OTC市場(chǎng)與上股交上市業(yè)務(wù)解析

一、OTC場(chǎng)外交易市場(chǎng)現(xiàn)狀一、OTC場(chǎng)外交易市場(chǎng)現(xiàn)狀四、二、上海股權(quán)托管交易中心的基本情況三、

E板及Q板制度解析四、企業(yè)掛牌上市的必要性五、部分掛牌企業(yè)成功案例目錄第一頁(yè)，共43頁(yè)。2022/12/8一、OTC場(chǎng)外交易市場(chǎng)

OTC(OverTheCounter)市場(chǎng)，在中國(guó)稱為(柜臺(tái)交易)市場(chǎng)或(場(chǎng)外交易)市場(chǎng)。OTC沒(méi)有固定的場(chǎng)所，沒(méi)有規(guī)定的成員資格，沒(méi)有嚴(yán)格可控的規(guī)則制度，沒(méi)有規(guī)定的交易產(chǎn)品和限制，主要是交易對(duì)手通過(guò)私下協(xié)商進(jìn)行的一對(duì)一的交易。場(chǎng)外交易市場(chǎng)主要在金融業(yè)，特別是銀行等金融機(jī)構(gòu)十分發(fā)達(dá)的國(guó)家。

第二頁(yè)，共43頁(yè)。2022/12/8全球最重要的場(chǎng)外交易市場(chǎng)-納斯達(dá)克市場(chǎng)第三頁(yè)，共43頁(yè)。2022/12/8第四頁(yè)，共43頁(yè)?！锸藢萌腥珪?huì)決定：“健全多層次資本市場(chǎng)體系，推進(jìn)股票發(fā)行

★2014年3月5日，李克強(qiáng)總理作政府工作報(bào)告?！耙罨鹑隗w制改革，加快發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革，規(guī)范發(fā)展債券市場(chǎng)?！薄?015年3月，李克強(qiáng)政府工作報(bào)告：要加強(qiáng)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)，實(shí)施股票發(fā)行注冊(cè)制改革，發(fā)展服務(wù)中小企業(yè)的區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)，推進(jìn)信貸資產(chǎn)證券化，擴(kuò)大企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模，發(fā)展金融衍生品市場(chǎng)?！?014年7月18日，國(guó)務(wù)院印發(fā)關(guān)于促進(jìn)資資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)提出，“加快建設(shè)多渠道、廣覆蓋、嚴(yán)監(jiān)管、高效率的股權(quán)市場(chǎng)，”將區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)納入多層次資本市場(chǎng)體系。

中國(guó)多層次資本市場(chǎng)---政策支持第五頁(yè)，共43頁(yè)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席肖鋼：

★將推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制改革，健全多層次資本市場(chǎng)體系。第六頁(yè)，共43頁(yè)。中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系場(chǎng)外交易市場(chǎng)新三板（北京）上海股權(quán)托管交易市場(chǎng)（上海股交中心）……創(chuàng)業(yè)板（深交所）上交所主板深交所主板深交所中小板主板主板：行業(yè)龍頭、大型、骨干型企業(yè)、藍(lán)籌企業(yè)創(chuàng)業(yè)板：高成長(zhǎng)、自主創(chuàng)新型企業(yè)場(chǎng)外市場(chǎng)：初創(chuàng)期或成

長(zhǎng)初期、具

有持續(xù)經(jīng)營(yíng)

能力的企業(yè)第七頁(yè)，共43頁(yè)。主板（包括中小板）創(chuàng)業(yè)板場(chǎng)外交易市場(chǎng)（以新三板、上海股交中心為例）設(shè)立時(shí)間上交所于1990年11月成立，深交所于1991年4月成立。2004年6月，深交所開(kāi)設(shè)了中小企業(yè)板2009年10月23日在深圳開(kāi)板2006年1月23日新三板設(shè)立。2012年2月15日上海股交中心正式開(kāi)業(yè)掛牌數(shù)量目前共有2139家企業(yè)上市目前共有355家企業(yè)上市目前共有356家企業(yè)在新三板掛牌，532家企業(yè)在上海股交中心掛牌一、中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系第八頁(yè)，共43頁(yè)。項(xiàng)目場(chǎng)外交易市場(chǎng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)新三板、上海股交中心國(guó)務(wù)院文件支持天交所、重慶股份轉(zhuǎn)讓中心無(wú)國(guó)務(wù)院文件支持浙江股交中心、前海股交中心……一、中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系1、法律地位第九頁(yè)，共43頁(yè)。2022/12/8一、中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系第十頁(yè)，共43頁(yè)。

二、上海股權(quán)托管交易中心——簡(jiǎn)介

上海股權(quán)托管交易中心經(jīng)國(guó)務(wù)院同意，由上海市人民政府批準(zhǔn)設(shè)立，遵循中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系建設(shè)的統(tǒng)一要求，是上海市國(guó)際金融中心建設(shè)的重要組成部分。中心致力于與中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的證券市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)對(duì)接，除為掛牌公司提供定向增資、重組購(gòu)并、股份轉(zhuǎn)讓、價(jià)值挖掘、營(yíng)銷宣傳等服務(wù)外，還對(duì)掛牌公司規(guī)范運(yùn)作、信息披露等市場(chǎng)行為予以監(jiān)管，努力為掛牌公司實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)揮培育、輔導(dǎo)和促進(jìn)作用。

2012年2月15日，時(shí)任中央政治局委員、上海市委書記俞正聲出席啟動(dòng)儀式并為上海股交中心敲響開(kāi)市鑼。第十一頁(yè)，共43頁(yè)。二、上海股權(quán)托管交易中心---股東構(gòu)成上海聯(lián)交所

（第四股東）張江高科

（第三股東）上海市政府

（第一股東）上海證券交易所

（第二股東）第十二頁(yè)，共43頁(yè)。二、上海股權(quán)托管交易中心---格局及成果

上海股權(quán)托管交易中心經(jīng)過(guò)兩年發(fā)展，已成為中國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系的重要組成部份，奪得全國(guó)八項(xiàng)第一。

1、公信力“最”強(qiáng)：政府背景，兩大股東分別是上海市政府及上交所；

2、制度體系“最”完善：獲得2012年、2013年上海金融創(chuàng)新成果一等獎(jiǎng)；

3、掛牌效率“最”高：開(kāi)市2年多掛牌企業(yè)達(dá)兩千幾百家；

4、財(cái)務(wù)顧問(wèn)能力“最”強(qiáng)：開(kāi)市2年多財(cái)務(wù)顧問(wèn)總額超30億；

5、財(cái)務(wù)顧問(wèn)滿足率“最”高：財(cái)務(wù)顧問(wèn)企業(yè)數(shù)/掛牌企業(yè)總數(shù)=78%；

6、交易“最”活躍：累計(jì)成交

359419.5萬(wàn)股，累計(jì)交易額約

84.635億元

；

7、市盈率“最”高：財(cái)務(wù)顧問(wèn)與交易市盈率分別達(dá)到46.69倍和35.59倍

；

8、盈利能力“最”強(qiáng)：國(guó)內(nèi)唯一一家已實(shí)現(xiàn)盈利的場(chǎng)外市場(chǎng)。

第十三頁(yè)，共43頁(yè)。打造一體式立體綜合性金融服務(wù)平臺(tái)直接融資掛牌前私募掛牌后定增間接融資股權(quán)質(zhì)押主動(dòng)授信約定式回購(gòu)融資滿足率高私募債集合票據(jù)融資方式第十四頁(yè)，共43頁(yè)。2022/12/8第十五頁(yè)，共43頁(yè)。2022/12/8第十六頁(yè)，共43頁(yè)。

E板及Q板的概念介紹Q板即中小企業(yè)股權(quán)報(bào)價(jià)（Quotation）系統(tǒng)。Q板旨在為中小微企業(yè)提供對(duì)接資本市場(chǎng)的機(jī)會(huì)，搭建一個(gè)綜合金融信息服務(wù)的平臺(tái)，提供各方信息，成為企業(yè)展示形象、金融機(jī)構(gòu)發(fā)布金融產(chǎn)品、投資者挖掘優(yōu)質(zhì)企業(yè)的橋梁。到目前為止Q板掛牌企業(yè)約有3707家，截止14年7月份融資總額超4億元Q板設(shè)立的意義更多在于為中小企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)提供試水的空間。在可選擇性信息披露制度之下，探索企業(yè)在資本市場(chǎng)的發(fā)展模式，促進(jìn)企業(yè)運(yùn)營(yíng)規(guī)范化。一旦企業(yè)經(jīng)營(yíng)擴(kuò)大，逐步走上正軌，就可以通過(guò)綠色轉(zhuǎn)板通道轉(zhuǎn)至E板或進(jìn)入新三板甚至主板市場(chǎng)（政策預(yù)期），節(jié)省企業(yè)掛牌費(fèi)用及時(shí)間第十七頁(yè)，共43頁(yè)。

E板及Q板的概念介紹E板即非上市股份有限公司股份轉(zhuǎn)讓（Exchange）系統(tǒng)。E板設(shè)立的目的與新三板相同，兩家市場(chǎng)之間存在競(jìng)爭(zhēng)和互補(bǔ)的關(guān)系。到目前為止E板掛牌企業(yè)有381家，平均每家企業(yè)融資金額約為3000萬(wàn)，融資滿意度達(dá)70%以上，每月每家股票交易數(shù)量為230萬(wàn)，注冊(cè)投資機(jī)構(gòu)約4000家（資產(chǎn)證明在50萬(wàn)以上）第十八頁(yè)，共43頁(yè)。企業(yè)掛牌要求與流程Q板掛牌條件業(yè)務(wù)基本獨(dú)立，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；不存在顯著的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、顯失公允的關(guān)聯(lián)；

交易、額度較大的股東侵占資產(chǎn)等損害投資者利益的行為；

在經(jīng)營(yíng)和管理上具備風(fēng)險(xiǎn)控制能力；

治理結(jié)構(gòu)健全，運(yùn)作規(guī)范；

股份的發(fā)行、轉(zhuǎn)讓合法合規(guī)；

非貨幣出資時(shí)存續(xù)1年。

E板掛牌條件

1、企業(yè)需是有限責(zé)任公司、股份有限公司或上海股權(quán)托管交易中心認(rèn)可的其他組織或機(jī)構(gòu)；2、國(guó)有企業(yè)、民營(yíng)企業(yè)、集體企業(yè)和外資企業(yè)等均可；3、具備持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；

4、無(wú)損投資方利益行為；

5、基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)控制能力；

6、完善的公司治理結(jié)構(gòu)。第十九頁(yè)，共43頁(yè)。2022/12/8第二十頁(yè)，共43頁(yè)。2022/12/8第二十一頁(yè)，共43頁(yè)。前成交均價(jià)±30%T+5意向委托定價(jià)委托成交確認(rèn)委托協(xié)議轉(zhuǎn)讓股東可200人內(nèi)1萬(wàn)股股份轉(zhuǎn)讓制度轉(zhuǎn)讓方式委托方式成交回轉(zhuǎn)漲跌幅限制買入限制起買點(diǎn)轉(zhuǎn)讓日：每周一至周五（法定節(jié)假日除外）轉(zhuǎn)讓時(shí)間：上午9:30---11：30；下午13:00---15：00上海股權(quán)托管交易中心---企業(yè)交易方式

第二十二頁(yè)，共43頁(yè)。2022/12/8第二十三頁(yè)，共43頁(yè)。2022/12/8政府關(guān)于掛牌的政策補(bǔ)貼當(dāng)前各地政府對(duì)新三板及E板掛牌有較大的政策優(yōu)惠，補(bǔ)貼費(fèi)用在50萬(wàn)到200萬(wàn)之間（信息更新截止至PPT制作時(shí)）第二十四頁(yè)，共43頁(yè)。2022/12/8第二十五頁(yè)，共43頁(yè)。2022/12/8第二十六頁(yè)，共43頁(yè)。2022/12/8第二十七頁(yè)，共43頁(yè)。有固定辦公場(chǎng)所；有滿足企業(yè)正常運(yùn)行的人員；企業(yè)未被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照；不存在重大違規(guī)；企業(yè)高層人員不存在《公司法》第147條所列屬情況Q板上市企業(yè)已完成股份制變更或準(zhǔn)備進(jìn)行股份制變更否或不準(zhǔn)備主營(yíng)業(yè)務(wù)清晰獨(dú)立，無(wú)明顯同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)；具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力;公司結(jié)構(gòu)合理;股份的發(fā)行轉(zhuǎn)讓合規(guī)是符合E板上市存在非貨幣出資時(shí)滿一年是如何判斷企業(yè)符合的上市類型第二十八頁(yè)，共43頁(yè)。2022/12/8轉(zhuǎn)板政策

目前Q板與E板之間存在綠色轉(zhuǎn)板通道，一旦Q板掛牌企業(yè)達(dá)到E板掛牌要求就可以申請(qǐng)轉(zhuǎn)板，轉(zhuǎn)板費(fèi)用將得到一定減免，同時(shí)掛牌申請(qǐng)時(shí)間也會(huì)縮短新三板和E板轉(zhuǎn)板政策方面，將來(lái)有可能會(huì)出臺(tái)相應(yīng)的轉(zhuǎn)板政策為符合條件的掛牌企業(yè)提供升板創(chuàng)業(yè)板或主板的綠色通道第二十九頁(yè)，共43頁(yè)。2022/12/8一、能夠快速穩(wěn)健提升企業(yè)品牌形象企業(yè)為何要掛牌上市

①企業(yè)掛牌上市之后，馬上擁有一個(gè)股權(quán)交易代碼，變成規(guī)范化的掛牌上市公司，廣告效應(yīng)巨大，迅速擴(kuò)大企業(yè)品牌知名度，提升企業(yè)品牌形象。

②快速穩(wěn)健提升企業(yè)產(chǎn)品的認(rèn)知度，提高美譽(yù)度和客戶信任度，促進(jìn)銷售促進(jìn)成交，促進(jìn)發(fā)展做強(qiáng)做大。第三十頁(yè)，共43頁(yè)。2022/12/8二、能夠拓寬融資渠道、解決融資難問(wèn)題企業(yè)為何要掛牌上市

①企業(yè)掛牌上市后，直接進(jìn)入資本市場(chǎng)，快速吸引國(guó)內(nèi)國(guó)外風(fēng)投公司的關(guān)注，快速對(duì)接風(fēng)投，快速引進(jìn)風(fēng)投獲得大額融資。

②企業(yè)掛牌上市后，就能夠合法集資融資，除了像股市一樣增發(fā)股權(quán)融資、配股融資之外，還可以合法發(fā)行企業(yè)債券募集資金。另外還可以在海外發(fā)行債券，低成本融資，然后進(jìn)入國(guó)內(nèi)投資。而未掛牌上市企業(yè)容易觸碰非法集資紅線。

③企業(yè)掛牌上市后，可以用股權(quán)質(zhì)押獲得當(dāng)?shù)劂y行的貸款，還可以在境外銀行以股權(quán)抵押直接貸款，貸款要求比國(guó)內(nèi)銀行寬松很多且利息低。

④企業(yè)掛牌上市后，能夠有效提高銀行授信額度，獲得更多的國(guó)內(nèi)銀行信用貸款。第三十一頁(yè)，共43頁(yè)。2022/12/8三、股權(quán)掛牌上市可大大提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力企業(yè)為何要掛牌上市①企業(yè)掛牌上市之后，可以用股權(quán)激勵(lì)本企業(yè)中層干部、員工，提升企業(yè)干部員工的凝聚力、忠誠(chéng)度、穩(wěn)定性，有效解決業(yè)務(wù)骨干技術(shù)骨干容易跳槽帶走客戶帶走業(yè)務(wù)的問(wèn)題,及員工容易跳槽問(wèn)題。

②企業(yè)掛牌上市之后，對(duì)招連鎖加盟代理商的企業(yè)來(lái)說(shuō)，可以用收加盟代理費(fèi)配送股權(quán)的方法，提高招商的可信度、吸引力。對(duì)生產(chǎn)型公司，可用進(jìn)貨量銷售量回款額達(dá)到一定量配送一定股權(quán)的方式來(lái)激勵(lì)經(jīng)銷商，促進(jìn)銷售量促進(jìn)回款額。

③企業(yè)掛牌上市之后，可以用股權(quán)交換的方式對(duì)行業(yè)內(nèi)或行業(yè)外的企業(yè)進(jìn)行收購(gòu)兼并，發(fā)揮資本運(yùn)作杠桿效應(yīng)，快速做強(qiáng)做大。

④企業(yè)掛牌上市后，可以獲得政府獎(jiǎng)勵(lì)資金，以及稅收優(yōu)惠、免息貸款等優(yōu)惠政策。第三十二頁(yè)，共43頁(yè)。2022/12/8企業(yè)為何要掛牌上市四、有利于企業(yè)規(guī)范管理快速發(fā)展

①企業(yè)掛牌上市費(fèi)用省，企業(yè)在國(guó)內(nèi)國(guó)外上市需要花費(fèi)數(shù)千萬(wàn)的稅費(fèi)保險(xiǎn)費(fèi)和中介上市輔導(dǎo)費(fèi)，有可能上市不成功而白白交稅費(fèi)保險(xiǎn)費(fèi)與中介上市輔導(dǎo)費(fèi)。而企業(yè)掛牌上市費(fèi)用只要幾萬(wàn)至幾十萬(wàn)元的服務(wù)費(fèi)，且能保證掛牌上市，無(wú)白花錢的后顧之憂。

②企業(yè)掛牌上市速度快時(shí)間短，能夠加快企業(yè)股票上市的進(jìn)程，大企業(yè)在國(guó)內(nèi)A板B板及創(chuàng)業(yè)板上市的可能要排好幾年隊(duì)也上不了市，而且必須符合證監(jiān)會(huì)和國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策要求，很多企業(yè)不可能上市，而企業(yè)先在股權(quán)交易中心掛牌上市，則可以比較快地轉(zhuǎn)板國(guó)內(nèi)A板或創(chuàng)業(yè)板上市及海外上市。

③企業(yè)掛牌上市，無(wú)企業(yè)形態(tài)改變（合伙制、有限責(zé)任制、股份機(jī)構(gòu)均可掛牌），無(wú)強(qiáng)制信息披露，能夠保護(hù)企業(yè)核心機(jī)密。

④企業(yè)掛牌上市，無(wú)行政審批、無(wú)行業(yè)限制、無(wú)交易時(shí)間限制、無(wú)上市限隔，可轉(zhuǎn)入滬深交易所A板、創(chuàng)業(yè)板上市及海外上市。第三十三頁(yè)，共43頁(yè)。STEP掛牌后，云生竹業(yè)獲得了市經(jīng)委以及嘉定區(qū)經(jīng)委的廣泛關(guān)注，申請(qǐng)了高新技術(shù)企業(yè)以及技術(shù)改造補(bǔ)貼。掛牌后，云生竹業(yè)獲得了已有客戶以及潛在客戶的廣泛關(guān)注，

2012年云生竹業(yè)營(yíng)業(yè)額約3500萬(wàn)元，預(yù)計(jì)2013年?duì)I業(yè)額將達(dá)1億元。掛牌后，云生竹業(yè)獲得了創(chuàng)業(yè)邦組織的創(chuàng)新中國(guó)2013春季賽成長(zhǎng)之星第一名。

上海云生竹業(yè)股份有限公司股份代碼：100009成立時(shí)間：2004年1月8日注冊(cè)資本：2400萬(wàn)元主營(yíng)業(yè)務(wù)：竹制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售所屬行業(yè)：制造業(yè)掛牌時(shí)間：2013年3月18日成長(zhǎng)之星部分掛牌企業(yè)成功案例第三十四頁(yè)，共43頁(yè)。上海裕強(qiáng)戶外用品股份有限公司股份代碼：100033成立時(shí)間：2012年10月25日注冊(cè)資本：1500萬(wàn)元主營(yíng)業(yè)務(wù)：碳烤爐、圣誕樹底座等五金產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售所屬行業(yè)：機(jī)械制造行業(yè)掛牌時(shí)間：2012年12月27日掛牌后，公司作為傳統(tǒng)五金制造業(yè)企業(yè)成功完成定向增資1936萬(wàn)元，每股3.2元，按照2014年預(yù)測(cè)盈利動(dòng)態(tài)市盈率6.5倍，實(shí)屬難得。掛牌后，銀行明確以凈資產(chǎn)為作價(jià)依據(jù)進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押貸款，質(zhì)押率100%；另獲得招商銀行1000萬(wàn)元信用貸款，其中500萬(wàn)元貸款可以不低于3.2元的價(jià)格進(jìn)行債轉(zhuǎn)股。掛牌后，公司成功獲得嘉定區(qū)政府掛牌補(bǔ)貼180萬(wàn)元，在江蘇泗陽(yáng)購(gòu)買8畝土地用于擴(kuò)大產(chǎn)能，目前13年已簽約訂單金額是12年全年的214%。掛牌后，公司被列入嘉定區(qū)上市公司企業(yè)俱樂(lè)部，總經(jīng)理成為區(qū)政協(xié)后備人選。團(tuán)隊(duì)凝聚力大幅提升、管理層眼界極大提高、管理層思路和斗志獲得極大激發(fā)。成長(zhǎng)之星第三十五頁(yè)，共43頁(yè)。序號(hào)公司簡(jiǎn)稱增資價(jià)格（元）增資股數(shù)（萬(wàn)股）增資金額（萬(wàn)元）1保羅生物4.0018007,2002電虎科技5.002001,0003天谷科技2.7011002,9704中加飛機(jī)4.502229995優(yōu)樂(lè)股份2.906001,8006極元金融8.503533,0007裕強(qiáng)股份3.206051,9368大河生態(tài)1.2019002,2809晟事美安1.840072010天種牧業(yè)2.5640160011盛泉養(yǎng)老3.330009900股權(quán)融資情況掛牌后融資總計(jì)：3.34億元第三十六頁(yè)，共43頁(yè)。上海天谷生物科技股份有限公司股份代碼100020成立時(shí)間2011年3月29日注冊(cè)資本1000萬(wàn)元主營(yíng)業(yè)務(wù)農(nóng)作物種子種苗的批發(fā)零售節(jié)水抗旱稻系列產(chǎn)品的研發(fā)、銷售和技術(shù)服務(wù)所屬行業(yè)農(nóng)業(yè)最具價(jià)值融資☆第一單尚未盈利定增且獲得投資者追捧企業(yè)。☆公司共增發(fā)1100萬(wàn)股，共計(jì)融資2970萬(wàn)元，增發(fā)價(jià)格2.7元/股。☆由于最近一期財(cái)務(wù)虧損，若在A股市場(chǎng)則完全沒(méi)有融資可能。公司良好的業(yè)務(wù)發(fā)展前景獲得認(rèn)購(gòu)者的認(rèn)可，增資價(jià)格亦從2.4元/股上升至2.7元/股。第三十七頁(yè)，共43頁(yè)。保羅生物園科技股份有限公司股份代碼：100009成立時(shí)間：2004年12月28日注冊(cè)資本：21479.285萬(wàn)元主營(yíng)業(yè)務(wù)：微生物領(lǐng)域研發(fā)和高端制造所屬行業(yè)：食品制造業(yè)最大一筆融資☆掛牌前，公司以2元/股價(jià)格進(jìn)行定增，共募集1700萬(wàn)股，3400萬(wàn)元。

PE27倍，PB2.14倍?！顠炫迫齻€(gè)月后公布定向增發(fā)方案，成為第一單也是最大一單融資，共

募集1800萬(wàn)股，7200萬(wàn)元，價(jià)格4元/股，由機(jī)構(gòu)及自然人認(rèn)購(gòu)?！?/p>

2013年7月23日舉行第二次定增路演，融資規(guī)模2500萬(wàn)股，價(jià)格

4元/股，擬募集1億元?！钅壳?，保羅生物已正式啟動(dòng)IPO準(zhǔn)備工作。第三十八頁(yè)，共43頁(yè)。序號(hào)股份代碼企業(yè)簡(jiǎn)稱獲貸時(shí)間授信銀行授信金額（萬(wàn)元）1100008福升威爾2012年

702100009保羅生物2012年6月

5002013年1月華夏銀行北京分行10002013年5月招商銀行北京雙榆樹支行10003100018中加飛機(jī)2013年2月上海銀行楊浦支行10004100036霓虹股份2013年3月上海銀行黃浦支行10005100037四方工程2013年3月南京銀行上海分行8006100043晟事美安2013年4月交通銀行上海奉賢支行6007100049天種牧業(yè)2013年4月建設(shè)銀行徐州復(fù)興路支行3008100060云生竹業(yè)2013年5月招商銀行上海天山支行10009100039博龍智醫(yī)2013年6月中國(guó)銀行寶山支行120平均股價(jià)：1.74元質(zhì)押總量：6753.5萬(wàn)股總計(jì)：7390債權(quán)融資情況（質(zhì)押貸款）第三十九頁(yè)，共43頁(yè)。序號(hào)股份代碼授信銀行企業(yè)簡(jiǎn)稱授信金額（含實(shí)際發(fā)生）1100003招商銀行康捷保5002100006上海銀行漢盛海裝4003100012中國(guó)銀行奉賢支行吉天師20004

民生銀行上海分行優(yōu)樂(lè)股份、悠游堂、電虎107757100025民生銀行易通股份100建設(shè)銀行1008100027杭州銀行任遠(yuǎn)環(huán)保800北京銀行5009100031南京銀行宇鴻科技400中國(guó)銀行40010100033中信銀行裕強(qiáng)股份40011100037招商銀行四方工程1500121000