信貸管理與風(fēng)險(xiǎn)防范教材課件

信貸管理與風(fēng)險(xiǎn)防范講師：湯婧平2015/06/03信貸管理與風(fēng)險(xiǎn)防范講師：湯婧平課前秀：沿著人均GDP的變遷軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會

人均GDP達(dá)到3000美元，這是一個重要轉(zhuǎn)折時期。1970年代以來，美、日、歐等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)相繼實(shí)現(xiàn)了人均GDP3000-5000-10000美元的跨越。人均GDP是一個意義重大的指標(biāo)：不同的人均GDP階段，經(jīng)濟(jì)、社會和政治，就自然地出現(xiàn)對應(yīng)的現(xiàn)象、問題及其解決出路。你想知道下一個階段什么行業(yè)會興起、什么行業(yè)會衰落嗎？看看它對應(yīng)的人均GDP指標(biāo)吧。課前秀：沿著人均GDP的變遷軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會人均GDP達(dá)到課前秀：沿著人均GDP軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會（總體變化趨勢）10002000300040005000600010000美元檻加速發(fā)展階段城市化工業(yè)化加速中產(chǎn)階級興起消費(fèi)類型變化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化橄欖型社會逐步形成社會多元化、沖突突顯1、產(chǎn)業(yè)：工業(yè)化從起步到完成，最后進(jìn)入后工業(yè)化時代；第一產(chǎn)業(yè)----第二產(chǎn)業(yè)----第三產(chǎn)業(yè)，不斷高級化2、社會：城市化從起步到完成；中產(chǎn)階級和橄欖型社會形成；社會進(jìn)入多元化時代課前秀：沿著人均GDP軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會（總體變化趨勢）100課前秀：沿著人均GDP軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會（產(chǎn)業(yè)變化趨勢）10002000300040005000600010000美元1、汽車：1000美元時汽車開始進(jìn)入家庭——3000美元時私人購車爆炸式增長2、旅游：1000美元時觀光游劇增——2000美元時休閑游驟升——3000美元時度假游漸旺——6000美元時進(jìn)入休閑游時代3、酒類：2000美元以下（主要是烈性酒）——3000－4000美元（啤酒消費(fèi)陡峭上揚(yáng)）——5000美元（紅酒啤酒交會相應(yīng)）4、教育：300美元（教育經(jīng)費(fèi)所占比重不應(yīng)低于3．299％）——800美元～1000美元（教育經(jīng)費(fèi)所占比重的下限為4．06％-4.24％）；當(dāng)人均GDP達(dá)到4000美元左右時，教育會成為居民消費(fèi)的重點(diǎn)5、醫(yī)療保健：1000美元時補(bǔ)鈣需求驟增——5000美元醫(yī)療衛(wèi)生成為消費(fèi)增長點(diǎn)——7000美元時保健品支出增加課前秀：沿著人均GDP軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會（產(chǎn)業(yè)變化趨勢）100課前秀：沿著人均GDP軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會（產(chǎn)業(yè)變化趨勢）10002000300040005000600010000美元6、藝術(shù)和收藏：1000美元時藝術(shù)和收藏市場才能真正啟動；8000美元時，藝術(shù)和收藏市場才會出現(xiàn)繁榮。7、科技：5000美元時國家才真正注重科技對經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵作用，明確科技產(chǎn)業(yè)政策，大力引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)。開始注重自主研發(fā)，走引進(jìn)吸收與自主創(chuàng)新并重的發(fā)展道路。10000美元之后，國家開始形成完整的產(chǎn)學(xué)研體系，建立國家創(chuàng)新體系。

8、人才：超過2000美元時海外科技人才開始回流；達(dá)到5000美元時，會出現(xiàn)部分海外人才回流，達(dá)到7000美元時，就會出現(xiàn)大規(guī)模海外人才回流。9、文化娛樂：3000美元以下生活質(zhì)量與人均GDP關(guān)系較密切，超過后相關(guān)性就很脆弱：富裕不等于幸福。1500～3000美元時，文化娛樂消費(fèi)將進(jìn)入快速增長階段。達(dá)到3000美元時，文化消費(fèi)需求將占總消費(fèi)支出的23%。

10、設(shè)計(jì)：1000美元時經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中開始關(guān)注設(shè)計(jì)——2000美元成為主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的因素之一課前秀：沿著人均GDP軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會（產(chǎn)業(yè)變化趨勢）100課前秀：沿著人均GDP軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會（產(chǎn)業(yè)變化趨勢）10002000300040005000600010000美元11、物流：6000美元后開始真正重視進(jìn)入物流效率的全面提升，產(chǎn)業(yè)的發(fā)展更多依賴于整個服務(wù)體系的完善和優(yōu)化。12、安全生產(chǎn)：不足1000美元（事故的高發(fā)期）——1000至3000美元時（事故的易發(fā)期）——3000至5000美元（事故的轉(zhuǎn)型期）——5000美元以上（事故的下降期）13、環(huán)保：10000美元時，極大地增加環(huán)保力度和污染治理費(fèi)用。14、社會保障：10000美元階段，社會保障水平上升很快，超過10000美元后社保增長放慢，超過20000美元后社保水平開始回落。課前秀：沿著人均GDP軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會（產(chǎn)業(yè)變化趨勢）100課前秀：沿著人均GDP軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會（金融）10002000300040005000600010000美元住房教育成為焦點(diǎn)1、投資開店1000美元至2000美元（連鎖誕生）——2000-4000美元（便利店、時尚專賣店、專業(yè)店大量產(chǎn)生）——便利店、時尚專賣店、專業(yè)店大量產(chǎn)生（高級時尚品牌專賣店、奢侈品、藝術(shù)品專賣流行）------5000美元以后，Mall興起，單體百貨大樓和街邊店開始貶值2、投資理財(cái)1000美元后（出現(xiàn)理財(cái)需求）——2000美元（股市繁榮開始）——5000美元（信用卡信貸消費(fèi)繁榮）；1000美元（收藏、藝術(shù)市場啟動）——8000美元（收藏、藝術(shù)市場才會繁榮）；3、信用300～500美元時信用的作用不明）——500～1000美元時信用被大肆踐踏——3000～5000美元時時整個社會信用重整——5000美元以上開始進(jìn)入良性循環(huán)階段。4、保險(xiǎn)：2000至10000美元之間，保費(fèi)增長率可以達(dá)到15％至20％。醫(yī)療衛(wèi)生成為經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)投資熱點(diǎn)課前秀：沿著人均GDP軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會（金融）1000200課前秀：沿著人均GDP軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會（房地產(chǎn)）10002000300040005000600010000美元起步峰值世界銀行研究報(bào)告：一國住宅產(chǎn)業(yè)在人均GDP在400美元時開始起步；至1500美元時，進(jìn)入穩(wěn)定的快速增長期，至3000美元時達(dá)到增速的峰值，一直到10000美元時才進(jìn)入平穩(wěn)期。人均GDP超過16000美元時，住宅業(yè)就會開始衰退。世界各國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史表明，當(dāng)人均GDP超過1000美元時，進(jìn)入消費(fèi)升級階段，對大宗商品如：房屋、汽車和品牌產(chǎn)品的消費(fèi)需求加速，并推動自身經(jīng)濟(jì)的高速增長。中國自2001年人均GDP過1000美元，開始帶動一系列的大宗商品的消費(fèi)。2003年，我國人均GDP1270美元/人，住房消費(fèi)開始進(jìn)入快速增長期，2005年中國人均GDP已超過1500美元/人，住房消費(fèi)增速超過20％。自2001年中國房地產(chǎn)消費(fèi)市場的興旺拉開了中國進(jìn)入消費(fèi)升級周期序幕。別墅：4000美元，進(jìn)入別墅的興起期。10000美元穩(wěn)定期——16000美元衰退期住宅地產(chǎn)快速增長課前秀：沿著人均GDP軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會（房地產(chǎn)）100020課前秀：沿著人均GDP軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會（房地產(chǎn)）1、城鎮(zhèn)化：1000美元城鎮(zhèn)化開始起步，3000美元加速發(fā)展，5000美元城市發(fā)展空間全新拓展【新城作為城市發(fā)展新空間】，10000美元城市空間結(jié)構(gòu)從“單中心”向“多中心”轉(zhuǎn)變【“CBD——遠(yuǎn)郊區(qū)集合居住區(qū)——公共大交通”或者“中心城+新城(或衛(wèi)星城)”】2、地下開發(fā)：2000美元地下開發(fā)達(dá)興起，3000美元有序化、規(guī)?；_發(fā)利用城市地下空間資源3、地鐵：2000美元時開始廣泛開發(fā)，3000美元之后高水平開發(fā)4、城市綜合體或大型Mall：5000美元開始興起，逐步成為城市居民消費(fèi)的主流生態(tài)，街店和單體百貨大樓貶值6、文物：3000至8000美元時，歷史文化遺產(chǎn)最易遭破壞課前秀：沿著人均GDP軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會（房地產(chǎn)）1、城鎮(zhèn)化：課前秀：沿著人均GDP軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會特別提示：沿著人均GDP的變遷軌跡，每一個階段都出現(xiàn)相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象和社會現(xiàn)象，產(chǎn)業(yè)的機(jī)會與風(fēng)險(xiǎn)，盡在其中。按這個思路，你可以推測出當(dāng)前和未來的產(chǎn)業(yè)潮漲與潮落、興衰和更替、機(jī)會與風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，每個時代、每個國家、每個地區(qū)，都有其特點(diǎn)與個性，按這個思路進(jìn)行分析和判斷的時候，不能絕對化、刻板化，需要根據(jù)時代和國家的特點(diǎn)進(jìn)行調(diào)整。課后作業(yè)1、學(xué)生：從人均GDP水平看一個行業(yè)（你的企業(yè)家導(dǎo)師所在的行業(yè)）未來十年的機(jī)會變遷和業(yè)態(tài)走向。2、企業(yè)：按人均GDP水平來看，你所在的行業(yè)、所從事的業(yè)態(tài)，處在哪個發(fā)展階段，還有多長的生命周期，未來怎樣走向？課前秀：沿著人均GDP軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會特別提示：沿著人均GD課前秀：沿著區(qū)域經(jīng)濟(jì)時差的軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會因?yàn)榉A賦差、地域差、觀念差等因素，各國各地區(qū)發(fā)展有先后、貧富有差距（人均GDP是關(guān)鍵指標(biāo)），經(jīng)濟(jì)在一些國家或地區(qū)先發(fā)展起來，然后才輪到其他國家或地區(qū)繼起跟上，出現(xiàn)所謂的“區(qū)域經(jīng)濟(jì)時差”現(xiàn)象。發(fā)展先行區(qū)域的可復(fù)制驅(qū)動因素，遲早傳到發(fā)展落后的區(qū)域，進(jìn)而帶動落后區(qū)域的經(jīng)濟(jì)快速增長，后來者瞄準(zhǔn)先行者的狀況而動，探索和學(xué)習(xí)成本可大大降低，所謂后發(fā)優(yōu)勢。課前秀：沿著區(qū)域經(jīng)濟(jì)時差的軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會因?yàn)榉A賦差、地域課前秀：沿著區(qū)域經(jīng)濟(jì)時差的軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會經(jīng)濟(jì)時差示例：人均GDP達(dá)到3000美元的時間課前秀：沿著區(qū)域經(jīng)濟(jì)時差的軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會經(jīng)濟(jì)時差示例：人均課前秀：沿著區(qū)域經(jīng)濟(jì)時差的軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會經(jīng)濟(jì)時差示例：2012年中國各省人均GDP排序及最接近的國家◆上海(人均GDP為73297元，約合10827美元)≈沙特◆天津(人均GDP為70402元，約合10399美元)≈匈牙利◆北京(人均GDP為70251元，約合10377美元)≈斯洛伐克◆江蘇(人均GDP為51999元，約合7681美元)≈白俄羅斯◆浙江(人均GDP為49791元，約合7355美元)≈阿塞拜疆◆內(nèi)蒙古(人均GDP為47032元，約合6947美元)≈土耳其◆廣東(人均GDP為43596元，約合6440美元)≈哈薩克斯坦◆山東(人均GDP為41147元，約合6078美元)≈南非◆遼寧(人均GDP為40003元，約合5909美元)≈哥斯達(dá)黎加◆福建(人均GDP為37404元，約合5525美元)≈古巴◆吉林(人均GDP為31232元，約合4613美元)≈阿爾及利亞◆河北(人均GDP為28108元，約合4152美元)≈阿爾巴尼亞◆湖北(人均GDP為27614元，約合4079美元)≈安哥拉◆陜西(人均GDP為26847元，約合3965美元)≈毛里求斯◆黑龍江(人均GDP為26101元，約合3855美元)≈烏克蘭◆寧夏(人均GDP為26073元，約合3851美元)≈危地馬拉課前秀：沿著區(qū)域經(jīng)濟(jì)時差的軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會經(jīng)濟(jì)時差示例：20課前秀：沿著區(qū)域經(jīng)濟(jì)時差的軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會經(jīng)濟(jì)時差示例：2012年中國各省人均GDP排序及最接近的國家◆新疆(人均GDP為24841元，約合3669美元)≈埃及◆湖南(人均GDP為24210元，約合3576美元)≈薩爾瓦多◆青海(人均GDP為24000元，約合3545美元)≈土庫曼斯坦◆海南(人均GDP為23665元，約合3495美元)≈土庫曼斯坦◆河南(人均GDP為23398元，約合3456美元)≈薩爾瓦多◆第22位：江西(人均GDP為21170元，約合3127美元)≈圭亞那◆四川(人均GDP為21013元，約合3104美元)≈亞美尼亞◆廣西(人均GDP為20645元，約合3049美元)≈斯威士蘭◆安徽(人均GDP為20610元，約合3044美元)≈約旦◆山西(人均GDP為20391元，約合3012美元)≈納米比亞◆西藏(人均GDP為16903元，約合2496美元)≈剛果(布)◆甘肅(人均GDP為16031元，約合2368美元)≈伊拉克◆云南(人均GDP為15707元，約合2320美元)≈瓦努阿圖◆貴州(人均GDP為13221元，約合1953美元)≈印度◆澳門≈卡塔爾◆香港≈新加坡課前秀：沿著區(qū)域經(jīng)濟(jì)時差的軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會經(jīng)濟(jì)時差示例：20課前秀：沿著區(qū)域經(jīng)濟(jì)時差的軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會若把中國各省GDP拿到全球國家排名，廣東排第14，山東、浙江、江蘇都進(jìn)入了前30。中國各地區(qū)之間的區(qū)域經(jīng)濟(jì)時差現(xiàn)象，也很顯著。中西部落后地區(qū)的發(fā)展參照系：一是東南沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，二是人均GDP水平相當(dāng)或較高的世界各國。有些企業(yè)已經(jīng)開始了中西部欠發(fā)達(dá)區(qū)域的戰(zhàn)略布局，例如聯(lián)想將這些區(qū)域同樣定義為“新興市場”。課前秀：沿著區(qū)域經(jīng)濟(jì)時差的軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會若把中國各省GDP課前秀：沿著區(qū)域經(jīng)濟(jì)時差的軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會發(fā)達(dá)區(qū)域的昨天和今天，就是發(fā)展中區(qū)域的明天。發(fā)達(dá)區(qū)域昨天和今天發(fā)生的產(chǎn)業(yè)現(xiàn)象和機(jī)會興替，將在發(fā)展中區(qū)域的明天不期而至。今天的北朝鮮，就是1978年附近的中國廣東。它之于中國東北的商人來說，就類似于1978年的廣東之于香港和澳門的老板。今天的越南，就是90年代中早期的中國。帶著那個階段中國的社會洞察和商業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人，去越南做生意，勝算就大很多，甚至可能一切機(jī)會你都有先見之明，盡在掌握之中。今天一線城市的流行消費(fèi)，就是二三線城市明天和四五線城市后天要興起的消費(fèi)現(xiàn)象。今天的香港，就是明天的深圳；今天的上海就是明天的武漢。以此類推，興替與機(jī)會看得見。沿著區(qū)域經(jīng)濟(jì)時差的軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會，是一個簡單有效而又踏實(shí)靠譜的思維方式。課前秀：沿著區(qū)域經(jīng)濟(jì)時差的軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會發(fā)達(dá)區(qū)域的昨天和今課前秀：沿著區(qū)域經(jīng)濟(jì)時差的軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會中國人均GDP達(dá)到10000~30000美元的時候，經(jīng)濟(jì)和社會將會怎樣？且看這些國家對應(yīng)的年代，那是一個重要的參照。當(dāng)然不是絕對的、100%對應(yīng)的參照。主要發(fā)達(dá)國家人均GDP10000~30000美元的起始年份

(資料來源：世界銀行數(shù)據(jù)庫)課前秀：沿著區(qū)域經(jīng)濟(jì)時差的軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會中國人均GDP達(dá)課前秀：沿著區(qū)域經(jīng)濟(jì)時差的軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會你想知道北上廣深等大都市未來哪些服務(wù)業(yè)會興盛、哪些服務(wù)業(yè)會衰敗嗎？沿著區(qū)域經(jīng)濟(jì)時差的思路，看看下表即可前瞻未來。人均GDP10000美元后國際大都市的服務(wù)業(yè)類型課前秀：沿著區(qū)域經(jīng)濟(jì)時差的軌跡尋找產(chǎn)業(yè)機(jī)會你想知道北上廣深等請問：您從這些產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向上看到了什么？這和我們銀行信貸有什么關(guān)系？請問：課程主題：作為銀行，放出去的是錢，收不回來的錢都是虧損，所以風(fēng)險(xiǎn)管理是第一位。作為企業(yè)，拿的是錢，做的是生意，盈利是第一位。信貸風(fēng)險(xiǎn)的管理，首先看的企業(yè)的盈利能力、其次是償債能力，如果再深層面的來說，要看企業(yè)的股東的實(shí)力，看老板的人品和信用。所以，先了解企業(yè)，分析企業(yè)，首要是從報(bào)表分析起，雖然很多企業(yè)的報(bào)表都有水分，但如何從有水分的報(bào)表中看出問題，就需要智慧。其次根據(jù)銀行的產(chǎn)品，來確定風(fēng)險(xiǎn)水平和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，因?yàn)?，銀行也是企業(yè)，只是拿錢做生意的企業(yè)而已。課程主題：作為銀行，放出去的是錢，收不回來的錢都是虧損，所以一、從報(bào)表看企業(yè)管理的問題——認(rèn)清企業(yè)如何看企業(yè)的盈利能力如何看企業(yè)短期償債的能力如何從報(bào)表看企業(yè)長期償債能力如何從報(bào)表中看企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)營效率及資產(chǎn)的質(zhì)量一、從報(bào)表看企業(yè)管理的問題——認(rèn)清企業(yè)如何看企業(yè)的盈利能力1、企業(yè)盈利能力分析1.銷售凈利率2.資產(chǎn)凈利率3.權(quán)益凈利率附件：承德露露與深深寶A利潤表1、企業(yè)盈利能力分析1.銷售凈利率銷售利潤率

銷售利潤率概念：銷售利潤率是指凈利潤與銷售收入的比率，通常用百分?jǐn)?shù)表示，公式：銷售利潤率=（凈利潤÷銷售收入）×100％案例：承德露露與深深寶A銷售凈利率分析銷售利潤率

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案例：承德露露與深深寶A銷售凈利率分析案例：承德露露與深深寶A銷售凈利率分析資產(chǎn)凈利率

資產(chǎn)凈利率概念：指凈利潤與總資產(chǎn)的比率，反映公司從l元資產(chǎn)（不論資金來源）所能獲取的凈利潤。公式：資產(chǎn)凈利率=（凈利潤÷總資產(chǎn)）×100％資產(chǎn)凈利率

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資產(chǎn)凈利率的驅(qū)動因素影響資產(chǎn)利潤率的驅(qū)動因素是銷售利潤率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。資產(chǎn)凈利率=銷售利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)案例：承德露露與深深寶A資產(chǎn)凈利率分析

資產(chǎn)凈利率的驅(qū)動因素案例：承德露露與深深寶A資產(chǎn)凈利率分析

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權(quán)益凈利率概念：權(quán)益凈利率是凈利潤與股東權(quán)益的比率，反映l元股權(quán)資本賺取的凈利潤，可以用來衡量企業(yè)的總體盈利能力。公式：權(quán)益凈利率=（凈利潤÷股東權(quán)益）×100％案例：承德露露與深深寶A權(quán)益凈利率分析權(quán)益凈利率概念：權(quán)益凈利率是凈利潤與股東權(quán)益的比率，反映l元案例：承德露露與深深寶A權(quán)益凈利率分析

案例：承德露露與深深寶A權(quán)益凈利率分析

2、短期償債能力分析衡量方法有兩種：

1.比較可償債資產(chǎn)與短期債務(wù)的存量，如果資產(chǎn)存量超過債務(wù)存量較多，則認(rèn)為企業(yè)償債能力強(qiáng)；例如，企業(yè)負(fù)債為需要償還的債務(wù)為1億元，但企業(yè)能用于還債的資產(chǎn)為5億元，企業(yè)的償債能力就比較強(qiáng)。如果，企業(yè)能用于還債的資產(chǎn)為5000萬元，則，企業(yè)已經(jīng)處于破產(chǎn)的邊緣了。

2.比較經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和需要償債所需現(xiàn)金，如果產(chǎn)生的現(xiàn)金超過需要還債的現(xiàn)金較多，則認(rèn)為企業(yè)償債能力強(qiáng)。例如，企業(yè)償還債務(wù)需要現(xiàn)金5000萬元，企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為2億元，則，企業(yè)還債能力較強(qiáng)。如果企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流量為4000萬元，則，企業(yè)經(jīng)營賺的錢，根本不夠還債的，償債能力非常弱。2、短期償債能力分析營運(yùn)資本：營運(yùn)資本：定義：營運(yùn)資本是指企業(yè)流動資產(chǎn)超過流動負(fù)債的部分。公式：營運(yùn)資本＝流動資產(chǎn)－流動負(fù)債說明：1.營運(yùn)資本越多，流動負(fù)債的償還就越有保障，表明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。2.當(dāng)流動資產(chǎn)大于流動負(fù)債時，凈營運(yùn)資本為正數(shù)，表明企業(yè)長期資本的數(shù)額于長期資產(chǎn)，且超出部分被用于流動資產(chǎn)投資。3.當(dāng)流動資產(chǎn)小于流動負(fù)債時，凈營運(yùn)資本為負(fù)數(shù)，表明長期資本小于長期資產(chǎn)，有部分長期資產(chǎn)由流動負(fù)債來提供資金來源。4.營運(yùn)資本的數(shù)額越大，財(cái)務(wù)狀況越穩(wěn)定。因?yàn)?，流動?fù)債需要在1年內(nèi)償還，企業(yè)的長期資產(chǎn)在1年內(nèi)無法變現(xiàn)。很多企業(yè)的長期資產(chǎn)就是廠房和設(shè)備。不可能把設(shè)備賣了還債，那樣的話，企業(yè)也無法正常經(jīng)營。所以，必須要保證充足的流動資金，用于還債。5.營運(yùn)資本是絕對數(shù)，企業(yè)規(guī)模不同，金額也不同，所以不能應(yīng)用于不同企業(yè)之間的比較，可以用于企業(yè)不同時間的數(shù)據(jù)分析。營運(yùn)資本：營運(yùn)資本：案例：承德露露凈營運(yùn)資本案例：承德露露凈營運(yùn)資本流動比率流動比率：定義：流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值。公式：流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債指標(biāo)解讀：假設(shè)條件，假設(shè)全部流動資產(chǎn)都可用于償還流動負(fù)債；表明每1元流動負(fù)債有多少流動資產(chǎn)作為償債的保障；指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)，流動比率是相對數(shù)所以更適合同行業(yè)之間的比較，也可以用于企業(yè)不同時期的比較；指標(biāo)的缺點(diǎn)，假設(shè)全部流動資產(chǎn)都可以用于償還流動負(fù)債，這個假設(shè)條件在實(shí)際工作中很難成立，所以，流動比率只是對企業(yè)短期償債能力的一個粗略估計(jì)；計(jì)算簡單，數(shù)據(jù)可以直接采用資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)。流動比率流動比率：案例：承德露露與深深寶A流動比率對比表案例：承德露露與深深寶A流動比率對比表速動比率定義：速動比率是速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值。速動資產(chǎn)是指，企業(yè)的貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和各種應(yīng)收、預(yù)付款項(xiàng)等，這些可以在較短時間內(nèi)變成現(xiàn)金的流動資產(chǎn)。非速動資產(chǎn)是指，企業(yè)的存貨、待攤費(fèi)用、1年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)及其他流動資產(chǎn)等，這些在短期內(nèi)不能變成現(xiàn)金的流動資產(chǎn)。存貨作為非速動資產(chǎn)的主要原因是存貨的變現(xiàn)能力沒有應(yīng)收賬款強(qiáng)，并且存貨的價值會受到記賬方法的影響而和變現(xiàn)價值有差距。公式：速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債速動比率定義：速動比率是速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值。速動比率指標(biāo)解讀：1.假設(shè)條件，速動比率是假設(shè)速動資產(chǎn)是可償債資產(chǎn)；2.速動比率，表明每1元流動負(fù)債有多少速動資產(chǎn)作為償債的保障；3.行業(yè)不同，速動比率的差距會很大，所以，速動比率不適合與不同行業(yè)之間的比較。例如，很多生產(chǎn)性的企業(yè)應(yīng)收賬款比較多，速動比率就會比較大。而飯店和零售行業(yè)現(xiàn)金銷售比較多，流動比率就會比較小。4.對于應(yīng)收賬款比較多的企業(yè)來說，速動比率的可靠程度取決于應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力和賬面上應(yīng)收賬款的真實(shí)程度。速動比率指標(biāo)解讀：案例：承德露露與深深寶A速動比率對比表案例：承德露露與深深寶A速動比率對比表現(xiàn)金比率定義：現(xiàn)金與流動負(fù)債的比值。現(xiàn)金包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)等。貨幣資金包括庫存現(xiàn)金、銀行存款等。交易性金融資產(chǎn)，是指企業(yè)為交易而持有的債券、股票和基金投資。公式：現(xiàn)金比率=（貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)）÷流動負(fù)債指標(biāo)解讀：1.假設(shè)條件，假設(shè)現(xiàn)金是能用來償還債務(wù)的；2.現(xiàn)金比率表示l元流動負(fù)債有多少現(xiàn)金作為償還的保障；3.該指標(biāo)越高，表明企業(yè)償債能力越強(qiáng)?，F(xiàn)金比率案例：承德露露與深深寶A現(xiàn)金比率分析表案例：承德露露與深深寶A現(xiàn)金比率分析表現(xiàn)金流量比率定義：現(xiàn)金流量比為經(jīng)營現(xiàn)金利率與流動負(fù)債的比值。公式：現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營現(xiàn)金流量÷流動負(fù)債指標(biāo)解讀：1．經(jīng)營現(xiàn)金流量就是現(xiàn)金流量表上的“經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額”。該凈額反應(yīng)的是企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。2.流動負(fù)債通常使用資產(chǎn)負(fù)債表中“流動負(fù)債”的年初與年末的平均數(shù)，尤其是很多上市公司公布的數(shù)據(jù)都是采用平均數(shù)。當(dāng)然也可以使用流動負(fù)債的年末數(shù)，只是一旦采用一種方法就不要改變，否則企業(yè)各期間的比例沒法進(jìn)行對比。3.現(xiàn)金流量比率，反應(yīng)每1元流動負(fù)債有多少經(jīng)營現(xiàn)金流量作為保障。所以該比率越高償債就越有保障?，F(xiàn)金流量比率定義：現(xiàn)金流量比為經(jīng)營現(xiàn)金利率與流動負(fù)債的比值。案例：承德露露與深深寶A現(xiàn)金流量比率案例：承德露露與深深寶A現(xiàn)金流量比率長期償債能力衡量長期償債能力的財(cái)務(wù)比率，也分為存量比率和流量比率兩類。存量比率：資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率、權(quán)益乘數(shù)和長期資本負(fù)債率。流量比率：利息保障倍數(shù)、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)和現(xiàn)金流量債務(wù)比。長期償債能力資產(chǎn)負(fù)債率概念：資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額占資產(chǎn)總額的百分比公式：資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債÷資產(chǎn)）×100％解析：1．資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)資產(chǎn)總額中有多大比例是負(fù)債。2.資產(chǎn)負(fù)債率可以衡量企業(yè)在清算時對債權(quán)人利益的保障程度。3.資產(chǎn)負(fù)債率越低，企業(yè)償債越有保證，貸款給企業(yè)就越安全。4.不同的行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的不同，主要看企業(yè)資產(chǎn)的類別和性質(zhì)。資產(chǎn)負(fù)債率概念：資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額占資產(chǎn)總額的百分比承德露露與深深寶A資產(chǎn)負(fù)債率比較承德露露與深深寶A資產(chǎn)負(fù)債率比較產(chǎn)權(quán)比率概念：產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益的比率。公式：產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額÷股東權(quán)益解析：1.產(chǎn)權(quán)比率表明1元股東權(quán)益借入的債務(wù)數(shù)額。例如，企業(yè)資產(chǎn)總額為10億元，其中負(fù)債5億元，股東權(quán)益5億元，則產(chǎn)權(quán)比率為1.這表明，企業(yè)1元的股東權(quán)益借入1元的負(fù)債。產(chǎn)權(quán)比率概念：產(chǎn)權(quán)比率是負(fù)債總額與股東權(quán)益的比率。承德露露與深深寶A產(chǎn)權(quán)對比表承德露露與深深寶A產(chǎn)權(quán)對比表權(quán)益乘數(shù)概念：權(quán)益乘數(shù)是總資產(chǎn)與股東權(quán)益的比率。公式：權(quán)益乘數(shù)=總資產(chǎn)÷股東權(quán)益解析：權(quán)益乘數(shù)表明1元股東權(quán)益擁有的總資產(chǎn)是多少。例如，企業(yè)資產(chǎn)總額為1億元，負(fù)債為5000萬元，權(quán)益為5000萬元，則，權(quán)益乘數(shù)=10000÷5000=2，表明1元的股東權(quán)益擁有2元的總資產(chǎn)。權(quán)益乘數(shù)概念：權(quán)益乘數(shù)是總資產(chǎn)與股東權(quán)益的比率。承德露露與深深寶A權(quán)益乘數(shù)表承德露露與深深寶A權(quán)益乘數(shù)表長期資本負(fù)債率概念：長期資本負(fù)債率是指非流動負(fù)債占長期資本的百分比。公式：長期資本負(fù)債率=[非流動負(fù)債÷（非流動負(fù)債+股東權(quán)益）]×100%解析：長期資本負(fù)債率反映企業(yè)長期資本的結(jié)構(gòu)，由于流動負(fù)債的數(shù)額經(jīng)常變化，資本結(jié)構(gòu)管理大多使用長期資本結(jié)構(gòu)。企業(yè)的長期資金主要有股權(quán)資金的長期債權(quán)資金。例如，企業(yè)股權(quán)成本為1億元，短期債務(wù)（流動負(fù)債）為1000萬元，長期債務(wù)（非流動負(fù)債）為3000萬元，則，長期資本負(fù)債率=3000÷（1+3000）=23%。表明企業(yè)1元的長期資本中有0.23元是債務(wù)資金。長期資本負(fù)債率概念：長期資本負(fù)債率是指非流動負(fù)債占長期資本的承德露露與深深寶A長期資本負(fù)債率承德露露與深深寶A長期資本負(fù)債率利息保障倍數(shù)概念：利息保障倍數(shù)是指息稅前利潤是利息費(fèi)用的幾倍。公式：利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費(fèi)用

=（凈利潤+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用）÷利息費(fèi)用解析：1.息稅前利潤=凈利潤+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用，反應(yīng)的是企業(yè)在沒有支付債權(quán)人利息和企業(yè)的所得稅之前的利潤。2.如果企業(yè)息稅前利潤=利息費(fèi)用，利息保障倍數(shù)等于1，表明企業(yè)稅前的利潤為零，企業(yè)所獲取的利潤僅僅夠支付借款的利息，并不能為股東帶來任何的利益。3.利息保障倍數(shù)越大，利息支付就越有保障。如果企業(yè)連利息都還不起，那還本金基本上就是沒指望的了。利息保障倍數(shù)概念：利息保障倍數(shù)是指息稅前利潤是利息費(fèi)用的幾倍承德露露利息保障倍數(shù)計(jì)算表承德露露利息保障倍數(shù)計(jì)算表深深寶A利息保障倍數(shù)計(jì)算表深深寶A利息保障倍數(shù)計(jì)算表現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)概念:現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)，是指經(jīng)營現(xiàn)金流量是利息費(fèi)用的多少倍。公式：現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金流量÷利息費(fèi)用解析:現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)表明，l元的利息費(fèi)用有多少倍的經(jīng)營現(xiàn)金流量作保障。例如，企業(yè)的現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)為20，表明1元的利息費(fèi)用有20元的現(xiàn)金流量作為保障。所以，現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)越大越好?，F(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)被利息保障倍數(shù)更為可靠，因?yàn)橹Ц独⒂玫氖乾F(xiàn)金而不是利潤?，F(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)概念:現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)，是指經(jīng)營現(xiàn)金承德露露與深深寶A現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)計(jì)算表承德露露與深深寶A現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)計(jì)算表現(xiàn)金流量債務(wù)比

概念:現(xiàn)金流量與債務(wù)比，是指經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與債務(wù)總額的比率。公式:

現(xiàn)金流量債務(wù)比=經(jīng)營現(xiàn)金流量÷債務(wù)總額解析:1.公式中的“債務(wù)總額”，通常情況下為年末和年初的平均數(shù)，也可以使用期末數(shù)，其數(shù)據(jù)來源為的資產(chǎn)負(fù)債表。2.現(xiàn)金流量債務(wù)總額比表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量對全部債務(wù)的償還能力。比率越高，企業(yè)償債能力越強(qiáng)?，F(xiàn)金流量債務(wù)比

承德露露與深深寶A現(xiàn)金流量債務(wù)比承德露露與深深寶A現(xiàn)金流量債務(wù)比3、資產(chǎn)管理比率周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)天數(shù)資產(chǎn)與收入的比

3、資產(chǎn)管理比率周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率概念：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與總資產(chǎn)之間的比率。表達(dá)方式：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)總資產(chǎn)與收入比

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)（率）=銷售收入÷總資產(chǎn)，表示總資產(chǎn)在一年中周轉(zhuǎn)的次數(shù)。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)（率）=資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)，表示總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次所需要的時間。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=總資產(chǎn)與收入總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)÷銷售收入，表示l元收入需要的總資產(chǎn)投資?？傎Y產(chǎn)與收入總資產(chǎn)與收入比=總資產(chǎn)÷銷售收入，表示l元收入流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

概念：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與流動資產(chǎn)的比值表達(dá)方式：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、流動資產(chǎn)與收入比流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷流動資產(chǎn)表示流動資產(chǎn)一年中周轉(zhuǎn)的次數(shù)，或者說是l元流動資產(chǎn)所支持的銷售收入。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)表示流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次所需要的時間，也是期末流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金平均所需要的時問。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)流動資產(chǎn)與收入比流動資產(chǎn)與收入比=流動資產(chǎn)÷銷售收入表示l元銷售收入所需要的流動資產(chǎn)投資流動資產(chǎn)與收入比流動資產(chǎn)與收入比=流動資產(chǎn)÷銷售收入非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率概念：非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與非流動資產(chǎn)的比值表達(dá)方式：非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)、非流動資產(chǎn)與收入比非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷非流動資產(chǎn)表示非流動資產(chǎn)一年中周轉(zhuǎn)的次數(shù)，或者說是l元非流動資產(chǎn)所支持的銷售收入。非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷非流動資產(chǎn)非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)

非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)表示非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)一次所需要的時間，也是期末非流動資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金平均所需要的時間。非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)

非流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷非流動資產(chǎn)周非流動資產(chǎn)與收入比非流動資產(chǎn)與收入比=非流動資產(chǎn)÷銷售收入表示l元銷售收入所需要的流動資產(chǎn)投資非流動資產(chǎn)與收入比非流動資產(chǎn)與收入比=非流動資產(chǎn)÷銷售收入流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)的比例關(guān)系

企業(yè)所有的資金最后都會變成兩種類型的資產(chǎn)，一種是流動資產(chǎn)，一種是非流動資產(chǎn)，所以，關(guān)于流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)的比例關(guān)系也是企業(yè)管理的重點(diǎn)內(nèi)容之一。流動資產(chǎn)與非流動資產(chǎn)的比例關(guān)系深深寶A流動資產(chǎn)與分流動資產(chǎn)比率深深寶A流動資產(chǎn)與分流動資產(chǎn)比率承德露露流動資產(chǎn)與分流動資產(chǎn)比例承德露露流動資產(chǎn)與分流動資產(chǎn)比例應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率概念：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是銷售收入與應(yīng)收賬款的比率。表達(dá)形式：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款與收入比應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷應(yīng)收賬款表明應(yīng)收賬款一年中周轉(zhuǎn)的次數(shù)，或者說明l元應(yīng)收賬款投資支持的銷售收入。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，也稱為應(yīng)收賬款的收現(xiàn)期表明從銷售開始到回收現(xiàn)金平均需要的天數(shù)

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，也應(yīng)收賬款與收入比應(yīng)收賬款與收入比=應(yīng)收賬款÷銷售收入應(yīng)收賬款與收入比，可以表明l元銷售收入需要的應(yīng)收賬款投資。應(yīng)收賬款與收入比應(yīng)收賬款與收入比=應(yīng)收賬款÷銷售收入應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率概念：應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率是指反映企業(yè)應(yīng)付賬款的流動程度。表達(dá)方式：應(yīng)付周轉(zhuǎn)率、應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)、應(yīng)付帳款與營業(yè)成本比應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付周轉(zhuǎn)率應(yīng)付周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/應(yīng)付帳款×100%表明1元應(yīng)付賬款的投資形成了多少主營業(yè)務(wù)成本應(yīng)付周轉(zhuǎn)率應(yīng)付周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)成本/應(yīng)付帳款×100%應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付帳款與營業(yè)成本比應(yīng)付帳款與營業(yè)成本比=應(yīng)付帳款÷營業(yè)成本反映的是1元錢的應(yīng)付賬款需要營業(yè)成本的投資應(yīng)付帳款與營業(yè)成本比應(yīng)付帳款與營業(yè)成本比=應(yīng)付帳款÷營業(yè)成本存貨周轉(zhuǎn)率概念：存貨周轉(zhuǎn)率是銷售收入與存貨的比值。計(jì)量方式：存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨與收入比存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷存貨反應(yīng)1元錢的存貨能為企業(yè)創(chuàng)造的收入額存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷存貨存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷存貨）反應(yīng)原材料材料從購進(jìn)，到生產(chǎn)，最后變成產(chǎn)品銷售出去的所需要的時間。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷存貨）存貨收入比存貨與收入比=存貨÷銷售收入反應(yīng)1元的銷售收入需要存貨的投資額

存貨收入比存貨與收入比=存貨÷銷售收入現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)＝存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)＋應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)－應(yīng)杜邦分析體系大的構(gòu)架構(gòu)架圖杜邦分析體系大的構(gòu)架構(gòu)架圖總結(jié)：盈利能力——能賺錢才能還錢短期償債能力——流量重于存量長期償債能力——存量重于流量管理效率——企業(yè)效率高，償債能力自然強(qiáng)杜邦分析體系——從根上找企業(yè)不盈利的問題總結(jié)：盈利能力——能賺錢才能還錢二、從銀行自身的角度出發(fā)，制定最合理的風(fēng)險(xiǎn)管理制度認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)、識別風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)如何制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理制度二、從銀行自身的角度出發(fā)，制定最合理的風(fēng)險(xiǎn)管理制度認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)、“我什么也不怕，也不害怕丟錢，但我害怕不確定性”----索羅斯“我什么也不怕，也不害怕丟錢，認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)、識別風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查一、調(diào)查程序收集信息、提煉信息、印證信息二、應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注的信息（一）外部信息1、環(huán)境信息：包括宏觀經(jīng)濟(jì)和政策信息、行業(yè)信息、區(qū)域信息2、客戶信息：包括客戶自身信息（常規(guī)信息與異常信息）、客戶利益相關(guān)者的信息認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)、識別風(fēng)險(xiǎn)、防范風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查（二）內(nèi)部信息1、其他類似存量客戶的信息2、本行信貸政策3、本行信貸預(yù)警信息（二）內(nèi)部信息信息收集（一）信息收集渠道1、主要包括：報(bào)刊、電視、互聯(lián)網(wǎng)、行業(yè)會議、行業(yè)協(xié)會、政府部門、金融同業(yè)、客戶、客戶同行、上下游客戶。2、關(guān)鍵渠道：走訪客戶3、走訪人員：高管人員、財(cái)務(wù)人員、銷售人員、采購人員、生產(chǎn)管理人員、技術(shù)人員、倉庫保管人員。信息收集（一）信息收集渠道（二）、信息收集方法1、訪談法2、觀察法3、文案調(diào)查法4、小組座談法（二）、信息收集方法訪談法：1、訪談前要形成訪談提綱2、訪談要點(diǎn)：訪談要點(diǎn)、不要連續(xù)追問、善于在訪談后發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵信息3、訪談提問技巧：從一般問題入手，然后轉(zhuǎn)向特殊問題、提出有效的問題、在訪談時經(jīng)常采用的提問方式（封閉式、開放式、從屬式）4、不同時間問同一個問題，看回答是否有區(qū)別，有助于辨別信息的真?zhèn)?。觀察法1、去車間觀察工人工作態(tài)度2、去庫房查看存貨情況等訪談法：（三）、養(yǎng)成良好的信息收集習(xí)慣1、堅(jiān)持每天上網(wǎng)瀏覽財(cái)經(jīng)信息：瀏覽關(guān)鍵信息，控制瀏覽時間。2、不斷充實(shí)自己的信息資料庫：建立自己的信息庫，主動收集信息，定期與他人交流、持續(xù)跟蹤收集、不斷檢視和更新信息收集渠道。3、不要做重復(fù)的工作：以開放的心態(tài)，充分借鑒他人的智慧與工作成果。4、及時整理工作記錄5、制定閱讀計(jì)劃（三）、養(yǎng)成良好的信息收集習(xí)慣四、提煉信息（一）信息提煉方法1、經(jīng)驗(yàn)判斷法2、分析比較法3、集體討論法4、專家裁決法5、數(shù)學(xué)核算法6、現(xiàn)場核實(shí)法四、提煉信息（二）信息提煉的要點(diǎn)1、辨別虛假信息2、剔除拼湊信息3、糾正偏頗信息4、修補(bǔ)殘缺信息5、摒棄迷惑信息（二）信息提煉的要點(diǎn)（三）信息提煉中需要避免的常見錯誤1、缺乏客觀性2、取材不足3、理解不足4、調(diào)查分析不足5、思考能力不足6、可信度低7、僅憑興趣評價信息（三）信息提煉中需要避免的常見錯誤五、印證信息（一）信息印證的時機(jī)1、貸前：客戶風(fēng)險(xiǎn)的識別2、貸中：操作風(fēng)險(xiǎn)的控制3、貸后：客戶的持續(xù)監(jiān)控（二）信息印證的思路1、選擇切入點(diǎn)2、分析信息3、查證信息4、反饋印證的信息五、印證信息（三）信息提煉步驟1、分析提煉需求2、信息篩選分類3、評價信息4、整理挖掘信息5、積累信息（三）信息提煉步驟（四）印證切入點(diǎn)的選擇1、從客戶外圍信息切入（1）從宏觀政策信息對客戶的影響切入（2）從經(jīng)營環(huán)境信息對客戶的影響切入2、從貸款信息中切入（1）貸款對象是否符合貸款基本條件(2)貸款期限是否與客戶經(jīng)營周期匹配(3)貸款需求的真實(shí)性、合理性（四）印證切入點(diǎn)的選擇3、從客戶自身信息切入（1）信息的齊備性：提交材料是否齊全合規(guī)，資料和信息是否真實(shí)、全面反映客戶情況。(2)信息的不一致性(3)從資料的齊備中進(jìn)行必要的延伸4、從日常管理信息中切入3、從客戶自身信息切入（五）信息印證的要點(diǎn)1、態(tài)度要客觀2、過程要相對獨(dú)立3、對印證內(nèi)容要充分質(zhì)疑4、要體現(xiàn)重要性原則（五）信息印證的要點(diǎn)（六）印證的技巧1、眼見為實(shí)：（該問的人問到，該去的地方去到，該看的東西看到）（1）正面調(diào)查與側(cè)面調(diào)查相結(jié)合(2)實(shí)地調(diào)查前要做好充分準(zhǔn)備(3)正面調(diào)查時要詢問掌握關(guān)鍵信息的關(guān)鍵人員(4)與客戶交談時要控制交談結(jié)構(gòu)，使交談對象容易接受(5)實(shí)物核對時要注意由表及里，充分核對(可設(shè)定核對的順序如下：實(shí)物環(huán)境、管理情況、數(shù)量核對、內(nèi)容核對)。2、順藤摸瓜3、上下左右4、抽絲剝繭

（六）印證的技巧（七）客戶信息的印證1、非財(cái)務(wù)信息印證(1)注意區(qū)別客戶主體資格(法人營業(yè)執(zhí)照與營業(yè)執(zhí)照的區(qū)別；法人、法定代表人、法人代表的區(qū)別；營業(yè)執(zhí)照注冊地與實(shí)際經(jīng)營場所的區(qū)別)(2)注意區(qū)別營業(yè)執(zhí)照中的要素結(jié)構(gòu)(注冊名稱、簽約名稱、公章要完全一致)。(3)注意基本資料的年檢標(biāo)識（營業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證）(4)需要延伸審查的問題(注冊資本金是否真實(shí)、足額到位；公司行為是否符合章程要求，決議文件是否由章程規(guī)定的有權(quán)機(jī)構(gòu)出具，人數(shù)數(shù)否符合章程規(guī)定等)。(5)注意多角度的信息印證(6)實(shí)地調(diào)查了解情況(7)從側(cè)面對客戶信息進(jìn)行印證（七）客戶信息的印證2、客戶財(cái)務(wù)信息印證（1）辨別財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾：虛構(gòu)經(jīng)濟(jì)交易事實(shí)，掩飾經(jīng)濟(jì)交易事實(shí)，利用關(guān)聯(lián)交易，利用常規(guī)會計(jì)處理。（2）辨別財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性：從企業(yè)信譽(yù)判斷財(cái)務(wù)信息的可信度對財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行常規(guī)檢查：審查報(bào)表種類、內(nèi)容是否完整，審查報(bào)表間的勾稽關(guān)系，審查報(bào)表核心指標(biāo)的內(nèi)容。（3）從公司經(jīng)營信號中印證財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性（4）對客戶進(jìn)出口情況進(jìn)行查證3、抵押物信息的印證印證抵押物是否真實(shí)存在抵押物占有的合法性抵押物登記的合法性2、客戶財(cái)務(wù)信息印證

風(fēng)險(xiǎn)分析判斷一、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析（一）找準(zhǔn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析的切入點(diǎn)1、從宏觀環(huán)境切入2、從個性化事件切入（二）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析的關(guān)注點(diǎn)1、行業(yè)外部環(huán)境行業(yè)周期影響、財(cái)政貨幣政策的影響、產(chǎn)業(yè)政策的影響、法律法規(guī)的影響、外部沖擊的影響風(fēng)險(xiǎn)分析判斷一、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析2、行業(yè)內(nèi)部經(jīng)營行業(yè)市場狀況、行業(yè)發(fā)展階段、行業(yè)壟斷程度、產(chǎn)業(yè)依賴程度、產(chǎn)品替代性、行業(yè)發(fā)展前景與產(chǎn)業(yè)政策的關(guān)系3、行業(yè)財(cái)務(wù)狀況行業(yè)凈資產(chǎn)收益率、行業(yè)銷售利潤率、行業(yè)利潤總額增長率、行業(yè)資本積累率、行業(yè)虧損面、行業(yè)虧損度、行業(yè)利息保障倍數(shù)、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2、行業(yè)內(nèi)部經(jīng)營（三）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析方法波特五力模型：供應(yīng)商的討價還價、購買者的討價還價、新進(jìn)入者的威脅、替代品的威脅、行業(yè)內(nèi)競爭對手的競爭（四）行業(yè)分析中的常見誤區(qū)1、對所有行業(yè)一視同仁2、分析內(nèi)容面面俱到3、靜態(tài)看待行業(yè)4、片面夸大單一因素影響5、就分析而分析（三）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析方法二、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)分析（一）區(qū)域自然條件分析（二）區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分析（三）區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平分析（四）區(qū)域市場化程度和法制框架分析（五）區(qū)域經(jīng)濟(jì)政策分析（六）區(qū)域政府行為和政府信用分析二、區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)分析三、客戶風(fēng)險(xiǎn)分析（一）非財(cái)務(wù)因素1、外部環(huán)境分析2、客戶品質(zhì)分析

（1）客戶歷史沿革：成立動機(jī)、經(jīng)營范圍、名稱變更、以往重組情況（2）法人治理結(jié)構(gòu)：控股股東行為、激勵約束機(jī)制、董事會結(jié)構(gòu)和運(yùn)作過程、財(cái)務(wù)報(bào)表與信息披露的透明度（3）股東背景：家庭背景、外資背景、政府背景、上市背景（4）高管人員素質(zhì)：受教育程度、商業(yè)經(jīng)驗(yàn)、修養(yǎng)品德、經(jīng)營作風(fēng)、進(jìn)取精神（5）信譽(yù)狀況三、客戶風(fēng)險(xiǎn)分析3、客戶經(jīng)營狀況分析（1）供應(yīng)階段：貨品質(zhì)量、貨品價格、進(jìn)貨渠道、付款條件（2）生產(chǎn)階段：技術(shù)水平：研發(fā)能力、內(nèi)外研發(fā)機(jī)構(gòu)協(xié)作能力、科研成果等裝備狀況：設(shè)備用途、設(shè)備性能、設(shè)備添置、設(shè)備使用、設(shè)備管理環(huán)保情況3、客戶經(jīng)營狀況分析（3）銷售階段目標(biāo)客戶銷售渠道收款條件（4）產(chǎn)品競爭力分析（5）經(jīng)營業(yè)績分析與行業(yè)比較的銷售增長率市場占有率主營業(yè)務(wù)收入占銷售收入總額的比重4、客戶綜合分析潛在機(jī)會外部威脅競爭優(yōu)勢競爭劣勢（3）銷售階段（二）客戶財(cái)務(wù)分析1、快速評判客戶基本財(cái)務(wù)狀況（1）找準(zhǔn)報(bào)表關(guān)鍵項(xiàng)目及財(cái)務(wù)指標(biāo)把握行業(yè)的財(cái)務(wù)特征把握客戶自身的經(jīng)營特征把握報(bào)表關(guān)鍵項(xiàng)目的特征把握關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)的特征判斷審計(jì)報(bào)告類型關(guān)注會計(jì)報(bào)表附注（二）客戶財(cái)務(wù)分析2、深度分析客戶財(cái)務(wù)質(zhì)量（1）從現(xiàn)金流分析判斷客戶短期償債能力現(xiàn)金流質(zhì)量分析現(xiàn)金流量重要項(xiàng)目的比較分析現(xiàn)金流量分析的關(guān)注點(diǎn)（2）從盈利情況分析判斷客戶的長期償債能力A、分析利潤構(gòu)成評判客戶盈利穩(wěn)定性B、計(jì)算相關(guān)財(cái)務(wù)比率評判客戶盈利能力①、盈利穩(wěn)定性比率：主營業(yè)務(wù)比率、營業(yè)利潤比率、非經(jīng)常損益比率。②、盈利質(zhì)量比率：主營業(yè)務(wù)毛利率、主營業(yè)務(wù)收入現(xiàn)金比率、收益質(zhì)量、營業(yè)活動收益質(zhì)量。③、盈利趨勢：主營業(yè)務(wù)收入增長比率、凈利潤增長率。C、從客戶利潤波動中揭示風(fēng)險(xiǎn)2、深度分析客戶財(cái)務(wù)質(zhì)量（3）從重點(diǎn)項(xiàng)目解讀客戶的財(cái)務(wù)健康狀況A、應(yīng)收賬款分析B、存貨分析①、存貨分析的難點(diǎn)：品種規(guī)格較多，并且置放于不同處所，使得存貨的控制及盤點(diǎn)比較困難；存貨可能因?yàn)榇魷?、過時、陳舊及受損而使其減損，分析人員常因?qū)蛻舢a(chǎn)銷活動及行業(yè)背景了解不足，難以做出合理判斷。②、存貨分析技巧：期初、期末是否波動較大，原因何在；企業(yè)是否故意隱瞞存貨減少的事實(shí)；是否存在企業(yè)市場開拓不力和產(chǎn)銷不平衡導(dǎo)致的存貨積壓；存貨是否存在高估的風(fēng)險(xiǎn)（3）從重點(diǎn)項(xiàng)目解讀客戶的財(cái)務(wù)健康狀況C、長期借款分析①、長期借款分析技巧考慮貨幣資金，關(guān)注是否貨幣資金較多，但長期借款卻在增加，如果是，要分析原因計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率，評價企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)性關(guān)注各年度間長期負(fù)債的變化，是否存在最近年度迅速增長的情況，如果有，要關(guān)注企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營能力，并分析急劇增長的原因。特別關(guān)注關(guān)聯(lián)方通過被分析企業(yè)貸款的情況關(guān)注借款費(fèi)用的處理，有無將應(yīng)該費(fèi)用化的利息資本化關(guān)注有無將長期借款列入短期借款項(xiàng)目的現(xiàn)象C、長期借款分析D、所有者權(quán)益分析分析實(shí)收資本到位情況，正常周轉(zhuǎn)情況，無形資產(chǎn)出資比例，有無股東抽逃資本金情況；分析資本公積核算是否合理，資產(chǎn)評估增值是否有確鑿證據(jù)，是否存在虛增資本公積的情況；分析盈余公積前后各期的數(shù)字變化是否與企業(yè)盈利水平是否相稱，各項(xiàng)目計(jì)提是否符合有關(guān)規(guī)定；分析未分配利潤前后各期的數(shù)字變化是否與企業(yè)盈利水平是否相稱；通過所有者權(quán)益情況分析債權(quán)保障程度。E、關(guān)鍵指標(biāo)分析方法和技巧D、所有者權(quán)益分析（三）異常信號的識別和判斷1、異常財(cái)務(wù)信號（1）關(guān)鍵財(cái)務(wù)比率異常分析A、主營業(yè)務(wù)利潤率B、應(yīng)收賬款/主營業(yè)務(wù)收入比率異常情況C、營業(yè)利潤/利潤總額比率異常情況分析D、不良貸款/凈資產(chǎn)質(zhì)量比率異常情況分析E、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/主營業(yè)務(wù)F、收入比率異常情況分析G、支付的所得稅/利潤總額比率異常情況分析H、主營業(yè)務(wù)收入增長率異常情況分析Ⅰ、投資收益率異常情況分析（三）異常信號的識別和判斷（2）報(bào)表異常情況對客戶的影響A、資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)類主要項(xiàng)目異常情況（應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、存貨、長期投資、貨幣資金、短期投資、固定資產(chǎn)）。B、資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債類主要項(xiàng)目異常情況（應(yīng)付賬款、短期借款、長期借款、表外負(fù)債、或有負(fù)債）。C、資產(chǎn)負(fù)債表中權(quán)益類主要項(xiàng)目異常情況（實(shí)收資本、資本公積、未分配利潤）。D、利潤表主要項(xiàng)目異常情況（主營業(yè)務(wù)收入、主營業(yè)務(wù)成本、營業(yè)外收入、投資收益、凈利潤）。E、現(xiàn)金流量表主要項(xiàng)目異常情況（經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量、籌資活動現(xiàn)金流量）。（2）報(bào)表異常情況對客戶的影響2、異常關(guān)聯(lián)交易關(guān)注客戶交易決策的動機(jī)關(guān)注關(guān)聯(lián)交易是否產(chǎn)生現(xiàn)金流關(guān)注母公司合并財(cái)務(wù)報(bào)表利潤總額與其所有子公司利潤總和關(guān)系關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的事件、頻率和金額關(guān)注關(guān)聯(lián)交易的定價政策銷售商品的成本和毛利水平的確認(rèn)2、異常關(guān)聯(lián)交易客戶風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對一、客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警（一）客戶基本信息風(fēng)險(xiǎn)提示1.營業(yè)執(zhí)照(副本及影印件)和年檢證明。2.法人代碼證書(副本及影印件)。3.法定代表人身份證明及其必要的個人信息。4.近三年經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、業(yè)主權(quán)益變動表以及銷量情況。成立不足三年的客戶，提交自成立以來年度的報(bào)表。5.本年度及最近月份存借款及對外擔(dān)保情況。6.稅務(wù)部門年檢合格的稅務(wù)登記證明和近二年稅務(wù)部門納稅證明資料復(fù)印件。7.合同或章程（原件及影印件）?？蛻麸L(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對一、客戶風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警8.董事會成員和主要負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人名單和簽字樣本等。9.若為有限責(zé)任客戶、股份有限客戶、合資合作客戶或承包經(jīng)營客戶，要求提供董事會或發(fā)包人同意申請授信業(yè)務(wù)的決議、文件或具有同等法律效力的文件或證明。10.股東大會關(guān)于利潤分配的決議。11.現(xiàn)金流量預(yù)測及營運(yùn)計(jì)劃。12.授信業(yè)務(wù)由授權(quán)委托人辦理的，需提供客戶法定代表人授權(quán)委托書（原件）。13.其他必要的資料（如海關(guān)等部門出具的相關(guān)文件等）。8.董事會成員和主要負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人名單和簽字樣本等。（二）非財(cái)務(wù)因素分析風(fēng)險(xiǎn)提示A、識別客戶的管理者風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)關(guān)注：1.歷史經(jīng)營記錄及其經(jīng)驗(yàn)；2.經(jīng)營者相對于所有者的獨(dú)立性；3.品德與誠信度；4.影響其決策的相關(guān)人員的情況；5.決策過程；6.所有者關(guān)系、組織結(jié)構(gòu)和法律結(jié)構(gòu)；7.領(lǐng)導(dǎo)后備力量和中層主管人員的素質(zhì)；8.管理的政策、計(jì)劃實(shí)施和控制、。9.授信動機(jī)10.客戶管理者的人品（二）非財(cái)務(wù)因素分析風(fēng)險(xiǎn)提示B、識別客戶的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)關(guān)注：1.產(chǎn)品定位、分散度與集中度、產(chǎn)品研發(fā)；2.產(chǎn)品實(shí)際銷售，潛在銷售和庫存變化；3.核心產(chǎn)品和非核心產(chǎn)品，對市場變化的應(yīng)變能力。C、識別客戶生產(chǎn)過程的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)關(guān)注：1.原材料來源，對供應(yīng)商的依賴度；2.勞動密集型還是資本密集型；3.設(shè)備狀況；4.技術(shù)狀況。B、識別客戶的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)關(guān)注：D、對客戶的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)關(guān)注：1.行業(yè)定位；2.競爭力和結(jié)構(gòu)；3.行業(yè)特征；4.行業(yè)管制；5.行業(yè)成功的關(guān)鍵因素。E、對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)關(guān)注：1.通貨膨脹；2.社會購買力；3.匯率；4.貨幣供應(yīng)量；5.稅收；D、對客戶的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)關(guān)注：6.政府財(cái)政支出；7.價格控制；8.工資調(diào)整；9.貿(mào)易平衡；10.失業(yè)；11.GDP增長；12.外匯來源；13.外匯管制規(guī)定；14.利率；15.政府的其他管制。6.政府財(cái)政支出；（三）預(yù)警信號風(fēng)險(xiǎn)提示A、與客戶品質(zhì)有關(guān)的信號：1.企業(yè)負(fù)責(zé)人失蹤或無法聯(lián)系；2.客戶不愿意提供與信用審核有關(guān)的文件；3.在沒有正當(dāng)理由的情況下撤回或延遲提供與財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)、稅收或抵押擔(dān)保有關(guān)的信息或要求提供的其他文件；4.資產(chǎn)或抵押品高估；5.客戶不愿意提供過去的所得稅納稅單；6.客戶的競爭者、供貨商或其他客戶對授信客戶產(chǎn)生負(fù)面評價；（三）預(yù)警信號風(fēng)險(xiǎn)提示7.改變主要授信銀行，向許多銀行借款或不斷在這些銀行中間借新還舊；8.客戶頻繁更換會計(jì)人員或主要管理人員；9.作為被告卷入法律糾紛；10.有破產(chǎn)經(jīng)歷；11.有些債務(wù)未在資產(chǎn)負(fù)債表上反映或列示；12.客戶內(nèi)部或客戶的審計(jì)機(jī)構(gòu)使用的會計(jì)政策不夠?qū)徤鳌?.改變主要授信銀行，向許多銀行借款或不斷在這些銀行中間借B、客戶在銀行賬戶變化的信號：1.客戶在銀行的頭寸不斷減少2.對授信的長期占用；3.缺乏財(cái)務(wù)計(jì)劃，如總是突然向銀行提出借款需求；4.短期授信和長期授信錯配；5.在銀行存款變化出現(xiàn)異常；6.經(jīng)常接到供貨商查詢核實(shí)頭寸情況的電話；7.突然出現(xiàn)大額資金向新交易商轉(zhuǎn)移；8.對授信的需求增長異常。B、客戶在銀行賬戶變化的信號：C、客戶管理層變化的信號：1.管理層行為異常；2.財(cái)務(wù)計(jì)劃和報(bào)告質(zhì)量下降；3.業(yè)務(wù)戰(zhàn)略頻繁變化；4.對競爭變化或其他外部條件變化缺少對策；5.核心盈利業(yè)務(wù)削弱和偏離；6.管理層主要成員家庭出現(xiàn)問題；7.與以往合作的伙伴不再進(jìn)行合作；8.不遵守授信的承諾；9.管理層能力不足或構(gòu)成缺乏代表性；10.缺乏技術(shù)工人或有勞資爭議。C、客戶管理層變化的信號：D、業(yè)務(wù)運(yùn)營環(huán)境變化的信號：1.庫存水平的異常變化；2.工廠維護(hù)或設(shè)備管理落后；3.核心業(yè)務(wù)發(fā)生變動；4.缺乏操作控制、程序、質(zhì)量控制等；5.主要產(chǎn)品線上的供貨商或客戶流失。D、業(yè)務(wù)運(yùn)營環(huán)境變化的信號：E、財(cái)務(wù)狀況變化信號：1.付息或還本拖延，不斷申請延期支付或申請實(shí)施新的授信或不斷透支；2.申請實(shí)施授信支付其他銀行的債務(wù)，不交割抵押品，授信抵押品情況惡化；3.違反合同規(guī)定；4.支票收益人要求核實(shí)客戶支票賬戶的余額；5.定期存款賬戶余額減少；6.授信需求增加，短期債務(wù)超常增加；7.客戶自身的配套資金不到位或不充足；8.杠桿率過高，經(jīng)常用短期債務(wù)支付長期債務(wù)；9.現(xiàn)金流不足以支付利息；10.其他銀行提高對同一客戶的利率；E、財(cái)務(wù)狀況變化信號：11.客戶申請無抵押授信產(chǎn)品或申請?zhí)厥膺€款方式；12.交易和文件過于復(fù)雜；13.銀行無法控制抵押品和質(zhì)押權(quán)。F、其他預(yù)警信號：1.業(yè)務(wù)領(lǐng)域收縮；2.無核心業(yè)務(wù)并過分追求多樣化；3.業(yè)務(wù)增長過快；4.市場份額下降。11.客戶申請無抵押授信產(chǎn)品或申請?zhí)厥膺€款方式；（四）客戶履約能力風(fēng)險(xiǎn)提示1.成本和費(fèi)用失控。2.客戶現(xiàn)金流出現(xiàn)問題。3.客戶產(chǎn)品或服務(wù)的市場需求下降。4.還款記錄不正常。5.欺詐，如在對方付款后故意不提供相應(yīng)的產(chǎn)品或服務(wù)。6.弄虛作假（如偽造或涂改各種批準(zhǔn)文件或相關(guān)業(yè)務(wù)憑證）。7.對傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的某些趨勢，例如市場份額的快速下降未作解釋。8.客戶戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)或環(huán)境的重大變動。9.某些欺詐信號，如無法證明財(cái)務(wù)記錄的合法（四）客戶履約能力風(fēng)險(xiǎn)提示第一還款來源風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對合理確定貸款額度合理確定貸款期限合理確定擔(dān)保抵押做好貸后管理實(shí)施信貸退出第一還款來源風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對第二還款來源風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對（一）抵押方式1、控制抵押貸款過程風(fēng)險(xiǎn)把好抵押物關(guān)把好抵押物登記關(guān)投保，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司2、謹(jǐn)防不足值抵押分清項(xiàng)目合作人的權(quán)益拍賣品抵押要再評估對抵押物價值進(jìn)行動態(tài)跟蹤第二還款來源風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對3、預(yù)防法定優(yōu)先權(quán)優(yōu)于貸款抵押權(quán)造成的風(fēng)險(xiǎn)稅收優(yōu)先權(quán)土地使用權(quán)出讓金優(yōu)先權(quán)職工安置費(fèi)優(yōu)先權(quán)建設(shè)工程款優(yōu)先權(quán)留置優(yōu)先權(quán)（二）質(zhì)押方式司法風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)3、預(yù)防法定優(yōu)先權(quán)優(yōu)于貸款抵押權(quán)造成的風(fēng)險(xiǎn)（三）保證風(fēng)險(xiǎn)1、保證人能力下降強(qiáng)化貸后跟蹤檢查，及時掌握保證人資信變化狀況適時采取保全措施2、保證合同瑕疵風(fēng)險(xiǎn)主從合同中的借款用途、借款日期、還款日期、連接條款要一致。合同要素應(yīng)謹(jǐn)慎填寫齊全，避免隨意更改，確需更改應(yīng)由當(dāng)事人簽章確認(rèn)。3、互保、循環(huán)保證和同行業(yè)保證的風(fēng)險(xiǎn)（三）保證風(fēng)險(xiǎn)總結(jié)：總結(jié)：如何制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理制度

尼采曾經(jīng)說過，女人不是被男人騙了，女人是被自己的想象所騙了，當(dāng)一個女人有足夠的想象空間去和一個男人在一起的時候，他就愿意上當(dāng)受騙我說………………..如何制定合理的風(fēng)險(xiǎn)管理制度

風(fēng)險(xiǎn)管理制定原則：1.確定什么行業(yè)不能做2.確定什么企業(yè)不能做3.確定什么人不能做4.確定什么樣的財(cái)務(wù)指標(biāo)不能做當(dāng)你不好確定如何做的時候，用排除法。風(fēng)險(xiǎn)管理制定原則：1.確定什么行業(yè)不能做案例：我是如何把一個快要破產(chǎn)的企業(yè)搞活的案例：我是如何把一個快要破產(chǎn)的企業(yè)搞活的分析：當(dāng)我們房貸有風(fēng)險(xiǎn)的時候，請問是制度的問題還是人的問題？從人上解決還是從制度上解決？案例：我是如何把一個快要破產(chǎn)的企業(yè)搞活的總結(jié)：風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)艱巨的任務(wù)，不同時的事情，很多企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是不同的。所以，需要一些常規(guī)的分析方法和工具應(yīng)對常規(guī)的問題。但更多的還要靠決策者對待風(fēng)險(xiǎn)的管理態(tài)度。風(fēng)險(xiǎn)管理如果靠制度解決的話，制度解決的是什么問題？風(fēng)險(xiǎn)管理如果靠人來解決的話，人又解決的是什么問題？總結(jié)：風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)艱巨的任務(wù)，不同時的事情，很多企業(yè)所面臨銀行貸款原則與政策銀行貸款原則與政策商業(yè)銀行貸款原則安全性原則：能收回本息流動性原則：一是銀行貸款本息能按期足額收回，以隨時應(yīng)付客戶的提存；二是銀行能滿足新的、合理的貸款需求。盈利性原則：能賺錢商業(yè)銀行貸款原則安全性原則：能收回本息提高貸款流動性的途徑1、正確選擇貸款的投向（這是按期收回本息，提高流動性的先決條件）2、優(yōu)化貸款期限結(jié)構(gòu)（結(jié)構(gòu)是否合理，是決定流動性高低的基本因素）3、合理確定貸款期限（以存款期限確定貸款期限）提高貸款流動性的途徑1、正確選擇貸款的投向（這是按期收回本息一、安全性、流動性、盈利性的協(xié)調(diào)三原則的關(guān)系

“相互矛盾”

“相互統(tǒng)一”長期貸款安全性差，流動性低，但盈利水平高；短期貸款安全性好，流動性高，但盈利水平低。安全性是關(guān)鍵、或前提；流動性是條件；盈利性是目標(biāo)一、安全性、流動性、盈利性的協(xié)調(diào)三原則的關(guān)系長期貸款安全性差二、制定貸款政策的依據(jù)1、有關(guān)法律、法規(guī)和國家的財(cái)政、貨幣政策2、銀行的資本金狀況3、銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)及其穩(wěn)定性4、服務(wù)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)條件和經(jīng)濟(jì)周期5、銀行信貸人員的素質(zhì)6、商業(yè)銀行競爭的發(fā)展戰(zhàn)略和內(nèi)控原則二、制定貸款政策的依據(jù)1、有關(guān)法律、法規(guī)和國家的財(cái)政、貨幣政三、貸款政策的內(nèi)容（一）貸款規(guī)模政策1、含義：指銀行在一定時期的貸款數(shù)量。2、貸款規(guī)模的三個影響因素①貸款的需求量——借款人②中央銀行貸款的松緊——貨幣政策和信貸政策③貸款的可供量——銀行的可用資金量三、貸款政策的內(nèi)容（一）貸款規(guī)模政策①銀行貸款規(guī)模政策的基本問題是適度控制貸款規(guī)模。②貸款是銀行調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要手段，故必須做到適度。3、貸款規(guī)模的控制①銀行貸款規(guī)模政策的基本問題是適度控制貸款規(guī)模。3、貸款規(guī)模（二）貸款結(jié)構(gòu)政策1、貸款結(jié)構(gòu)——指貸款金額、還款期限、還款方式、貸款支持（擔(dān)保）、利率，以及其他方面限制性等要素的安排。大銀行小銀行長期貸款短期貸款信用貸款擔(dān)保貸款浮動利率固定利率（二）貸款結(jié)構(gòu)政策1、貸款結(jié)構(gòu)——指貸款金額、還款期限、還款2、貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整的對策①貸款結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域發(fā)展等密切相關(guān)？（貸款結(jié)構(gòu)政策包括區(qū)域貸款政策、產(chǎn)業(yè)貸款政策、企業(yè)貸款政策、產(chǎn)品貸款政策等）②貸款結(jié)構(gòu)的調(diào)整——優(yōu)化？拓展優(yōu)質(zhì)客戶建立退出機(jī)制，壓縮劣質(zhì)客戶2、貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整的對策①貸款結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域發(fā)展等密切相3、確定貸款用途的依據(jù)（1）銀行信貸資金的可供能力（2）國家對信貸杠桿的利用程度（3）經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀需要（4）企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營的性質(zhì)3、確定貸款用途的依據(jù)（1）銀行信貸資金的可供能力二、貸款方法與貸款期限（一）貸款方法1、貸款方法的含義——是指貸款管理的具體辦法，它規(guī)定企業(yè)如何取得和使用貸款，銀行如何在數(shù)量上控制這種貸款。二、貸款方法與貸款期限（一）貸款方法

2、貸款方法的種類（1）存量控制法。貸款存量，亦即某一時點(diǎn)上的貸款余額。存量控制法就是控制貸款余額的方法。借款人的貸款余額不超過控制額度前提下可反復(fù)周轉(zhuǎn)使用貸款，適用于臨時性、周轉(zhuǎn)性貸款的管理。（2）流量控制法。流量，亦即一定時期內(nèi)貸款的累計(jì)發(fā)放額。流量控制法是控制貸款累計(jì)發(fā)放額的管理方法。貸款額度可以一次用完，也可分次用完，即用即減，直至全部用完。適用于那些需要嚴(yán)格控制規(guī)模的貸款和一些專項(xiàng)性貸款。2、貸款方法的種類（1）存量控制法。3、關(guān)于貸款期限的規(guī)定自營貸款期限最長一般不得超過10年，超過10年應(yīng)當(dāng)報(bào)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案。住房貸款最長期限可達(dá)30年。票據(jù)貼現(xiàn)的貼現(xiàn)期限最長不得超過6個月。3、關(guān)于貸款期限的規(guī)定自營貸款期限最長一般不得超過10年，超貸款利率（一）貸款利率的種類1、根據(jù)在借貸期間利率是否可以調(diào)整劃分①固定利率？②浮動利率？利率調(diào)整方法有按季、按半年和按年調(diào)整三種。貸款利率（一）貸款利率的種類2、按照對借款人是否帶有優(yōu)惠或懲罰性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)劃分：①一般利率②優(yōu)惠利率③懲罰利率一般利率是指銀行對一般借款人使用的利率，而優(yōu)惠利率和懲罰利率則是低于和高于一般利率的利率。2、按照對借款人是否帶有優(yōu)惠或懲罰性質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)劃分：①一般利率3、按照利率計(jì)算的期限單位為標(biāo)準(zhǔn)劃分：按照計(jì)算利息的時間把利率表示為三種：年利率%、月利率‰、日利率‰0。

①年利率：年利率通常以本金的百分之幾表示，通常稱為年息幾厘，如5%，意即……②月利率：年利率通常以本金的千分之幾表示，通常稱為月息幾厘，如5‰

，意即……③日利率：年利率通常以本金的萬分之幾表示，通常稱為日息幾厘，如5‰0

，意即……3、按照利率計(jì)算的期限單位為標(biāo)準(zhǔn)劃分：按照計(jì)算利息的時間把利4、按照利率的作用可劃分為①基準(zhǔn)利率②差別利率：指金融機(jī)構(gòu)對不同部門、不同期限、不同用途、不同種類以及不同借貸能力等實(shí)行不同的利率。它體現(xiàn)了金融機(jī)構(gòu)不同的貸款意向以及國家的政策傾向。4、按照利率的作用可劃分為①基準(zhǔn)利率5、按照信用行為的期限長短劃分：①長期利率②短期利率6、按照利率的真實(shí)水平為標(biāo)準(zhǔn)劃分為：①實(shí)際利率②名義利率5、按照信用行為的期限長短劃分：①長期利率（二）差別利率和利率檔次差別利率是對不同種類、不同期限、不同用途的貸款所規(guī)定的不同水平的利率。利率檔次是利率差別的層次。在我國，按期限差別設(shè)置不同的貸款利率水平。在國外，除按期限設(shè)置利率檔次外，還按風(fēng)險(xiǎn)程度區(qū)分貸款利率水平。（二）差別利率和利率檔次差別利率是對不同種類、不同期限、不同人民幣貸款利率檔次按貸款期限可分為短期貸款利率、中長期貸款利率及票據(jù)貼現(xiàn)利率。短期貸款利率可分為6個月以下（含6個月）和6個月至1年（含1年）兩個檔次。中長期貸款利率可分為1至3年（含3年）、3至5年（含5年）以及5年以上三個檔次。人民幣貸款利率檔次按貸款期限可分為短期貸款利率、中長期貸款利（五）特殊計(jì)息的規(guī)定1、逾期貸款利息的計(jì)收——目前我國對逾期貸款實(shí)行加收罰息制度。2、貸款展期的計(jì)息——展期貸款期限累計(jì)計(jì)算，若貸款的展期期限加上原貸款期限達(dá)到新的利率期限檔次，從展期之日起，按新期限檔次利率計(jì)收。3、擠占挪用貸款的計(jì)息規(guī)定——對于擠占挪用貸款也要處以罰息。若貸款既挪用又逾期，應(yīng)擇其重，不能并處。4、提前還款利息的計(jì)收——提前還款須征得銀行同意，且須向銀行一次性償付因其提前還款而造成的利差損失。利率↓，借款人先還再借，銀行受損；要求補(bǔ)償還款日到次年1月1日利率重定期間的息差。（五）特殊計(jì)息的規(guī)定1、逾期貸款利息的計(jì)收——目前我國對逾期貸款分類一、按銀行發(fā)放貸款的自主程度分類

(一)自營貸款

(二)委托貸款貸款分類一、按銀行發(fā)放貸款的自主程度分類二、按貸款期限分類（一）不定期貸款不定期貸款是指銀行授信時不能確定或無明確償還期限的放款，屬于短期臨時性貸款，主要有通知貸款和透支。（二）定期貸款定期貸款是指具有固定償還期限的貸款。分為短期貸款、中期貸款和長期貸款。短期在1年以內(nèi)（含1年）中期在1年以上5年（含5年）長期在5年（不含5年）以上二、按貸款期限分類（一）不定期貸款三、按貸款的保障條件分類①信用貸款：指銀行憑借客戶的信譽(yù)而發(fā)放的貸款。其特點(diǎn)是：手續(xù)方便，限制條件少，運(yùn)用面廣。缺陷是風(fēng)險(xiǎn)大。②擔(dān)保類貸款：指銀行憑借客戶與其擔(dān)保人或擔(dān)保品（保證人、抵押物、質(zhì)物）的雙重信譽(yù)而發(fā)放的貸款。特點(diǎn)：安全性大，手續(xù)繁瑣。③票據(jù)貼現(xiàn)：指借款人以未到期票據(jù)為保障向銀行申請貸款的一種形式，即“特殊形式的放款”。特點(diǎn)：期限短，安全程度高。作用：有利于銀行合理選擇貸款方式，加強(qiáng)貸款的安全性管理。

三、按貸款的保障條件分類①信用貸款：指銀行憑借客戶的信譽(yù)而發(fā)按貸款的質(zhì)量或占用形態(tài)劃分傳統(tǒng)的“四級分類法”：①正常貸款：指能夠按期歸還的貸款。②一般逾期貸款：沒有按期歸還，但風(fēng)險(xiǎn)不大，可在短期收回。③呆滯貸款：指貸款資金營運(yùn)中，不能正常周轉(zhuǎn)，短期難以收回。④呆賬貸款：指根據(jù)借款人的清償能力和有關(guān)法律規(guī)定進(jìn)行論證后，確認(rèn)無法收回的貸款。作用：有利于銀行對信貸工作質(zhì)量的考核與檢查；有利于加強(qiáng)貸款的質(zhì)量管理。按貸款的質(zhì)量或占用形態(tài)劃分傳統(tǒng)