基于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)企業(yè)供應(yīng)鏈融資方案的提出與解析-

基于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)企業(yè)供應(yīng)鏈融資方案的提出與解析姓名： 郭晶學(xué)號：指導(dǎo)老師： 何向軍日期： 2015年6月17日摘要隨著社會化生產(chǎn)方式的不斷深化，市場競爭已經(jīng)從單一客戶之間的競爭轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈與供應(yīng)鏈之間的競爭，同一供應(yīng)鏈內(nèi)部各方相互依存，由于賒銷已成為交易的主流方式，處于供應(yīng)鏈中上游的供應(yīng)商，很難通過"傳統(tǒng)"的信貸方式獲得銀行的資金支持，而資金短缺又會直接導(dǎo)致后續(xù)環(huán)節(jié)的停滯，甚至消滅"斷鏈"。從近幾年國內(nèi)中小企業(yè)融資比例來看，中小企業(yè)貸款增速高于大型企業(yè)貸款。近年來，主要金融機構(gòu)及農(nóng)村合作金融機構(gòu)、城市信用社和外資銀行中小企業(yè)人民幣貸款總額大幅度增長。但各家商業(yè)銀行受信貸規(guī)模的限制，可以發(fā)放的貸款額度有限。除此之外，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結(jié)構(gòu)和規(guī)模不穩(wěn)定，變數(shù)大，致使農(nóng)業(yè)生產(chǎn)企業(yè)通過銀行獲得貸款的幾率和獲得貸款的金額遠遠不及其進展所關(guān)鍵詞:供應(yīng)鏈金融中小企業(yè)融資訂單融資融資模式信貸規(guī)模一.引言供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生背景MichaelPorter1985CompetitiveStrategy倉儲配送流“三流合一”而成，其根本在于價值和信息的傳遞。供應(yīng)鏈管理的消滅，促使現(xiàn)代企業(yè)競爭從以往的一對一競爭，轉(zhuǎn)化為供應(yīng)鏈對供應(yīng)鏈的競爭，而與之相對應(yīng)的銀行對企業(yè)服務(wù)的模式也正在發(fā)生深刻的變化。供應(yīng)鏈正在取代縱向一體化，成為國際上產(chǎn)業(yè)組織的主流模式。在這種模式中，大企業(yè)專注于品牌、客戶關(guān)系管理及創(chuàng)新性技術(shù)等核心力量的制造和提升，而將生產(chǎn)、流通、銷售中低附加價值環(huán)節(jié)外包給中小企業(yè)，以此形成以穩(wěn)定交易和利益共享為特征的產(chǎn)業(yè)鏈體系，中小企業(yè)則往往利用自己的專項優(yōu)勢，如特殊技能、單項專利技術(shù)、特殊的渠道以及成本優(yōu)勢，加入到產(chǎn)業(yè)鏈分工體系中，成為大企業(yè)主導(dǎo)的供應(yīng)鏈節(jié)點布局中重要一環(huán)，伴隨著供應(yīng)鏈生產(chǎn)模式的興起，供應(yīng)鏈競爭已漸漸成為市場競爭的重要方式。在此背景下，供應(yīng)鏈金融作為商業(yè)銀行的一種新的金融服務(wù)，近年來在國際銀行行業(yè)應(yīng)運而生，成為商業(yè)銀行新的重要業(yè)務(wù)增長點。供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行站在供應(yīng)鏈全局的高度，為協(xié)調(diào)供應(yīng)鏈資金流，降低供應(yīng)鏈整體財務(wù)成本而供應(yīng)的系統(tǒng)性金融解決方案，對商業(yè)銀行而言，供應(yīng)鏈金融在風(fēng)險把握技術(shù)上的創(chuàng)新體現(xiàn)為充分利用供應(yīng)鏈生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的動產(chǎn)或權(quán)利作為擔(dān)保，將核心企業(yè)的良好信用力量延長到供應(yīng)鏈上下游企業(yè)；在營銷模式上的創(chuàng)新則體現(xiàn)為以中小企業(yè)為市場導(dǎo)向，力圖彌補廣泛存在于中小企業(yè)的融資缺口。從國家競爭力的視覺來看，供應(yīng)鏈金融由于能降低供應(yīng)鏈整體融資成本，緩解中小企業(yè)融資壓力，增加供應(yīng)鏈上企業(yè)從事創(chuàng)新的力量，從而有助于提升一國經(jīng)濟的國際競爭力。10—20了很多商機，打開了利潤之門。但是物流和資金流的整合，業(yè)界關(guān)注卻不多，對物流和資金流的管理卻往往分開：選購、生產(chǎn)、銷售等部門負(fù)責(zé)物流，而資金流管理則是財務(wù)部門的職能。這種物流和資金流的分別鋪張了供應(yīng)鏈整合和協(xié)調(diào)的一些貴重機會。但是當(dāng)前國內(nèi)很多企業(yè)不能對物流、信息流和資金流進行集成管理，使得企業(yè)具體的物料流和資金流的運作不順暢，導(dǎo)致企業(yè)資金未付后未能收到貨物，或者貨物銷售后資金未能回籠，或者企業(yè)經(jīng)營過程中消滅資金缺口等。國內(nèi)供應(yīng)鏈金融進呈現(xiàn)狀2001ft兩家分行開頭試點存活融資業(yè)務(wù)（全稱為“動產(chǎn)及貨權(quán)質(zhì)押授信業(yè)務(wù)2020“1+N”供應(yīng)鏈融資，到系統(tǒng)提煉20068000而通過這些分析，可以得出供應(yīng)鏈金融在國內(nèi)進展的潛力巨大。二.供應(yīng)鏈金融理論概述供應(yīng)鏈金融概念供應(yīng)鏈金融是為中小企業(yè)量身定做的一種新型融資模式，它將資金流有限地整合到供應(yīng)鏈管理中來，既為供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)的企業(yè)供應(yīng)商業(yè)貿(mào)易資金服務(wù)，又為供應(yīng)鏈弱勢企業(yè)供應(yīng)新型貸款融資服務(wù)。供應(yīng)鏈金融從供應(yīng)鏈角度對中小企業(yè)開展綜合授信，并將針對單個企業(yè)的風(fēng)險管理轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈的風(fēng)險管理，它打破了原來銀行孤立考察單個企業(yè)靜態(tài)信用的思維模式，而是把與其相關(guān)的上下游企業(yè)作為整體，依據(jù)交易中形成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點設(shè)定有限的融資方案，既可以解決中小企業(yè)供應(yīng)鏈中資金安排的不平衡，又可以提升整個供應(yīng)鏈的群體競爭力。供應(yīng)鏈金融的特點供應(yīng)鏈金融從一個新的視角爭辯中小企業(yè)融資問題，以供應(yīng)鏈為切入點，結(jié)合供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)及特征，設(shè)計合適的金融產(chǎn)品，有效地緩解了中小企業(yè)融資難問題，其特點主要有以下方面：衍生于供應(yīng)鏈基礎(chǔ)之上轉(zhuǎn)變金融機構(gòu)的傳統(tǒng)融資視角參與方的多樣化①金融機構(gòu)是供應(yīng)鏈金融的直接授信者。②中小企業(yè)是供應(yīng)鏈金融的融資對象，也是金融機構(gòu)的授信者。③物流企業(yè)在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中幫忙金融機構(gòu)進行風(fēng)險的評估和監(jiān)管。④核心企業(yè)是供應(yīng)鏈金融的間接參與者。⑤上下游企業(yè)是供應(yīng)鏈金融不行缺少的參與者。供應(yīng)鏈金融模式中小企業(yè)的現(xiàn)金缺口經(jīng)常會發(fā)生在選購、經(jīng)營和銷售三個階段。在選購階段，一方面具有較強的實力供應(yīng)鏈往往會利用自身的強勢地位要挾下游選購商盡快付款，供應(yīng)商的商品價格波動也會給下游企業(yè)選購帶來巨大資金缺口。在日常運營階段，中小企業(yè)由于庫存、銷售波動等緣由積壓大量存貨，占用大量流淌資金，給企業(yè)造成資金周轉(zhuǎn)困難。在銷售階段，假如面對的是具有較強實力的購貨方，貨款收回期較長，也給企業(yè)帶來流淌資金短缺的風(fēng)險。與這個過程相對應(yīng)，銀行融資的切入點分三個階段，即選購階段的預(yù)付款融資，生產(chǎn)階段的存貨融資，以及銷售階段的應(yīng)收賬款融資—預(yù)付賬款融資圖1預(yù)付賬款融資預(yù)付賬款融資模式是在上游企業(yè)核心企業(yè)承諾回購的前提下，中小企業(yè)以金融機構(gòu)指定倉庫的既定倉單向金融機構(gòu)申請質(zhì)押貸款，并由金融機構(gòu)把握其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)。其基本業(yè)務(wù)流程如圖1：圖1預(yù)付賬款融資中小企業(yè)（下游企業(yè)，購貨方）和核心企業(yè)（上游企業(yè)，銷貨方）協(xié)商由中小企業(yè)申請貸款，特地用于支付購貨款項；易的貸款；及質(zhì)量保證協(xié)議；金融機構(gòu)與物流企業(yè)簽訂倉儲監(jiān)管協(xié)議；核心企業(yè)在收到金融機構(gòu)同意對中小企業(yè)融資的通知后，向金融機構(gòu)指定物流企業(yè)的倉庫發(fā)貨，并將取得的倉單交給金融機構(gòu)；6.企業(yè)可以釋放相應(yīng)金額貨物給中小企業(yè)；合同相應(yīng)注銷。—動產(chǎn)質(zhì)押融資圖2：動產(chǎn)質(zhì)押融資供應(yīng)鏈下的動產(chǎn)質(zhì)押融資模式是指銀行等金融機構(gòu)接受動產(chǎn)作質(zhì)押，并借助核心企業(yè)的圖2：動產(chǎn)質(zhì)押融資中小企業(yè)向金融機構(gòu)申請動產(chǎn)質(zhì)押貸款；金融機構(gòu)托付物流企業(yè)對中小企業(yè)供應(yīng)的動產(chǎn)進行價值評估；物流企業(yè)進行價值評估，并向金融機構(gòu)出具評估證明；與核心企業(yè)簽訂回購協(xié)議，并與物流企業(yè)簽訂倉儲監(jiān)管協(xié)議；中小企業(yè)將動產(chǎn)移交物流企業(yè)；物流企業(yè)對中小企業(yè)移交的動產(chǎn)進行驗收，并通知金融機構(gòu)發(fā)放貸款；金融機構(gòu)向中小企業(yè)發(fā)放貸款。—應(yīng)收賬款融資基于供應(yīng)鏈金融的應(yīng)收賬款融資模式，掛念中小企業(yè)克服了其資產(chǎn)規(guī)模和盈利水平難以達到銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)、財務(wù)狀況和資信水平達不到銀行授信級別的弊端，利用核心大企業(yè)的資信力量掛念中小企業(yè)獲得了銀行融資，并在肯定程度上降低了銀行的貸款風(fēng)險。其基本業(yè)務(wù)流程如圖33流程核心企業(yè)向中小企業(yè)發(fā)出應(yīng)收賬款單據(jù)，成為貨物交易關(guān)系中的債務(wù)人；中小企業(yè)用應(yīng)收賬款單據(jù)向金融機構(gòu)申請質(zhì)押貸款；核心企業(yè)向金融機構(gòu)出具應(yīng)收賬款單據(jù)證明，以及付款承諾書；金融機構(gòu)貸款給中小企業(yè)，中小企業(yè)成為融資企業(yè)；中小企業(yè)融資后，用貸款購買原材料和其他生產(chǎn)要素，以連續(xù)生產(chǎn)；核心企業(yè)銷售產(chǎn)品，收到貨款；核心企業(yè)將預(yù)付賬款金額支付到融資企業(yè)在金融機構(gòu)指定的賬號；應(yīng)收賬款質(zhì)押合同注銷。三.調(diào)研企業(yè)現(xiàn)狀概述公司概況10171000一體的省級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)，主要生產(chǎn)岳西翠蘭茶葉、七仙女花茶和大別ft印象系3000300銷售狀況5成都等大中城市，產(chǎn)品供不應(yīng)求。外銷的國家主要包括歐盟，非洲，法國，比利時，匈訂單結(jié)算狀況保證金結(jié)算30％7020%50％。信用證結(jié)算貨款。擔(dān)保公司結(jié)算6000每一筆保費。假如貨物到達客戶倉庫，商定付款期之后仍未收到貨款，則擔(dān)保公司支付80%220%可以與國外進口商打官司。關(guān)于國內(nèi)的民用茶主要是專營店銷售，沒有大的訂單，所以不需要考慮訂單的銷售狀況。盈虧狀況50003000201420003000200：50008000財務(wù)狀況2（）銷售成3200030002400400300070005690融資狀況融資難3款長用，到期償還有問題。融資貴355510050013006%8%，40038012%，借款金額為187013004503，4005000立信擔(dān)保1300萬，手續(xù)費千分之，屬于財政擔(dān)保融資手續(xù)繁瑣融資方法概述良奇公司位于安徽省岳西縣蓮云經(jīng)濟開發(fā)區(qū)長生路2號是一家以岳西翠蘭為主打品872500022007000355050％。該公司目前處于轉(zhuǎn)型期，由內(nèi)銷為主轉(zhuǎn)為出口為主。由于存貨融資要求供應(yīng)商以現(xiàn)金的形式來贖取質(zhì)押給銀行的存貨，但是由于賬期的存在，供應(yīng)商可能面臨資金短缺的狀況，在這種狀況下企業(yè)可以將產(chǎn)生的應(yīng)收賬款的債權(quán)作為贖貨資金的替代。良奇訂單融資模式4。該模式下，銀行風(fēng)險降低，使得融資資產(chǎn)支持變?yōu)橘Y金、存貨和應(yīng)收賬款的結(jié)合。該方式對客戶進一步放松了資金約束，銀行獲得了動產(chǎn)質(zhì)押和應(yīng)收賬款融資兩項的業(yè)務(wù)收益。1.4訂單完成方)發(fā)出訂單，雙方簽訂產(chǎn)品訂購合同，下游選購企業(yè)向中小型企業(yè)支付定金。2．單銷售合同原件和其他相關(guān)材料。金融機構(gòu)(銀行等)在第三方專業(yè)物流企業(yè)的幫忙下審查融資企業(yè)和下游選購企業(yè)的資信狀況以及它們相應(yīng)的生產(chǎn)力量和回購力量。假如訂單所涉及的產(chǎn)品不完全符合銀行由下游選購企業(yè)為其擔(dān)保;二是第三方專業(yè)物流企業(yè)為其擔(dān)保;三是合作企業(yè)與第三方專業(yè)物流企業(yè)共同為其擔(dān)保。選購、生產(chǎn)和配送等活動。金融機構(gòu)(銀行等)與第三方專業(yè)物流企業(yè)合作對融資企業(yè)的選購環(huán)節(jié)和生產(chǎn)環(huán)節(jié)進使金融機構(gòu)(銀行等)和物流企業(yè)能合理、高效地規(guī)避可能帶來的各種風(fēng)險。中小型融資企業(yè)完成訂單、進行交貨時，下游選購企業(yè)支付貨款。在收到下游選購企業(yè)的貨款后，將扣除融資本息和相關(guān)費用后，即金融機構(gòu)(銀行等)將直接收回本息，將余款(如有)支付給中小型融資企業(yè)，訂單融資合同注銷，項目結(jié)束。中小型融資企業(yè)完成訂單、進行交貨時，假如下游選購企業(yè)接受賒銷方式獲得貨物，將原先的倉單質(zhì)押融資轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款融資，或?qū)u方的倉單質(zhì)押融資轉(zhuǎn)化為對買方的倉單質(zhì)押融資。當(dāng)下游選購企業(yè)將全部貨款全部付清后，由金融機構(gòu)(銀行等)將扣除融資本息及相關(guān)費用后，將余款(如有)支付給融資企業(yè)，綜合化訂單融資合同注銷，業(yè)務(wù)完成。五.小結(jié)供應(yīng)鏈金融的樂觀推動者包括商業(yè)銀行、第三方物流企業(yè)和供應(yīng)鏈核心企業(yè)。對于商業(yè)動中間業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)和低成本結(jié)算性存款的進展,優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),有助于推動商業(yè)核心企業(yè),則能通過參與供應(yīng)鏈金融服務(wù)加強對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的主導(dǎo)力量和把握力,培育并優(yōu)化供應(yīng)商隊伍,提升整個供應(yīng)鏈的競爭力,進一步強化品牌價值。在這三方的協(xié)力推動下,供應(yīng)鏈金融服務(wù)及其相關(guān)業(yè)務(wù)在過去幾年取得了飛速的進展。參考文獻：Michael,Lamoureux.ASupplyChainFinancePrime[J].SupplyChainFinance,2007,(4)