2022年江蘇省基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試題庫（含典型題）

2022年江蘇省基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》考試題庫（含典型題）一、單選題.有甲、乙、丙、丁四個(gè)投資者，均申報(bào)買進(jìn)X股票，申報(bào)價(jià)格和申報(bào)時(shí)間分別為：甲的買進(jìn)價(jià)為10.70元，時(shí)間是13：35；乙的買進(jìn)價(jià)為10.40元，時(shí)間是13：40；丙的買進(jìn)價(jià)為10.75元，時(shí)間為13：55；丁的買進(jìn)價(jià)為10.40元，時(shí)間為13：50o則四位投資者交易的優(yōu)先順序。。A、丁、乙、甲、丙B、丁、乙'丙、甲C、丙、甲、丁'乙D、丙'甲、乙'丁答案：D解析：指令驅(qū)動(dòng)的成交原則如下：①價(jià)格優(yōu)先原則；②時(shí)間優(yōu)先原則。如果在同一價(jià)格上有多筆交易指令，此時(shí)會(huì)遵循“先到先得”的原則，即買賣方向相同、價(jià)格一致的，優(yōu)先成交委托時(shí)間較早的交易。先比較申報(bào)價(jià)格，可知丙的申報(bào)價(jià)格最高，甲其次，乙丁的申報(bào)價(jià)格相同且低于丙甲；再比較乙丁的申報(bào)時(shí)間，乙先于丁申報(bào)，所以乙應(yīng)優(yōu)先于丁?！究键c(diǎn)】報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)、指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)和經(jīng)紀(jì)人市場(chǎng).按期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限分類，期權(quán)可分為。。A、看漲期權(quán)和看跌期權(quán)B、平值期權(quán)和虛值期權(quán)C、歐式期權(quán)和美式期權(quán)D、期貨期權(quán)和利率期權(quán)答案：C解析：按期權(quán)買方執(zhí)行期權(quán)的時(shí)限分類，期權(quán)可分為歐式期權(quán)（Europeanoptions）和美式期權(quán)（AmericanOptions）兩種。.在投資決策過程中，需要對(duì)投資的現(xiàn)在價(jià)值和未來價(jià)值進(jìn)行估算，由此引出的O是現(xiàn)代金融和財(cái)務(wù)分析中的一個(gè)基礎(chǔ)概念，在金融資產(chǎn)定價(jià)中具有廣泛的應(yīng)用。A、貨幣時(shí)間價(jià)值B、期權(quán)時(shí)間價(jià)值C、期貨時(shí)間價(jià)值D、負(fù)債時(shí)間價(jià)值答案：A解析：在投資決策過程中，需要對(duì)投資的現(xiàn)在價(jià)值和未來價(jià)值進(jìn)行估算，由此引出的貨幣時(shí)間價(jià)值是現(xiàn)代金融和財(cái)務(wù)分析中的一個(gè)基礎(chǔ)概念，在金融資產(chǎn)定價(jià)中具有廣泛的應(yīng)用。知識(shí)點(diǎn)：掌握貨幣的時(shí)間價(jià)值的概念、時(shí)間和貼現(xiàn)率對(duì)價(jià)值的影響以及PV和FV的概念'計(jì)算和應(yīng)用；.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型下，F(xiàn)CFF等于。。A、FCFF二EBITX（1-稅率）+折舊-資本性支出-追加營(yíng)運(yùn)資本B、FCFF=EBITX（1-稅率）-折舊-資本性支出-追加營(yíng)運(yùn)資本C、FCFF=EBITXQ-稅率）+折舊+資本性支出-追加營(yíng)運(yùn)資本D、FCFF=EBITX（1-稅率）-折舊-資本性支出+追加營(yíng)運(yùn)資本答案：A解析：由于公司自由現(xiàn)金流是公司支付了所有營(yíng)運(yùn)費(fèi)用，進(jìn)行了必需的固定資產(chǎn)與營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)投資后，可以向所有投資者分派的稅后現(xiàn)金流量，所以該指標(biāo)體現(xiàn)了公司所有權(quán)利要求者，包括普通股股東'優(yōu)先股股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流總和，其計(jì)算公式為：FCFF=EBITX（1-稅率）+折舊-資本性支出-追加營(yíng)運(yùn)資本（式中：EBIT為稅息前利潤(rùn)）知識(shí)點(diǎn)：理解內(nèi)在估值法與相對(duì)估值法的區(qū)別；.發(fā)行時(shí)不規(guī)定利率，券面也不附息票的債券是（）。A、浮動(dòng)利率債券B、附息債券C、貼現(xiàn)債券D、息票累積債券答案：C解析：貼現(xiàn)債券是無息票債券或零息債券，這種債券在發(fā)行時(shí)不規(guī)定利率，券面也不附息票，發(fā)行人以低于債券面額的價(jià)格出售債券，即折價(jià)發(fā)行，債券到期時(shí)發(fā)行人按債券面額兌付。.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型有那些模型。。A.股利貼現(xiàn)模型（DDM）和公司自由現(xiàn)金流（FCFF）貼現(xiàn)模型B.公司自由現(xiàn)金流（FCFF）貼現(xiàn)模型和股權(quán)資本自由現(xiàn)金流（FCFE）貼現(xiàn)模型C.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型（DC和股權(quán)資本自由現(xiàn)金流（FCF貼現(xiàn)模型D、股利貼現(xiàn)模型（DDM）和股權(quán)資本自由現(xiàn)金流（FCF貼現(xiàn)模型答案：B解析：自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型（DCF）：公司自由現(xiàn)金流（FCFF）貼現(xiàn)模型、股權(quán)資本自由現(xiàn)金流（FCFE）貼現(xiàn)模型.（2015年）某基金A在持有期為12個(gè)月，置信水平為95%的情況下，若計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為5%,則以下說法正確的是。。A、該基金在12個(gè)月中的最大損失為5%B、該基金在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過5%C、該基金在12個(gè)月中的損失有95%的可能不超過5%D、該基金在12個(gè)月中的損失有5%的可能不超過95%答案：C解析：風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，又稱在險(xiǎn)價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)收益、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。舉例來說，某投資組合在持有期為1年、置信水平為95%的情況下，若所計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值為-0.82%,則表明該資產(chǎn)組合在1年中的損失有95%的可能性不會(huì)超過-0.82%。.目前，我國(guó)證券投資基金托管費(fèi)是由O根據(jù)基金管理人的指令從基金資產(chǎn)中定期支取的。A、基金托管人B、監(jiān)管機(jī)構(gòu)C、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)D、基金份額持有人答案：A解析：基金托管費(fèi)是指基金托管人為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用。.私募股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行清算的情況不包括()。A、由于企業(yè)所屬的行業(yè)前景不好，或是企業(yè)不具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，私募股權(quán)投資基金決定放棄該投資企業(yè)B、所投資企業(yè)有大量債務(wù)無力償還，又無法得到新的融資，債權(quán)人起訴該企業(yè)要求其破產(chǎn)C、所投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)太差，達(dá)不到IPO的條件，且沒有買家愿意接受私募股權(quán)投資基金持有的企業(yè)的權(quán)益，而且繼續(xù)經(jīng)營(yíng)只能使企業(yè)的價(jià)值變小，只得進(jìn)行破產(chǎn)清算D、企業(yè)所屬的行業(yè)前景良好，企業(yè)具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，具有良好的發(fā)展?jié)摿Υ鸢福篋解析：私募股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行清算，主要在以下三種情況下出現(xiàn)：一是由于企業(yè)所屬的行業(yè)前景不好，或是企業(yè)不具備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，或利潤(rùn)增長(zhǎng)率沒有達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，私募股權(quán)投資基金決定放棄該投資企業(yè)；二是所投資企業(yè)有大量債務(wù)無力償還，又無法得到新的融資，債權(quán)人起訴該企業(yè)要求其破產(chǎn)；三是所投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)太差，達(dá)不到IPO的條件，且沒有買家愿意接受私募股權(quán)投資基金持有的企業(yè)的權(quán)益，而且繼續(xù)經(jīng)營(yíng)只能使企業(yè)的價(jià)值變小，只得進(jìn)行破產(chǎn)清算。.()對(duì)基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)內(nèi)容作出要求。A、《證券法》B、《基金合同的內(nèi)容與格式》C、《證券投資基金法》D、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》答案：B解析：根據(jù)《基金合同的內(nèi)容與格式》要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)，包括估值日'估值方法、估值對(duì)象、估值程序'估值錯(cuò)誤的處理、暫停估值的情形、基金凈值的確認(rèn)和特殊情況的處理。知識(shí)點(diǎn)：掌握基金資產(chǎn)估值的法律依據(jù)和應(yīng)用；.下列關(guān)于銀行間債券市場(chǎng)交易方式的說法中，正確的是O。I銀行間債券市場(chǎng)交易以詢價(jià)方式進(jìn)行，自主談判，逐筆成交II債券回購交易的完整合同僅包括債券回購主協(xié)議川進(jìn)行債券交易應(yīng)訂立書面形式的合同，其書面形式包括同業(yè)中心系統(tǒng)生成的成交單'電報(bào)'電傳'傳真、合同書和信件等IV參與者進(jìn)行債券交易可以在合同約定的價(jià)款或利息之外收取未經(jīng)批準(zhǔn)的其他費(fèi)用A、IxIIB、I、IIIC、川、IVD、I、川、IV答案：B解析：II項(xiàng)說法錯(cuò)誤，債券回購主協(xié)議和書面形式的回購合同構(gòu)成回購交易的完整合同。IV項(xiàng)說法錯(cuò)誤，參與者進(jìn)行債券交易不得在合同約定的價(jià)款或利息之外收取未經(jīng)批準(zhǔn)的其他費(fèi)用。知識(shí)點(diǎn)：理解銀行間市場(chǎng)的交易品種和類型;.如果證券的公允價(jià)值是由基金管理人通過估值技術(shù)所獲得的，。應(yīng)對(duì)管理人所采用的估值技術(shù)的科學(xué)性、合理性、合法性等方面進(jìn)行審查。A、基金份額持有人B、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)C、中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D、基金托管人答案：D解析：如果證券的公允價(jià)值是由基金管理人通過估值技術(shù)獲得的，基金托管人應(yīng)對(duì)管理人所采用的估值技術(shù)的科學(xué)性、合理性、合法性等方面進(jìn)行審查，以保證通過估值技術(shù)獲得的估值結(jié)果是公允的。知識(shí)點(diǎn)：了解基金資產(chǎn)估值的重要性和需要考慮的因素；.（2015年）目前我國(guó)銀行間債券交易的結(jié)算主要采用。。A、見券付款B、券款對(duì)付C、純?nèi)^戶D、見款付券答案：B解析：根據(jù)《銀行間債券市場(chǎng)債券登記托管結(jié)算管理辦法》，債券結(jié)算可采用純?nèi)^戶'見券付款、見款付券、券款對(duì)付四種結(jié)算方式。根據(jù)中國(guó)人民銀行2013年12號(hào)文的規(guī)定，目前銀行間債券市場(chǎng)債券結(jié)算主要采用券款對(duì)付的方式。.（2016年）關(guān)于單利和復(fù)利的區(qū)別，下列說法正確的是。。A、單利的計(jì)息期總是一年，而復(fù)利則有可能為季度、月或日B、用單利計(jì)算的貨幣收入沒有現(xiàn)值和終值之分，而復(fù)利就有現(xiàn)值和終值之分C、單利屬于名義利率，而復(fù)利則為實(shí)際利率D、單利僅在原有本金上計(jì)算利息，而復(fù)利是對(duì)本金及其產(chǎn)生的利息一并計(jì)算利白答案：D解析：按照單利計(jì)算利息，只要本金在計(jì)息周期中獲得利息，無論時(shí)間多長(zhǎng)，所生利息均不加入本金重復(fù)計(jì)算利息；按照復(fù)利計(jì)算利息，每經(jīng)過一個(gè)計(jì)息期，要將所生利息加入本金再計(jì)利息。.證券間的聯(lián)動(dòng)關(guān)系由相關(guān)系數(shù)P來衡量，p值為1,表明。。A、兩種證券間存在完全反向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系B、兩種證券的收益有同向變動(dòng)傾向C、兩種證券的收益有反向變動(dòng)傾向D、兩種證券間存在完全正向的聯(lián)動(dòng)關(guān)系答案：D解析：相關(guān)系數(shù)P總處于+1和7之間，亦即IPIW1。若p=1,則表示完全正相關(guān)；相反，若P=7,則表示完全負(fù)相關(guān)。如果兩個(gè)變量間完全獨(dú)立，無任何關(guān)系，即零相關(guān)，則它們之間的相關(guān)系數(shù)P=0。【考點(diǎn)】隨機(jī)變量的相關(guān)性——相關(guān)系數(shù).個(gè)人投資者買賣基金份額。征收印花稅。A、減半B、雙倍C、全額D、暫免答案：D解析：個(gè)人投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。.（2017年）按照目前全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）的要求，下列有關(guān)組合群收益的計(jì)算正確的說法是。。A、必須至少每月一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以算術(shù)平均計(jì)算B、必須至少每月一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算C、必須至少每季度一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算D、必須至少每季度一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以算術(shù)平均計(jì)算答案：B解析：自2010年1月1日起，公司必須至少每月一次計(jì)算組合群的收益，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算。.（2018年）根據(jù)下表數(shù)據(jù)，計(jì)算甲、乙公司當(dāng)前的市凈率和市銷率正確的是。。公司總資產(chǎn)（億元）總負(fù)債（億元）總營(yíng)業(yè)收入（億元）總股本（億股）股價(jià)（元）甲503035540乙7515451025A、甲的市銷率3.7B、乙的市銷率5.56C、甲的市凈率8.62D、乙的市凈率2.15答案：B解析：市銷率=每股市價(jià)/每股銷售收入；市凈率:每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)。甲公司市銷率=40/(35/5)=5.71,市凈率=40/[(50-30)/5]=10；乙公司市銷率=25/(45/10)=5.56,市凈率=25/[(7575)/10]=4.17。.貼現(xiàn)因子把。現(xiàn)金流直接轉(zhuǎn)化為相對(duì)應(yīng)的現(xiàn)值。A、過去B、現(xiàn)在C、未來D、不明確答案：C解析：知識(shí)點(diǎn)：掌握即期利率和遠(yuǎn)期利率的概念和應(yīng)用；貼現(xiàn)因「把未來現(xiàn)金流直接轉(zhuǎn)化為相對(duì)應(yīng)的現(xiàn)值因此巳知任意現(xiàn)金流(％.X,,..….占)與相應(yīng)的市場(chǎng)即期利率,現(xiàn)值是：尸/=%+</內(nèi)?"皿+…丙 (6-10).(2018年)其他條件不變，債券的到期日越長(zhǎng)，債券價(jià)格受市場(chǎng)利率的影響就00A、越小B、不能確定C、越大D、無影響答案：C解析：利率風(fēng)險(xiǎn)是指利率變動(dòng)引起債券價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。債券的到期日越長(zhǎng)，受市場(chǎng)利率的影響就越大。.馬科維茨的投資組合理論的主要貢獻(xiàn)表現(xiàn)在。。A、以因素模型解釋了資本資產(chǎn)的定價(jià)問題B、降低了構(gòu)建有效投資組合的計(jì)算復(fù)雜性與所費(fèi)時(shí)間C、確立了市場(chǎng)投資組合與有效邊界的相對(duì)關(guān)系D、創(chuàng)立了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論答案：D解析：馬科維茨于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎(chǔ)的投資組合理論。這一理論的基本假設(shè)是投資者是厭惡風(fēng)險(xiǎn)的。這意味著投資者若接受高風(fēng)險(xiǎn)的話，則必定要求高收益率來補(bǔ)償。.在辦理質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)前，市場(chǎng)參與者應(yīng)簽訂。。A、質(zhì)押式回購主協(xié)議B、債券回購交易風(fēng)險(xiǎn)提示書C、債券質(zhì)押式回購委托協(xié)議書D、買斷式回購主協(xié)議答案：A解析：在辦理質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)前，市場(chǎng)參與者應(yīng)簽訂質(zhì)押式回購主協(xié)議，而進(jìn)行每筆交易時(shí)應(yīng)訂立書面形式的合同，主協(xié)議和書面形式的合同構(gòu)成一筆質(zhì)押式回購的完整合同。.在一定的期望收益率E（R）水平下，有效前沿上的投資組合風(fēng)險(xiǎn)（）；在一定的風(fēng)險(xiǎn)水平下，有效前沿上的投資組合期望收益率水平（）。A、最低;最低B曰~^=r曰'取導(dǎo)j;取局C、最低；最高D、最高；最低答案：C解析：在一定的期望收益率E(R)水平下，有效前沿上的投資組合風(fēng)險(xiǎn)最低；在一定的風(fēng)險(xiǎn)水平下，有效前沿上的投資組合期望收益率水平最高。.根據(jù)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的不同態(tài)度，可以將投資者分為。。I風(fēng)險(xiǎn)偏好II風(fēng)險(xiǎn)期待III風(fēng)險(xiǎn)中性IV風(fēng)險(xiǎn)厭惡A、I、II、川、IVB、I、IIxIIIC、I、IILIVD、IIxIILIV答案：C解析：根據(jù)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不同的態(tài)度，可以將投資者分為風(fēng)險(xiǎn)偏好'風(fēng)險(xiǎn)中性和風(fēng)險(xiǎn)厭惡三類。知識(shí)點(diǎn)：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、無差異曲線和最優(yōu)組合的概念；.普通股的現(xiàn)金流量權(quán)是()oA、按公司表現(xiàn)和董事會(huì)決議獲得分紅B、獲得固定股息C、獲得承諾的現(xiàn)金流D、獲得本金和利息答案：A解析：普通股的現(xiàn)金流量權(quán)是按公司表現(xiàn)和董事會(huì)決議獲得分紅；B項(xiàng)，優(yōu)先股的現(xiàn)金流量權(quán)是獲得固定股息；C項(xiàng)，債券是獲得承諾的現(xiàn)金流。D項(xiàng)，息票債券和定期存款是獲得現(xiàn)金和利息。故本題選A選項(xiàng)。.（2015年）兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時(shí)期，其實(shí)際價(jià)值量也是不相等的。這是因?yàn)?。。A、匯率變動(dòng)B、貨幣具有時(shí)間價(jià)值C、所有者主觀感受不同D、投資項(xiàng)目不同答案：B解析：貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值。由于貨幣具有時(shí)間價(jià)值，即使兩筆金額相等的資金。如果發(fā)生在不同的時(shí)期，其實(shí)際價(jià)值量也是不相等的，因此，一定金額的資金必須注明其發(fā)生時(shí)間，才能確切地表達(dá)其準(zhǔn)確的價(jià)值。.（2018年）下列費(fèi)用不屬于基金交易費(fèi)的是。。A、過戶費(fèi)B、交易傭金C、印花稅D、上市年費(fèi)答案：D解析：基金交易費(fèi)指基金在進(jìn)行證券買賣交易時(shí)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用。目前,我國(guó)證券投資基金的交易費(fèi)用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費(fèi)、經(jīng)手費(fèi)、證管費(fèi)。D項(xiàng)，上市年費(fèi)屬于基金運(yùn)作費(fèi)。.(),債券信用評(píng)級(jí)行業(yè)在我國(guó)首次出現(xiàn)。1986年1987年G1990年D、2000年答案：B解析：1987年，債券信用評(píng)級(jí)行業(yè)在我國(guó)首次出現(xiàn)。知識(shí)點(diǎn)：掌握投資債券的風(fēng)險(xiǎn)；29.下列對(duì)于市凈率模型的說法中，錯(cuò)誤的是O。A、市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)B、每股凈資產(chǎn)通常是一個(gè)累積的負(fù)值，因此市凈率也適用于經(jīng)營(yíng)暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公司C、統(tǒng)計(jì)學(xué)證明每股凈資產(chǎn)數(shù)值普遍比每股收益穩(wěn)定得多D、對(duì)于資產(chǎn)包含大量現(xiàn)金的公司，市凈率是更為理想的比較估值指標(biāo)答案：B解析：每股凈資產(chǎn)通常是一個(gè)累積的正值，因此市凈率也適用于經(jīng)營(yíng)暫時(shí)陷入困難的以及有破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的公司。知識(shí)點(diǎn)：理解內(nèi)在估值法與相對(duì)估值法的區(qū)別；30.下列選項(xiàng)中，不屬于銀行間債券市場(chǎng)的交易制度的是。。A、公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度B、做市商制度C、共同對(duì)手方制度D、結(jié)算代理制度答案：C解析：銀行間債券市場(chǎng)的交易制度：1.公開市場(chǎng)一級(jí)交易商制度；2.做市商制度；3.結(jié)算代理制度.銀行A因急需1600萬元資金頭寸，將持有的部分利率債券質(zhì)押給銀行B,并與銀行B簽訂回購協(xié)議，100天后將債券回購，并支付給銀行B3.3%的利率，銀行A到期回購價(jià)格是()。A、1216.57萬元B、1614.47萬元G1608.28萬元D、1622.47萬元答案：B解析：本題考查到期資金結(jié)算額的計(jì)算，到期資金結(jié)算額=首期資金結(jié)算額*(1+回購利率*實(shí)際占款天數(shù)/365),在質(zhì)押式回購中，首期資金結(jié)算額:正回購方融入資金數(shù)額，到期資金結(jié)算額=1600*[1+3.3%*(100/365)]=1614.47萬.()的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。A、機(jī)構(gòu)投資者B、個(gè)人投資者C、金融機(jī)構(gòu)D、政府機(jī)構(gòu)答案：B解析：個(gè)人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，每個(gè)基金銷售機(jī)構(gòu)都會(huì)采用獨(dú)有的方法來設(shè)置投資者類別以及類別之間的界限。.（2017年）假設(shè)資產(chǎn)1的預(yù)期收益率為9%,標(biāo)準(zhǔn)差為0.2,資產(chǎn)2的預(yù)期收益率為7%,標(biāo)準(zhǔn)差為0.12,兩種資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)大于0但小于1。在不允許賣空的前提下，以資產(chǎn)1和資產(chǎn)2構(gòu)建投資組合，這一投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差不可能是（）。A、00.130.150.19答案：A解析：投資組合收益率的方差和標(biāo)準(zhǔn)差,取決于各資產(chǎn)的方差、權(quán)重以及互相之間的相關(guān)系數(shù)。對(duì)于兩個(gè)資產(chǎn)i,/組成的投資組合，其收益率方差的計(jì)算公式為：嫁=^^+吟^+2“唱3丫（，,，5）=硫^+%^+2卬制",/,0/（12-12）,因?yàn)閮煞N資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)大于0,故Cov（ri,rj）>0,則投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差則大于0o34.某基金的年化收益率為35%,年化標(biāo)準(zhǔn)差為28%,在標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下，該基金年度收益率在67%的可能下處于如下區(qū)間（）。70%?35%63%?7%28%?28%28%~35%答案：B解析：根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布表，1個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的偏離概率是67%。設(shè)年度凈值增長(zhǎng)率落在區(qū)間a~bo則有(a-35%)/28%=1,(b-28%)/28%=-1；可解得:a=63%,b=7%。因此，收益率應(yīng)為63%?7%。.下列關(guān)于債券基金利率風(fēng)險(xiǎn)，說法錯(cuò)誤的是。。A、市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降B、債券的到期日越長(zhǎng)，債券價(jià)格受市場(chǎng)利率的影響就越大C、債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越高D、一只債券基金的平均到期日能很好地衡量利率變動(dòng)對(duì)基金凈值變動(dòng)的影響答案：D解析：D項(xiàng)，一只債券基金的平均到期日只對(duì)債券平均償還本金的時(shí)間進(jìn)行考察，因此并不能很好地衡量利率變動(dòng)對(duì)基金凈值變動(dòng)的影響。久期可用于衡量債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)。債券基金的久期越長(zhǎng)，凈值的波動(dòng)幅度就越大，所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)就越高。久期乘以利率變化即為利率變動(dòng)對(duì)債券基金凈值的影響。.市現(xiàn)率的計(jì)算公式為。。A、每股價(jià)格/每股收益B、每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)C、股票價(jià)格/每股現(xiàn)金流量D、股票市價(jià)/銷售收入答案：C解析：選項(xiàng)c正確：選項(xiàng)中A是市盈率的計(jì)算公式，B是市凈率的計(jì)算公式，C是市現(xiàn)率的計(jì)算公式，D是市銷率的計(jì)算公式。.（2015年）單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）。A、30%B、5%C、20%D、10%答案：D解析：境外投資者的境內(nèi)證券投資，應(yīng)當(dāng)遵循下列持股比例限制：①單個(gè)境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的10%;②所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的30%。.（2018年）關(guān)于個(gè)人投資者的需求，下列表述錯(cuò)誤的是。。A、個(gè)人投資者的就業(yè)狀況可能會(huì)影響其投資需求B、個(gè)人投資者的短期目標(biāo)可能是通過投資為將退休后的生活提供收入C、個(gè)人投資者的家庭狀況可能會(huì)影響其投資需求D、個(gè)人投資者的短期目標(biāo)可能是購買汽車答案：B解析：B項(xiàng)中的個(gè)人投資者的需求應(yīng)為其長(zhǎng)期目標(biāo)。.（）是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按相同或不同的利息計(jì)算方式分期向?qū)Ψ街Ц队刹煌瑤欧N的等值本金額確定的利息，并在期初和期末交換本金。A、互換合約B、利率互換C、貨幣互換D、信用違約互換答案：C解析：答案是C選項(xiàng)，貨幣互換是指互換合約雙方同意在約定期限內(nèi)按相同或不同的利息計(jì)算方式分期向?qū)Ψ街Ц队刹煌瑤欧N的等值本金額確定的利息，并在期初和期末交換本金。.下列費(fèi)用中列入基金費(fèi)用項(xiàng)目的是。。A、管理人報(bào)酬、托管費(fèi)、交易費(fèi)用、利息支出等B、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的費(fèi)用支出或基金財(cái)產(chǎn)的損失C、基金管理人和基金托管人處理與基金運(yùn)作無關(guān)的事項(xiàng)發(fā)生的費(fèi)用D、基金合同生效前的相關(guān)費(fèi)用，包括但不限于驗(yàn)資費(fèi)、會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)、信息披露費(fèi)等費(fèi)用答案：A解析：A項(xiàng)為基金運(yùn)作費(fèi)，在基金財(cái)產(chǎn)中列支；BCD三項(xiàng)均為不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目。.依據(jù)。估值方法，任何資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于投資者對(duì)持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來的現(xiàn)金流的現(xiàn)值。A、貼現(xiàn)現(xiàn)金流B、自由現(xiàn)金流C、成本重置D、風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)答案：A解析：根據(jù)貼現(xiàn)現(xiàn)金流估值法，任何資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值等于投資者對(duì)持有該資產(chǎn)預(yù)期的未來的現(xiàn)金流的現(xiàn)值。故A正確。.（2017年）如果期貨交易保證金為合約金額的5%,則可以控制20倍于所投資金額的合約資產(chǎn)。這屬于衍生工具的。特點(diǎn)。A、流動(dòng)性B、跨期性C、聯(lián)動(dòng)性D、杠桿性答案：D解析：杠桿性，即衍生工具只要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買入。例如，如果期貨交易保證金為合約金額的5%。則可以控制20倍于所投資金額的合約資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)小資金撬動(dòng)大資金，這也在很大程度上決定了衍生工具所具有的高風(fēng)險(xiǎn)性。.最常用的VaR估算方法不包括O。A、參數(shù)法B、歷史模擬法C、情景分析法D、蒙特卡洛模擬法答案：C解析：最常用的VaR估算方法有參數(shù)法、歷史模擬法和蒙特卡洛模擬法?！究键c(diǎn)】風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值44.下列關(guān)于歐盟《另類投資基金管理人指令》（AIFMD）對(duì)于私募股權(quán)投資基金的“資產(chǎn)剝離”規(guī)定，說法正確的是（）。A、私募股權(quán)投資基金收購公司1年內(nèi)不許通過分紅、減持'贖回等形式進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓B、私募股權(quán)投資基金收購公司2年內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓C、私募股權(quán)投資基金持有公司30%及以上股權(quán)時(shí)，應(yīng)確保公司董事會(huì)向員工通報(bào)此持股情況D、私募股權(quán)投資基金持有公司20%及以上股權(quán)時(shí)，應(yīng)向公司及其他股東進(jìn)行披露答案：B解析：私募股權(quán)投資基金的“資產(chǎn)剝離”規(guī)定包括：①嚴(yán)格限制私募股權(quán)投資基金采用“資產(chǎn)剝離”方式實(shí)現(xiàn)短期高額獲利；②規(guī)定私募股權(quán)投資基金收購公司2年內(nèi)不允許通過分紅、減持、贖回等形式進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，進(jìn)而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產(chǎn)而進(jìn)行收購活動(dòng)；③私募股權(quán)投資基金持有公司10%及以上股權(quán)時(shí)，應(yīng)向公司及其他股東進(jìn)行披露，同時(shí)還應(yīng)確保公司董事會(huì)向員工通報(bào)此持股情況。45.以下步驟不是投資策略的制定是投資交易的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)是。A、研究部提出研究報(bào)告B、投資決策委員會(huì)參考研究部提供的研究報(bào)告C、投資部制定投資組合的具體方案D、研究部對(duì)方案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)收益分析答案：D解析：投資策略的制定是投資交易的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，包括以下幾個(gè)步驟：第一，研究部提出研究報(bào)告。第二，投資決策委員會(huì)參考研究部提供的研究報(bào)告，根據(jù)現(xiàn)行法律法規(guī)和基金合同的有關(guān)規(guī)定，形成基金投資的投資范圍、投資目標(biāo)等總體投資策略。第三，投資部制定投資組合的具體方案。投資部根據(jù)總體投資策略和研究報(bào)告，構(gòu)建投資組合方案，對(duì)方案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)收益分析?！究键c(diǎn)】投資交易流程46.（2016年）對(duì)于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績(jī)歸因方法是。方法。A、特雷諾比率B、信息比率C、夏普比率D、Brinson答案：D解析：基金業(yè)績(jī)歸因的方法有很多種。對(duì)于股票型基金，業(yè)內(nèi)比較常用的業(yè)績(jī)歸因方法是Brinson方法。這種方法較為直觀、易理解，它把基金收益與基準(zhǔn)組合收益的差異歸因于四個(gè)因素：資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應(yīng)。47.下列選項(xiàng)中，可以實(shí)現(xiàn)對(duì)東道國(guó)主管機(jī)構(gòu)境內(nèi)的證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查的模式有（）。A、母國(guó)主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式B、雙方主管機(jī)構(gòu)聯(lián)合檢查模式C、東道國(guó)主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式D、以上都正確答案：D解析：考慮到各國(guó)法律及管理制度的不同，國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織提出了三種可供選擇的模式，即母國(guó)主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式,雙方主管機(jī)構(gòu)聯(lián)合檢查模式、東道國(guó)主管機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查模式，來實(shí)現(xiàn)對(duì)東道國(guó)主管機(jī)構(gòu)境內(nèi)的證券投資基金管理人的實(shí)地檢查。.一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當(dāng)中納入黃金，主要是為了達(dá)到。的目的。A、賺取利差B、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C、提高收益率D、投機(jī)答案：B解析：黃金具備價(jià)值儲(chǔ)存功能，同時(shí)大多數(shù)情況下與貨幣相掛鉤，一般具有風(fēng)險(xiǎn)厭惡特征，具有長(zhǎng)遠(yuǎn)目光的投資者適合進(jìn)行黃金投資，一些投機(jī)者為了賺取利差也對(duì)黃金進(jìn)行短期投資。一般的投資者在他們的證券資產(chǎn)組合當(dāng)中納入黃金，主要是為了達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。.()系數(shù)度量的是資產(chǎn)收益率相對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的敏感性。A、aB、PC、pD、a答案：B解析：選項(xiàng)B正確：B系數(shù)度量的是資產(chǎn)收益率相對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)的敏感性。（2016年）下列選項(xiàng)中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是（）。A、參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易B、除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金C、從事證券承銷業(yè)務(wù)D、投資于遠(yuǎn)期合約答案：D解析：QDII基金不得有下列行為：①購買不動(dòng)產(chǎn)；②購買房地產(chǎn)抵押按揭；③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；④購買實(shí)物商品；⑤除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金。該臨時(shí)用途借入現(xiàn)金的比例不得超過基金、集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%（B項(xiàng)正確）；⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生品除外；⑦參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易（A項(xiàng)正確）；⑧從事證券承銷業(yè)務(wù)（C項(xiàng)正確）；⑨中國(guó)證監(jiān)會(huì)禁止的其他行為。故D項(xiàng)不屬于QDII基金不得從事的行為。（2016年）某投資者購買了A、B、C、D四只基金產(chǎn)品，占總資金的比例為20%、30%、25%、25%,這四只基金產(chǎn)品的收益率分別為15%、10%、5%和20%,則該投資者投資這四只基金產(chǎn)品的收益率為。。A、12.5%B、13.5%C、12%D、12.25%答案：D解析：在對(duì)不同基金多期收益率的衡量和比較上，常常會(huì)用到平均收益率指標(biāo)。平均收益率一般可分為算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率。其中算術(shù)平均收益率即計(jì)算各期收益率的算術(shù)平均值。算術(shù)平均收益率(RA)的計(jì)算公式為：VR,51-x100%n 式中：Rt表示t期收益率；n表示期數(shù)。故基金的收益率=15%X20%+10%X30%+5%X25%+20%X25%=12.25%。.下列關(guān)于理解遠(yuǎn)期'期貨'期權(quán)和互換的區(qū)別的說法中，錯(cuò)誤的是。。A、遠(yuǎn)期合約具有較高的靈活性，交易成本較高B、期貨合約可以被稱為遠(yuǎn)期承諾C、期權(quán)合約與遠(yuǎn)期合約以及期貨合約的不同之處是它的損益的不對(duì)稱性D、遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用現(xiàn)金結(jié)算答案：D解析：一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用實(shí)物進(jìn)行交割。知識(shí)點(diǎn)：理解遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和互換的區(qū)別；.通常認(rèn)為O對(duì)個(gè)人投資者更為重要。A、風(fēng)險(xiǎn)容忍度B、風(fēng)險(xiǎn)承受能力C、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿D、收益要求答案：C解析：投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿，通常認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿對(duì)個(gè)人投資者更為重要。.三大經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效衡量方法不包括。。A、特雷諾指數(shù)B、夏普指數(shù)C、績(jī)效指數(shù)D、詹森指數(shù)答案：C解析：三大經(jīng)典風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效衡量方法為：特雷諾指數(shù)'夏普指數(shù)和詹森指數(shù)。.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是。的法人。A、為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施B、為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)C、進(jìn)行證券的買賣D、墊付或彌補(bǔ)因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤'不可抗力等造成的損失答案：B解析：證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)是為證券交易提供集中登記'存管與結(jié)算服務(wù)，不以營(yíng)利為目的的法人。知識(shí)點(diǎn)：理解證券投資基金場(chǎng)內(nèi)證券交易市場(chǎng)和結(jié)算機(jī)構(gòu)：.普通股股東享有。。I收益權(quán)II贖回權(quán)川召集權(quán)IV表決權(quán)A、IxIIB、II、IIIC、IVIVD、IIKIV答案：C解析：普通股股東享有股東的基本權(quán)利，概括起來為收益權(quán)和表決權(quán)。知識(shí)點(diǎn):理解普通股和優(yōu)先股的區(qū)別：.我國(guó)的股票收益互換業(yè)務(wù)開始于2012年年底，采用。成交的方式。A、場(chǎng)外協(xié)議B、場(chǎng)內(nèi)交易C、電子交易D、柜臺(tái)交易答案：A解析:我國(guó)的股票收益互換業(yè)務(wù)開始于2012年年底，采用場(chǎng)外協(xié)議成交的方式。知識(shí)點(diǎn)：了解影響各類互換合約定價(jià)的因子以及各類收益互換合約的應(yīng)用方式;.(2016年)下列關(guān)于夏普比率的說法，錯(cuò)誤的是。。A、夏普比率數(shù)值越大，代表單位風(fēng)險(xiǎn)超額回報(bào)率越高B、夏普比率是對(duì)絕對(duì)收益率的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整分析指標(biāo)C、夏普比率是針對(duì)總波動(dòng)性權(quán)衡后的回報(bào)率，即單位總風(fēng)險(xiǎn)下的超額回報(bào)率D、夏普比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)答案：D解析：特雷諾比率與夏普比率的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，而夏普比率則對(duì)全部風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了衡量。.()是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債賣回給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。A、轉(zhuǎn)換期限B、轉(zhuǎn)換價(jià)格C、贖回條款D、回售條款答案：D解析：回售條款是指可轉(zhuǎn)債持有者有權(quán)在約定的條件觸發(fā)時(shí)按照事先約定的價(jià)格將可轉(zhuǎn)債賣回給發(fā)行企業(yè)的規(guī)定。一般在股票價(jià)格下跌超過轉(zhuǎn)換價(jià)格一定幅度時(shí)生效。.甲公司的銷售收入為2900萬元，資產(chǎn)總額為1750萬元，債務(wù)總額為630萬元，如果銷售利潤(rùn)率為8冊(cè)則該公司的凈利潤(rùn)為。萬元。A、232B、140C、250D、50.4答案：A解析：由銷售利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷售收入，凈利潤(rùn)=銷售利潤(rùn)率*銷售收入=8%*2900=232萬元。.()是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。A、中位數(shù)B、分位數(shù)C、標(biāo)準(zhǔn)差D、方差答案：A解析：中位數(shù)是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。.(2018年)下列關(guān)于期貨合約和互換合約的區(qū)別的說法中，錯(cuò)誤的是。。A、期貨合約和互換合約都只在交易所交易B、期貨合約通常用現(xiàn)金結(jié)算，互換合約通常用實(shí)物交割C、期貨合約和大部分互換合約都是雙邊合約D、期貨合約有明顯的杠桿效應(yīng)，互換合約通常沒有杠桿效應(yīng)答案：A解析：期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場(chǎng)外交易。.()對(duì)有效前沿做了改進(jìn)，引入了無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。A、馬科維茨B、威廉?夏普C、簡(jiǎn)?莫辛D、斯蒂芬?羅斯答案：B解析：選項(xiàng)B正確：馬科維茨有效前沿上的投資組合僅包含了所有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，威廉?夏普對(duì)馬科維茨有效前沿做了改進(jìn)，引入了無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。.貨幣市場(chǎng)工具的特點(diǎn)包括。。I、均是債務(wù)契約II、期限在1年以上III、大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與IV、本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低A、IxIIB、HLIVI、川、IVI、II、IILIV答案：c解析：貨幣市場(chǎng)工具有以下特點(diǎn)：（1）均是債務(wù)契約。（2）期限在1年以內(nèi)（含1年）。（3）流動(dòng)性高。（4）大宗交易，主要由機(jī)構(gòu)投資者參與，個(gè)人投資者很少有機(jī)會(huì)參與買賣。（5）本金安全性高，風(fēng)險(xiǎn)較低。.基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)考慮的因素包括。。I時(shí)間區(qū)間II基金管理規(guī)模川基金投資者信用IV綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益A、IVIIB、I、IIv川、IVC、I、IIXIIID、I、II、IV答案：D解析：基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)考慮的因素包括：基金管理規(guī)模、時(shí)間區(qū)間、綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益。.在投資決策過程中，需要對(duì)投資的現(xiàn)在價(jià)值和未來價(jià)值進(jìn)行估算，由此引出的（）是現(xiàn)代金融和財(cái)務(wù)分析中的一個(gè)基礎(chǔ)概念，在金融資產(chǎn)定價(jià)中具有廣泛的應(yīng)用。A、貨幣時(shí)間價(jià)值B、期權(quán)時(shí)間價(jià)值C、期貨時(shí)間價(jià)值D、負(fù)債時(shí)間價(jià)值答案：A解析：在投資決策過程中，需要對(duì)投資的現(xiàn)在價(jià)值和未來價(jià)值進(jìn)行估算，由此引出的貨幣時(shí)間價(jià)值是現(xiàn)代金融和財(cái)務(wù)分析中的一個(gè)基礎(chǔ)概念，在金融資產(chǎn)定價(jià)中具有廣泛的應(yīng)用。知識(shí)點(diǎn)：掌握貨幣的時(shí)間價(jià)值的概念、時(shí)間和貼現(xiàn)率對(duì)價(jià)值的影響以及PV和FV的概念、計(jì)算和應(yīng)用；.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理是使資金成本與流動(dòng)性之間取得最為合適的平衡，基金公司流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施不包括A、加強(qiáng)對(duì)重大投資的監(jiān)測(cè)B、及時(shí)對(duì)投資組合資產(chǎn)進(jìn)行流動(dòng)性分析和跟蹤C(jī)、建立流動(dòng)性預(yù)警機(jī)制D、制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案答案：A解析：A項(xiàng)屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要措施。【考點(diǎn)】流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn).QFII托管人具有保管合格境外投資者托管的全部資產(chǎn)，下列關(guān)于QFII基金托管人資格的規(guī)定，錯(cuò)誤的是。。A、設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部B、實(shí)收資本不少于80億元人民幣C、具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)資格D、最近1年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄答案：D解析：QFII托管人具有保管合格境外投資者托管的全部資產(chǎn)，托管人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①設(shè)有專門的資產(chǎn)托管部。②實(shí)收資本不少于80億元人民幣。③有足夠的熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員。④具備安全保管合格投資者資產(chǎn)的條件。⑤具備安全'高效的清算、交割能力。⑥具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)資格。⑦最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄【考點(diǎn)】中國(guó)基金國(guó)際化發(fā)展概況.AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)初始資本金不應(yīng)少于。萬歐元。A、10.5B、11.5C、12.5D、13.5答案：C解析:AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)初始資本金不應(yīng)少于12.5萬歐元。.下列說法正確的是。。I最大回撤可以在任何歷史區(qū)間做測(cè)度II投資的期限越短，最大回撤指標(biāo)越不利，因此在不同基金之間使用該指標(biāo)的時(shí)候，應(yīng)盡量控制在同一個(gè)評(píng)估期間III從基金經(jīng)理的角度看，來自客戶的收入是其主要的收入來源，失去客戶是致命的損失，任何投資策略.均應(yīng)考慮最大回撤指標(biāo)，因?yàn)椴簧倏蛻魧?duì)這個(gè)指標(biāo)相當(dāng)重視IV下行風(fēng)險(xiǎn)是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔(dān)的損失A、IB、IxIIC、I、川、IVD、I、IIx川、IV答案：C解析：最大回撤的指定區(qū)間越長(zhǎng)，這個(gè)指標(biāo)就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標(biāo)時(shí)，應(yīng)盡量控制在同一個(gè)評(píng)估期間。知識(shí)點(diǎn)：理解最大回撤、下行標(biāo)準(zhǔn)差的概念'計(jì)算方法、應(yīng)用和局限性；.以下說法正確的是。。I參數(shù)法又稱方差一協(xié)方差法II歷史模擬法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計(jì)算VaR值方法III參數(shù)法依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)因子收益率分布的參數(shù)值IV風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值常用計(jì)算方法有參數(shù)法'歷史模擬法與蒙特卡洛法A、IVIIB、I、II、IVC、I、川、IVD、II、III、IV答案：C解析：蒙特卡洛模擬法雖然計(jì)算量較大，但這種方法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計(jì)算VaR值方法。知識(shí)點(diǎn)：理解風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR的概念、應(yīng)用和局限性；.股票投資組合構(gòu)建通常有。策略。A、自上而下B、自前而后C、自多而少D、形而上學(xué)答案：A解析：股票投資組合構(gòu)建通常有自上而下與自下而上兩種策略。自上而下策略從宏觀形勢(shì)及行業(yè)'板塊特征入手，明確大類資產(chǎn)、國(guó)家、行業(yè)的配置，然后再挑選相應(yīng)的股票作為投資標(biāo)的，實(shí)現(xiàn)配置目標(biāo)?？键c(diǎn)股票投資組合構(gòu)建.短期政府債券主要有（）特點(diǎn)。I沒有信用風(fēng)險(xiǎn)II違約風(fēng)險(xiǎn)小川流動(dòng)性強(qiáng)IV利息免稅A、I、IIvIIKIVB、I、IILIVC、I、II、IVD、IIVIILIV答案：D解析：短期政府債券主要有三個(gè)特點(diǎn)：（1）違約風(fēng)險(xiǎn)小，由國(guó)家信用和財(cái)政收入作保證，在經(jīng)濟(jì)衰退階段尤其受投資者喜愛；（2）流動(dòng)性強(qiáng)，交易成本和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)極低，十分容易變現(xiàn)；（3）利息免稅，根據(jù)我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定，國(guó)庫券的利息收益免征所得稅。知識(shí)點(diǎn)：掌握常用貨幣市場(chǎng)工具類型；.資產(chǎn)負(fù)債表的下列科目中，不屬于所有者權(quán)益的是。。A、長(zhǎng)期股權(quán)投資B、資本公積C、股本D、未分配利潤(rùn)答案：A解析：資產(chǎn)負(fù)債表中，所有者權(quán)益包括以下四部分：①股本，即按照面值計(jì)算的股本金；②資本公積，包括股票發(fā)行溢價(jià)、法定財(cái)產(chǎn)重估增值'接受捐贈(zèng)資產(chǎn)、政府專項(xiàng)撥款轉(zhuǎn)入等；③盈余公積，又分為法定盈余公積和任意盈余公積；④未分配利潤(rùn)，指企業(yè)留待以后年度分配的利潤(rùn)或待分配利潤(rùn)。A項(xiàng)屬于企業(yè)的資產(chǎn)。.下列關(guān)于投資大宗商品衍生工具的說法錯(cuò)誤的是。A、對(duì)單一商品或商品價(jià)格指數(shù)采用衍生產(chǎn)品合約形式進(jìn)行投資B、是大多數(shù)大宗商品投資者常用的投資方式C、期貨合約是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品D、無固定的交易場(chǎng)所答案：D解析：對(duì)單一商品或商品價(jià)格指數(shù)采用衍生產(chǎn)品合約形式進(jìn)行投資，是大多數(shù)大宗商品投資者常用的投資方式。期貨合約是在交易所交易的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，和股票一樣，有固定的交易場(chǎng)所、規(guī)范的合約,透明的合約價(jià)格、較低的交易成本和很強(qiáng)的流動(dòng)性。.()是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。A、保薦人B、托管人C、做市商D、經(jīng)紀(jì)人答案：D解析：經(jīng)紀(jì)人是為買賣雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。在某些特定商品的交易中，如大宗股票或債券、房地產(chǎn)等，由于商品具有特殊性或只在少數(shù)投資者之間交易，經(jīng)紀(jì)人市場(chǎng)便出現(xiàn)了。.關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)容忍度，說法錯(cuò)誤的是。A、投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力和意愿兩個(gè)方面B、具備高于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿意味著具備高于平均水平的風(fēng)險(xiǎn)容忍度C、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿則是投資者的主觀愿望D、相比投資期限較長(zhǎng)的投資者而言，投資期限較短的投資者具有更高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力答案：D解析：其他條件相同的條件下，相比投資期限較短的投資者而言，投資期限較長(zhǎng)的投資者具有更高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。【考點(diǎn)】投資者需求.（2018年）股票交易印花稅的納稅義務(wù)人為（）。A、投資者B、證券交易所C、證券經(jīng)紀(jì)商D、中國(guó)證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)答案：A解析：印花稅是根據(jù)《中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例》規(guī)定，在A股和B股成交后對(duì)買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金。.（2016年）私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資戰(zhàn)略的特點(diǎn)正確的是。。A、周期短B、風(fēng)險(xiǎn)小C、流動(dòng)性差D、收益低答案：C解析：私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)投資戰(zhàn)略是具有周期長(zhǎng)'風(fēng)險(xiǎn)大、流動(dòng)性差特性的投資戰(zhàn)略,通常以合伙人形式進(jìn)行組織，可能涉及一對(duì)多,多對(duì)多等不同的交易形式，因此，在其結(jié)構(gòu)上存在不同的設(shè)計(jì)形式。.UCITS四號(hào)指令的修改主要體現(xiàn)的方面不包括。。A、為UCITS基金的國(guó)內(nèi)和跨境合并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS整合，設(shè)立便利跨境基金并購的程序，加快現(xiàn)有的小型基金并購大型基金的趨勢(shì)B、以最新標(biāo)準(zhǔn)化的“投資人關(guān)鍵信息”文件替換原有的簡(jiǎn)化募股書C、跨境分銷程序?qū)崿F(xiàn)簡(jiǎn)化，注冊(cè)流程更簡(jiǎn)便，并支持UCITS部門更快速地啟動(dòng)跨境營(yíng)銷D、引進(jìn)基金管理公司通行證答案：A解析：UCITS四號(hào)指令的修改主要體現(xiàn)在以下五個(gè)方面：①引進(jìn)基金管理公司通行證。基金管理公司將被允許直接從事跨境基金管理，而不需要在基金所在地指定服務(wù)提供商，除非托管銀行有此要求。②跨境分銷程序?qū)崿F(xiàn)簡(jiǎn)化，注冊(cè)流程更簡(jiǎn)便，并支持UCITS部門更快速地啟動(dòng)跨境營(yíng)銷。③為UCITS基金的國(guó)內(nèi)和跨境合并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS整合，設(shè)立便利跨境基金并購的程序，加快現(xiàn)有的大型基金并購小型基金的趨勢(shì)。④引進(jìn)主從結(jié)構(gòu)（master-reederstructure）基金以促進(jìn)（大多由稅改驅(qū)動(dòng)的）資產(chǎn)池的組建，允許某一UCITS基金（從基金）被另一UCITS基金（主基金）完全投資，幫助UCITS基金實(shí)現(xiàn)更大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和更低的經(jīng)營(yíng)成本，使得法律框架對(duì)于有意創(chuàng)立基金的機(jī)構(gòu)投資者更具吸引力。⑤以最新標(biāo)準(zhǔn)化的“投資人關(guān)鍵信息”（keyinformationforinvestors）文件替換原有的簡(jiǎn)化募股書。后者通常被認(rèn)為太過復(fù)雜而不利于投資者的理解，而新的標(biāo)準(zhǔn)化關(guān)鍵投資者信息文件則能向投資者提供公平、清晰和易懂的信息。.按計(jì)息方式分類，債券可以分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和。。A、息票債券B、貼現(xiàn)債券C、零息債券D、可贖回債券答案：C解析:按計(jì)息方式分類，債券可以分為固定利率債券,浮動(dòng)利率債券和零息債券。息票債券和貼現(xiàn)債券是按付息方式分類，可贖回債券是按嵌入的條款分類。.預(yù)期損失是。損失分布的期望。A、信用風(fēng)險(xiǎn)B、操作風(fēng)險(xiǎn)C、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)答案：A解析：選項(xiàng)A正確：預(yù)期損失是信用風(fēng)險(xiǎn)損失分布的期望。.以下關(guān)于債權(quán)資本說法正確的是OA、通過借債方式籌集的資本B、不償還本金C、通過置換所有權(quán)籌集資金D、代表所有權(quán)答案：A解析：債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本。公司向債權(quán)人（如銀行、債券持有人及供應(yīng)商等）借入資金，定期向他們支付利息，并在到期日償還本金。利息的高低與公司經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)。經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)健的公司支付較低的利息，而風(fēng)險(xiǎn)較高的公司則需要支付較高的利息；權(quán)益資本是通過發(fā)行股票或置換所有權(quán)籌集的資本，代表所有權(quán)。.估值方法的。是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。A、公開性B、一致性C、長(zhǎng)期性D、準(zhǔn)確性答案：B解析：估值方法的一致性是指基金在進(jìn)行資產(chǎn)估值時(shí)均應(yīng)采取同樣的估值方法,遵守同樣的估值規(guī)則。估值方法的公開性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公開披露。假若基金變更了估值方法，也需要及時(shí)進(jìn)行披露。.（2017年）下列關(guān)于大宗商品的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A、大宗商品可以進(jìn)入流通領(lǐng)域，但不包括零售環(huán)節(jié)B、大宗商品價(jià)值具有天然的通貨膨脹保護(hù)功能C、大宗商品具有商品屬性，可用于工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與消費(fèi)的使用D、在金融投資市場(chǎng)，大宗商品是指異質(zhì)化、可交易、被廣泛作為工業(yè)基礎(chǔ)原材料的商品答案：D解析：大宗商品具有同質(zhì)化'可交易等特征，供需和交易量都非常大。.封閉式基金的利潤(rùn)分配方式是。。A、股票分紅B、留存收益C、現(xiàn)金分紅D、分紅再投資答案：C解析：封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅?？键c(diǎn)基金利潤(rùn)分配.按。分類，債券可分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、零息債券等。A、發(fā)行主體B、償還期限C、計(jì)息方式D、付息方式答案：C解析：按計(jì)息方式分類，債券可分為固定利率債券'浮動(dòng)利率債券、零息債券等。.基金管理費(fèi)費(fèi)率主要與。有關(guān)。A、基金的規(guī)模與基金的風(fēng)險(xiǎn)B、基金二級(jí)市場(chǎng)的換手率C、基金的規(guī)模與基金市場(chǎng)上的換手率D、基金的聲譽(yù)與基金的風(fēng)險(xiǎn)答案：A解析：選項(xiàng)A正確，基金管理費(fèi)費(fèi)率主要與基金的規(guī)模和基金的風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)?？键c(diǎn)各種費(fèi)用的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式.下列。的股票基金不屬于價(jià)值型基金。I股票基金的利潤(rùn)大于市場(chǎng)平均利潤(rùn)II股票基金的平均市盈率大于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率川平均市凈率大于市場(chǎng)指數(shù)的市凈率IV股票基金的平均市盈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率A、I、II、IIIB、I、IIxIVC、I、川、IVD、I、IIvIIKIV答案：A解析:如果股票基金的平均市盈率、平均市凈率小于市場(chǎng)指數(shù)的市盈率和市凈率,可以認(rèn)為該股票基金屬于價(jià)值型基金。知識(shí)點(diǎn)：掌握股票型基金與混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理方法；90.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理這一功能，具體表現(xiàn)為。。I利用商品期貨管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)II利用外匯期貨管理匯率風(fēng)險(xiǎn)III利用利率期貨管理利率風(fēng)險(xiǎn)IV利用股指期貨管理股票市場(chǎng)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)A、I、IIv川、IVB、I、II、IIIC、I、II、IVD、IIxIILIV答案：B解析：期貨市場(chǎng)的最基本的功能就是風(fēng)險(xiǎn)管理，具體表現(xiàn)為利用商品期貨管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、利用外匯期貨管理匯率風(fēng)險(xiǎn)、利用利率期貨管理利率風(fēng)險(xiǎn)以及利用股指期貨管理股票市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)點(diǎn)：掌握期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理功能；91.交易所上市交易的債券按。估值。A、第三方估值機(jī)構(gòu)提供的當(dāng)日估值凈價(jià)B、當(dāng)日的開盤價(jià)C、估值當(dāng)日的結(jié)算價(jià)D、采用估值技術(shù)答案：A解析：交易所上市交易或掛牌轉(zhuǎn)讓的不含權(quán)固定收益品種，按照第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價(jià)估值，含權(quán)固定收益品種按照第三方估值機(jī)構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的唯一估值凈價(jià)或推薦估值凈價(jià)估值，第三方估值機(jī)構(gòu)提供的估值價(jià)格與交易所收盤價(jià)存在差異的，若基金管理人認(rèn)定交易所收盤價(jià)更能體現(xiàn)公允價(jià)值，應(yīng)采用收盤價(jià)。.投資私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)，即購買現(xiàn)有私募股權(quán)投資的權(quán)益。私募股權(quán)合伙企業(yè)的生命周期通常為。年左右。A、3B、5C、7D、10答案：D解析：投資私募股權(quán)二級(jí)市場(chǎng)，即購買現(xiàn)有私募股權(quán)投資的權(quán)益。私募股權(quán)合伙企業(yè)的生命周期通常為10年左右，包括3?4年的投資，然后5?7年收獲投資和回流資本。有些私募股權(quán)合伙企業(yè)的投資者可能在基金的正常生命周期內(nèi)到流動(dòng)性或者其他問題，因而尋求將其投資出售給他人，這就形成了二級(jí)市場(chǎng)。.使用Spearman等級(jí)相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)法時(shí)，如果前后業(yè)績(jī)排名具有（）時(shí)，則表明基金業(yè)績(jī)具有持續(xù)性。A、顯著正相關(guān)B、顯著負(fù)相關(guān)C、不相關(guān)D、零相關(guān)答案：A解析：Spearman等級(jí)相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)法是將基金前后期的業(yè)績(jī)進(jìn)行排序，用Spearman等級(jí)相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)前后期基金業(yè)績(jī)排名順序是否有變化。如果前后業(yè)績(jī)排名具有顯著正相關(guān)時(shí)，則表明基金業(yè)績(jī)具有持續(xù)性。.下列關(guān)于股票型基金的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的論述，正確的有。。A、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)B、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不包括匯率風(fēng)險(xiǎn)C、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括基金管理公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)答案：C解析：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)即市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（選項(xiàng)C正確），系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能通過分散投資加以消除，因此又稱為不可分散風(fēng)險(xiǎn)（選項(xiàng)A錯(cuò)誤），包括政策風(fēng)險(xiǎn)'經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)'利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)'匯率風(fēng)險(xiǎn)等（選項(xiàng)B錯(cuò)誤）。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（選項(xiàng)D錯(cuò)誤）。.下列關(guān)于基金國(guó)際化的說法，正確的是。。A.美國(guó)政府專門為公司型開放式基金（OEI的創(chuàng)立確立了新的法律框架盧森堡基金國(guó)際化的表現(xiàn)之一是基金海外發(fā)售募集資金英國(guó)投資基金是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心愛爾蘭注冊(cè)基金資產(chǎn)的近80%都屬于UCITS基金答案：D解析：A項(xiàng)，英國(guó)政府專門為公司型開放式基金（0EIC）的創(chuàng)立確立了新的法律框架,通過0EIC制度來達(dá)到符合UCITS指令的要求，進(jìn)而可以在全歐盟范圍內(nèi)進(jìn)行銷售；B項(xiàng)，基金海外發(fā)售募集資金屬于美國(guó)基金國(guó)際化的表現(xiàn)；c項(xiàng)，盧森堡投資基金是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷中心。.下列屬于資本市場(chǎng)理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型的前提假設(shè)的有。。I所有投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者II投資者可以以無風(fēng)險(xiǎn)利率任意地借入或貸出資金III所有投資者期望相同且投資期限相同IV所有投資都可以無限分割，投資數(shù)量任意V無摩擦市場(chǎng)VI投資者是價(jià)格的接受者，他們的買賣行為不會(huì)改變證券價(jià)格A、I、II、川、IV、V、VIB、I、II、III、V、VIC、I、II、川、V、IVD、II、IILIV、V、VI答案：A解析：資本市場(chǎng)理論和資本資產(chǎn)定價(jià)模型的前提假設(shè)包括：（1）所有的投資者都是風(fēng)險(xiǎn)厭惡者，都以馬科維茨均值一方差分析框架來分析證券，追求效用最大化，購買有效前沿與無差異曲線的切點(diǎn)的最優(yōu)組合。（2）投資者可以以無風(fēng)險(xiǎn)利率任意地借入或貸出資金。（3）所有投資者的期望相同。（4）所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組合做動(dòng)態(tài)的調(diào)整。（5）所有的投資都可以無限分割，投資數(shù)量隨意。（6）無摩擦市場(chǎng)。主要指沒有稅和交易費(fèi)用。（7）投資者是價(jià)格的接受者，他們的買賣行為不會(huì)改變證券價(jià)格，每個(gè)投資者都不能對(duì)市場(chǎng)定價(jià)造成顯著影響。資本市場(chǎng)理論的七條前提假設(shè)可以歸結(jié)為兩條：一是所有投資者都是一樣的；二是市場(chǎng)是有效的。知識(shí)點(diǎn)：理解資本市場(chǎng)理論的前提假設(shè)；.下列關(guān)于保險(xiǎn)公司的說法錯(cuò)誤的是。。A、保險(xiǎn)公司通過銷售保單募集大量保費(fèi)B、財(cái)險(xiǎn)公司通常將保費(fèi)投資于低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)C、壽險(xiǎn)公司通常將保費(fèi)投資于低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)D、保險(xiǎn)公司分為財(cái)險(xiǎn)公司與壽險(xiǎn)公司兩種類型答案：C解析：保險(xiǎn)公司通過銷售保單募集大量保費(fèi)。保險(xiǎn)公司需要將保費(fèi)進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐顿Y，以將其收益用于未來可能需要支付的理賠款。通常，保險(xiǎn)公司對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度比較謹(jǐn)慎。保險(xiǎn)公司又可區(qū)分為兩種類型：財(cái)險(xiǎn)公司與壽險(xiǎn)公司。財(cái)險(xiǎn)公司針對(duì)因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險(xiǎn)賠償服務(wù)。財(cái)險(xiǎn)公司吸納的保費(fèi)投資期限較短，并且賠償額度具有很大的不確定性，因此財(cái)險(xiǎn)公司通常將保費(fèi)投資于低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。壽險(xiǎn)公司開展人壽保險(xiǎn)、人身意外險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等險(xiǎn)種業(yè)務(wù)。壽險(xiǎn)公司通過人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)吸納的保費(fèi)具有較長(zhǎng)的投資期，可以部分投資于風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)?！究键c(diǎn)】個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者.負(fù)債權(quán)益比等于。。I資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額II負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額川1/G-資產(chǎn)負(fù)債率）IV資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）A、I、IIIB、II、IIIC、IIxIVD、HLIV答案：C解析：知識(shí)點(diǎn)：掌握流動(dòng)性比率'財(cái)務(wù)杠桿比率、營(yíng)運(yùn)效率比率的概念和應(yīng)用；A冷為交山 負(fù)債總額 勺作二:資產(chǎn)負(fù)人債權(quán)益比一所有者權(quán)益總額負(fù)債權(quán)益比一1一資產(chǎn);.下列不屬于利潤(rùn)表的主要構(gòu)成部分的是。。A、營(yíng)業(yè)收入B、盈余公積C、費(fèi)用D、利潤(rùn)答案：B解析：利潤(rùn)表由三個(gè)主要部分構(gòu)成。第一部分是營(yíng)業(yè)收入；第二部分是與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷售費(fèi)用和其他費(fèi)用；第三部分是利潤(rùn)。.在我國(guó)，貨幣市場(chǎng)工具不包括（）。A、銀行間短期資金B(yǎng)、1年以內(nèi)（含1年）的銀行定期存款和大額存單C、剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券D、期限在1年以上（含1年）的債券回購答案：D解析：在我國(guó)，貨幣市場(chǎng)工具主要包括銀行間短期資金、1年以內(nèi)（含1年）的銀行定期存款和大額存單、剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券、期限在1年以內(nèi)（含1年）的債券回購、期限在1年以內(nèi)（含1年）的中央銀行票據(jù)、證監(jiān)會(huì)及中國(guó)人民銀行認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的金融工具。.對(duì)基金經(jīng)理市場(chǎng)時(shí)機(jī)把握能力進(jìn)行檢驗(yàn)的主要模型不包括。。A、T-M模型B、L-M模型C、H-M模型D、C-L模型答案：B解析：選項(xiàng)B符合題意：對(duì)基金經(jīng)理市場(chǎng)時(shí)機(jī)把握能力進(jìn)行檢驗(yàn)的主要模型包括T-M模型、H-M模型、C-L模型?？键c(diǎn)主動(dòng)管理能力分析.()稱為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。A、利率風(fēng)險(xiǎn)B、政策風(fēng)險(xiǎn)C、購買力風(fēng)險(xiǎn)D、經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)答案：C解析：購買力風(fēng)險(xiǎn)指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購買力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者收益率降低的風(fēng)險(xiǎn)，又稱為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。知識(shí)點(diǎn)：掌握市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念及其管理方法；.一般來說，期限較長(zhǎng)的債券票面利率定得較高，是由于。。A、流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小B、流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大C、流動(dòng)性差，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小D、流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大答案：B解析：由于債券投資者希望補(bǔ)償投資長(zhǎng)期債券帶來的利率風(fēng)險(xiǎn)，所以，處于相同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的債券，到期期限和到期收益率之間存在顯著的正相關(guān)性。一般規(guī)則是:長(zhǎng)期債券傾向于比短期的有相同質(zhì)量的債券提供更高的收益率。.（2015年）在組合投資理論中，有效投資組合是指。。A、在所有風(fēng)險(xiǎn)相同的投資組合中具有最高預(yù)期收益率的組合B、可行投資組合集右邊界上的任意可行組合C、可行投資組合集左邊界上的任意可行組合D、可行投資組合集內(nèi)部任意可行組合答案：A解析：有效投資組合是分布于資本市場(chǎng)線上的點(diǎn)，代表了有效前沿。如果一個(gè)投資組合在所有風(fēng)險(xiǎn)相同的投資組合中具有最高的預(yù)期收益率，或者在所有預(yù)期收益率相同的投資組合中具有最小的風(fēng)險(xiǎn)，那么這個(gè)投資組合就是有效的。.（）是以美元計(jì)價(jià)且在美國(guó)證券市場(chǎng)上交易的存托憑證。A、全球存托憑證B、美國(guó)存托憑證C、歐洲存托憑證D、香港存托憑證答案：B解析：美國(guó)存托憑證（ADR）是以美元計(jì)價(jià)且在美國(guó)證券市場(chǎng)上交易的存托憑證，ADR是最主要的存托憑證，其流通量最大；全球存托憑證的發(fā)行地既不在美國(guó)，也不在發(fā)行公司所在國(guó)家。大多數(shù)全球存托憑證在倫敦證交所和盧森堡證交所進(jìn)行交易。盡管不在美國(guó)的證券市場(chǎng)交易，但是它們通常以美元計(jì)價(jià)，也可以銷售給美國(guó)的機(jī)構(gòu)投資者。.基金對(duì)外提供的會(huì)計(jì)報(bào)表不包括。。A、資產(chǎn)負(fù)債表B、利潤(rùn)表C、基金凈值變動(dòng)表D、投資比例變動(dòng)表答案：D解析：半年度、年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告至少應(yīng)披露會(huì)計(jì)報(bào)表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注的內(nèi)容?；鹭?cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表及凈值變動(dòng)表等報(bào)表。.投資組合理論最早由美國(guó)著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家。于1952年創(chuàng)立。A、詹森B、特雷諾C、夏普D、馬可維茨答案：D解析：1952年，25歲的哈里？馬科維茨(HarryMarkowitz)在《金融雜志》上發(fā)表了一篇題為“資產(chǎn)組合的選擇”的文章，首次提出了均值一方差模型，奠定了投資組合理論的基礎(chǔ)，標(biāo)志著現(xiàn)代投資組合理論(modemportfoliotheory,MPT)的開端。馬科維茨用收益率的期望值來度量收益，用收益率的標(biāo)準(zhǔn)差來度量風(fēng)險(xiǎn),推導(dǎo)出的結(jié)論是，投資者應(yīng)該通過同時(shí)購買多種證券而不是一種證券進(jìn)行分散化投資?！究键c(diǎn)】現(xiàn)代投資組合理論與資本市場(chǎng)理論發(fā)展概述.()是計(jì)算投資者申購基金份額'贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。A、基金凈值B、基金估值C、基金份額凈值D、基金投資收益答案：C解析：基金份額凈值是計(jì)算投資者申購基金份額'贖回資金金額的基礎(chǔ)，也是評(píng)價(jià)基金投資業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)指標(biāo)之一。.下列關(guān)于貨幣時(shí)間價(jià)值的說法，錯(cuò)誤的是。。A、貨幣時(shí)間價(jià)值是指貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值B、兩筆數(shù)額相等的資金，發(fā)生在不同的時(shí)期，實(shí)際價(jià)值也是不同的C、凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出D、貨幣時(shí)間價(jià)值跟時(shí)間的長(zhǎng)短無關(guān)答案：D解析：貨幣的時(shí)間價(jià)值跟時(shí)間長(zhǎng)短有關(guān).下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)發(fā)行的說法錯(cuò)誤的是（）。A、商業(yè)票據(jù)的發(fā)行包括直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種B、大多數(shù)資信好的公司采用間接發(fā)行方式C、商業(yè)票據(jù)采用貼現(xiàn)發(fā)行的方式D、貨幣市場(chǎng)利率越高，貼現(xiàn)率越高；發(fā)行主體資信越好，貼現(xiàn)率越低答案：B解析：商業(yè)票據(jù)的發(fā)行包括直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種。直接發(fā)行指發(fā)行主體直接將票據(jù)銷售給投資人，大多數(shù)資信好的公司采用這種發(fā)行方式。間接發(fā)行指發(fā)行主體通過票據(jù)承銷商將票據(jù)間接出售給投資者。和短期政府債券一樣，商業(yè)票據(jù)也采用貼現(xiàn)發(fā)行的方式。貨幣市場(chǎng)利率越高，貼現(xiàn)率越高；發(fā)行主體資信越好,貼現(xiàn)率越低?！究键c(diǎn)】常用的貨幣市場(chǎng)工具.買斷式回購的資金融出方。獲得回購期間債券的所有權(quán)和使用權(quán)。A、可以B、不可以C、經(jīng)融資方同意后才可以D、經(jīng)交易所同意后才可以答案：A解析：與質(zhì)押式回購不同，買斷式回購的資金融出方不僅可獲得回購期間融出資金的利息收入，亦可獲得回購期間債券的所有權(quán)和使用權(quán)。.下列不是在委托國(guó)外交易商交易結(jié)算過程中可能存的風(fēng)險(xiǎn)是。。A、匯率風(fēng)險(xiǎn)B、交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)C、估值風(fēng)險(xiǎn)D、國(guó)外交易體系與國(guó)內(nèi)存在較大的差異，交易的確認(rèn)、核對(duì)、清算交割等任何一個(gè)步驟發(fā)生錯(cuò)誤，都可能造成交易的失敗和基金的損失。答案：A解析：委托國(guó)外交易商交易結(jié)算過程中可能存的風(fēng)險(xiǎn)：（I）交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)外交易體系與國(guó)內(nèi)存在較大的差異，交易的確認(rèn)、核對(duì)'清算交割等任何一個(gè)步驟發(fā)生錯(cuò)誤，都可能造成交易的失敗和基金的損失。（2）估值風(fēng)險(xiǎn)。跨境業(yè)務(wù)涉及多市場(chǎng)、多品種和多幣種的估值核算問題,基金會(huì)計(jì)估值過程中經(jīng)常會(huì)遇到數(shù)據(jù)來源不一致、證券交易不活躍、各國(guó)家稅收制度不一樣等問題，這些問題都是潛在的估值風(fēng)險(xiǎn)。.為防范債券回購風(fēng)險(xiǎn)可以采取的措施有。。I.建立健全逆回購交易質(zhì)押品管理制度，根據(jù)質(zhì)押品資質(zhì)審慎確定質(zhì)押率水平II.質(zhì)押品按公允價(jià)值應(yīng)足額,并持續(xù)監(jiān)測(cè)質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)狀況與價(jià)值變動(dòng)III.在進(jìn)行逆回購交易時(shí)，嚴(yán)格規(guī)范可接受質(zhì)押品的資質(zhì)IV.當(dāng)基準(zhǔn)股票市價(jià)下跌到轉(zhuǎn)股價(jià)格以下時(shí),持有者被迫轉(zhuǎn)為債券投資者，因?yàn)檗D(zhuǎn)股會(huì)帶來更大的損失；而可轉(zhuǎn)債利率一般低于同等級(jí)的普通債券，故會(huì)給投資者帶來利息損失風(fēng)險(xiǎn)A、II.III.IVB、I.II.III.IVC、I.III.IVD、I.II.Ill答案：D解析：為防范債券回購風(fēng)險(xiǎn)可以采取的措施有：建立健全逆回購交易質(zhì)押品管理制度，根據(jù)質(zhì)押品資質(zhì)審慎確定質(zhì)押率水平；質(zhì)押品按公允價(jià)值應(yīng)足額，并持續(xù)監(jiān)測(cè)質(zhì)押品的風(fēng)險(xiǎn)狀況與價(jià)值變動(dòng)；在進(jìn)行逆回購交易時(shí)，嚴(yán)格規(guī)范可接受質(zhì)押品的資質(zhì)。.下列關(guān)于私募股權(quán)投資的說法中，錯(cuò)誤的是。。A、買殼上市或借殼上市是資本運(yùn)作的一種方式，屬于間接上市方法B、信托制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立C、私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制、公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)D、杠桿收購是指籌資過程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式答案：B解析：信托制是指由基金管理機(jī)構(gòu)與信托公司合作設(shè)立，通過發(fā)起設(shè)立信托收益份額募集資金，進(jìn)行投資運(yùn)作的集合投資基金；公司制是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立，所以B項(xiàng)說法錯(cuò)誤。買殼上市或借殼上市是資本運(yùn)作的一種方式，屬于間接上市方法，為不能直接進(jìn)行IPO的私募股權(quán)投資項(xiàng)目提供退出途徑；私募股權(quán)投資基金通常分為有限合伙制'公司制和信托制三種組織結(jié)構(gòu)；杠桿收購，是指籌資過程當(dāng)中所包含的債權(quán)融資比例較高的收購形式，是應(yīng)用最廣泛的形式。.基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指基金對(duì)外提供的反映?；鸬呢?cái)務(wù)狀況和。的經(jīng)營(yíng)成果'現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。A、某一會(huì)計(jì)期間；某一特定日期B、某一會(huì)計(jì)期間；某一會(huì)計(jì)期間C、某一特定日期；某一會(huì)計(jì)期間D、某一特定日期；某一特定日期答案：C解析：基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是指基金對(duì)外提供的反映基金某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況和某一會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等會(huì)計(jì)信息的文件。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告包括會(huì)計(jì)報(bào)表及其附注和其他應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告中披露的相關(guān)信息和資料。.（）是指雙方以契約方式約定在將來某一日期以約定的價(jià)格（本金和按約定回購利率計(jì)算的利息），由債券的賣方（正回購方）向買方（逆回購方）再次購回該筆債券的交易行為。A、久期B、可轉(zhuǎn)換債券C、再投資風(fēng)險(xiǎn)D、債券回購答案：D解析：債券回購是指雙方以契約方式約定在將來某一日期以約定的價(jià)格（本金和按約定回購利率計(jì)算的利息），由債券的賣方（正回購方）向買方（逆回購方）再次購回該筆債券的交易行為。.根據(jù)。的要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)。A、《基金合同的內(nèi)容與格式》B、《證券投資基金法》C、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》D、《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》答案：A解析：根據(jù)《基金合同的內(nèi)容與格式》的要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項(xiàng)，包括估值日'估值方法、估值對(duì)象、估值程序、估值錯(cuò)誤的處理、暫停估值的情形'基金凈值的確認(rèn)和特殊情況的處理。.（）允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)。A、美式期權(quán)B、歐式期權(quán)C、實(shí)值期權(quán)D、虛值期權(quán)答案：A解析：歐式期權(quán)指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)（即行使買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利），既不能提前也不能推遲。而美式期權(quán)則允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)，故應(yīng)選擇A項(xiàng)。.下列不屬于衍生工具特點(diǎn)的是（）。A、跨期性B、杠桿性C、聯(lián)動(dòng)性D、確定性答案：D解析：D選項(xiàng)不屬于衍生工具的特點(diǎn)，與股票'債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性'杠桿性'聯(lián)動(dòng)性、不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性四個(gè)顯著的特點(diǎn)。.（2015年）關(guān)于滬港通，以下表述錯(cuò)誤的是O。A、滬港通試點(diǎn)2014年4月10日開始實(shí)施B、滬港通分為滬股通和港股通兩部分C、滬港通的雙向交易分別以人民幣和港幣作為結(jié)算單位D、滬股通只能買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票答案：C解析：與QDII、QFII不同的是，滬港通的雙向交易均以人民幣作為結(jié)算單位，這在一定程度上促進(jìn)了人民幣的交投量與流轉(zhuǎn)量增加，為人民幣國(guó)際化打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。.（）是指除了信用評(píng)級(jí)不同外，其余條件全部相同（包括但不限于期限、嵌入條款等）的兩種債券收益率的差額。A、信用評(píng)級(jí)B、信用利差C、債券評(píng)級(jí)D、債券利差答案：B解析：信用利差，是指除了信用評(píng)級(jí)不同外，其余條件全部相同（包括但不限于期限、嵌入條款等）的兩種債券收益率的差額。.按行權(quán)時(shí)間分類，（）可以在權(quán)證失效日之前的任意交易日行權(quán)。A、歐式權(quán)證B、百慕大權(quán)證C、美式權(quán)證D、備兌權(quán)證答案：C解析：按行權(quán)時(shí)間分類，權(quán)證可分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大式權(quán)證等。美式權(quán)證可在權(quán)證失效日之前任何交易日行權(quán)，歐式權(quán)證僅可在失效日當(dāng)日行權(quán),百慕大式權(quán)證可在失效日之前一段規(guī)定時(shí)間內(nèi)行權(quán)。.房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以。形式發(fā)行，定期開放申購和贖回。A、封閉式基金B(yǎng)、開放式基金C、公司型基金D、ETF答案：B解析：房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以開放式基金形式發(fā)行，定期開放申購和贖回。.（2016年）下列選項(xiàng)中屬于亞洲主要證券交易所的是。。A、泰國(guó)證券交易所B、吉隆坡證券交易所C、河內(nèi)證券交易所D、新加坡證券交易所答案：D解析：亞洲主要證券交易所有：香港證券交易所、東京證券交易所和新加坡證券交易所。.期權(quán)合約，又稱作選擇權(quán)合約，是指賦予期權(quán)。在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種。資產(chǎn)的權(quán)利的合同。A、買方；金融B、賣方：金融C、買方；金融衍生品D、賣方：金融衍生品答案：A解析：期權(quán)合約，又稱作選擇權(quán)合約，是指賦予期權(quán)買方在規(guī)定期限內(nèi)按雙方約定的價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的權(quán)利的合同。知識(shí)點(diǎn)：理解期權(quán)合約的概念和特點(diǎn)；.（2016年）關(guān)于兩種資產(chǎn)收益率相關(guān)系數(shù)的取值范圍，以下表述正確的是。。A、0~1B、一1?1C、-1-0D、無取值范圍答案：B解析：相關(guān)系數(shù)pij總處于+1和一1之間，亦即IP若pij=1,則表示ri和rj完全正相關(guān)；相反，若pij=-1,則表示，ri和rj完全負(fù)相關(guān)。如果兩個(gè)變量間完全獨(dú)立，無任何關(guān)系，即零相關(guān)，則它們之間的相關(guān)系數(shù)Pij=0o.如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)。。A、市價(jià)指令B、隨價(jià)指令C、限價(jià)指令D、止損指令答案：A解析：如果投資者希望以即時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行證券交易，就會(huì)下達(dá)市價(jià)指令。另外，在連續(xù)競(jìng)價(jià)交易中，證券價(jià)格是不斷變化的，在投資者下達(dá)市價(jià)指令后仍可能發(fā)生變化，這時(shí)投資者將面臨新的市場(chǎng)價(jià)格?！究键c(diǎn)】報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)、指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)和經(jīng)紀(jì)人市場(chǎng).負(fù)債權(quán)益比等于（）。I資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額II負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額川1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）IV資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）A、I、IIIB、IIxIIIC、II、IVD、川、IV答案：C色小IN”, 負(fù)債總額芻自行乂|卜資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債權(quán)益比二負(fù)債權(quán)益比一-一—+立出由解析： 所有者權(quán)益總額 ?-資產(chǎn)負(fù)債率知識(shí)點(diǎn)：掌握流動(dòng)性比率、財(cái)務(wù)杠桿比率'營(yíng)運(yùn)效率比率的概念和應(yīng)用；.下列關(guān)于債券的說法中，錯(cuò)誤的是。。A、債券市場(chǎng)是債券發(fā)行與買賣交易的場(chǎng)所B、債券因有固定的票面利率和期限，其市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)于股票價(jià)格而言比較穩(wěn)定C、政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時(shí)期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證D、公司債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券答案：D解析：金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券。.()是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時(shí)期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。A、政府債券B、金融債券C、公司債券D、固定利率債券答案：A解析：政府債券是政府為籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時(shí)期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。故A正確；金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券；公司債券是公司依照法定程序發(fā)行'約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券；固定利率債券是一種按照票面金額計(jì)算利息，票面上附有（也可不附有）作為定期支付利息憑證的期票的債券?？键c(diǎn)債券的種類.在當(dāng)前中國(guó)，（）是一類重要的機(jī)構(gòu)投資者。A、QDIIB、QFIIC、LOFD、ETF答案：B解析：在當(dāng)前中國(guó)，合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）是一類重要的機(jī)構(gòu)投資者。QFII制度是一國(guó)在貨幣未完全可自由兌換'資本項(xiàng)目尚未完全對(duì)外開放情況下有限度地引進(jìn)外資、開放資本市場(chǎng)的一項(xiàng)過渡性的制度安排?？键c(diǎn)機(jī)構(gòu)投資者.（）的主要收益來自穩(wěn)定的股息和證券價(jià)格增值A(chǔ)、房地產(chǎn)有限合伙B、房地產(chǎn)權(quán)益基金C、房地產(chǎn)投資信托基金D、房地產(chǎn)股權(quán)合伙答案：C解析：房地產(chǎn)投資信托是一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證券交易所掛牌交易。房地產(chǎn)投資信托的主要收益來自穩(wěn)定的股息和證券價(jià)格增值。.個(gè)人投資者之間在哪些方面存在的差異會(huì)對(duì)投資需求產(chǎn)生影響（）。I對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的要求II個(gè)人狀況III家庭狀況IV預(yù)期投資期限V對(duì)流動(dòng)性的要求A、I、II、III、IV、VB、I、II、IV、VC、I、II、川、VD、IIx川、IV、V答案：A解析：投資者的預(yù)期投資期限、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的要求、對(duì)流動(dòng)性的要求等因素也都會(huì)影響投資者的投資需求和投資決策。個(gè)人投資者不同的財(cái)務(wù)狀況在很大程度上也會(huì)影響其投資需求。個(gè)人投資者的其他個(gè)人狀況，如就業(yè)狀態(tài)和家庭狀況,也會(huì)對(duì)其投資需求產(chǎn)生多方面的影響。知識(shí)點(diǎn)：掌握個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者的特征；.（2018年）甲機(jī)構(gòu)在投資時(shí)，希望能獲得乙公司的重大事務(wù)表決權(quán)，則一般情況下，甲機(jī)構(gòu)應(yīng)該投資乙公司發(fā)行的。。A、優(yōu)先股B、股票期權(quán)C、普通股D、長(zhǎng)期債務(wù)答案：C解析：普通股是股份有限公司發(fā)行的一種基本股票，代表公司股份中的所有權(quán)份額，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。普通股股東享有股東的基本權(quán)利.概括起來為收益權(quán)和表決權(quán)。.下列關(guān)于基金投資交易過程的風(fēng)險(xiǎn)控制的說法錯(cuò)誤的是。。A、基金投資交易過程中存在合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)B、基金投資交易中存在投資組合風(fēng)險(xiǎn)C、基金經(jīng)理不需要對(duì)投資組合的交易情況進(jìn)行監(jiān)控D、基金公司要防范利益沖突和道德風(fēng)險(xiǎn)，完善公司的內(nèi)部控制答案：C解析：基金經(jīng)理以及風(fēng)險(xiǎn)管理部門,交易管理部等部門均會(huì)對(duì)投資組合的交易情況進(jìn)行監(jiān)控。因此，選項(xiàng)C錯(cuò)誤。.在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，價(jià)格是根據(jù)市場(chǎng)。狀況形成的。A、需求B、供給C、供求D、均衡答案：C解析：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，價(jià)格是根據(jù)市場(chǎng)供求狀況形成的。知識(shí)點(diǎn)：期貨市場(chǎng)的基本功能；.UCITS基金持有人是以。進(jìn)行申購和贖回。A、基金單位凈值B、基金累計(jì)份額凈值C、基金所有者權(quán)益D、基金資產(chǎn)總值答案：A解析：UCITS基金是只投資于可轉(zhuǎn)讓證券的基金，持有人以基金單位凈值進(jìn)行申購和贖回。.可比性原則，即基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)將同類基金的（）進(jìn)行比較。A、風(fēng)險(xiǎn)收益交換效率B、基金收益率C、基金風(fēng)險(xiǎn)D、基金收入答案：A解析：選項(xiàng)A正確：可比性原則，即基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)應(yīng)將同類基金的風(fēng)險(xiǎn)收益交換效率進(jìn)行比較，或者對(duì)同等風(fēng)險(xiǎn)（同等收益）的基金收益率（風(fēng)險(xiǎn)）進(jìn)行比較。139.在無保證債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是。，這也是公司債的主要形式。A、優(yōu)先無保證債券B、優(yōu)先次級(jí)債券C、次級(jí)債券D、劣后次級(jí)債券答案：A解析：在無保證債券中，受償?shù)燃?jí)最高的是優(yōu)先無保證債券，這也是公司債的主要形式。接下來的是依次是優(yōu)先次級(jí)債券'次級(jí)債券'劣后次級(jí)債券，這些等級(jí)的債券在清償時(shí)僅有少量補(bǔ)償甚至沒有。.假設(shè)A證券的貝塔系數(shù)為1.2,B證券的貝塔系數(shù)為0.9,以下說法正確的是（）。A、A證券對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性較強(qiáng)B、B證券對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性較強(qiáng)C、A所獲得的收益較高D、B所獲得的收益較高答案：A解析：貝塔系數(shù)越大，表明對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)，A證券貝塔系數(shù)大于B證券，所以選項(xiàng)A說法正確。.以下不能發(fā)行金融債券的主體是（）。A、國(guó)有商業(yè)銀行B、政策性銀行C、中國(guó)人民銀行D、證券公司答案：C解析：金融債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券。金融債券包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機(jī)構(gòu)債券'證券公司債、證券公司短期融資券等。政策性金融債的發(fā)行人是政策性金融機(jī)構(gòu)，即國(guó)家開發(fā)銀行'中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行'中國(guó)進(jìn)出口銀行