充電樁行業(yè)淺析

充電樁行業(yè)淺析——理想很豐滿、現(xiàn)實很骨感

武漢福創(chuàng)投資管理有限企業(yè)10月充電樁行業(yè)淺析第1頁名詞釋義新能源汽車是采取非常規(guī)車用燃料作為動力起源（或使用常規(guī)車用燃料、采取新型車載動力裝置），綜合車輛動力控制和驅動方面先進技術，形成技術原理先進、含有新技術、新結構汽車，包含不限于純電動汽車、混合動力汽車、燃料電池電動汽車、氫發(fā)動機汽車、其它新能源汽車等，在我國主要指純電動汽車或插電式混合動力汽車。電動車在本文中指純電動汽車或插電式混合動力汽車（電動車+發(fā)動機，沒電時燒油）兩種新能源汽車，其它不需充電樁充電新能源汽車不在該定義范圍內。充電樁行業(yè)淺析第2頁新能源汽車產業(yè)介紹充電樁行業(yè)淺析第3頁產業(yè)背景世界主流新能源汽車以混合動力、氫燃料為主。日本當前是世界上混合動力汽車技術最成熟國家，不需使用充電樁充電（利用電機與發(fā)動機串并聯(lián)方法驅動車輛,在收油門時發(fā)動機會熄火,這么利用車輪回收能量,給電池存電）；英國使用新能源汽車歷史已經有50年，政府對氫燃料汽車研發(fā)進行直接投入。全球新能源乘用車銷量僅為11.6萬輛。而到年底全球電動車產銷量達77萬輛，占全球整體汽車市場份額大約為0.85%，其中美國為15.8萬輛，中國為33.7萬輛。全球電動車銷量前十名分別是日產聆風leaf、特斯拉modelS、比亞迪唐、雪佛蘭沃藍達、三菱歐藍德、寶馬i3、特斯拉modelX、雷諾Zoe、比亞迪秦、比亞迪e6（詳細見附表1），其中比亞迪車系受到補助政策影響銷量放緩。國家大力發(fā)展電動車主要出于國產車借電動車在新能源領域彎道超車考慮。年中國乘用車產銷量超出2300萬輛，是美國、日本、德國和印度四國銷量之和，占據(jù)全球汽車銷量28%。國產汽車廠家在發(fā)動機、整車制造方面均落后國外發(fā)達國家，在傳統(tǒng)混動領域也較落后，所以主推純電動車發(fā)展。充電樁行業(yè)淺析第4頁產業(yè)背景——產業(yè)政策1、《2016-20新能源汽車推廣應用財政支持政策》四部委公布《關于2016-20新能源汽車推廣應用財政支持政策通知》，要求新能源汽車各車型推廣應用補助標準，并確定年至20補助退坡幅度為每兩年下降20%。2、《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范公告管理方法》3、《住建部關于加強城市電動汽車充電設施規(guī)劃建設工作通知》4、《關于“十三五”新能源汽車充電基礎設施獎勵政策及加強新能源汽車推廣應用通知》2016-20中央財政將繼續(xù)安排資金對充電基礎設施建設、運行給予獎補，并制訂了獎勵標準。5、《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》(第1批)在純電動轎車方面，北京、華泰、華泰元田、中華、吉利、吉利美日、江淮、力帆、長安、比亞迪、奇瑞、榮威等12個品牌車型入選。插電式混合動力乘用車方面，比亞迪、榮威、傳祺三個品牌車型入選。另外，傳祺、中華增程式混合動力轎車，華泰圣達菲純電動多用途乘用車，御捷馬純電動運動型乘用車入選此次目錄。純電動客車方面，福田、大通、安凱、宇通、海格、金龍、恒通、申龍、南車、星凱龍、江西、南車時代、蜀都等品牌車型入選。6、《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)目錄(第二批)進入第二批目錄企業(yè)分別為：萬向A一二三系統(tǒng)有限企業(yè)、惠州比亞迪電池有限企業(yè)、合肥國軒高科動力能源有限企業(yè)、中信國安盟固利動力科技有限企業(yè)、多氟多(焦作)新能源科技有限企業(yè)、河南環(huán)宇賽爾新能源科技有限企業(yè)、江蘇海四達電源股份有限企業(yè)。至此，工信部公布符合《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》企業(yè)增至17家。7、電動汽車充電基礎設施發(fā)展指南(2015-20)2015年到2020年需要新建公交車充換電站3848座，出租車充換電站2462座，環(huán)衛(wèi)、物流等專用車充電站2438座，公務車與私家車用戶專用充電樁430萬個，城市公共充電站2397座，分散式公共充電樁50萬個，城際快充站842座。充電樁行業(yè)淺析第5頁產業(yè)背景——產業(yè)政策8、《電動汽車動力蓄電池回收利用技術政策()》20第2號公告國家發(fā)展改革委、工信部、環(huán)境保護部、商務部、質檢總局聯(lián)合印發(fā)，對電動汽車動力電池設計生產、回收主體、梯次利用及再生利用等做出了詳細要求。9、《新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范條件》10、《新能源汽車廢舊動力蓄電池綜合利用行業(yè)規(guī)范公告管理暫行方法》11、《城市公共汽電車客運管理要求》(征求意見稿)12、《關于推進“互聯(lián)網+”智慧能源發(fā)展指導意見》13、《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》(第2批)14、《關于促進綠色消費指導意見》˙新能源汽車部分15、《20能源工作指導意見》國家能源局，20計劃建設充電站2000多座、分散式公共充電樁10萬個，私人專用充電樁86萬個，各類充電設施總投資300億元。16、《電動汽車充電基礎設施建設規(guī)劃》國家能源局制訂提出，到年國內充換電站數(shù)量到達1.2萬個，充電樁到達450萬個。以充電樁均價2萬元/個，充電站300萬元/座計，未來六年國內新能源汽車充電樁(站)直接市場規(guī)模有望到達1240億元。17、《氫能與燃料電池技術戰(zhàn)略方向規(guī)劃目標》國家發(fā)改委和國家能源局在系統(tǒng)內部印發(fā)《能源技術革命創(chuàng)新行動計劃(2016-2030年)》，并同時公布了《能源技術革命重點創(chuàng)新行動路線圖》，提出了15項重點創(chuàng)新任務，包含煤炭清潔高效利用技術創(chuàng)新、先進核能技術創(chuàng)新、氫能與燃料電池技術創(chuàng)新、先進儲能技術創(chuàng)新、能源互聯(lián)網技術創(chuàng)新等。充電樁行業(yè)淺析第6頁新能源汽車產業(yè)鏈資源品+鋰電材料鋰原材料、正極材料、負極材料、電解液、隔膜以及生產設備等動力系統(tǒng)電池、電機和電控整車+充電樁整車、充電樁生產運行等充電樁行業(yè)淺析第7頁新能源汽車產業(yè)鏈——上游資源品+鋰電材料1.原材料原材料方面，主要是碳酸鋰、鈷和石墨，碳酸鋰和鈷源相對稀少，很快就造成了價格飛漲。鈷：中國鈷資源極為匱乏，僅占世界1.1%。A股企業(yè)主要是洛陽鉬業(yè)、格林美和華友鈷業(yè)。洛陽鉬業(yè)去年完成了高達41.5億美元海外資源項目收購后，成為全球第二大鈷生產商，產能1.6萬噸，全球占比15%。鋰：我國本身擁有豐富鋰礦資源，但因為主要展現(xiàn)為鹽湖鹵水，提取高純度成本較高，A股中有西藏礦業(yè)、青海鋰業(yè)。而天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)均經過海外收購取得豐富鋰資源，成為鋰價格牛市最大受益者，全球份額分別到達13%和5%。2.正極材料正極材料包含磷酸鐵鋰、錳酸鋰、鎳鈷錳三元材料、鈷酸鋰等。從電池性能看，三元電池優(yōu)勢突出，在新能源汽車鋰電體系中有望領跑。A股兩家正極材料企業(yè)利潤率極低，杉杉股份正極材料毛利率為20%，當升科技正極材料毛利率為13%。3.負極材料負極材料以石墨為主，技術壁壘低，競爭格局穩(wěn)定。當前國內市場主要玩家為貝特瑞(中國寶安)和上海杉杉，貝特瑞全球份額高達25%，上海杉杉份額是13%。4.隔膜隔膜對鋰電池安全性能有極大影響，它主要功效是隔離正負極并阻止電子穿過，同時能夠允許離子經過，從而完成在充放電過程中鋰離子在正負極之間快速傳輸。隔膜技術含量高，所以在鋰電池成本組成中即使只占25%百分比，但毛利率卻高達70%，是最盈利一個步驟。國內濕法隔膜龍頭是創(chuàng)新股份，占全球份額12%。5.電解液電解液主要是在電池中正負極之間起到傳導電子作用，由高純度有機溶劑、電解質鋰鹽(六氟磷酸鋰，LiFL6)、必要添加劑等原料配制而成。電解液占鋰電池成本15%左右，毛利率約40%。全球52%產能在中國，龍頭是新宙邦和天賜材料，全球市占率分別到達13%和10%，電解液溶劑龍頭是石大勝華，全球份額30%。資料起源：同花順、公開資料充電樁行業(yè)淺析第8頁新能源汽車產業(yè)鏈——中游動力系統(tǒng)電池、電機和電控是電動汽車主要成本。電池是新能源汽車關鍵，成本占了一輛電動車45%，電機電控在新能源汽車成本中占比僅次于電池，約總體成本25%。年比亞迪、寧德時代、國軒高科、沃特瑪、天津力神、比克電池，這六大企業(yè)在中國動力電池出貨量中占比到達71%。從公開資料來看，6大動力電池龍頭均在制訂或已經有較為明確擴產計劃。比亞迪和寧德時代最有希望成為國際動力鋰電巨頭兩大企業(yè)。（全球車用鋰電池產量排名見附表2）電機電控企業(yè)當前與下游整車企業(yè)沒有形成穩(wěn)定供給關系，車企會優(yōu)先選擇成本控制能力好廠。當前行業(yè)內最大玩家是大洋電機、匯川技術。大洋電機：收購上海電驅動，形成了完善新能源汽車動力總成生產線，與宇通、金龍、一汽集團等眾多整車企業(yè)建立了良好合作關系。當前動力總成系統(tǒng)產能達30萬臺套，在新能源電機市場擁有率到達了30%，規(guī)模稱霸國內。匯川技術：企業(yè)是宇通戰(zhàn)略合作搭檔，強大電控技術研發(fā)平臺確保了企業(yè)能夠很好滿足新能源汽車客戶定制化需求，同時深厚研發(fā)積累，對于未來研發(fā)和降本有很大優(yōu)勢。電機磁材方面，中科三環(huán)是全球最大高性能汝鐵硼生產商之一，企業(yè)進入了特斯拉產業(yè)鏈，當前總產能大約在13000噸左右，占全球市場份額15%以上。BMS動力電池管理系統(tǒng)，主要為了保障電池安全和提升電池壽命。這個領域國內有競爭力廠家不多，A股企業(yè)主要是均勝電子。資料起源：同花順、公開資料充電樁行業(yè)淺析第9頁新能源汽車產業(yè)鏈——下游動力系統(tǒng)

當電動車普及之時，充電站應該像加油站一樣，含有龐大規(guī)模市場，不過，現(xiàn)階段因為用戶規(guī)模少、充電速度慢、建設投入大、運行成本高且缺乏穩(wěn)定盈利模式等問題，行業(yè)仍處于拂曉前黑暗。但伴隨電動車技術成熟、發(fā)展，電動汽車保有量到達一定量級，充電設施必將會迎來一波建設高潮。充電樁分為設備廠商和運行商。1.充電樁分為設備廠商和運行商（在充電樁產業(yè)鏈有詳細介紹）

設備廠商:國電南自、易事特、特銳德、奧特迅、科陸電子、萬馬股份、中恒電氣等運行廠商：特來電（特銳德）、萬馬股份、國家電網、星星充電（萬幫新能源）等充電樁磁性材料：天通股份、橫店東磁2.整車分為乘用車和客車兩塊客車行業(yè)起步早，滲透率高，當前已經比較成熟，格局穩(wěn)定。宇通、中通、比亞迪是業(yè)內三強，其中又以宇通客車競爭力最強，全球份額占比達21%。乘用車方面，能夠說是未來幾年競爭主戰(zhàn)場，比亞迪、吉利、北汽、眾泰、江淮，是當前5個主要玩家，其中比亞迪占全球份額13%，比亞迪新能源汽車毛利20%左右。充電樁行業(yè)淺析第10頁特斯拉中國直接供給商圖片起源：《揭秘特斯拉全產業(yè)供給鏈：共有直接供給商38家》充電樁行業(yè)淺析第11頁市場表現(xiàn)——中國電動車銷量排名，新能源汽車銷量總體銷量為50.7萬輛，同比增加53%，其中乘用車為33.7萬輛。充電樁行業(yè)淺析第12頁市場表現(xiàn)——新能源品牌消費者關注度分布比亞迪擁有最成熟和扎實技術，而且新能源電池保終生，產品力領先其它品牌一個檔次。北汽新能源擁有最為廣泛電動車產品線，選擇空間非常高，二者取得最高關注。充電樁行業(yè)淺析第13頁政策風險是行業(yè)發(fā)展最大風險我國新能源汽車銷量從至年實現(xiàn)大幅增加，銷量分別為1.2萬輛、1.76萬輛、7.47萬輛、33.1萬輛和50.7萬輛，5年內銷量增幅達41倍。新能源汽車發(fā)展離不開政府補助支持。補助標準退坡，車企業(yè)績就會受到不小影響。今年，國內新能源車市一度慘淡，處于政策空窗期新能源汽車在今年1月斷崖式下滑跌至谷底，新能源乘用車銷量為0.54萬輛，同比大幅下降61%，比亞迪1月銷量也暴跌至605輛。之后，伴隨新能源車補助政策落實以及推廣目錄相繼公布，新能源汽車銷量才逐月回升。不過，補助退坡，依然影響到增速，年增速顯著放緩。今年計劃整年銷售80萬輛，上六個月實際銷售19.5萬輛，同比增加14.4%，在中國車市占比不進反退，從去年1.8%市場份額下滑至1.5%。江淮汽車預計今年前三季度凈利潤同比降低80%左右（去年凈利潤約為8.2億元），主要原因是補助退坡和乘用車銷量下降。依據(jù)國家能源局《20能源工作指導意見》，今年計劃建成90萬個充電樁，比去年計劃降低6萬個，其中私人充電樁降低6萬個。截209月底，國網今年三個批次充電樁累計招標累計846.7MW，預計總金額9.98億元，同比去年功率下降13.87%(983.07MW)，金額下降27.5%（13.76億元），低于以前預期。國家電網歷年充電樁招標情況資料起源：國家電網電子商務平臺，中信建投研究發(fā)展部、公開資料

充電樁行業(yè)淺析第14頁為何要買電動車？充電樁行業(yè)淺析第15頁為何買電動車？充電樁行業(yè)淺析第16頁為何買電動車？1.不限號、補助等好政策

北京需搖號買汽車、上海一個牌照拍賣得10萬塊，電動車不限號、不限行。充電樁行業(yè)淺析第17頁為何買電動車？2.環(huán)境保護節(jié)能更經濟

3.體驗新技術

無噪音、加速快、無級變速充電樁行業(yè)淺析第18頁為何買電動車？2.環(huán)境保護節(jié)能更經濟

3.體驗新技術

無噪音、加速快、無級變速充電樁行業(yè)淺析第19頁為何不買電動車？充電樁行業(yè)淺析第20頁新能源汽車使用過程中碰到問題當前公共充電樁故障概率非常高，而充電是新能源汽車不能回避，當前很多充電樁都廢棄未發(fā)揮該有作用。續(xù)航改變是另外一個問題，因為電池對于溫度很敏感，空調也是純電消耗，所以用車環(huán)境對于實際續(xù)航影響非常高。車輛老化快，是很多國產車通病。電池衰退也是一個不可回避話題，當前電池技術有限，還沒有根本處理方法，買車必定會有。圖片起源：中關村在線

充電樁行業(yè)淺析第21頁為何不買電動車充電困難、時間長1.有停車位業(yè)主才能夠安裝充電樁，并不是每個小區(qū)都配有足夠停車位，并不是每個人都買得起停車位，并不是每個物業(yè)都同意安裝充電樁，就算車企送了充電樁，安裝是個大難題。事企業(yè)單位停車場較輕易響應號召建立充電樁，但一些破舊商業(yè)樓宇連停車位都不夠用，更不用說建充電樁了。2.公共充電樁充電較快，但覆蓋面較低（一線城市情況很好）3.當前充電最快半小時能充滿80%，即便特斯拉也要75分鐘充滿跑五百公里。（見附表3國產電動汽車充電時長與續(xù)航里程）電池性能、衰退顯著當前國內純電動汽車續(xù)航能力較差，續(xù)航能力越強價格也越貴。車輛使用環(huán)境對電池壽命影響很大，而電池價格往往占整車價格二分之一，盡管當前各大車企承諾整車質保時間，但據(jù)預測國內市場迎來換電池高峰，到時車企能否提供及時更換和相關服務。安全性能問題傳統(tǒng)汽車撞壞了發(fā)動機會停轉，掉到水里會熄火，即使漏油沒有明火和高溫也極難燃燒。電動汽車撞壞話一旦電池短路就即刻燃燒。（想像一個電器碰撞或泡水維修價值）充電樁行業(yè)淺析第22頁為何不買電動車？當前電動車一些性能不如汽油車，有待技術突破。爬坡不行、車型少、不貴不好看不好開，好看好用普通人買不起。以爬坡為例，坡稍微長一點或者陡一點就會慢慢爬不動，首先因為當前純電動汽車普通不配多擋變速箱，只有一個固定速比，假如電機最高轉速和基速速比偏小，那么就極難同時滿足最高車速和最大爬坡度要求。另一個原因是電池，準確說是電池容量分限制?，F(xiàn)在車用鋰離子電池允許最大10c倍率放電，這么說有點不好了解，換種說法就是用6分鐘把電池全放光，但這么話這車就只能爬幾分鐘坡，然后就徹底趴窩。二手車落地折價二分之一、無人問津1.電池技術不停突破，電動車如手機等電子產品更新?lián)Q代快。2.電池性能情況不好評定。當前對新能源車電池性能情況評定，主要是依據(jù)年限、行駛里程來判斷。（20萬買車3年五萬沒人要）綜上，電動車當前因為電池等技術制約，使用起來沒有燃油車便捷經濟，從而影響市場銷量，電動車保有量不高又會影響充電站盈利，進而制約充電樁行業(yè)發(fā)展。充電樁行業(yè)淺析第23頁充電樁行業(yè)介紹充電樁行業(yè)淺析第24頁充電樁定義及分類

充電樁類似于加油站里面加油機，可固定在地面或墻壁，安裝于公共建筑（公共樓宇、商場、公共停車場等）和居民小區(qū)停車場或充電站內，能夠依據(jù)不一樣電壓等級為各種型號電動汽車充電。充

電樁輸入端與交流電網直接連接，輸出端都裝有充電插頭用于為電動汽車充電。壁掛式優(yōu)勢就是節(jié)省空間，價格偏低，但必須安裝在能夠布線墻壁上。立式價格偏高，且占用較大空間，但能夠在安裝在四面空闊停車場當中。

充電樁當前分為交流充電樁和直流充電樁。交流樁輸出單相/三相交流電經過車載充電機轉換成直流電給車載電池充電，功率普通較?。ㄓ?Kw\22Kw\40Kw等功率），充電速度普通較慢，故普通安裝在小區(qū)停車場等地。直流充電樁則是直接輸出直流電給車載電池進行充電，功率較大（有60Kw、120Kw、200Kw甚至更高），充電速度較快，故普通安裝在高速公路旁充電站。充電樁行業(yè)淺析第25頁充電樁建設目標10月09日發(fā)改委、能源局、工信部、住建部聯(lián)合公布《電動汽車充電基礎設施發(fā)展指南（2015-20）》總體目標：“到20，新增集中式充換電站超出1.2萬座，分散式充電樁超出480萬個，以滿足全國500萬輛電動汽車充電需求?！蹦?月22日能源局公布《年能源工作指導意見》“年，計劃建設充電站2000多座、分散式公共充電樁10萬個，私人專用充電樁86萬個，各類充電設施總投資300億元。”能源局公布《電動汽車充電基礎設施建設規(guī)劃》“20國內充換電站數(shù)量到達1.2萬個，充電樁到達450萬個。以充電樁均價2萬元/個，充電站300萬元/座計，未來六年國內新能源汽車充電樁(站)直接市場規(guī)模有望到達1240億元?！背潆姌缎袠I(yè)淺析第26頁充電樁實際建設情況全國共建成公共充電樁15萬個，私人專用樁8萬個。截至今年4月底，全國已建成公共充電樁17.1萬個。北京、上海、深圳等城市基本建成規(guī)模化充電服務網絡。與能源局規(guī)劃相比，公共充電樁建設完成率150%，而私人專用樁建設完成率僅僅為9.3%。因為私人樁發(fā)展不及預期且存在較大市場不確定性，而公共充電樁發(fā)展較快且含有一定政策支持，此次研究側重于公共充電樁市場。資料起源：工信部、中國電動汽車充電基礎設施促進聯(lián)盟、中信建投研究發(fā)展部、公開資料

充電樁行業(yè)淺析第27頁充電樁建設挑戰(zhàn)充電基礎設施在國內外均處于起步階段，由于涉及城市規(guī)劃、建設用地、建筑物及配電網改造、居住地安裝條件、投資運營模式等方面，利益主體多，推進難度大。1.電動汽車及其充電技術不確定性大。電動汽車產業(yè)尚處于發(fā)展初期，動力電池及充電等關鍵技術發(fā)展日新月異，不一樣技術方案對應充電需求存在較大差異，增加了充電基礎設施建設與管理難度，加大了投資運營風險，影響了社會資本參與主動性。2.充電基礎設施與電動汽車發(fā)展不協(xié)調。在電動汽車產業(yè)發(fā)展過程中，普遍存在注重車而不注重充電基礎設施問題，有車無樁、有樁無車現(xiàn)象并存。一方面，部分地區(qū)電動汽車增長較快，但充電基礎設施建設規(guī)模不足；其次，由于用戶對電動汽車接收度不高以及地方保護等原因，使得電動汽車增長總體低于預期，加上部分充電基礎設施建設布局不合理，以及設施通用性較差等問題，造成充電基礎設施利用率較低。3.充電基礎設施建設難度較大。充電基礎設施建設需要規(guī)劃、用地、電力等多項前提條件，在實施過程中涉及多個主管部門和相關企業(yè)。在社會停車場所建設充電基礎設施，面對眾多分散利益主體，協(xié)調難度大。在私人乘用車領域，大量停車位不固定用戶不具備安裝條件；對于具備安裝條件用戶，存在業(yè)主委員會不支持和物業(yè)服務企業(yè)不配合現(xiàn)象。此外，由于充電基礎設施還涉及公共電網、用戶側電力設施、道路管線等改造，也增加了建設難度。

4.充電服務成熟商業(yè)模式還未形成。在部分城市公交、出租等特定領域，經過實施燃油對價、峰谷電價、充電服務費等措施，商業(yè)模式探索取得一定進展，但仍不具備大范圍推廣應用條件。在面向社會公眾公共充電服務領域，商業(yè)模式探索處于起步階段，由于電動汽車數(shù)量少、設施利用率低、價格機制不健全等原因，充電服務企業(yè)普遍虧損。

5.充電基礎設施標準規(guī)范體系有待完善。充電基礎設施設備接口、通信協(xié)議等技術標準亟需完善。已頒布部分技術標準未嚴格執(zhí)行，造成不一樣品牌電動汽車與不一樣廠商充電基礎設施不兼容，充電便利性大大下降。充電基礎設施相關工程建設標準有待進一步完善。充電基礎設施與充電服務平臺通信協(xié)議、結算體系等標準不統(tǒng)一，充電服務平臺服務能力和質量未能滿足用戶需求。

6.配套支持政策不足。部分地方政府對充電基礎設施發(fā)展重視程度不夠，缺少配套支持政策，在城市建設及相關規(guī)劃中對充電基礎設施考慮不足，對充電基礎設施長久用地政策有待進一步明確和細化，充電基礎設施財稅支持政策與電動汽車支持政策不匹配，對社會資本吸引力不足，對居民區(qū)、社會停車場等安裝困難場所協(xié)調推動不夠。資料來源：發(fā)改委、能源局、工信部、住建部《電動汽車充電基礎設施發(fā)展指南（2015-2020）》

充電樁行業(yè)淺析第28頁充電樁產業(yè)鏈設備、方案供給商電力設備生產企業(yè)、新能源汽車相關企業(yè)萬馬股份、國電南自、易事特、特銳德、奧特迅、科士達、中恒電氣、科陸電子、比亞迪等充電樁建設、運行服務電力相關企業(yè)、大型能源集團、電動汽車生產商、其它民營資本國家電網、中國普天、中石化、南方電網、萬幫新能源（星星充電）、特銳德（特來電）、特斯拉等充電用戶公交、出租車、環(huán)衛(wèi)等專用車、私家車等新能源車用戶充電樁行業(yè)淺析第29頁充電樁產業(yè)鏈——中游建設運行者據(jù)不完全統(tǒng)計，我國充電樁相關企業(yè)數(shù)量超出300家，其中北京10多家，上海有20多家。公共充電站建設主要由國家電網企業(yè)、中國普天、中國石化和中國南方電網占市場主導地位，國家電網占比84%，其它上市企業(yè)奧特迅、科陸電子、科士達、萬馬股份等參加其中。國家電網、普天新能源、萬幫新能源（星星充電）、特來電作為前四大運行商，市場份額到達85%左右，國有、民營各占二分之一，其它還有泰坦新能源、萬馬新能源等。當前購置私家車普通會送配套充電樁并無償安裝，特斯拉送充電配件并自建充電站、電費全免，充電網絡建設與中國聯(lián)通和眾業(yè)達合作，充電樁運行服務與上海普天合作。充電服務信息平臺有充電樁、e充網（國家電網）、充電吧、哪兒充、威馬充電、蘑菇充電樁、找電樁等。

資料起源：中國電力發(fā)展促進委員會發(fā)改委、雪球、智東西、公開資料充電樁行業(yè)淺析第30頁充電樁產業(yè)鏈——中游建設運行者國家電網：將在“兩縱兩橫一環(huán)”高速公路城際快充網絡基礎之上，建設七縱四橫兩網格高速公路快速充電網絡，20建設充電樁2.9萬個，到20，在全國將累計建成公共快充站1萬座，充電樁12萬個，年均投資或將超出200億。電網詳細收費標準由購電量和充電服務費兩部分組成。以北京為例，從年8月1日期，北京地域充電樁每千瓦時收費上限標準為當日北京92號汽油每升最高零售價15%，同時加上0.8元/度電綜合。而從當前全國綜合充電樁收費標準來看，最高江西省大約為2.36元/度電(含電費和服務費)，而青島地域最低，為0.65元/度電(不收取服務費)。星星充電：萬幫新能源投資集團成立于，是華東地域最大汽車經銷商萬幫金之星車業(yè)全資企業(yè)。當前正在全方面布局新能源汽車業(yè)務,內設五大板塊：以充電設備研發(fā)制造為主營德和科技；以充電網絡建設和設施城市運行為主營星星充電；以新能源品牌汽車銷售為主營4S店群；認為各大主機廠提供全國性安裝服務為主營星星安裝；并成立中國第一個新能源車主社群--'愛電動'。當前星星充電作為我國日均充電量第一民營電動汽車充電運行商，平臺上共有自建充電設備終端3萬余個，日充電量超出100萬度，40萬電動車主用戶，日活超出5萬，充電量及活躍用戶數(shù)全國第一。當前星星充電在全國34個城市建設了33000個充電樁。星星充電成立了云安裝，專門為電動車主私家車主充電樁安裝提供服務，包含后續(xù)私人共享。年實現(xiàn)盈利，主要是向上下游要利潤。盈利組成份三塊：一是技術密集型上游板塊，包含電池、充電樁、主機廠配套設備等，盈利穩(wěn)定；二是屬于資本密集型板塊，包含星星充電運行和儲能充電管理，這一部分雖盈利時間漫長但可期，值得看好；三是資源密集型下游板塊，如含有平臺屬性電商產品“i電動”、“百城千店”新能源加盟模式。萬幫集團年總銷售收入達210億，上游德和科技在充電樁生產總量為5萬套，下游新能源汽車銷量達7000臺。特來電（特銳德）：累計投建電樁約17.7萬個、上線運行10萬余個，為超出45萬電動汽車車主提供充電服務，日充電量約達130萬度，累計充電量超出3億度。（詳見下文）

資料起源：Talkingdata、巨潮資訊網、公開資料充電樁行業(yè)淺析第31頁充電樁產業(yè)鏈——上游供給商1中國泰坦新能源集團有限企業(yè)上市2深圳奧特迅電力設備股份有限企業(yè)奧特迅3深圳市科陸電子科技股份有限企業(yè)科陸電子4許繼電氣股份有限企業(yè)許繼電氣，國家電網系5普天新能源有限責任企業(yè)央企子企業(yè)，未上市6廈門科華恒盛股份有限企業(yè)科華恒盛0023357深圳科士達科技股份有限企業(yè)科士達8廣東易事特電源股份有限企業(yè)易事特9杭州中恒電氣股份有限企業(yè)中恒電氣10國電南瑞科技股份有限企業(yè)國電南瑞11北京優(yōu)科利爾能源設備有限企業(yè)（優(yōu)科新能源科技有限企業(yè)）非上市，普天新能源有限責任企業(yè)參股12萬馬聯(lián)合控股集團有限企業(yè)萬馬股份實際控股股東13青島特銳德電氣股份有限企業(yè)特銳德，德國合資14揚州雙鴻電子有限企業(yè)非上市15鹽城市惠眾新能源科技有限企業(yè)非上市，鹽城市政府參股16中國普天信息產業(yè)股份有限企業(yè)非上市，央企一級企業(yè)17山東魯能智能技術有限企業(yè)非上市，山東國家電網控股子企業(yè)18北京能科節(jié)能技術股份有限企業(yè)（能科節(jié)能技術股份有限企業(yè)）能科股份60385919上海電巴新能源科技有限企業(yè)非上市，民營20杭州奧能電源設備股份有限企業(yè)非上市，民營21杭州匯點網絡科技有限企業(yè)非上市，民營22北京凱源新能科技有限企業(yè)非上市，民營23（北京）基業(yè)達電氣有限企業(yè)非上市，民營24廣州科立通用電氣企業(yè)非上市，集體全部制企業(yè)25北京嘉昌機電設備制造有限企業(yè)非上市，民營26浙江碩維新能源技術有限企業(yè)非上市，民營27科綠能科技有限企業(yè)（北京中科綠能科技有限企業(yè)）非上市，民營28上海循道新能源科技有限企業(yè)非上市，民營29浙江大有實業(yè)有限企業(yè)非上市，集體全部制企業(yè)30眾業(yè)達股份有限企業(yè)（ABB分銷商）眾業(yè)達31北京華商三優(yōu)新能源科技有限企業(yè)非上市，國網北京電力企業(yè)孫企業(yè)32追日電器新三板，民營33杭州大有科技發(fā)展有限企業(yè)非上市，集體全部制企業(yè)，跟浙江大有實業(yè)有限企業(yè)同一股東34長園集團長園集團，60052535杭州快電新能源科技有限企業(yè)非上市，民營36上海埃士工業(yè)科技有限企業(yè)（聯(lián)樁）非上市，民營，紅杉投資了37思源電氣股份有限企業(yè)思源電氣，國企改制38蘇州工業(yè)園區(qū)和順電氣有限企業(yè)和順電氣市場上大小供給商較多，以下并未一一列舉。充電樁行業(yè)淺析第32頁充電樁產業(yè)鏈——上游供給商

充電樁供給商數(shù)量眾多，且無技術壁壘，普通電氣設備尤其是輸變電相關供給商均能生產，離錢最近就是國家電網中標企業(yè)和國際著名電動車特斯拉等充電樁供給商,其中中標較多許繼電氣、國電南瑞、國電南自、華商三優(yōu)、山東魯能等均為國電系。民營當中萬馬股份、中恒電氣、奧特迅、科陸電子、易事特、特銳德等綜合實力較強。資料起源：中國電力發(fā)展促進委員會、智東西等許繼電氣股份有限企業(yè)深圳奧特迅電力設備股份有限企業(yè)北京華商三優(yōu)新能源科技有限企業(yè)山東魯能智能技術有限企業(yè)國電南瑞科技股份有限企業(yè)萬馬聯(lián)合控股集團有限企業(yè)長園深瑞繼保自動化有限企業(yè)杭州奧能電源設備股份有限企業(yè)杭州中恒電氣股份有限企業(yè)杭州快電新能源科技有限企業(yè)珠海泰坦科技股份有限企業(yè)浙江萬馬新能源有限企業(yè)深圳市科陸電子科技股份有限企業(yè)蘇州工業(yè)園區(qū)和順電氣股份有限企業(yè)國家電網中標企業(yè)一覽表萬馬股份國電南自易事特特銳德科陸電子科士達中恒電氣奧特迅特斯拉充電樁供給商一覽表充電樁行業(yè)淺析第33頁充電樁產業(yè)鏈——上游供給商除萬馬股份外，充電樁并不是以下供給商主業(yè)。電網系包括金額大，但毛利較低，較早涉足充電樁業(yè)務民營企業(yè)營收占比較少，但利潤較高?？傮w來說當前行業(yè)整體毛利并不高，老牌民營電樁企業(yè)比較慎重，萬馬股份即使充電樁步子邁得比較大，但并未找到穩(wěn)定盈利模式，當前營收和凈利潤下滑比較嚴重。數(shù)據(jù)起源：同花順股票代碼企業(yè)名稱營業(yè)收入（億）充電樁相關（億）占營收比重毛利率002276萬馬股份（電力產品）63.832.2850.60%18.11%000400許繼電氣96.078.979.34%20.95%600268國電南自（新能源）58.9314.5625.15%11.43%600406國電南瑞（含發(fā)電）114.1515.1213.26%5.17%300001特銳德61.0916.7227.38%17.93%002121科陸電子31.625.8818.96%37.95%002227奧特迅（核電）3.610.5315.03%35.61%300141和順電氣4.071.1529.29%48.01%300376易事特（光伏產品集成）52.450.130.25%——002518科士達17.50.714.09%42.51%300491通合科技（含車載電源）2.230.2337.67%29.62%充電樁行業(yè)淺析第34頁充電樁產業(yè)鏈——上游供給商和順電氣：作為國內較早進入充電樁領域企業(yè)，經過多年技術積累，已成功研發(fā)并規(guī)?；a各種規(guī)格交、直流充電設備，能夠滿足不一樣充電需求，尤其在大功率快充、動態(tài)功率分配模式領域，已具備了一定競爭優(yōu)勢。當前企業(yè)主要采取直銷及與公交企業(yè)合作共建及運行等各種營銷模式，經過對電動汽車充電服務、分布式發(fā)電、新能源電站及光伏EPC項目標拓展，將逐步完善在能源互聯(lián)網下各個元素布局?？剖窟_：UPS產業(yè)領導者。松下電池精密結構件供給商。企業(yè)電動汽車充電樁產品經過國網電力科學院試驗認證中心認證，同期測試成績第一。當前，憑借著轉換效率、兼容性等各項技術指標都處于行業(yè)領先技術優(yōu)勢，三大主營業(yè)務技術同源、大部分關鍵器件和前端生產工藝相同而形成成本及產能優(yōu)勢，較早開啟充電樁市場布局、前期擁有較成熟銷售案例市場先機優(yōu)勢，企業(yè)電動汽車充電樁業(yè)務在行業(yè)內已經具備強有力市場競爭力，并在江蘇、浙江、福建、甘肅、山西、陜西、河北、北京、山東、河南、廣東等地培養(yǎng)了一批優(yōu)質充電樁集成商客戶，初步完成了電動汽車充電樁業(yè)務全國市場布局。企業(yè)充電樁將繼續(xù)在公共交通領域、政府公共項目、房地產配套領域（萬科、碧桂園）等方面加大市場拓展力度、探索新合作模式，逐步從產品供給商過渡為電動汽車充電系統(tǒng)處理方案服務商。企業(yè)還戰(zhàn)略性增資中廣核聯(lián)達，布局光伏產業(yè)。奧特迅：電力自動化電源細分龍頭，我國唯一進入核電站1E級（核安全級）高頻開關直流電源裝置供給商。國家和電力行業(yè)及充電樁行業(yè)相關標準制訂者。企業(yè)研發(fā)矩陣式柔性充電堆產品可滿足各種車型不一樣功率充電需求并已正式投入運行。經過合理布局和規(guī)劃，基于充電堆技術公共充電站可使充電和加油一樣便利。基于電動汽車矩陣式柔性充電堆技術來建設集約式柔性公共充電站，一個標準充電單元（800KW）即能滿足800輛車（不含公交）充電需求，能大量降低對場地需求量，節(jié)約城市公共資源；極大地降低電力基礎設施基于電動汽車充電擴容壓力，提升城市及電網安全；新能源發(fā)電、儲能系統(tǒng)、電動汽車經過迅充網與電網無縫連接，使每一個基于充電堆技術集約式柔性充電站，都成為城市能源網中智慧節(jié)點，可實現(xiàn)能量與信息互動，參加電網調峰、調頻、調壓，抑制負荷波動，降低電力系統(tǒng)損耗。

資料起源：巨潮資訊網充電樁行業(yè)淺析第35頁充電樁產業(yè)鏈——上游供給商科陸電子：企業(yè)已建設充電站45座，出售充電樁近2萬臺。年募資18億元，投資智慧能源儲能、微網、主動配電網產業(yè)化項目、科陸新能源汽車及充電網絡建設與運行項目、智慧能源系統(tǒng)平臺項目、110MW地面光伏發(fā)電項目。企業(yè)從關鍵功率模塊、充電設備自主研發(fā)生產以及動力電池與整車關鍵部件產業(yè)鏈縱向整合，從充電場站運行延伸至新能源物流車運行、新能源大巴車運行和乘用車分時租賃橫向布局，形成了車樁一體新能源汽車運行生態(tài)體系。企業(yè)售電業(yè)務己經在全國全方面開展。特銳德：截止年上六個月，累計成立合資企業(yè)67個、項目落地城市237個，累計投建電樁約17.7萬個、上線運行10萬余個，為超出45萬電動汽車車主提供充電服務，日充電量約達130萬度，累計充電量超出3億度。企業(yè)在電動汽車充電樁投建及上線運行數(shù)量均居全國第一（中國電動汽車充電基礎設施促進聯(lián)盟）。新能源汽車及充電業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)總收入3.56億，毛利潤0.6億。特來電在全國共成立7個研發(fā)中心，分別為電力電子、充電系統(tǒng)、儲能技術、云平臺、大數(shù)據(jù)、多能調度及保護控制、無線充