商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理老師課件

商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理與控制陳文達(dá)整理課件商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險管理與控制陳文達(dá)整理課件1內(nèi)容銀行可以持續(xù)的發(fā)展嗎？客戶數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確風(fēng)險不是規(guī)避而是管理銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險七大演進(jìn)好的信貸管理不能決定銀行生存的持續(xù)要從上至下的監(jiān)管從下往上的執(zhí)行從信貸管理到信貸風(fēng)險管理什么是風(fēng)險的意思?健康的信貸風(fēng)險架構(gòu)風(fēng)險的管理方法借款人的定量分析三大定量的了解對借款人的定量度量定性分析要更數(shù)據(jù)化案例測算整理課件內(nèi)容銀行可以持續(xù)的發(fā)展嗎？整理課件2內(nèi)容大綱信貸風(fēng)險流程上的控制從貸前到貸后的全流程的監(jiān)控從風(fēng)險環(huán)節(jié)把關(guān)減低操作風(fēng)險要主動的預(yù)先監(jiān)管弱化的客戶從行業(yè)分析風(fēng)險行業(yè)風(fēng)險的掌握與業(yè)務(wù)結(jié)合組合管理的提升增強整體的風(fēng)險管控風(fēng)險管理從交易層面拓展到組合層面巴塞爾新資本協(xié)議對你的影響達(dá)到要改變銀行的戰(zhàn)略整理課件內(nèi)容大綱信貸風(fēng)險流程上的控制整理課件3銀行可以持續(xù)的生存嗎？達(dá)到準(zhǔn)確的信息與數(shù)據(jù)的要求實施數(shù)據(jù)準(zhǔn)確的條件確保數(shù)據(jù)反應(yīng)客戶的真實狀況滿意的實地檢查數(shù)據(jù)的真實性對財務(wù)數(shù)據(jù)要求的標(biāo)準(zhǔn)錄入在統(tǒng)一的財務(wù)軟件客戶財務(wù)評級是自動生成對數(shù)據(jù)質(zhì)量時時的檢查數(shù)據(jù)大集中的處理良好的訓(xùn)練實施系統(tǒng)性的培訓(xùn)計劃對人員實施資質(zhì)認(rèn)證的考核有效的風(fēng)險管理可靠的專業(yè)團隊合理的原則可靠的流程精確的度量工具和緩釋方法獨立于業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)統(tǒng)一的文化整理課件銀行可以持續(xù)的生存嗎？達(dá)到準(zhǔn)確的信息與數(shù)據(jù)的要求整理課件42013年是銀行具挑戰(zhàn)性的一年新巴塞爾新資本協(xié)議促使資本的成本加劇利率自由化勢在必行會壓縮利差的盈利傳統(tǒng)商業(yè)銀行的存貸款生意必要改革銀行的客戶經(jīng)理需要改名為“金融財務(wù)顧問”營運的手法從傳統(tǒng)改動為創(chuàng)新改革銀行更注視整體業(yè)務(wù)(不是貸款）的盈利更復(fù)雜的金融產(chǎn)品的創(chuàng)新整理課件2013年是銀行具挑戰(zhàn)性的一年整理課件5信貸風(fēng)險管理的七大演進(jìn)?我們只做好的信貸（估計）客戶沒有分別而信貸定價是以貸款量為主要的區(qū)分業(yè)務(wù)發(fā)展重于風(fēng)險控制，風(fēng)險部門是支援業(yè)務(wù)的發(fā)展業(yè)務(wù)壟斷，風(fēng)險不是獨立于業(yè)務(wù)我們需要評估客戶的評級和需要見到好的資產(chǎn)回報率設(shè)計單維的定性評級系統(tǒng)致力于擴大資產(chǎn)的的投放信貸的決策基于評級的結(jié)果發(fā)展二維的評級系統(tǒng)估計PD和LDG同時開始客戶定價的方案開始平衡風(fēng)險與業(yè)務(wù)的分配注重資本回報率建立組合管理的功能“注意資產(chǎn)的分散的技術(shù)”大力的實施組合管理的能力來促使組合的分類與模型整理課件信貸風(fēng)險管理的七大演進(jìn)?我們只做好的信貸（估計）整理課件6銀行通過承擔(dān)風(fēng)險賺錢銀行由于沒能管理風(fēng)險或承擔(dān)的風(fēng)險沒有回報而賠錢只有度量到的，銀行才能管理銀行存在就要承擔(dān)風(fēng)險整理課件銀行通過承擔(dān)風(fēng)險賺錢銀行存在就要承擔(dān)風(fēng)險整理課件7風(fēng)險管理是經(jīng)過深思熟慮地以盈利為目的的接受風(fēng)險－通過使用不同的財務(wù)分析和其他工具，做出風(fēng)險和回報平衡的決策，在預(yù)設(shè)的范圍內(nèi)使得經(jīng)過風(fēng)險調(diào)整的回報最大化健康的風(fēng)險管理框架使得冒險可以盈利和具有競爭性整理課件風(fēng)險管理是經(jīng)過深思熟慮地以盈利為目的的接受風(fēng)險－通過使8信貸管理的重點深思熟慮體現(xiàn)政策，流程，組織架構(gòu)預(yù)設(shè)的范圍目標(biāo)客戶的范圍，接納條件，客戶計劃盈利為目的新客戶的盈利預(yù)測，過去客戶對銀行的貢獻(xiàn)度財務(wù)分析歷史財務(wù)分析與未來還款能力的證明風(fēng)險工具客戶評級，債項，額度與定價的工具風(fēng)險調(diào)整的回報客戶的回報需要求是風(fēng)險調(diào)整后滿足銀行的偏好整理課件信貸管理的重點深思熟慮整理課件9所有有關(guān)的風(fēng)險必須被識別和管理識別測量管理監(jiān)控整理課件所有有關(guān)的風(fēng)險必須被識別和管理識別測量管理監(jiān)控整理課件10所有有關(guān)的風(fēng)險必須被識別和管理識別測量管理監(jiān)控業(yè)務(wù)分類評級模型貸前管理貸后監(jiān)控整理課件所有有關(guān)的風(fēng)險必須被識別和管理識別測量管理監(jiān)控業(yè)務(wù)分類評級模11四種的管理方法1.規(guī)避風(fēng)險2.分散風(fēng)險3.保險風(fēng)險4.對沖風(fēng)險整理課件四種的管理方法1.規(guī)避風(fēng)險2.分散風(fēng)險3.保險風(fēng)險4.12信貸風(fēng)險管理策略一、回避從根本上說,信貸活動是商業(yè)銀行的一種主動行為,為了保證信貸資產(chǎn)的安全,商業(yè)銀行首先要主動地回避那些不應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險。二、轉(zhuǎn)嫁銀行在將一筆貸款貸給一家企業(yè)的同時,即承擔(dān)了該企業(yè)不能按期還本付息的信用風(fēng)險,在這種情況下,銀行一方面要盡可能避免風(fēng)險的發(fā)生,另一方面要及時將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁出去。三、分散信貸風(fēng)險的分散是指銀行在進(jìn)行授信活動時要注意所選擇地區(qū)、行業(yè)和客戶的分散,避免信貸資金的投向過度集中,以減少銀行可能遭受的信用風(fēng)險,從總體上保證銀行信貸資產(chǎn)的效益。四、信貸風(fēng)險的自留和補償所謂信貸風(fēng)險的自留,也叫自擔(dān)風(fēng)險或保留風(fēng)險,是指銀行自行承擔(dān)信貸損失的一種方式。任何風(fēng)險管理也不可能從根本上消除風(fēng)險,銀行自身必然要承擔(dān)一部分信貸風(fēng)險。呆壞帳準(zhǔn)各金制度就是銀行風(fēng)險自留的一種有效方式。12/15/20225:17:22AM整理課件13信貸風(fēng)險管理策略一、回避12/10/20221:57:23四種基本管理概念風(fēng)險管理的四種基本管理概念：規(guī)避分散投資保險對沖整理課件四種基本管理概念風(fēng)險管理的四種基本管理概念：整理課件14第一種：規(guī)避（管）不了的風(fēng)險規(guī)避評估不到的風(fēng)險檢查抗險的能力（知識，處理，度量）最重要是可以度量得到才去做沒有客戶或債項評級的信貸申請不給予作出反應(yīng)整理課件第一種：規(guī)避（管）不了的風(fēng)險規(guī)避評估不到的風(fēng)險整理課件15第二種：分散投資風(fēng)險投資者買入（借貸）大量各自獨立的資產(chǎn)不能把一籃雞蛋放在一起即使對某資產(chǎn)或產(chǎn)品的有偏好也需要規(guī)范達(dá)到可接受的限度內(nèi)對進(jìn)入某個不熟的領(lǐng)域更要小心處理別盲目分散對貸款的業(yè)務(wù)的集中度的管理需要帶入組合的作用的相關(guān)性測量整理課件第二種：分散投資風(fēng)險投資者買入（借貸）大量各自獨立的資產(chǎn)整16分散投資總風(fēng)險（總損失）系統(tǒng)性風(fēng)險Systematicrisk（損失）非系統(tǒng)性風(fēng)險Unsystematicrisk（損失）無法通過投資多樣化來迴避可以通過投資多樣化的方法來迴避整理課件分散投資總風(fēng)險系統(tǒng)性風(fēng)險Systematicrisk17投資多樣化：投資者買入大量各自獨立的資產(chǎn)（性質(zhì)，投資比例等因素）；迴避集中風(fēng)險。視乎投資組合各組成部份之間的“相關(guān)系數(shù)”(correlationcoefficient)而定，如果設(shè)計一個均衡的及變化趨勢相反(negativecorrelation)的投資組合，能有效迴避或減少風(fēng)險（損失）。根據(jù)現(xiàn)代投資組合理論(modernportfoliotheory)，假如一個組合含超過15種或以上種類的股票，每類股票的投資數(shù)額一致，能有效回避或減少風(fēng)險。分散投資分散投資風(fēng)險管理的第三與第四種基本概念：保險：付出少量的費用，以保障將來可能因不利情況出現(xiàn)時所蒙受的損失（例：保險，期權(quán)options等）。對沖：以相反的策略去減少目前持有某種投資的風(fēng)險（例：石油生產(chǎn)商為了減少油價下降對他們的沖擊，預(yù)先賣掉期貨)。整理課件整理課件19保險用一些保險機構(gòu)付些保費來處理未來發(fā)生風(fēng)險的事件財險，壽險，車險等等信貸風(fēng)險也可以與一些保險機構(gòu)達(dá)成協(xié)議的以保費來承擔(dān)以后發(fā)生的違約或損失整理課件保險用一些保險機構(gòu)付些保費來處理未來發(fā)生風(fēng)險的事件整理課件20我們關(guān)注信貸風(fēng)險流程中主要的信貸生成環(huán)節(jié)以前，中與后臺三方面來說風(fēng)險的變化與衡量的結(jié)果信貸評估信貸結(jié)構(gòu)審批貸后管理還款流程保全授信文件及放款業(yè)務(wù)計劃及開發(fā)13456278整理課件我們關(guān)注信貸風(fēng)險流程中主要的信貸生成環(huán)節(jié)以前，中與后臺三方面21信貸風(fēng)險是銀行最大的風(fēng)險銀行的借款人或客戶不能按約定的條款履行其義務(wù)的潛在可能性

“借款人對我們的貸款不足額并不按時地還款”貸款生命周期中貸款質(zhì)量的惡化從低風(fēng)險遷移到高風(fēng)險整理課件信貸風(fēng)險是銀行最大的風(fēng)險銀行的借款人或客戶不能按約定的條款履22為了便于理解信貸風(fēng)險，我們通常分為違約風(fēng)險和損失風(fēng)險借款人違約的可能性有多大？（PD）如果借款人違約了，我們可能有多大損失？（LGD）如果借款人違約了，我們可能有多大的暴露？（EAD）整理課件為了便于理解信貸風(fēng)險，我們通常分為違約風(fēng)險和損失風(fēng)險借款人違23為了便于理解信貸風(fēng)險，我們通常分為違約暴露，違約風(fēng)險和損失風(fēng)險借款人違約的可能性有多大？概率[%]如果借款人違約了，我們可能有多大損失？數(shù)額[$/€/$or%]違約概率(PD)%違約既定損失(LGD)如果借款人違約了，我們可能有多大的暴露？數(shù)額[$/€/]違約的暴露(EAD)數(shù)額￥，$,整理課件為了便于理解信貸風(fēng)險，我們通常分為違約暴露，違約風(fēng)險和損失風(fēng)24好的信貸評估可以有效地揭示、量化和管理這些風(fēng)險借款人違約的可能性有多大?財務(wù)狀況管理層的好壞市場與經(jīng)濟貸款期間現(xiàn)金流能夠維持的可能性:擔(dān)保和解的財務(wù)能力抵押物的有效價值清銷的成本擔(dān)保人的可追索性不良貸款的價值:如果借款人違約了，我們可能的損失是多少?如果借款人違約了，我們可能的暴露是多少?違約時的產(chǎn)品的的敞口變化？

借款時的額度是否過高？整理課件好的信貸評估可以有效地揭示、量化和管理這些風(fēng)險借款人違約的可25銀行信貸資金循環(huán)示意圖：12/15/20225:17:22AM整理課件26貸款企業(yè)資金生產(chǎn)要素-原材料在制品銷售收入貸款本金貸款利息產(chǎn)成品銀行信貸資金循環(huán)示意圖：12/10/20221:57:28購買商品和服務(wù)通過理解經(jīng)營周期來分析客戶的財務(wù)表現(xiàn)其中最重要的現(xiàn)金流與客戶的信貸需求…收款期間應(yīng)收帳款銷售采購合同持有或生產(chǎn)期間現(xiàn)金存貨經(jīng)營周期整理課件購買商品和服務(wù)通過理解經(jīng)營周期來分析客戶的財務(wù)表現(xiàn)其中最重27貿(mào)易公司的運營周期貿(mào)易公司的運營周期主要三個階段，請看下面的圖表：現(xiàn)金階段三：應(yīng)收帳款清收階段一：對貨物索取的需求，應(yīng)付帳款建立階段二：貨物賣出，銷售成本支出并且應(yīng)收帳款建立整理課件貿(mào)易公司的運營周期貿(mào)易公司的運營周期主要三個階段，請看下面28制造業(yè)公司的運營周期制造業(yè)公司的運營周期主要五個階段，請看下面的圖表：現(xiàn)金階段五：應(yīng)收帳款清收階段四：成品賣出，銷售產(chǎn)生費用支出，產(chǎn)生應(yīng)收帳款階段三：成品完成，附加應(yīng)計費用產(chǎn)生階段一：原材料需求，應(yīng)付帳款創(chuàng)建階段二：在產(chǎn)品價值增加，應(yīng)計費用產(chǎn)生整理課件制造業(yè)公司的運營周期制造業(yè)公司的運營周期主要五個階段，請看下29運營與現(xiàn)金周期示例（制造業(yè)公司）原材料購買原材料加工成品完成成品賣出帳款回收原材料階段加工階段存貨階段應(yīng)收帳款階段應(yīng)付帳款階段賣方買方時間運營周期現(xiàn)金周期運營周期的時間始于原材料購買到終止與現(xiàn)金回收現(xiàn)金周期指的是從現(xiàn)金支付到現(xiàn)金回收整理課件運營與現(xiàn)金周期示例（制造業(yè)公司）原材料購買30我們試圖對違約概率和違約既定損失進(jìn)行量化“第一還款來源”“第二還款來源”￥信貸增強違約既定損失(LGD)$借款人的現(xiàn)金流違約概率(PD)整理課件我們試圖對違約概率和違約既定損失進(jìn)行量化“第一還款來源”“第31計算現(xiàn)金流的覆蓋首先要知道客戶借多少？確定客戶的信貸需要？流動資金-客戶的營運周期固定資產(chǎn)-客戶固定資產(chǎn)的投資份額與銀行政策對客戶投資的意愿銀行風(fēng)險評級對各分類客戶的額度上限評級的結(jié)果信貸資金的優(yōu)先分配組合管理對集中狀況分析后限額的多少整理課件計算現(xiàn)金流的覆蓋首先要知道客戶借多少？確定客戶的信貸需要？整3233信貸基礎(chǔ)與它們的關(guān)系

經(jīng)濟(天)行業(yè)(地)管理(人)財務(wù)表現(xiàn)(Resultsof1-3)

違約損失

(PD)信貸結(jié)構(gòu)與擔(dān)保抵押支持財務(wù)表現(xiàn)行業(yè)管理層經(jīng)濟信貸結(jié)構(gòu)與抵質(zhì)押品

違約既定損失(LGD)整理課件33信貸基礎(chǔ)與它們的關(guān)系

信貸結(jié)構(gòu)與財務(wù)表現(xiàn)行業(yè)管理層經(jīng)濟我們將主要關(guān)注于分析借款人的現(xiàn)金流及其風(fēng)險(PD)定性分析定量分析外部分析內(nèi)部分析經(jīng)濟及政治環(huán)境財務(wù)報表財務(wù)指標(biāo)比較行業(yè)分析￥經(jīng)營分析管理分析公司定位分析整理課件我們將主要關(guān)注于分析借款人的現(xiàn)金流及其風(fēng)險(PD)定性分析定3435宏觀經(jīng)濟好像一般的天氣·宏觀經(jīng)濟環(huán)境一般是良好的但我們要關(guān)心注意氣象如臺風(fēng)，龍卷風(fēng)，海嘯等等來決定對應(yīng)方針

當(dāng)壞經(jīng)濟環(huán)境來臨每個客戶都被影響但是弱者或過度借貸會先被消滅當(dāng)不良經(jīng)濟環(huán)境到來我們必須轉(zhuǎn)換策略而不是要憑匹夫之勇去推動業(yè)務(wù)。是要累積分析較脆弱的暴露制定預(yù)防措施整理課件35宏觀經(jīng)濟好像一般的天氣·宏觀經(jīng)濟環(huán)境一般是良好的整理課件36行業(yè)通常來講，在中小企業(yè)我們不必要行業(yè)分析作出深入的分析除非我們有較大的集中度在某個客戶或方面至少我們應(yīng)當(dāng)知道該行業(yè)的客戶應(yīng)有的生存之道。這可幫助我們了解該行業(yè)對客戶績效的要求。

同業(yè)分析與比例是個有用的工具中小企業(yè)客戶是市場的接受者。有如群眾般得受到?jīng)_擊.當(dāng)經(jīng)濟環(huán)境不好時，如果我們依然相信我們的客戶能夠做的比同業(yè)更好而不被市場沖擊是不切實際的。整理課件36行業(yè)通常來講，在中小企業(yè)我們不必要行業(yè)分析作出深入的分析37要關(guān)心注視被污染的行業(yè)，夕陽行業(yè)，波動的行業(yè)和壓迫的行業(yè)當(dāng)然的在以上行業(yè)中我們可能有較好的客戶我們還可以有業(yè)務(wù)來往但我們要小心的咨詢他們是否是卓越的客戶而我們要調(diào)整對以上行業(yè)的滲透與投資的力度行業(yè)–被沖擊的行業(yè)整理課件37要關(guān)心注視被污染的行業(yè)，夕陽行業(yè)，波動的行業(yè)和壓迫的行業(yè)38行業(yè)的風(fēng)險管理關(guān)注行業(yè)里投資的力度在熱門的行業(yè)時小心不要過于集中在某個客戶或領(lǐng)域關(guān)注當(dāng)行業(yè)逆轉(zhuǎn)時，沖上去的會跌的快在行業(yè)不景氣時準(zhǔn)備行業(yè)出現(xiàn)急勢流動性的收縮預(yù)計上下游都會被影響的弱者或過度借

貸會先被消滅整理課件38行業(yè)的風(fēng)險管理關(guān)注行業(yè)里投資的力度整理課件39建立實業(yè)是不易的。只有少許人能在同時很好的處理多樣的事務(wù)當(dāng)客戶精于這業(yè)務(wù)不等于精于其他的業(yè)務(wù)有關(guān)上下游多元化的的拓展有很大的誘惑但需要面對大的風(fēng)險行業(yè)–多元化的客戶整理課件39建立實業(yè)是不易的。只有少許人能在同時很好的處理多樣的40管理層回報流動性杠桿規(guī)模營運的決策投資的決策融資的決策AAAAAABBBBBBCCCCCC決策的質(zhì)量未預(yù)期的事件發(fā)生管理層是支持信貸能力的最關(guān)鍵理由整理課件40管理層回報流動性杠桿規(guī)模營運的決策投資的決策融資的決策A41管理層的表現(xiàn)我們讀解管理層的經(jīng)驗，方式，特色來解釋管理層的行動.這一切背景告訴我們?nèi)藗兊膬A向

在我們的信貸評估注意客戶管理能力如何把管理能力付諸于行動,或許缺少的,我們就能夠評估到管理的優(yōu)越.更長時間的入微觀察,會給予較少的隨意沖擊,也給予我們更高的信心保證整理課件41管理層的表現(xiàn)我們讀解管理層的經(jīng)驗，方式，特色來解釋管理層42管理層的承諾與誠實承諾與誠實好比水中月.環(huán)境好的時候它會在，當(dāng)環(huán)境壞時它就不見.承諾還在時是經(jīng)濟利益的存在.股東們注意的是經(jīng)濟利潤.當(dāng)損失過了某個界線他們就會斬倉。情感只是個因素但是個不穩(wěn)定的因素有多方面的誠實–完全真誠，不完全，部分的謊言與完全的謊言.大多數(shù)人不撒謊除非是必要的.隱藏真實是很經(jīng)常的事當(dāng)經(jīng)濟環(huán)境不好時我們就要轉(zhuǎn)到客戶哪一方的表現(xiàn),客戶因為要保存他們的利益就會不誠實的對待我們因為在那時應(yīng)用銀行的資金好過承諾自己的資金.整理課件42管理層的承諾與誠實整理課件為定量分析管理層質(zhì)量,我們嘗試把管理層成功因素分為幾個組成部分誠信有沒有清晰闡述的愿景和戰(zhàn)略?如何業(yè)績評估?如何管理差別?管理層是否可靠?信息是否可信?借款人是否合作、坦誠?有沒有信譽風(fēng)險?戰(zhàn)略計劃,目標(biāo)生成,實施組織架構(gòu)誰是決策者?誰激勵他們?集中還是分散管理?功能界定的如何?示例整理課件為定量分析管理層質(zhì)量,我們嘗試把管理層成功因素分為幾個組成43為定量分析管理層質(zhì)量,我們嘗試把管理層成功因素分為幾個組成部分競爭力顧客中競爭者中供應(yīng)商中管理層有多少相關(guān)工作經(jīng)驗?員工是怎樣招聘進(jìn)來的?員工報酬如何?市場聲譽管理信息財務(wù)信息有多復(fù)雜?其他信息?控制職能是否強大?示例技術(shù)技術(shù)應(yīng)用是否合理?整理課件為定量分析管理層質(zhì)量,我們嘗試把管理層成功因素分為幾個組成44怎樣利用計量方法

進(jìn)行風(fēng)險管理？怎樣利用計量方法進(jìn)行風(fēng)險管理？利用計量方法進(jìn)行信貸風(fēng)險管理

3個重點：(1) 利用銀行的內(nèi)部評級法(internalratingsystems)以計算“違約概率”的模型(2) 加強利用信貸計分模型CreditScoringModels（特別是用作計算“違約機會率”probabilityofdefault的模型）(3) 壓力測試Stress-testing(上述各種模型必須先經(jīng)監(jiān)管機構(gòu)批準(zhǔn))整理課件利用計量方法進(jìn)行信貸風(fēng)險管理

3個重點：整理課件46建立完整的評級體系

定價預(yù)期損失限額風(fēng)險調(diào)整資本金國家

風(fēng)險要素行業(yè)

風(fēng)險要素客戶

風(fēng)險要素經(jīng)濟資本l非預(yù)期損失風(fēng)險偏好債項風(fēng)險要素信貸風(fēng)險溢價資金傳移定價+成本價與外界評級標(biāo)尺擔(dān)保者借貸者違約概率客戶風(fēng)險債項抵質(zhì)押違約損失率債項風(fēng)險違約暴露暴露–因客戶或債項額度與應(yīng)用余額+整理課件建立完整的評級體系

定價預(yù)期損失限額風(fēng)險調(diào)整資本金國家

47風(fēng)險評級概述信用風(fēng)險評級,將通過一個通常由八到十五個等級所組成的分層評級系統(tǒng),來表達(dá)借款人按期償還債務(wù)的概率,因此,風(fēng)險評級系統(tǒng)反映了信貸風(fēng)險的相對水平。各國的央行和銀行監(jiān)管當(dāng)局一般會要求商業(yè)銀行在銀行的風(fēng)險管理流程中,采用一種可接受的貸款風(fēng)險分類方法,以及一種特定的監(jiān)管分類體系,來向監(jiān)管當(dāng)局匯報貸款和貸款組合信息。12/15/20225:17:22AM整理課件48風(fēng)險評級概述信用風(fēng)險評級,將通過一個通常由八到十五個等級所組風(fēng)險評級的運用風(fēng)險評級是風(fēng)險管理流程中的重要工具。一個借款人的風(fēng)險評級,所對應(yīng)的是該借款人的違約概率。對一筆貸款的風(fēng)險評級,對應(yīng)的則是向某借款人發(fā)放的該筆特定貸款的預(yù)期損失。準(zhǔn)確的、及時的風(fēng)險評級,是下列事項的決定囚素:貸款定價中的風(fēng)險溢價貸款組合分析和管理信貸監(jiān)控為貸款損失確定適當(dāng)?shù)膿軅?2/15/20225:17:22AM整理課件49風(fēng)險評級的運用風(fēng)險評級是風(fēng)險管理流程中的重要工具。一個借款人12/15/20225:17:22AM整理課件50銀行使用第一代從1至I0的風(fēng)險評級檔次12/10/20221:57:42PM整理課件50銀行使信用評級機構(gòu)-外部評級,象征對評級的權(quán)威代表場上有數(shù)量眾多的獨立立信用評級機構(gòu)在提供著各式各樣的服務(wù)。它們的主要業(yè)務(wù)是，為在公開證券市場上發(fā)行的公司和政府債券確定和發(fā)布信用評級。信用評級是債券銷售所必不可少的。信用評級機構(gòu)還出售各種行業(yè)風(fēng)險報告和其它類似報告，并向社會提供各種分析和咨詢服務(wù)。12/15/20225:17:22AM整理課件51信用評級機構(gòu)-外部評級,象征對評級的權(quán)威代表場上有數(shù)量眾多的兩家最大的評級機構(gòu)對信用評級做了如下界定：·標(biāo)準(zhǔn)普爾：“信用評級是指對債務(wù)人的一般信用度的觀點，或者就特定債券或其它財務(wù)義務(wù)的信用度發(fā)表的觀點，這些觀點將基于相關(guān)的風(fēng)險要素而做出?！薄つ碌希骸靶庞迷u級是對某一特定的固定收益證券發(fā)行人所發(fā)表的、有關(guān)其按期支付本金和利息方面的未來能力和法律還款義務(wù)的觀點?！边@里應(yīng)注意的是，穆迪和標(biāo)普都將確定以下兩個事項：．“借貸者”的信用評級，這反映了借款人的一般信用度；．“發(fā)行產(chǎn)品工具”的信用評級，這反映的是一家公司發(fā)行的特定債券或其它債權(quán)融資工具的信狀況。12/15/20225:17:22AM整理課件52兩家最大的評級機構(gòu)對信用評級做了如下界定：·標(biāo)準(zhǔn)普爾：“信用12/15/20225:17:22AM整理課件5312/10/20221:57:42PM整理課件5312/15/20225:17:22AM整理課件5412/10/20221:57:42PM整理課件54銀行進(jìn)行公司風(fēng)險評級的方法信貸員在進(jìn)行全面的信貸分析并設(shè)計一筆貸款結(jié)構(gòu)時，包含了定量和定性因素的信息和結(jié)論，也可以用于確定風(fēng)險評級。這些信息包括對借款人的經(jīng)營狀況、財務(wù)條件和業(yè)績表現(xiàn)等方面的過去與變化的預(yù)期，銀行可據(jù)此對借款人的未來還款能力有一個良好的認(rèn)識。風(fēng)險評級可以被視為一種信貸分析和貸款設(shè)計過程中的“副產(chǎn)品”，做出風(fēng)險評級的信息其實就來自于信貸分析時各方面的因素。12/15/20225:17:22AM整理課件55銀行進(jìn)行公司風(fēng)險評級的方法信貸員在進(jìn)行全面的信貸分析并設(shè)計一銀行的內(nèi)部風(fēng)險評級系統(tǒng)所謂“內(nèi)部”，是指銀行開發(fā)和使用自己的系統(tǒng)來確定風(fēng)險評級，而不依賴于外部評級機構(gòu)。這些公司風(fēng)險評級系統(tǒng)共性的因素：·在評級過程中需要考慮的風(fēng)險和信貸要素，在各銀行間都是大同小異的，包括：資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流要素；管理層的經(jīng)驗和素質(zhì)；行業(yè)；影響經(jīng)營的市場因素；等等。銀行可在風(fēng)險評級過程中，對這些要素分配不同的“權(quán)重”?！榱舜_定借款人和授信安排的風(fēng)險評級，銀行通常會首先關(guān)注給借款人的評級過程，然后再根據(jù)不同的產(chǎn)品交易情況通過對借款人評級的調(diào)整，完成對授信安排的評級。這與評級機構(gòu)對“發(fā)行者”和“發(fā)行工具”的評級方法是相同的。有些銀行會對其評級做“敏感性調(diào)整”，以反映不同的經(jīng)濟情景。雖然這一過社程比較復(fù)雜，但這種做法能夠針對經(jīng)濟周期的不同階段做出更好的違約預(yù)測。12/15/20225:17:22AM整理課件56銀行的內(nèi)部風(fēng)險評級系統(tǒng)所謂“內(nèi)部”，是指銀行開發(fā)和使用自己的風(fēng)險評級流程的制定：(1)“基于統(tǒng)計學(xué)的流程”(2)“有限的基于專家判斷的流程”(3)“基于專家判斷的流程”12/15/20225:17:22AM整理課件57風(fēng)險評級流程的制定：(1)“基于統(tǒng)計學(xué)的流程”12/10/2適合于發(fā)展中經(jīng)濟體銀行的風(fēng)險評級方法由于員工的信貸技術(shù)較差，很多發(fā)展中經(jīng)濟體的銀行最初會選擇去建立一套“基于統(tǒng)計學(xué)的”公司風(fēng)險評級系統(tǒng)。但這些銀行完全依賴“基于統(tǒng)計學(xué)的流程”來進(jìn)行風(fēng)險評級并不明智：1)大多數(shù)情況下，這些銀行并沒有可靠的“基于統(tǒng)計學(xué)的流程”所需的貸款組合數(shù)據(jù)庫，或者不具備獲取充分可靠的借款人人信息的能力，因此也就很難形成前后一致的、有意義的評級結(jié)果。2)此外，應(yīng)用和過于依賴這種類型的評級系統(tǒng)，可能不利于銀行員工培養(yǎng)成功的信貸決策所、需的技能，也不利于實施其它要求主觀判斷的風(fēng)險評級方法。大多數(shù)發(fā)展中經(jīng)濟體的銀行一般尚未培育出有活力的信貸文化，而且也并非全部信貸員、信審部門員工和其他參與信貸決策的人，都掌握了必要的信貸知識和技巧。讓發(fā)展中經(jīng)濟體的大多數(shù)銀行采用“基于專家判斷的流程”并不可取，于是“有限的基于專家判斷的”風(fēng)險評級系統(tǒng)卻不失為一種最佳解決辦法。這種評級體系的特點是，銀行可有大量的靈活性來把定性因素納入到評級流程之中；然后，隨著銀行數(shù)據(jù)的日積月累，定量因素逐漸在評級過程中發(fā)揮越來越大的作用。12/15/20225:17:22AM整理課件58適合于發(fā)展中經(jīng)濟體銀行的風(fēng)險評級方法由于員工的信貸技術(shù)較差，評級的檔次最常見的評級檔次是l–10，其中1代表風(fēng)險最低、信用最強。這個數(shù)量基本上能夠風(fēng)險管理和其它目的提供足夠的層次，而且也不過于復(fù)雜。評級分類的定義、外部等值評級12/15/20225:17:22AM整理課件59評級的檔次最常見的評級檔次是l–10，其中1代表風(fēng)險最低公司風(fēng)險評級方法的示例一、流程概述12/15/20225:17:22AM整理課件60公司風(fēng)險評級方法的示例一、流程概述12/10/20221:借款人風(fēng)險評級（一）借款人的財務(wù)因素（二）借款人的非財務(wù)因素（三）對借款人的初始評級基數(shù)進(jìn)行調(diào)整信用歷史：若一家公司存在未能償債或未能履行其它義務(wù)的歷史，則銀行可能需要向下調(diào)整其初始評級基數(shù)；但如果只是曾經(jīng)發(fā)生過未能償債的情況，則是否需要調(diào)整及調(diào)整的幅度，取決于評價人的主觀判斷。在任何情況下，銀行都應(yīng)當(dāng)通過自己的判斷，來評估與借款人還款歷史有關(guān)的風(fēng)險。12/15/20225:17:22AM整理課件61借款人風(fēng)險評級12/10/20221:57:42PM整理信用風(fēng)險評估一、客戶信用評級：客戶信用評級是商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反映客客戶違約風(fēng)險的大小?？蛻粼u級的評價主體是商業(yè)銀行，評價目標(biāo)是客戶違約風(fēng)險，評價結(jié)果是信用等級和違約概率(PD)?？蛻粼u級必須具有兩大功能：一是能夠有效區(qū)分違約客戶，即不同信用等級的客戶違約風(fēng)險隨信用等級的下降而呈加速上升的趨勢；二是能夠準(zhǔn)確量化客戶違約風(fēng)險即能夠估計各信用等級的違約概率，并將估計的違約概率與實際違約頻率的誤差控制在一定范圍內(nèi)。12/15/20225:17:22AM整理課件62信用風(fēng)險評估一、客戶信用評級：12/10/20221:57客戶信用評級的方法1．專家判斷法即專家系統(tǒng)(ExpertSystem)專家系統(tǒng)是依賴高級信貸人員和信貸專家自身的專業(yè)知識、（、技能和豐富經(jīng)驗，運用各種專業(yè)性分析工具，在分析評價各種關(guān)鍵要素基礎(chǔ)上依據(jù)主觀判斷來綜合評信用風(fēng)險的分析系統(tǒng)。通?？紤]兩方面因素：

(1)與借款人有關(guān)的因素：聲譽（Reputation）。借圭杠桿(Leverage)。收益波動性（VolatilityofEarnings）。 (2)與市場有關(guān)的因素：經(jīng)濟周期(EconomicCycje)。宏觀經(jīng)濟政策（Macro-EconomyPolicy）。利率水平(LevelofInterestRates)。品德（Character）。資本（Capital）。還款能力(Capacity)。抵押（Collateral）。經(jīng)營環(huán)境(Condition)。12/15/20225:17:22AM整理課件63客戶信用評級的方法1．專家判斷法即專家系統(tǒng)(Expert12/15/20225:17:22AM整理課件642．信用評分法信用評分模型是一種傳統(tǒng)的信用風(fēng)險量化模型，利用可觀察到的借款人特征變量計算出一個數(shù)值（得分）來代表債務(wù)人的信用風(fēng)險，并將借款人歸類于不同的風(fēng)險等級。對個人客戶而言，可觀察到的特征變量主要包括收入、資產(chǎn)、年齡、職業(yè)以及居住地等；對法人客戶而言，包括現(xiàn)金流量、財務(wù)比率等。目前，應(yīng)用最廣泛的信用評分模型有：線性概率模型（LinearProbabilityModel）、Logit模型、Probit模型線性辨別模型(LinearDiscriminant

Model)。12/10/20221:57:43PM整理課件642．信12/15/20225:17:22AM整理課件653．法人客戶評級模型(1)Altman的Z計分模型和ZETA模型Altman(1968)認(rèn)為，影響借款人違約概率的因素主要有五個：流動性（Liquidity）、盈利性（Profitability）、杠桿比率(Leverage)、償債能力(Solvency)和活躍性(Activity)。在對美國公開上市交易的制造業(yè)企業(yè)借款人的分析中，Altman選擇了下面列舉的五個財務(wù)指標(biāo)來綜合反映上述五大因素，最終得出的Z計分函數(shù)是：Z=0.012X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999XsX1=（流動資產(chǎn)—流動負(fù)債）／總資產(chǎn)；X2=留存收益／總資產(chǎn)；X3=息稅前利潤／總資產(chǎn)；X4=股票市場價值／債務(wù)賬；Xs=銷售額／總資產(chǎn)。第二代z計分模型-ZETA信用風(fēng)險分析模型，主要用于公共或私有的非金融類公司，），其范圍更廣，對違約概率的計算更精確。模型將模型考察指標(biāo)由五個增加到七個，X6:資本化程度指標(biāo)；X7:規(guī)模指標(biāo)。12/10/20221:57:43PM整理課件653．法12/15/20225:17:22AM整理課件66(2)RiskCalc模型RiskCalc模型是任傳統(tǒng)信用評分技術(shù)基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種適用于非上市公司的違約概率棒模型，其核心是通過嚴(yán)格的步驟從客戶信息中選擇出最能預(yù)測違約的一組變量，經(jīng)過適當(dāng)變換后運用Logit/Probit回歸技術(shù)預(yù)測客戶的違約概率。RiskCalc模型構(gòu)建的步驟：①收集大量的公司數(shù)據(jù)②對數(shù)據(jù)進(jìn)行樣本選擇和異常值處理③逐一分析變換各風(fēng)險因素的單調(diào)性、違約預(yù)測能力及彼此間的相關(guān)性④運用Logit/Probit回歸技術(shù)從初選因素中選擇出9-11個最優(yōu)的風(fēng)險因素，并確?；貧w系數(shù)具有明確的經(jīng)濟含義各變量間不存在多重共線性；⑤在建模外樣本、時段外樣本中驗證基于建模樣本所構(gòu)建模型的違約區(qū)分能力，確保模型的適用性和縱向前瞻性；⑥對模型輸出結(jié)果進(jìn)行校正，得到最終各客戶的違約概率。12/10/20221:57:43PM整理課件66(2)12/15/20225:17:22AM整理課件67(3)CreditMonitor模型CreditMonitor模型是在Merton模型基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種適用于上市公司的違約概率模型，其核心在于把企業(yè)與銀行的借貸關(guān)系視為期權(quán)買賣關(guān)系，借貸關(guān)系中的信用風(fēng)險信息因此隱含在這種期權(quán)交易之中，從而通過應(yīng)用期權(quán)定價理論求解出信用風(fēng)險溢價和相應(yīng)的違約率，即預(yù)即預(yù)期違約頻率。Merton等人的債務(wù)定價理論也正是將貸款的價值視為一個看漲期權(quán)的價值，進(jìn)而應(yīng)用期權(quán)定價理論將貸款的價值V，或者更加直接地將貸款的信用風(fēng)險溢價k-i視為看漲期權(quán)要素變量的函數(shù)：V=F(B,A,σ,i,T)K-i=f(B，A,s,i，T)其中：B為企業(yè)貸款數(shù)額，A為企業(yè)資產(chǎn)的市場價值，σ／S是企業(yè)資產(chǎn)價值A(chǔ)的波動性，i為短期無風(fēng)險利率，r為貸款剩余期限。T為貸款剩余期限。12/10/20221:57:43PM整理課件67(3)12/15/20225:17:22AM整理課件68(5)死亡率模型死亡率模型是根據(jù)貸款或債券的歷史起違約數(shù)據(jù)，算在未來一定持有期湖內(nèi)不同信用等級的貸款或債券的違約概率，即即死亡率，通常分為邊際死亡率和累計死亡率。12/10/20221:57:44PM整理課件68(5)整理課件信用評分模型的起源-個人與小貸起源之一：第二次世界大戰(zhàn)期間銀行的需要隨著老職員的離開，年輕的新職員進(jìn)入銀行許多有經(jīng)驗的信貸官員離開銀行，參加了軍隊為了讓年輕的新職員能作出決定，快速的消費信用評估方法就應(yīng)運而生整理課件信用評分模型的起源-個人與小貸起源之一：第二次世界大69整理課件信用評分模型的起源起源之二：大戰(zhàn)結(jié)束后金融業(yè)發(fā)展的需要二戰(zhàn)后，人們頻繁搬遷銀行貸款需求不斷增長

面對眾多的申請，銀行必須采用新的方法來快速作出貸款決定。？整理課件信用評分模型的起源起源之二：大戰(zhàn)結(jié)束后金融業(yè)發(fā)展的需70整理課件信用評分模型的發(fā)展歷史1940年1950年1960年1970年1980－1990年2000年信用評分的早期實踐信用卡誕生，消費信貸業(yè)務(wù)快速發(fā)展信用卡的崛起與國際組織的形成

美國銀行的經(jīng)營范圍的開放日益先進(jìn)的科技手段越來越高的監(jiān)管要求整理課件信用評分模型的發(fā)展歷史1940年1950年196071整理課件評分模型的作用對申請人的信用狀況進(jìn)行評估并排序縮短申請審批周期，提高審批效率客觀一致的評估風(fēng)險和制定決策清晰傳達(dá)并體現(xiàn)信用政策的變化降低人工成本和信用評估成本整理課件評分模型的作用對申請人的信用狀況進(jìn)行評估并排序72整理課件目錄信用評分模型的歷史信用評分模型的基本概念申請評分模型的建立申請評分模型的使用整理課件目錄73整理課件信用評分模型的基本概念評分模型的三大要素評分模型的種類整理課件信用評分模型的基本概念74整理課件評分模型的三大要素評分模型三大要素變量分值屬性整理課件評分模型的三大要素評分模型三大要素變量分值屬性75個人與小貸的風(fēng)險管理信用評分模型的歷史信用評分模型的基本概念申請評分模型的建立申請評分模型的使用整理課件個人與小貸的風(fēng)險管理整理課件76整理課件2004年

畢博管理咨詢版權(quán)所有評分模型的三大要素：變量屬性也稱特征項，比如：年齡教育程度職業(yè)上個月的賬面余額最近一次調(diào)整額度到現(xiàn)在的月數(shù)開戶至今月數(shù)

屬性變量分值年齡18－252026－353036－5535……教育程度碩士及以上25大學(xué)20大專15……………評分模型中的“屬性”示意：整理課件2004年畢博管理咨詢版權(quán)所有評分模型的三大要素77整理課件評分模型的三大要素：屬性變量是對屬性的可能答案的區(qū)間或分組。為了使評分模型穩(wěn)健，大多數(shù)的變量是以區(qū)間或分組形式出現(xiàn)的。屬性變量分值年齡18－252026－353036－5535……教育程度碩士及以上25大學(xué)20大專15……………評分模型中的“屬性”示意：整理課件評分模型的三大要素：屬性變量是對屬性的可能答案的區(qū)間78整理課件2004年

畢博管理咨詢版權(quán)所有評分模型的三大要素：分值分值是在評分模型中的變量之每一屬性對應(yīng)的分?jǐn)?shù)。將個體的每個變量中相應(yīng)屬性的分值相加，即為該個體的信用評分。變量屬性分值年齡18－252026－353036－5535……受教育程度碩士及以上25大學(xué)20大專15……………評分模型中的“分值”示意：整理課件2004年畢博管理咨詢版權(quán)所有評分模型的三大要素整理課件評分模型的三大要素：分值的計算舉例（假設(shè)評分模型如下）：屬性變量分值年齡18－252026－353036－5535……教育程度碩士及以上25大學(xué)20大專15……………根據(jù)模型，申請者張先生的信用評分將是這樣產(chǎn)生的：年齡＝3130教育程度＝大學(xué)20……合計分值225整理課件評分模型的三大要素：分值的計算舉例（假設(shè)評分模型如80整理課件評分模型的種類按照預(yù)測目的按照對建模資料的要求按照客戶生命周期按照評估的個體整理課件評分模型的種類按照預(yù)測目的按照對建模資料的要求按照客81整理課件按照客戶生命周期不同階段在模型中使用的數(shù)據(jù)來源和變量是不同的。說明營銷答復(fù)評分模型在營銷階段使用申請評分模型在新賬戶生成階段使用行為評分模型在賬戶管理階段使用整理課件按照客戶生命周期不同階段在模型中使用的數(shù)據(jù)來源和變量82整理課件按照對建模資料的要求專家法評分模型

當(dāng)沒有足夠數(shù)據(jù)的時候使用，比如新產(chǎn)品、產(chǎn)品的早期、沒有保留數(shù)據(jù)等數(shù)學(xué)法評分模型

當(dāng)有足夠數(shù)據(jù)的時候使用，比如產(chǎn)品有足夠長的歷史、足夠多的“壞”賬戶、豐富的信息等整理課件按照對建模資料的要求專家法評分模型 當(dāng)沒有足夠數(shù)據(jù)的83整理課件按照預(yù)測的目的不同目的的模型中，表現(xiàn)變量不同。說明

風(fēng)險評分模型（逾期、違約或破產(chǎn)）

利潤評分模型（營業(yè)額）

欺詐檢測評分模型

逾期還款評分模型整理課件按照預(yù)測的目的不同目的的模型中，表現(xiàn)變量不同。說明84整理課件按照評估的個體客戶水平評分模型產(chǎn)品水平評分模型

賬戶水平評分模型整理課件按照評估的個體客戶水平評分模型85宏觀環(huán)境環(huán)境包括經(jīng)濟，社會，政治和立法，行業(yè)競爭及銀行發(fā)展目標(biāo)的改變。銀行應(yīng)該根據(jù)當(dāng)?shù)丨h(huán)境的改變來調(diào)整相應(yīng)的信貸政策。舉例，在2008年和2009年，美國銀行面對快速上升的失業(yè)率，破產(chǎn)率和違約率，收緊了相應(yīng)的信貸政策。宏觀環(huán)境環(huán)境包括經(jīng)濟，社會，政治和立法，行業(yè)競爭及銀行發(fā)展目主觀評分缺乏一致性－由于人的主觀性缺乏反饋－沒有統(tǒng)計數(shù)據(jù)來檢驗信貸決策缺乏報表缺乏多變性當(dāng)經(jīng)濟，產(chǎn)品組合，目標(biāo)市場改變時，很難改變主觀評分系統(tǒng)人員培訓(xùn)工作的困難性缺乏準(zhǔn)確性主觀評分只有是和不是，沒有中間的選擇主觀評分缺乏一致性－由于人的主觀性使用主觀評分的建議最重要是制定清晰政策、操作流程和規(guī)則使各分支行及有關(guān)部門有一致的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范建議作為評分模型的補充包括評分模型不考慮的信息。例如:申請人擁有公司銀行帳戶申請人是董事會成員的女兒信用記錄發(fā)現(xiàn)申請人擁有3個不同的地址使用主觀評分的建議最重要是制定清晰政策、操作流程和規(guī)則使各分評分模型的基本概念假設(shè)：信貸風(fēng)險可應(yīng)用概率原理科學(xué)的計算出來。開發(fā)：建立在大量的信貸數(shù)據(jù)和經(jīng)驗找出主要的評分要素，對評分要素進(jìn)行數(shù)值加權(quán)來計算借款人歸還貸款的可能性政策：定義超越評分卡的情況和規(guī)定誰有權(quán)力來審批超越評分卡的業(yè)務(wù)整理課件評分模型的基本概念假設(shè)：信貸風(fēng)險可應(yīng)用概率原理科學(xué)的計算出來89評分模型的優(yōu)勢加強控制加強信貸決策的一致性容易調(diào)整信貸決策的要素更好的監(jiān)控產(chǎn)品的信貸表現(xiàn)降低運營成本加快信貸審批的時間降低信貸損失加強信貸決策的穩(wěn)定性加強信貸決策的可預(yù)測性更容易對信貸人員的培訓(xùn)評分模型的優(yōu)勢加強控制授信調(diào)查核實平衡調(diào)查的成本和潛在的收益（收益包括發(fā)現(xiàn)欺詐和誤導(dǎo)申請）不能發(fā)現(xiàn)所有的欺詐行為，最多能發(fā)現(xiàn)偶爾的欺詐人授信調(diào)查的力度應(yīng)該與產(chǎn)品的風(fēng)險和利潤特性直接掛鉤授信調(diào)查核實平衡調(diào)查的成本和潛在的收益（收益包括發(fā)現(xiàn)欺詐和誤4．個人客戶評分方法按照國際慣例，齊對于企業(yè)的信用評定采用評級方法，主要采用基于歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計的評分模型計量個人客戶的信用風(fēng)險。商業(yè)銀行在對個人客戶進(jìn)行信用評分時，應(yīng)針對不同客戶群建立具有差異化的信用評分模型以達(dá)到更高的精確度。實，參照國際最佳實踐，個人客戶評分按照所采用的統(tǒng)計方法可以分為回歸分析、K臨近值、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等；按照評分的對象可以分為客戶水平、產(chǎn)品水平和賬戶水平，按照評分的目的可以分為風(fēng)險評分、利潤評分、忠誠度評分等；按照評分的階段則可以分為拓展客戶期（信用局評分）、審批客戶期（申請評分）和管理客戶期（行為評分）。12/15/20225:17:22AM整理課件924．個人客戶評分方法按照國際慣例，齊對于企業(yè)的信用評定采用評5．客戶評級／評分的驗證（Validation）驗證是商業(yè)銀行優(yōu)化內(nèi)部評級體系的重要手段，也是監(jiān)管當(dāng)局衡量商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系是否符合《巴塞爾新資本協(xié)議》內(nèi)部評級法要求的重要方式。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)通過定期的驗證，從定量和定性兩個方面來檢驗內(nèi)部信用評級體系的有效性，內(nèi)容包括：檢驗內(nèi)部評級體系對客戶違約風(fēng)險的區(qū)分能力（風(fēng)險區(qū)分能力驗證）對違約概率等風(fēng)險參數(shù)預(yù)測的準(zhǔn)確性（校正），檢驗評級／評分結(jié)果及風(fēng)險參數(shù)在商業(yè)銀行信貸流程中的使用情況（應(yīng)用測試）。12/15/20225:17:22AM整理課件935．客戶評級／評分的驗證（Validation）驗證是商業(yè)銀(1)客戶違約風(fēng)險區(qū)分能力的驗證其基本原理是運用多種數(shù)理分析方法檢驗評級系統(tǒng)對客戶是否違約的判斷準(zhǔn)確性，常用方法有：CAP曲線與AR值、ROC曲線與A值、KS檢驗、貝葉斯錯誤率(ER)、條件信息熵比率(CIER)、信息值IV、Brier得分等。例如，在CAP曲線與AR值方法中，如下圖所示12/15/20225:17:22AM整理課件94CAP曲線首先將客戶按照違約概率從高到低進(jìn)行排序，然然后以客戶累計百分比為橫軸、違約客戶累計百分比為縱軸，分別作出理想評級模型、實際評級模型、隨機評級模型三條曲線。實際模型與隨機模型、理想模型圍成的圖形面積分別為A、B，AR=A/(A+B)。AR值介于O-I，越大表明評級模型越接近理想模(1)客戶違約風(fēng)險區(qū)分能力的驗證其基本原理是運用多種數(shù)理分析(2)違約概率預(yù)測準(zhǔn)確性的驗證其基本原理是運用統(tǒng)計學(xué)中的假設(shè)檢驗，當(dāng)實際違約發(fā)生情況超過給定閾值，則拒絕原假設(shè)，認(rèn)為PD預(yù)測不準(zhǔn)確。常用用方法有：二項分布檢驗，檢驗給定年份某一等級PD預(yù)測準(zhǔn)確性；卡方分布檢驗，檢驗給定年份不同等級PD預(yù)測準(zhǔn)確性；正態(tài)分布檢驗，檢驗不同年份同一等級PD預(yù)測準(zhǔn)確性；擴展的交通燈檢驗，檢驗不同年份不同等級PD預(yù)測準(zhǔn)確性。12/15/20225:17:22AM整理課件95驗證構(gòu)成要素的示意圖:(2)違約概率預(yù)測準(zhǔn)確性的驗證其基本原理是運用統(tǒng)計學(xué)中的假設(shè)12/15/20225:17:22AM整理課件96二、債項評級債項評級是對交易本身的特定風(fēng)險進(jìn)行計量和評價，反映客戶違約后的債項損失大小。特定風(fēng)險因素包括抵押、優(yōu)先性、產(chǎn)品類別、地區(qū)、行業(yè)等。債項評級既可以只反映債項本身的交易風(fēng)險險，也可以同時反映客戶信用風(fēng)險和債項交易風(fēng)險。客戶評級與債項評級是反映信用風(fēng)險水平的兩個維度，客戶評級主要針對交易主體，其等級主由債務(wù)人的信用水平?jīng)Q定；而債項評級是在假設(shè)客戶已經(jīng)違約的情況下，針對每筆債項本身的特點預(yù)測債項可能的損失率。因此一個債務(wù)人只能有一個客戶評級，而同一債務(wù)人的不同交易可能會有不同的債項評級。12/10/20221:57:55PM整理課件96二、債債項評級的方法:對貸款的債項評級主要是通過計量借款人的違約損失率來實現(xiàn)的。影響違約損失率的因素有多方面，1)產(chǎn)品因素。2)公司因素。3)行業(yè)因素。4)地區(qū)因素。5)宏觀經(jīng)濟周期因素。計量違約損失率的方法以下兩種：(1)市場價值法：通過市場上類似資產(chǎn)的信用價差（CreditSpread）和違約概率推算違約損失率，其假設(shè)前提是市場能及時有效反映債券發(fā)行企業(yè)的信用風(fēng)險變化，主要適用于已經(jīng)在市場上發(fā)行并且可交易的大企業(yè)、政府、銀行債券。(2)回收現(xiàn)金流法。根根據(jù)違約歷史清收情況，預(yù)測違約貸款在清收過程中的現(xiàn)金流．并計算出LGD，即LGD=l-回收率=l-（回收金額—回收成本）／違約風(fēng)險暴露露。計量違約損失率應(yīng)當(dāng)注意以下兩個問題：1)由于不同種類的借款人個體差異很大，加上樣本數(shù)據(jù)的來源較多，所有關(guān)于回收率方寸面的經(jīng)驗研究結(jié)果都是示意性的。2)對于存在抵押品的債務(wù)，在估計違約損失率時，必須考慮到抵押品的風(fēng)險緩釋效應(yīng)，將有抵押品的和未獲抵押的風(fēng)險暴露分開處理。12/15/20225:17:22AM整理課件97債項評級的方法:對貸款的債項評級主要是通過計量借款人的違約損三、國家風(fēng)險主權(quán)評級國家風(fēng)險是指經(jīng)濟主體在與非本國居民進(jìn)行國際經(jīng)貿(mào)與金融往來時，由于別國經(jīng)濟、政治和社會等方面的變化而遭受損失的風(fēng)險。國家風(fēng)險不僅包括一個國家政府未能履行其債務(wù)所導(dǎo)致的風(fēng)險（主權(quán)風(fēng)險），也包括主權(quán)國家以直接或間接方式影響債務(wù)人履行償債義務(wù)的能力和意愿。對國家風(fēng)險的計量可以通過主權(quán)評級來實現(xiàn)。主權(quán)評級指各國直接或間接影響債務(wù)人履行其對外償付義務(wù)的能力和意愿的測量與排名。12/15/20225:17:22AM整理課件98三、國家風(fēng)險主權(quán)評級國家風(fēng)險是指經(jīng)濟主體在與非本國居民進(jìn)行國12/15/20225:17:22AM整理課件99主權(quán)評級指各國直接或間接影響債務(wù)人履行其對外償付義務(wù)的能力和意愿的測量與排名。目前，比較通用的主權(quán)評級模型是由經(jīng)濟學(xué)家坎托和帕克提出的，CP模型回歸了標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪賦予的主權(quán)風(fēng)險評級，利用49個國家的橫截面數(shù)據(jù)，測量出主權(quán)風(fēng)險評級中作為決定因素的8個變量：1人均收入：人均GNP（干美元）2.GDP增長：年均實際GDP增長(%)3通貨膨脹：年均消費價格通脹率(%)4財政平衡：相對于GDP的中央財政年均盈余(%)5.外部平衡：相對于GDP的資本項目年均順差(%)6.外債：相對于出口的外幣債務(wù)(%)7經(jīng)濟發(fā)展指標(biāo)：IMF的工業(yè)化國家分類（1=工業(yè)化；O=非工業(yè)化8違約史指標(biāo)：1970年以來的外幣債務(wù)違約（1=違約；0=未違約）12/10/20221:57:56PM整理課件99主權(quán)評信用風(fēng)險計量一、違約相關(guān)性及其計量違約的發(fā)生主要基于以下原因：債務(wù)人自身因素，如經(jīng)營管理不善、出現(xiàn)重大項目失敗等；債務(wù)人所在行行業(yè)或地區(qū)區(qū)因素，如整個行業(yè)受到原材料價格上漲的沖擊，或某一地區(qū)發(fā)生重大事件；宏觀經(jīng)濟因素，如GDP增長放緩、貸款利率上升、貨幣升值等。其中，行業(yè)或地區(qū)因素將同時響同一行業(yè)或地區(qū)更所有債務(wù)人違約的可能性，而宏觀經(jīng)濟因素將導(dǎo)致不同行業(yè)之間的違約相關(guān)性。因此在計量單個債務(wù)人的違約概率和違約損失率之后，還應(yīng)當(dāng)在組合層面計量不同債務(wù)人或不同債項之間的相拱性。相關(guān)性是描述兩個聯(lián)合事件之間的相互關(guān)系，而不僅僅是指兩個事件概率的簡單乘積。違約相關(guān)性的計量包括相關(guān)系數(shù)和連接函數(shù)兩種方法。12/15/20225:17:22AM整理課件100信用風(fēng)險計量一、違約相關(guān)性及其計量12/10/20221:

內(nèi)部評級系統(tǒng)及相配外部評級的樣本*摘自UBSWarburg

IRB方法的最低要求整理課件 內(nèi)部評級系統(tǒng)及相配外部評級的樣101

信貸風(fēng)險管理—風(fēng)險度量評分體制是銀行信貸文化的必要組成部分透明原則：評分體系必須對所有用戶（包括客戶和員工）公開透明 －客觀性：評分不應(yīng)受到評分者的主觀影響 －違約事件的清晰定義：流動性不足，破產(chǎn)等等 －完整性：評分體系應(yīng)適用于所有過去、現(xiàn)在和未來的客戶信息高效率原則：評級系統(tǒng)地預(yù)測能力取決于充足數(shù)據(jù)與時間激勵制度相輔原則：金融機構(gòu)應(yīng)以系統(tǒng)的結(jié)果而少用人工為報酬體系整理課件

信貸風(fēng)險管理—風(fēng)險度量評分體制是銀行信貸文化的必要組成部102違約暴露（$)違約時最高的可能出現(xiàn)的余額或暴露違約暴露模型=EAD($)違約暴露=被提取的貸款+未提取貸款*K系數(shù)整理課件違約暴露（$)違約時最高違約暴=EAD($)違約暴露=103違約概率（PD)%客戶可能違約幾率是多少？違約概率取決于行內(nèi)各個的客戶評級模型

各行業(yè)模型銀行保險業(yè)商品企業(yè)財務(wù)預(yù)與租仕國家主權(quán)項目融資基金管理地區(qū)調(diào)整模型新興市場中間市場環(huán)球模型大客戶CGPDMap11AAA23AA37A+49A-522BBB651BB+789BB8154BB-9267B+=(%)

現(xiàn)金流財務(wù)比率公司治理企業(yè)規(guī)模違約概率（PD)%客戶可能違違約概率取決于行內(nèi)各個的客戶評級104違約損失概率(%)多少余額我們客戶預(yù)期會損失違約損失模型

取決產(chǎn)品回收率抵質(zhì)押品回收率無抵押回收率管理回收的成本=LGD%整理課件違約損失概率(%)多少余額我們客戶預(yù)期會損失違約損取決105如果我們用抵質(zhì)押品來緩解違約風(fēng)險，我們必須研究其對違約既定損失的影響“第二還款來源”￥信貸增強違約既定損失(LGD)對抵質(zhì)押品的預(yù)期清算價值和信貸增強的風(fēng)險分析整理課件如果我們用抵質(zhì)押品來緩解違約風(fēng)險，我們必須研究其對違約既定損106對于抵押品,我們必須單獨評估控制和價值風(fēng)險風(fēng)險點沒有有關(guān)文檔銀行不能收取抵押品沒有實際能力收回抵押品,也無法實現(xiàn)擔(dān)保解釋低清算價值可能無法償付貸款余額高清算成本將減少收回金額擔(dān)保質(zhì)量可能隨時間推移而下降貨幣有時間價值 控制凈變現(xiàn)價值實現(xiàn)擔(dān)保價值在許多新興市場國家特別困難

分類條款沒有很好發(fā)展和檢驗法律系統(tǒng)經(jīng)常有很大遲滯法律系統(tǒng)經(jīng)常有問題整理課件對于抵押品,我們必須單獨評估控制和價值風(fēng)險風(fēng)險點沒有有關(guān)文107各種程度的控制和凈變現(xiàn)價值必須被單獨考慮控制凈變現(xiàn)價值完整性法律權(quán)力足夠文檔欺詐,多次抵押的抵押物

保險政策可實現(xiàn)性獲得有利判決的能力取得占有的能力法律過程長短清算值擔(dān)保質(zhì)量擔(dān)保數(shù)量銷售時間市場價格波動機會成本技術(shù)替代法律過程長短整理課件各種程度的控制和凈變現(xiàn)價值必須被單獨考慮控制凈變現(xiàn)價值完整性108銀行必須追蹤實際數(shù)據(jù),以支持分析并提高價值控制凈變現(xiàn)價值完整性可實現(xiàn)性清算值銷售時間法律障礙,根據(jù)不同地區(qū)和抵押品類型不同抵押品類型和變量的清算值檢驗實際清算值與評估值的差異追蹤從違約到最終清算全過程和全部費用文檔不足實施所需時間整理課件銀行必須追蹤實際數(shù)據(jù),以支持分析并提高價值控制凈變現(xiàn)價值完109如果我們用抵質(zhì)押品來緩解違約風(fēng)險，我們必須研究其對違約既定損失的影響“第二還款來源”￥信貸增強違約既定損失(LGD)對抵質(zhì)押品的預(yù)期清算價值和信貸增強的風(fēng)險分析整理課件如果我們用抵質(zhì)押品來緩解違約風(fēng)險，我們必須研究其對違約既定損110…但在大多數(shù)情況下我們需要擔(dān)保的政策以免借款人違約￥“第一還款來源”“第二還款來源”￥借款人現(xiàn)金流信貸增強違約概率(PD)違約既定損失(LGD)整理課件…但在大多數(shù)情況下我們需要擔(dān)保的政策以免借款人違約￥“第一111如果沒有信貸緩釋,我們必須依賴于企業(yè)違約后的價值違約后的現(xiàn)金流可能遠(yuǎn)比最初債務(wù)小我們將和其他貸款者競爭,很多比我們優(yōu)先如果企業(yè)破產(chǎn),清算價值可能更低,特別是考慮到法律風(fēng)險借款人資產(chǎn)負(fù)債表資本銀行債務(wù)其他債務(wù)(優(yōu)先)資產(chǎn)借款人資產(chǎn)負(fù)債表資本銀行債務(wù)其他債務(wù)(優(yōu)先)資產(chǎn)銀行損失破產(chǎn)整理課件如果沒有信貸緩釋,我們必須依賴于企業(yè)違約后的價值違約后的現(xiàn)112信貸擔(dān)保抵押可包括能夠如何緩解違約影響的措施不同安全等級的抵押品借款人流動資產(chǎn)(如存貨)借款人固定資產(chǎn)(如廠房設(shè)備)獨立固定資產(chǎn)(如無關(guān)房地產(chǎn))獨立流動資產(chǎn)(如有價證券)不同強度的保證與業(yè)績相關(guān)有限完全保證的整理課件信貸擔(dān)保抵押可包括能夠如何緩解違約影響的措施不同安全等級的抵113高級法

EAD循環(huán)借貸K=60%初級法EAD循環(huán)借貸

K=80%分類LGD分類LGD現(xiàn)金（本）5%現(xiàn)金（本）10%現(xiàn)金（外）10%現(xiàn)金（外）15%房地產(chǎn)25%房地產(chǎn)40%應(yīng)收款30%應(yīng)收款50%無抵押30%無抵押35%股票25%股票45%機器40%機器50%擔(dān)保30%擔(dān)保50%2008to2012整理課件高級法

EAD循環(huán)借貸K=60%初級法EAD循環(huán)借貸

K114我們首先把有共同的違約概率特性的借款人分組

10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人評級違約概率(%)Illustrative違約既定損失(%)貸款暴露預(yù)期損失(EL)xx=有相似特性的任何小組的借款人的違約可能性我們當(dāng)然不可能知道那個人會違約但是我們的經(jīng)驗表明某個既定的百分比會違約整理課件我們首先把有共同的違約概率特性的借款人分組10.0120.115我們首先把有共同的違約概率特性的借款人分組10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人評級違約概率(%)違約既定損失(%)貸款暴露預(yù)期損失(EL)xx=表明有較強的現(xiàn)金流–對現(xiàn)金流的風(fēng)險更小整理課件我們首先把有共同的違約概率特性的借款人分組10.0120.0116我們首先把有共同的違約概率特性的借款人分組10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人評級違約概率(%)x表明有較弱的現(xiàn)金流–對現(xiàn)金流的風(fēng)險更大違約既定損失(%)貸款暴露預(yù)期損失(EL)x=整理課件我們首先把有共同的違約概率特性的借款人分組10.0120.0117違約既定損失(LGD)估算每筆貸款我們會損失多少–通常在抵押品既定的情況下

10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人評級違約概率(%)違約既定損失(%)貸款暴露預(yù)期損失(EL)xx=違約時的暴露無抵押抵押品的面值通常來自公司價值抵押品的凈變現(xiàn)價值違約既定損失最后變現(xiàn)值如果借款人違約，我們可能損失多少整理課件違約既定損失(LGD)估算每筆貸款我們會損失多少–通118每筆貸款的預(yù)期損失(EL)等于

違約管理x違約既定損失x違約時的貸款余額10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人評級違約概率(%)違約既定損失(%)貸款暴露xx=預(yù)期損失(EL)當(dāng)借款人的違約概率既定時…我們貸款的預(yù)期損失有多大（統(tǒng)計學(xué)上）?且當(dāng)貸款損失暴露既定時…整理課件每筆貸款的預(yù)期損失(EL)等于違約管理x違約既定損119每筆貸款的預(yù)期損失(EL)等于

違約概率x違約既定損失x貸款違約時的余額10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.0借款人評級違約概率(%)示例違約既定損失(%)20%貸款B50%貸款暴露RMB300mRMB500m預(yù)期損失(EL)貸款A(yù)RMB?mRMB?m整理課件每筆貸款的預(yù)期損失(EL)等于違約概率x違約既定損120每筆貸款的預(yù)期損失(EL)等于

違約概率x違約既定損失x貸款違約時的模型預(yù)測的暴露敞口10.0120.0330.0540.2550.7562.0076.00816.0950.010100.020%貸款B50%RMB300mRMB500m貸款A(yù)RMB2mRMB3m示例借款人評級違約概率(%)違約既定損失(%)貸款暴露預(yù)期損失(EL)整理課件每筆貸款的預(yù)期損失(EL)等于違約概率x違約既定損121如果我們對自己的預(yù)期損失有信心，我們可以用設(shè)立準(zhǔn)備金來覆蓋損失借款人層面交易層面簡化示例整理課件如果我們對自己的預(yù)期損失有信心，我們可以用設(shè)立準(zhǔn)備金來覆蓋損122交易風(fēng)險評級利率樣例一旦中國的利率自由化,那些可以正確定價的銀行會有很強的競爭優(yōu)勢然后我們就可以用定價來完全覆蓋撥備的準(zhǔn)備金整理課件交易風(fēng)險評級利率樣例一旦中國的利率自由化,那些可以然后我們123建立健全科學(xué)合理的貸款風(fēng)險定價機制科學(xué)合理的貸款定價需覆蓋FC,OC,RC,CC之后仍能獲得與市場水平相一致的P。當(dāng)FC、OC、RC、CC確定以后，貸款定價的靈活性主要體現(xiàn)在盈利回報（P）盈利回報（P）的確定應(yīng)與當(dāng)?shù)厥袌鐾顿Y回報率和行業(yè)投資回報率基本相一致。如果貸款回報率過分高于當(dāng)?shù)厥袌銎骄貓舐屎托袠I(yè)投資回報率，那么，極易產(chǎn)生由于逆向選擇而導(dǎo)致的風(fēng)險；反之，如果過分低于當(dāng)?shù)厥袌銎骄貓舐屎托袠I(yè)投資回報率，那么，商業(yè)銀行的價值就會受到損害。貸款風(fēng)險定價貸款風(fēng)險定價＝FC+OC+RC+CC+P資金成本（FC）、運營成本（OC）、風(fēng)險成本（RC）、資本成本（CC）盈利回報（P）整理課件建立健全科學(xué)合理的貸款風(fēng)險定價機制科學(xué)合理的貸款定價需覆蓋F124貸款定價的模擬過程12/15/20225:17:22AM整理課件125貸款定價的模擬過程12/10/20221:58:09PM關(guān)于風(fēng)險管理方面的監(jiān)管要求

前言承受風(fēng)險是經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)不可分割的部分各銀行必須在風(fēng)險與回報之間取得平衡。各銀行必須具備與其業(yè)務(wù)的規(guī)模及復(fù)雜相稱的有效風(fēng)險管理系統(tǒng)。整理課件關(guān)于風(fēng)險管理方面的監(jiān)管要求 前言126良好風(fēng)險管理環(huán)境的基本元素董事局及高級管理層的適當(dāng)監(jiān)察。適當(dāng)?shù)恼呒皟?nèi)部限額，以便管理各類不同的風(fēng)險。適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險量度、監(jiān)察與匯報制度，以支持業(yè)務(wù)活動。有效的內(nèi)部管控措施及審計，以便及早察覺內(nèi)部管控方面存在的任何問題。

整理課件良好風(fēng)險管理環(huán)境的基本元素董事局及高級管理層的適當(dāng)監(jiān)察。整理127政策、程序及限額銀行應(yīng)制定清的風(fēng)險管理政策及程序；必須經(jīng)過董事局或其指定的委員會的審批。應(yīng)覆蓋銀行所有主要風(fēng)險。政策及程序應(yīng)列明相關(guān)責(zé)任，清楚界定每項業(yè)務(wù)活動及產(chǎn)品范圍的權(quán)力架構(gòu)。應(yīng)定期檢討有關(guān)的政策及程序以確保能配合不斷轉(zhuǎn)變的經(jīng)營環(huán)境。應(yīng)包括善用紓緩風(fēng)險的方法（例：利用對沖、購買保險、或信貸衍生工具等）。政策、程序及限額內(nèi)控及風(fēng)管一般架構(gòu)(1)專責(zé)委員會:負(fù)責(zé)內(nèi)控及風(fēng)險管理工作董事局對內(nèi)部監(jiān)控及風(fēng)險管理負(fù)有最終責(zé)任執(zhí)行委員會/風(fēng)險管理委員會資產(chǎn)及負(fù)債委員會審計委員會信貸委員會業(yè)務(wù)操作風(fēng)險管理委員會其它風(fēng)險管理委員會高級管理層:負(fù)責(zé)監(jiān)察日常風(fēng)險管理工作個別業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)遵守政策、程序及限額(前線部門)法規(guī)遵行部門負(fù)責(zé)遵行法律規(guī)定及監(jiān)管要求風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)日常風(fēng)險管理(中間部門)內(nèi)部審計部門負(fù)責(zé)進(jìn)行獨立審計整理課件內(nèi)控及風(fēng)管一般架構(gòu)(1)專責(zé)委員會:負(fù)責(zé)內(nèi)控及風(fēng)險管理工129風(fēng)險組織架構(gòu)(1)風(fēng)險管理委員會董事局及管理層的監(jiān)控公司管治政策及程序風(fēng)險管理風(fēng)險識別風(fēng)險量度風(fēng)險監(jiān)察及控制風(fēng)險匯報重點:獨立風(fēng)管功能分工策略風(fēng)險法律風(fēng)險業(yè)務(wù)操作風(fēng)險市場風(fēng)險利率風(fēng)險流動資金風(fēng)險信譽風(fēng)險信貸風(fēng)險公司風(fēng)險管理文化內(nèi)部審計整理課件風(fēng)險組織架構(gòu)(1)風(fēng)險管理委員會董事局及管理層的監(jiān)控公司管130信貸遷移分析LoanMigrationAnalysis整理課件信貸遷移分析整理課件131貸款遷移分析各種信貸風(fēng)險模型中的一種巴塞爾新資本協(xié)議(NewCapitalAccord)建議銀行多利用貸款遷移分析去管理信貸風(fēng)險整理課件貸款遷移分析各種信貸風(fēng)險模型中的一種整理課件132貸款遷移分析（2）利用計量及統(tǒng)計方法去預(yù)測將來貸款的可能拖欠率利用過去的數(shù)據(jù)去預(yù)測將來貸款的可能拖欠率過去的數(shù)據(jù)：應(yīng)當(dāng)起碼包括過去5年的數(shù)據(jù)利用計算機及數(shù)據(jù)建立模型去預(yù)測將來貸款的可能拖欠率整理課件貸款遷移分析（2）利用計量及統(tǒng)計方法去預(yù)測將來貸款的可能拖133貸款遷移分析(3)多為大型外資銀行采用(例：美資銀行)利用貸款遷移分析對個別貸款組合(例：房地產(chǎn)貸款，信用卡貸款，汽車貸款等)作出分析，以決定應(yīng)否繼續(xù)貸款或采取適當(dāng)?shù)恼{(diào)控措施整理課件貸款遷移分析(3)多為大型外資銀行采用(例：美資銀行)整理課134貸款遷移分析(4)

(LoanMigrationAnalysis)整理課件貸款遷移分析(4)

(LoanMigrationAna135整理課件整理課件136貸款遷移分析(6)雖然大部分香港銀行在實施新資本協(xié)議的初期采用標(biāo)準(zhǔn)法，但金管理局鼓勵銀行多采用內(nèi)部評級法規(guī)定的各種計量方法去管理信貸，利率及市場等風(fēng)險增加投資(例：改進(jìn)目前的計算機設(shè)備，增加雇用專家，與學(xué)術(shù)界合作，向外界購買模型等)整理課件貸款遷移分析(6)雖然大部分香港銀行在實施新資本協(xié)議的初期采137利用計量方法進(jìn)行

風(fēng)險管理

壓力測試（Stress-testing）經(jīng)濟沖激，給經(jīng)濟活動水平（例：國民生產(chǎn)總值，失業(yè)率，利率，通脹，通縮.....）、資產(chǎn)格價、幣值都有可能大幅波動對銀行盈利、資本狀況、甚至繼續(xù)營運都造成重大影響，評估銀行在假設(shè)的壓力情況下會受到什么影響，己逐漸成為銀行內(nèi)部風(fēng)險管理過程中不可缺少一環(huán)，也是監(jiān)管過程中的重要部分如果能充分了解經(jīng)濟衰退對銀行的資產(chǎn)質(zhì)量造成多大影響，或利率變動對銀行資產(chǎn)（例如：貸款及持有的證券價值）會造成什么影響，都會對銀行管理風(fēng)險很有大幫助整理課件利用計量方法進(jìn)行

風(fēng)險管理

整理課件138

內(nèi)部評級系統(tǒng)及相配外部評級的樣本*摘自UBSWarburg

IRB方法的最低要求整理課件 內(nèi)部評級系統(tǒng)及相配外部評級的樣139利用銀行的內(nèi)部評級法(internalratingsystems)以計算“違約機會率”的模型2009-20112007-2008整理課件利用銀行的內(nèi)部評級法(internalratingsys140高級法

EAD循環(huán)借貸K=60%初級法EAD循環(huán)借貸

K=80%分類LGD分類LGD現(xiàn)金（本）5%現(xiàn)金（本）10%現(xiàn)金（外）10%現(xiàn)金（外）15%房地產(chǎn)25%房地產(chǎn)40%應(yīng)收款30%應(yīng)收款50%無抵押30%無抵押35%股票25%股票45%機器40%機器50%擔(dān)保30%擔(dān)保50%2008to2012整理課件高級法

EAD循環(huán)借貸K=60%初級法EAD循環(huán)借貸

K141資金成本<1年資金成本>1年營運成本風(fēng)險成本如果預(yù)期損失資本級別資本%資本價格2.50%3.50%1.50%EL%<0.5%A20.15%2.50%3.50%1.50%EL%0.5-0.75%B30.25%2.50%3.50%1.50%EL%0.75-0.85%C40.35%2.50%3.50%1.5