財(cái)務(wù)可行性分析報(bào)告課件

財(cái)務(wù)可行性分析財(cái)務(wù)可行性分析1經(jīng)過(guò)我們可靠的市場(chǎng)調(diào)查，在遵循會(huì)計(jì)原則的前提下，天使愛(ài)美麗超市本著謹(jǐn)慎穩(wěn)健的原則態(tài)度對(duì)前3年的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了詳盡，切實(shí)的預(yù)算分析。預(yù)算分析結(jié)果顯示，本超市有著出色的盈利能力和現(xiàn)金流狀況，公司前三年的平均權(quán)益報(bào)酬率34.85%，在折現(xiàn)率為11%時(shí)，投資回收期為1.133年，而其他各方面的指標(biāo)均顯示，本公司的產(chǎn)品可以為投資者帶來(lái)較高的回報(bào)。經(jīng)過(guò)我們可靠的市場(chǎng)調(diào)查，在遵循會(huì)計(jì)原則的前提下，天使愛(ài)美麗超2HotTip在可靠的市場(chǎng)調(diào)查的基礎(chǔ)上，我們參考2009年公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)法規(guī)資料，本著謹(jǐn)慎穩(wěn)健的原則態(tài)度對(duì)天使愛(ài)美麗超市前3年的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了詳盡，切實(shí)的預(yù)算分析。各個(gè)分項(xiàng)預(yù)算涉及產(chǎn)品材料、制造費(fèi)用、宣傳成本、人工成本、運(yùn)營(yíng)管理、現(xiàn)金等幾個(gè)方面，較為全面細(xì)致地反映了本公司成立發(fā)展之初的運(yùn)營(yíng)情況，并在此基礎(chǔ)上編制出各年度的主要財(cái)務(wù)報(bào)表。公司預(yù)計(jì)在三個(gè)月內(nèi)完成各項(xiàng)前期準(zhǔn)備工作（包括戰(zhàn)略投資者的引進(jìn)，營(yíng)業(yè)門(mén)店的裝修，前期商品的采購(gòu)以及人員的配置）。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查和預(yù)測(cè)的結(jié)果，綜合考慮公司各方面已存在和潛在的因素，預(yù)測(cè)三年內(nèi)整個(gè)項(xiàng)目的投資現(xiàn)金流量。（假設(shè)經(jīng)營(yíng)期為三年）CompanyLogoHotTip在可靠的市場(chǎng)調(diào)查的基礎(chǔ)上，我們參考2009年公3投資分析（1）股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模為了公司的整體戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)，為給顧客提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，達(dá)到規(guī)?；?jīng)營(yíng)，我公司擬定注冊(cè)資本為50萬(wàn)元人民幣。其中，10萬(wàn)元作為營(yíng)運(yùn)資金墊支，主要用于前期購(gòu)進(jìn)產(chǎn)品，支付企業(yè)開(kāi)辦費(fèi)用等。為了給公司營(yíng)造一個(gè)更寬松的財(cái)務(wù)條件和增強(qiáng)公司實(shí)力，我公司擬引入其他感興趣的投資者入股（初步擬引進(jìn)20萬(wàn)元投資），這樣多渠道融資不僅有利于資金的籌集，也有利于分散公司的風(fēng)險(xiǎn)。超市擬采用同學(xué)投資入股方式的創(chuàng)新模式，同學(xué)可以自愿投資入股，樂(lè)觀預(yù)估在10萬(wàn)元左右其他資金來(lái)源：超市創(chuàng)建的發(fā)起人集合出資20萬(wàn)元，加入超市股東會(huì)。注冊(cè)資本：50萬(wàn)元股本結(jié)構(gòu)：出資方式出資額（元）所占比例風(fēng)險(xiǎn)投資入股20000040%同學(xué)投資入股10000020%其他資金入股20000040%投資分析（1）股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模出資方式出資額（元）所占比例風(fēng)險(xiǎn)4初始投資項(xiàng)目估計(jì)（萬(wàn)元）營(yíng)業(yè)面積（m2）40

一次性投入費(fèi)用金額說(shuō)明貨款10.09包括收銀設(shè)備及桌椅、產(chǎn)品等。裝修費(fèi)5.5根據(jù)面積確定具體裝修費(fèi)用開(kāi)辦費(fèi)5人員培訓(xùn)、工資、水電、通信等項(xiàng)目準(zhǔn)備金金額說(shuō)明保證金10預(yù)備流動(dòng)金8初期店面租金5.7612個(gè)月，4元/平方米/天最低準(zhǔn)備金總額23.76

前期投資總額44.35

初始投資項(xiàng)目估計(jì)（萬(wàn)元）營(yíng)業(yè)面積（m2）40一次性投入費(fèi)用5利潤(rùn)表天使愛(ài)美麗超市單位:元年份第一年第二年第三年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入737,554.21958,500.031,117,000.50減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本154,886.38143,775.00167,550.08營(yíng)業(yè)稅金44,253.2557,510.0067,020.03主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)538,414.57757,215.02882,430.40減：管理費(fèi)用314,279.14328,106.10329,500.37營(yíng)業(yè)費(fèi)用39,746.8845,708.9150,279.80財(cái)務(wù)費(fèi)用000營(yíng)業(yè)利潤(rùn)184,388.55383,400.01502,650.23減：所得稅46,097.1495,850.00125,662.56凈利潤(rùn)138,291.41287,550.01376,987.67加：期初未分配利潤(rùn)099,569.82286,691.86可供分配利潤(rùn)138,291.41387,119.83663,679.53減：提取法定盈余公積13,829.1428,755.0037,698.77提取公益金000可供投資者分配利潤(rùn)124,462.27358,364.83625,980.76減：提取任意盈余公積24,892.4571,672.97125,196.15分配利潤(rùn)額0037,558.85未分配利潤(rùn)99,569.82286,691.86463,225.76利潤(rùn)表天使愛(ài)美麗超市單位:元年份第一年第二年第三年主營(yíng)業(yè)務(wù)收6資產(chǎn)負(fù)債表天使愛(ài)美麗超市單位:元項(xiàng)目第一年期初第一年期末第二年期末第三年期末資產(chǎn)

流動(dòng)資產(chǎn)

貨幣資金437,550.30523,755.78753,087.83856,740.85短期投資0000應(yīng)收賬款0126,750.00139,204.20147,346.00減：壞賬準(zhǔn)備

7,367.30應(yīng)收賬款凈額0126,750.00139,204.20139,978.70存貨098,609.00104,720.00105,758.50流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)437,550.30875,864.781,136,216.231,242,456.75長(zhǎng)期投資

固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn)原值90,000.0090,000.0090,000.0090,000.00減：累計(jì)折舊08,550.0010,260.0013,680.00固定資產(chǎn)凈值90,000.0081,450.0079,740.0076,320.00無(wú)形資產(chǎn)

無(wú)形資產(chǎn)原值15,000.0015,000.0015,000.0015,000.00無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)03,000.006,000.009,000.00無(wú)形資產(chǎn)凈值15,000.0012,000.009,000.006,000.00遞延資產(chǎn)

遞延資產(chǎn)原值4,200.004,200.004,200.004,200.00遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)01,400.002,800.004,200.00遞延資產(chǎn)凈值4,200.002,800.001,400.000資產(chǎn)合計(jì)546,750.30972,114.781,226,356.231,324,776.75資產(chǎn)負(fù)債表天使愛(ài)美麗超市單位:元項(xiàng)目第一年期初第一年期末7接上表負(fù)債

流動(dòng)負(fù)債

短期借款0000應(yīng)付賬款0269,235.07256,425.8776,967.80應(yīng)交稅金017,838.0036,060.2337,379.12應(yīng)付股利00037,558.85流動(dòng)負(fù)債合計(jì)0287,073.07292,486.10151,905.77長(zhǎng)期負(fù)債

長(zhǎng)期借款0000負(fù)債合計(jì)0287,073.07292,486.10151,905.77所有者權(quán)益

實(shí)收資本546,750.30546,750.30546,750.30546,750.30盈余公積038,721.60100,427.97162,894.92未分配利潤(rùn)099,569.82286,691.86463,225.76所有者權(quán)益合計(jì)546,750.30685,041.71933,870.131,172,870.98負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)546,750.30972,114.781,226,356.231,324,776.75接上表負(fù)債流動(dòng)負(fù)債短期借款0000應(yīng)付賬款0268現(xiàn)金流量表天使愛(ài)美麗超市單位:元項(xiàng)目第一年第二年第三年一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

銷(xiāo)貨現(xiàn)金收入684,282.50798,633.001,014,974.00現(xiàn)金流入小計(jì)684,282.50798,633.001,014,974.00購(gòu)貨現(xiàn)金支出379,445.00406,518.40650,687.00費(fèi)用現(xiàn)金支出159,155.00170,650.00122,060.00稅務(wù)現(xiàn)金支出037,873.5839,410.69其中：繳納所得稅

21,894.8326,560.46職工工資支出63,360.0063,360.0063,360.00現(xiàn)金流出小計(jì)601,960.00678,401.98875,517.69現(xiàn)金凈流量82,322.50120,231.02139,456.31二、投資活動(dòng)

購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)45,000.0015,000.0020,000.00現(xiàn)金流出小計(jì)015,000.0020,000.00現(xiàn)金凈流量-45,000.00-15,000.00-20,000.00三、籌資活動(dòng)

支付股利0037,558.85現(xiàn)金流出小計(jì)0037,558.85現(xiàn)金凈流量0037,558.85四、非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目

捐贈(zèng)支出等000五、現(xiàn)金凈增加額37,322.50105,231.02157,015.16現(xiàn)金流量表天使愛(ài)美麗超市單位:元項(xiàng)目第一年第二年第三年一、9(1)股東權(quán)益報(bào)酬率股東權(quán)益報(bào)酬率22.40%資產(chǎn)報(bào)酬率18.21%平均權(quán)益乘數(shù)1.23銷(xiāo)售凈利率20.21%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率90.10%凈利潤(rùn)138291.41銷(xiāo)售收入684282.50總收入737554.21總成本599262.80銷(xiāo)售收入684282.50資產(chǎn)平均總額759432.54(1)股東權(quán)益報(bào)酬率股東權(quán)益報(bào)酬率資產(chǎn)報(bào)酬率平均權(quán)益乘數(shù)銷(xiāo)10年份第一年第二年第三年銷(xiāo)售凈利率20.21%36.01%37.14%資產(chǎn)報(bào)酬率18.21%26.16%29.55%股東權(quán)益報(bào)酬率22.40%35.58%46.57%年份第一年第二年第三年銷(xiāo)售凈利率20.21%36.01%3711(2)投資回收期分析現(xiàn)值法下的投資回收期：1.133年（折現(xiàn)率＝11%）年份凈現(xiàn)金流折現(xiàn)系數(shù)當(dāng)期折現(xiàn)累計(jì)折現(xiàn)回收期0-20,000.001-45,000.00-45,000.000137,322.500.933,627.57-11,372.4312105,231.020.8185,447.5974,075.161.133157,015.160.73114,778.08188,853.24

(2)投資回收期分析現(xiàn)值法下的投資回收期：1.133年（折現(xiàn)12（3）凈現(xiàn)值模型（NPV）NPV=188853.2427元（即各年凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)值之和，參照上表）(折現(xiàn)率=11%，僅考慮前三年現(xiàn)金流量)本項(xiàng)目如此可觀的凈現(xiàn)值，再次說(shuō)明了我們產(chǎn)品的高回報(bào)率。（3）凈現(xiàn)值模型（NPV）NPV=188853.2427元（13（4）內(nèi)部報(bào)酬率（IRR）IRR測(cè)算過(guò)程中進(jìn)行逐次測(cè)算，并運(yùn)用插值法計(jì)算得，IRR≈140%，投資方案可行。

折現(xiàn)率142%折現(xiàn)率140%年份凈現(xiàn)金流量折現(xiàn)系數(shù)現(xiàn)值折現(xiàn)系數(shù)現(xiàn)值0-45,000.001-45,000.001-45,000.00137,322.500.413215,421.660.416715,552.292105,231.020.170817,973.460.173618,268.113157,015.160.070611,085.260.072311,352.20NPV參考

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172.59（4）內(nèi)部報(bào)酬率（IRR）IRR測(cè)算過(guò)程中進(jìn)行逐次測(cè)算，并運(yùn)14ThankYou!ThankYou!15財(cái)務(wù)可行性分析財(cái)務(wù)可行性分析16經(jīng)過(guò)我們可靠的市場(chǎng)調(diào)查，在遵循會(huì)計(jì)原則的前提下，天使愛(ài)美麗超市本著謹(jǐn)慎穩(wěn)健的原則態(tài)度對(duì)前3年的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了詳盡，切實(shí)的預(yù)算分析。預(yù)算分析結(jié)果顯示，本超市有著出色的盈利能力和現(xiàn)金流狀況，公司前三年的平均權(quán)益報(bào)酬率34.85%，在折現(xiàn)率為11%時(shí)，投資回收期為1.133年，而其他各方面的指標(biāo)均顯示，本公司的產(chǎn)品可以為投資者帶來(lái)較高的回報(bào)。經(jīng)過(guò)我們可靠的市場(chǎng)調(diào)查，在遵循會(huì)計(jì)原則的前提下，天使愛(ài)美麗超17HotTip在可靠的市場(chǎng)調(diào)查的基礎(chǔ)上，我們參考2009年公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)相關(guān)法規(guī)資料，本著謹(jǐn)慎穩(wěn)健的原則態(tài)度對(duì)天使愛(ài)美麗超市前3年的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了詳盡，切實(shí)的預(yù)算分析。各個(gè)分項(xiàng)預(yù)算涉及產(chǎn)品材料、制造費(fèi)用、宣傳成本、人工成本、運(yùn)營(yíng)管理、現(xiàn)金等幾個(gè)方面，較為全面細(xì)致地反映了本公司成立發(fā)展之初的運(yùn)營(yíng)情況，并在此基礎(chǔ)上編制出各年度的主要財(cái)務(wù)報(bào)表。公司預(yù)計(jì)在三個(gè)月內(nèi)完成各項(xiàng)前期準(zhǔn)備工作（包括戰(zhàn)略投資者的引進(jìn)，營(yíng)業(yè)門(mén)店的裝修，前期商品的采購(gòu)以及人員的配置）。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查和預(yù)測(cè)的結(jié)果，綜合考慮公司各方面已存在和潛在的因素，預(yù)測(cè)三年內(nèi)整個(gè)項(xiàng)目的投資現(xiàn)金流量。（假設(shè)經(jīng)營(yíng)期為三年）CompanyLogoHotTip在可靠的市場(chǎng)調(diào)查的基礎(chǔ)上，我們參考2009年公18投資分析（1）股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模為了公司的整體戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)，為給顧客提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，達(dá)到規(guī)?；?jīng)營(yíng)，我公司擬定注冊(cè)資本為50萬(wàn)元人民幣。其中，10萬(wàn)元作為營(yíng)運(yùn)資金墊支，主要用于前期購(gòu)進(jìn)產(chǎn)品，支付企業(yè)開(kāi)辦費(fèi)用等。為了給公司營(yíng)造一個(gè)更寬松的財(cái)務(wù)條件和增強(qiáng)公司實(shí)力，我公司擬引入其他感興趣的投資者入股（初步擬引進(jìn)20萬(wàn)元投資），這樣多渠道融資不僅有利于資金的籌集，也有利于分散公司的風(fēng)險(xiǎn)。超市擬采用同學(xué)投資入股方式的創(chuàng)新模式，同學(xué)可以自愿投資入股，樂(lè)觀預(yù)估在10萬(wàn)元左右其他資金來(lái)源：超市創(chuàng)建的發(fā)起人集合出資20萬(wàn)元，加入超市股東會(huì)。注冊(cè)資本：50萬(wàn)元股本結(jié)構(gòu)：出資方式出資額（元）所占比例風(fēng)險(xiǎn)投資入股20000040%同學(xué)投資入股10000020%其他資金入股20000040%投資分析（1）股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模出資方式出資額（元）所占比例風(fēng)險(xiǎn)19初始投資項(xiàng)目估計(jì)（萬(wàn)元）營(yíng)業(yè)面積（m2）40

一次性投入費(fèi)用金額說(shuō)明貨款10.09包括收銀設(shè)備及桌椅、產(chǎn)品等。裝修費(fèi)5.5根據(jù)面積確定具體裝修費(fèi)用開(kāi)辦費(fèi)5人員培訓(xùn)、工資、水電、通信等項(xiàng)目準(zhǔn)備金金額說(shuō)明保證金10預(yù)備流動(dòng)金8初期店面租金5.7612個(gè)月，4元/平方米/天最低準(zhǔn)備金總額23.76

前期投資總額44.35

初始投資項(xiàng)目估計(jì)（萬(wàn)元）營(yíng)業(yè)面積（m2）40一次性投入費(fèi)用20利潤(rùn)表天使愛(ài)美麗超市單位:元年份第一年第二年第三年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入737,554.21958,500.031,117,000.50減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本154,886.38143,775.00167,550.08營(yíng)業(yè)稅金44,253.2557,510.0067,020.03主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)538,414.57757,215.02882,430.40減：管理費(fèi)用314,279.14328,106.10329,500.37營(yíng)業(yè)費(fèi)用39,746.8845,708.9150,279.80財(cái)務(wù)費(fèi)用000營(yíng)業(yè)利潤(rùn)184,388.55383,400.01502,650.23減：所得稅46,097.1495,850.00125,662.56凈利潤(rùn)138,291.41287,550.01376,987.67加：期初未分配利潤(rùn)099,569.82286,691.86可供分配利潤(rùn)138,291.41387,119.83663,679.53減：提取法定盈余公積13,829.1428,755.0037,698.77提取公益金000可供投資者分配利潤(rùn)124,462.27358,364.83625,980.76減：提取任意盈余公積24,892.4571,672.97125,196.15分配利潤(rùn)額0037,558.85未分配利潤(rùn)99,569.82286,691.86463,225.76利潤(rùn)表天使愛(ài)美麗超市單位:元年份第一年第二年第三年主營(yíng)業(yè)務(wù)收21資產(chǎn)負(fù)債表天使愛(ài)美麗超市單位:元項(xiàng)目第一年期初第一年期末第二年期末第三年期末資產(chǎn)

流動(dòng)資產(chǎn)

貨幣資金437,550.30523,755.78753,087.83856,740.85短期投資0000應(yīng)收賬款0126,750.00139,204.20147,346.00減：壞賬準(zhǔn)備

7,367.30應(yīng)收賬款凈額0126,750.00139,204.20139,978.70存貨098,609.00104,720.00105,758.50流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)437,550.30875,864.781,136,216.231,242,456.75長(zhǎng)期投資

固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn)原值90,000.0090,000.0090,000.0090,000.00減：累計(jì)折舊08,550.0010,260.0013,680.00固定資產(chǎn)凈值90,000.0081,450.0079,740.0076,320.00無(wú)形資產(chǎn)

無(wú)形資產(chǎn)原值15,000.0015,000.0015,000.0015,000.00無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)03,000.006,000.009,000.00無(wú)形資產(chǎn)凈值15,000.0012,000.009,000.006,000.00遞延資產(chǎn)

遞延資產(chǎn)原值4,200.004,200.004,200.004,200.00遞延資產(chǎn)攤銷(xiāo)01,400.002,800.004,200.00遞延資產(chǎn)凈值4,200.002,800.001,400.000資產(chǎn)合計(jì)546,750.30972,114.781,226,356.231,324,776.75資產(chǎn)負(fù)債表天使愛(ài)美麗超市單位:元項(xiàng)目第一年期初第一年期末22接上表負(fù)債

流動(dòng)負(fù)債

短期借款0000應(yīng)付賬款0269,235.07256,425.8776,967.80應(yīng)交稅金017,838.0036,060.2337,379.12應(yīng)付股利00037,558.85流動(dòng)負(fù)債合計(jì)0287,073.07292,486.10151,905.77長(zhǎng)期負(fù)債

長(zhǎng)期借款0000負(fù)債合計(jì)0287,073.07292,486.10151,905.77所有者權(quán)益

實(shí)收資本546,750.30546,750.30546,750.30546,750.30盈余公積038,721.60100,427.97162,894.92未分配利潤(rùn)099,569.82286,691.86463,225.76所有者權(quán)益合計(jì)546,750.30685,041.71933,870.131,172,870.98負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)546,750.30972,114.781,226,356.231,324,776.75接上表負(fù)債流動(dòng)負(fù)債短期借款0000應(yīng)付賬款02623現(xiàn)金流量表天使愛(ài)美麗超市單位:元項(xiàng)目第一年第二年第三年一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

銷(xiāo)貨現(xiàn)金收入684,282.50798,633.001,014,974.00現(xiàn)金流入小計(jì)684,282.50798,633.001,014,974.00購(gòu)貨現(xiàn)金支出379,445.00406,518.40650,687.00費(fèi)用現(xiàn)金支出159,155.00170,650.00122,060.00稅務(wù)現(xiàn)金支出037,873.5839,410.69其中：繳納所得稅

21,894.8326,560.46職工工資支出63,360.0063,360.0063,360.00現(xiàn)金流出小計(jì)601,960.00678,401.98875,517.69現(xiàn)金凈流量82,322.50120,231.02139,456.31二、投資活動(dòng)

購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)45,000.0015,000.0020,000.00現(xiàn)金流出小計(jì)015,000.0020,000.00現(xiàn)金凈流量-45,000.00-15,000.00-20,000.00三、籌資活動(dòng)

支付股利0037,558.85現(xiàn)金流出小計(jì)0037,558.85現(xiàn)金凈流量0037,558.85四、非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目

捐贈(zèng)支出等000五、現(xiàn)金凈增加額37,322.50105,231.02157,015.16現(xiàn)金流量表天使愛(ài)美麗超市單位:元項(xiàng)目第一年第二年第三年一、24(1)股東權(quán)益報(bào)酬率股東權(quán)益報(bào)酬率22.40%資產(chǎn)報(bào)酬率18.21%平均權(quán)益乘數(shù)1.23銷(xiāo)售凈利率20.21%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率90.10%凈利潤(rùn)138291.41銷(xiāo)售收入684282.50總收入