2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識(shí))考試題庫(kù)自我評(píng)估300題帶答案解析(遼寧省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫(kù)

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、關(guān)于國(guó)債期貨套期保值和基點(diǎn)價(jià)值的相關(guān)描述，正確的是（）。

A.對(duì)沖所需國(guó)債期貨合約數(shù)量=債券組合的基點(diǎn)價(jià)值÷【（CTD價(jià)格×期貨合約面值÷100）×CTD轉(zhuǎn)換因子】

B.對(duì)沖所需國(guó)債期貨合約數(shù)量=債券組合價(jià)格波動(dòng)÷期貨合約價(jià)格

C.國(guó)債期貨合約的基點(diǎn)價(jià)值約等于最便宜可交割國(guó)債的基點(diǎn)價(jià)值乘以其轉(zhuǎn)換因子

D.基點(diǎn)價(jià)值是指利率每變化一個(gè)基點(diǎn)時(shí)，引起的債券價(jià)格變動(dòng)的相對(duì)額【答案】ACI4T2Z10E3G4W3Z9HH10Y9K9Q1S7M2K3ZR7O1A5T8P10F4D22、如果進(jìn)行賣出套期保值，結(jié)束保值交易的有利時(shí)機(jī)是（）。

A.當(dāng)期貨價(jià)格最高時(shí)

B.基差走強(qiáng)

C.當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格最高時(shí)

D.基差走弱【答案】BCZ4C4B4Q5F1V1R10HW1L8U4Z4N2O4O7ZG10G1Z9H8G7K9O33、關(guān)于日歷價(jià)差期權(quán)，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.通過(guò)賣出看漲期權(quán)，同時(shí)買進(jìn)具有不同執(zhí)行價(jià)格且期限較長(zhǎng)的看漲期權(quán)構(gòu)建

B.通過(guò)賣出看漲期權(quán)，同時(shí)買進(jìn)具有不同執(zhí)行價(jià)格且期限較長(zhǎng)的看跌期權(quán)構(gòu)建

C.通過(guò)賣出看漲期權(quán)，同時(shí)買進(jìn)具有相同執(zhí)行價(jià)格且期限較長(zhǎng)的看跌期權(quán)構(gòu)建

D.通過(guò)賣出看漲期權(quán)，同時(shí)買進(jìn)具有相同執(zhí)行價(jià)格且期限較長(zhǎng)的看漲期權(quán)構(gòu)建【答案】DCK7U9W5B6P10O4V1HS9B1Z3B10F4C7O2ZD5Z10G2Q8T2T7B54、4月28日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)賣出10手7月某期貨合約、買入20手9月該期貨合約、賣出10手11月該期貨合約；成交價(jià)格分別為12280元/噸、12150元/噸和12070元/噸。5月13日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為12260元/噸、12190元/噸和12110元/噸。該套利交易（）元。(每手10噸，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.盈利4000

B.盈利3000

C.盈利6000

D.盈利2000【答案】CCN5A10Q6F2S8Q10P6HN6M8X4S4A9K7N7ZJ1J3B9F2H4B3Q45、到目前為止，我國(guó)的期貨交易所不包括（）。

A.鄭州商品交易所

B.大連商品交易所

C.上海證券交易所

D.中國(guó)金融期貨交易所【答案】CCA5N5Z6W5R2O5N2HH1O8L10V6I6M7D10ZM6U8M1I2C4T6C26、當(dāng)短期移動(dòng)平均線從下向上穿過(guò)長(zhǎng)期移動(dòng)平均線時(shí)，可以作為_(kāi)_________信號(hào)；當(dāng)短期移動(dòng)平均線從上向下穿過(guò)長(zhǎng)期移動(dòng)平均線時(shí)，可以作為_(kāi)_________信號(hào)。（）

A.買進(jìn)；買進(jìn)

B.買進(jìn)；賣出

C.賣出；賣出

D.賣出；買進(jìn)【答案】BCD4X4Z6G8X4K2M5HU10W10G1F4L1W9X9ZL8H8G5E5A10D7E107、滬深300股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是（）點(diǎn)。

A.1

B.0.2

C.0.1

D.0.01【答案】BCY4X6P2J6F9R4E4HL3U8X4D10Z4P9L6ZR7O6S9Y5R8M1U98、某農(nóng)場(chǎng)為防止小麥價(jià)格下降，做賣出套期保值，賣出5手（每手10噸）小麥期貨合約建倉(cāng)時(shí)基差為50元／噸，買入平倉(cāng)時(shí)基差為80元／噸，則該農(nóng)場(chǎng)的套期保值效果為（）。

A.凈盈利2500元

B.凈虧損2500元

C.凈盈利1500元

D.凈虧損1500元【答案】CCI3K4D6S2V3B3J1HQ4A4B2T7R1R8N7ZW9M5M3C9P7Z6L39、下列關(guān)于結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的說(shuō)法，不正確的是（）。

A.結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)于期貨交易的盈虧結(jié)算是指每一交易日結(jié)束后，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)員的盈虧進(jìn)行計(jì)算和資金劃撥

B.期貨交易一旦成交，結(jié)算機(jī)構(gòu)就承擔(dān)起保證每筆交易按期履約的責(zé)任

C.由于結(jié)算機(jī)構(gòu)替代了原始對(duì)手，結(jié)算會(huì)員及其客戶可以隨時(shí)對(duì)沖合約而不必征得原始對(duì)手的同意

D.結(jié)算機(jī)構(gòu)作為結(jié)算保證金收取、管理的機(jī)構(gòu)，并不負(fù)責(zé)控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCR10O1R3M4U1K3C4HX7M10T9Q8J3V2R8ZD1E1Y10Q2Y4C4H710、下列屬于蝶式套利的有（）。

A.在同一期貨交易所，同時(shí)買人100手5月份菜籽油期貨合約.賣出200手7月份菜籽油期貨合約.賣出100手9月份菜籽油期貨合約

B.在同一期貨交易所，同時(shí)買入300手5月份大豆期貨合約.賣出500手7月份豆油期貨合約.買入300手9月份豆粕期貨合約

C.在同一期貨交易所，同時(shí)賣出300手5月份豆油期貨合約.買入600手7月份豆油期貨合約.賣出300手9月份豆油期貨合約

D.在同一期貨交易所，同時(shí)買入200手5月份鋁期貨合約.賣出700手7月份鋁期貨合約.買人400手9月份鋁期貨合約【答案】CCJ10J7O7I7K6R9G10HR4X9I4O4K7M4Q6ZE3U4E6S5Q8T4L911、某投資者在期貨市場(chǎng)進(jìn)行賣出套期保值操作，操作前的基差為-10，則在基差為（）時(shí)該投資者從現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)了結(jié)退出時(shí)的盈虧為0。

A.+10

B.+20

C.+30

D.-10【答案】DCG4G1C4V3W4J7N9HB10J5N2G5B7Z3G10ZP4T5Y2D1Z10G1U312、反向市場(chǎng)中進(jìn)行牛市套利交易，只有價(jià)差（）才能盈利。

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.平衡

D.向上波動(dòng)【答案】ACD5N6W7Y2A6A3Q2HA9Z5T4Q6T5I7H2ZJ1V6I4M6N3Y10T1013、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價(jià)格賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價(jià)格為350美分/蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格跌至330美分/蒲式耳，期權(quán)價(jià)格為22美分/蒲式耳時(shí)，如果對(duì)手執(zhí)行該筆期權(quán)，則該賣出看跌期權(quán)者（）美元。

A.虧損600

B.盈利200

C.虧損200

D.虧損100【答案】DCJ10M10F2B9L2W6I5HA5Q6Q2L7C7H10A7ZD10T5D8E5H2H5O714、某投資者是看漲期權(quán)的賣方，如果要對(duì)沖了結(jié)其期權(quán)頭寸，可以選擇（）。

A.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

B.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

C.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

D.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)【答案】BCW6E6C7N9F3N6F9HV7M1J4R4P8Y10Y2ZU5V4K9G7O10P6A715、期權(quán)買方立即執(zhí)行期權(quán)合約，如果獲得的收益（）零，則期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值。

A.大于

B.大于等于

C.小于

D.等于【答案】ACO10Y8N3B6H5D9N9HK4J3E7B3N10V6M1ZO5E3P1Q3W10A6O316、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方商定的期貨平倉(cāng)價(jià)須在（）限制范圍內(nèi)。

A.審批日期貨價(jià)格

B.交收日現(xiàn)貨價(jià)格

C.交收日期貨價(jià)格

D.審批日現(xiàn)貨價(jià)格【答案】ACC6K3W6N1G3S6A4HU7R4R6K8O2H1O7ZH10Q8H10V3O7V9F317、建倉(cāng)時(shí)，當(dāng)遠(yuǎn)期月份合約的價(jià)格（）近期月份合約的價(jià)格時(shí)，做空頭的投機(jī)者應(yīng)該賣出近期月份合約。

A.等于

B.低于

C.大于

D.接近于【答案】BCS9R3W2W3B5O6I1HL6Q8G7O6L2F7R6ZC9L1Z5V5J9D5E418、10月20日，某投資者認(rèn)為未來(lái)的市場(chǎng)利率水平將會(huì)下降，于是以97．300的價(jià)格買入50手12月份到期的歐洲美元期貨合約。一周之后，該期貨合約的價(jià)格漲到97．800，投資者以此價(jià)格平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，則該投資者（）。

A.獲利50個(gè)點(diǎn)

B.損失50個(gè)點(diǎn)

C.獲利0.5個(gè)點(diǎn)

D.損失0.5個(gè)點(diǎn)【答案】ACR6S3Y7G2D4D6H3HQ8E1Y2V4R8R4B10ZE3Z8B3X4E5Z4S619、某投資者以65000元/噸賣出1手8月銅期貨合約，同時(shí)以63000元/噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價(jià)差為（）元/噸時(shí)，該投資者虧損。

A.1000

B.1500

C.-300

D.2001【答案】DCP3V8F3L7A8E8G2HV7K1V4C10C3L7Q8ZO3W4L9H2E7E10X1020、下列關(guān)于跨期套利的說(shuō)法，不正確的是（）。

A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行交易

B.可以分為牛市套利、熊市套利、蝶式套利三種

C.正向市場(chǎng)上的套利稱為牛市套利

D.若不同交割月份的商品期貨價(jià)格間的相關(guān)性很低或根本不相關(guān)，進(jìn)行牛市套利是沒(méi)有意義的【答案】CCN8A8K5D3H4I10T7HD5R10B2H1N7N4R1ZL7R9U4A6O4P6O621、某期貨合約買入報(bào)價(jià)為24，賣出報(bào)價(jià)為20，而前一成交價(jià)為21，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為19，則成交價(jià)為（）；如果前一成交價(jià)為25，則成交價(jià)為（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25【答案】ACQ3C10G8D9U1F5R7HL1L9S9D5V3V6F8ZK10P1F2Q1X9B6U622、1995年2月發(fā)生了國(guó)債期貨“327”事件，同年5月又發(fā)生了“319”事件，使國(guó)務(wù)院證券委及中國(guó)證監(jiān)會(huì)于1995年5月暫停了國(guó)債期貨交易。在（），隨著中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心等機(jī)構(gòu)的陸續(xù)成立，中國(guó)期貨市場(chǎng)走向法制化和規(guī)范化，監(jiān)管體制和法規(guī)體系不斷完善，新的期貨品種不斷推出，期貨交易量實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)后連創(chuàng)新高，積累了服務(wù)產(chǎn)業(yè)及國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初步經(jīng)驗(yàn)，具備了在更高層次服務(wù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力。

A.初創(chuàng)階段

B.治理整頓階段

C.穩(wěn)步發(fā)展階段

D.創(chuàng)新發(fā)展階段【答案】CCB7W7S10D6Y1X6P5HL7O7A2M7A8I6U3ZB6W2D5O1Y7Z4M323、利率上升，下列說(shuō)法正確的是（）。

A.現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格都上升

B.現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格都下降

C.現(xiàn)貨價(jià)格上升，期貨價(jià)格下降

D.現(xiàn)貨價(jià)格下降，期貨價(jià)格上升【答案】BCS2S1E5F8D1H3Q10HV1K5V5B10P1G5G3ZQ10D9E6T3D7W1X724、下一年2月12日，該油脂企業(yè)實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以2600元／噸的期貨價(jià)格為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)以該期貨價(jià)格將期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，此時(shí)現(xiàn)貨價(jià)格為2540元／噸，則該油脂企業(yè)（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.在期貨市場(chǎng)盈利380元／噸

B.與飼料廠實(shí)物交收的價(jià)格為2590元／噸

C.結(jié)束套期保值時(shí)的基差為60元／噸

D.通過(guò)套期保值操作，豆粕的售價(jià)相當(dāng)于2230元／噸【答案】DCF9Y9C6J5E5W7U2HU3I6Z2Z2J3O10I10ZU8C2O7N7I4L7G425、以下關(guān)于利率期貨的說(shuō)法，正確的是（）。

A.歐洲美元期貨屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種

B.中長(zhǎng)期利率期貨一般采用實(shí)物交割

C.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割

D.中金所國(guó)債期貨屬于短期利率期貨品種【答案】BCV5Y6I6G10H3O10L6HY10H7K7K6J6U7M6ZT8X6K7B4R9V9T226、在期權(quán)交易市場(chǎng)，需要按規(guī)定繳納一定保證金的是（）。

A.期權(quán)買方

B.期權(quán)賣方

C.期權(quán)買賣雙方

D.都不用支付【答案】BCM3X1D4Y3T4R2N7HK2A5M8B8A8G9I1ZQ6C3V3C3H9J3S127、關(guān)于賣出看跌期權(quán)的損益（不計(jì)交易費(fèi)用），下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.最大收益為所收取的權(quán)利金

B.當(dāng)標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，買方不會(huì)執(zhí)行期權(quán)

C.損益平衡點(diǎn)為：執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金

D.買方的盈利即為賣方的虧損【答案】CCY9S4C1I4J4K5I7HG10T10U3X1N5I4P1ZZ4L6Y10G9R2U7V628、股指期貨交易的標(biāo)的物是（）。

A.價(jià)格指數(shù)

B.股票價(jià)格指數(shù)

C.利率期貨

D.匯率期貨【答案】BCO3B4O1W6P9R7B8HR8Z2X6K3Q2L3E7ZD5A4L7N7J9M2Y629、A投資者開(kāi)倉(cāng)買入一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價(jià)格為4000元／噸，B開(kāi)倉(cāng)賣出一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價(jià)格為4200元／噸，A和B協(xié)商約定按照平倉(cāng)價(jià)格為4160元／噸進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。白糖現(xiàn)貨交收價(jià)格為4110元／噸，則如要使得期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對(duì)A、B都有利。則期貨的交割成本應(yīng)該（）。

A.小于60元／噸

B.小于30元／噸

C.大于50元／噸

D.小于50元／噸【答案】CCW9V1G6H8G5S4Z7HQ9H8C9Z6C8Q1D7ZO7G9O1J5M7E2V430、我國(guó)上海期貨交易所采用（）方式

A.滾動(dòng)交割

B.協(xié)議交割

C.現(xiàn)金交割

D.集中交割【答案】DCB5G1R8K8H2Y4A9HB3H8U7I9F3A5D6ZI9I2W6Y10M9D8G431、20世紀(jì)70年代初（）的解體使得外匯風(fēng)險(xiǎn)增加。

A.聯(lián)系匯率制

B.黃金本位制

C.浮動(dòng)匯率制

D.固定匯率制【答案】DCC10R8I5K7Z4S5H3HR7I8C5O2U4F10F7ZN7A6S1M8U7O1L232、會(huì)員制期貨交易所()以上會(huì)員聯(lián)名提議，應(yīng)當(dāng)召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)。

A.1／4

B.1／3

C.1／5

D.1／6【答案】BCU3K2S2D8F6U10H9HH10D3Q9J10H2M7A9ZP7T3R7O8M5T7P933、（）是期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的雙邊累計(jì)數(shù)量。

A.持倉(cāng)量

B.成交量

C.賣量

D.買量【答案】ACF6H10P10D5I1W8A6HR9U4P6S8P9N7J9ZN2O6J5Q4F10L3F834、以下關(guān)于賣出看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的有（）。

A.賣出看跌期權(quán)比買進(jìn)的期貨合約具有更大的風(fēng)險(xiǎn)

B.如果對(duì)手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對(duì)沖持有的標(biāo)的物空頭頭寸

C.如果對(duì)手行權(quán)，看跌期權(quán)賣方可對(duì)沖持有的標(biāo)的物多頭頭寸

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，可賣出看跌期權(quán)【答案】BCY9O9S2Y3Q3G1R4HR6P5P3J6O5R7U9ZV6T5A1K8P2V2G235、期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化指的是除（）外，其所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點(diǎn)。

A.交割日期

B.貨物質(zhì)量

C.交易單位

D.交易價(jià)格【答案】DCM4L7R1F5B6J9Q1HC1J1H2P5Z7L3P10ZE3G7O3G8A7N4Y636、某投資者買入50萬(wàn)歐元，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對(duì)美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為12．5萬(wàn)歐元)。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR／USD=1．3432購(gòu)買50萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR／USD=1．3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR／USD=1．2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR／USD=1．2101買入對(duì)沖平倉(cāng)，則該投資者()。

A.盈利1850美元

B.虧損1850美元

C.盈利18500美元

D.虧損18500美元【答案】ACR2R8S9T4A2G1B7HM5Z1Y7T9R3Q8J3ZF8V2M3U3N2O1P237、某投資者在5月份以30元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價(jià)格為1200元/噸的小麥看漲期權(quán)，同時(shí)又以10元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期執(zhí)行價(jià)格為1000元/噸的小麥看跌期權(quán)。當(dāng)相應(yīng)的小麥期貨合約價(jià)格為1120元/噸時(shí)，該投資者收益為（）元/噸。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）

A.40

B.-40

C.20

D.-80【答案】ACR7C5J4C8B4W8V10HR7X2Y10U9I9Z1J7ZC4O10M7S6R8Z8E938、期貨公司設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官的目的是（）。

A.保證期貨公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)健

B.引導(dǎo)期貨公司合理經(jīng)營(yíng)

C.對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行監(jiān)督、檢查

D.保證期貨公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)【答案】CCJ5C5U4C5V3H9O6HW10A2B5B7W9V7W10ZI6Q3H4O9S7D5C139、某投資者在10月份以80點(diǎn)的權(quán)利金（每點(diǎn)10美元）買進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9500的道?瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道?瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來(lái)在到期時(shí)12月道?瓊斯指數(shù)期貨升至9550點(diǎn)，若該投資者此時(shí)決定執(zhí)行期權(quán)，他將虧損（）美元。（忽略傭金成本）

A.80

B.300

C.500

D.800【答案】BCS6E1M10K4R10T3D10HX2M8V2P6Y4C8R9ZN2A1J10Q1L7L3V140、某新客戶存入保證金10萬(wàn)元，8月1日開(kāi)倉(cāng)買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價(jià)為4100元/噸。同天賣出平倉(cāng)大豆合約20手，成交價(jià)為4140元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉(cāng)盈虧為（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000【答案】DCL4K4R2D4N6F4R10HA6K4A5N6Y1H9Z1ZP8U8V9J8Y4U3Y541、關(guān)于遠(yuǎn)期交易與期貨交易的區(qū)別，下列描述中錯(cuò)誤的是()。

A.期貨交易的對(duì)象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

B.遠(yuǎn)期交易的合同缺乏流動(dòng)性

C.遠(yuǎn)期交易最終的履約方式是實(shí)物交收

D.期貨交易具有較高的信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCS6E9C9S4V1K2K10HW8I4C5T6O5G5J6ZG3P2S2N5K4Y3P842、某客戶開(kāi)倉(cāng)賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)5手合約，成交價(jià)格為2030元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元/噸，交易保證金比例為5％，則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為（）元。

A.20400

B.20200

C.15150

D.15300【答案】DCU3L2S9H2P3Y5B1HH5E8G1J1K9S7M6ZS6Y7Q8Z4W1T8Z243、某投機(jī)者在LME銅期貨市場(chǎng)進(jìn)行蝶式套利，他應(yīng)該買入5手3月LME銅期貨合約，同時(shí)賣出8手5月LME銅期貨合約，再（）。

A.在第二天買入3手7月LME銅期貨合約

B.同時(shí)賣出3手1月LME銅期貨合約

C.同時(shí)買入3手7月LME銅期貨合約

D.在第二天買入3手1月LME銅期貨合約【答案】CCR3S3H3F2U9M2G5HB10W1S8S4N1V2W6ZR2I8C10D6J6Q1P944、期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員1年內(nèi)累計(jì)()次被中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管談話的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以將其認(rèn)定為不適當(dāng)人選。

A.3

B.4

C.5

D.6【答案】ACR5F5G8S7X7L3J9HO1F10O6F6N8Z6I1ZJ2Y8M9Y1Q8J7S645、在某時(shí)點(diǎn)，某交易所7月份銅期貨合約的買入價(jià)是67570元/噸，前一成交價(jià)是67560元/噸，如果此時(shí)賣出申報(bào)價(jià)是67550元/噸，則此時(shí)點(diǎn)該交易以（）成交。

A.67550

B.67560

C.67570

D.67580【答案】BCD2G8H7U8H2H5Z4HQ10U10H1P1G1Y4C4ZZ10J10N6F2Q9M7M246、如果基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來(lái)越大，則這種變化稱為（）。

A.正向市場(chǎng)

B.基差走弱

C.反向市場(chǎng)

D.基差走強(qiáng)【答案】BCU6Z6E7O8B4Q3D6HD4F9U3O1X3Y5Z3ZO1S10Q7F6O9T7Z747、當(dāng)現(xiàn)貨總價(jià)值和期貨合約的價(jià)值已定下來(lái)后．所需買賣的期貨合約數(shù)隨著β系數(shù)的增大而（）。

A.變大

B.不變

C.變小

D.以上都不對(duì)【答案】ACS3F4O3F8M7U8E5HK10N9B10D4S8L8J5ZG9Z3Q1G7E4M8S348、從事期貨交易活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循()的原則。

A.公開(kāi)、公平、公正、公信

B.公開(kāi)、公平、公正、誠(chéng)實(shí)信用

C.公開(kāi)、公平、公正、自愿

D.公開(kāi)、公平、公正、公序良俗【答案】BCV10N7H1R6L4S7S5HV10E5O4E8A9Q3Q10ZY10Q3A5K1J10Q10R649、（）是某一期貨合約在當(dāng)日交易中的最后一筆成交價(jià)格。

A.最高價(jià)

B.開(kāi)盤價(jià)

C.最低價(jià)

D.收盤價(jià)【答案】DCR6Q2X1J7M5D5O3HQ9T2W3C4H4Q7O8ZQ2A3F4I6F3R1E150、以下最佳跨品種套利的組合是（）。

A.上證50股指期貨與滬深300股指期貨之間的套利

B.上證50股指期貨與中證500股指期貨之間的套利

C.上證50股指期貨與上證50

D.上證50股指期貨與新加坡新華富時(shí)50股指期貨之間的套利【答案】ACZ9X5K7U3M4Q5W7HE2M5O2X9L8C10L5ZJ2D2R10F8V1W4C1051、一旦交易者選定了某個(gè)期貨品種，并且選準(zhǔn)了入市時(shí)機(jī)，下面就要決定買賣多少?gòu)埡霞s了。一般來(lái)說(shuō)，可掌握這樣的原則，即按總資本的()來(lái)確定投入該品種上每筆交易的資金。

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%【答案】ACW5H9A1E2W7I6J9HE9W2B1C1U4R10P10ZW2U7H9F1R7R6K652、某執(zhí)行價(jià)格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場(chǎng)價(jià)格為1300美分/蒲式耳時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.美式

D.歐式【答案】ACP8O4J6A9I5P1Z1HD10C1Y1H5H7V10K1ZA2I10J7Y6J6I1M353、期貨公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，（）。

A.可以以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進(jìn)行買賣

B.依法既可以為單一客戶辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也可以為特定多個(gè)客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C.應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾

D.與客戶共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCM9W4H4X9B2Q9H1HT9G4G7H5M7U2V6ZD4B3T2U4D10K8H154、某股票當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為2.30港元，其內(nèi)涵價(jià)值為（）港元。

A.61.7

B.0

C.-3.5

D.3.5【答案】BCG7C8W3Y3D6L9A8HL2C2U2T8Y9G6I6ZE7E8V9Y1O9T4Z855、某投資者以20元/噸的權(quán)利金買入100噸執(zhí)行價(jià)格為4920元/噸的大豆看漲期權(quán)，并以15元/噸的權(quán)利金賣出200噸執(zhí)行價(jià)格為4940元/噸的大豆看漲期權(quán)；同時(shí)以12元/噸的權(quán)利金買入100噸執(zhí)行價(jià)格為4960元/噸的大豆看漲期權(quán)。假設(shè)三份期權(quán)同時(shí)到期，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.若市場(chǎng)價(jià)格為4900元/噸，損失為200元

B.若市場(chǎng)價(jià)格為4960元/噸，損失為200元

C.若市場(chǎng)價(jià)格為4940元/噸，收益為1800元

D.若市場(chǎng)價(jià)格為4920元/噸，收益為1000元【答案】DCU2S7C2Z10U10J7G8HZ3O2M4S10F7K10E10ZZ9A1F3D6U5O6M456、某新客戶存入保證金10萬(wàn)元，8月1日開(kāi)倉(cāng)買入大豆期貨合約40手（每手10噸），成交價(jià)為4100元/噸。同天賣出平倉(cāng)大豆合約20手，成交價(jià)為4140元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4150元/噸，交易保證金比例為5%。則該客戶的持倉(cāng)盈虧為（）元。

A.1000

B.8000

C.18000

D.10000【答案】DCM6X10K7P5O9Y1M3HR7V10I6B6K7W2G3ZR5I1M6S7W3B3V457、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的（）。

A.1％

B.2％

C.3％

D.4％【答案】BCD8Y9Z4P3C6L4O7HX9T3F7K6N4T6H4ZN8M2A6X6Z3Z1F1058、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬(wàn)歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購(gòu)買50萬(wàn)歐元，同時(shí)賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬(wàn)歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)格為EUR/USD=1.2101。

A.損失6.75

B.獲利6.75

C.損失6.56

D.獲利6.56【答案】CCV3E6J7L10H1B10N6HH1M5O5J10O1K1J10ZB2Y1C8B3P7E4H259、代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。

A.券商I

B.期貨公司

C.居間人

D.期貨交易所【答案】BCF1Q3Q4V2M4P4T3HD3Y1R4E1H1S7S5ZU6S8N5K10A10V8Z260、外匯市場(chǎng)是全球()而且最活躍的金融市場(chǎng)。

A.最小

B.最大

C.穩(wěn)定

D.第二大【答案】BCP5D5B7I2U10L8T8HP7T1Z5N2G2O9L7ZJ6Z10G5A6H3E7J561、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價(jià)格賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價(jià)格為350美分/蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格跌至330美分/蒲式耳，期權(quán)價(jià)格為22美分/蒲式耳時(shí)，如果對(duì)手執(zhí)行該筆期權(quán)，則該賣出看跌期權(quán)者（）美元。

A.虧損600

B.盈利200

C.虧損200

D.虧損100【答案】DCM7C1O4L4V7E1O6HK5X1U9G8B6E4W6ZX1S10V4P7O3G3C162、以不含利息的價(jià)格進(jìn)行交易的債券交易方式是()。

A.套利交易

B.全價(jià)交易

C.凈價(jià)交易

D.投機(jī)交易【答案】CCK7J7O9R9M7Q1F7HV6E6H9Q9H1I9L3ZV4F8W3A10M2L8A663、（）是期貨交易者所持有的未平倉(cāng)合約的雙邊累計(jì)數(shù)量。

A.持倉(cāng)量

B.成交量

C.賣量

D.買量【答案】ACM2W1U6I8Z8T5J1HC7R1C7Z9O10E1W9ZX7F10C1P10C7H4X964、在期貨市場(chǎng)中進(jìn)行賣出套期保值，如果基差走強(qiáng)，使保值者出現(xiàn)()。

A.凈虧損

B.凈盈利

C.盈虧平衡

D.視情況而定【答案】BCK6R5Z3D5Z3Q1Z6HF7S1Y5M9P7V9K9ZB4O9T2A6E2Y7S865、保證金比例通常為期貨合約價(jià)值的（）。

A.5%

B.5%~10%

C.5%~15%

D.15%~20%【答案】CCP2D7W10L2H6X7L3HT2E6S6D10B6H7Y10ZX5H6R5C6R7K3G466、中國(guó)金融期貨交易所5年期國(guó)債期貨的當(dāng)時(shí)結(jié)算價(jià)為（）。

A.最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)

B.最后半小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)

C.最后一分鐘成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)

D.最后三十秒成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)【答案】ACV1I4Z4Q6S8G5G10HO8R3T6W3X2A4D6ZQ3Q2C5J2B8A9B567、在我國(guó)，期貨公司的職能不包括（）。

A.根據(jù)客戶指令代埋買賣期貨合約

B.1客戶賬戶進(jìn)行管理

C.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息

D.從事期貨交易自營(yíng)業(yè)務(wù)【答案】DCD1E6A9T3Y7S9C5HA4J6G5Z5X3Q9E2ZS1U4D1M1R1L5W1068、當(dāng)市場(chǎng)處于反向市場(chǎng)時(shí)，多頭投機(jī)者應(yīng)（）。

A.賣出近月合約

B.賣出遠(yuǎn)月合約

C.買入近月合約

D.買入遠(yuǎn)月合約【答案】DCE2Q5F9L6N6M7S5HN10R4W8A8J2K10A8ZO10Q2U5J1X9W5T669、導(dǎo)致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期貨交割地與對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨存放地點(diǎn)間隔較遠(yuǎn)

B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格同方向變動(dòng)，但幅度較大

C.期貨合約標(biāo)的物與對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨儲(chǔ)存時(shí)間存在差異

D.期貨合約標(biāo)的物與對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨商品質(zhì)量存在差異【答案】BCM1X5M4C2I3E10D9HU4Z4D10X6O10R6U5ZG8Z10R9R4R2S6X170、某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格，稱為（）。

A.收盤價(jià)

B.結(jié)算價(jià)

C.昨收盤

D.昨結(jié)算【答案】ACA5S7W1O6U6Z8W2HQ10S4C6Q6O8O1O9ZP1D6N10T10Z9F6D171、滬深300股指期權(quán)仿真交易合約最后交易日的交易時(shí)間是（）。

A.900-1130,1300-1515

B.915-1130,1300-1500

C.930-1130,1300-1500

D.915-1130,1300-1515【答案】BCW1G5J1T1F4Q9K6HV1J9V3S5M2I5M7ZQ6B10V4D5T2O9J472、下列面做法中符合金字塔買入投機(jī)交易特點(diǎn)的是（）。

A.以7000美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入3手銅期貨合約

B.以7100美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)跌至7000美元/噸再買入1手銅期貨合約

C.以7000美元/噸的價(jià)格買入3手銅期貨合約；價(jià)格漲至7050美元/噸買入2手銅期貨合約；待價(jià)格繼續(xù)漲至7100美元/噸再買入1手銅期貨合約

D.以7100美元/噸的價(jià)格買入1手銅期貨合約；價(jià)格跌至7050美元/噸買【答案】CCA9O2E9Q9P3E4K10HI6G4O7L4B4Y10S7ZR5N4H5T7L9R6S673、（）是產(chǎn)生期貨投機(jī)的動(dòng)力。

A.低收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存

B.高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存

C.低收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存

D.高收益與低風(fēng)險(xiǎn)并存【答案】BCF2J5C9C5G5Z3Q1HD2B7I4M4N1M4E9ZP7Q9P9K4B3E10B874、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。

A.實(shí)際的期指低于上界

B.實(shí)際的期指低于下界

C.實(shí)際的期指高于上界

D.實(shí)際的期指高于下界【答案】BCA9G3K6N5A7S1K9HF3U7Y3U10E10O7K5ZY2C8I3G3G10Q10U975、按照持有成本模型，當(dāng)短期無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資金利率上升而其他條件不變時(shí)．國(guó)債期貨的價(jià)格會(huì)（）。

A.上升

B.下降

C.不變

D.不確定【答案】BCY9H5H6A7Y5T9Z6HP2Q3F10D8C10T10P4ZT8O4R5C6A1Y5K476、波浪理論認(rèn)為，一個(gè)完整的價(jià)格上升周期一般由（）個(gè)上升浪和3個(gè)調(diào)整浪組成。

A.8

B.3

C.5

D.2【答案】CCQ6L6W5U9L5Q9W4HO5A1I9V2W7H1P5ZU5A6S7P6K6V8Q877、以下屬于跨期套利的是（）。

A.在同一交易所，同時(shí)買入、賣出不同商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉(cāng)獲利

B.在不同交易所，同時(shí)買入、賣出同一商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉(cāng)獲利

C.在不同交易所，同時(shí)買入、賣出相關(guān)商品、相同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉(cāng)獲利

D.在同一交易所，同時(shí)買入、賣出同一商品、不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)平倉(cāng)獲利【答案】DCC6E6W1V10R9M9V7HR3T1F5H3D3W1U1ZQ8T8V2T7N3Q1B978、交易者以75200元／噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制為100元／噸，因此下達(dá)止損指令時(shí)設(shè)定的價(jià)格應(yīng)為（）元／噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.75100

B.75200

C.75300

D.75400【答案】CCB8A9Q8F7E7S7Z3HJ7P3H8D3G8U1C8ZL8D8B10K10P7C2N579、某上市公司卷入一場(chǎng)并購(gòu)談判，談判結(jié)果對(duì)公司影響巨大，前景未明，如果某投資者對(duì)該公司股票期權(quán)進(jìn)行投資，合適的投資策略為（）。

A.做空該公司股票的跨式期權(quán)組合

B.買進(jìn)該公司股票的看漲期權(quán)

C.買進(jìn)該公司股票的看跌期權(quán)

D.做多該公司股票的跨式期權(quán)組合【答案】DCE3H10G2A7P9X1Q2HW6X1B10W2N5S7G6ZC8B8T3B8P7I2I480、期貨合約是()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量的標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.期貨市場(chǎng)

B.期貨交易所

C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)【答案】BCR4H3V2G1A9W8V6HN7R8G3F2R2N8J8ZH9P6T6R5R5F10T581、在我國(guó)，某交易者3月3日買入10手5月銅期貨合約的同時(shí)賣出10手7月銅期貨合約，價(jià)格分別為45800元/噸和46600元/噸；3月9日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，5月和7月平倉(cāng)價(jià)格分別為46800元/和47100元/噸。銅期貨合約的交易單位為5噸/手，該交易者盈虧狀況是（）元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用）

A.虧損25000

B.盈利25000

C.盈利50000

D.虧損50000【答案】BCN8C1F1L2U1P9K5HY3T3M5A4W5C9L7ZX6Y3M10K1F6C6Q182、若某期貨合約的保證金為合約總值的8％，當(dāng)期貨價(jià)格下跌4％時(shí)，該合約的買方盈利狀況為（）。

A.+50％

B.-50％

C.-25％

D.+25％【答案】BCR1R10C10G10F7J8F5HY3I8J6E1C7R4T9ZO7Z4O6S5K6P8C383、下列屬于蝶式套利的有（）。

A.在同一期貨交易所，同時(shí)買人100手5月份菜籽油期貨合約.賣出200手7月份菜籽油期貨合約.賣出100手9月份菜籽油期貨合約

B.在同一期貨交易所，同時(shí)買入300手5月份大豆期貨合約.賣出500手7月份豆油期貨合約.買入300手9月份豆粕期貨合約

C.在同一期貨交易所，同時(shí)賣出300手5月份豆油期貨合約.買入600手7月份豆油期貨合約.賣出300手9月份豆油期貨合約

D.在同一期貨交易所，同時(shí)買入200手5月份鋁期貨合約.賣出700手7月份鋁期貨合約.買人400手9月份鋁期貨合約【答案】CCY7W4O7N3B3W4Z2HR4A5C6W4V6Z8P10ZQ8P6D7M2E4C3D584、假設(shè)某投資者持有ABC三種股票，三種股票的β系數(shù)分別是0．9，1．2和1．5，其資金分配分別是100萬(wàn)元.200萬(wàn)元和300萬(wàn)元，則該股票組合的p系數(shù)為（）。

A.1.5

B.1.3

C.1.25

D.1.05【答案】BCL9B8B8Y9I6J10Z5HF10R3S10R7Y1E1I3ZA2I1L6R3K8J7U285、保證金比例通常為期貨合約價(jià)值的()。

A.5％

B.5％～10％

C.5％～15％

D.15％～20％【答案】CCU5Z2S4P4W5Y9R3HU7Y4T4O10B6B4R1ZF6Q9O7E9C9X7H986、某美國(guó)的基金經(jīng)理持有歐元資產(chǎn)，則其可以通過(guò)（）的方式規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)

A.賣出歐元兌美元期貨

B.賣出歐元兌美元看跌期權(quán)

C.買入歐元兌美元期貨

D.買入歐元兌美元看漲期權(quán)【答案】ACM5L1T3M2S2B6E1HS7J10F2X6G8V5G2ZT1V7M4G2Z9Z9H1087、下達(dá)套利限價(jià)指令時(shí)，不需要注明兩合約的（）。

A.標(biāo)的資產(chǎn)交割品級(jí)

B.標(biāo)的資產(chǎn)種類

C.價(jià)差大小

D.買賣方向【答案】ACF5Z3M7G6L2I5M5HL5O5J10Z1T5I9P2ZD6V4L5G7W8C7W188、滬深股指期貨的交割結(jié)算價(jià)為最后交易日標(biāo)的指數(shù)（）的算術(shù)平均價(jià)。

A.最后兩小時(shí)

B.最后3小時(shí)

C.當(dāng)日

D.前一日【答案】ACJ7S5N3P1M3W6Z4HL2D6L7W5A1C9M2ZA7C5C8G9J6O7V389、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易雙方尋找交易對(duì)手時(shí)，可通過(guò)（）發(fā)布期轉(zhuǎn)現(xiàn)意向。

A.I

B.B證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨公司

D.期貨交易所【答案】DCK6Q9S3A7Z1L1I8HV7J10I5F1U2G3F10ZD6V9B3Z4P9K5H990、某客戶在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)以4020元／噸買入5月大豆期貨合約10手，同時(shí)以4100元／噸賣出7月大豆期貨合約10手，價(jià)差變?yōu)?40元／噸時(shí)該客戶全部平倉(cāng)，則套利交易的盈虧狀況為（）元。（大豆期貨合約規(guī)模為每手10噸，不計(jì)交易費(fèi)用，價(jià)差是由價(jià)格較高一邊的合約減價(jià)格較低一邊的合約）

A.虧損6000

B.盈利8000

C.虧損14000

D.盈利14000【答案】ACF8W1R10O10Z10Z4S7HZ10Q5U9L6P3F1S5ZK4S8C10R6X2M10S391、一張3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看跌期權(quán)，如果其標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為350美分/蒲式耳，權(quán)利金為35美分/蒲式耳，其內(nèi)涵價(jià)值為（）美分/蒲式耳。

A.30

B.0

C.-5

D.5【答案】ACC7M2U10I10N5E6D10HE8A5W9E4M6V10O9ZD7D2Q2M10A4F5V392、1882年交易所允許以（）方式免除履約責(zé)任，而不必交割實(shí)物。

A.交割實(shí)物

B.對(duì)沖

C.現(xiàn)金交割

D.期轉(zhuǎn)現(xiàn)【答案】BCM5N7F9F8F2J6J7HR2M4H6S1U1G1A7ZU4X7A5A2T10S10G293、一旦交易者選定了某個(gè)期貨品種，并且選準(zhǔn)了入市時(shí)機(jī)，下面就要決定買賣多少?gòu)埡霞s了。一般來(lái)說(shuō)，可掌握這樣的原則，即按總資本的()來(lái)確定投入該品種上每筆交易的資金。

A.10%

B.15%

C.20%

D.30%【答案】ACF10H4Z3B7K7N5S9HJ7N8L4H2Z4D1I8ZN9U4X7A9L8L6R494、國(guó)中期國(guó)債是指償還期限在()之間的國(guó)債。

A.1～3年

B.1～5年

C.1～10年

D.10年以上【答案】CCY5B7A9N1U3Z8Z8HK6F7Z4T4C5K8V4ZM9D6G10P2J2Y3E1095、在期貨交易中，起到杠桿作用的是()。

A.漲跌停板制度

B.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度

C.保證金制度

D.大戶報(bào)告制度【答案】CCG6A9P7K8W1F5Z7HZ3N3M9Z4O6F4Y4ZE6Z9W1B8N6G4X496、期貨市場(chǎng)可對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的原理是（）。

A.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割目，價(jià)格波動(dòng)幅度擴(kuò)大

B.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割日，價(jià)格波動(dòng)幅度縮小

C.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反，且臨近交割日，價(jià)差擴(kuò)大

D.期貨與現(xiàn)貨的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，且臨近交割日，價(jià)差縮小【答案】DCF9T9G7Q1D3C2J8HW7H5P9P8R9P4Z7ZQ10G2X3E1N1O8U897、在期貨交易中，被形象地稱為“杠桿交易”的是（）。

A.漲跌停板交易

B.當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算交易

C.保證金交易

D.大戶報(bào)告交易【答案】CCK4E5H10J6G2R3V10HM3P2T7S7G5P4R8ZK4Z1F9B8I9B8B998、自然人投資者申請(qǐng)開(kāi)戶時(shí)，如其用仿真交易經(jīng)歷申請(qǐng)開(kāi)戶，那么其股指期貨仿真交易經(jīng)歷應(yīng)當(dāng)至少達(dá)到的標(biāo)準(zhǔn)是（）。

A.10個(gè)交易日，20筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷

B.20個(gè)交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷

C.5個(gè)交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷

D.10個(gè)交易日，10筆以上的股指期貨仿真交易經(jīng)歷【答案】ACQ1S10H10N5U5G2T9HE7D4C3V1J2A9Z5ZL10V6C9M5I10N8F199、中國(guó)金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類，不包括（）。

A.交易結(jié)算會(huì)員

B.全面結(jié)算會(huì)員

C.個(gè)別結(jié)算會(huì)員

D.特別結(jié)算會(huì)員【答案】CCD2O8T5B10X7G2P3HI7L1B1K2O4K7G4ZC6H6P9H10H8P9G8100、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，多頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為10210元／噸，空頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為10630元／噸，雙方協(xié)議以10450元／噸平倉(cāng)，以10400元／噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，空頭可節(jié)省交割成本200元／噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實(shí)際買賣價(jià)格為（）。

A.多方10160元／噸，空方10780元／噸

B.多方10120元／噸，空方10120元／噸

C.多方10640元／噸，空方10400元／噸

D.多方10120元／噸，空方10400元／噸【答案】ACG7W7S4F6Z1K8I10HG5E1T5P8O8Q3D10ZC2U9J4J2X5S6C8101、國(guó)際上第一次出現(xiàn)的金融期貨為（）。

A.利率

B.股票

C.股指

D.外匯【答案】DCH3B7U3M9G1N10S1HJ8Q8Z9J2V5I2L5ZY3O6Y4S7P4F6I9102、期現(xiàn)套利是利用（）來(lái)獲取利潤(rùn)的。

A.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間不合理的價(jià)差

B.合約價(jià)格的下降

C.合約價(jià)格的上升

D.合約標(biāo)的的相關(guān)性【答案】ACM9K10A10M7O2N5P2HU2V6G3V7T1L4T6ZA7Z2O9Y2A5T3C3103、某股票組合現(xiàn)值100萬(wàn)元，預(yù)計(jì)2個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為12%，則3個(gè)月后交割的該股票組合遠(yuǎn)期合約的凈持有成本為（）元。

A.20000

B.19900

C.29900

D.30000【答案】BCB3X4K8Y5Z4E9M9HP3P6I8A7O7P7R9ZJ4N5M1S10L8V6E7104、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期貨合約價(jià)格為1580.50美元/盎司時(shí)，則該期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值為（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCZ7E5V4H7B7H4F1HU4R2K4E2J8T3N8ZA8H3O6J7H10D5G8105、關(guān)于我國(guó)期貨交易與股票交易的正確描述是（）。

A.期貨交易和股票交易都實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算

B.股票交易以獲得公司所有權(quán)為目的

C.期貨交易采取保證金制度

D.期貨交易和股票交易都只能買入建倉(cāng)【答案】CCR7Q6L2D1I2U3R1HK5X6I8Z1K2W9P8ZZ9H2T2V1Q2Z3X4106、（）是指可以向他人提供買賣期貨、期權(quán)合約指導(dǎo)或建議，或以客戶名義進(jìn)行操作的自然人或法人。

A.商品基金經(jīng)理

B.商品交易顧問(wèn)

C.交易經(jīng)理

D.期貨傭金商【答案】BCY6E2W4D6N5K4E10HJ6E1B5G2Q4P9K3ZC6W6Y7C8C10Z1H1107、假設(shè)某期貨品種每個(gè)月的持倉(cāng)成本為50-60元/噸，期貨交易手續(xù)費(fèi)2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進(jìn)行期現(xiàn)套利。若在正向市場(chǎng)上，一個(gè)月后到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差（），則適合進(jìn)行賣出現(xiàn)貨買入期貨操作。（假定現(xiàn)貨充足）

A.大于48元/噸

B.大于48元/噸，小于62元/噸

C.大于62元/噸

D.小于48元/噸【答案】DCJ8M3D2R4J7J3R10HU7I10W9H10U7T5P2ZY5T2Q3Z7Y4N9F6108、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手建倉(cāng)，成交價(jià)為4790元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為4770元／噸，當(dāng)日該投資者賣出20手燃料油合約平倉(cāng)，成交價(jià)為4780元／噸，交易保證金比例為8％，則該投資者當(dāng)日交易保證金為()。(交易單位：10噸／手)

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元【答案】ACP10F7L2H8W10N4P10HJ8Z6H6X1Y7X8P3ZG5O9W8T5L6U9C4109、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％，三個(gè)月后交割的滬深300股指數(shù)期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。

A.3029.59

B.3045

C.3180

D.3120【答案】ACP8Y8V1G10H6G8J5HT8E6Z4B9X7O6E2ZN7O3M6F4G9C8J1110、糧食貿(mào)易商可利用大豆期貨進(jìn)行賣出套期保值的情形是（）。

A.擔(dān)心豆油價(jià)格上漲

B.大豆現(xiàn)貨價(jià)格遠(yuǎn)高于期貨價(jià)格

C.三個(gè)月后將購(gòu)置一批大豆擔(dān)心大豆價(jià)格上漲

D.已簽訂大豆供貨合同，確定了交易價(jià)格【答案】DCE8A8D9M1Y3L7Y5HK4Z10O5X9O4G4E8ZB8G1M9W6X2W8P5111、下列選項(xiàng)中，不屬于實(shí)物交割必不可少的環(huán)節(jié)的是（）。

A.交割配對(duì)

B.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單與貨款交換

C.實(shí)物交收

D.增值稅發(fā)票流轉(zhuǎn)【答案】CCD10X7H8E6P8V8V6HP2C4L1W5V6C10G1ZE6M9H10O2D9K1L5112、期權(quán)交易中，投資者了結(jié)的方式不包括（）。

A.對(duì)沖平倉(cāng)

B.行使權(quán)利

C.放棄權(quán)利

D.實(shí)物交割【答案】DCZ7O6P8A6N3R5G6HQ10U5D10X4G10V10E3ZF6H1G10T9R10V8A2113、無(wú)下影線陰線時(shí)，實(shí)體的上邊線表示（）。

A.最高價(jià)

B.收盤價(jià)

C.最低價(jià)

D.開(kāi)盤價(jià)【答案】DCN1L2F4G4F10H2P5HC7Z6L9D1T9C7M9ZO1K2V4O9T5U5N1114、中國(guó)香港恒生指數(shù)是由香港恒生銀行于（）年開(kāi)始編制的用以反映香港股市行情的一種股票指數(shù)。

A.1966

B.1967

C.1968

D.1969【答案】DCR1G7U4K4L5R5I8HN9T7M5Z2Y1E8B4ZY9D10Y4K7R10Z10P6115、假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為l450點(diǎn)，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。（小數(shù)點(diǎn)后保留兩位）

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03【答案】CCB1Z9V5K7V2E10W4HO10S8K10F2L5U3Y4ZO1U4N7H9S3C6S1116、下列不屬于影響股指期貨價(jià)格走勢(shì)的基本面因素的是（）。

A.國(guó)內(nèi)外政治因素

B.經(jīng)濟(jì)因素

C.股指期貨成交量

D.行業(yè)周期因素【答案】CCO2J1F2D1H3O3Z6HH2T8A6A1A3Z5T8ZW3S2O6A6J8W9Q6117、風(fēng)險(xiǎn)度是指（）。

A.可用資金/客戶權(quán)益×100％

B.保證金占用/客戶權(quán)益×100％

C.保證金占用/可用資金×100％

D.客戶權(quán)益/可用資金×100％【答案】BCT2F5X8Y5N3V7R1HE4L2K4Z8U2U5M10ZJ1G9N8K1X9G8Z10118、某客戶通過(guò)期貨公司開(kāi)倉(cāng)賣出1月份黃大豆1號(hào)期貨合約100手（10噸/手），成交價(jià)為3535元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3530元/噸，期貨公司要求的交易保證金比例為5%。該客戶當(dāng)日交易保證金為（）元。

A.176500

B.88250

C.176750

D.88375【答案】ACZ4L8Y9R4Q2K4P5HE4W3Q6Z4O2W1H9ZL3G4A1Q4M1X8Q6119、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當(dāng)日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時(shí)交易所提高了保證金收取比例，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。

A.32

B.43

C.45

D.53【答案】BCV7M8X7O7O8Z10K2HK5K1E10P1R10M1D3ZT8I7L7I10H2N8K8120、在我國(guó)，期貨公司的職能不包括（）。

A.根據(jù)客戶指令代埋買賣期貨合約

B.1客戶賬戶進(jìn)行管理

C.為客戶提供期貨市場(chǎng)信息

D.從事期貨交易自營(yíng)業(yè)務(wù)【答案】DCF7O6P6A1M5K8Q1HO1W10Z9Q5M6J4R4ZF3P2I8I10G2D2A10121、技術(shù)分析三項(xiàng)市場(chǎng)假設(shè)的核心是（）。

A.市場(chǎng)行為反映一切信息

B.價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)

C.歷史會(huì)重演

D.收盤價(jià)是最重要的價(jià)格【答案】BCI3D5F2X9A10X9H6HE10Q10L5A7Y10B6F6ZW4P10H2U6Z3L1V5122、（）是期權(quán)買方行使權(quán)利時(shí)，買賣雙方交割標(biāo)的物所依據(jù)的價(jià)格。

A.權(quán)利金

B.執(zhí)行價(jià)格

C.合約到期日

D.市場(chǎng)價(jià)格【答案】BCD9H2Z9F6Y4F1P3HJ8Z3Z4Q10E5L10H7ZP10V2M8Q1F10H1W5123、某套利者在黃金期貨市場(chǎng)上以962美元/盎司的價(jià)格買入一份11月份的黃金期貨，同時(shí)以951美元/盎司的價(jià)格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時(shí)間之后，該套利者以953美元/盎司的價(jià)格將11月份合約賣出平倉(cāng)，同時(shí)以947美元/盎司的價(jià)格將7月份合約買入平倉(cāng)，則該套利交易的盈虧結(jié)果為（）。

A.9美元/盎司

B.-9美元/盎司

C.5美元/盎司

D.-5美元/盎司【答案】DCO3P5P3R4C6F1M9HD9P3R9Q1N2N1H8ZJ7W7Q8L10M3R4O8124、當(dāng)股指期貨的價(jià)格上漲，交易量增加，持倉(cāng)量上升時(shí)，市場(chǎng)趨勢(shì)是（）。

A.新開(kāi)倉(cāng)增加.多頭占優(yōu)

B.新開(kāi)倉(cāng)增加，空頭占優(yōu)

C.多頭可能被逼平倉(cāng)

D.空頭可能被逼平倉(cāng)【答案】ACZ3M6Z1L10G7C3G4HH8M10S7Y10P3I6L8ZP7T4P3M8Y4N3O3125、在我國(guó)，有1／3以上的會(huì)員聯(lián)名提議時(shí)，期貨交易所應(yīng)該召開(kāi)()。

A.董事會(huì)

B.理事會(huì)

C.職工代表大會(huì)

D.臨時(shí)會(huì)員大會(huì)【答案】DCI10O2G8C2L7K8G7HM6R7P1J1X3M3E2ZB1P10V6I4R1D3Q8126、某交易者在3月1日對(duì)某品種5月份、7月份期貨合約進(jìn)行熊市套利，其成交價(jià)格分別為6270元/噸、6200元/噸。3月10日，該交易者將5月份、7月份合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，其成交價(jià)分別為6190元/噸和6150元/噸，則該套利交易（）元/噸。

A.盈利60

B.盈利30

C.虧損60

D.虧損30【答案】BCC2D1N3O10A10T5T5HA6O6L10P3D10J5O8ZG3E3T2Q9A10D1C8127、國(guó)債期貨交割時(shí)，發(fā)票價(jià)格的計(jì)算公式為（）。

A.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子-應(yīng)計(jì)利息

B.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

C.期貨交割結(jié)算價(jià)/轉(zhuǎn)換因子+應(yīng)計(jì)利息

D.期貨交割結(jié)算價(jià)×轉(zhuǎn)換因子【答案】BCJ10G6R1C8C6U1P9HU6L2X10Q5R8J3A3ZW8U5Y3R3Z3L1X8128、某日結(jié)算后，四位客戶的逐筆對(duì)沖交易結(jié)算單中，“平倉(cāng)盈虧”“浮動(dòng)盈虧”“客戶權(quán)益”“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。

A.丁客戶：-17000、-580、319675、300515

B.丙客戶：61700、8380、1519670、1519690

C.乙客戶：-1700、7580、2319675、2300515

D.甲客戶：161700、-7380、1519670、1450515【答案】BCX3Z10Q9K9N8A3L2HF2W4V10S8H2T2G2ZK4R1E3Q9A9B1G3129、中國(guó)金融期貨交易所采?。ǎ┙Y(jié)算制度。

A.會(huì)員分類

B.會(huì)員分級(jí)

C.全員

D.綜合【答案】BCV10U3B6D9B2K8Q2HG8O9X4M3P9O6V1ZF4I9X1J3Q2N3F5130、某股票當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為67.50港元，權(quán)利金為2.30港元，其內(nèi)涵價(jià)值為（）港元。

A.61.7

B.0

C.-3.5

D.3.5【答案】BCK2O6I10R6Z5M8Y2HM6P9Z8V3P2P5A3ZH1X8K1X5G8W10N8131、某日我國(guó)3月份豆粕期貨合約的結(jié)算價(jià)為2997元／噸，收盤價(jià)為2968元／噸，若豆粕期貨合約的每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元／噸。

A.3117

B.3116

C.3087

D.3086【答案】BCK1J3O5F3H1M9O10HT10P6D9J8K10O5T9ZQ7Z4M4U9Z6Y3W1132、技術(shù)分析的假設(shè)中，最根本、最核心的條件是（）。

A.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

B.價(jià)格沿趨勢(shì)移動(dòng)

C.歷史會(huì)重演

D.投資者都是理性的【答案】BCN7Q2G3V9Q1C6K1HR1P7B10U1M4L8C1ZT1H5A3C2S2F8D2133、目前在我國(guó)，對(duì)每一晶種每一月份合約的限倉(cāng)數(shù)額規(guī)定描述正確的是（）。

A.限倉(cāng)數(shù)額根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定

B.交割月份越遠(yuǎn)的合約限倉(cāng)數(shù)額越低

C.限倉(cāng)數(shù)額與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)

D.進(jìn)入交割月份的合約限倉(cāng)數(shù)額較低【答案】DCB3W10X1O2L2V9B10HJ6A8D3E6M6L2C5ZC9W7S4T10C6Q5Q8134、股票期權(quán)買方和賣方的權(quán)利和義務(wù)是（）。

A.不相等的

B.相等的

C.賣方比買方權(quán)力大

D.視情況而定【答案】ACY3J4J5R5R6J10V7HU9R7H4O1R3U7Q4ZL9X2O6Q2E3Q8K3135、1882年，交易所允許以（）免除履約責(zé)任，這更加促進(jìn)了投機(jī)者的加入，使期貨市場(chǎng)流動(dòng)性加大。

A.對(duì)沖方式

B.統(tǒng)一結(jié)算方式

C.保證金制度

D.實(shí)物交割【答案】ACC7N9E6E4Q4B3Y8HV2D8L6J4C4V9A7ZI2K8P10Y9H2G6Q2136、根據(jù)《期貨公司監(jiān)督管理辦法》的規(guī)定，（）是期貨公司法人治理結(jié)構(gòu)建立的立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)。

A.風(fēng)險(xiǎn)防范

B.市場(chǎng)穩(wěn)定

C.職責(zé)明晰

D.投資者利益保護(hù)【答案】ACD3Z2X4K10P7D9S7HP9G1V9H9Q4S3U5ZF3X8V1U2V1G3G4137、下列關(guān)于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。

A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約進(jìn)行的外匯保值

C.需要正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對(duì)象相匹配

D.需要正確選擇承擔(dān)保值任務(wù)的相關(guān)度高的另外一種期貨【答案】ACG7E5V9T5W6T1G4HD3I7O4L2C7E7K10ZA3K8E10A1U5Q1D7138、國(guó)債期貨最后交易日進(jìn)入交割的，待交割國(guó)債的應(yīng)計(jì)利息計(jì)算截止日為（）。

A.最后交易日

B.意向申報(bào)日

C.交券日

D.配對(duì)繳款日【答案】DCN4U4M2J7H8J5Q2HP3W2B4V5S4R8I9ZP1A8U6D1N8G8V1139、最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.倫敦國(guó)際金融期貨交易所

D.堪薩斯市交易所【答案】BCY3M1M1J1H8O3R3HX1Z10U7K3K10R7U3ZI1J9M7U4Q1V2Z9140、下列選項(xiàng)屬于蝶式套利的是（）。

A.同時(shí)賣出300手5月份大豆期貨合約、買入700手7月份大豆期貨合約、賣出400手9月份大豆期貨合約

B.同時(shí)買入300手5月份大豆期貨合約、賣出60O手5月份豆油貨期貨合約、賣出300手5月份豆粕期貨舍約

C.同時(shí)買入100手5月份銅期冀合約、賣出700手7月份銅期合約、買入400手9月份鋼期貨合約

D.同時(shí)買入100手5月份玉米期貨合約、賣出200手7月份玉米期貨合約、賣出100手9月份玉米期貨合約【答案】ACE7F3C2H2Y8E3M7HA4Q6F4D2C6F1M5ZX10G10S10J8O7O4A5141、對(duì)于股指期貨來(lái)說(shuō)，當(dāng)出現(xiàn)期價(jià)低估時(shí)，套利者可進(jìn)行（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.垂直套利

D.水平套利【答案】BCU8Y8W7J7B8R2W2HK8U3R2G3K4S7O2ZO6B8C6L7M8P10Y2142、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。

A.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷

B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評(píng)級(jí)

C.價(jià)格波動(dòng)幅度大且頻繁

D.具有一定規(guī)模的遠(yuǎn)期市場(chǎng)【答案】DCS1J3P5K5F3T9P2HH6H9D7O10U8B8D2ZG8M3T10T7M9U9K6143、某美國(guó)公司將于3個(gè)月后交付貨款100萬(wàn)英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動(dòng)，可在CME（）做套期保值。

A.賣出英鎊期貨合約

B.買入英鎊期貨合約

C.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約

D.買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約【答案】BCJ9N9K5W4A1K4H10HY3R7L6K3S8S4M9ZA10C10E5P5S5K9P1144、下列對(duì)于技術(shù)分析理解有誤的是（）。

A.技術(shù)分析的特點(diǎn)是比較直觀

B.技術(shù)分析方法以供求分析為基礎(chǔ)

C.技術(shù)分析可以幫助投資者判斷市場(chǎng)趨勢(shì)

D.技術(shù)分析的基礎(chǔ)是市場(chǎng)行為反映一切信息【答案】BCV7Y4S8O8Y3A8N6HH5D7U2I6Z6B1E9ZA7J3D10W4B8S5E2145、國(guó)際上第一次出現(xiàn)的金融期貨為（）。

A.利率

B.股票

C.股指

D.外匯【答案】DCW6D10I3O7P1I5E7HW3C10V6N4X6J2Y10ZS7N10X7M2E6K6T6146、下列關(guān)于我國(guó)期貨市場(chǎng)法律法規(guī)和自律規(guī)則的說(shuō)法中，不正確的是()。

A.《期貨交易管理?xiàng)l例》是由國(guó)務(wù)院頒布的

B.《期貨公司管理辦法》是由中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒布的

C.《期貨交易所管理辦法》是由中國(guó)金融期貨交易所頒布的

D.《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）》是由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)頒布的【答案】CCY7P10U9H8A2K6V5HG1G8O3V4T8Z7Q10ZE2C7C1N7B10E9W5147、基差為正且數(shù)值增大，屬于（）。

A.反向市場(chǎng)基差走弱

B.正向市場(chǎng)基差走弱

C.正向市場(chǎng)基差走強(qiáng)

D.反向市場(chǎng)基差走強(qiáng)【答案】DCJ9E2T9R3R7F5P1HJ7M2D6B10Y7S5G10ZX8E3Q2L1S8E2B7148、一般而言，套期保值交易（）。

A.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)小

B.比普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)大

C.和普通投機(jī)交易風(fēng)險(xiǎn)相同

D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)【答案】ACU1Y7U8L1Y1G9L3HU7J2C8E1P8Q9D3ZY6J9S3U5L6G9O9149、如果基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來(lái)越大，則這種變化稱為（）。

A.正向市場(chǎng)

B.基差走弱

C.反向市場(chǎng)

D.基差走強(qiáng)【答案】BCE10S5F2G1J4G5Q10HR1E8V6L4Y3M8R8ZY6B8R9B5E2W5H1150、某投資者買入的原油看跌期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格為12.50美元/桶，而原油標(biāo)的物價(jià)格為12.90美元/桶。此時(shí)，該投資者擁有的看跌期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.極度實(shí)值

D.極度虛值【答案】BCM4G9E4Q8Z10W2W1HY5C8E7J10W6R4O7ZA2R2O9E3H1G8D8151、當(dāng)（）時(shí)，買入套期保值，可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。

A.基差走強(qiáng)

B.市場(chǎng)由正向轉(zhuǎn)為反向

C.基差不變

D.市場(chǎng)由反向轉(zhuǎn)為正向【答案】CCJ7C6B4M10R1O10B4HD8T7N9D6R5D7N6ZY4C2F6Q6S9E10E8152、股票期權(quán)每份期權(quán)合約中規(guī)定的交易數(shù)量一般是（）股。

A.1

B.50

C.100

D.1000【答案】CCR2B5V6U6U8C2T8HE10K4E9A7W3M9I5ZY3W9Z7D1A10Z4Z7153、在我國(guó)，1月8日，某交易者進(jìn)行套利交易，同時(shí)賣出500手3月白糖期貨合約、買入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白糖期貨合約；成交價(jià)格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。1月13日對(duì)沖平倉(cāng)時(shí)成交價(jià)格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300元/噸。則該交易者（）。

A.盈利5萬(wàn)元

B.虧損5萬(wàn)元

C.盈利50萬(wàn)元

D.虧損50萬(wàn)元【答案】BCX6G7D2T8K10K6V9HZ1B8G1F10V10E6K7ZH3M10W9G7P6Z8S10154、交易者賣出3張股票期貨合約，成交價(jià)格為35.15港元/股，之后以35.55港元/股的價(jià)格平倉(cāng)。己知每張合約為5000股，若不考慮交易費(fèi)用，該筆交易（）。

A.盈利6000港元

B.虧損6000港元

C.盈利2000港元

D.虧損2000港元【答案】BCH10C10N7G3L3V9N7HL10K3H9W3E6A1I10ZE4D10O9K8U1Q2B9155、其他條件不變，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)率增大時(shí)，其（）。

A.看漲期權(quán)空頭價(jià)值上升，看跌期權(quán)空頭價(jià)值下降

B.看漲期權(quán)多頭價(jià)值上升，看跌期權(quán)多頭價(jià)值下降

C.看漲期權(quán)空頭和看跌期權(quán)空頭價(jià)值同時(shí)上升

D.看漲期權(quán)多頭和看跌期權(quán)多頭價(jià)值同時(shí)上升【答案】DCJ5C6D10A3V2Q2E8HU5K5B1X8A10W10E4ZC3A2I8L6V10W4W4156、（）可以根據(jù)不同期貨品種及合約的具體情況和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)狀況制定和調(diào)整持倉(cāng)限額和持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)。

A.期貨交易所

B.會(huì)員

C.期貨公司

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)【答案】ACU4O4O6Y8Z6W1Q1HS4E9A3S7S8R6V10ZU9S7X7E3I10W10D3157、我國(guó)會(huì)員制交易所會(huì)員應(yīng)履行的主要義務(wù)不包括（）

A.保證期貨市場(chǎng)交易的流動(dòng)性

B.按規(guī)定繳納各種費(fèi)用

C.接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管

D.執(zhí)行會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)的決議【答案】ACD8C1D9E3M1Z3Q2HR8I3U10T6U1X9I6ZN8N8L6R10U10T4C9158、4月10日，某套利交易者在CME市場(chǎng)買入4手7月期英鎊兌美元期貨合約（交易單位為62500英鎊），價(jià)格為1.4475，同時(shí)在LIFFE市場(chǎng)賣出10手6月期英鎊兌美元期貨合約10手，價(jià)格為1.4775（交易單位為25000英鎊），5月10日將全部平倉(cāng)，成交價(jià)格均為1.4825，該套利者通過(guò)套利交易（）

A.虧損7000美元

B.獲利7500美元

C.獲利7000美元

D.虧損7500美元【答案】BCB9K1P4X2W2A4B2HA2O3G9P2G5A8L2ZU3I9N8P1S1P3V4159、期貨公司“一對(duì)多”資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)通過(guò)（）進(jìn)行備案。

A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)

B.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.期貨交易所

D.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)私募基金登記備案系統(tǒng)【答案】DCA3A3U6Q9B1U4T1HE6Z9H8G2W4R10K7ZZ4Z3Z6D9E7T1U4160、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（不計(jì)交易費(fèi)用）（）。

A.最小為權(quán)利金

B.最大為權(quán)利金

C.沒(méi)有上限，有下限

D.沒(méi)有上限，也沒(méi)有下限【答案】BCU8V7H7E10O4Y9S5HZ10S3H8B6Y3R5S1ZO10O2T9O5E6G7C4161、期貨公司設(shè)立首席風(fēng)險(xiǎn)官的目的是（）。

A.保證期貨公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)健

B.引導(dǎo)期貨公司合理經(jīng)營(yíng)

C.對(duì)期貨公司經(jīng)營(yíng)管理行為的合法合規(guī)性、風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督、檢查

D.保證期貨公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)【答案】CCT4N4F9O8L9T5K8HP3O10M10L2Z7F1M9ZB4L5W6K7O7I3U2162、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)可以（）。

A.代理客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易傭金

B.接受客戶委托，運(yùn)用客戶資產(chǎn)進(jìn)行投資

C.運(yùn)用期貨公司自有資金進(jìn)行期貨期權(quán)等交易

D.為客戶設(shè)計(jì)套期保值，套利等投資方案，擬定期貨交易操作策略【答案】DCW4C1E6Y7I3L9C9HQ2S10Y8X3A1M3L5ZA3F9Q5T2C9C3J10163、在我國(guó)，某客戶于6月6日通過(guò)期貨公司買入5手豆油期貨合約，成交價(jià)為10250元／噸。當(dāng)日結(jié)算價(jià)為10210元／噸，期貨公司要求的交易保證金比例為10％。則該客戶當(dāng)日交易保證金占用為（）元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，每手10噸)

A.71470

B.51050

C.102100

D.51250【答案】BCA7M2A1J8K9H5W7HX5Q8I8J2H1P2Q9ZF6L6B2F3I4B8C10164、假設(shè)某期貨品種每個(gè)月的持倉(cāng)成本為50-60元/噸，期貨交易手續(xù)費(fèi)2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進(jìn)行期現(xiàn)套利。若在正向市場(chǎng)上，一個(gè)月后到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價(jià)差（），則適合進(jìn)行賣出現(xiàn)貨買入期貨操作。（假定現(xiàn)貨充足）

A.大于48元/噸

B.大于48元/噸，小于62元/噸

C.大于62元/噸

D.小于48元/噸【答案】DCG9B1I3Y8I7L1I5HR1S5S3A2G2V3Q8ZE8S3K5B5F1E9T7165、CTA是（）的簡(jiǎn)稱。

A.商品交易顧問(wèn)

B.期貨經(jīng)紀(jì)商

C.交易經(jīng)理

D.商品基金經(jīng)理【答案】ACV4N3O5U1F9G8F1HC8I7C7Y7M2S4H2ZD6D