南京大學(xué)-網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院-金融學(xué)-金融工程第二次作業(yè)

南京大學(xué)-網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院-金融學(xué)-金融工程第二次作業(yè)金融工程概論第二次作業(yè)作業(yè)名稱：金融工程概論第2次作業(yè)出卷人：SA作業(yè)總分：100通過(guò)分?jǐn)?shù)：60標(biāo)準(zhǔn)題總分：100標(biāo)準(zhǔn)題得分：100詳細(xì)信息：題號(hào):1內(nèi)容：題型:判斷題本題分?jǐn)?shù)：2?06貨幣互換是將一種貨幣的本金和固定利息與另一貨幣的等價(jià)本金和固定利息進(jìn)行交換1、錯(cuò)2、對(duì)學(xué)員答案：2本題得分：2.06題號(hào)：2題型:判斷題本題分?jǐn)?shù)：2?06內(nèi)容：比較優(yōu)勢(shì)理論僅僅適用于國(guó)際貿(mào)易1、錯(cuò)2、對(duì)學(xué)員答案:1本題得分:2.06題號(hào)：3題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):2.06內(nèi)容：運(yùn)用互換可以轉(zhuǎn)換資產(chǎn)與負(fù)債的利率屬性和貨幣屬性1、錯(cuò)2、對(duì)學(xué)員答案:2本題得分：2.06題號(hào):4題型:單選題（請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):3.09內(nèi)容：A、莫頓B、約翰.赫爾C、大衛(wèi).李嘉圖D、凱恩斯

學(xué)員答案:c本題得分:3.09題號(hào)：5題型:單選題（請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):3.09內(nèi)容：A公司可以以10%的固定利率或者6個(gè)月期LIBOR+0.3%的浮動(dòng)利率在金融市場(chǎng)上貸款,B公司可以以11.2%的固定利率或者6個(gè)月期LIBOR+1%的浮動(dòng)利率在金融市場(chǎng)上貸款，考慮下面一個(gè)互換：A公司同意向B公司支付本金為$10,000,000的以6個(gè)月期LIBOR計(jì)算的利息,作為回報(bào)，B公司向A公司支付本金為$10,000,000的以9.95%固定利率計(jì)算的利息,問(wèn)下面哪一個(gè)現(xiàn)金流不是B公司的？（）A、B、C、DA、B、C、D、向A支付9.95%的固定利率支付給外部貸款人11.2%的固定利率學(xué)員答案:D

本題得分:3.09題號(hào):6題型:單選題（請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):3.09內(nèi)容：互換的主要交易方式是（）A、A、B、C、D、直接交易通過(guò)銀行進(jìn)行場(chǎng)外交易交易所交易學(xué)員答案:c本題得分：3.09題號(hào):7題型:單選題（請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):3.09內(nèi)容：雙方在未來(lái)的一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣的同樣名義本金交換現(xiàn)金流，其中一方的現(xiàn)金流根據(jù)浮動(dòng)利率計(jì)算，而另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計(jì)算以上定義對(duì)應(yīng)的金融工具是（）A、貨幣互換B、利率互換C、遠(yuǎn)期互換D、基點(diǎn)互換學(xué)員答案:B本題得分：3.09題號(hào):8題型:單選題（請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):4.12內(nèi)容：假設(shè)在一筆互換合約中，某一金融機(jī)構(gòu)支付6個(gè)月期的LIBOR，同時(shí)收取8%的年利率（半年計(jì)一次復(fù)利），名義本金為1億美元?；Q還有1.25年的期限。3個(gè)月、9個(gè)月和15個(gè)月的LIBOR（連續(xù)復(fù)利率）分別為10%、10.5%和11%。上一次利息支付日的6個(gè)月LIBOR為10.2%（半年計(jì)一次復(fù)利）。這筆交換對(duì)金融機(jī)構(gòu)的價(jià)值是（）萬(wàn)美元TOC\o"1-5"\h\zA、9824B、-107C、-427D、-179學(xué)員答案:c本題得分:4.12題號(hào):9題型:多選題（請(qǐng)?jiān)趶?fù)選框中打勾，在以下幾個(gè)選項(xiàng)中選擇正確答案，答案可以是多個(gè)）本題分?jǐn)?shù)：4.12內(nèi)容：金融互換的局限性包括以下哪幾種（）A、交易雙方都同意，互換合約才可以更改或終止B、存在信用風(fēng)險(xiǎn)C、需要找到合適的交易對(duì)手D、要有存在絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的產(chǎn)品學(xué)員答案:ABC本題得分:4.12題號(hào):10題型:多選題（請(qǐng)?jiān)趶?fù)選框中打勾,在以下幾個(gè)選項(xiàng)中選擇正確答案，答案可以是多個(gè)）本題分?jǐn)?shù):4.12內(nèi)容:互換的主要功能包括（）A、降低籌資者的融資成本B、提高投資者的資產(chǎn)收益C、利用互換，可以管理資產(chǎn)負(fù)債組合中的利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)D、可以逃避外匯管制、利率管制及稅收限制學(xué)員答案:ABCD本題得分：4.12題號(hào):11題型:多選題（請(qǐng)?jiān)趶?fù)選框中打勾,在以下幾個(gè)選項(xiàng)中選擇正確答案，答案可以是多個(gè)）本題分?jǐn)?shù):4.12內(nèi)容：互換的主要種類包括（）A、利率互換B、貨幣互換C、資產(chǎn)互換D、價(jià)格互換學(xué)員答案:AB本題得分:4.12題號(hào)：12內(nèi)容：題型：判斷題本題分?jǐn)?shù)：2.06保護(hù)性看跌期權(quán)是同等數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)多頭與看跌期權(quán)多頭構(gòu)成的組合1、錯(cuò)2、對(duì)學(xué)員答案：2本題得分：2.06題號(hào):13內(nèi)容：題型:判斷題本題分?jǐn)?shù)：2?06拋補(bǔ)的看漲期權(quán)是同等數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)多頭與看漲期權(quán)空頭構(gòu)成的組合1、錯(cuò)2、對(duì)學(xué)員答案：2本題得分：2.06題號(hào)：14題型：判斷題本題分?jǐn)?shù)：2.06內(nèi)容:歐式期權(quán)是允許有效期內(nèi)任一交易日都可以行權(quán)的期權(quán)1、錯(cuò)2、對(duì)學(xué)員答案：1本題得分：2.06題號(hào):15題型:單選題（請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):3.09內(nèi)容：下列哪種情形下的期權(quán)為虛值期權(quán)（）A、當(dāng)S>X時(shí)的看漲期權(quán)B、當(dāng)X<S時(shí)的看跌期權(quán)C、當(dāng)X>S時(shí)的看跌期權(quán)D、以上答案都不正確學(xué)員答案:B本題得分：3.09題號(hào):16題型:單選題（請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):3.09內(nèi)容:處于虛值狀態(tài)的看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值等于（）A、看漲期權(quán)價(jià)格B、零C、股價(jià)減去執(zhí)行價(jià)格D、執(zhí)行價(jià)格學(xué)員答案:B本題得分：3.09題號(hào):17題型:單選題（請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):3.09內(nèi)容：看漲期權(quán)持有者所遭受的最大損失等于（）A、執(zhí)行價(jià)格減去標(biāo)的資產(chǎn)市值B、標(biāo)的資產(chǎn)市值減去看漲期權(quán)的價(jià)格C、看漲期權(quán)價(jià)格D、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格學(xué)員答案:C本題得分:3.09題號(hào):18題型:單選題（請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):4.12內(nèi)容：某一執(zhí)行價(jià)格為30美元，到期日為6個(gè)月的歐式看跌期權(quán)的價(jià)格為2美元。標(biāo)的股票的現(xiàn)價(jià)為29美元，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)年利率為10%，則執(zhí)行價(jià)格為30美元的6個(gè)月期歐式看漲期權(quán)的價(jià)格為（）TOC\o"1-5"\h\zA、2.56B、2.49C、2.46D、2.51學(xué)員答案:C本題得分:4.12題號(hào):19題型:多選題（請(qǐng)?jiān)趶?fù)選框中打勾,在以下幾個(gè)選項(xiàng)中選擇正確答案，答案可以是多個(gè)）本題分?jǐn)?shù)：4.12內(nèi)容：下列哪種因素與期權(quán)的時(shí)間價(jià)值有關(guān)系（）A、期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值B、期權(quán)的到期時(shí)間C、期權(quán)的協(xié)議價(jià)格D、期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)率學(xué)員答案:ABD本題得分:4.12題號(hào):20題型:多選題（請(qǐng)?jiān)趶?fù)選框中打勾,在以下幾個(gè)選項(xiàng)中選擇正確答案，答案可以是多個(gè)）本題分?jǐn)?shù):4.12內(nèi)容：下列哪種因素與股票看跌期權(quán)的價(jià)值不是負(fù)相關(guān)關(guān)系（）A、期權(quán)到期日B、期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格C、股票價(jià)格D、股票派發(fā)的紅利學(xué)員答案:ABD本題得分:4.12題號(hào):21題型:多選題（請(qǐng)?jiān)趶?fù)選框中打勾，在以下幾個(gè)選項(xiàng)中選擇正確答案，答案可以是多個(gè)）本題分?jǐn)?shù):4.12內(nèi)容:期權(quán)交易和期貨交易的區(qū)別有（）A、權(quán)利和義務(wù)B、標(biāo)準(zhǔn)化D、保證金學(xué)員答案:ABCD本題得分:4.12題號(hào):22內(nèi)容：題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):2?06二叉樹(shù)模型假設(shè)資產(chǎn)價(jià)格的運(yùn)動(dòng)是由大量的小幅度二值運(yùn)動(dòng)構(gòu)成1、錯(cuò)2、對(duì)學(xué)員答案:2本題得分:2.06題號(hào):23題型:判斷題本題分?jǐn)?shù):2.06內(nèi)容:買權(quán)-賣權(quán)平價(jià)指標(biāo)的資產(chǎn)、到期日及行權(quán)價(jià)均相同的歐式買權(quán)與歐式賣權(quán)價(jià)格之間存在的必然關(guān)系1、錯(cuò)2、對(duì)學(xué)員答案：2本題得分：2.06題號(hào):24題型:單選題（請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù)：3.09內(nèi)容：假設(shè)有一個(gè)股票買權(quán)合約，到期日為1年，執(zhí)行價(jià)格為112美元，股票當(dāng)前的價(jià)格為100美元，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為8%（連續(xù)復(fù)利折算為單利）。在到期日股票的價(jià)格有兩種可能：180美元或者60美元，則期權(quán)的價(jià)值為（）TOC\o"1-5"\h\zA、23.12B、24.11C、25.11D、26.12學(xué)員答案:c本題得分：3.09題號(hào):25題型:單選題（請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):3.09內(nèi)容：下列哪種因素與股票看漲期權(quán)的價(jià)值是負(fù)相關(guān)（）A、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格B、標(biāo)的資產(chǎn)的波動(dòng)率C、執(zhí)行價(jià)格D、到期期限學(xué)員答案:C本題得分：3.09題號(hào):26題型:單選題（請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù):3.09內(nèi)容:在二叉樹(shù)定價(jià)法下，美式期權(quán)與歐式期權(quán)的區(qū)別是什么（）A、到期日不同B、執(zhí)行價(jià)格不同C、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率不同D、美式期權(quán)可以提前執(zhí)行學(xué)員答案:D本題得分：3.09題號(hào):27題型:單選題（請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù)：3.09內(nèi)容：下列對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理的說(shuō)法，不正確的是（）A、風(fēng)險(xiǎn)中性假定只是為了求解布萊克一一舒爾斯微分方程做出的人為假設(shè)B、風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)的結(jié)論適用于所有情形C、風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)的結(jié)論只適用于投資者風(fēng)險(xiǎn)中性的情形D、風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)的結(jié)論不只適用于投資者風(fēng)險(xiǎn)中性的情形學(xué)員答案:c本題得分:3.09題號(hào):28題型:單選題（請(qǐng)?jiān)谝韵聨讉€(gè)選項(xiàng)中選擇唯一正確答案）本題分?jǐn)?shù)：4.12內(nèi)容：假設(shè)一種不支付紅利股票目前的市價(jià)為10元，我們知道在3個(gè)月后，該股票價(jià)格要么是11元,要么是9元。如果無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率為10%,那么一份3個(gè)月期協(xié)議價(jià)格為10.5元的該股票歐式看漲期權(quán)的價(jià)值為（）TOC\o"1-5"\h\zA、0.30B、0.31C、0.32D、0.33學(xué)員答案:B本題得分:4.12題號(hào):29題型:多選題（請(qǐng)?jiān)趶?fù)選框中打勾,在以下幾個(gè)選項(xiàng)中選擇正確答案，答案可以是多個(gè)）本題分?jǐn)?shù):4.12內(nèi)容:下列哪些項(xiàng)是布萊克－舒爾斯期權(quán)定