財務會計造假主要形式及識別課件

財務造假的主要形式及其識別財務造假的主要形式及其識別1一、財務造假的動機

獎金動機確保職位動機借款動機納稅動機推卸責任動機隱瞞違法行為動機一、財務造假的動機獎金動機2一、財務造假的動機政治動機股票發(fā)行和上市動機配股動機避免處罰動機炒做股票動機一、財務造假的動機政治動機3二、財務造假的類型從造假的結果看，可分為：積極式造假消極式造假均衡式造假二、財務造假的類型從造假的結果看，可分為：4三、財務造假的方法虛構會計主體關聯方交易關聯購銷案例：SS公司在1997年銷售一批貨物給控股公司之子公司，銷售收入為16026.13萬元，銷售成本為14022.86萬元，產生的營業(yè)利潤為2003.27萬元，而且根據注冊會計師提供的審計報告，該項銷售業(yè)務的相關手續(xù)尚待完備。根據公司披露的會計報表，該公司1997年度主營業(yè)務收入僅20670.8萬元，主營業(yè)務利潤僅8.21萬元。三、財務造假的方法虛構會計主體5三、財務造假的方法轉讓、置換和出售資產案例：1997年的GD公司。注冊會計師在該公司的審計報告中指出：“1997年11月，股份公司將上述地塊再轉讓給集團公司?？紤]到這塊土地股份公司已支付較多前期開發(fā)費和其他有關損失，集團公司統一按補償費名義支付21926萬元，該項收入在沖減貴公司賬面價值6926萬元以后，11000萬元轉入‘其他業(yè)務利潤’，用于補償由于土地籌劃搬遷造成積壓呆滯物資處理損失，其余4000萬元轉入‘營業(yè)外收入’。1997年12月24日，股份公司將所屬一家公司整體產權，計賬面價值1454萬元，有償出讓給集團公司，雙方協商作價9414萬元，產生‘營業(yè)外收入’7960萬元，并相應做了會計處理。該項業(yè)務雖經過產權交易所鑒證，但未經過資產評估確認價值?！庇秩鏙L公司在1997年12月26日與其母公司簽定協議，將股份公司經評估確認的二至五年車間以及化漿車間的房屋及機器設備按8660萬元的價格出售給集團公司，由此獲得收益8150萬元，占利潤總額的92%。如果沒有此項交易，該公司的凈資產收益率將由10.29%降至0.82%三、財務造假的方法轉讓、置換和出售資產6三、財務造假的方法受托經營案例：1997年7月18日，SD公司與其第一大股東市國有資產投資經營公司簽訂了《賓館部分客房經營權轉讓承包經營合同》，將大廈東樓18、19、20層三層的經營權轉讓給母公司，轉讓期5年（自1997年8月1日至2002年7月31日），轉讓費1200萬元一次性支付，列入1997年年度收入。同時，在合同期內，該公司又代母公司經營該部分客房，并須向母公司每年支付承包利潤300萬元。三、財務造假的方法受托經營7三、財務造假的方法資金往來費用分擔案例：BM公司1997年度會計報表中存在以下情況：公司與集團公司于1993年1月簽訂的《劃分資產等方面的協議書》中，有關該上市公司每月按營業(yè)收入1.2%向母公司支付管理費的條款，經雙方一致同意本年停止執(zhí)行，由此少列管理費用1529.43萬元；雙方協商同意，1994——1996年管理費用支出自1.2%降至0.6%，列本年“以前年度損益調整科目”，該公司由此增加利潤2584.18萬元。而該公司公布的1997年年報顯示，公司1997年度稅前利潤總額為215.12萬元。顯然，如果該公司不進行以上處理，則已經步入虧損行列。

三、財務造假的方法資金往來8三、財務造假的方法資產重組并購債務重組案例：1995年世紀星源（其前身為深圳原野）與中國人民建設銀行深圳市分行達成以下債務重組方案：以擁有的在建樓宇華樂大廈中的部分產權計人民幣30612839.60元，抵償所欠中國人民建設銀行深圳市分行166585723.22元的債務。世紀星源據此確認利潤人民幣135972883.62元。然而，在完成此項債務重組后，該公司又以166585723.22元的價格向中國人民建設銀行深圳市分行購回華樂大廈的部分產權，并按此價格確認為該公司的固定資產。從世紀星源的案例中可看出：債務重組方案異常，給公司帶來了1.36億元的“利潤”；債務重組后，又購回相同資產，債權人收回了債權，債務人“增加”了固定資產，但沒有減少利潤。這樣一個數字游戲就使得公司增加了1.36億元的“利潤”三、財務造假的方法資產重組9三、財務造假的方法地方政府援助稅收優(yōu)惠財政補貼案例：1997年X市財政局經人民政府同意，以現金方式給予XJ公司（商業(yè)零售企業(yè)）財政補貼1550萬元人民幣。該項補貼收入占該公司稅前利潤的48.05%。應該說，地方政府根據國家有關有關產業(yè)政策或是從地方規(guī)劃的考慮出發(fā)，對特定行業(yè)的特定企業(yè)給予一定的財政補貼是無可非議的,.但向以商業(yè)零售為主營業(yè)務,且盈利水平逐年下降的XJ公司提供巨額補貼就令人不可思議了.從該公司1995年至1997年三年的凈資產收益率分別為10.21%、10.03%、10.47%的事實以及1998年順利配股的情況中,我們不難看出這筆補貼的真實目的.三、財務造假的方法地方政府援助10三、財務造假的方法利息減免資產優(yōu)惠選用不當會計政策運用不當的借款費用核算方法案例:渝鈦白公司于1997年將鈦白粉工程建設項目建設期間的借款以及應付債券利息8064萬元資本化為在建工程成本.然而,實際上鈦白粉工程已于1995年下半年開始試產,1996年已經生產出合格的產品.因此,按現行會計制度的規(guī)定,這8064萬元的利息應該記入1997年度的損益.運用不當的股權投資核算方法不計提或少計提折舊、利息等三、財務造假的方法利息減免11選用不當會計政策使用不當的收入、費用確認方法案例:1997年12月5日國嘉實業(yè)與美國一家公司簽定協議,以3500萬元的價格向美國公司購買了一批軟件和硬件,同時,美國公司同意以12000萬元的價格購買開發(fā)出的軟件,合同約定交貨時間為1998年6月和9月,1998年12月質量鑒定后予以驗收.1997年12月25日,該上市公司與一家外貿公司簽定協議,以9600萬元的價格“賣斷”軟件,同時確認5100萬元的利潤.顯然,國嘉實業(yè)在尚未提供商品時,就確認收入實現是違背會計準則和會計制度的.三、財務造假的方法選用不當會計政策三、財務造假的方法12選用不當會計政策使用不當的收入、費用確認方法“收入操縱的九大陷阱”(美國案例)陷阱一:寅吃卯糧,透支未來收入1.利用補充協議(SideAgreenment),隱瞞風險和報酬尚未轉移的事實.2.填塞分銷渠道(ChannelStuffing),刺激經銷商提前購貨.3.借助開票持有(BillandHold)協議,提前確認銷售收入.三、財務造假的方法選用不當會計政策三、財務造假的方法13“收入操縱的九大陷阱”(美國案例)陷阱二:以豐補歉,儲備當期收入陷阱三:魚目混珠,偽裝收入性質陷阱四:張冠李戴,歪曲分部收入陷阱五:借雞生蛋,夸大收入規(guī)模陷阱六:瞞天過海,虛構經營收入陷阱七:里應外合,相互抬高收入陷阱八:六親不認,隱瞞關聯收入陷阱九:隨心所欲,篡改收入分配三、財務造假的方法“收入操縱的九大陷阱”(美國案例)三、財務造假的方法14三、財務造假的方法會計政策、會計估計變更折舊政策變更案例:XYZ公司1995年固定資產折舊計提方法由加速折舊法改為一般折舊法,折舊率綜合下降3%,此項變更增加稅前利潤約996萬元.如果沒有此項變更,該公司1995年將有可能是虧損,則該企業(yè)在1996、1997年繼續(xù)虧損后就有可能被暫停交易了.存貨計價方法變更壞賬損失核算方法改變長期股權投資核算方法改變案例:某一上市公司在1995年持有被投資企業(yè)10%的股權.采用成本法核算.1996年末,新股東參股被投資企業(yè),該上市公司持股比例降為7.31%,卻采用權益法核算,使長期投資收益多計687萬元.三、財務造假的方法15會計政策、會計估計變更合并政策的改變案例1:NY公司1996年將其控股子公司期貨有限公司的會計報表納入了合并范圍,然而1997年則將其排除在合并范圍之外,該子公司1996年虧損700萬元,1997年虧損多少不得而知.該公司的理由是:協議轉讓該控股子公司的股權,已向有關部門申報,手續(xù)正在辦理過程中.案例2:SN公司在1997年將房屋建筑物的折舊年限由20年改為40年,將機器設備的折舊年限由10年改為20年,將運輸工具的折舊年限由5年改為10年.此項會計估計變更對當期利潤總額為1024萬元,凈資產收益率為10.70%.由此我們不難看出該公司為什么要將各類固定資產的折舊年限統統延長一倍了.三、財務造假的方法會計政策、會計估計變更三、財務造假的方法16巨額沖銷虛擬資產掛賬案例:DBY公司1996年度報告中有近2000萬元的凈利潤,但該公司根據當地財政部門的批復,將已經發(fā)生的折舊費用、管理費用、退稅損失、利息支出等累計14000萬元掛列為“遞延資產”.如果沒有14000萬元的遞延資產掛帳,該公司則陷入虧損行列,且虧損嚴重.三、財務造假的方法巨額沖銷三、財務造假的方法17資產評估虛構交易或事實掩飾交易或事實三、財務造假的方法資產評估三、財務造假的方法18四、財務造假的識別分析性復核方法財務比率的分析變現能力比率流動比率

流動比率＝流動資產/流動負債速動比率速動比率＝（流動資產－存貨）/流動負債四、財務造假的識別分析性復核方法19分析性復核方法財務比率的分析資產管理比率營業(yè)周期營業(yè)周期＝存貨周轉天數＋應收賬款周轉天數存貨周轉天數存貨周轉率＝銷售成本/平均存貨存貨周轉天數＝360/存貨周轉率＝360/（銷售成本/平均存貨）＝（平均存貨×360）/銷售成本四、財務造假的識別分析性復核方法四、財務造假的識別20應收賬款周轉天數應收賬款周轉率＝銷售收入/平均應收賬款應收賬款周轉天數＝360/應收賬款周轉率＝（平均應收賬款×360）/銷售收入流動資產周轉率流動資產周轉率＝銷售收入/平均流動資產總資產周轉率總資產周轉率＝銷售收入/平均資產總額其中：平均資產總額＝（年初資產總額＋年末資產總額）/2四、財務造假的識別應收賬款周轉天數四、財務造假的識別21負債比率資產負債率資產負債率＝（負債總額/資產總額）×100%產權比率產權比率＝（負債總額/股東權益）×100%有形凈值債務率有形凈值債務率＝[負債總額/(股東權益－無形資產凈值)]×100%已獲利息倍數已獲利息倍數＝稅息前利潤/利息費用長期債務與營運資金比率＝長期負債/(流動資產－流動負債)四、財務造假的識別負債比率四、財務造假的識別22盈利能力比率銷售凈利率銷售凈利率＝(凈利/銷售收入)×100%銷售毛利率銷售毛利率＝[(銷售收入－銷售成本)/銷售收入]×100%資產凈利率資產凈利率＝(凈利率/平均資產總額)×100%凈資產收益率凈資產收益率＝凈利潤/平均凈資產×

100%四、財務造假的識別盈利能力比率四、財務造假的識別23分析性復核方法不同時期的分析多期比較分析結構百分比分析結構百分比（比重）＝（部分/總體）×100%定基百分比趨勢分析考查期指數＝（考查期數值/基期數值）×100

四、財務造假的識別分析性復核方法四、財務造假的識別24虛擬資產剔除法——將資產負債表中的遞延資產、遞延稅款、待攤費用、待處理流動資產損失、待處理固定資產損失、3年以上的應收賬款項加以剔除，并進行分析的一種方法。

特殊報表項目分析法——對會計報表中如應收賬款、其他應收款、補貼收入、投資收益、關聯交易、資產負債表日后事項、或有事項等，以及會計報表中所披露的會計政策及其變更等進行分析。四、財務造假的識別虛擬資產剔除法四、財務造假的識別25審計意見分析法——無保留意見、保留意見、拒絕表示意見、否定意見。其他（如：異常線索分析法）納稅情況異?，F金流異常毛利率畸高突然置換資產企業(yè)盈利情況異常頻繁變化對子公司的持股數量非常規(guī)經營會計四、財務造假的識別審計意見分析法四、財務造假的識別26五、案例分析案例1：瓊民源利用關聯方交易虛增56600萬元利潤和65700萬元資本公積的主要手法：——向瓊民源和關聯企業(yè)北京開源公司轉讓北京民源大廈寫字樓13000平方米開發(fā)權，取得27000萬元收益,并指使其另一子公司據此計入“其他業(yè)務收入”。應當說明的是，民源大廈的產權并非瓊民源公司所擁有，而屬于中外合作企業(yè)北京民源大廈公司，瓊民源公司僅為合作方之一。其將自己不擁有產權的民源大廈的部分開發(fā)權轉讓給關聯公司，并據此確認收入的實現,顯然是不合法的。五、案例分析案例1：瓊民源利用關聯方交易虛增56600萬元利27

——將不直接擁有的北京民源大廈的土地使用權以及該土地使用權派生的開發(fā)權轉讓給冠聯公司，并指使其另一家子公司將冠聯公司支付的用于北京民源大廈建設的19500萬元資金列入“其他業(yè)務收入”。這里，冠聯公司同意支付的19500萬元，實際上是投入北京民源大廈的股本和合作建房基金，根本不屬于收入。——向北京民源公司轉讓北京民源大廈西塔樓商場5年經營權，并將取得的5000萬元確認為“營業(yè)外收入”。瓊民源并沒有直接擁有民源大廈的產權，因此轉讓商場經營權是無效的，即使是有效的，瓊民源也不得將全部轉讓收入確認為1996年度的“營業(yè)外收入”，而應當將其轉讓收入確認為遞延收益，在商場投入使用后，分別確認收入，同時還應當扣除相應的成本，而不能將其全部確認為利潤。五、案例分析——將不直接擁有的北京民源大廈的土地28——將北京民源公司支付的5100萬元“管理費”(大廈計入在建工程)確認為“營業(yè)外收入”。根據稅法及有關規(guī)定，瓊民源不得向北京民源大廈公司收取管理費或補償費。即使可以收取,在編制合并會計報表時，瓊民源公司也必須將已確認的“營業(yè)外收入”與北京民源大廈的“在建工程”項抵消，而不得體現為利潤?！獙⒈本┟裨创髲B的部分寫字樓(由7400萬元評估增值至30100萬元)和尚未建成的地下車庫(由1862萬元評估增值至17500萬元)投入至北京凱奇通訊公司和京門旅游城,將評估增值的38300萬元確認為“資本公積”。五、案例分析——將北京民源公司支付的5100萬元“管29

在這里，瓊民源所投出的資產并不為瓊民源所擁有，這種投資是違法的。與此同時，上述資產的評估既沒有按國家規(guī)定辦理評估立項，評估結果也未經國有資產管理部門確認，因而評估是無效的，即使瓊民源擁有這些資產，也不應該確認評估增值?！梦唇浻嘘P部門批準的軍用土地和集體所有土地設立農村經濟開發(fā)公司和旅游公司，將評估增值27400萬元確認為“資本公積”。以上土地未經有關部門批準，瓊民源是無權將這些土地用于對外投資的。同時，這些土地的評估，也同樣沒有經過國有資產管理部門的立項和確認。五、案例分析在這里，瓊民源所投出的資產并不為瓊民源30案例2:中國證監(jiān)會對銀廣夏違反證券法規(guī)的處罰決定關于廣夏(銀川)實業(yè)股份有限公司違反證券法規(guī)行為的處罰決定2002年4月23日證監(jiān)罰字[2002]10號廣夏(銀川)實業(yè)股份有限公司:中國證券監(jiān)督管理委員會對廣夏(銀川)實業(yè)股份有限公司(以下簡稱“銀廣夏”)違反證券法規(guī)的行為進行了調查。一、違規(guī)事實經查,銀廣夏自1998年至2001年期間累計虛構銷售收入104962.60萬元,少計費用4845.34萬元,導致虛增利潤77156.70萬元。其中:1998年虛增利潤1776.10萬元,由于銀廣夏主要控股子公司天津廣夏1998年及以前年度的財務資料丟失,銀廣夏1998年度利潤的真實性無法確定;1999年虛增利潤17781.86萬元,實際虧損5003.20萬元;2000年虛增利潤56704.74萬元,實際虧損五、案例分析案例2:中國證監(jiān)會對銀廣夏違反證券法規(guī)的處罰決定五、案例分析3114940.10萬元;2001年1月~6月虛增利潤894萬元,實際虧損2557.10萬元。(一)銀廣夏1998年度財務報告披露虛假利潤1776.10萬元1.銀廣夏控股子公司武漢世貿在1999年3月3日與購買方武漢商業(yè)發(fā)展股份有限公司(集團)簽訂解除1998年所售世貿大廈23~25層房產協議后,沒有根據企業(yè)會計準則調減1998年銷售收入,導致虛增銷售收入5664萬元,虛增利潤2690.40萬元。按銀廣夏與武漢世貿權益比例計算,銀廣夏虛增利潤1372.10萬元。2.銀廣夏將1995年、1997年配股資金3000萬元投入廣夏銀川天然物產有限公司,以收取配股資金利息并沖減財務費用等手段,致使虛增利潤404萬元。(二)銀廣夏1999年度財務報告披露虛假利潤17781.86萬元1.天津廣夏1999年度采取偽造銷售、采購合同和發(fā)票,五、案例分析14940.10萬元;2001年1月~6月虛增利潤894萬元32偽造銀行票據、海關出口報關單、偽造所得稅免稅文件等手段,致使銀廣夏虛增利潤15981.88萬元。2.蕪湖廣夏1999年度少轉玻璃制品銷售成本268.23萬元,少計利息33.44萬元,多提固定資產折舊130萬元,多計書報費56.04萬元,多計營銷費31.98萬元,上述合計凈虛增利潤83.65萬元,致使銀廣夏虛增利潤35.98萬元。3.銀廣夏用配股資金投入廣夏銀川天然物產有限公司和賀蘭山葡萄酒公司,分別以收取配股資金利息并以此沖減財務費用等手段虛增利潤1764萬元.(三)銀廣夏2000年度財務報告披露虛假利潤56704.74萬元1.天津廣夏2000年度采取偽造銷售、采購合同和發(fā)票,偽造銀行票據、海關出口報關單等手段,致使銀廣夏虛增利潤52287.38萬元.五、案例分析偽造銀行票據、海關出口報關單、偽造所得稅免稅文件等手332.蕪湖廣夏2000年度采用少計銷售成本、少計管理費用、少計經營費用等手段,致使銀廣夏虛增利潤277.36萬元。3.銀廣夏下屬海韻文化公司在不具有電視片《中國博物館》產權的情況下,虛構該片廣告收入3000萬元,致使銀廣夏虛增利潤2670萬元。4.銀廣夏將1999年配股資金10455萬元以增資擴股方式投入賀蘭山葡萄酒公司,以收取配股資金利息沖減財務費用等手段虛增利潤1470萬元。(四)銀廣夏2001年1~6月份財務報告披露虛假利潤894萬元銀廣夏將1999年配股資金10455萬元以增資擴股方式投入賀蘭山葡萄酒公司,收取配股資金利息894萬元并以此沖減財務費用,銀廣夏虛增利潤894萬元。銀廣夏上述行為,違反了1993年修訂的《會計法》五、案例分析2.蕪湖廣夏2000年度采用少計銷售成34第10條及1999年修訂的《會計法》第13條的規(guī)定,構成了《證券法》第177條、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》(以下簡稱股票條例)第74條所規(guī)定的虛假陳述行為。(五)隱瞞重大事項,披露虛假信息1.隱瞞下屬公司的設立、關停情況。(1)1997年3月17日,銀廣夏董事局作出對深圳廣夏軟盤配件有限公司、深圳廣夏微型軟盤有限公司、深圳廣夏錄像器材有限公司報停和注銷的決定,但公司未按有關規(guī)定進行披露,并在1999-2001年中報中繼續(xù)虛假披露。(2)1997年3月18日,銀廣夏在未履行資產收購相關程序情況下,非法收購大股東深圳廣夏文化實業(yè)有限公司資產－－已關停的深圳廣夏軟盤配件公司.對此重大事項公司未按有關規(guī)定進行披露。2.銀廣夏1999年、2000年年報均披露1999年配股資金30388.96萬元已全部投入承諾的配股資金項目。經查,五、案例分析第10條及1999年修訂的《會計法》第13條的規(guī)定,35配股承諾投資項目的投入為17816.88萬元,其余配股資金被銀廣夏董事局及其控股子公司占用及借款,其中支付董事局經費1200萬元。3.銀廣夏在2000年年報中披露,以價值4351萬元的超臨界萃取設備作為投資,對蕪湖廣夏華東玻璃制品股份有限公司進行增資擴股,并在此基礎上設立了蕪湖廣夏生物技術股份公司,公司注冊資本7535萬元,其中:銀廣夏出資3337.59萬元,持股44.29%;天津廣夏出資2637.25萬元,持股35%。經查,蕪湖廣夏華東玻璃制品股份公司是在2001年3月6日才更名為蕪湖廣夏生物技術股份公司,注冊資本仍為3184萬元,股東構成及其持股比例也未發(fā)生變化,銀廣夏持股比例為30%,天津廣夏并無出資。銀廣夏上述隱瞞重大事實,虛假披露信息的行為,構成《證券法》第177條、《股票條例》第74條所規(guī)定的虛假陳述行為。五、案例分析配股承諾投資項目的投入為17816.88萬元,其余配36二、處罰決定1.根據《證券法》第177條的規(guī)定,對銀廣夏處以罰款60萬元,并責令其改正。2.鑒于銀廣夏的部分責任人員已移送司法機關追究其刑事責任,待司法機關查清此案后,再對銀廣夏的有關責任人員予以行政處罰.銀廣夏應自收到本處罰決定之日起15日內將罰款匯交中國證券監(jiān)督管理委員會(開戶銀行:中國建設銀行北京城建支行月壇南街分理處,賬號2610044690,由該行直接上繳國庫),并將付款憑證的復印件送中國證券監(jiān)督管理委員會稽查局執(zhí)行處備案.銀廣夏如果對本處罰決定不服,可在收到本處罰決定之日起60日內向中國證券監(jiān)督管理委員會提出行政復議;也可以在收到本處罰決定之日起3個月內直接向有管轄權的人民法院提起行政訴訟.復議和訴訟期間,上述決定不停止執(zhí)行.五、案例分析二、處罰決定五、案例分析37案例3:劉姝威:藍田之謎(摘要)藍田股份已無力還債2000年藍田股份的流動比率是0.77,這說明短期可轉換成現金的流動資產,不足以償還到期流動負債;速動比率是0.35,這說明,扣除存貨后,流動資產只能償還35%的到期流動負債;凈營運資金是1.3億元,這說明藍田股份將不能按時償還1.3億元的到期流動負債.12.7億銷售額有作假嫌疑2000年藍田股份的農副水產品收入占主營業(yè)務收入的69%,飲料收入占主營業(yè)務收入的29%,二者合計占主營業(yè)務收入的98%.藍田股份發(fā)布公告稱:占公司產品70%的水產品在養(yǎng)殖基地現場成交,“錢貨兩清”成為慣例.

五、案例分析案例3:五、案例分析38藍田股份的生產基地位于湖北洪湖市,武昌魚公司位于湖北鄂州市,洞庭水殖位于湖南常德市,距洪湖的直線距離200公里左右,主營業(yè)務都是淡水魚類及其他水產品養(yǎng)殖.武昌魚應收帳款回收期是577天,洞庭水殖應收帳款回收期是178天,但是其水產品收入只是藍田股份水產品收入的8%和4%.在方圓200公里以內,他們的生產成本不會存在巨大差異,這不能支持藍田股份水產品收入異常高于同業(yè)企業(yè).此外,如果此言當真,各家銀行會爭先恐后地在瞿家灣設立分支機構,絕不會讓“12.7億元銷售水產品收到的現金”游離于銀行系統之外.因此,藍田股份不可能以“錢貨兩清”和客戶上門提貨的銷售方式,一年銷售12.7億元的水產品,2000年藍田股份的農副水產品收入12.7億元的數據是虛假的.

五、案例分析藍田股份的生產基地位于湖北洪湖市,武昌39藍田股份的資產結構是虛假的2000年藍田股份的流動資產占資產百分比是同業(yè)平均值的約1/3；而存貨占流動資產百分比高于同業(yè)平均值約3倍；固定資產占資產百分比高于同業(yè)平均值1倍多；在產品占存貨百分比高于同業(yè)平均值1倍；在產品絕對值高于同業(yè)平均值3倍；存貨占流動資產百分比高于同業(yè)平均值1倍。藍田股份的產品占存貨百分比和固定資產占資產百分比異常高于同業(yè)平均水平，藍田股份的在產品和固定資產的數據是虛假的。藍田股份已經成為提款機金農網稱，中國藍田總公司在全國建立了六大生產基地：湖北洪湖30萬畝水產品種植、養(yǎng)殖和綠色食品加工基地，湖北隨州10萬畝銀杏、200噸黃酮和500千克萜內酯生產加工基地，湖南臨湘10萬畝黃姜及500噸皂素生產五、案例分析藍田股份的資產結構是虛假的五、案例分析40基地，湖南常德奶牛、乳制品生產加工基地，廣東珠海優(yōu)化農業(yè)試驗基地，北京昌平國際高科技農業(yè)基地。2001年10月26日湖北藍田股份有限公司發(fā)布公告稱：“……藍田園公司（即北京昌平國際高科技農業(yè)基地）成立時間較短，到目前為止未有盈利。”《廣東省2001年重點建設項目計劃表》列示，項目建設時間為2000-2005年，也就是說，廣東藍田優(yōu)化農業(yè)試驗基地最早是2000年開始投資建設的。隨州10萬畝銀杏基地之說，與《隨州信息港》網《中華銀杏第一鎮(zhèn)－－洛陽》相違。而三九健康網報道：2001年6月26日，占地500畝的“湖北藍田銀杏高科技產業(yè)園”在隨州奠基。藍田金農網沒有介紹湖南臨湘10萬畝黃姜及500噸皂素生產基地。五、案例分析基地，湖南常德奶牛、乳制品生產加工基地，廣東珠海優(yōu)化41

在湖南臨湘市政府網站，也沒有有關湖南臨湘10萬畝黃姜及500噸皂素生產基地的任何信息。在湖南省常德市政府網站及相關網站，沒有有關湖南常德奶牛、乳制品生產加工基地的任何信息。根據以上分析，可以認為，第一，中國藍田（集團）總公司沒有凈收入來源。藍田股份的現金流量流向中國藍田（集團）總公司；藍田股份已經成為中國藍田總公司的提款機。第二，藍田股份沒有足以維持其正常經營和按時償還銀行貸款本息的現金流量來源。五、案例分析在湖南臨湘市政府網站，也沒有有關湖南臨湘42財務造假的主要形式及其識別財務造假的主要形式及其識別43一、財務造假的動機

獎金動機確保職位動機借款動機納稅動機推卸責任動機隱瞞違法行為動機一、財務造假的動機獎金動機44一、財務造假的動機政治動機股票發(fā)行和上市動機配股動機避免處罰動機炒做股票動機一、財務造假的動機政治動機45二、財務造假的類型從造假的結果看，可分為：積極式造假消極式造假均衡式造假二、財務造假的類型從造假的結果看，可分為：46三、財務造假的方法虛構會計主體關聯方交易關聯購銷案例：SS公司在1997年銷售一批貨物給控股公司之子公司，銷售收入為16026.13萬元，銷售成本為14022.86萬元，產生的營業(yè)利潤為2003.27萬元，而且根據注冊會計師提供的審計報告，該項銷售業(yè)務的相關手續(xù)尚待完備。根據公司披露的會計報表，該公司1997年度主營業(yè)務收入僅20670.8萬元，主營業(yè)務利潤僅8.21萬元。三、財務造假的方法虛構會計主體47三、財務造假的方法轉讓、置換和出售資產案例：1997年的GD公司。注冊會計師在該公司的審計報告中指出：“1997年11月，股份公司將上述地塊再轉讓給集團公司?？紤]到這塊土地股份公司已支付較多前期開發(fā)費和其他有關損失，集團公司統一按補償費名義支付21926萬元，該項收入在沖減貴公司賬面價值6926萬元以后，11000萬元轉入‘其他業(yè)務利潤’，用于補償由于土地籌劃搬遷造成積壓呆滯物資處理損失，其余4000萬元轉入‘營業(yè)外收入’。1997年12月24日，股份公司將所屬一家公司整體產權，計賬面價值1454萬元，有償出讓給集團公司，雙方協商作價9414萬元，產生‘營業(yè)外收入’7960萬元，并相應做了會計處理。該項業(yè)務雖經過產權交易所鑒證，但未經過資產評估確認價值?！庇秩鏙L公司在1997年12月26日與其母公司簽定協議，將股份公司經評估確認的二至五年車間以及化漿車間的房屋及機器設備按8660萬元的價格出售給集團公司，由此獲得收益8150萬元，占利潤總額的92%。如果沒有此項交易，該公司的凈資產收益率將由10.29%降至0.82%三、財務造假的方法轉讓、置換和出售資產48三、財務造假的方法受托經營案例：1997年7月18日，SD公司與其第一大股東市國有資產投資經營公司簽訂了《賓館部分客房經營權轉讓承包經營合同》，將大廈東樓18、19、20層三層的經營權轉讓給母公司，轉讓期5年（自1997年8月1日至2002年7月31日），轉讓費1200萬元一次性支付，列入1997年年度收入。同時，在合同期內，該公司又代母公司經營該部分客房，并須向母公司每年支付承包利潤300萬元。三、財務造假的方法受托經營49三、財務造假的方法資金往來費用分擔案例：BM公司1997年度會計報表中存在以下情況：公司與集團公司于1993年1月簽訂的《劃分資產等方面的協議書》中，有關該上市公司每月按營業(yè)收入1.2%向母公司支付管理費的條款，經雙方一致同意本年停止執(zhí)行，由此少列管理費用1529.43萬元；雙方協商同意，1994——1996年管理費用支出自1.2%降至0.6%，列本年“以前年度損益調整科目”，該公司由此增加利潤2584.18萬元。而該公司公布的1997年年報顯示，公司1997年度稅前利潤總額為215.12萬元。顯然，如果該公司不進行以上處理，則已經步入虧損行列。

三、財務造假的方法資金往來50三、財務造假的方法資產重組并購債務重組案例：1995年世紀星源（其前身為深圳原野）與中國人民建設銀行深圳市分行達成以下債務重組方案：以擁有的在建樓宇華樂大廈中的部分產權計人民幣30612839.60元，抵償所欠中國人民建設銀行深圳市分行166585723.22元的債務。世紀星源據此確認利潤人民幣135972883.62元。然而，在完成此項債務重組后，該公司又以166585723.22元的價格向中國人民建設銀行深圳市分行購回華樂大廈的部分產權，并按此價格確認為該公司的固定資產。從世紀星源的案例中可看出：債務重組方案異常，給公司帶來了1.36億元的“利潤”；債務重組后，又購回相同資產，債權人收回了債權，債務人“增加”了固定資產，但沒有減少利潤。這樣一個數字游戲就使得公司增加了1.36億元的“利潤”三、財務造假的方法資產重組51三、財務造假的方法地方政府援助稅收優(yōu)惠財政補貼案例：1997年X市財政局經人民政府同意，以現金方式給予XJ公司（商業(yè)零售企業(yè)）財政補貼1550萬元人民幣。該項補貼收入占該公司稅前利潤的48.05%。應該說，地方政府根據國家有關有關產業(yè)政策或是從地方規(guī)劃的考慮出發(fā)，對特定行業(yè)的特定企業(yè)給予一定的財政補貼是無可非議的,.但向以商業(yè)零售為主營業(yè)務,且盈利水平逐年下降的XJ公司提供巨額補貼就令人不可思議了.從該公司1995年至1997年三年的凈資產收益率分別為10.21%、10.03%、10.47%的事實以及1998年順利配股的情況中,我們不難看出這筆補貼的真實目的.三、財務造假的方法地方政府援助52三、財務造假的方法利息減免資產優(yōu)惠選用不當會計政策運用不當的借款費用核算方法案例:渝鈦白公司于1997年將鈦白粉工程建設項目建設期間的借款以及應付債券利息8064萬元資本化為在建工程成本.然而,實際上鈦白粉工程已于1995年下半年開始試產,1996年已經生產出合格的產品.因此,按現行會計制度的規(guī)定,這8064萬元的利息應該記入1997年度的損益.運用不當的股權投資核算方法不計提或少計提折舊、利息等三、財務造假的方法利息減免53選用不當會計政策使用不當的收入、費用確認方法案例:1997年12月5日國嘉實業(yè)與美國一家公司簽定協議,以3500萬元的價格向美國公司購買了一批軟件和硬件,同時,美國公司同意以12000萬元的價格購買開發(fā)出的軟件,合同約定交貨時間為1998年6月和9月,1998年12月質量鑒定后予以驗收.1997年12月25日,該上市公司與一家外貿公司簽定協議,以9600萬元的價格“賣斷”軟件,同時確認5100萬元的利潤.顯然,國嘉實業(yè)在尚未提供商品時,就確認收入實現是違背會計準則和會計制度的.三、財務造假的方法選用不當會計政策三、財務造假的方法54選用不當會計政策使用不當的收入、費用確認方法“收入操縱的九大陷阱”(美國案例)陷阱一:寅吃卯糧,透支未來收入1.利用補充協議(SideAgreenment),隱瞞風險和報酬尚未轉移的事實.2.填塞分銷渠道(ChannelStuffing),刺激經銷商提前購貨.3.借助開票持有(BillandHold)協議,提前確認銷售收入.三、財務造假的方法選用不當會計政策三、財務造假的方法55“收入操縱的九大陷阱”(美國案例)陷阱二:以豐補歉,儲備當期收入陷阱三:魚目混珠,偽裝收入性質陷阱四:張冠李戴,歪曲分部收入陷阱五:借雞生蛋,夸大收入規(guī)模陷阱六:瞞天過海,虛構經營收入陷阱七:里應外合,相互抬高收入陷阱八:六親不認,隱瞞關聯收入陷阱九:隨心所欲,篡改收入分配三、財務造假的方法“收入操縱的九大陷阱”(美國案例)三、財務造假的方法56三、財務造假的方法會計政策、會計估計變更折舊政策變更案例:XYZ公司1995年固定資產折舊計提方法由加速折舊法改為一般折舊法,折舊率綜合下降3%,此項變更增加稅前利潤約996萬元.如果沒有此項變更,該公司1995年將有可能是虧損,則該企業(yè)在1996、1997年繼續(xù)虧損后就有可能被暫停交易了.存貨計價方法變更壞賬損失核算方法改變長期股權投資核算方法改變案例:某一上市公司在1995年持有被投資企業(yè)10%的股權.采用成本法核算.1996年末,新股東參股被投資企業(yè),該上市公司持股比例降為7.31%,卻采用權益法核算,使長期投資收益多計687萬元.三、財務造假的方法57會計政策、會計估計變更合并政策的改變案例1:NY公司1996年將其控股子公司期貨有限公司的會計報表納入了合并范圍,然而1997年則將其排除在合并范圍之外,該子公司1996年虧損700萬元,1997年虧損多少不得而知.該公司的理由是:協議轉讓該控股子公司的股權,已向有關部門申報,手續(xù)正在辦理過程中.案例2:SN公司在1997年將房屋建筑物的折舊年限由20年改為40年,將機器設備的折舊年限由10年改為20年,將運輸工具的折舊年限由5年改為10年.此項會計估計變更對當期利潤總額為1024萬元,凈資產收益率為10.70%.由此我們不難看出該公司為什么要將各類固定資產的折舊年限統統延長一倍了.三、財務造假的方法會計政策、會計估計變更三、財務造假的方法58巨額沖銷虛擬資產掛賬案例:DBY公司1996年度報告中有近2000萬元的凈利潤,但該公司根據當地財政部門的批復,將已經發(fā)生的折舊費用、管理費用、退稅損失、利息支出等累計14000萬元掛列為“遞延資產”.如果沒有14000萬元的遞延資產掛帳,該公司則陷入虧損行列,且虧損嚴重.三、財務造假的方法巨額沖銷三、財務造假的方法59資產評估虛構交易或事實掩飾交易或事實三、財務造假的方法資產評估三、財務造假的方法60四、財務造假的識別分析性復核方法財務比率的分析變現能力比率流動比率

流動比率＝流動資產/流動負債速動比率速動比率＝（流動資產－存貨）/流動負債四、財務造假的識別分析性復核方法61分析性復核方法財務比率的分析資產管理比率營業(yè)周期營業(yè)周期＝存貨周轉天數＋應收賬款周轉天數存貨周轉天數存貨周轉率＝銷售成本/平均存貨存貨周轉天數＝360/存貨周轉率＝360/（銷售成本/平均存貨）＝（平均存貨×360）/銷售成本四、財務造假的識別分析性復核方法四、財務造假的識別62應收賬款周轉天數應收賬款周轉率＝銷售收入/平均應收賬款應收賬款周轉天數＝360/應收賬款周轉率＝（平均應收賬款×360）/銷售收入流動資產周轉率流動資產周轉率＝銷售收入/平均流動資產總資產周轉率總資產周轉率＝銷售收入/平均資產總額其中：平均資產總額＝（年初資產總額＋年末資產總額）/2四、財務造假的識別應收賬款周轉天數四、財務造假的識別63負債比率資產負債率資產負債率＝（負債總額/資產總額）×100%產權比率產權比率＝（負債總額/股東權益）×100%有形凈值債務率有形凈值債務率＝[負債總額/(股東權益－無形資產凈值)]×100%已獲利息倍數已獲利息倍數＝稅息前利潤/利息費用長期債務與營運資金比率＝長期負債/(流動資產－流動負債)四、財務造假的識別負債比率四、財務造假的識別64盈利能力比率銷售凈利率銷售凈利率＝(凈利/銷售收入)×100%銷售毛利率銷售毛利率＝[(銷售收入－銷售成本)/銷售收入]×100%資產凈利率資產凈利率＝(凈利率/平均資產總額)×100%凈資產收益率凈資產收益率＝凈利潤/平均凈資產×

100%四、財務造假的識別盈利能力比率四、財務造假的識別65分析性復核方法不同時期的分析多期比較分析結構百分比分析結構百分比（比重）＝（部分/總體）×100%定基百分比趨勢分析考查期指數＝（考查期數值/基期數值）×100

四、財務造假的識別分析性復核方法四、財務造假的識別66虛擬資產剔除法——將資產負債表中的遞延資產、遞延稅款、待攤費用、待處理流動資產損失、待處理固定資產損失、3年以上的應收賬款項加以剔除，并進行分析的一種方法。

特殊報表項目分析法——對會計報表中如應收賬款、其他應收款、補貼收入、投資收益、關聯交易、資產負債表日后事項、或有事項等，以及會計報表中所披露的會計政策及其變更等進行分析。四、財務造假的識別虛擬資產剔除法四、財務造假的識別67審計意見分析法——無保留意見、保留意見、拒絕表示意見、否定意見。其他（如：異常線索分析法）納稅情況異?，F金流異常毛利率畸高突然置換資產企業(yè)盈利情況異常頻繁變化對子公司的持股數量非常規(guī)經營會計四、財務造假的識別審計意見分析法四、財務造假的識別68五、案例分析案例1：瓊民源利用關聯方交易虛增56600萬元利潤和65700萬元資本公積的主要手法：——向瓊民源和關聯企業(yè)北京開源公司轉讓北京民源大廈寫字樓13000平方米開發(fā)權，取得27000萬元收益,并指使其另一子公司據此計入“其他業(yè)務收入”。應當說明的是，民源大廈的產權并非瓊民源公司所擁有，而屬于中外合作企業(yè)北京民源大廈公司，瓊民源公司僅為合作方之一。其將自己不擁有產權的民源大廈的部分開發(fā)權轉讓給關聯公司，并據此確認收入的實現,顯然是不合法的。五、案例分析案例1：瓊民源利用關聯方交易虛增56600萬元利69

——將不直接擁有的北京民源大廈的土地使用權以及該土地使用權派生的開發(fā)權轉讓給冠聯公司，并指使其另一家子公司將冠聯公司支付的用于北京民源大廈建設的19500萬元資金列入“其他業(yè)務收入”。這里，冠聯公司同意支付的19500萬元，實際上是投入北京民源大廈的股本和合作建房基金，根本不屬于收入?！虮本┟裨垂巨D讓北京民源大廈西塔樓商場5年經營權，并將取得的5000萬元確認為“營業(yè)外收入”。瓊民源并沒有直接擁有民源大廈的產權，因此轉讓商場經營權是無效的，即使是有效的，瓊民源也不得將全部轉讓收入確認為1996年度的“營業(yè)外收入”，而應當將其轉讓收入確認為遞延收益，在商場投入使用后，分別確認收入，同時還應當扣除相應的成本，而不能將其全部確認為利潤。五、案例分析——將不直接擁有的北京民源大廈的土地70——將北京民源公司支付的5100萬元“管理費”(大廈計入在建工程)確認為“營業(yè)外收入”。根據稅法及有關規(guī)定，瓊民源不得向北京民源大廈公司收取管理費或補償費。即使可以收取,在編制合并會計報表時，瓊民源公司也必須將已確認的“營業(yè)外收入”與北京民源大廈的“在建工程”項抵消，而不得體現為利潤。——將北京民源大廈的部分寫字樓(由7400萬元評估增值至30100萬元)和尚未建成的地下車庫(由1862萬元評估增值至17500萬元)投入至北京凱奇通訊公司和京門旅游城,將評估增值的38300萬元確認為“資本公積”。五、案例分析——將北京民源公司支付的5100萬元“管71

在這里，瓊民源所投出的資產并不為瓊民源所擁有，這種投資是違法的。與此同時，上述資產的評估既沒有按國家規(guī)定辦理評估立項，評估結果也未經國有資產管理部門確認，因而評估是無效的，即使瓊民源擁有這些資產，也不應該確認評估增值?！梦唇浻嘘P部門批準的軍用土地和集體所有土地設立農村經濟開發(fā)公司和旅游公司，將評估增值27400萬元確認為“資本公積”。以上土地未經有關部門批準，瓊民源是無權將這些土地用于對外投資的。同時，這些土地的評估，也同樣沒有經過國有資產管理部門的立項和確認。五、案例分析在這里，瓊民源所投出的資產并不為瓊民源72案例2:中國證監(jiān)會對銀廣夏違反證券法規(guī)的處罰決定關于廣夏(銀川)實業(yè)股份有限公司違反證券法規(guī)行為的處罰決定2002年4月23日證監(jiān)罰字[2002]10號廣夏(銀川)實業(yè)股份有限公司:中國證券監(jiān)督管理委員會對廣夏(銀川)實業(yè)股份有限公司(以下簡稱“銀廣夏”)違反證券法規(guī)的行為進行了調查。一、違規(guī)事實經查,銀廣夏自1998年至2001年期間累計虛構銷售收入104962.60萬元,少計費用4845.34萬元,導致虛增利潤77156.70萬元。其中:1998年虛增利潤1776.10萬元,由于銀廣夏主要控股子公司天津廣夏1998年及以前年度的財務資料丟失,銀廣夏1998年度利潤的真實性無法確定;1999年虛增利潤17781.86萬元,實際虧損5003.20萬元;2000年虛增利潤56704.74萬元,實際虧損五、案例分析案例2:中國證監(jiān)會對銀廣夏違反證券法規(guī)的處罰決定五、案例分析7314940.10萬元;2001年1月~6月虛增利潤894萬元,實際虧損2557.10萬元。(一)銀廣夏1998年度財務報告披露虛假利潤1776.10萬元1.銀廣夏控股子公司武漢世貿在1999年3月3日與購買方武漢商業(yè)發(fā)展股份有限公司(集團)簽訂解除1998年所售世貿大廈23~25層房產協議后,沒有根據企業(yè)會計準則調減1998年銷售收入,導致虛增銷售收入5664萬元,虛增利潤2690.40萬元。按銀廣夏與武漢世貿權益比例計算,銀廣夏虛增利潤1372.10萬元。2.銀廣夏將1995年、1997年配股資金3000萬元投入廣夏銀川天然物產有限公司,以收取配股資金利息并沖減財務費用等手段,致使虛增利潤404萬元。(二)銀廣夏1999年度財務報告披露虛假利潤17781.86萬元1.天津廣夏1999年度采取偽造銷售、采購合同和發(fā)票,五、案例分析14940.10萬元;2001年1月~6月虛增利潤894萬元74偽造銀行票據、海關出口報關單、偽造所得稅免稅文件等手段,致使銀廣夏虛增利潤15981.88萬元。2.蕪湖廣夏1999年度少轉玻璃制品銷售成本268.23萬元,少計利息33.44萬元,多提固定資產折舊130萬元,多計書報費56.04萬元,多計營銷費31.98萬元,上述合計凈虛增利潤83.65萬元,致使銀廣夏虛增利潤35.98萬元。3.銀廣夏用配股資金投入廣夏銀川天然物產有限公司和賀蘭山葡萄酒公司,分別以收取配股資金利息并以此沖減財務費用等手段虛增利潤1764萬元.(三)銀廣夏2000年度財務報告披露虛假利潤56704.74萬元1.天津廣夏2000年度采取偽造銷售、采購合同和發(fā)票,偽造銀行票據、海關出口報關單等手段,致使銀廣夏虛增利潤52287.38萬元.五、案例分析偽造銀行票據、海關出口報關單、偽造所得稅免稅文件等手752.蕪湖廣夏2000年度采用少計銷售成本、少計管理費用、少計經營費用等手段,致使銀廣夏虛增利潤277.36萬元。3.銀廣夏下屬海韻文化公司在不具有電視片《中國博物館》產權的情況下,虛構該片廣告收入3000萬元,致使銀廣夏虛增利潤2670萬元。4.銀廣夏將1999年配股資金10455萬元以增資擴股方式投入賀蘭山葡萄酒公司,以收取配股資金利息沖減財務費用等手段虛增利潤1470萬元。(四)銀廣夏2001年1~6月份財務報告披露虛假利潤894萬元銀廣夏將1999年配股資金10455萬元以增資擴股方式投入賀蘭山葡萄酒公司,收取配股資金利息894萬元并以此沖減財務費用,銀廣夏虛增利潤894萬元。銀廣夏上述行為,違反了1993年修訂的《會計法》五、案例分析2.蕪湖廣夏2000年度采用少計銷售成76第10條及1999年修訂的《會計法》第13條的規(guī)定,構成了《證券法》第177條、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》(以下簡稱股票條例)第74條所規(guī)定的虛假陳述行為。(五)隱瞞重大事項,披露虛假信息1.隱瞞下屬公司的設立、關停情況。(1)1997年3月17日,銀廣夏董事局作出對深圳廣夏軟盤配件有限公司、深圳廣夏微型軟盤有限公司、深圳廣夏錄像器材有限公司報停和注銷的決定,但公司未按有關規(guī)定進行披露,并在1999-2001年中報中繼續(xù)虛假披露。(2)1997年3月18日,銀廣夏在未履行資產收購相關程序情況下,非法收購大股東深圳廣夏文化實業(yè)有限公司資產－－已關停的深圳廣夏軟盤配件公司.對此重大事項公司未按有關規(guī)定進行披露。2.銀廣夏1999年、2000年年報均披露1999年配股資金30388.96萬元已全部投入承諾的配股資金項目。經查,五、案例分析第10條及1999年修訂的《會計法》第13條的規(guī)定,77配股承諾投資項目的投入為17816.88萬元,其余配股資金被銀廣夏董事局及其控股子公司占用及借款,其中支付董事局經費1200萬元。3.銀廣夏在2000年年報中披露,以價值4351萬元的超臨界萃取設備作為投資,對蕪湖廣夏華東玻璃制品股份有限公司進行增資擴股,并在此基礎上設立了蕪湖廣夏生物技術股份公司,公司注冊資本7535萬元,其中:銀廣夏出資3337.59萬元,持股44.29%;天津廣夏出資2637.25萬元,持股35%。經查,蕪湖廣夏華東玻璃制品股份公司是在2001年3月6日才更名為蕪湖廣夏生物技術股份公司,注冊資本仍為3184萬元,股東構成及其持股比例也未發(fā)生變化,銀廣夏持股比例為30%,天津廣夏并無出資。銀廣夏