2022年期貨從業(yè)資格(期貨基礎(chǔ)知識(shí))考試題庫(kù)高分通關(guān)300題及精品答案(廣東省專用)

《期貨從業(yè)資格》職業(yè)考試題庫(kù)

一,單選題(共200題，每題1分，選項(xiàng)中，只有一個(gè)符合題意)

1、套期保值的目的是規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，其中，買入套期保值的目的是()。

A.防范期貨市場(chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

B.防范現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

C.防范期貨市場(chǎng)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)

D.防范現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCQ1E1K9V8K1N10P8HH1V1E8Q10L3P2X1ZT1M10V8L8D2G2H92、4月1日，滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％，若交易成本總計(jì)為35點(diǎn)，則5月1日到期的滬深300股指期貨()。

A.在3069點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會(huì)

B.在3010點(diǎn)以下存在正向套利機(jī)會(huì)

C.在3034點(diǎn)以上存在反向套利機(jī)會(huì)

D.在2975點(diǎn)以下存在反向套利機(jī)會(huì)【答案】DCE5P1T4E10Y4S7S8HO2F1T3X5T10G7E7ZS3M3M6F6I8O10C63、以下關(guān)于利率期貨的說(shuō)法，正確的是（）。

A.中金所國(guó)債期貨屬于短期利率期貨品種

B.歐洲美元期貨屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種

C.中長(zhǎng)期利率期貨一般采用實(shí)物交割

D.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割【答案】CCS6L10A6L4Q9W4R4HP2L4Q3Y10N3D7I4ZO6O1P9F1C2Q8S104、2013年1月1日，某套利者以2．58美元／蒲式耳賣出1手(1手為5000蒲式耳)3月份玉米期貨合約，同時(shí)又以2．49美元／蒲式耳買人1手5月份玉米期貨合約。到了2月1日，3月份和5月份玉米期貨合約的價(jià)格分別為2．45美元／蒲式耳、2．47美元／蒲式耳。于是，該套利者以當(dāng)前價(jià)格同時(shí)將兩個(gè)期貨合約平倉(cāng)。以下說(shuō)法中正確的是（）。

A.價(jià)差擴(kuò)大了11美分，盈利550美元

B.價(jià)差縮小了11美分，盈利550美元

C.價(jià)差擴(kuò)大了11美分，虧損550美元

D.價(jià)差縮小了11美分，虧損550美元【答案】BCB1M3T7L10G10A8W1HV10E4S2R9W2O4Q2ZZ10Q2Z3W2I3Z4D25、下列屬于上海期貨交易所期貨品種的是（）。

A.焦炭

B.甲醇

C.玻璃

D.白銀【答案】DCR6I4C1R5Y2B6V10HV9R4L4C6S4T2G1ZO10N7E2U5P6L1B76、以下關(guān)于賣出看漲期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.如果已持有期貨空頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對(duì)其加以保護(hù)

B.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，適宜買入看漲期權(quán)

C.如果已持有期貨多頭頭寸，賣出看漲期權(quán)可對(duì)其加以保護(hù)

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲，適宜賣出看漲期權(quán)【答案】CCY3O5E2M9D5H7G1HN2J7T9D4V6F2B6ZO9A2A7X7A2I1P17、關(guān)于玉米的期貨與現(xiàn)貨價(jià)格，如果基差從-200元／噸變?yōu)?340元／噸，則該情形屬于（）。

A.基差為零

B.基差不變

C.基差走弱

D.基差走強(qiáng)【答案】CCQ8W8P5G6P4X2M5HK10C6X9T9I10Z9K7ZV4J5U1J8W5G2N88、某機(jī)構(gòu)打算用3個(gè)月后到期的1000萬(wàn)資金購(gòu)買等金額的A、B、C三種股票，現(xiàn)在這三種股票的價(jià)格分別為20元、25元和60元，由于擔(dān)心股價(jià)上漲，則該機(jī)構(gòu)采取買進(jìn)股指期貨合約的方式鎖定成本。假定相應(yīng)的期指為2500點(diǎn)，每點(diǎn)乘數(shù)為100元，A、B、C三種股票的B系數(shù)分別為0.9、1.1和1.3。則該機(jī)構(gòu)需要買進(jìn)期指合約（）張。

A.44

B.36

C.40

D.52【答案】ACL4K9I10Y8M6F4Z10HM7X3Y5S9A10B3D6ZM4P10F10I5F5Y2Y59、某股票當(dāng)前價(jià)格為88.75港元，該股票期權(quán)中內(nèi)涵價(jià)值最高的是（）。

A.執(zhí)行價(jià)格為92.50港元，權(quán)利金為4.89港元的看跌期權(quán)

B.執(zhí)行價(jià)格為87.50港元，權(quán)利金為2.37港元的看跌期權(quán)

C.執(zhí)行價(jià)格為92.50港元，權(quán)利金為1.97港元的看漲期權(quán)

D.執(zhí)行價(jià)格為87.50港元，權(quán)利金為4.25港元的看漲期權(quán)【答案】ACX4T6T10M4N1D6Y7HU1F1C7O1H10P2P9ZN8Q3E9N10Z3A8B510、對(duì)商品期貨而言，持倉(cāng)費(fèi)不包括（）。

A.期貨交易手續(xù)費(fèi)

B.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)

C.利息

D.保險(xiǎn)費(fèi)【答案】ACG10T2X6L10T9U3Q7HL3V7Z8V8A10S4Q2ZV6T10R1J10F10E5N711、β系數(shù)（），說(shuō)明股票比市場(chǎng)整體波動(dòng)性低。

A.大于1

B.等于1

C.小于1

D.以上都不對(duì)【答案】CCP5F6A3H7K8Y6K9HD6Z3V10G9G6V1C4ZA8R1M5Y9U8M5I612、套期保值本質(zhì)上能夠（）。

A.消滅風(fēng)險(xiǎn)

B.分散風(fēng)險(xiǎn)

C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

D.補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)【答案】CCV10S6V9T4P4E1I4HS5T2G4B1O5E2N3ZV6Y6Q1S10J7M2Y613、金融期貨產(chǎn)生的順序是（）。

A.外匯期貨→股指期貨→股票期貨→利率期貨

B.外匯期貨→利率期貨→股指期貨→股票期貨

C.利率期貨→外匯期貨→股指期貨→股票期貨

D.股指期貨→股票期貨→利率期貨→外匯期貨【答案】BCD6L6G8W10W8S10Y3HD4H2F2V9P4E5Q2ZT7H5A1D9Y7E10I414、某客戶開(kāi)倉(cāng)賣出大豆期貨合約30手，成交價(jià)格為3320元/噸，當(dāng)天平倉(cāng)10手合約，成交價(jià)格為3340元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為3350元/噸，收盤價(jià)為3360元/噸，大豆的交易單位為10噸/手，交易保證金比列為8%，則該客戶當(dāng)日持倉(cāng)盯市盈虧為（）元。（不記手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。

A.6000

B.8000

C.-6000

D.-8000【答案】DCN1A6L10B10M10B8P9HP9R9I7F1H6I3G3ZH1Y1V3J4N2A8X115、某套利者在1月16日同時(shí)買入3月份并賣出7月份小麥期貨合約，價(jià)格分別為3.14美元/蒲式耳和3.46美元/蒲式耳，假設(shè)到了2月2日，3月份和7月份的小麥期貨的價(jià)格分別變?yōu)?.25美元/蒲式耳和3.80美元/蒲式耳，則兩個(gè)合約之間的價(jià)差（）

A.擴(kuò)大

B.縮小

C.不變

D.無(wú)法判斷?【答案】ACK4V3Z5Q1L10F9H10HI3K9J1P8L9V8N2ZC1I7F2G2K2T6F116、1于期貨交易來(lái)說(shuō)，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用（）。

A.越大

B.越小

C.越不確定

D.越穩(wěn)定【答案】ACD8X2F2T7B10D10Z1HV2S2D10K5Q4B2C9ZK10N1V10A1X9L7G517、某投機(jī)者買入CBOT30年期國(guó)債期貨合約，成交價(jià)為98-175，然后以97-020的價(jià)格賣出平倉(cāng)，則該投機(jī)者（）。

A.盈利1550美元

B.虧損1550美元

C.盈利1484.38美元

D.虧損1484.38美元【答案】DCB6L6G1U9W2W6G2HT1G5L1Q1F5W10A7ZM10B6S10K10B6T9L518、股指期貨采取的交割方式為（）。

A.模擬組合交割

B.成分股交割

C.現(xiàn)金交割

D.對(duì)沖平倉(cāng)【答案】CCN7K2X9S3P2D3J7HR4P4B6E10H5X8B9ZO10O8V6K10R1F6L1019、某一攬子股票組合與上證50指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，其當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值為75萬(wàn)元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。此時(shí)，市場(chǎng)利率為6%，上漲50指數(shù)為1500點(diǎn)，3個(gè)月后交割的上證50指數(shù)期貨為2600點(diǎn)。

A.損失23700

B.盈利23700

C.損失11850

D.盈利11850【答案】BCD2X9Z9I9V7G9B4HX8P3V5Q3Z3Z9X1ZL2U3A3A9J6B1S1020、在公司制期貨交易所的組織機(jī)構(gòu)中，負(fù)責(zé)聘任或者解聘總經(jīng)理的是（）。

A.股東大會(huì)

B.董事會(huì)

C.經(jīng)理

D.監(jiān)事會(huì)【答案】BCN10H8N9N2S9A8H1HV2X4W1J1E7R9K6ZB8T6Z4P3X6P7Z221、在會(huì)員制期貨交易所中，交易規(guī)則委員會(huì)負(fù)責(zé)()。

A.審查現(xiàn)有合約并向理事會(huì)提出修改意見(jiàn)

B.通過(guò)仲裁程序解決會(huì)員之間、非會(huì)員與會(huì)員之間以及交易所內(nèi)部糾紛及申訴

C.調(diào)查申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)狀況、個(gè)人品質(zhì)和商業(yè)信譽(yù)

D.起草交易規(guī)則，并按理事會(huì)提出的意見(jiàn)進(jìn)行修改【答案】DCY7U2G3W4H5U2I2HL8T7R6Z7J6V1Q10ZP4A6D5R6E1E7X922、買方有權(quán)在約定的時(shí)間以約定的價(jià)格買入約定合約標(biāo)的是（）。

A.認(rèn)購(gòu)期權(quán)合約

B.認(rèn)沽期權(quán)合約

C.平值期權(quán)合約

D.實(shí)值期權(quán)合約【答案】ACY6U4N2K7I4K8A7HS7E8X7P10N2J6R9ZG5D2S1P2N10U1L323、2013年記賬式附息（三期）國(guó)債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日。對(duì)應(yīng)于TF1509合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日，該國(guó)債現(xiàn)貨報(bào)價(jià)為99．640，應(yīng)計(jì)利息為0．6372，期貨結(jié)算價(jià)格為97．525。TF1509合約最后交割日2015年9月11日，4月3日到最后交割日計(jì)161天，持有期間含有利息為1．5085。該國(guó)債的發(fā)票價(jià)格為（）。

A.100.2772

B.100.3342

C.100.4152

D.100.6622【答案】DCU3S1M2U9X10C8W9HW5Y10V3L3S4B5G2ZG9E2V5A1Y10L5U1024、某美國(guó)的基金經(jīng)理持有歐元資產(chǎn)，則其可以通過(guò)（）的方式規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)

A.賣出歐元兌美元期貨

B.賣出歐元兌美元看跌期權(quán)

C.買入歐元兌美元期貨

D.買入歐元兌美元看漲期權(quán)【答案】ACT6D8F4T6P2A2X9HS7A7F2H2B1I6H2ZC5Y7Y8Z7B4E4I1025、推出歷史上第一張利率期貨合約的是()。

A.CBOT

B.IMM

C.MMI

D.CME【答案】ACR4D1Q10W2B3I8U1HU10O10H6N1V9C6W10ZQ7O5S2A1V10G8K726、某玻璃經(jīng)銷商在鄭州商品交易所做賣出套期保值，在某月份玻璃期貨合約建倉(cāng)20手(每手20噸)，當(dāng)時(shí)的基差為-20元/噸，平倉(cāng)時(shí)基差為-50元/噸，則該經(jīng)銷商在套期保值中（）元。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.凈盈利6000

B.凈虧損6000

C.凈虧損12000

D.凈盈利12000【答案】CCF10A6N3F8X3C8Y5HQ4U7W7P10S5R8E3ZO10X5A9F9B5R10T327、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為10210元/噸，空頭開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉(cāng)，以10400元/噸進(jìn)行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實(shí)際買賣價(jià)格為（）。

A.多方10160元/噸，空方10580元/噸

B.多方10120元/噸，空方10120元/噸

C.多方10640元/噸，空方10400元/噸

D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】ACB7Z1V9K10R6E10B1HX1H1V5Y10N5Z10C6ZH5E6P4G4D7N5T428、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場(chǎng)年利率為5％，年指數(shù)股息率為1％，3個(gè)月后交割的滬深300股指期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。

A.3120

B.3180

C.3045

D.3030【答案】DCW7U1I10A5L9Q4I8HI2P9U3Y2M10W8I4ZW6P7A3R9S3W5B329、某投機(jī)者預(yù)測(cè)7月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價(jià)為2020元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在1990元/噸再次買入10手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）元時(shí)才可以避免損失。（每手10噸，不計(jì)稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.2000

B.2010

C.2020

D.2030【答案】BCT9V6Q6A10A3B1K4HT5E7W5J8S7W5O10ZH9O5J8R2V7Q9M130、金融期貨最早產(chǎn)生于（）年。

A.1968

B.1970

C.1972

D.1982【答案】CCQ2W5B9J3W8E10E8HN6E6H9P8N10H8C10ZN6E9V10X8Z6H9U131、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.40美元/蒲式耳，同時(shí)買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.30美元/蒲式耳。同時(shí)賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500【答案】ACC10A6G8P10K9U4O2HP4O5Y8K3X4D4Z2ZF10D9L8K10X8E2O132、芝加哥商業(yè)交易所人民幣期貨合約的每日價(jià)格波動(dòng)限制是()。

A.不超過(guò)昨結(jié)算的±3%

B.不超過(guò)昨結(jié)算的±4%

C.不超過(guò)昨結(jié)算的±5%

D.不設(shè)價(jià)格限制【答案】DCQ1O10B8F4Q1S2R2HM9C9Z2I4T9W4R4ZG7Q5N4W10E3O10H333、農(nóng)產(chǎn)品期貨是指以農(nóng)產(chǎn)品為標(biāo)的物的期貨合約。下列不是以經(jīng)濟(jì)作物作為期貨標(biāo)的物的農(nóng)產(chǎn)品期貨是（）。

A.棉花

B.可可

C.咖啡

D.小麥【答案】DCS6P1M4X7N7W6E7HX1R8L4C1W7L2I5ZQ5B9U5V3U2Q9N134、在()中，一般來(lái)說(shuō)，對(duì)商品期貨而言，當(dāng)市場(chǎng)行情上漲時(shí)，在遠(yuǎn)期月份合約價(jià)格上升時(shí)，近期月份合約的價(jià)格也會(huì)上升，以保持與遠(yuǎn)期月份合約間的正常的持倉(cāng)費(fèi)用關(guān)系，且可能近期月份合約的價(jià)格上升更多。

A.正向市場(chǎng)

B.反向市場(chǎng)

C.上升市場(chǎng)

D.下降市場(chǎng)【答案】ACH5C3R3N8F9M4V9HH1F5V1N5J8E5H9ZA6U8H7V6L9O5P435、當(dāng)實(shí)際期指低于無(wú)套利區(qū)間的下界時(shí)，以下操作能夠獲利的是（）。

A.正向套利

B.反向套利

C.同時(shí)買進(jìn)現(xiàn)貨和期貨

D.同時(shí)賣出現(xiàn)貨和期貨【答案】BCP5J1A9B8O2C4B8HC3Y8M3A3S6Z8X5ZM9B3H4A8I7T6V836、上海期貨交易所的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是（）。

A.附屬于期貨交易所的相對(duì)獨(dú)立機(jī)構(gòu)

B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

C.由幾家期貨交易所共同擁有

D.完全獨(dú)立于期貨交易所【答案】BCR10O2G4J10K1C8H9HY4G5J3B4I7W2R6ZC6X9Z4A7N4F2X637、（）是指利用期貨市場(chǎng)上不同合約之間的價(jià)差進(jìn)行的套利行為。

A.價(jià)差套利

B.期限套利

C.套期保值

D.期貨投機(jī)【答案】ACC6L1X7D10G10Y1E3HJ5M1N4S6O1B1M10ZN9W5F3A9E6E2V838、一般來(lái)說(shuō)。當(dāng)期貨公司的規(guī)定對(duì)保證金不足的客戶進(jìn)行強(qiáng)行平倉(cāng)時(shí)，強(qiáng)行平倉(cāng)的有關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。

A.期貨交易所

B.客戶

C.期貨公司和客戶共同

D.期貨公司【答案】BCX3U10P10V3W6J6U2HM8N6I6A1H9T3F2ZZ5I3F9E5G1D7M739、一般地，當(dāng)其他因素不變時(shí)，市場(chǎng)利率下跌，利率期貨價(jià)格將（）。

A.先上漲，后下跌

B.下跌

C.先下跌，后上漲

D.上漲【答案】DCU5P8X8U7N6M4L7HG9G7G6Y7E3G7A4ZF2E8Y1N2G6E6I540、期現(xiàn)套利的收益來(lái)源于（）。

A.不同合約之間的價(jià)差

B.期貨市場(chǎng)于現(xiàn)貨市場(chǎng)之間不合理的價(jià)差

C.合約價(jià)格的上升

D.合約價(jià)格的下降【答案】BCU1K1D4U3C3O2M2HQ9I6F2E10I10Q3F8ZG5T10B10U2X3M5L941、江恩通過(guò)對(duì)數(shù)學(xué)、幾何學(xué)、宗教、天文學(xué)的綜合運(yùn)用建立了一套獨(dú)特分析方法和預(yù)測(cè)市場(chǎng)的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。

A.江恩時(shí)間法則

B.江恩價(jià)格法則

C.江恩趨勢(shì)法則

D.江恩線【答案】CCF2D1P5C7E6B1S7HC10L7C3B2W7G4P10ZY7U5R2M1Z2B7J542、如果股指期貨價(jià)格高于股票組合價(jià)格并且兩者差額大于套利成本，適宜的套利策略是（）。

A.買入股指期貨合約，同時(shí)買入股票組合

B.買入股指期貨合約，同時(shí)賣空股票組合

C.賣出股指期貨合約，同時(shí)賣空股票組合

D.賣出股指期貨合約，同時(shí)買入股票組合【答案】DCJ3J7T7V2Z7Y2F5HJ2N4U7S7J8B4Z10ZR5P2G6X4O3Q2B743、關(guān)于股票期權(quán),下列說(shuō)法正確的是（）

A.股票期權(quán)多頭可以行權(quán),也可以放棄行權(quán)

B.股票期權(quán)多頭負(fù)有到期行權(quán)的權(quán)利和義務(wù)

C.股票期權(quán)在股票價(jià)格上升時(shí)對(duì)投資者有利

D.股票期權(quán)在股票價(jià)格下跌時(shí)對(duì)投資者有利【答案】ACP4Q2F8F9V2F4P2HQ3P3P2K9M8S6U7ZV8X4W3X6Z4Z8V1044、某套利者以461美元/盎司的價(jià)格買入1手12月的黃金期貨，同時(shí)以450美元/盎司的價(jià)格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后，該套利者以452美元/盎司的價(jià)格將12月合約賣出平倉(cāng)，同時(shí)以446美元/盎司的價(jià)格將8月合約買入平倉(cāng)。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。

A.虧損5

B.獲利5

C.虧損6CP3F4G4U6E8S2C8HY1H8R7H10R10C5G10ZZ8J10L2B5I3P6L545、【答案】A46、當(dāng)股指期貨價(jià)格被高估時(shí)，交易者可以通過(guò)（），進(jìn)行正向套利。

A.賣出股指期貨，買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票

B.賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票，買入股指期貨

C.同時(shí)買進(jìn)現(xiàn)貨股票和股指期貨

D.同時(shí)賣出現(xiàn)貨股票和股指期貨【答案】ACE3N6J9W2F6F2M7HX5E9J10A2F10I10X4ZO2P4G10Q7V4C6H947、在一個(gè)正向市場(chǎng)上，賣出套期保值，隨著基差的絕對(duì)值縮小，那么結(jié)果會(huì)是（）。

A.得到部分的保護(hù)

B.盈虧相抵

C.沒(méi)有任何的效果

D.得到全部的保護(hù)【答案】DCY3Y8V6B7A10C8M5HG7M4Z5P4X8W6L5ZE3Q6F5C5G6Y1Z1048、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳，權(quán)利金為427美分/蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478’2美分/蒲式耳時(shí)，該看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美分/蒲式耳。

A.28.5

B.14.375

C.22.375

D.14.625【答案】BCH3F8H7B8C8O9A8HP1R10Y6D7U9L9D3ZN5I6Q6W7D9A2L349、某一特定地點(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差稱為（）。

A.價(jià)差

B.基差

C.差價(jià)

D.套價(jià)【答案】BCR10M1K2C9U8Y7C6HM5W9K5F1A7U5G8ZE3P8J7W2T10N9U950、某投資者是看漲期權(quán)的賣方，如果要對(duì)沖了結(jié)其期權(quán)頭寸，可以選擇（）。

A.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

B.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

C.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

D.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)【答案】BCT7H4P2V8I3F9Q10HM8R1B7V8C8Y2I8ZG7B7L8I1P8O10I751、投資者以3310點(diǎn)開(kāi)倉(cāng)賣出滬深300股指期貨合約5手，后以3320點(diǎn)全部平倉(cāng)。若不計(jì)交易費(fèi)用，其交易結(jié)果為（）。

A.虧損300元

B.虧損500元

C.虧損10000元

D.虧損15000元【答案】DCN6M6V7H2T1A9W3HI9W4Z4Y6G1Q10M1ZQ4B4Y2R9A8I8F1052、若滬深300指數(shù)報(bào)價(jià)為4951．34，IF1512的報(bào)價(jià)為5047．8。某交易者認(rèn)為相對(duì)于指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格，IF1512價(jià)格偏低，因而賣空滬深300指數(shù)基金，并買入同樣規(guī)模的IF1512，以期一段時(shí)間后反向交易盈利。這種行為是（）。

A.買入套期保值

B.跨期套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】CCH1A6S2A1J9D10X1HL6N3O9M6Q8F6P6ZR7Y6I3B1E1X10Q1053、滬深300股指期貨的交割方式為（）。

A.現(xiàn)金和實(shí)物混合交割

B.滾動(dòng)交割

C.實(shí)物交割

D.現(xiàn)金交割【答案】DCG3G6N5W3H9O3N6HC5C5X3S3E4W5U4ZU4J5M10H2V1T5W454、在期貨交易中，每次報(bào)價(jià)必須是期貨合約（）的整數(shù)倍。

A.交易單位

B.每日價(jià)格最大變動(dòng)限制

C.報(bào)價(jià)單位

D.最小變動(dòng)價(jià)位【答案】DCU3C6O10V3N3M9W10HD3W8K4G4J5G5Q3ZY9E2O9F6I3Q9X955、下列商品投資基金和對(duì)沖基金的區(qū)別，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.商品投資基金的投資領(lǐng)域比對(duì)沖基金小得多，它的投資對(duì)象主要是在交易所交易的期貨和期權(quán)，因而其業(yè)績(jī)表現(xiàn)與股票和債券市場(chǎng)的相關(guān)度更低

B.在組織形式上，商品投資基金運(yùn)作比對(duì)沖基金風(fēng)險(xiǎn)小

C.商品投資基金比對(duì)沖基金的規(guī)模大

D.在組織形式上，商品投資基金運(yùn)作比對(duì)沖基金規(guī)范。透明度高【答案】CCK9C6C8L3O6Q10L8HX2I3I8K7I10G4F8ZT6N9P5W2F10E1Y256、中長(zhǎng)期利率期貨合約的標(biāo)的主要為各國(guó)政府發(fā)行的中長(zhǎng)期債券，期限在()以上。

A.半年

B.一年

C.3個(gè)月

D.5個(gè)月【答案】BCP9W6H7U9T5I2N5HU3C8T4X4L8W9S7ZR9V7Q10J7C10Z4N157、一般而言，預(yù)期后市下跌，又不想承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該首選（）策略。

A.買進(jìn)看跌期權(quán)

B.賣出看漲期權(quán)

C.賣出看跌期權(quán)

D.買進(jìn)看漲期權(quán)【答案】ACH7N3A5W10S8E1Q6HX1G10Q8M1H3W5W2ZZ2H7Z2P8L2I10S758、在股指期權(quán)市場(chǎng)上，如果股市大幅下跌，（）風(fēng)險(xiǎn)最大。

A.賣出看漲期權(quán)

B.買入看漲期權(quán)

C.買入看跌期權(quán)

D.賣出看跌期權(quán)【答案】DCV2R8J2Z5M4P6X4HR7U1P7M5A9W10I4ZB10X3F9I10W2U8S659、歷史上第一個(gè)股指期貨品種是（）。

A.道瓊斯指數(shù)期貨

B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨

C.價(jià)值線綜合指數(shù)期貨

D.香港恒生指數(shù)期貨【答案】CCK10X3R9V7F2L7T4HF5D8X9L7M9R10Y9ZN4I6E1Z7W8P4A960、點(diǎn)價(jià)交易是以（）加上或減去雙方協(xié)商的升貼水來(lái)確定買賣現(xiàn)貨商品的價(jià)格的定價(jià)方式。

A.現(xiàn)貨價(jià)格

B.期貨價(jià)格

C.期權(quán)價(jià)格

D.遠(yuǎn)期價(jià)格【答案】BCQ8Y7M9F9S9E1O4HK4F3Z7D5N1U8Y10ZO9R9X8W1X9E3I461、王某開(kāi)倉(cāng)賣出大豆期貨合約20手（每手10噸），成交價(jià)格為2020元／噸，當(dāng)天結(jié)算價(jià)格為2040元／噸，交易保證金比例為5％，因此結(jié)算后占用的保證金為（）元。

A.20400

B.20200

C.10200

D.10100【答案】ACZ4Y6G6A9I8U5Z3HV10F2Z5Q2T9N6U4ZZ7T9A5D8M3J10E762、某交易者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨價(jià)格將上升，故買入50手，成交價(jià)格為4000元/噸。當(dāng)價(jià)格升到4030元/噸時(shí)，買入30手；當(dāng)價(jià)格升到4040元/噸，買入20手；當(dāng)價(jià)格升到4050元/噸時(shí)，買入10手，該交易者建倉(cāng)的方法為（）。

A.平均買低法

B.倒金字塔式建倉(cāng)

C.平均買高法

D.金字塔式建倉(cāng)【答案】DCR6A7N9U4N8U1O3HJ5V10O3C2K2M5H2ZS1A4T8T1N4Z6A463、在我國(guó)，為了防止交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險(xiǎn)，交易保證金比率一般（）。

A.隨著交割期臨近而提高

B.隨著交割期臨近而降低

C.隨著交割期臨近或高或低

D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】ACV5V5L10H4T6E6N10HI8J9E4P6Z10E8G2ZR4V6K3W3Z7Q10W364、（）是指對(duì)整個(gè)股票市場(chǎng)產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。

A.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

B.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】DCS5O8B9S10X7Q8V2HD5P8A4Y4V9V7W1ZO7N3M6B1L8C9G1065、某投資者開(kāi)倉(cāng)買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉(cāng)價(jià)分別為2800點(diǎn)和2850點(diǎn)，上一交易日的結(jié)算價(jià)分別為2810點(diǎn)和2830點(diǎn)。（不計(jì)交易手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）

A.-90000

B.30000

C.90000

D.10000【答案】BCA1T10G4E6P8W1E3HD10I1M9E4V6I8I10ZT9Y8P9P1P6Y4N1066、套期保值是在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)上建立一種相互沖抵的機(jī)制，最終兩個(gè)市場(chǎng)的虧損額與盈利額()。

A.大致相等

B.始終不等

C.始終相等

D.以上說(shuō)法均錯(cuò)誤【答案】ACS2Y1C10S10I9X1B5HW2B8G7T1G5L6M1ZG3D8J4Q5X3O7X367、在國(guó)外，股票期權(quán)無(wú)論是執(zhí)行價(jià)格還是期權(quán)費(fèi)都以（）股股票為單位給出。

A.1

B.10

C.50

D.100【答案】ACW10N8F10A2I8L4R9HM7C1H3S2Z8M4Z8ZT10M7I1D6Q6L9V768、在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差額與（）有關(guān)。

A.報(bào)價(jià)方式

B.生產(chǎn)成本

C.持倉(cāng)費(fèi)

D.預(yù)期利潤(rùn)【答案】CCA3K2R4K1F3K4E2HR5X2J8M4G5Y3T7ZQ4P1N7N1Y3O1S369、某投資者在2月以500點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看漲期權(quán)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為13000點(diǎn)的5月恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指跌破

A.12800點(diǎn)；13200點(diǎn)

B.12700點(diǎn)；13500點(diǎn)

C.12200；13800點(diǎn)

D.12500；13300點(diǎn)【答案】CCO5N5Q3B2P3T5L10HD10E6F10N8L8A5B1ZX1F4D6P7W3U8D470、某交易者7月1日賣出1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格7.40美元/蒲式耳，同時(shí)買入1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.50美元/蒲式耳，9月1日，該交易者買入1手堪薩斯交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.30美元/蒲式耳。同時(shí)賣出1手芝加哥交易所12月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，1手=5000蒲式耳，則該交易者套利的結(jié)果為（）美元。

A.獲利250

B.虧損300

C.獲利280

D.虧損500【答案】ACL8U2E10S8T3Z5G2HG10R3B3Y3M10F4F9ZB9W7O3I10D5U8I1071、認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格等于標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格，這種期權(quán)稱為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.平值

D.等值【答案】CCE2F6Y3O8F5T7X10HS7O6X1I9Z5H3C7ZE1D9R6M8D1E5X972、關(guān)于期貨交易，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大

B.利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者鎖定生產(chǎn)成本

C.期貨交易集中競(jìng)價(jià)，進(jìn)場(chǎng)交易的必須是交易所的會(huì)員

D.期貨交易具有公平.公正.公開(kāi)的特點(diǎn)【答案】ACG2P2M2Y5G10V3Y4HW2F4K10T3X8L7B3ZE4Q4V8N7O3U2L1073、1982年，美國(guó)堪薩斯期貨交易所推出（）期貨合約。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

B.價(jià)值線綜合指數(shù)

C.道瓊斯綜合平均指數(shù)

D.納斯達(dá)克指數(shù)【答案】BCA3L1R8S9O9T2E6HY8E3N3X5A6F9R1ZN10N9P1Z6H6D10L974、一個(gè)實(shí)體和影線都很短的小陽(yáng)線表明在這個(gè)交易時(shí)間段，價(jià)格波動(dòng)幅度（）。

A.較大

B.較小

C.為零

D.無(wú)法確定【答案】BCM7J10J6U1C9D2R9HR4T9Y7O7M6X5M7ZO2F4S5S3H1K8E875、國(guó)際大宗商品大多以美元計(jì)價(jià)，若其他條件不變，美元升值，大宗商品價(jià)格（）。

A.保持不變

B.將下跌

C.變動(dòng)方向不確定

D.將上漲【答案】BCR10A2W4M10R8G3R3HH8N1S7M1U4Y3C3ZM6T10Y5F10A9U3F1076、按（）的不同劃分，可將期貨投機(jī)者分為多頭投機(jī)者和空頭投機(jī)者。

A.持倉(cāng)數(shù)量

B.持倉(cāng)方向

C.持倉(cāng)目的

D.持倉(cāng)時(shí)間【答案】BCH9Y6O3Q1W8B6V1HL9V6P1Q4X3V3T4ZQ10S5J3C2U1K2Z777、4月15日，某投資者預(yù)計(jì)將在6月份獲得一筆300萬(wàn)元的資金，擬買入A、B、C三只股票，每只股票各投資100萬(wàn)元，如果6月份到期的股指期貨價(jià)格為1500點(diǎn)，合約乘數(shù)為100元。三只股票的β系數(shù)分別為3、2.6、1.6。為了回避股票價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，他應(yīng)該買進(jìn)股指期貨合約（）張。

A.48

B.96

C.24

D.192【答案】ACI3N9B9H8R2R1D3HA3V9F10T1J4Z1C4ZV4Q4Q8S7F2J8N878、看跌期權(quán)賣方的收益（）。

A.最大為收到的權(quán)利金

B.最大等于期權(quán)合約中規(guī)定的執(zhí)行價(jià)格

C.最小為0

D.最小為收到的權(quán)利金【答案】ACP8F1K2Y10V9M10T3HG6G4F10V10D3R5B3ZN5A8P2F5J10N5Y879、一般而言，期權(quán)合約標(biāo)的物價(jià)格的波動(dòng)率越大，則（）。

A.期權(quán)的價(jià)格越低

B.看漲期權(quán)的價(jià)格越高，看跌期權(quán)的價(jià)格越低

C.期權(quán)的價(jià)格越高

D.看漲期權(quán)的價(jià)格越低，看跌期權(quán)的價(jià)格越高【答案】CCB2S6O10Z5Y7M6M5HZ7D8L2T7O1Y5W4ZF1W10W3T7Q4G5W680、某投機(jī)者以7800美元/噸的價(jià)格買入1手銅合約，成交后價(jià)格上漲到7950美元/噸。為了防止價(jià)格下跌，他應(yīng)于價(jià)位在（）時(shí)下達(dá)止損指令。

A.7780美元/噸

B.7800美元/噸

C.7870美元/噸

D.7950美元/噸【答案】CCQ1R7O9O9U5M7P6HN6I5V4N9M1M4F5ZG10D7K4I8N3F2A781、如果看漲期權(quán)的賣方要對(duì)沖了結(jié)其期權(quán)頭寸，應(yīng)（）。

A.賣出相同期限、相同月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看漲期權(quán)

B.買入相同期限、相同月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看漲期權(quán)

C.賣出相同期限、相同月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看跌期權(quán)

D.買入相同期限、相同月份且執(zhí)行價(jià)格相同的看跌期權(quán)【答案】BCC7I5D7S4V6N3R4HA9M1A2P8P6P9Y7ZI8Y2Z2Z5C9J2E482、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價(jià)格為5740元/噸，南寧同品級(jí)現(xiàn)貨白糖價(jià)格為5440元/噸，若將白糖從南寧運(yùn)到指定交割庫(kù)的所有費(fèi)用總和為160～190元/噸，持有現(xiàn)貨至合約交割的持倉(cāng)成本為30元/噸，則該白糖期現(xiàn)套利不可能的盈利額有（）元/噸。（不考慮交易費(fèi)用）??

A.115

B.105

C.90

D.80【答案】ACR6L7T5Z8M7J1V4HJ4W10L6J1U9C2O2ZK4A1E7S9O1T5A283、10月20日，某投資者預(yù)期未來(lái)的市場(chǎng)利率水平將會(huì)下降，于是以97．300美元價(jià)格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當(dāng)期貨合約價(jià)格漲到97．800美元時(shí)，投資者以此價(jià)格平倉(cāng)，若不計(jì)交易費(fèi)用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。

A.盈利1250美元/手

B.虧損1250美元/手

C.盈利500美元/手

D.虧損500美元/手【答案】ACD10C1V6S10A4E5U8HZ1J6R1B9J9C2G2ZN2L8D4T10F7S8Z484、金融時(shí)報(bào)指數(shù)，又稱()，是由英國(guó)倫敦證券交易所編制，并在《金融時(shí)報(bào)》上發(fā)表的股票指數(shù)。

A.日本指數(shù)

B.富時(shí)指數(shù)

C.倫敦指數(shù)

D.歐洲指數(shù)【答案】BCY10E2E2E1S6D4S6HT4Z1F10I7L7L5W5ZU8V5Y4E10B8O4Z885、買入滬銅同時(shí)賣出滬鋁價(jià)差為32500元/噸，則下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。①滬銅：45980元/噸滬鋁13480元/噸②滬銅：45980元/噸滬鋁13180元/噸③滬銅：45680元/噸滬鋁13080元/噸④滬銅：45680元/噸滬鋁12980元/噸

A.①

B.②

C.③

D.④【答案】BCK1Y9W5H3Q5F7F7HU10O9M8Y8M9A10B6ZM4G3N1A4R7K1Q286、國(guó)債期貨到期交割時(shí)，用于交割的國(guó)債券種由（）確定。

A.交易所

B.多空雙方協(xié)定

C.空頭

D.多頭【答案】CCG9A3X8V10Y8P5K8HK1H8R3G8B4P8G2ZK2B7P2I6G1Y9C787、1月15日，廣西白糖現(xiàn)貨價(jià)格為3450元／噸，3月份白糖期貨價(jià)格為3370元／噸，此時(shí)白糖的基差為（）元／噸。

A.80

B.-80

C.40

D.-40【答案】ACZ3M3E10Y4E5L6E4HF7U1O9N1U1K8C1ZU4Z4Z7T5E1R3P1088、滬深300股指期貨的交割方式為（）

A.實(shí)物交割

B.滾動(dòng)交割

C.現(xiàn)金交割

D.現(xiàn)金和實(shí)物混合交割【答案】CCK9J4A5L9B3K1Q2HY2Z1F1F1M10O3X8ZM4J3W8N1F5X4O789、下列不屬于影響供給的因素的是（）。

A.商品自身的價(jià)格

B.生產(chǎn)成本、生產(chǎn)的技術(shù)水平

C.相關(guān)商品的價(jià)格、生產(chǎn)者對(duì)未來(lái)的預(yù)期、政府的政策

D.消費(fèi)者的偏好【答案】DCJ6V4Y9D3Q1M3V10HU6K6S10J7R3R8Q10ZD10K5L3N10V4C4W390、某美國(guó)投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元利率，于是他決定購(gòu)買100萬(wàn)歐元以獲高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心在這期間歐元對(duì)美元貶值。為避免歐元匯價(jià)貶值的風(fēng)險(xiǎn)，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場(chǎng)進(jìn)行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元。3月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD=1.3432購(gòu)買100萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD=1.3450。6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR/USD=1.2101

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元【答案】CCK1P10A7P3K10M8L9HO5U7W7H5H6E7A10ZR3Q3T6W10T1W10N591、當(dāng)看漲期貨期權(quán)的賣方接受買方行權(quán)要求時(shí)，將（）。

A.以執(zhí)行價(jià)格賣出期貨合約

B.以執(zhí)行價(jià)格買入期貨合約

C.以標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格賣出期貨合約

D.以標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格買入期貨合約【答案】ACS7A3G2K6F4T9V9HB5C5D9I6Y9S7B5ZF10W6G10A2D5O8U692、風(fēng)險(xiǎn)管理子公司提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)或產(chǎn)品時(shí)，其自然人客戶必須是可投資資產(chǎn)高于（）的高凈值自然人客戶。

A.人民幣20萬(wàn)元

B.人民幣50萬(wàn)元

C.人民幣80萬(wàn)元

D.人民幣100萬(wàn)元【答案】DCY9P10X6N9E7C3S3HR2A2H6O10H7Z4O5ZJ9H3V7Y6B1Q9X893、某日，我國(guó)某月份銅期貨合約的結(jié)算價(jià)為59970元/噸，收盤價(jià)為59980元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，銅的最小變動(dòng)價(jià)為10元/噸，同一交割日（）元/噸為無(wú)效報(bào)價(jià)。

A.62380

B.58780

C.61160

D.58790【答案】ACA10U4O3T1N5J7W2HD1D3C1L6B4T10H9ZA9F8Q5V7W10K1G294、金融期貨產(chǎn)生的主要原因是()。

A.經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求

B.金融創(chuàng)新的發(fā)展

C.匯率、利率的頻繁劇烈波動(dòng)

D.政局的不穩(wěn)定【答案】CCE1E7L3S2S8X6X6HI7F1U1Q8O6O10Q8ZG1L1Q10C10U5I9C1095、假設(shè)r=5％，d=1．5％，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨價(jià)格分別為1400、1420、1465及1440點(diǎn)，則4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期貨理論價(jià)格分別為（）點(diǎn)。

A.1412.25；1428.28；1469.27；1440

B.1412.25；1425.28；1460.27；1440

C.1422.25；1428.28；1460.27；1440.25

D.1422.25；1425.28；1469.27；1440.25【答案】ACT4T7S4H8W5O1M9HY9F8Z10A6P8B5R1ZE6E1M6B5O1C5B396、基差公式中所指的期貨價(jià)格通常是（）的期貨價(jià)格。

A.最近交割月

B.最遠(yuǎn)交割月

C.居中交割月

D.當(dāng)年交割月【答案】ACW8N3R4J2H1E1D9HH10V10Q10Q5O8Q6Q2ZJ6V8W5X9W4T8T1097、根據(jù)以下材料，回答題

A.買進(jìn)該股票組合，同時(shí)買進(jìn)1張恒指期貨合約

B.賣出該股票組合，同時(shí)賣出1張恒指期貨合約

C.賣出該股票組合，同時(shí)買進(jìn)1張恒指期貨合約

D.買進(jìn)該股票組合，同時(shí)賣出1張恒指期貨合約【答案】DCK5Q7L7L5C2J7O4HT2N2L9A5Z4J2S2ZY4A5V9Z10E3G7S898、若期權(quán)買方擁有買入標(biāo)的物的權(quán)利，該期權(quán)為（）。

A.現(xiàn)貨期權(quán)

B.期貨期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)【答案】CCU10V4X3H6Z8X8Q2HI5P10P10L10L2Z7W8ZG2V2U9Y6L3F6T399、股指期貨遠(yuǎn)期合約價(jià)格大于近期合約價(jià)格時(shí)，稱為（）。

A.正向市場(chǎng)

B.反向市場(chǎng)

C.順序市場(chǎng)

D.逆序市場(chǎng)【答案】ACS7H6N6S7V1P3X2HR1D1S10A9Y7M1S2ZE5J6R3D8A1Z7C10100、某交易者以7340元／噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉(cāng)原則操作的是（）。

A.白糖合約價(jià)格上升到7350元／噸時(shí)再次買入9手合約

B.白糖合約價(jià)格下降到7330元／噸時(shí)再次買入9手合約

C.白糖合約價(jià)格上升到7360元／噸時(shí)再次買入10手合約

D.白糖合約價(jià)格下降到7320元／噸時(shí)再次買入15手合約【答案】ACW8H7U6Y6R5I5X2HW1V2O4V2Z4L6P3ZF10N5G10I6H9M4L8101、假設(shè)買賣雙方簽訂了一份3個(gè)月后交割一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，其股票組合的市值為75萬(wàn)港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，此時(shí)市場(chǎng)利率為6％，則該遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格為（）萬(wàn)港元。

A.75.63

B.76.12

C.75.62

D.75.125【答案】CCW5Z9T9C10Y8P8J8HQ2B7V4I2G5K10M4ZO1T1Y10I6U6M2R3102、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單充抵保證金的，期貨交易所以充抵日()該標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單對(duì)應(yīng)品種最近交割月份期貨合約的結(jié)算價(jià)為基準(zhǔn)計(jì)算價(jià)值。

A.前一交易日

B.當(dāng)日

C.下一交易日

D.次日【答案】ACM10V2J9J6Q3J3Z2HN3T5K5X5Z1I8A5ZM2M7B5F7E5M1M2103、在我國(guó)，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務(wù)實(shí)行（）。

A.審批制

B.備案制

C.核準(zhǔn)制

D.注冊(cè)制【答案】BCA8F3Q5F1G5W8I1HA3Y8O2L3S5S4P3ZA9X9Y6F6R10A3J8104、我國(guó)10年期國(guó)債期貨合約標(biāo)的為（）。

A.面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義長(zhǎng)期國(guó)債

B.面值為100萬(wàn)元人民幣、票面利率為6%的名義長(zhǎng)期國(guó)債

C.面值為10萬(wàn)元人民幣、票面利率為3%的名義長(zhǎng)期國(guó)債

D.面值為10萬(wàn)元人民幣、票面利率為6%的名義長(zhǎng)期國(guó)債【答案】ACW2Z6D8U2Z9M5S7HB8N3F8R10K9B2P10ZQ7A7Q2G4U7R4E5105、期貨公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，（）。

A.可以以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進(jìn)行買賣

B.依法既可以為單一客戶辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也可以為特定多個(gè)客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C.應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾

D.與客戶共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCP1C10V1V5R3X2N7HK2E6L2I9B2L10E10ZO5D9H7L4J3G5D3106、在國(guó)際市場(chǎng)上，歐元采用的匯率標(biāo)價(jià)方法是（）。

A.美元標(biāo)價(jià)法

B.直接標(biāo)價(jià)法

C.單位標(biāo)價(jià)法

D.間接標(biāo)價(jià)法【答案】DCK7V3W10V4R7V8D2HU9D7C10V6N2A5V6ZS4B3F10Y5A8F10S6107、當(dāng)出現(xiàn)股指期價(jià)被高估時(shí)，利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利的投資者適宜進(jìn)行（）。

A.水平套利

B.垂直套利

C.反向套利

D.正向套利【答案】DCJ10Y3A5D3J8G10I6HF7Q6H2K5H5D9M10ZM10R6V9Y7E5L10C1108、在期貨投機(jī)交易中，（）時(shí)應(yīng)該注意，只有在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買入期貨合約；在市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)明確下跌時(shí)，才賣出期貨合約。

A.建倉(cāng)

B.平倉(cāng)

C.減倉(cāng)

D.視情況而定【答案】ACC6O6F8F3O3H1X3HT2R10I4S6D2P9O5ZW6K1Y10O2R8I10S1109、下列關(guān)于期貨投機(jī)的作用的說(shuō)法中，不正確的是()。

A.規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.減緩價(jià)格波動(dòng)

D.提高市場(chǎng)流動(dòng)性【答案】ACV8Q1D2Y8X2O3G1HT7S6J8J9F1C7Q7ZH4W3R6S3L1E4M4110、2月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分／蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（A），其標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為380美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分/蒲式耳，3月份到期的執(zhí)行價(jià)格為380美分/蒲式耳的玉米期貨看漲期權(quán)（B），其標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為360美分/蒲式耳，權(quán)利金為25美分／蒲式耳。比較A、B兩期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值（）。

A.A小于

B.BA大于B

C.A與B相等

D.不確定【答案】CCZ5G2P10H7F5S4I5HH2H5N2V8P1Q9G5ZR9D2I9R6R6L4Q4111、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位為0.01個(gè)指數(shù)點(diǎn)，或者2.50美元。4月20日，某投機(jī)者在CME買入10張9月份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約，成交價(jià)為1300點(diǎn)，同時(shí)賣出10張12月份標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨合約，價(jià)格為1280點(diǎn)。如果5月20日9月份期貨合約的價(jià)位是1290點(diǎn)，而12月份期貨合約的價(jià)位是1260點(diǎn)，該交易者以這兩個(gè)價(jià)位同時(shí)將兩份合約平倉(cāng)，則其凈損益是（）美元。

A.虧損75000

B.虧損25000

C.盈利25000

D.盈利75000【答案】CCH8U4U2V9W10G6K1HN2Y8L4W2Z5D9G7ZI4V3P1X6K8N8F8112、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.買進(jìn)看跌期權(quán)的最大損失為執(zhí)行價(jià)格-權(quán)利金

B.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益

C.計(jì)劃購(gòu)入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買進(jìn)看跌期權(quán)

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，適宜買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】DCD6U3F8G8A1M4L7HS8L6X4R5Y6C4G10ZK2L6T7W7O4O10D6113、期貨合約是指由()統(tǒng)一制定的，規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

B.期貨交易所

C.期貨行業(yè)協(xié)會(huì)

D.期貨經(jīng)紀(jì)公司【答案】BCH2O9C10O6G8A2E7HF2A8G8W9X8R9E9ZI8F4K2K2G9X8D8114、某公司向一家糖廠購(gòu)入白糖，成交價(jià)以鄭州商品交易所的白糖期貨價(jià)格作為依據(jù)，這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（）功能。

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

C.資源配置

D.成本鎖定【答案】ACY2V8E4S9P4I5J8HC5Y6L8X7Z9V2Y9ZB3V8T4Z1C9C3H5115、某日,我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸,收盤價(jià)為3120元/噸,若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%，大豆的最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸，下一交易日為無(wú)效報(bào)價(jià)的是（）元/噸。

A.2986

B.2996

C.3244

D.3234【答案】CCL8O1Y4E5U7U5U5HA7D10U3H6R8Z6A7ZQ6T10O7H5T4I1E8116、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.6美元/蒲式耳，同時(shí)賣出1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價(jià)格為7.45美元/蒲式耳，同時(shí)買人1手11月份玉米合約，價(jià)格為2.20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。

A.盈利700

B.虧損700

C.盈利500

D.虧損500【答案】CCQ8V5L9E10F4B3O10HX9B7P1D8M8M4D6ZB9M7R10P8R4Q4S2117、（）不屬于期貨交易所的特性。

A.高度集中化

B.高度嚴(yán)密性

C.高度組織化

D.高度規(guī)范化【答案】ACM2L4Q6C2O1M8F1HI8Z7P1G2I1Q9M7ZM6G5A8A8U6W9J4118、某交易者以7340元/噸買入10手7月白糖期貨合約后，下列符合金字塔式增倉(cāng)原則操作的是（）。

A.白糖合約價(jià)格上升到7350元/噸時(shí)再次買入9手合約

B.白糖合約價(jià)格下降到7330元/噸時(shí)再次買入9手合約

C.白糖合約價(jià)格上升到7360元/噸時(shí)再次買入10手合約

D.白糖合約價(jià)格下降到7320元/噸時(shí)再次買入15手合約【答案】ACO10I10D10E2F8X9K4HO3R7R5I8K2Q5Z6ZD2B1W5W8P8K10X3119、某投資者上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為157475元，上一交易日交易保證金為11605元，當(dāng)日交易保證金為18390元，當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為8500元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為7500元，手續(xù)費(fèi)等其他費(fèi)用為600元，當(dāng)日該投資者又在其保證金賬戶中存入資金50000元，該投資者當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）元。

A.166090

B.216690

C.216090

D.204485【答案】CCT6M5T8M3R2Y8U1HB1H8E4H2F5V2F4ZJ3K3E3Y9M5Y7H1120、（）是指在套期保值過(guò)程中，期貨頭寸盈（虧）與現(xiàn)貨頭寸虧（盈）幅度是完全相同的，兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧是完全相抵的。

A.賣出套期保值

B.買入套期保值

C.完全套期保值

D.不完全套期保值【答案】CCH3B7T9E1E2Z10R5HM6O5N4X7P9T10Y2ZM5L2R5A2I6I9F2121、()是指選擇少數(shù)幾個(gè)熟悉的品種在不同的階段分散資金投入。

A.縱向投資分散化

B.橫向投資多元化

C.跨期投資分散化

D.跨時(shí)間投資分散化【答案】ACM3Z3U5J10H6Z7B2HQ9L5U8L5M9E6P3ZP5I2I7S3N7E8J3122、以下不屬于基差走強(qiáng)的情形是（）。

A.基差為正且數(shù)值越來(lái)越大

B.基差為負(fù)值且絕對(duì)值越來(lái)越小

C.基差從正值變負(fù)值

D.基差從負(fù)值變正值【答案】CCM1Y8N8K9X4Q6G2HN2U6H7Q7S6Q1X2ZH10P7L9X7W7I2O6123、某投資者開(kāi)倉(cāng)賣出10手國(guó)內(nèi)銅期貨合約，成交價(jià)格為47000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。該投資者當(dāng)日交易保證金為（）元。

A.117375

B.235000

C.117500

D.234750【答案】ACC7G1K1F3K8U8A4HG5T8Q6Q4F9H4F6ZP4X9Z2O9O9A10X7124、期貨公司開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)，（）。

A.可以以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進(jìn)行買賣

B.依法既可以為單一客戶辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也可以為特定多個(gè)客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

C.應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾

D.與客戶共享收益，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)【答案】BCB2L2Y9B7H5S7S2HM4Z5E6J2B3P2U2ZB3A3G7F6J8Z7D5125、中國(guó)金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員按照業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行分類，不包括（）。

A.交易結(jié)算會(huì)員

B.全面結(jié)算會(huì)員

C.個(gè)別結(jié)算會(huì)員

D.特別結(jié)算會(huì)員【答案】CCZ1J9B1K7X8G6O8HN9U7L1H5N8T8X5ZB10D5T10M6K2G3Z3126、某投資者是看漲期權(quán)的賣方，如果要對(duì)沖了結(jié)其期權(quán)頭寸，可以選擇（）。

A.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

B.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)

C.買入相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)

D.賣出相同期限，相同合約月份和相同執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)【答案】BCZ7S10L3T2E4I10X7HA9P5Q8M8R4W5O8ZD7O9A10P1Q2G2L9127、（）認(rèn)為收盤價(jià)是最重要的價(jià)格。

A.道氏理論

B.切線理論

C.形態(tài)理論

D.波浪理論【答案】ACM8K2K5O5P9H9P1HX2A7W5U5H10F4D8ZB3F7P3K10H5J9Q1128、某公司購(gòu)入500噸小麥，價(jià)格為1300元／噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元／噸價(jià)格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元／噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元／噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費(fèi)用忽略)為（）。

A.-50000元

B.10000元

C.-3000元

D.20000元【答案】BCK7Q9T7K1V8M2F6HQ5I4Y8F4Q2E4M3ZN5J5V1S9E6H6I6129、關(guān)于期貨公司的表述，正確的是（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)控制體系是公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容

B.主要從事融資業(yè)務(wù)

C.公司最重要的風(fēng)險(xiǎn)是自有資金投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)

D.不屬于金融機(jī)構(gòu)【答案】ACA4M7B6U7Y8D6C1HA2E5K2K5D1Y5D6ZU1Y3L10I5Z5I2K9130、假設(shè)年利率為6%，年指數(shù)股息率為1%，6月30日為6月股指期貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為l450點(diǎn)，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。（小數(shù)點(diǎn)后保留兩位）

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03【答案】CCM7J9U10F4T4C6J4HP6D9E2D10M5F8B4ZP9H10E8N10H4W8F4131、（）年國(guó)務(wù)院和中國(guó)證監(jiān)會(huì)分別頒布了《期貨交易暫行條例》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》。

A.1996年

B.1997年

C.1998年

D.1999年【答案】DCP9I4G6K7Y1R8O2HU10M7L10T9Y2D4G5ZK4Y1X3N2W1W5W2132、某持有日元資產(chǎn)的出口商擔(dān)心日元貶值而采取套期保值，可以()。

A.買入日元期貨買權(quán)

B.賣出歐洲美元期貨

C.賣出日元期貨

D.賣出日元期貨賣權(quán)，賣出日元期貨買權(quán)【答案】CCS7P1P3S8F1Y8I4HE9Z3P2W9K6Q10B3ZA2A6F9M8E1Y3Z7133、在我國(guó)，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時(shí)買入10手8月黃金期貨合約，價(jià)格分別為256.05元/克和255.00元/克。5月5日，該交易者對(duì)上述合約全部對(duì)沖平倉(cāng)，7月和8月合約平倉(cāng)價(jià)格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。

A.盈利1000元

B.虧損1000元

C.盈利4000元

D.虧損4000元【答案】CCE2R1D1P7Y4E3B8HU2K2C3F3E2Q5G3ZR5W8S8M10Y9J9A1134、面值為100萬(wàn)美元的13周美國(guó)國(guó)債，當(dāng)投資者以98.8萬(wàn)美元買進(jìn)時(shí)，年貼現(xiàn)率為（）。

A.1.2%

B.4.8%

C.0.4%

D.1.21%【答案】BCV10S10X2J7X7L5J7HJ3F8R9A7I10W9O8ZU6M5E4U5R1T5G6135、下列關(guān)于股指期貨理論價(jià)格的說(shuō)法正確的是（）。

A.股指期貨合約到期時(shí)間越長(zhǎng)，股指期貨理論價(jià)格越低

B.股票指數(shù)股息率越高，股指期貨理論價(jià)格越高

C.股票指數(shù)點(diǎn)位越高，股指期貨理論價(jià)格越低

D.市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率越高，股指期貨理論價(jià)格越高【答案】DCU10P5O6R1G2T6R10HP1F10G10L10Z1U7G8ZI10L10L4G8T2M9Y3136、大豆經(jīng)銷商在大連商品交易所做賣出套期保值，在大豆期貨合約上建倉(cāng)10手，當(dāng)時(shí)的基差為-30元／噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損2000元，則其平倉(cāng)時(shí)的基差應(yīng)變?yōu)椋ǎ┰瘒崱?合約規(guī)模10噸／手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

A.20

B.-50

C.-30

D.-20【答案】BCM7Z10S1K2I2P9B2HQ5Z10T5K3O2I6R3ZN2L4M10F5L2L7L8137、與股指期貨相似，股指期權(quán)也只能（）。

A.買入定量標(biāo)的物

B.賣出定量標(biāo)的物

C.現(xiàn)金交割

D.實(shí)物交割【答案】CCH3X7R1Z6B3P7B10HP5U3H8W2N3I10Z4ZJ9M7Y8B7I8G2I7138、上海期貨交易所的銅、鋁、鋅等期貨報(bào)價(jià)已經(jīng)為國(guó)家所認(rèn)可，成為資源定價(jià)的依據(jù)，這充分體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（）功能。

A.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

B.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.套期保值

D.資產(chǎn)配置【答案】BCD8S4G2Q5B3O5L3HQ10I6S10P10Y7Q5Z2ZZ10N2G1G3L2W7D6139、3月1日，國(guó)際外匯市場(chǎng)美元兌人民幣即期匯率為6.1130，CME6月份美元兌人民幣的期貨價(jià)格為6.1190，某交易師者認(rèn)為存在套利機(jī)會(huì)，因此，以上述價(jià)格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時(shí)在即期外匯市場(chǎng)換入1000萬(wàn)美元。4月1日，現(xiàn)貨和期貨的價(jià)格分別變?yōu)?.1140和6.1180，交易者將期貨平倉(cāng)的同時(shí)換回人民幣，從而完成外匯期現(xiàn)套利交易，該交易者的交易結(jié)果是（）。（美元兌人民幣期貨合約規(guī)模10萬(wàn)美元，交易成本忽略不計(jì)）

A.盈利10000美元

B.盈利20000元人民幣

C.虧損10000美元

D.虧損20000元人民幣【答案】BCJ1K8E7Z4P4Y9R5HT6E8Y5P1P3L8U7ZW8G5W4Q1J6F9C2140、以下不是會(huì)員制期貨交易所會(huì)員的義務(wù)的是()。

A.經(jīng)常交易

B.遵紀(jì)守法

C.繳納規(guī)定的費(fèi)用

D.接受期貨交易所的業(yè)務(wù)監(jiān)管【答案】ACT6S1Z6Z10L10A6M9HQ1W5K7U1P4S10G10ZI9P2X7A3Z6C1Y6141、某日，我國(guó)5月棉花期貨合約的收盤價(jià)為11760元／噸，結(jié)算價(jià)為11805元／噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4％，下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。

A.12275元／噸，11335元／噸

B.12277元／噸，11333元／噸

C.12353元／噸，11177元／噸

D.12235元／噸，11295元／噸【答案】ACF2K2L3S2Z1Z3J10HK9E3F10N3J10V7I10ZF6C10T8Y9R2D8U8142、下列屬于外匯期貨賣出套期保值的情形的有（）。

A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來(lái)貨幣貶值

B.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來(lái)貨幣升值

C.國(guó)際貿(mào)易中的進(jìn)口商擔(dān)心付外匯時(shí)外匯匯率上升造成損失

D.不能消除匯率上下波動(dòng)的影響【答案】ACG5U8L6F8O7J5H7HZ3C2I8L7E7M1V8ZP5S10J8C1B9X2Y6143、5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價(jià)為11220元/噸，結(jié)算價(jià)格為11200元/噸，漲跌停板幅度為4%，則下一個(gè)交易日漲停價(jià)格為()。

A.11648元/噸

B.11668元/噸

C.11780元/噸

D.11760元/噸【答案】ACT10E9A3H8W4N7V1HV5I1G2O2D5V8S1ZB4G6E1H6E3G9A9144、某執(zhí)行價(jià)格為1280美分的大豆期貨看漲期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的大豆期貨合約市場(chǎng)價(jià)格為1300美分時(shí)，該期權(quán)為（）期權(quán)。

A.實(shí)值

B.虛值

C.美式

D.歐式【答案】ACR7U4C5W7A8D5X10HF4S7F1O1E2D4S1ZP1Q7J9T8M7U3A6145、某日閉市后，某公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900：丁，54570，563600。則（）客戶將收到《追加保證金通知書(shū)》。

A.甲

B.乙

C.丙

D.丁【答案】BCX9Z5C3N5J5R5F2HF8P6A1D7P9E3N1ZT5V1T4S10X10B3H6146、某投資者買入50萬(wàn)歐元，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對(duì)美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬(wàn)歐元）03月1日，外匯即期市場(chǎng)上以EUR/USD：1.3432購(gòu)買50萬(wàn)歐元，在期貨市場(chǎng)上賣出歐元期貨合約的成交價(jià)為EUR/USD：1.3450，6月1日，歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120，期貨市場(chǎng)上以成交價(jià)格EUR/USD：1.2101買入對(duì)沖平倉(cāng)，則該投資者（）。

A.盈利1850美元

B.虧損1850美元

C.盈利18500美元

D.虧損18500美元【答案】ACK5Z8K5C8G10E8H7HP3G5U2V3I3H1R7ZF10L3Q4B8P5N3M10147、下列關(guān)于期貨投機(jī)的作用的說(shuō)法中，不正確的是()。

A.規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)

C.減緩價(jià)格波動(dòng)

D.提高市場(chǎng)流動(dòng)性【答案】ACS2L5Y6B8N7U1L9HC10D9B7P3J2G1A6ZC7Y6W6R5Y5W10C4148、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為6．7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)(美式)，權(quán)利金為0．0213歐元，對(duì)方行權(quán)時(shí)該交易者（）。

A.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7309元

B.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元

C.賣出標(biāo)的期貨合約的價(jià)格為6.7735元

D.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元【答案】DCM6P4W9Q5M1O2V1HS2L1P5Y4K1T4U9ZV2X4Y1M1G3A5W4149、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元／噸，11月份大豆合約的價(jià)格是1950元／噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是()。

A.9月大豆合約的價(jià)格保持不變，11月大豆合約的價(jià)格漲至2050元／噸

B.9月大豆合約的價(jià)格漲至2100元／噸，11月大豆合約的價(jià)格保持不變

C.9月大豆合約的價(jià)格跌至1900元／噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至1990元／噸

D.9月大豆合約的價(jià)格漲至2010元／噸，11月大豆合約的價(jià)格漲至2150元／噸【答案】DCL7W2E2D9W4Z7M3HY7J4Q3M6J7N5Z4ZQ6N8R6P2B1Q4L6150、某日本投資者持有一筆人民幣資產(chǎn)組合，需要對(duì)沖匯率風(fēng)險(xiǎn)，假設(shè)該投資者選擇3個(gè)月期人民幣兌美元的遠(yuǎn)期合約與3個(gè)月期美元兌日元遠(yuǎn)期合約避險(xiǎn)。則該投資者應(yīng)該（）。

A.賣出人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，賣出美元兌日元遠(yuǎn)期合約

B.買入人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，賣出美元兌日元遠(yuǎn)期合約

C.買入人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，買入美元兌日元遠(yuǎn)期合約

D.賣出人民幣兌美元遠(yuǎn)期合約，買入美元兌日元遠(yuǎn)期合約【答案】ACE3S3Z2N5O9S3Q3HB10Q6E5M5T1A5K3ZJ9C8S6F4J8Z5G8151、5月10日，7月份和8月份豆粕期貨價(jià)格分別為3100元／噸和3160元／噸，套利者判斷價(jià)差明顯大于合理水平，下列選項(xiàng)中該套利者最有可能進(jìn)行的交易是（）。

A.賣出7月豆粕期貨合約同時(shí)買入8月豆粕期貨合約

B.買入7月豆粕期貨合約同時(shí)賣出8月豆粕期貨合約

C.買入7月豆粕期貨合約同時(shí)買入8月豆粕期貨合約

D.賣出7月豆粕期貨合約同時(shí)賣出8月豆粕期貨合約【答案】BCU8A7X5T8O8C1O10HF2L3J1R8L7M9J4ZW4T3I7G7U3R6E4152、某日，中國(guó)銀行公布的外匯牌價(jià)為1美元兌6.83元人民幣，現(xiàn)有人民幣10000元，按當(dāng)日牌價(jià)，大約可兌換（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCX2B3O9N3X7K10V4HE2I6I9W1H10R7M1ZJ2M3J9P6G5L4Y3153、下列關(guān)于股指期貨理論價(jià)格說(shuō)法正確的是（）。

A.與股票指數(shù)點(diǎn)位負(fù)相關(guān)

B.與股指期貨有效期負(fù)相關(guān)

C.與股票指數(shù)股息率正相關(guān)

D.與市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率正相關(guān)【答案】DCQ5N9C4O7S8X6O1HZ6V2K6E7D2R9Z3ZQ2B5N7U10X7I1I8154、持倉(cāng)費(fèi)的高低與（）有關(guān)。

A.持有商品的時(shí)間長(zhǎng)短

B.持有商品的風(fēng)險(xiǎn)大小

C.持有商品的品種不同

D.基差的大小【答案】ACS2D4W10X5S7P8S7HH6K4U5T6A5B8T4ZU1R8Q3C5T4L4G7155、以下不屬于權(quán)益類衍生品的是（）。

A.權(quán)益類遠(yuǎn)期

B.權(quán)益類期權(quán)

C.權(quán)益類期貨

D.權(quán)益類貨幣【答案】DCR9I8V3G1S1I9L1HT8I3I9P3L6P5S10ZJ3L8B10X1M2B2F5156、結(jié)算擔(dān)保金是指由結(jié)算會(huì)員以期貨交易所規(guī)定繳納的，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)的共同擔(dān)保資金。我國(guó)實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向()收取結(jié)算擔(dān)保金。

A.結(jié)算非會(huì)員

B.結(jié)算會(huì)員

C.散戶

D.投資者【答案】BCG8Z5U5Q9Y10V1B5HU8N10M9Y1B6K5M9ZM3G7Y8T5T10V2O10157、2月25日，5月份大豆合約價(jià)格為1750元/噸，7月份大豆合約價(jià)格為1720元/噸，某投機(jī)者根據(jù)當(dāng)時(shí)形勢(shì)分析后認(rèn)為，兩份合約之間的價(jià)差有擴(kuò)大的可能。那么該投機(jī)者應(yīng)該采?。ǎ┐胧?/p>

A.買入5月份大豆合約，同時(shí)賣出7月份大豆合約

B.買入5月份大豆合約，同時(shí)買入7月份大豆合約

C.賣出5月份大豆合約，同時(shí)買入7月份大豆合約

D.賣出5月份大豆合約，同時(shí)賣出7月份大豆合約【答案】ACF1D8X7F4W5C5L3HG7Z4B3A6H7F9D6ZF2X3S4J10W3C9L3158、以下關(guān)于買進(jìn)看跌期權(quán)的說(shuō)法，正確的是（）。

A.計(jì)劃購(gòu)入現(xiàn)貨者預(yù)期價(jià)格上漲，可買入看跌期權(quán)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

B.如果已持有期貨空頭頭寸，可買進(jìn)看跌期權(quán)加以保護(hù)

C.買進(jìn)看跌期權(quán)比賣出標(biāo)的期貨合約可獲得更高的收益

D.交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格下跌，可買進(jìn)看跌期權(quán)【答案】DCN9O10X10Q6I10N10A1HW9B1I5D10B4H4W1ZU10H5J2S5X3J9P8159、某投資者持有一定量的股票，且暫不打算賣出，為了規(guī)避股票下跌風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行了買入歐式看跌期權(quán)操作，執(zhí)行價(jià)格為57美元／股，權(quán)利金為7美元／股，臨近到期日，股票現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格超過(guò)了58美元／股票，該股票期權(quán)價(jià)格為9美元／股，該投資者對(duì)股票期權(quán)進(jìn)行對(duì)沖平倉(cāng)，則該投資者在期權(quán)操作中的損益狀況為（）。

A.7美元／股的權(quán)利金損失

B.9美元／股-7美元／股

C.58美元／股-57美元／股

D.7美元／股-9美元／股【答案】BCX8V6Z8O5T1L4X9HD5H4K10N3H10Z3J10ZJ1I5M1C2G6I5D2160、（）的主要職責(zé)是幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問(wèn)，并監(jiān)控商品交易顧問(wèn)的交易活動(dòng)，控制風(fēng)險(xiǎn)。

A.期貨傭金商

B.交易經(jīng)理

C.基金托管人

D.基金投資者【答案】BCI8H5W3S2U10T8J3HY3H6L3C3F6P8B1ZX8W5P1S5O4E6X1161、中國(guó)金融期貨交易所注冊(cè)資本為（）億元人民幣。

A.3

B.4

C.5

D.6【答案】CCW1O2F9W8Y2F5G8HD3M2R10U2X3P6L2ZM9D4B7U8B5B8J4162、賣出套期保值是為了（）。

A.獲得現(xiàn)貨價(jià)格下跌的收益

B.獲得期貨價(jià)格上漲的收益

C.規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)

D.規(guī)避期貨價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)【答案】CCD8T4D5L6M2