2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識(shí))考試題庫高分通關(guān)300題（易錯(cuò)題）(青海省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、若滬深300指數(shù)報(bào)價(jià)為4951．34，IF1512的報(bào)價(jià)為5047．8。某交易者認(rèn)為相對(duì)于指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格，IF1512價(jià)格偏低，因而賣空滬深300指數(shù)基金，并買入同樣規(guī)模的IF1512，以期一段時(shí)間后反向交易盈利。這種行為是（）。

A.買入套期保值

B.跨期套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】CCT4Q5W7W2V10A1J2HS3U1F9W7P2V7A9ZK4T7S3T1W7X7C52、某投資者欲采金金字塔賣出方式建倉，故先以3.05美元／蒲式耳的價(jià)格賣出3手5月玉米合約。此后價(jià)格下跌到2.98美元／蒲式耳，該投資者再賣出2手5月玉米合約。當(dāng)（）該投資者可以繼續(xù)賣出1手玉米期貨合約。

A.價(jià)格下跌至2.80美元／蒲式耳

B.價(jià)格上漲至3.00美元／蒲式耳

C.價(jià)格為2.98美元／蒲式耳

D.價(jià)格上漲至3.10美元／蒲式耳【答案】ACT7G5Q6Q4P7Y3P3HQ2V5C1S8H7S10Q4ZF10C5S1M5L10Q9M23、在大連商品交易所，集合競價(jià)在期貨合約每一交易日開盤前（）內(nèi)進(jìn)行。

A.5分鐘

B.15分鐘

C.10分鐘

D.1分鐘【答案】ACG5U4F4I7K2I7L1HY4U2F3X4K3K4D2ZJ4R1H7G6T10I10R54、某投機(jī)者預(yù)測(cè)7月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價(jià)為2020元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在1990元/噸再次買入10手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）元時(shí)才可以避免損失。（每手10噸，不計(jì)稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.2000

B.2010

C.2020

D.2030【答案】BCU6I6H6Z5X10L9R3HS5L8H4T9K4G4R9ZH9A6Y10A7R3J3Q75、在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差額與（）有關(guān)。

A.預(yù)期利潤

B.持倉費(fèi)

C.生產(chǎn)成本

D.報(bào)價(jià)方式【答案】BCP3T4R1Z9M2L10R5HS2A5Q5D1K2G3D2ZO8G4B7P4Z1H4D46、在滬深300指數(shù)期貨合約到期交割時(shí)，根據(jù)（）計(jì)算雙方的盈虧金額。

A.當(dāng)日成交價(jià)

B.當(dāng)日結(jié)算價(jià)

C.交割結(jié)算價(jià)

D.當(dāng)日收量價(jià)【答案】CCU1J10B4I10V6W4X1HC5H4W6W9W4X7R3ZA4O5X8U9X5O7Q107、期貨市場(chǎng)的套期保值功能是將風(fēng)險(xiǎn)主要轉(zhuǎn)移給了（）。

A.套期保值者

B.生產(chǎn)經(jīng)營者

C.期貨交易所

D.期貨投機(jī)者【答案】DCH7P9X10N7F5A9H6HL4L2T10W5R1Q2G4ZP3P3I8J8W10S1F58、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。

A.滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國債期貨

D.中證500股指期貨【答案】BCR10C7S8B9F2L5G4HW1F7Q6L3O4V8P10ZR10T4F3A1W1K3R79、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。

A.滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國債期貨

D.中證500股指期貨【答案】BCC4H6F9T7N9I3B5HH2A10M2K8U2N6A10ZL1K10N3T6J7U1I810、下列蝶式套利的基本做法，正確的是（）。

A.買入近期月份合約，同時(shí)賣出居中月份合約，并買入遠(yuǎn)期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份買入合約數(shù)量之和

B.先買入遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中居中月份合約的數(shù)量等于近期月份和遠(yuǎn)期月份買入合約數(shù)量之和

C.賣出近期月份合約，同時(shí)買入居中月份合約，并賣出遠(yuǎn)期月份合約，其中遠(yuǎn)期合約的數(shù)量等于近期月份和居中月份買入和賣出合約數(shù)量之和

D.先賣出遠(yuǎn)期月份合約，再賣出居中月份合約，最后買入近期月份合約，其中近期合約的數(shù)量等于居中月份和遠(yuǎn)期月份買入和賣出合約數(shù)量之和【答案】ACP5P4H10F8S2R1Q3HV4Y5J3F10L7C1C6ZI9D9H8U1J5T7H811、關(guān)于股指期貨期權(quán)，下列說法正確的是（）。

A.股指期貨期權(quán)既不是期權(quán)又不是期貨，而是另一種不同的衍生品

B.股指期貨期權(quán)既可以看作是一種期權(quán)又可以看作是一種期貨

C.股指期貨期權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種期貨

D.股指期貨期權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種期權(quán)【答案】DCF6O2G1T9C9R4V9HR2A6M5F10Y3K7T1ZA7H1Q2K2Q8D9X112、若國債期貨到期交割結(jié)算價(jià)為100元，某可交割國債的轉(zhuǎn)換因子為0．9980，應(yīng)計(jì)利息為1元，其發(fā)票價(jià)格為（）元。

A.99.20

B.101.20

C.98.80

D.100.80【答案】DCV2B5T9L8O3T4V10HZ2S6V4V4F7R7N9ZA4C4Q7R8S8V9Q313、某新客戶存入保證金10萬元，8月1日開倉買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價(jià)為4100元/噸。同天賣出平倉大豆合約20手，成交價(jià)為4140元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉盈虧為（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000【答案】DCR6F2C9E10W6F7T3HG2X2D6V4Z3H2X8ZH9D1B5V8Z8E9S1014、下列不是期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。

A.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立和完善

B.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化

C.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤

D.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)【答案】CCB7O8G8O7S5R1Z7HB6Q3Z7J8D7L1X3ZQ8O9U10N5M8P10D615、當(dāng)()時(shí)，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵。

A.基差走強(qiáng)

B.市場(chǎng)為反向市場(chǎng)

C.基差不變

D.市場(chǎng)為正向市場(chǎng)【答案】CCT8B10H10E3G3I2H6HL1T3T9J2D4V7K4ZR6K9S5Y9S10V8Y616、某投資者在2月份以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期執(zhí)行價(jià)格為21000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月到期執(zhí)行價(jià)格為20000點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。則該投資者的買入看漲期權(quán)和買入看跌期權(quán)盈虧平衡點(diǎn)分別為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）

A.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)

B.21500點(diǎn)；19700點(diǎn)

C.21500點(diǎn)；20300點(diǎn)

D.20500點(diǎn)；19700點(diǎn)【答案】BCU2Z5U2F6F1W4D3HZ7P10X10K2C8Q3L6ZC6E10M3Q5R10W3X217、某客戶開倉賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)天平倉5手合約，交價(jià)格為2030元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，則其當(dāng)日平倉盈虧為（）元，持倉盈虧為（）元。

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACD1W2M7E10P7C9L3HP7R6U6J7C3Q7J6ZW1B4P8G3V5C4G618、當(dāng)需求曲線向右移動(dòng)而供給曲線向左移動(dòng)時(shí)()。

A.均衡價(jià)格不變，均衡數(shù)量不變

B.均衡價(jià)格提高，均衡數(shù)量增加

C.均衡價(jià)格提高，均衡數(shù)量不確定

D.均衡價(jià)格提高，均衡數(shù)量減少【答案】CCG1T5S2B10C10K7U4HN4O1K6W10F5K2L3ZL4Y3T8U10E1H9Q819、下面對(duì)套期保值者的描述正確的是（）。

A.熟悉品種，對(duì)價(jià)格預(yù)測(cè)準(zhǔn)確

B.利用期貨市場(chǎng)轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

C.頻繁交易，博取利潤

D.與投機(jī)者的交易方向相反【答案】BCV6D7Y3A9N4K1I1HL5S2A3A2Y7S5I9ZG1P9M3K10W6U8I420、某套利者在1月16日同時(shí)買入3月份并賣出7月份小麥期貨合約，價(jià)格分別為3.14美元/蒲式耳和3.46美元/蒲式耳，假設(shè)到了2月2日，3月份和7月份的小麥期貨的價(jià)格分別變?yōu)?.25美元/蒲式耳和3.80美元/蒲式耳，則兩個(gè)合約之間的價(jià)差（）

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.不變

D.無法判斷?【答案】ACD4Q9W1A8C6N5K6HO7I10C8E3D2X6Q6ZK6X8I10S1Y1M10M921、8月份和9月份滬深300指數(shù)期貨報(bào)價(jià)分別為3530點(diǎn)和3550點(diǎn)。假如二者的合理價(jià)差為50點(diǎn)，投資者應(yīng)采取的交易策略是（）。

A.同時(shí)賣出8月份合約與9月份合約

B.同時(shí)買入8月份合約與9月份合約

C.賣出8月份合約同時(shí)買入9月份合約

D.買入8月份合約同時(shí)賣出9月份合約【答案】CCS4V3K6Q8W3B7J3HX7U1K4M6R10J3E3ZJ2H4P6T9X3L5N822、9月10日，我國某天然橡膠貿(mào)易商與馬來西亞天然橡膠供貨商簽訂一批天然橡膠訂貨合同，成交價(jià)格折合人民幣31950元／噸。由于從訂貨至貨物運(yùn)至國內(nèi)港口需要1個(gè)月的時(shí)間，為了防止期間價(jià)格下跌對(duì)其進(jìn)口利潤的影響，該貿(mào)易商決定利用天然橡膠期貨進(jìn)行套期保值。于是當(dāng)天以32200元／噸的價(jià)格在11月份天然橡膠期貨合約上建倉。至10月10日，

A.32200

B.30350

C.30600

D.32250【答案】CCP1W4X2G4D9N8Y9HZ7I2J1U10E7M1Y10ZO8S3V10Q8Q1T5I323、看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)(不計(jì)交易費(fèi)用)等于（）。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格一權(quán)利金

C.執(zhí)行價(jià)格

D.執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金【答案】DCT1B7E2F10R8A3X4HK9Z5U7Y8I4M10C1ZB9O6K9I3Q3V2P724、在期貨交易發(fā)達(dá)的國家，（）被視為權(quán)威價(jià)格，并成為現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)和國際貿(mào)易者研究世界市場(chǎng)行情依據(jù)。

A.遠(yuǎn)期價(jià)格

B.期權(quán)價(jià)格

C.期貨價(jià)格

D.現(xiàn)貨價(jià)格【答案】CCD2E5Y4G10F1V5Z3HQ2Z5K2N2Q2H10U7ZR10Q8T3W10Z10P6S725、某機(jī)構(gòu)打算用3個(gè)月后到期的1000萬資金購買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價(jià)格分別為20元、25元和60元，由于擔(dān)心股價(jià)上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的β系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買進(jìn)期指合約（）張。

A.44

B.36

C.40

D.52【答案】ACY5K7P1V6S8R7P3HT7R9R9P4P3J4T3ZG1Z8Q2E2E7Q3U526、當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，()為實(shí)值期權(quán)。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.歐式期權(quán)

D.美式期權(quán)【答案】ACA2S3I6P8A6A9I8HI2D4W4W6R9I4A6ZB1Q5T8Y4P9T5R627、當(dāng)遠(yuǎn)月期貨合約價(jià)格低于近月期貨合約價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)為（）。

A.正向市場(chǎng)

B.反向市場(chǎng)

C.牛市

D.熊市【答案】BCX7S2R8S5Y2E10T7HB10F3H10C5G4O9C3ZS9U9Y7M5Y3T1L528、（）期貨交易所通常是由若干股東共同出資組建，股份可以按照有關(guān)規(guī)定轉(zhuǎn)讓，以營利為目的的企業(yè)法人。

A.合伙制

B.合作制

C.會(huì)員制

D.公司制【答案】DCV3M5I10F7E5I3Z4HJ5R3U2F7M10B4C1ZJ9M5O7I3E2X8G629、在國債期貨可交割債券中，（）是最便宜可交割債券。

A.市場(chǎng)價(jià)格最高的債券

B.市場(chǎng)價(jià)格最低的債券

C.隱含回購利率最高的債券

D.隱含回購利率最低的債券【答案】CCD1U1Y1H4H10T8O8HL5U1Z8Q5J8T4T7ZG2J2R2Y1D5P5V430、某交易者5月10日在反向市場(chǎng)買入10手7月豆油期貨合約的同時(shí)賣出10手9月豆油期貨合約，建倉時(shí)的價(jià)差為120元/噸，不久，該交易者將上述合約平倉后獲得凈盈利10000元（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用），則該交易者平倉時(shí)的價(jià)差為（）元/噸。（豆油期貨合約為10噸/手）

A.20

B.220

C.100

D.120【答案】BCW4H2N1G3X4M10P5HV5O8B5D6M1Q3U10ZR1L9G1J1Z7G10U631、修正久期是在麥考利久期概念的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，用于表示（）變化引起的債券價(jià)格變動(dòng)的幅度。

A.票面利率

B.票面價(jià)格

C.市場(chǎng)利率

D.期貨價(jià)格【答案】CCZ5X2A5Q1K8T3P6HH4X9K4Y10C1D7J5ZO3E2B8I6G8M6I832、若期權(quán)買方擁有買入標(biāo)的物的權(quán)利，該期權(quán)為（）。

A.現(xiàn)貨期權(quán)

B.期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)【答案】CCC3W2S7C8L2H2T4HK5K3W10R2J1T8W4ZO1T4F6Q9L1V6A233、根據(jù)以下材料，回答題

A.101456

B.124556

C.99608

D.100556【答案】DCH5U3Q6T8O3B1N1HI2Y6H7E6X8X3C5ZV8S3P7U2W10V10G234、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.40美元/蒲式耳，同時(shí)買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.30美元/蒲式耳。同時(shí)賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500【答案】ACP7W7J1Y6B9U8S1HJ1E3M8Y9P10J6S8ZS7Z10Q5B6A1G8P835、某交易者以9710元／噸買入7月棕櫚油期貨合約100手，同時(shí)以9780元／噸賣出9月棕櫚油期貨合約100手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉，該交易者虧損。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.7月9810元／噸，9月9850元／噸

B.7月9860元／噸，9月9840元／噸

C.7月9720元／噸，9月9820元／噸

D.7月9840元／噸，9月9860元／噸【答案】CCD3Y1O10L4F8O5X3HF7B1Y1A2Y5D6O6ZK3S10Q2M6G3J5Y936、日K線是用當(dāng)日的（）畫出的。

A.開盤價(jià)、收盤價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)

B.開盤價(jià)、收盤價(jià)、結(jié)算價(jià)和最高價(jià)

C.開盤價(jià)、收盤價(jià)、平均價(jià)和結(jié)算價(jià)

D.開盤價(jià)、結(jié)算價(jià)、最高價(jià)和最低價(jià)【答案】ACU2H2S8H1U1Y4A9HU2U5S4C2O3G10N7ZF8R9Z7E10D7L2G937、跨國公司可以運(yùn)用中國內(nèi)地質(zhì)押人民幣借入美元的同時(shí)，在香港做NDF進(jìn)行套利，總利潤為（）。

A.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣貸款利息支出-付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用

B.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益+境內(nèi)外幣貸款利息支出+付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用

C.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益+境內(nèi)外幣貸款利息支出-付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用

D.境外NDF與即期匯率的差額+境內(nèi)人民幣定期存款收益-境內(nèi)外幣貸款利息支出+付匯手續(xù)費(fèi)等小額費(fèi)用【答案】ACD9Z4G6X8P6C5N7HP2I9Z4W4J4P6V1ZH5J7Q5W6X8Z5J638、期貨市場(chǎng)（）是通過對(duì)市場(chǎng)行為本身的分析來預(yù)測(cè)價(jià)格的變動(dòng)方向。

A.心理分析方法

B.技術(shù)分析方法

C.基本分析方法

D.價(jià)值分析方法【答案】BCD10V1C6M10U2O10B2HE7R7W9R5E1P9F2ZX3G5J3J2Z6P10S339、從持有交易頭寸方向來看，期貨市場(chǎng)上的投機(jī)者可以分為（）。

A.多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者

B.機(jī)構(gòu)投機(jī)者和個(gè)人投機(jī)者

C.當(dāng)日交易者和搶帽子者

D.長線交易者和短線交易者【答案】ACX9M10N10J5L7A7F6HV6B2A4Y10M3T7X9ZK5D8H1A6M9O10N540、修正久期是在麥考利久期概念的基礎(chǔ)上發(fā)展而來的，用于表示（）變化引起的債券價(jià)格變動(dòng)的幅度。

A.票面利率

B.票面價(jià)格

C.市場(chǎng)利率

D.期貨價(jià)格【答案】CCL6U5X1A9N5N5S4HD4F10T2N3C9C1S4ZO10S2H4R2K5X8B641、在我國，期貨公司在接受客戶開戶申請(qǐng)時(shí)，須向客戶提供()。

A.期貨交易收益承諾書

B.期貨交易權(quán)責(zé)說明書

C.期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書

D.期貨交易全權(quán)委托合同書【答案】CCC5M1E5D4V9H8Z10HQ8G5U4O9R8F1G8ZZ4N10Y5L10I8J5Y642、某投資者在2015年3月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9600點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)以240點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9300點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格為9280點(diǎn)，則該投資者的收益情況為（）點(diǎn)。

A.凈獲利80

B.凈虧損80

C.凈獲利60

D.凈虧損60【答案】CCV10Q10R4X4K10C8P1HP3N2T3L9B8L1V3ZD5S3U4S7M6E7I543、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（）。

A.降低基差風(fēng)險(xiǎn)

B.降低持倉費(fèi)

C.使期貨頭寸盈利

D.減少期貨頭寸持倉量【答案】ACP10R4O4F5N3U2V7HI6A9I10G3V1Y3A5ZX2Z1P5S2I2M6X944、（）不屬于會(huì)員制期貨交易所的設(shè)置機(jī)構(gòu)。

A.會(huì)員大會(huì)

B.董事會(huì)

C.理事會(huì)

D.各業(yè)務(wù)管理部門【答案】BCQ4H7X7Y7A8T5X8HC9J8Z8Y2U7C7U9ZY5T10T6F9E9W1T745、對(duì)買入套期保值而言，基差走強(qiáng)，（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)盈虧相抵，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

B.有凈盈利，實(shí)現(xiàn)完全套期保值

C.有凈損失，不能實(shí)現(xiàn)完全套期保值

D.套期保值效果不能確定，還要結(jié)合價(jià)格走勢(shì)來判斷【答案】CCU1J2E2L3D5B4Q3HB9H10M8T2W3G8C7ZR4H9Y6Z9U6G2N646、目前，我國設(shè)計(jì)的期權(quán)都是（）期權(quán)。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式【答案】ACH3N6C10P10F5R2S5HE8J5Q4H9L5Z9Q3ZK7F10V10T3X3N7Y447、對(duì)商品投資基金進(jìn)行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的是（）。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM【答案】BCN8X5N7B9A1H2Q6HH7P1L1Q1K8T10I6ZZ10V5S1M8X8M3A748、下列關(guān)于故障樹分析法的說法中，不正確的是()。

A.故障樹分析法是由英國公司開發(fā)的

B.故障樹分析法是一種很有前途的分析法

C.故障樹分析法是安全系統(tǒng)工程的主要分析方法之一

D.故障樹采用邏輯分析法【答案】ACT10V2S4X1V8O4A9HE2P4V8W2N4E4N7ZP7C9R7J7X7G2K949、看漲期權(quán)的買方要想對(duì)沖了結(jié)其持有的合約，需要（）。

A.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看漲期權(quán)合約

B.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看漲期權(quán)合約

C.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看跌期權(quán)合約

D.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看跌期權(quán)合約【答案】BCH8Z3H3O7D5N9N9HM2R2L8T8J2M8B10ZC7U2K9V1R8Q10T850、下列企業(yè)的現(xiàn)貨頭寸屬于多頭的情形是()。

A.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)

B.企業(yè)尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)

C.企業(yè)持有實(shí)物商品或資產(chǎn)，或已按固定價(jià)格約定在未來購買某商品或資產(chǎn)

D.企業(yè)已按固定價(jià)格約定在未來出售某商品或資產(chǎn)，但尚未持有實(shí)物商品或資產(chǎn)【答案】CCJ6J2R4M9S5X1H6HT3G8V3U2C5Y4A6ZE10W7Q2T9R7S3I351、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2290點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價(jià)格跌落到2310點(diǎn)，投資者損益為（）。(不計(jì)交易費(fèi)用)

A.5點(diǎn)

B.-15點(diǎn)

C.-5點(diǎn)

D.10點(diǎn)【答案】CCY1Y2W8W9I10X9V8HQ3H9J10I10G9J1Z8ZH7W7I6N4P3C3D552、期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能使期貨合約轉(zhuǎn)手極為便利，可以不斷地產(chǎn)生期貨價(jià)格，進(jìn)而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制的（）。

A.公開性

B.連續(xù)性

C.預(yù)測(cè)性

D.權(quán)威性【答案】BCG8V5C10H7S2V6C9HD8B7H1G3S1T1A3ZZ7K7O4F4K2N7N253、某日，銅合約的收盤價(jià)是17210元/噸，結(jié)算價(jià)為17240元/噸，該合約的每日最大波動(dòng)幅度為3%，最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸，則該期貨合約下一個(gè)交易日漲停價(jià)格是____元/噸，跌停價(jià)格是____元/噸。（）

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560【答案】BCC9A6P1C9K4G6F10HR7C6M6J5S1V6A9ZC6R3A10P6A8M5X554、某投資者在國內(nèi)市場(chǎng)以4020元/噸的價(jià)格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價(jià)格買入10手該合約。如果此后市價(jià)反彈，只有反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失（不計(jì)交易費(fèi)用）。

A.4015

B.4010

C.4020

D.4025【答案】ACJ4D4U10O8E3F8B9HB5K2K5O5U6B2X6ZF9X4C8X8G2H5X755、關(guān)于β系數(shù)，下列說法正確的是（）。

A.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

B.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越小

C.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大

D.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)越大【答案】CCB8N9X2V7S2S10L7HK9O3Z1B10V10S9I9ZT7C9G6H2N3R7D956、技術(shù)分析法認(rèn)為，市場(chǎng)的投資者在決定交易時(shí)，通過對(duì)（）分析即可預(yù)測(cè)價(jià)格的未來走勢(shì)。

A.市場(chǎng)交易行為

B.市場(chǎng)和消費(fèi)

C.供給和需求

D.進(jìn)口和出口【答案】ACE5E8N4B4M4Q9X5HU1Z9I4U4E10U6T10ZB10S9C2A5I1M3B557、下列金融衍生品中，通常在交易所場(chǎng)內(nèi)交易的是（）。

A.期貨

B.期權(quán)

C.互換

D.遠(yuǎn)期【答案】ACL2U7H6G1H3V8E7HQ7V10U8E4E5H7F1ZC8B3I3P6Z9R3B158、基差交易與一般的套期保值操作的不同之處在于，基差交易能夠（）。

A.降低基差風(fēng)險(xiǎn)

B.降低持倉費(fèi)

C.使期貨頭寸盈利

D.減少期貨頭寸持倉量【答案】ACS9N1K7R5N5A4T1HY10B3W10D4Q8Y5W2ZN10B5J2F9M2Q7I359、開戶的流程順序是（）。

A.①②③④

B.②④③①

C.①②④③

D.②④①③【答案】BCZ2T9X2F10Z3P10M4HW4D2N7L9B3M7P9ZN2U4E7W3F4Z6Z960、假設(shè)2月1日現(xiàn)貨指數(shù)為1600點(diǎn)，市場(chǎng)利率為6%，年指數(shù)股息率為1．5%，借貸利息差為0．5%，期貨合約買賣手續(xù)費(fèi)雙邊為0．3個(gè)指數(shù)點(diǎn)，同時(shí)，市場(chǎng)沖擊成本也是0．3個(gè)指數(shù)點(diǎn)，股票買賣雙方，雙邊手續(xù)費(fèi)及市場(chǎng)沖擊成本各為成交金額的0．6%，5月30日的無套利區(qū)是（）。

A.[-1604.B，1643.2]

B.[1604.2，1643.83

C.[-1601.53，1646.47]

D.[1602.13，1645.873【答案】CCB6V10O5J9D5J4B10HK3T9U2W3P6C7E5ZV8S10A8S3N5A1P861、某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費(fèi)為C，執(zhí)行價(jià)格為X，則當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為()，該投資者不賠不賺。

A.X+C

B.X—

C.C—X

D.C【答案】BCL2M7B6S10Q6J2O6HN7G10M6D7G10H2Q10ZR7I6M5G4D10G2F662、企業(yè)中最常見的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.匯率風(fēng)險(xiǎn)

D.股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)【答案】ACY8J5U3E4C2I3I3HV5O10A5A3H1T1X10ZU6G9W7O9V1T6B463、在反向市場(chǎng)上，交易者買入5月大豆期貨合約同時(shí)賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預(yù)期（）。

A.價(jià)差將縮小

B.價(jià)差將擴(kuò)大

C.價(jià)差將不變

D.價(jià)差將不確定【答案】BCC6O7F10D8J8K3I3HU4Z9Y2P1R8Q3W6ZC1E9M1U1K2E6R364、某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，基差為-20元／噸，賣出平倉時(shí)的基差為-50元／噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）。

A.盈利3000元

B.虧損3000元

C.盈利l500元

D.虧損1500元【答案】ACB2F9Z4Y2D6X5B6HH5T5J1N4M1H6Q5ZC4W8L3Q10D4Z8M465、某投資者在芝哥商業(yè)交易所以1378．5的點(diǎn)位開倉賣出S&P500指數(shù)期貨(合約乘數(shù)為250美元)3月份合約4手，當(dāng)天在1375．2的點(diǎn)位買進(jìn)平倉3手，在1382．4的點(diǎn)位買進(jìn)平倉1手，則該投資者()美元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.盈利3000

B.盈利1500

C.盈利6000

D.虧損1500【答案】BCR2G4A9I4W7P7X10HS8I2H6F10Z8X7K7ZE8Z10O2N5L5W4B866、假設(shè)其他條件不變，若白糖期初庫存量過低，則當(dāng)期白糖價(jià)格（）。

A.趨于不確定

B.將趨于上漲

C.將趨于下跌

D.將保持不變【答案】BCZ7D10Y2L9Q3Z8W6HR1D1U10Q4N6D5U6ZR10M5Q2L1J10P5Q467、以下關(guān)于互換的說法不正確的是（）。

A.互換是交易雙方直接簽訂，是一對(duì)一的，交易者無須關(guān)心交易對(duì)手是誰、信用如何

B.互換交易是非標(biāo)準(zhǔn)化合同

C.互換交易可以在銀行間市場(chǎng)或者柜臺(tái)市場(chǎng)的交易商之間進(jìn)行

D.互換交易主要通過人工詢價(jià)的方式撮合成交【答案】ACS9Z4K5T1H7W2K9HJ6I1F2C3R8F7M5ZN5S5F1Y6U7F1A968、受聘于商品基金經(jīng)理（CPO），主要負(fù)責(zé)幫助CPO挑選商品交易顧問（CTA），監(jiān)督CTA的交易活動(dòng)的是（）。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商（TB）

B.托管人（Custodian）

C.期貨傭金商（FCM）

D.交易經(jīng)理（TM）【答案】DCE10O7M1V10G7P5I6HG1S7Q7L7O6P10P10ZE9N1G3X6E9H9G469、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價(jià)格為8800元/噸。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對(duì)其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價(jià)格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價(jià)格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價(jià)格出售菜籽油，同時(shí)將期貨合約對(duì)沖平倉。通過套期保值該廠菜籽油實(shí)際售價(jià)是8850元/噸，則該廠期貨合約對(duì)沖平倉價(jià)格是（）元/

A.8050

B.9700

C.7900

D.9850【答案】ACK5P10I6N9Q8G5R3HX9Z9J8J8W10S7D2ZY8D10K8O9R4H3G870、（），國務(wù)院和中國證監(jiān)會(huì)分別頒布了《期貨交易暫行條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》。

A.1996年

B.1997年

C.1998年

D.1999年【答案】DCU5N10U10Y5I7O7E5HT10U8C2B3Z7B4L4ZT5J3L8S1R3X6X971、我國期貨交易所會(huì)員資格審查機(jī)構(gòu)是（）。

A.中國證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)【答案】BCY8C5R8X1A4A3Z3HJ1W2P9H7N8D6D8ZE8D6Y7E7K9Z1P172、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。

A.計(jì)劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲

B.持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲

C.計(jì)劃在未來持有股票組合，預(yù)計(jì)股票下跌

D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌【答案】DCS10V10I6K10Z1J2L6HB2Y8G10Y4K3Y10D1ZZ4K9N10Q4P3G3J773、某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買入1手12月的黃金期貨，同時(shí)以450美元/盎司的價(jià)格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后，該套利者以452美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣出平倉，同時(shí)以446美元/盎司的價(jià)格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6

D.獲利6【答案】ACI4E7L9Z2G5E5Y7HW8F7U4L8H7R1S10ZO10S1Y1X7W5P8W774、較為規(guī)范化的期貨市場(chǎng)在（）產(chǎn)生于美國芝加哥。

A.16世紀(jì)中期

B.17世紀(jì)中期

C.18世紀(jì)中期

D.19世紀(jì)中期【答案】DCQ6F9E10X9G4I2J10HQ9F1R4P10H1H6Y10ZK6E5R8B10H8G7R575、（）是某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差。

A.保值額

B.利率差

C.盈虧額

D.基差【答案】DCN9T4B8N2J3Z6Q7HZ6W9T3U1I5Z8Z8ZL10P6A10T2M9X9A1076、某大豆加工商為避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，做買入套期保值，買入10手期貨合約建倉，當(dāng)時(shí)的基差為-30元/噸，賣出平倉時(shí)的基差為-60元/噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（）元。

A.盈利3000

B.虧損3000

C.盈利1500

D.虧損1500【答案】ACO2H9J7L8Q2P5A9HG6U2A4H5T6G2L9ZZ6M7B4O7T10G3U777、在我國，交割倉庫是指由（）指定的、為期貨合約履行實(shí)物交割的交割地點(diǎn)。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會(huì)

C.期貨交易的買方

D.期貨交易的賣方【答案】ACK2W10D7Y8X4H6E4HE6W9J3X1X6T10J5ZP4A5Z6S4Z9H9Z578、下列關(guān)于交易單位的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量

B.對(duì)于商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的物的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會(huì)員結(jié)構(gòu)和該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素

C.在進(jìn)行期貨交易時(shí)，不僅可以以交易單位（合約價(jià)值）的整數(shù)倍進(jìn)行買賣，還可以按需要零數(shù)購買

D.若商品的市場(chǎng)規(guī)模較大、交易者的資金規(guī)模較大、期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會(huì)員單位較多，則該合約的交易單位可設(shè)計(jì)得大一些，反之則小一些【答案】CCJ9K9T5J5G7L10F2HE6L7T8G7G7S5U3ZS9M9L9P8I6A9X279、威廉指標(biāo)是由LA、rryWilliA、ms于（）年首創(chuàng)的。

A.1972

B.1973

C.1982

D.1983【答案】BCI9Z5W3K3J8V6C6HW10T10K5T10U5P9T8ZZ1U2W5Z10Q6V9T980、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6.2022，美元年利率為3%,人民幣年利率為5%，按單利計(jì)，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率為（）。

A.6.0641

B.6.3262

C.6.5123

D.6.3226【答案】DCF4J3Z10S1F4T9R6HM6D4Q8Z10U6D9S6ZM6R1M1Z2S10G1P281、在中國境內(nèi)，參與金融期貨與股票期權(quán)交易前需要進(jìn)行綜合評(píng)估的是（）。

A.基金管理公司

B.商業(yè)銀行

C.個(gè)人投資者

D.信托公司【答案】CCK7Q8X8S5P8A6A8HE2N10F4D10X8C2B7ZD4K4Q3J5L2A7O482、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的同時(shí)買人10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價(jià)格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同時(shí)將兩交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價(jià)格分別為1252美分／蒲式耳和1270美分／蒲式耳。該套利交易（）美元。（每手5000蒲式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利9000

B.虧損4000

C.盈利4000

D.虧損9000【答案】CCP4D5X5P9I8V1V1HQ1W10V9I5Q8Q3F10ZV5T10A6W10O5Y7G483、（）是目前包括中國在內(nèi)的世界上絕大多數(shù)國家采用的匯率標(biāo)價(jià)方法。

A.直接標(biāo)價(jià)法

B.間接標(biāo)價(jià)法

C.日元標(biāo)價(jià)法

D.歐元標(biāo)價(jià)法【答案】ACU5O8H7H5B7A4O9HD3O5I1Q3H3H7J1ZQ4I3S2Y1J1O7S484、()是指由內(nèi)部工作流程、風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)、員工職業(yè)道德、信息和交易系統(tǒng)問題導(dǎo)致交易過程中發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。

A.資金鏈風(fēng)險(xiǎn)

B.套期保值的操作風(fēng)險(xiǎn)

C.現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCQ9Y1I9Q4M8C1Q9HV9R7R2Z4N1Z10X8ZI8Q2X4P5S5V3H885、期權(quán)多頭方支付一定費(fèi)用給期權(quán)空頭方，作為擁有這份權(quán)利的報(bào)酬。這筆費(fèi)用稱為（）。

A.交易傭金

B.協(xié)定價(jià)格

C.期權(quán)費(fèi)

D.保證金【答案】CCC1Q1Q4F1P6I1B7HF9Q6Z10K7E6A2N6ZS7C7M5B9C9C6C786、進(jìn)行外匯期貨套期保值交易的目的是為了規(guī)避（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.外匯風(fēng)險(xiǎn)

C.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCL8X6K6K10B1L6L5HF1X6J1O2E3Q9U1ZJ8B3B7P10Y6G1Y987、4月1日，某期貨交易所6月份玉米價(jià)格為2.85美元/蒲式耳，8月份玉米價(jià)格為2.93美元/蒲式耳。某投資者欲采用牛市套利（不考慮傭金因素），則當(dāng)價(jià)差為（）美分時(shí)，此投資者將頭寸同時(shí)平倉能夠獲利最大。

A.8

B.4

C.-8

D.-4【答案】CCK8D1W10Q4M1V1F6HR4T5P1L1Y3T7S4ZU6R8O6W7H6H9H188、期權(quán)按權(quán)利主要分為（）。

A.認(rèn)購期權(quán)和看漲期權(quán)

B.認(rèn)沽期權(quán)和看跌期權(quán)

C.認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)

D.認(rèn)購期權(quán)和奇異期權(quán)【答案】CCH9C3L2F1D3S4Z4HY9E5M4S3C1A3A4ZX5O5Z1W7G10F7N289、下列關(guān)于鄭州商品交易所的說法，正確的是（）。

A.是公司制期貨交易所

B.菜籽油和棕櫚油均是其上市品種

C.以營利為目的

D.會(huì)員大會(huì)是其最高權(quán)力機(jī)構(gòu)【答案】DCV2J1Q5G4P2Q1C1HU3C8L2H3U2P3J1ZZ7W1Y3T9M2G10W290、在我國，期貨公司在接受客戶開戶申請(qǐng)時(shí)，須向客戶提供()。

A.期貨交易收益承諾書

B.期貨交易權(quán)責(zé)說明書

C.期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書

D.期貨交易全權(quán)委托合同書【答案】CCA3F6M10B1U4Y1H1HC4K7C8E10S4K2C9ZL7O8P4U1P8O4B191、期貨合約成交后，如果（）

A.成交雙方均為建倉，持倉量不變

B.成交雙方均為平倉，持倉量增加

C.成交雙方中買方為開倉、賣方為平倉，持倉量不變

D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少【答案】CCO1X8G2F2K6G6Y2HX9D8M6L8D1P4A1ZH9F6D8I10Q8Z6B292、跨市套利一般是指（）。

A.在同一交易所，同時(shí)買賣同一品種同一交割月份的期貨合約

B.在不同交易所，同時(shí)買賣同一品種同一交割月份的期貨合約

C.在同一交易所，同時(shí)買賣不同品種同一交割月份的期貨合約

D.在不同交易所，同時(shí)買賣不同品種同一交割月份的期貨合約【答案】BCL10I7K6K1Q4L8K9HZ5R3C3V9N6A3Z7ZY2G7R1I6Q3K10I693、期貨公司的職能不包括（）。

A.對(duì)客戶賬戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)

B.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息

C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約

D.擔(dān)保交易履約【答案】DCM5B7T8H10P9V5R6HS7P5L2D5G4W6K9ZR6B1C4N4K3H1E294、2015年3月2日發(fā)行的2015年記賬式附息國債票面利率為4．42％，付息日為每年的3月2日，對(duì)應(yīng)的TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．1567。2016年4月8日，該國債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為98．256，期貨結(jié)算價(jià)格為97．525。TF1509合約最后交割日為2016年9月1日，持有期間含有利息為1．230。該國債期貨交割時(shí)的發(fā)票價(jià)格為（）。

A.97.525×1.1567+1.230

B.97.525+1.230

C.98.256+1.1567

D.98.256×1.1567+1.230【答案】ACM4J2S10T3A9C6G10HM10W8J10F4P8W9L1ZS9S10V5O6T7J5O195、交易者以0.0106（匯率）的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1.590的GB、D、/USD、美式看漲期貨期權(quán)。則該交易者的盈虧平衡點(diǎn)為（）

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112【答案】BCJ5A2N4L3O2G3P1HV6H3X4N3S6C7L7ZO7I10L7B5W1M3P996、某交易者在4月份以4.97港元/股的價(jià)格購買一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為80.00港元/股的某股票看漲期權(quán)，同時(shí)他又以1.73港元/股的價(jià)格賣出一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為87.5港元/股的該股票看漲期權(quán)（不考慮交易費(fèi)用），交易者通過該策略承擔(dān)的最大可能虧損為（）港元/股。

A.3.24

B.1.73

C.4.97

D.6.7【答案】ACB7I8Y5F3O3H6R9HV3A2Y8I2Q1U4C2ZA7T1T3U4G6Z10J497、期權(quán)多頭方支付一定費(fèi)用給期權(quán)空頭方，作為擁有這份權(quán)利的報(bào)酬。這筆費(fèi)用稱為（）。

A.交易傭金

B.協(xié)定價(jià)格

C.期權(quán)費(fèi)

D.保證金【答案】CCM3Q4L6G7I10Q9V7HE8D9M3V5S9W7B6ZZ1Z2O4D10O6H8V198、3月17日，某投資者買入5月豆粕的看漲期權(quán)，權(quán)利金為150元／噸，敲定價(jià)格為2800元／噸，當(dāng)時(shí)5月豆粕期貨的市場(chǎng)價(jià)格為2905元／噸。該看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為()元／噸。

A.45

B.55

C.65

D.75【答案】ACF4W2D1K10K5L8C3HI7U1L6H3Z10A3J1ZX7S4A6W10K3N10R299、TF1509期貨價(jià)格為97．525，若對(duì)應(yīng)的最便宜可交割國債價(jià)格為99．640，轉(zhuǎn)換因子為1．0167。至TF1509合約最后交割日，該國債資金占用成本為1．5481，持有期間利息收入為1．5085，則TF1509的理論價(jià)格為（）。

A.1.0167*（99.640+1.5481-1.5085）

B.1/1.0167*（99.640+1.5481）

C.1/1.0167*(99.640+1.5481-1.5085)

D.1/1.0167*(99.640-1.5085)【答案】CCP10N5N8R6L2C8W9HV4E2C6J2S10W6N4ZL4U8D2X2R10X3W3100、期貨交易所對(duì)期貨交易、結(jié)算、交割資料的保存期限應(yīng)當(dāng)不少于（）年。

A.10

B.5

C.15

D.20【答案】DCQ5F3F5E10M4U8I8HK3K8X5F4S4W8V4ZW5E3K6A9R2D8Q4101、期貨市場(chǎng)可對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的原理是（）。

A.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割目，價(jià)格波動(dòng)幅度擴(kuò)大

B.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割日，價(jià)格波動(dòng)幅度縮小

C.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近交割日，價(jià)差擴(kuò)大

D.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割日，價(jià)差縮小【答案】DCB5W2U6G8R6V8P6HE2A8W6X2H1W4T7ZN4P5M6R7W3M5E9102、在期權(quán)交易中，買入看漲期權(quán)時(shí)最大的損失是（）。

A.零

B.無窮大

C.全部權(quán)利金

D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格【答案】CCD6T3X1K10Y8B9H8HK10I2H3S2R10X7Y8ZB9Z1H2M7X7G3L2103、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)，上一交易日該投資者沒有持倉。如果該投資者當(dāng)日全部平倉，平倉價(jià)分別為2830點(diǎn)和2870點(diǎn)，則其平倉盈虧（逐日盯市）為（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.盈利10000

B.盈利30000

C.虧損90000

D.盈利90000【答案】BCR2S4S9J3R9P10V10HZ9F1C4Y9T6Z8L5ZW9X5V6O10X3U3B7104、若某投資者以4500元/噸的價(jià)格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。

A.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4460元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4470元/噸

B.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到4510元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4520元/噸

C.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格上漲到4530元/噸時(shí)，下達(dá)1份止損單，價(jià)格定于4520元/噸

D.當(dāng)該合約市場(chǎng)價(jià)格下跌到4490元/噸時(shí)，立即將該合約賣出【答案】CCO5N3H2T7X6D6J9HY1T5L10J5C4G5D10ZQ9A9I2I6U10E2R3105、某投資者在上海期貨交易所賣出期銅（陰極銅）10手（每手5噸），成交價(jià)為37500元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為37400元/噸，則該投資者的當(dāng)日盈虧為()。

A.5000元

B.10000元

C.1000元

D.2000元【答案】ACN8M7A5U2W8P2K5HC7C2J4X6C8W6Y5ZQ5D1I5S9W8E10P7106、期貨品種進(jìn)入實(shí)物交割環(huán)節(jié)時(shí)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)是（）。

A.介紹經(jīng)紀(jì)商

B.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)

C.交割倉庫

D.期貨保證金存管銀行【答案】CCD9K1A10W7C10C2Z1HD5S3L2H6L3V9R3ZQ1T6L3D4R9J9P7107、在期貨行情分析中，開盤價(jià)是當(dāng)日某一期貨合約交易開始前（）分鐘集合競價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)。

A.3

B.5

C.10

D.15【答案】BCU6Z6J3J4I6W10T2HW9Q9N5A6Y2S2Z8ZE2X10J5Q3R9L9J6108、下列屬于大連商品交易所交易的上市品種的是（）。

A.小麥

B.PTA

C.燃料油

D.玉米【答案】DCP5E5K9L3I3M3J2HR6P1A7U9L1E10L9ZO2N3X7D1H5A4T10109、某投資者買入50萬歐元，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對(duì)美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬歐元)。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR／USD=1．3432購買50萬歐元，在期貨市場(chǎng)上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR／USD=1．3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR／USD=1．2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR／USD=1．2101買入對(duì)沖平倉，則該投資者()。

A.盈利1850美元

B.虧損1850美元

C.盈利18500美元

D.虧損18500美元【答案】ACQ2X2Y2Q2K8K2Z9HU6S2O1T6V10N8X6ZT2W3D1Y4P5Y1H4110、買入套期保值是指套期保值者通過在期貨市場(chǎng)建立（）頭寸。

A.多頭

B.遠(yuǎn)期

C.空頭

D.近期【答案】ACF8W9J3G7G4P6X9HT8N5N3O4T7F10I5ZG4Z10H9J10Y6G1E5111、7月份，大豆的現(xiàn)貨價(jià)格為5040元／噸，某經(jīng)銷商打算在9月份買進(jìn)100噸大豆現(xiàn)貨，由于擔(dān)心價(jià)格上漲，故在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行套期保值操作，以5030元／噸的價(jià)格買入100噸11月份大豆期貨合約。9月份時(shí)，大豆現(xiàn)貨價(jià)格升至5060元／噸，期貨價(jià)格相應(yīng)升為5080元／噸，該經(jīng)銷商買入100噸大豆現(xiàn)貨，并對(duì)沖原有期貨合約。則下列說法正確的是()。

A.該市場(chǎng)由正向市場(chǎng)變?yōu)榉聪蚴袌?chǎng)

B.該市場(chǎng)上基差走弱30元／噸

C.該經(jīng)銷商進(jìn)行的是賣出套期保值交易

D.該經(jīng)銷商實(shí)際買入大豆現(xiàn)貨價(jià)格為5040元／噸【答案】BCL6E6P4A10I6O7Z8HW1M5L4T4C2L9T2ZK5Q2H3J1Y10Y10U1112、某套利者在4月1日買入7月鋁期貨合約的同時(shí)賣出8月鋁期貨合約，價(jià)格分別為13420元／噸和13520元／噸，持有一段時(shí)間后，價(jià)差擴(kuò)大的情形是（）。

A.7月期貨合約價(jià)格為13460元／噸，8月份期貨合約價(jià)格為13500元／噸

B.7月期貨合約價(jià)格為13400元／噸，8月份期貨合約價(jià)格為13600元／噸

C.7月期貨合約價(jià)格為13450元／噸，8月份期貨合約價(jià)格為13400元／噸

D.7月期貨合約價(jià)格為13560元／噸，8月份期貨合約價(jià)格為13300元／噸【答案】BCU6K7U9P6U1J8I9HQ1R8Y2E9L1K6D10ZN2V10P5D3U6B4K10113、關(guān)于股指期貨套利的說法錯(cuò)誤的是（）。

A.增加股指期貨交易的流動(dòng)性

B.有利于股指期貨價(jià)格的合理化

C.有利于期貨合約間價(jià)差趨于合理

D.不承擔(dān)價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCW10F9L6R7V9S8I5HQ4W6K10B10V2O10C8ZJ2Z7Y3R4C2Y3D9114、2013年記賬式附息國債票面利率是3.42%，到期日為2020年1月24日，對(duì)應(yīng)TF1509合約轉(zhuǎn)換因子為1.0167。2015年4月3日，該國債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)99.640，應(yīng)計(jì)利息0.6372，期貨結(jié)算價(jià)97.525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計(jì)161天，持有期含有利息1.5085。則其隱含回購利率為()。

A.[(97.5251.0167+1.5085)-(99.640+0.6372)](99.640+0.6372)365/161

B.[(99.6401.0167+0.6372)-(97.525+0.6372)](97.525+0.6372)365/161

C.[(97.5251.0167+0.6372)-(99.640-0.6372)](99.640-0.6372)365/161

D.[(99.6401.0167+1.5085)-(97.525-0.6372)](97.525-0.6372)365/161【答案】ACQ6N1X4B9Z8T10T9HK6J3O2H10V8B5V10ZR4Z1S5C5Q2Q6H4115、目前，大多數(shù)國家采用的外匯標(biāo)價(jià)方法是（）。

A.英鎊標(biāo)價(jià)法

B.歐元標(biāo)價(jià)法

C.直接標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】CCZ5P10A5S5J7W9U3HV8F2N7Y3B7C1H8ZC4V7Y4K4Y10C9W3116、基本面分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。

A.供求理論

B.江恩理論

C.道氏理論

D.艾略特波浪理論【答案】ACW2Y2B6K6C10F4O8HY10G10S5B1L4J8I2ZY7B2U2O2Q2L3H4117、期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序?yàn)椋ǎ?/p>

A.簽署合同→風(fēng)險(xiǎn)揭示→繳納保證金

B.風(fēng)險(xiǎn)揭示→簽署合同→繳納保證金

C.繳納保證金→風(fēng)險(xiǎn)揭示→簽署合同

D.繳納保證金→簽署合同→風(fēng)險(xiǎn)揭示【答案】BCG10D1T7P8A7M7G1HK8F5D1I9J1U7C1ZL8Q3W1V2C4Z7E1118、某投機(jī)者買入CBOT30年期國債期貨合約，成交價(jià)為98-175，然后以97-020的價(jià)格賣出平倉，則該投機(jī)者（）。

A.盈利l550美元

B.虧損1550美元

C.盈利1484.38美元

D.虧損1484.38美元【答案】DCP9B9M3Y6V4H9K1HK8X3K7B7X8B1M5ZV2X1S6F1J5P9N6119、當(dāng)遠(yuǎn)期合約價(jià)格高于近月期貨合約價(jià)格時(shí)，市場(chǎng)為（）。

A.牛市

B.反向市場(chǎng)

C.熊市

D.正向市場(chǎng)【答案】DCX9L2T9C2C3V1R8HU8P10E6P1F4J3O1ZD5I4A8X4P9L4V5120、假設(shè)美元兌人民幣即期匯率為6．2022，美元年利率為3％，人民幣年利率為5％。按單利計(jì)，1年期美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率的理論價(jià)格約為（）。

A.6.5123

B.6.0841

C.6.3262

D.6.3226【答案】DCR7B3J1T7N3G7D8HP6B8M7Z10C9Q1L9ZL5G4B6P6V1A2L8121、某投機(jī)者在6月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)他又以100點(diǎn)的權(quán)利金買入一張9月份到期，執(zhí)行價(jià)格為12500點(diǎn)的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為（）。

A.80點(diǎn)

B.100點(diǎn)

C.180點(diǎn)

D.280點(diǎn)【答案】DCE10E8H6T4C6D10P1HH8Y10L2X1R8S6J8ZI3M7S8T8B10R6Q9122、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為2290點(diǎn)，投資者以15點(diǎn)的價(jià)格買入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是2300點(diǎn)，若到期時(shí)股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價(jià)格為2310點(diǎn)，投資者損益為（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）?

A.5點(diǎn)

B.-15點(diǎn)

C.-5點(diǎn)

D.10點(diǎn)【答案】CCJ7V4H7I3Z2L5V4HO7M2W2P3O9I7L7ZD9V10U9Z2P1D9U2123、在其他條件不變時(shí)，某交易者預(yù)計(jì)玉米將大幅增產(chǎn)，他最有可能（）。

A.買入玉米期貨合約

B.賣出玉米期貨合約

C.進(jìn)行玉米期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易

D.進(jìn)行玉米期現(xiàn)套利【答案】BCD2D4I5X3F5Q6C2HP10X3L5X6G1G4M7ZY5R9L4G10M9O10R6124、我國10年期國債期貨合約標(biāo)的為票面利率為（）名義長期國債。

A.1％

B.2％

C.3％

D.4％【答案】CCE10J9K2Y5S7P1R10HF8S7N10D6W4Y6M7ZN1C1C2J8M8X4K2125、在期貨交易發(fā)達(dá)的國家，（）被視為權(quán)威價(jià)格，并成為現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)和國際貿(mào)易者研究世界市場(chǎng)行情依據(jù)。

A.遠(yuǎn)期價(jià)格

B.期權(quán)價(jià)格

C.期貨價(jià)格

D.現(xiàn)貨價(jià)格【答案】CCV7N8D2N8S10A4E9HS7O9R8M9O4W7U2ZY3L6C8Z2Q5K3Q10126、投資者預(yù)計(jì)銅不同月份的期貨合約價(jià)差將縮小，買入1手7月銅期貨合約，價(jià)格為7000美元／噸，同時(shí)賣出1手9月同期貨合約，價(jià)格為7200美元／噸。由此判斷，該投資者進(jìn)行的是（）交易。

A.蝶式套利

B.買入套利

C.賣出套利

D.投機(jī)【答案】CCS2I8N10N4V10B3C1HJ3W3E3W9Y9P6Q5ZF7X10D5X10Q3H1A7127、在期貨交易中，下列肯定使持倉量增加的情形有（）。

A.空頭平倉，多頭平倉

B.空頭平倉，空頭平倉

C.多頭平倉，多頭平倉

D.多頭開倉，空頭開倉【答案】DCT10E3G9Y1C1L1A4HG8F4V8X1H6G5V9ZX5P4P7F9O8I2O8128、下一年2月12日，該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以2600元／噸的期貨價(jià)格為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)以該期貨價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉，此時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格為2540元／噸，則該油脂企業(yè)（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.在期貨市場(chǎng)盈利380元／噸

B.與飼料廠實(shí)物交收的價(jià)格為2590元／噸

C.結(jié)束套期保值時(shí)的基差為60元／噸

D.通過套期保值操作，豆粕的售價(jià)相當(dāng)于2230元／噸【答案】DCW1L7P6E6I6J2S1HZ9W1I6F8A10R7M10ZM10J6M2R10R5J1S5129、（）是指在交易所交易池內(nèi)由交易者面對(duì)面地公開喊價(jià)，表達(dá)各自買進(jìn)或賣出合約的要求。

A.交易者協(xié)商成交制

B.連續(xù)競價(jià)制

C.一節(jié)一價(jià)制

D.計(jì)算機(jī)撮合成交【答案】BCW8V3Z2X3W9Q10T7HM4Q4R7G3Z4B1U3ZE1M7F10Y8G4T2K1130、（）是期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊累計(jì)數(shù)量。

A.持倉量

B.成交量

C.賣量

D.買量【答案】ACH2V4C5Y8U7T10V8HL8E1K7Q5K3D4K6ZO2V7C5U8G8R3F4131、以下不影響滬深300股指期貨理論價(jià)格的是（）。

A.成分股股息率

B.滬深300指數(shù)的歷史波動(dòng)率

C.期貨合約剩余期限

D.滬深300指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格【答案】BCQ6K2G2O2U9S10D6HY6O6I6J10B10H4C6ZU7V4G5U2K9U9X8132、下列關(guān)于買入套期保值的說法，不正確的是（）。

A.操作者預(yù)先在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)，持有多頭頭寸

B.適用于未來某一時(shí)間準(zhǔn)備賣出某種商品但擔(dān)心價(jià)格下跌的交易者

C.此操作有助于防范現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)

D.進(jìn)行此操作會(huì)失去由于價(jià)格變動(dòng)而可能得到的獲利機(jī)會(huì)【答案】BCX8K3W9J5Q2I4Y3HG10Y1T6Q4B8A1A9ZA6V9W4N8R6R7X1133、某企業(yè)有一批商品存貨，目前現(xiàn)貨價(jià)格為3000元／噸，2個(gè)月后交割的期貨合約價(jià)格為3500元／噸。2個(gè)月期間的持倉費(fèi)和交割成本等合計(jì)為300元／噸。該企業(yè)通過比較發(fā)現(xiàn)，如果將該批貨在期貨市場(chǎng)按3500元／噸的價(jià)格賣出，待到期時(shí)用其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行交割，扣除300元／噸的持倉費(fèi)之后，仍可以有200元／噸的收益。在這種情況下，企業(yè)將貨物在期貨市場(chǎng)賣出要比現(xiàn)在按3000元／噸的價(jià)格賣出更有利，也比兩個(gè)月后賣出更有保障，此時(shí)，可以將企業(yè)的操作稱為（）。

A.期轉(zhuǎn)現(xiàn)

B.期現(xiàn)套利

C.套期保值

D.跨期套利【答案】BCU5K8X5R3Y7K2W7HZ6H10N10P8M4L2N10ZB2F2U6Q6Y1M6D8134、2015年2月9日，上證50ETF期權(quán)在（）上市交易。

A.上海期貨交易所

B.上海證券交易所

C.中國金融期貨交易所

D.深圳證券交易所【答案】BCU2H7L5S3A4X10D4HS2H4E8A4C6W2R10ZV8W3W3Z1M8S2F5135、期貨交易所規(guī)定，只有（）才能入場(chǎng)交易。

A.經(jīng)紀(jì)公司

B.生產(chǎn)商

C.經(jīng)銷商

D.交易所的會(huì)員【答案】DCS10C7H10W3U7A2A4HI10B8T6U3Q8G9B3ZN6R5J1I8F1S8F6136、中國金融期貨交易所說法不正確的是（）。

A.理事會(huì)對(duì)會(huì)員大會(huì)負(fù)責(zé)

B.董事會(huì)執(zhí)行股東大會(huì)決議

C.屬于公司制交易所

D.監(jiān)事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)【答案】ACI1S8B5T3D4R3W3HZ4I3D10P10P5O7A9ZI4H8J1H7R7Q3D2137、有權(quán)指定交割倉庫的是()。

A.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.期貨交易所【答案】DCP8S4A9Q4L7J3Q7HI3V4T8V6D2P6L10ZW2G6H2V3R2T7K9138、CBOE標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期權(quán)的乘數(shù)是（）。

A.100歐元

B.100美元

C.500美元

D.500歐元【答案】BCU2S8F7D10Y8V10Y3HI10M8Q4F3W10T8X4ZA7F8H3A2X7B10E4139、下列不是期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。

A.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立和完善

B.促進(jìn)本國經(jīng)濟(jì)的國際化

C.鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤

D.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)【答案】CCS10Y7C6W10J2P4G7HI9Z10A9D1V7B3N8ZY2H7V7R4E1V6L3140、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠(yuǎn)期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。

A.升水30點(diǎn)

B.貼水30點(diǎn)

C.升水0.003英鎊

D.貼水0.003英鎊【答案】ACL9P6M8U3B8S8I5HY8P4W6F8A4L1Q6ZH9O3C10O4A4H10B8141、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價(jià)格為5740元/噸，南寧同品級(jí)現(xiàn)貨白糖價(jià)格為5440元/噸，若將白糖從南寧運(yùn)到指定交割庫的所有費(fèi)用總和為160～190元/噸，持有現(xiàn)貨至合約交割的持倉成本為30元/噸，則該白糖期現(xiàn)套利不可能的盈利額有（）元/噸。（不考慮交易費(fèi)用）??

A.115

B.105

C.90

D.80【答案】ACB5G5J7R10M6S7M5HF9H8C4N1W1S7N4ZT3Y2A10J3W10O10M1142、介紹經(jīng)紀(jì)商是受期貨經(jīng)紀(jì)商委托為其介紹客戶的機(jī)構(gòu)或個(gè)人，在我國充當(dāng)介紹經(jīng)紀(jì)商的是（）。

A.商業(yè)銀行

B.期貨公司

C.證券公司

D.評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)【答案】CCZ10M8J10N1Z10S5Y9HL1Y2M1D1E3P5Q7ZW8V5M7W7I10Y9H10143、7月11日，某供鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期貨合約為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價(jià)格150元／噸的價(jià)格交收。同時(shí)該供鋁廠進(jìn)行套期保值，以16600元／噸的價(jià)格賣出9月份鋁期貨合約。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16350元／噸。8月中旬，該供鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以14800元／噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收。同時(shí)按該價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉。此時(shí)鋁現(xiàn)貨價(jià)格為14600元／噸。則該供鋁廠的交易結(jié)果是()。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.基差走弱100元／噸，不完全套期保值，且有凈虧損

B.與鋁貿(mào)易商實(shí)物交收的價(jià)格為14450元／噸

C.對(duì)供鋁廠來說，結(jié)束套期保值交易時(shí)的基差為-200元／噸

D.通過套期保值操作，鋁的實(shí)際售價(jià)為16450元／噸【答案】DCH8L2H3P6Z10M10B6HS2B1Y7N5O1H4T7ZX1I3B6B8M8Q3F3144、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（不計(jì)交易費(fèi)用）（）。

A.最小為權(quán)利金

B.最大為權(quán)利金

C.沒有上限，有下限

D.沒有上限，也沒有下限【答案】BCJ5J3R10F3J6X6L3HB6C1Y6D8L10L4R9ZP1L8N10Y9N10A6P3145、利率期貨誕生于()。

A.20世紀(jì)70年代初期

B.20世紀(jì)70年代中期

C.20世紀(jì)80年代初期

D.20世紀(jì)80年代中期【答案】BCI6A2Q10T6A5B4C2HE5F6K10L10K5L8J1ZX9J4A8P1M9O6Y2146、下列期貨交易指令中，不須指明具體價(jià)位的是（）指令。

A.止損

B.市價(jià)

C.觸價(jià)

D.限價(jià)【答案】BCF1U2E3D1W5E7C3HI3P10A7Q1K6O7H4ZB3A10I5G7E10Z10F7147、下列關(guān)于期貨交易所調(diào)整保證金比率的通常做法的說法中，不正確的是()。

A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越大

B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越大

C.當(dāng)某種期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的時(shí)候，交易保證金比例相應(yīng)提高

D.當(dāng)連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，對(duì)會(huì)員的單邊或雙邊降低保證金【答案】DCJ7H4I2Y5T5N1A8HT9T2D8D3G4N1A3ZQ3E8N10L9Y5E4G4148、假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.5823,30天遠(yuǎn)期匯率為1.5883，這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。

A.升水0.006美元

B.升水0.006英鎊

C.貼水0.006美元

D.貼水0.006英鎊【答案】ACW7M9Y10F8D1D7Y4HT9L7N5Y2A9K5U9ZE4H10M6O3K5N6W5149、下列關(guān)于期權(quán)交易的說法中，不正確的是（）。

A.該權(quán)利為選擇權(quán)，買方在約定的期限內(nèi)既可以行權(quán)買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)，也可以放棄行使權(quán)利

B.當(dāng)買方選擇行權(quán)時(shí)，賣方必須履約

C.如果在到期日之后買方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買賣雙方權(quán)利義務(wù)隨之解除

D.當(dāng)買方選擇行權(quán)時(shí)，賣方可以不履約【答案】DCU6Q3Q3N4L2U6X5HI6G3P6U9Y4T8B9ZP9A1S1M4X6C2M5150、某投資者以2.5美元/蒲式耳的價(jià)格買入2手5月份玉米合約，同時(shí)以2.73美元/蒲式耳的價(jià)格賣出2手7月份玉米合約，則當(dāng)5月和7月合約價(jià)差為（）時(shí)，該投資者可以獲利。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)）

A.大于0.23美元

B.等于0.23美元

C.小于等于0.23美元

D.小于0.23美元【答案】DCN4Y1K5T6A8B2G3HT8B3J4P10W5P3A10ZS4E4O4K4Z6M8Z6151、我國期貨合約漲跌停板的計(jì)算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。

A.開盤價(jià)

B.收盤價(jià)

C.結(jié)算價(jià)

D.成交價(jià)【答案】CCT4R1P10N9L10Z7V6HN4C1D6Z8D6M7X2ZP1T3R2K2O3A5D3152、6月5日，某投機(jī)者以95.40的價(jià)格賣出10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95.30的價(jià)格將上述合約平倉。在不考慮交易成本的情況下，該投機(jī)者的交易結(jié)果是（）。（每張合約為100萬歐元）

A.盈利250歐元

B.虧損250歐元

C.盈利2500歐元

D.虧損2500歐元【答案】CCF10N5I7Z5U9B4Y6HE3D5E2D10H5A2O9ZA9U10A5Z2Y9N2L8153、移動(dòng)平均線的英文縮寫是（）。

A.MA

B.MACD

C.DEA

D.DIF【答案】ACU1Z8M9E3W2H8N8HC7O5G6X5Q2Y7F10ZN5Z4A2N3U5H9A8154、截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過（）萬億美元。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】BCG5N3M9R6Z3A2Q1HO5N5L2Y5F7W3Z3ZF8C9T1V10G7D10F1155、某交易者在1月份以150點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月到期、執(zhí)行價(jià)格為10000點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。與此同時(shí)該交易者又以100點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張3月到期、執(zhí)行價(jià)格為10200點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格上漲到10300點(diǎn)，該投資者（）。

A.盈利50點(diǎn)

B.處于盈虧平衡點(diǎn)

C.盈利150點(diǎn)

D.盈利250點(diǎn)【答案】CCJ7F9L4M8Q6H4C2HF7Z10D9P7S4Z9M3ZY2H5J3Q2F9F1C5156、持倉頭寸獲利后，如果要追加投資額，則（）。

A.追加的投資額應(yīng)小于上次的投資額

B.追加的投資額應(yīng)等于上次的投資額

C.追加的投資額應(yīng)大于上次的投資額

D.立即平倉，退出市場(chǎng)【答案】ACX2L3N10R10C9L2Q1HX10Z7D7G1J1W1U4ZX4F9P8G8J2K7Y5157、美國某企業(yè)向日本出口貨物，預(yù)計(jì)3個(gè)月后收入5000萬日元貨款。為規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)適宜在CME市場(chǎng)上采取的交易策略是（）。

A.賣出5000萬日元的日元兌美元期貨合約進(jìn)行套期保值

B.買入5000萬美元的日元兌美元期貨合約進(jìn)行套期保值

C.買入5000萬日元的日元兌美元期貨合約進(jìn)行套期保值

D.賣出5000萬美元的日元兌美元期貨合約進(jìn)行套期保值【答案】ACR8Q3O8D4W6O5Z2HB3Q8E5I3Z4U10C8ZK4B2L1L9S5M10L9158、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。

A.投機(jī)性

B.跨市套利

C.跨期套利

D.現(xiàn)貨【答案】ACW9S10P5H9M5Z5Y9HS2R8H4H3E4B10T9ZP8O6K10H1J10A1Y8159、下列構(gòu)成跨市套利的是（）。

A.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時(shí)賣出A期貨交易所9月豆油和豆粕期貨合約

B.買入A期貨交易所9月大豆期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所9月大豆期貨合約

C.買入A期貨交易所5月小麥期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所5月銅期貨合約

D.買入A期貨交易所7月銅期貨合約，同時(shí)買入B期貨交易所7月鋁期貨合約【答案】BCC3L10G9D2M8F1Y1HF10L4U3U5Z10A4V6ZJ3R1M10N6W2B7G4160、關(guān)于利率上限期權(quán)的概述，正確的是（）。

A.市場(chǎng)參考利率低于或等于協(xié)定的利率上限水平，則賣方不需要承擔(dān)任何支付義務(wù)

B.買方向