科技首次公開發(fā)行并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書

技招股說明書概況1-1-1股票類型：普通股（ ）擬 股數(shù)：1,900萬股，占 后總股本的比例為25.33%每股面值：1.00每股 價(jià)格：10.00預(yù)計(jì) 日期：201174擬上市證券 所：證券 所后總股本：7,500技招股說明書概況1-1-1股票類型：普通股（ ）擬 股數(shù)：1,900萬股，占 后總股本的比例為25.33%每股面值：1.00每股 價(jià)格：10.00預(yù)計(jì) 日期：201174擬上市證券 所：證券 所后總股本：7,500本次前股東所持股份的限售安排、股東對所持自愿鎖定的承諾：本公司控股股東、持股5%以上的自然所創(chuàng)業(yè)板上市之日起三十六內(nèi)者委托他人管理本人持有的公司理由要求公司回購本人持有的公司。別承諾：自公司股票在證券所創(chuàng)業(yè)板上市之日起十二內(nèi)持有的公司人持有的公司。除上述承諾外擔(dān)任公司董事監(jiān)事高級理 的自然人股東承諾在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的不超過其所持有本公司 總數(shù)的百分之二份。保薦人（ ）：民生證券 公司招股說明書簽署日期：2011630技招股說明書人人及全體董事、監(jiān)事、高級管理承諾招股說明書不虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或 責(zé)任。公司和主管會計(jì)工作的保證招股說明書中財(cái)務(wù)會計(jì)資料真實(shí)、完整。部門對本次對 人股票的價(jià)值或投資者的作出實(shí)質(zhì)性均屬虛假不實(shí)陳述。后，人經(jīng)營與行人自行負(fù)責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。1-1-2技招股說明書人人及全體董事、監(jiān)事、高級管理承諾招股說明書不虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或 責(zé)任。公司和主管會計(jì)工作的保證招股說明書中財(cái)務(wù)會計(jì)資料真實(shí)、完整。部門對本次對 人股票的價(jià)值或投資者的作出實(shí)質(zhì)性均屬虛假不實(shí)陳述。后，人經(jīng)營與行人自行負(fù)責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。1-1-2技招股說明書事項(xiàng)提示事項(xiàng)險(xiǎn)因素”一節(jié)的全部內(nèi)容。一、股東關(guān)于自愿鎖股的承諾本公司控股股東、持股5%以上的自然人股東、承諾：自公司股票在證券所創(chuàng)業(yè)板上市之日起三十六人管理本人持有的公司，亦不以任何理由要求公司回購本人持有的公司股份。除上述三名股東外，其余39名自然人股東分別承諾：自公司股票在證券交創(chuàng)業(yè)板上市之日起十二司 ，亦不以任何理由要求公司回購本人持有的公司 。任職期間每年轉(zhuǎn)讓的不超過其所持有本公司后半年內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司。二、滾存利潤的分配安排201113120102011公眾公開股票20101231201111前實(shí)現(xiàn)的可供分配利潤由新老股東按后的股權(quán)比三、風(fēng)險(xiǎn)因素本公司特別提醒投資者注意“風(fēng)險(xiǎn)因素”中的下列風(fēng)險(xiǎn)：（一）客戶集中的風(fēng)險(xiǎn)公司所處行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈格局及公司所處發(fā)展階段決定了公司的客戶集中度較68.73%、74.44%和73.74%，客戶集中度較高。公司國際市場目前主要客戶均為國際或區(qū)域知名的品牌的貝爾金和魔聲,YAZAWA1-1-3技招股說明書事項(xiàng)提示事項(xiàng)險(xiǎn)因素”一節(jié)的全部內(nèi)容。一、股東關(guān)于自愿鎖股的承諾本公司控股股東、持股5%以上的自然人股東、承諾：自公司股票在證券所創(chuàng)業(yè)板上市之日起三十六人管理本人持有的公司，亦不以任何理由要求公司回購本人持有的公司股份。除上述三名股東外，其余39名自然人股東分別承諾：自公司股票在證券交創(chuàng)業(yè)板上市之日起十二司 ，亦不以任何理由要求公司回購本人持有的公司 。任職期間每年轉(zhuǎn)讓的不超過其所持有本公司后半年內(nèi)，不轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司。二、滾存利潤的分配安排201113120102011公眾公開股票20101231201111前實(shí)現(xiàn)的可供分配利潤由新老股東按后的股權(quán)比三、風(fēng)險(xiǎn)因素本公司特別提醒投資者注意“風(fēng)險(xiǎn)因素”中的下列風(fēng)險(xiǎn)：（一）客戶集中的風(fēng)險(xiǎn)公司所處行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈格局及公司所處發(fā)展階段決定了公司的客戶集中度較68.73%、74.44%和73.74%，客戶集中度較高。公司國際市場目前主要客戶均為國際或區(qū)域知名的品牌的貝爾金和魔聲,YAZAWA1-1-3技招股說明書研發(fā)水平、不斷深化的過程中，單個(gè)品牌商的訂貨量會大量增加，提高了客戶集中度。2008年公司第一大客戶是YAZAWA，38.52%。2009年公司成為（全球供應(yīng)商，2010年訂單增長迅速，占營業(yè)總收入收入比例為44.69%?？蛻艏械那闆r，公司采取了以下措施：保護(hù)器并大力開拓國內(nèi)市場，力求從根本上改變客戶比較單一的局面。到2010年，工業(yè)市場銷售收入占營業(yè)總收入的7.50%；的魔聲和的兩個(gè)知名品牌得到了較大的商的采購額占公司營業(yè)收入的比例將會降低。第三、加大國內(nèi)民用市場開拓力度，建設(shè)品牌民用的。盡管公司的客戶需求且公司主要客戶經(jīng)營戰(zhàn)略發(fā)生重要改變導(dǎo)致公司與其合作出現(xiàn)客戶所在行業(yè)出現(xiàn)司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生較大影響。（二）主要原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)公司生產(chǎn)民用膠占公司保護(hù)生產(chǎn)成本的比例為44.43%、46.29%和45.22%。近年來，幅波動(dòng)而變化。（正面和。面對近年銅價(jià)大起大落的情況，公司采取了以下措施：1、采用成本加成法定價(jià)，以減少銅價(jià)波動(dòng)的影響；2、通過集成創(chuàng)新提升價(jià)格及附加值，以減少原材料價(jià)格上漲對公1-1-4技招股說明書研發(fā)水平、不斷深化的過程中，單個(gè)品牌商的訂貨量會大量增加，提高了客戶集中度。2008年公司第一大客戶是YAZAWA，38.52%。2009年公司成為（全球供應(yīng)商，2010年訂單增長迅速，占營業(yè)總收入收入比例為44.69%?？蛻艏械那闆r，公司采取了以下措施：保護(hù)器并大力開拓國內(nèi)市場，力求從根本上改變客戶比較單一的局面。到2010年，工業(yè)市場銷售收入占營業(yè)總收入的7.50%；的魔聲和的兩個(gè)知名品牌得到了較大的商的采購額占公司營業(yè)收入的比例將會降低。第三、加大國內(nèi)民用市場開拓力度，建設(shè)品牌民用的。盡管公司的客戶需求且公司主要客戶經(jīng)營戰(zhàn)略發(fā)生重要改變導(dǎo)致公司與其合作出現(xiàn)客戶所在行業(yè)出現(xiàn)司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生較大影響。（二）主要原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)公司生產(chǎn)民用膠占公司保護(hù)生產(chǎn)成本的比例為44.43%、46.29%和45.22%。近年來，幅波動(dòng)而變化。（正面和。面對近年銅價(jià)大起大落的情況，公司采取了以下措施：1、采用成本加成法定價(jià)，以減少銅價(jià)波動(dòng)的影響；2、通過集成創(chuàng)新提升價(jià)格及附加值，以減少原材料價(jià)格上漲對公1-1-4技招股說明書司經(jīng)營業(yè)績的影響程度；3、報(bào)告期內(nèi)，公司通過采用遠(yuǎn)期合同和套期保值等方式，以鎖定長單用銅的采購成本及毛利率。另外，公司研發(fā)的新于2009年開始進(jìn)入工業(yè) 保護(hù)市場。工業(yè)保護(hù)和民用保護(hù)相比，直接材料成本占價(jià)格比例比較低，原材料價(jià)格的波動(dòng)對工業(yè)保護(hù) 毛利率的影響要小于對民用保護(hù)產(chǎn)品的影響。因而，營業(yè)收入結(jié)構(gòu)中工業(yè) 保護(hù)對 保護(hù)的整體毛利率影響越小。（三）出口退稅 調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告期內(nèi)，公司的出口收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為80.24%、76.25%和74.32%。報(bào)告期內(nèi)，公司收到出口退稅的金額分別為115.21、699.171,250.48分別為33.40%44.38%。在報(bào)告期內(nèi)，出口退稅調(diào)整如下：在外銷價(jià)格不變的情況下，出口退稅率下調(diào)將會減少公司的利潤。以2010保護(hù)相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，、銷售量、生產(chǎn)成本等其他因素均保持不變，經(jīng)測算，出口退稅率每下調(diào)1%，公司的毛利率則會相0.67為減少出口退稅率下調(diào)對公司造成的不利影響，公司主要采取如下應(yīng)對措施：1、在出口退稅調(diào)整時(shí)，公司及時(shí)與客戶協(xié)商，調(diào)整價(jià)格；2、深入研究國外市場需求，不斷推出適銷對路的新，提高議價(jià)能力；3、持續(xù)開拓民用保護(hù)器的國內(nèi)市場，改變以國際市場為主的局面；4、大力發(fā)展工業(yè)保護(hù)，深耕國內(nèi)工業(yè)市場。1-1-5類別出口退稅率（適用期間）2007-1-12007-6-312007-7-12008-11-312008-12-12008-12-312009-1-12009-5-312009-6-1至今保護(hù)13%9%11%14%17%塑膠11%、13%5%、11%9%、11%11%、13%13%、15%技招股說明書司經(jīng)營業(yè)績的影響程度；3、報(bào)告期內(nèi)，公司通過采用遠(yuǎn)期合同和套期保值等方式，以鎖定長單用銅的采購成本及毛利率。另外，公司研發(fā)的新于2009年開始進(jìn)入工業(yè) 保護(hù)市場。工業(yè)保護(hù)和民用保護(hù)相比，直接材料成本占價(jià)格比例比較低，原材料價(jià)格的波動(dòng)對工業(yè)保護(hù) 毛利率的影響要小于對民用保護(hù)產(chǎn)品的影響。因而，營業(yè)收入結(jié)構(gòu)中工業(yè) 保護(hù)對 保護(hù)的整體毛利率影響越小。（三）出口退稅 調(diào)整的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告期內(nèi)，公司的出口收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為80.24%、76.25%和74.32%。報(bào)告期內(nèi)，公司收到出口退稅的金額分別為115.21、699.171,250.48分別為33.40%44.38%。在報(bào)告期內(nèi)，出口退稅調(diào)整如下：在外銷價(jià)格不變的情況下，出口退稅率下調(diào)將會減少公司的利潤。以2010保護(hù)相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，、銷售量、生產(chǎn)成本等其他因素均保持不變，經(jīng)測算，出口退稅率每下調(diào)1%，公司的毛利率則會相0.67為減少出口退稅率下調(diào)對公司造成的不利影響，公司主要采取如下應(yīng)對措施：1、在出口退稅調(diào)整時(shí)，公司及時(shí)與客戶協(xié)商，調(diào)整價(jià)格；2、深入研究國外市場需求，不斷推出適銷對路的新，提高議價(jià)能力；3、持續(xù)開拓民用保護(hù)器的國內(nèi)市場，改變以國際市場為主的局面；4、大力發(fā)展工業(yè)保護(hù)，深耕國內(nèi)工業(yè)市場。1-1-5類別出口退稅率（適用期間）2007-1-12007-6-312007-7-12008-11-312008-12-12008-12-312009-1-12009-5-312009-6-1至今保護(hù)13%9%11%14%17%塑膠11%、13%5%、11%9%、11%11%、13%13%、15%技招股說明書（四）補(bǔ)繳2007年度企業(yè)所得稅的風(fēng)險(xiǎn)200712年。根據(jù)省的相 策，公司2007年減按15%的稅率計(jì)繳企業(yè)所得稅。由東省的相策與有門頒布的行政規(guī)章被有關(guān)稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定2007年度享受15%所得稅稅率條件不成立的可能性，公司可能需按照33%的所得稅稅率補(bǔ)繳2007年度的所得稅差額。對于公司可能補(bǔ)繳2007年度企業(yè)所得稅差額的風(fēng)險(xiǎn)，公司控股股東周得稅差額和一切相關(guān)費(fèi)用。（五）對升值的風(fēng)險(xiǎn)公司出口以結(jié)算，報(bào)告期的出口收入分別為7,336.63、10,042.30和15,032.7320057調(diào)整匯率機(jī)制以來，對2010年的相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，生產(chǎn)成本、銷售量等其他因素均保持不變，經(jīng)測算，如果自年初到年末對的匯率勻速上漲1%，外匯結(jié)算將會造成公司利潤總額下降75.16。在升值的背景下，為減少匯率波動(dòng)對公司經(jīng)營業(yè)績造成的不利影響，提升能力和持續(xù)成長性，公司采取了如下應(yīng)對措施：（1）在給境外客戶的報(bào)價(jià)單中予以約定：一旦匯率波動(dòng)達(dá)到或超過一定幅度，公司將可以與境外客戶重新協(xié)商調(diào)整報(bào)價(jià)；（2）加快貨款回收速度，盡量縮短外幣資金沉淀時(shí)間；（3）調(diào)整銷售結(jié)構(gòu)，對市場成長空間大、利潤率較高的國內(nèi)企業(yè)應(yīng)用客戶業(yè)務(wù)加大投入力度，以增加國內(nèi)業(yè)務(wù)的收入比重及業(yè)務(wù)利潤。（六）制約公成長的風(fēng)險(xiǎn)成長的風(fēng)險(xiǎn)主要來自于技術(shù)風(fēng)來成長的不利影響。1、技術(shù)流失、技術(shù)失密風(fēng)險(xiǎn)公司所處行業(yè)為技術(shù)密集型行業(yè)， 技術(shù)對公司的1-1-6技招股說明書（四）補(bǔ)繳2007年度企業(yè)所得稅的風(fēng)險(xiǎn)200712年。根據(jù)省的相 策，公司2007年減按15%的稅率計(jì)繳企業(yè)所得稅。由東省的相策與有門頒布的行政規(guī)章被有關(guān)稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定2007年度享受15%所得稅稅率條件不成立的可能性，公司可能需按照33%的所得稅稅率補(bǔ)繳2007年度的所得稅差額。對于公司可能補(bǔ)繳2007年度企業(yè)所得稅差額的風(fēng)險(xiǎn)，公司控股股東周得稅差額和一切相關(guān)費(fèi)用。（五）對升值的風(fēng)險(xiǎn)公司出口以結(jié)算，報(bào)告期的出口收入分別為7,336.63、10,042.30和15,032.7320057調(diào)整匯率機(jī)制以來，對2010年的相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，生產(chǎn)成本、銷售量等其他因素均保持不變，經(jīng)測算，如果自年初到年末對的匯率勻速上漲1%，外匯結(jié)算將會造成公司利潤總額下降75.16。在升值的背景下，為減少匯率波動(dòng)對公司經(jīng)營業(yè)績造成的不利影響，提升能力和持續(xù)成長性，公司采取了如下應(yīng)對措施：（1）在給境外客戶的報(bào)價(jià)單中予以約定：一旦匯率波動(dòng)達(dá)到或超過一定幅度，公司將可以與境外客戶重新協(xié)商調(diào)整報(bào)價(jià)；（2）加快貨款回收速度，盡量縮短外幣資金沉淀時(shí)間；（3）調(diào)整銷售結(jié)構(gòu)，對市場成長空間大、利潤率較高的國內(nèi)企業(yè)應(yīng)用客戶業(yè)務(wù)加大投入力度，以增加國內(nèi)業(yè)務(wù)的收入比重及業(yè)務(wù)利潤。（六）制約公成長的風(fēng)險(xiǎn)成長的風(fēng)險(xiǎn)主要來自于技術(shù)風(fēng)來成長的不利影響。1、技術(shù)流失、技術(shù)失密風(fēng)險(xiǎn)公司所處行業(yè)為技術(shù)密集型行業(yè)， 技術(shù)對公司的1-1-6技招股說明書技術(shù)的已經(jīng)建成較高素質(zhì)的技術(shù)技術(shù)的措施，技術(shù)技術(shù)與技術(shù)技術(shù)的爭奪也將加劇。一旦技術(shù)離開公司或公司技術(shù)司技術(shù)，將可能削弱公司的競爭優(yōu)勢，對公司的生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展造成不利影響。2、新開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)新的市場潛力取決于市場的成熟度及公司對新產(chǎn)與市場確保研發(fā)的市場不成熟或不符合市場需求，公司又不調(diào)整銷售策略，可能會給公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。3、公司生產(chǎn)能力市場快速成長的風(fēng)險(xiǎn)公司國際市場主要面向知名品牌單個(gè)訂單的采購量保護(hù)主要客戶為國有大型企業(yè)，這些企業(yè)的采購也是不均衡的。如果這些訂單在某一時(shí)期集中，對公司的生產(chǎn)能力將會造成巨大?；趯ΡＷo(hù)未來市場的增長預(yù)產(chǎn)能力將丟失部分重要客戶。4、規(guī)?？焖贁U(kuò)張帶來的管理風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告期內(nèi)，公司的資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大?？傎Y產(chǎn)從2008年末的9,396.65201016,872.861,084（個(gè)）/年擴(kuò)張到1,530（個(gè)）1-1-7技招股說明書技術(shù)的已經(jīng)建成較高素質(zhì)的技術(shù)技術(shù)的措施，技術(shù)技術(shù)與技術(shù)技術(shù)的爭奪也將加劇。一旦技術(shù)離開公司或公司技術(shù)司技術(shù)，將可能削弱公司的競爭優(yōu)勢，對公司的生產(chǎn)經(jīng)營和發(fā)展造成不利影響。2、新開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)新的市場潛力取決于市場的成熟度及公司對新產(chǎn)與市場確保研發(fā)的市場不成熟或不符合市場需求，公司又不調(diào)整銷售策略，可能會給公司的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。3、公司生產(chǎn)能力市場快速成長的風(fēng)險(xiǎn)公司國際市場主要面向知名品牌單個(gè)訂單的采購量保護(hù)主要客戶為國有大型企業(yè)，這些企業(yè)的采購也是不均衡的。如果這些訂單在某一時(shí)期集中，對公司的生產(chǎn)能力將會造成巨大。基于對保護(hù)未來市場的增長預(yù)產(chǎn)能力將丟失部分重要客戶。4、規(guī)?？焖贁U(kuò)張帶來的管理風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告期內(nèi)，公司的資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。總資產(chǎn)從2008年末的9,396.65201016,872.861,084（個(gè)）/年擴(kuò)張到1,530（個(gè)）1-1-7技招股說明書/年。盡管公司近年來通過引進(jìn)優(yōu)秀和建立ERP系統(tǒng)等舉措快速提升了公司、人力資源管理、的素質(zhì)及1-1-8技招股說明書/年。盡管公司近年來通過引進(jìn)優(yōu)秀和建立ERP系統(tǒng)等舉措快速提升了公司、人力資源管理、的素質(zhì)及1-1-8技招股說明書目錄 9一、二、義 12覽 17人簡介 17人控股股東、實(shí)際人基本情況 22三、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo) 22四、本次情況 24五、募集資金用途 25第三節(jié)本次 概況 26一、四、人基本情況 26基本情況 26的有關(guān)機(jī)構(gòu) 27人與有關(guān)中介機(jī)構(gòu)及的說明 29五、本次 上市的重要日期 29第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)因素 30一、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 30二、控股股東的風(fēng)險(xiǎn) 32三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 33四、募集資金投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn) 34五、制約公成長的風(fēng)險(xiǎn) 35基本情況 37人改制及設(shè)立情況 37資產(chǎn)重組情況 41人組織結(jié)構(gòu) 41人控股子公司情況 44第五的主要股東及實(shí)際 人的情況 46六、七、5%以上人股本情況技招股說明書目錄 9一、二、義 12覽 17人簡介 17人控股股東、實(shí)際人基本情況 22三、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo) 22四、本次情況 24五、募集資金用途 25第三節(jié)本次 概況 26一、四、人基本情況 26基本情況 26的有關(guān)機(jī)構(gòu) 27人與有關(guān)中介機(jī)構(gòu)及的說明 29五、本次 上市的重要日期 29第四節(jié)風(fēng)險(xiǎn)因素 30一、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 30二、控股股東的風(fēng)險(xiǎn) 32三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 33四、募集資金投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn) 34五、制約公成長的風(fēng)險(xiǎn) 35基本情況 37人改制及設(shè)立情況 37資產(chǎn)重組情況 41人組織結(jié)構(gòu) 41人控股子公司情況 44第五的主要股東及實(shí)際 人的情況 46六、七、5%以上人股本情況 47工及其 保障情況 50八、控股股東、持有5%以上的主要股東以及作為董事、監(jiān)事、高級管理的股東作出的重要承諾及其履行情況 57第六節(jié)業(yè)務(wù)和技術(shù) 61八、主要人的主營業(yè)務(wù)及其變化情況 61人所處行業(yè)基本情況 70人在行業(yè)中的競爭地位 98人主營業(yè)務(wù)基本情況 106人主要固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)情況 137人特許經(jīng)營權(quán)情況 146人生產(chǎn)技術(shù)、研況及技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制 146的 技術(shù)情況 150九、技術(shù)儲備情況 1511-1-9技招股說明書、技術(shù) 情況 157十、十一、境技術(shù)行生產(chǎn)經(jīng)營的情況 158第七節(jié)同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)...................................................................................................159一、同業(yè)競爭 159二、控股股東、實(shí)際人、持有公司5%以上的主要股東關(guān)于避免同業(yè)競爭的承諾 159三、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)情況 160四、關(guān)聯(lián)情況 164五、規(guī)范關(guān)聯(lián)的制度安排 166六、董事對關(guān)聯(lián)的意見 169的措施 169七、規(guī)范和減少關(guān)聯(lián)與其他及其他.............................................................170的簡要情況 170及其近親屬持有人的情況172的其他對外投資情況 173的薪酬情況 173兼職情況 174之間的親屬...............................174的重要承諾及簽訂的協(xié)議 175的任職資格 175最近兩年內(nèi)的變動(dòng)情況 175第九節(jié)公司治理 178一、制度的建立健全及運(yùn)行情況 178六、人近三年違法行為的情況 191人資金占用和對外擔(dān)保情況 191人內(nèi)部評價(jià) 191人對外投資、擔(dān)保事項(xiàng)的及制度安排 192人投資者權(quán)益保護(hù)的情況 196第十節(jié)財(cái)務(wù)會計(jì)及管理層分析 199一、財(cái)務(wù)報(bào)表編制基礎(chǔ)、合并報(bào)表編制范圍及變化情況 199二、會計(jì)師的審計(jì)意見 200三、財(cái)務(wù)報(bào)表 200四、報(bào)告期采用的主要會計(jì) 和會計(jì)估計(jì) 210五、主要稅收...............................................................................................................226六、最近一年收購兼并情況 227七、非經(jīng)常性損益 227八、近三年的主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 229.......................................................................................................................技招股說明書、技術(shù) 情況 157十、十一、境技術(shù)行生產(chǎn)經(jīng)營的情況 158第七節(jié)同業(yè)競爭與關(guān)聯(lián)...................................................................................................159一、同業(yè)競爭 159二、控股股東、實(shí)際人、持有公司5%以上的主要股東關(guān)于避免同業(yè)競爭的承諾 159三、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)情況 160四、關(guān)聯(lián)情況 164五、規(guī)范關(guān)聯(lián)的制度安排 166六、董事對關(guān)聯(lián)的意見 169的措施 169七、規(guī)范和減少關(guān)聯(lián)與其他及其他.............................................................170的簡要情況 170及其近親屬持有人的情況172的其他對外投資情況 173的薪酬情況 173兼職情況 174之間的親屬...............................174的重要承諾及簽訂的協(xié)議 175的任職資格 175最近兩年內(nèi)的變動(dòng)情況 175第九節(jié)公司治理 178一、制度的建立健全及運(yùn)行情況 178六、人近三年違法行為的情況 191人資金占用和對外擔(dān)保情況 191人內(nèi)部評價(jià) 191人對外投資、擔(dān)保事項(xiàng)的及制度安排 192人投資者權(quán)益保護(hù)的情況 196第十節(jié)財(cái)務(wù)會計(jì)及管理層分析 199一、財(cái)務(wù)報(bào)表編制基礎(chǔ)、合并報(bào)表編制范圍及變化情況 199二、會計(jì)師的審計(jì)意見 200三、財(cái)務(wù)報(bào)表 200四、報(bào)告期采用的主要會計(jì) 和會計(jì)估計(jì) 210五、主要稅收...............................................................................................................226六、最近一年收購兼并情況 227七、非經(jīng)常性損益 227八、近三年的主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 229.......................................................................................................................231九、十、設(shè)立 報(bào)告期內(nèi)資產(chǎn)評估情況 232十一、設(shè)立 設(shè)立后歷次驗(yàn)資情況 233十二、會計(jì)報(bào)表附注中的資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)、或有事項(xiàng)及其他重要事項(xiàng) 234十三、財(cái)務(wù)狀況分析 235十四、 能力分析 2591-1-10技招股說明書十五、現(xiàn)金流量分析 295十六、財(cái)務(wù)狀況和 狀況未來發(fā)展趨勢分析 298十七、股利分配及實(shí)際分配情況 299十八、滾存利潤分配安排 301募集資金運(yùn)用 302一、募集資金運(yùn)用基本情況 302二、募集資金投資項(xiàng)目的必要性和可行性分析 303第三、募集資金投資項(xiàng)目...............................................................................................309四、募集資金投資項(xiàng)目與現(xiàn)有業(yè)務(wù)之間的...............................................................318五、募集資金運(yùn)用對公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響 318第十二節(jié)未來發(fā)展與規(guī)劃 321一、未來三年的發(fā)展規(guī)劃及發(fā)展目標(biāo) 321二、本次募集資金對人實(shí)現(xiàn)上述發(fā)展規(guī)劃的作用 322三、財(cái)務(wù)狀況和能力的未來發(fā)展趨勢 323四、人實(shí)施上述計(jì)劃的主要技招股說明書十五、現(xiàn)金流量分析 295十六、財(cái)務(wù)狀況和 狀況未來發(fā)展趨勢分析 298十七、股利分配及實(shí)際分配情況 299十八、滾存利潤分配安排 301募集資金運(yùn)用 302一、募集資金運(yùn)用基本情況 302二、募集資金投資項(xiàng)目的必要性和可行性分析 303第三、募集資金投資項(xiàng)目...............................................................................................309四、募集資金投資項(xiàng)目與現(xiàn)有業(yè)務(wù)之間的...............................................................318五、募集資金運(yùn)用對公司財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響 318第十二節(jié)未來發(fā)展與規(guī)劃 321一、未來三年的發(fā)展規(guī)劃及發(fā)展目標(biāo) 321二、本次募集資金對人實(shí)現(xiàn)上述發(fā)展規(guī)劃的作用 322三、財(cái)務(wù)狀況和能力的未來發(fā)展趨勢 323四、人實(shí)施上述計(jì)劃的主要 324五、發(fā)展計(jì)劃和目標(biāo)與現(xiàn)有業(yè)務(wù)的 325六、子公司對未來成長的重要作用 325第十三節(jié)其他重要事項(xiàng) 328一、重要合同 328二、對外擔(dān)保 329或仲裁 329...................................................................................................................330三、公司的第十四節(jié)有關(guān)第十五節(jié)附件 338一、備查文件目錄 338二、文件查閱方式 3381-1-11技招股說明書在本招股說明書中，除非另有說明，下列詞匯具有如下意義：1-1-12公司、本公司、人、公司、科技指技有限指東莞市 工業(yè) ， 公司的前身廣州迪瓦指廣州迪瓦 科技指防雷技術(shù)旺億指旺億企業(yè)本次指公司本次擬公開 普通股的行為股東會指東莞市 工業(yè) 股東會股東大會指技 股東大會董事會指技 董事會監(jiān)事會指技 監(jiān)事會公司章程指技 章程保薦人、指民生證券 公司正中珠江、 會計(jì)師技招股說明書在本招股說明書中，除非另有說明，下列詞匯具有如下意義：1-1-12公司、本公司、人、公司、科技指技有限指東莞市 工業(yè) ， 公司的前身廣州迪瓦指廣州迪瓦 科技指防雷技術(shù)旺億指旺億企業(yè)本次指公司本次擬公開 普通股的行為股東會指東莞市 工業(yè) 股東會股東大會指技 股東大會董事會指技 董事會監(jiān)事會指技 監(jiān)事會公司章程指技 章程保薦人、指民生證券 公司正中珠江、 會計(jì)師指正中珠江會計(jì)師事務(wù)所資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)指中證評估 公司國信聯(lián)合、律師、發(fā)行人律師指國信聯(lián)合、我國指中 民技招股說明書1-1-13國內(nèi)指陸，不 、 特別行政區(qū)和地區(qū)指證券監(jiān)督管理委員會深交所指證券 所《公司法》指《中 民 公司法》《證券法》指《中 民 證券法》發(fā)改委指中 民 發(fā)展和 委員會指質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫指中 民工信部指中 民 工業(yè)和 化部工商局指中 民 工商行政管理省經(jīng)信委指省 和 化委員會（原 省 貿(mào)易委員會）保護(hù)指電氣、 中不可缺少的一種裝置，主要有 保護(hù)器和 保護(hù)模塊SPD指保護(hù) device的縮寫民用 保護(hù)指應(yīng)用于家庭和辦公場所電源、信號的保護(hù)，以插座式精細(xì)化保護(hù)器為主，可集成濾波、防觸電、、紅外感應(yīng)等功能工業(yè) 保護(hù)指技招股說明書1-1-13國內(nèi)指陸，不 、 特別行政區(qū)和地區(qū)指證券監(jiān)督管理委員會深交所指證券 所《公司法》指《中 民 公司法》《證券法》指《中 民 證券法》發(fā)改委指中 民 發(fā)展和 委員會指質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫指中 民工信部指中 民 工業(yè)和 化部工商局指中 民 工商行政管理省經(jīng)信委指省 和 化委員會（原 省 貿(mào)易委員會）保護(hù)指電氣、 中不可缺少的一種裝置，主要有 保護(hù)器和 保護(hù)模塊SPD指保護(hù) device的縮寫民用 保護(hù)指應(yīng)用于家庭和辦公場所電源、信號的保護(hù)，以插座式精細(xì)化保護(hù)器為主，可集成濾波、防觸電、、紅外感應(yīng)等功能工業(yè) 保護(hù)指應(yīng)用于通信、安防、電力、 、鐵路、石化等行業(yè)的電源、信號 、自動(dòng) 等功能、Belkin指著名品牌 商，主要經(jīng)營IT外設(shè)配件，在、英國、德國、巴西、 、韓國設(shè)有分支機(jī)構(gòu)上海指的分支機(jī)構(gòu)技招股說明書1-1-14Monster指知名品牌商，主要經(jīng)營高級音響線材、汽車和專業(yè)級連接音頻電纜,以及防雷,防噪的供電組件、Elecom指知名品牌 品、音響配件YAZAWA指知名品牌 商，主營家用電器配件移動(dòng)指移動(dòng)通信集團(tuán)四川聯(lián)通指聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)公司四川省分公司電信指電信 分公司烽火網(wǎng)絡(luò)指烽火網(wǎng)絡(luò) 公司電力指網(wǎng) 省電力雷暴日指在一個(gè)地區(qū)，在一天內(nèi)只要測站聽到一個(gè)雷聲計(jì)一個(gè)雷暴日瞬時(shí)過電壓指持續(xù)時(shí)間數(shù)毫秒或更短，通常帶有強(qiáng)阻尼的振蕩或非振蕩的一種過電壓接地指一種有意或無意的導(dǎo)電連接，使的外露導(dǎo)電部件、電路或電氣連接到接地電阻或可作為參考平面的導(dǎo)電體規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)指全部國有工業(yè)企業(yè)、年銷售收入500 的非國有工業(yè)企業(yè)報(bào)告期技招股說明書1-1-14Monster指知名品牌商，主要經(jīng)營高級音響線材、汽車和專業(yè)級連接音頻電纜,以及防雷,防噪的供電組件、Elecom指知名品牌 品、音響配件YAZAWA指知名品牌 商，主營家用電器配件移動(dòng)指移動(dòng)通信集團(tuán)四川聯(lián)通指聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信集團(tuán)公司四川省分公司電信指電信 分公司烽火網(wǎng)絡(luò)指烽火網(wǎng)絡(luò) 公司電力指網(wǎng) 省電力雷暴日指在一個(gè)地區(qū)，在一天內(nèi)只要測站聽到一個(gè)雷聲計(jì)一個(gè)雷暴日瞬時(shí)過電壓指持續(xù)時(shí)間數(shù)毫秒或更短，通常帶有強(qiáng)阻尼的振蕩或非振蕩的一種過電壓接地指一種有意或無意的導(dǎo)電連接，使的外露導(dǎo)電部件、電路或電氣連接到接地電阻或可作為參考平面的導(dǎo)電體規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)指全部國有工業(yè)企業(yè)、年銷售收入500 的非國有工業(yè)企業(yè)報(bào)告期指200820092010ISO9001指國際標(biāo)準(zhǔn)化組織（InternationalOrganizationforStandardization，ISO），就質(zhì)量管理及質(zhì)量保證而指定的一項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，ISO9001用于證實(shí)企業(yè)設(shè)計(jì)和生產(chǎn)合格的過程能力ISO14001指標(biāo)準(zhǔn)。ISO14001認(rèn)證已經(jīng)成為打破國際綠色壁技招股說明書1-1-15的企業(yè)可以節(jié)能降耗、優(yōu)化成本、滿足 法律要求，提高企業(yè)競爭力GB指制訂的 ，分強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)(GB)及推薦性標(biāo)準(zhǔn)(GB/T)兩種IEC指國際電工委員會（InternationalElectrotechnicalCommission）的，成立于國際性電工標(biāo)準(zhǔn)化機(jī)構(gòu)，總部設(shè)在日內(nèi)瓦CCC指強(qiáng)制性 認(rèn)證（ Compulsory準(zhǔn)許其出廠銷售、進(jìn)口和使用的證明標(biāo)記CRCC指鐵路 認(rèn)證中心的英文 ，是鐵道部惟一授權(quán)的鐵路 檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)UL指保險(xiǎn)商試驗(yàn)所（UnderwriterLaboratoriesInc.）。UL安全試驗(yàn)所是權(quán)威的、也是世界技招股說明書1-1-15的企業(yè)可以節(jié)能降耗、優(yōu)化成本、滿足 法律要求，提高企業(yè)競爭力GB指制訂的 ，分強(qiáng)制性標(biāo)準(zhǔn)(GB)及推薦性標(biāo)準(zhǔn)(GB/T)兩種IEC指國際電工委員會（InternationalElectrotechnicalCommission）的，成立于國際性電工標(biāo)準(zhǔn)化機(jī)構(gòu)，總部設(shè)在日內(nèi)瓦CCC指強(qiáng)制性 認(rèn)證（ Compulsory準(zhǔn)許其出廠銷售、進(jìn)口和使用的證明標(biāo)記CRCC指鐵路 認(rèn)證中心的英文 ，是鐵道部惟一授權(quán)的鐵路 檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)UL指保險(xiǎn)商試驗(yàn)所（UnderwriterLaboratoriesInc.）。UL安全試驗(yàn)所是權(quán)威的、也是世界上從事安全試驗(yàn)和鑒定的較大的民間機(jī)構(gòu)。進(jìn)入、等的，通常須通過UL認(rèn)證PSE指ProductSafetyofElectricalAppliance&Materials的，在稱為適合性檢查。PSE是電氣用品的強(qiáng)制性市場準(zhǔn)入制度CSA指標(biāo)準(zhǔn)（CanadianStandardsAssociation）的，是首家專為制定工業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的非性機(jī)構(gòu)及最大的安全認(rèn)證機(jī)構(gòu)，也是世界上著名的安全認(rèn)證機(jī)構(gòu)之一CE指CE標(biāo)志是歐盟法律對歐盟市場上的 提出的一符合歐盟《技術(shù)協(xié)調(diào)與標(biāo)準(zhǔn)化新 》指令的基本要求TUV指技術(shù)監(jiān)督 （TechnischerÜberwachungs器件 定制的一個(gè)安全認(rèn)證，在德國和到廣泛的認(rèn)可技招股說明書1-1-16VDE指德國電氣工程師 （VerbandDeutscher，是歐洲著名的試驗(yàn)認(rèn)證和檢查機(jī)構(gòu)之一，也是獲歐盟 的CE公告機(jī)構(gòu)及國際電工委員會成員ETL指ETL是 測試 (ElectricalTestingLaboratories)的 。任何電氣、機(jī)械或機(jī)電 只技招股說明書1-1-16VDE指德國電氣工程師 （VerbandDeutscher，是歐洲著名的試驗(yàn)認(rèn)證和檢查機(jī)構(gòu)之一，也是獲歐盟 的CE公告機(jī)構(gòu)及國際電工委員會成員ETL指ETL是 測試 (ElectricalTestingLaboratories)的 。任何電氣、機(jī)械或機(jī)電 只要帶有ETL標(biāo)志就表明此已經(jīng)達(dá)到經(jīng)普遍認(rèn)可的 及 安全標(biāo)準(zhǔn)的最低要求。NF指NF標(biāo)志是指法國的 的代號，其管理機(jī)構(gòu)是法國標(biāo)準(zhǔn)化 (AFNOR)SAA指澳大標(biāo)準(zhǔn)StandardAssociationofAustralia的縮寫，進(jìn)入澳大的電器產(chǎn)品必須經(jīng)過該認(rèn)證ODM指原始設(shè)計(jì) 商（OriginalDesignManufacturer）的英文縮寫FOB指是的，即裝船上交貨價(jià)，是指賣方在約定的裝將貨物交到買方指定的船上。賣方負(fù)責(zé)辦理出口手續(xù)，買方負(fù)責(zé)派船接運(yùn)貨物元、指元、技招股說明書讀招股說明書全文。一、人簡介（一）人概況中文名稱：技英文名稱：MIGTechnologyINC資本：5,600法定代表人：成立日期：2002522地址：省東莞市橫瀝鎮(zhèn)村頭村工業(yè)區(qū)（二）公司設(shè)立情況公司是由東莞市工業(yè)整體變更設(shè)立的20081023號為441900000284845資本5,200。公司發(fā)起人、、 、、、、、、、、、、和共16（三）公司主要業(yè)務(wù)公司主要從事保護(hù)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。保護(hù)是電氣會損害電氣、，導(dǎo)致所行情傳輸中斷和京廣鐵路停運(yùn)等多起巨大的損失。1-1-17技招股說明書讀招股說明書全文。一、人簡介（一）人概況中文名稱：技英文名稱：MIGTechnologyINC資本：5,600法定代表人：成立日期：2002522地址：省東莞市橫瀝鎮(zhèn)村頭村工業(yè)區(qū)（二）公司設(shè)立情況公司是由東莞市工業(yè)整體變更設(shè)立的20081023號為441900000284845資本5,200。公司發(fā)起人、、 、、、、、、、、、、和共16（三）公司主要業(yè)務(wù)公司主要從事保護(hù)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。保護(hù)是電氣會損害電氣、，導(dǎo)致所行情傳輸中斷和京廣鐵路停運(yùn)等多起巨大的損失。1-1-17技招股說明書隨著微的來臨，保護(hù)石化、、安防等國民 和的行，對國民 建設(shè)、息人民生命財(cái)產(chǎn)安全有意義。（四）公司的經(jīng)營情況公司是一家具備 創(chuàng)新能力的民營高新技術(shù)企業(yè)成立僅九年就成長為國保護(hù)企業(yè)之一，先后進(jìn)入國際市場和國內(nèi)通信、保護(hù)主要出口到、 和歐洲等西方發(fā)達(dá)和地區(qū)，主要客戶的和魔聲、的YAZAWA等國際知名品牌保護(hù)主要客戶移動(dòng)、已與客戶建立了較為的合作，2009年成為的主供貨商（全球市2010公司始終重視研發(fā)投入，公司既是保護(hù)行業(yè)中少數(shù)經(jīng)UL、德國TUVETL合格評定 認(rèn)可委員(CNAS)認(rèn)可的防雷（認(rèn)可。公司的研發(fā)投入推動(dòng)了創(chuàng)新并形成了技術(shù)體系，主要53項(xiàng)專利權(quán)和5項(xiàng)非專利技術(shù)，加快了公司的成長速度。1-1-18序號時(shí)間榮譽(yù)稱號授予12007年4月民營科技企業(yè)東莞市科學(xué)技術(shù)局22007年12月省高新技術(shù)企業(yè)省科學(xué)技術(shù)廳32008年12月高新技術(shù)企業(yè)省科學(xué)技術(shù)廳、 政廳、省 稅務(wù)局和 省地方稅務(wù)局42009年4月省 省科學(xué)技術(shù)廳52009年6月市級企業(yè)技術(shù)中心東莞市 貿(mào)易局、東莞市財(cái)62009年11月東莞市專利培育試點(diǎn)企業(yè)東莞市技招股說明書隨著微的來臨，保護(hù)石化、、安防等國民 和的行，對國民 建設(shè)、息人民生命財(cái)產(chǎn)安全有意義。（四）公司的經(jīng)營情況公司是一家具備 創(chuàng)新能力的民營高新技術(shù)企業(yè)成立僅九年就成長為國保護(hù)企業(yè)之一，先后進(jìn)入國際市場和國內(nèi)通信、保護(hù)主要出口到、 和歐洲等西方發(fā)達(dá)和地區(qū)，主要客戶的和魔聲、的YAZAWA等國際知名品牌保護(hù)主要客戶移動(dòng)、已與客戶建立了較為的合作，2009年成為的主供貨商（全球市2010公司始終重視研發(fā)投入，公司既是保護(hù)行業(yè)中少數(shù)經(jīng)UL、德國TUVETL合格評定 認(rèn)可委員(CNAS)認(rèn)可的防雷（認(rèn)可。公司的研發(fā)投入推動(dòng)了創(chuàng)新并形成了技術(shù)體系，主要53項(xiàng)專利權(quán)和5項(xiàng)非專利技術(shù)，加快了公司的成長速度。1-1-18序號時(shí)間榮譽(yù)稱號授予12007年4月民營科技企業(yè)東莞市科學(xué)技術(shù)局22007年12月省高新技術(shù)企業(yè)省科學(xué)技術(shù)廳32008年12月高新技術(shù)企業(yè)省科學(xué)技術(shù)廳、 政廳、省 稅務(wù)局和 省地方稅務(wù)局42009年4月省 省科學(xué)技術(shù)廳52009年6月市級企業(yè)技術(shù)中心東莞市 貿(mào)易局、東莞市財(cái)62009年11月東莞市專利培育試點(diǎn)企業(yè)東莞市技招股說明書作為行業(yè)多項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的起草保護(hù)的應(yīng)用規(guī)范制定質(zhì)量、通信標(biāo)準(zhǔn)化、安全防范行業(yè)、氣象學(xué)會雷電防護(hù)委員會、 省科學(xué)技術(shù)聯(lián)合會、標(biāo)準(zhǔn)化公共安全行業(yè)省公共安全技術(shù)防范、標(biāo)準(zhǔn)化理事神也成為省安全技術(shù)防范行業(yè)理事。報(bào)告期內(nèi)，公司參與制訂的標(biāo)準(zhǔn)如下：作為一家防護(hù) 的生產(chǎn)企業(yè)，公司一向重視質(zhì)量，公司生產(chǎn)的MIG保護(hù)器（防雷插座）200810省質(zhì)量技術(shù)評定為“省名牌商標(biāo)“MIG”20094省對外貿(mào)易合作廳評定為“重點(diǎn)培育和發(fā)展的商MIG20103省著名商標(biāo)公司積極承擔(dān)責(zé)任，2009年出資在省正安縣樂儉鄉(xiāng)天鵝捐建了天鵝家小學(xué)，已經(jīng)投入使用。2010年在云南省大理州云龍縣白石鎮(zhèn)捐建了云頂希望小學(xué)，目前已經(jīng)竣工。（五）公司 競爭優(yōu)勢作為一家競爭優(yōu)勢主要體現(xiàn)如下：1、創(chuàng)新能力突出的優(yōu)勢1-1-19序號標(biāo)準(zhǔn)名稱組織參與內(nèi)容開始實(shí)施時(shí)間1《YD/T2060-2009通訊基站用交流配電防雷箱》工信部全面參與制訂2010年1月1日2《數(shù)據(jù)機(jī)房用網(wǎng)絡(luò)機(jī)柜技術(shù)要求和試驗(yàn) 》工信部全面參與制訂尚未頒布3《數(shù)據(jù) 流電源分配列柜技術(shù)要求和試驗(yàn) 準(zhǔn)化全面參與制訂尚未頒布72009年12月認(rèn)可防雷合格評定 認(rèn)可委員會82010年7月優(yōu)秀安防企業(yè)省公共安全技術(shù)防范92010年12月防雷企業(yè)杰出創(chuàng)新獎(jiǎng)質(zhì)量 防雷電分會技招股說明書作為行業(yè)多項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)的起草保護(hù)的應(yīng)用規(guī)范制定質(zhì)量、通信標(biāo)準(zhǔn)化、安全防范行業(yè)、氣象學(xué)會雷電防護(hù)委員會、 省科學(xué)技術(shù)聯(lián)合會、標(biāo)準(zhǔn)化公共安全行業(yè)省公共安全技術(shù)防范、標(biāo)準(zhǔn)化理事神也成為省安全技術(shù)防范行業(yè)理事。報(bào)告期內(nèi)，公司參與制訂的標(biāo)準(zhǔn)如下：作為一家防護(hù) 的生產(chǎn)企業(yè)，公司一向重視質(zhì)量，公司生產(chǎn)的MIG保護(hù)器（防雷插座）200810省質(zhì)量技術(shù)評定為“省名牌商標(biāo)“MIG”20094省對外貿(mào)易合作廳評定為“重點(diǎn)培育和發(fā)展的商MIG20103省著名商標(biāo)公司積極承擔(dān)責(zé)任，2009年出資在省正安縣樂儉鄉(xiāng)天鵝捐建了天鵝家小學(xué)，已經(jīng)投入使用。2010年在云南省大理州云龍縣白石鎮(zhèn)捐建了云頂希望小學(xué)，目前已經(jīng)竣工。（五）公司 競爭優(yōu)勢作為一家競爭優(yōu)勢主要體現(xiàn)如下：1、創(chuàng)新能力突出的優(yōu)勢1-1-19序號標(biāo)準(zhǔn)名稱組織參與內(nèi)容開始實(shí)施時(shí)間1《YD/T2060-2009通訊基站用交流配電防雷箱》工信部全面參與制訂2010年1月1日2《數(shù)據(jù)機(jī)房用網(wǎng)絡(luò)機(jī)柜技術(shù)要求和試驗(yàn) 》工信部全面參與制訂尚未頒布3《數(shù)據(jù) 流電源分配列柜技術(shù)要求和試驗(yàn) 準(zhǔn)化全面參與制訂尚未頒布72009年12月認(rèn)可防雷合格評定 認(rèn)可委員會82010年7月優(yōu)秀安防企業(yè)省公共安全技術(shù)防范92010年12月防雷企業(yè)杰出創(chuàng)新獎(jiǎng)質(zhì)量 防雷電分會技招股說明書長期戰(zhàn)略。的努力下，公司形成了研發(fā)的知識產(chǎn)權(quán)體系，主要5公司是國內(nèi)保護(hù)行業(yè)中少數(shù)擁有ULTUVETL擊的企業(yè)，該同時(shí)也是認(rèn)可（防雷。該不僅可以按照ULTUVVDEPSE線和創(chuàng)新能力。報(bào)告期內(nèi)，公司共推出344個(gè)新提升了公司的議價(jià)能力和市場開拓能力。民用 保護(hù)器在原材料價(jià)格大幅度下降的時(shí)候，業(yè)保護(hù)可以根據(jù)客戶的應(yīng)用環(huán)境，迅速推出性價(jià)比高的多功能集成產(chǎn)2、優(yōu)質(zhì)客戶資源的優(yōu)勢優(yōu)質(zhì)的客戶資源是企業(yè)快速成長的關(guān)鍵因一。公司擁有優(yōu)質(zhì)的客戶資商，也有國內(nèi)大型國有企業(yè)。商的主要供應(yīng)商之一，通過品牌商迅速進(jìn)入了等發(fā)達(dá) 商的不斷擴(kuò)張，將會進(jìn)一步擴(kuò)大公司的覆蓋區(qū)域。等行業(yè)的大型國有企業(yè)產(chǎn)業(yè)鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)，其未來保護(hù)市場發(fā)展空間巨大。3、檢測能力突出的優(yōu)勢檢測能力是衡量保護(hù)國際民用認(rèn)證以及成品出廠前均需經(jīng)過保護(hù)行業(yè)少數(shù)擁有1-1-20技招股說明書長期戰(zhàn)略。的努力下，公司形成了研發(fā)的知識產(chǎn)權(quán)體系，主要5公司是國內(nèi)保護(hù)行業(yè)中少數(shù)擁有ULTUVETL擊的企業(yè)，該同時(shí)也是認(rèn)可（防雷。該不僅可以按照ULTUVVDEPSE線和創(chuàng)新能力。報(bào)告期內(nèi)，公司共推出344個(gè)新提升了公司的議價(jià)能力和市場開拓能力。民用 保護(hù)器在原材料價(jià)格大幅度下降的時(shí)候，業(yè)保護(hù)可以根據(jù)客戶的應(yīng)用環(huán)境，迅速推出性價(jià)比高的多功能集成產(chǎn)2、優(yōu)質(zhì)客戶資源的優(yōu)勢優(yōu)質(zhì)的客戶資源是企業(yè)快速成長的關(guān)鍵因一。公司擁有優(yōu)質(zhì)的客戶資商，也有國內(nèi)大型國有企業(yè)。商的主要供應(yīng)商之一，通過品牌商迅速進(jìn)入了等發(fā)達(dá) 商的不斷擴(kuò)張，將會進(jìn)一步擴(kuò)大公司的覆蓋區(qū)域。等行業(yè)的大型國有企業(yè)產(chǎn)業(yè)鼓勵(lì)發(fā)展的行業(yè)，其未來保護(hù)市場發(fā)展空間巨大。3、檢測能力突出的優(yōu)勢檢測能力是衡量保護(hù)國際民用認(rèn)證以及成品出廠前均需經(jīng)過保護(hù)行業(yè)少數(shù)擁有1-1-20技招股說明書ETL檢驗(yàn)均可以在公司內(nèi)進(jìn)行。而沒有ULTUVETL認(rèn)證目擊的企業(yè)有可能需要將送到國各需要三的時(shí)間。另外，公司還可以根據(jù)德國VDE標(biāo)準(zhǔn)和PSE勢。4、產(chǎn)業(yè)鏈條完整的優(yōu)勢勢提升了公司的整體競爭能力。保護(hù)行業(yè)保護(hù)有完整的產(chǎn)業(yè)鏈條支撐的保護(hù)化的服務(wù)供應(yīng)商提成本高、保護(hù)決定了質(zhì)化競爭。5、人力資源機(jī)制的優(yōu)勢保護(hù)發(fā)揮200852009研發(fā)、銷售 在內(nèi)的員工成為及留住，激勵(lì)計(jì)劃，從而確保建立一個(gè)可持續(xù)發(fā)展的 激勵(lì)機(jī)制。1-1-21技招股說明書ETL檢驗(yàn)均可以在公司內(nèi)進(jìn)行。而沒有ULTUVETL認(rèn)證目擊的企業(yè)有可能需要將送到國各需要三的時(shí)間。另外，公司還可以根據(jù)德國VDE標(biāo)準(zhǔn)和PSE勢。4、產(chǎn)業(yè)鏈條完整的優(yōu)勢勢提升了公司的整體競爭能力。保護(hù)行業(yè)保護(hù)有完整的產(chǎn)業(yè)鏈條支撐的保護(hù)化的服務(wù)供應(yīng)商提成本高、保護(hù)決定了質(zhì)化競爭。5、人力資源機(jī)制的優(yōu)勢保護(hù)發(fā)揮200852009研發(fā)、銷售 在內(nèi)的員工成為及留住，激勵(lì)計(jì)劃，從而確保建立一個(gè)可持續(xù)發(fā)展的 激勵(lì)機(jī)制。1-1-21技招股說明書（六）公司發(fā)展戰(zhàn)略保護(hù)國情，也是公司由小到大、迅速做強(qiáng)并安然度過全球金融的關(guān)鍵。保護(hù)為國內(nèi)工業(yè)客戶提供整體解決方案和高技術(shù)含量的保護(hù)保護(hù)的國際知名品牌商提供一站式采購服務(wù)。二、人控股股東、實(shí)際人基本情況人，現(xiàn)任公司董事長。本次 建林持有本公司3,302萬股58.96%。與其他核心之一、董事、監(jiān)事、高級管理與其他簡歷”相關(guān)內(nèi)容。三、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)（一）最近三年合并財(cái)務(wù)報(bào)表1、合并資產(chǎn)負(fù)債表：2、合并利潤表：1-1-22項(xiàng)目201020092008營業(yè)總收入20,326.8013,217.069,175.36項(xiàng)目201012312009123120081231資產(chǎn)合計(jì)16,872.8611,863.429,396.65負(fù)債合計(jì)6,173.803,610.693,416.59股東權(quán)益合計(jì)10,699.068,252.735,980.0710,699.068,252.735,978.93技招股說明書（六）公司發(fā)展戰(zhàn)略保護(hù)國情，也是公司由小到大、迅速做強(qiáng)并安然度過全球金融的關(guān)鍵。保護(hù)為國內(nèi)工業(yè)客戶提供整體解決方案和高技術(shù)含量的保護(hù)保護(hù)的國際知名品牌商提供一站式采購服務(wù)。二、人控股股東、實(shí)際人基本情況人，現(xiàn)任公司董事長。本次 建林持有本公司3,302萬股58.96%。與其他核心之一、董事、監(jiān)事、高級管理與其他簡歷”相關(guān)內(nèi)容。三、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)（一）最近三年合并財(cái)務(wù)報(bào)表1、合并資產(chǎn)負(fù)債表：2、合并利潤表：1-1-22項(xiàng)目201020092008營業(yè)總收入20,326.8013,217.069,175.36項(xiàng)目201012312009123120081231資產(chǎn)合計(jì)16,872.8611,863.429,396.65負(fù)債合計(jì)6,173.803,610.693,416.59股東權(quán)益合計(jì)10,699.068,252.735,980.0710,699.068,252.735,978.93技招股說明書3、合并現(xiàn)金流量表：（二）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)1、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)1-1-23項(xiàng)目201012312009123120081231比率2.062.171.55速動(dòng)比率1.581.591.26資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）36.05%31.53%35.81%歸屬于 人股東的每股 產(chǎn)（元/股）1.911.471.15無形資產(chǎn)（土地使用權(quán)除外）占 產(chǎn)的比例0.61%0.50%0.26%項(xiàng)目201020092008應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5.437.117.76存貨周轉(zhuǎn)率5.605.606.12息稅折舊攤銷前利潤（ ）3,216.622,417.751,804.27歸屬于 人股東的凈利潤（ ）2,446.331,777.121,257.02項(xiàng)目201020092008經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1,211.36897.17489.79投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-567.50-1,041.11-226.45籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1,458.57-986.602,058.19-160.551,247.21營業(yè)總成本17,977.8811,525.507,703.98營業(yè)利潤技招股說明書3、合并現(xiàn)金流量表：（二）主要財(cái)務(wù)指標(biāo)1、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)1-1-23項(xiàng)目201012312009123120081231比率2.062.171.55速動(dòng)比率1.581.591.26資產(chǎn)負(fù)債率（母公司）36.05%31.53%35.81%歸屬于 人股東的每股 產(chǎn)（元/股）1.911.471.15無形資產(chǎn)（土地使用權(quán)除外）占 產(chǎn)的比例0.61%0.50%0.26%項(xiàng)目201020092008應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5.437.117.76存貨周轉(zhuǎn)率5.605.606.12息稅折舊攤銷前利潤（ ）3,216.622,417.751,804.27歸屬于 人股東的凈利潤（ ）2,446.331,777.121,257.02項(xiàng)目201020092008經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1,211.36897.17489.79投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-567.50-1,041.11-226.45籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額1,458.57-986.602,058.19-160.551,247.21營業(yè)總成本17,977.8811,525.507,703.98營業(yè)利潤2,348.921,691.561,471.38利潤總額2,817.932,093.291,470.41凈利潤2,446.331,777.121,248.15歸屬于母 者的凈利潤2,446.331,777.121,257.02技招股說明書2、產(chǎn)率和每股四、本次情況1-1-24股票種類普通股（ ）每股面值1.00股數(shù)占 后總股本的比例擬 萬股，占 本的25.33%每股 價(jià)10.00方式采用網(wǎng)下向詢價(jià)對象配售與網(wǎng)上 公眾投資者定價(jià) 相結(jié)合的方式或 核準(zhǔn)的其他方式對象符合資格的詢價(jià)對象和在證券所開立股票帳戶并開通創(chuàng)業(yè)板賬戶的境內(nèi)自然人、法人等投資者（證券投資基金， 購買者除外）承銷方式余額包銷報(bào)告期利潤加權(quán)平均產(chǎn) 每股基本每股(元/股)稀釋每股（元/股）2010年度歸屬于公司普通股股東的凈利潤25.75%0.440.44扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤21.61%0.370.372009年度歸屬于公司普通股股東的凈利潤24.96%0.330.33扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤19.34%0.260.262008年度歸屬于公司普通股股東的凈利潤25.39%0.250.25扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤20.43%0.20技招股說明書2、產(chǎn)率和每股四、本次情況1-1-24股票種類普通股（ ）每股面值1.00股數(shù)占 后總股本的比例擬 萬股，占 本的25.33%每股 價(jià)10.00方式采用網(wǎng)下向詢價(jià)對象配售與網(wǎng)上 公眾投資者定價(jià) 相結(jié)合的方式或 核準(zhǔn)的其他方式對象符合資格的詢價(jià)對象和在證券所開立股票帳戶并開通創(chuàng)業(yè)板賬戶的境內(nèi)自然人、法人等投資者（證券投資基金， 購買者除外）承銷方式余額包銷報(bào)告期利潤加權(quán)平均產(chǎn) 每股基本每股(元/股)稀釋每股（元/股）2010年度歸屬于公司普通股股東的凈利潤25.75%0.440.44扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤21.61%0.370.372009年度歸屬于公司普通股股東的凈利潤24.96%0.330.33扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤19.34%0.260.262008年度歸屬于公司普通股股東的凈利潤25.39%0.250.25扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤20.43%0.200.20歸屬于人股東扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤（）2,047.981,377.031,011.77利息保障倍數(shù)（倍）77.64-75.84每股經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元/股）9（元/股）0.37-0.030.24技招股說明書五、募集資金用途公司本次擬公眾公開1,900總股本的25.33%，實(shí)際募集資金扣除16,411，全部用于與公司主營業(yè)務(wù)相項(xiàng)目及主營業(yè)務(wù)發(fā)展所需的營運(yùn)資金。公司本次募集資金存放于董事會決定的專戶集中管理，做到專款。項(xiàng)目：目的資金需求，公司將通過自籌決。關(guān)于本次募集資金投向的具體內(nèi)容詳見本招股說明書第“募集1-1-25序號項(xiàng)目名稱投資額備案項(xiàng)目備案通知書編號1系列化 器（SPD）開發(fā)技術(shù)改造項(xiàng)目12,041.49省經(jīng)信委101900399910000972其他與主營業(yè)務(wù)相 運(yùn)資金項(xiàng)目---技招股說明書五、募集資金用途公司本次擬公眾公開1,900總股本的25.33%，實(shí)際募集資金扣除16,411，全部用于與公司主營業(yè)務(wù)相項(xiàng)目及主營業(yè)務(wù)發(fā)展所需的營運(yùn)資金。公司本次募集資金存放于董事會決定的專戶集中管理，做到?？?。項(xiàng)目：目的資金需求，公司將通過自籌決。關(guān)于本次募集資金投向的具體內(nèi)容詳見本招股說明書第“募集1-1-25序號項(xiàng)目名稱投資額備案項(xiàng)目備案通知書編號1系列化 器（SPD）開發(fā)技術(shù)改造項(xiàng)目12,041.49省經(jīng)信委101900399910000972其他與主營業(yè)務(wù)相 運(yùn)資金項(xiàng)目---技招股說明書概況一、人基本情況中文名稱：技英文名稱：MIGTechnologyINC資本：5,600法定代表人：成立日期：2002522整體變更日期：20081023地址：省東莞市橫瀝鎮(zhèn)村頭村工業(yè)區(qū)辦公地址：省東莞市橫瀝鎮(zhèn)村頭村工業(yè)區(qū)：523475負(fù)責(zé)披露和投資者的部門：證券事務(wù)部人：：傳真：互聯(lián)網(wǎng)：信箱：mig-dshh@二、本次基本情況（一）本次基本情況1-1-26股票種類普通股（ ）每股面值1.00股數(shù)、占 總股本的比例擬 萬股，占 的25.33%每股 價(jià)元，通過向詢價(jià)對象詢價(jià)確定 用 認(rèn)可的其他定價(jià)方式技招股說明書概況一、人基本情況中文名稱：技英文名稱：MIGTechnologyINC資本：5,600法定代表人：成立日期：2002522整體變更日期：20081023地址：省東莞市橫瀝鎮(zhèn)村頭村工業(yè)區(qū)辦公地址：省東莞市橫瀝鎮(zhèn)村頭村工業(yè)區(qū)：523475負(fù)責(zé)披露和投資者的部門：證券事務(wù)部人：：傳真：互聯(lián)網(wǎng)：信箱：mig-dshh@二、本次基本情況（一）本次基本情況1-1-26股票種類普通股（ ）每股面值1.00股數(shù)、占 總股本的比例擬 萬股，占 的25.33%每股 價(jià)元，通過向詢價(jià)對象詢價(jià)確定 用 認(rèn)可的其他定價(jià)方式市盈率37.04倍（按照2010年經(jīng)審計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的凈利潤除以本次 后總股本計(jì)算）技招股說明書（二）費(fèi)用概算2,589，主要：三、本次的有關(guān)機(jī)構(gòu)1-1-27（一） 人： 技住 所：省東莞市橫瀝鎮(zhèn)村頭村工業(yè)區(qū)法定代表人：：傳 真：聯(lián) 系 人：（二）保薦人（ ：民生證券 公司項(xiàng)目金額承銷費(fèi)用750保薦費(fèi)用1,300審計(jì)及驗(yàn)資費(fèi)用195律師費(fèi)用80披露費(fèi)264前每股 產(chǎn)元/股（按照本公司截至2010年12月31日經(jīng)審計(jì)的 產(chǎn)和 前總股本計(jì)算）后每股 產(chǎn)技招股說明書（二）費(fèi)用概算2,589，主要：三、本次的有關(guān)機(jī)構(gòu)1-1-27（一） 人： 技住 所：省東莞市橫瀝鎮(zhèn)村頭村工業(yè)區(qū)法定代表人：：傳 真：聯(lián) 系 人：（二）保薦人（ ：民生證券 公司項(xiàng)目金額承銷費(fèi)用750保薦費(fèi)用1,300審計(jì)及驗(yàn)資費(fèi)用195律師費(fèi)用80披露費(fèi)264前每股 產(chǎn)元/股（按照本公司截至2010年12月31日經(jīng)審計(jì)的 產(chǎn)和 前總股本計(jì)算）后每股 產(chǎn)（20101231審計(jì)的產(chǎn)及本次募資資金凈額和后總股本計(jì)算）市凈率2.77倍(按照 價(jià)格除以 后每股 產(chǎn)計(jì)算)方式采用網(wǎng)下向詢價(jià)對象配售與網(wǎng)上公眾投資者定價(jià)相結(jié)合的方式或核準(zhǔn)的其他方式對象符合資格的詢價(jià)對象和在證券所開立股票帳戶并開通創(chuàng)業(yè)板賬戶的境內(nèi)自然人法人等投資者（證券投資基金， 購買者除外）承銷方式余額包銷募集資金總額19,000募集資金凈額16,411技招股說明書1-1-28住 所：28A16-18法定代表人：岳獻(xiàn)春：傳 真：項(xiàng)目協(xié)辦人：苑會祥保薦代表人：張 、聯(lián) 系 人：、 、 紅、（三） ：國信聯(lián)合住 所：廣州市體育西路123號新創(chuàng)舉 16樓法定代表人：：傳 真：：盧旺盛（四）會計(jì)師事務(wù)所： 正中珠江會計(jì)師事務(wù)所住 所：省廣州市東風(fēng)東路555號粵海集團(tuán) 10層法定代表人：蔣洪峰：傳 真：經(jīng)辦會計(jì)師：熊（五）資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)： 中證評估 公司住 所：27A12法定代表人：：傳 真：經(jīng)辦評估師：牛 義（六）股票登記機(jī)構(gòu)： 證券登記結(jié)算 公司 分公司住 所：省 市深南中路1093號中信 18樓技招股說明書1-1-28住 所：28A16-18法定代表人：岳獻(xiàn)春：傳 真：項(xiàng)目協(xié)辦人：苑會祥保薦代表人：張 、聯(lián) 系 人：、 、 紅、（三） ：國信聯(lián)合住 所：廣州市體育西路123號新創(chuàng)舉 16樓法定代表人：：傳 真：：盧旺盛（四）會計(jì)師事務(wù)所： 正中珠江會計(jì)師事務(wù)所住 所：省廣州市東風(fēng)東路555號粵海集團(tuán) 10層法定代表人：蔣洪峰：傳 真：經(jīng)辦會計(jì)師：熊（五）資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)： 中證評估 公司住 所：27A12法定代表人：：傳 真：經(jīng)辦評估師：牛 義（六）股票登記機(jī)構(gòu)： 證券登記結(jié)算 公司 分公司住 所：省 市深南中路1093號中信 18樓法定代表人：戴：傳 真：技招股說明書四、人與有關(guān)中介機(jī)構(gòu)及的說明人與本次有 中介機(jī)構(gòu)及其及經(jīng)辦不直接或間接的股權(quán)或其他權(quán)系。五、本次上市的重要日期1-1-29公告刊登日期201171開始詢價(jià)推介時(shí)間2011年6月27日—2011年6月29日定價(jià)公告刊登日2011年7月1日申購日期和繳款日期2011年7月4日股票上市日期后盡快安排上市（七）擬上市證券 所： 證券 所法定代表人：：5045電 話：傳 真：（八）收款銀行：戶 名：帳 號：技招股說明書四、人與有關(guān)中介機(jī)構(gòu)及的說明人與本次有 中介機(jī)構(gòu)及其及經(jīng)辦不直接或間接的股權(quán)或其他權(quán)系。五、本次上市的重要日期1-1-29公告刊登日期201171開始詢價(jià)推介時(shí)間2011年6月27日—2011年6月29日定價(jià)公告刊登日2011年7月1日申購日期和繳款日期2011年7月4日股票上市日期后盡快安排上市（七）擬上市證券 所： 證券 所法定代表人：：5045電 話：傳 真：（八）收款銀行：戶 名：帳 號：技招股說明書投資者在考慮投資公司本次能影響投資者決策的程度大小排序，但該排序并不表示下述風(fēng)險(xiǎn)因素會依次發(fā)生。公司的主要風(fēng)險(xiǎn)如下：一、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（一）客戶集中的風(fēng)險(xiǎn)公司所處行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈格局及公司所處發(fā)展階段決定了公司的客戶集中度較68.73%、74.44%和73.74%，客戶集中度較高。公司國際市場目前主要客戶均為國際或區(qū)域知名的品牌的貝爾金和魔聲,YAZAWA研發(fā)水平、不斷深化的過程中，單個(gè)品牌商的訂貨量會大量增加，提高了客戶集中度。2008年公司第一大客戶是YAZAWA，38.52%。2009年公司成為（全球供應(yīng)商，2010年訂單增長迅速，占營業(yè)總收入收入比例為44.69%。客戶集中的情況，公司采取了以下措施：保護(hù)器并大力開拓國內(nèi)市場，力求從根本上改變客戶比較單一的局面。到2010年，工業(yè)市場銷售收入占營業(yè)總收入的7.50%；的魔聲和的兩個(gè)知名品牌得到了較大的商的采購額占公司營業(yè)收入的比例將會持續(xù)降低。1-1-30技招股說明書投資者在考慮投資公司本次能影響投資者決策的程度大小排序，但該排序并不表示下述風(fēng)險(xiǎn)因素會依次發(fā)生。公司的主要風(fēng)險(xiǎn)如下：一、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)（一）客戶集中的風(fēng)險(xiǎn)公司所處行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈格局及公司所處發(fā)展階段決定了公司的客戶集中度較68.73%、74.44%和73.74%，客戶集中度較高。公司國際市場目前主要客戶均為國際或區(qū)域知名的品牌的貝爾金和魔聲,YAZAWA研發(fā)水平、不斷深化的過程中，單個(gè)品牌商的訂貨量會大量增加，提高了客戶集中度。2008年公司第一大客戶是YAZAWA，38.52%。2009年公司成為（全球供應(yīng)商，2010年訂單增長迅速，占營業(yè)總收入收入比例為44.69%?？蛻艏械那闆r，公司采取了以下措施：保護(hù)器并大力開拓國內(nèi)市場，力求從根本上改變客戶比較單一的局面。到2010年，工業(yè)市場銷售收入占營業(yè)總收入的7.50%；的魔聲和的兩個(gè)知名品牌得到了較大的商的采購額占公司營業(yè)收入的比例將會持續(xù)降低。1-1-30技招股說明書第三、加大國內(nèi)民用市場開拓力度，建設(shè)品牌民用的。盡管公司的客戶需求且公司主要客戶經(jīng)營戰(zhàn)略發(fā)生重要改變導(dǎo)致公司與其合作出現(xiàn)客戶所在行業(yè)出現(xiàn)司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生較大影響。（二）國際金融導(dǎo)致出口需求下降的風(fēng)險(xiǎn)2008年下半年爆發(fā)的金融導(dǎo)致西方主要發(fā)達(dá)的和世界經(jīng)濟(jì)的下滑，國際市場對我國出口的需求也呈現(xiàn)了明顯的下滑趨勢。79.96%75.98%和73.96%，主要銷往 、和歐洲等發(fā)達(dá)和地區(qū)。這些地區(qū)深受國際金融期內(nèi)，公司國內(nèi)工業(yè)市場從零起步，發(fā)展迅猛，到2010年，工業(yè)市場銷售收入占營業(yè)總收入的比例已經(jīng)達(dá)到7.50%。2009年以來，隨著各國實(shí)施了刺激的舉措，全球已經(jīng)出現(xiàn)復(fù)蘇的的需求將下降，公司還將國際市場需求下降導(dǎo)致外銷收入下降的風(fēng)險(xiǎn)。（三）主要原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)公司生產(chǎn)民用膠占公司保護(hù)生產(chǎn)成本的比例為44.43%、46.29%和45.22%。近年來，幅波動(dòng)而變化。（正面和。面對近年銅價(jià)大起大落的情況，公司采取了以下措施：1、采用成本加成法定價(jià)，以減少銅價(jià)波動(dòng)的影響；2、通過集成創(chuàng)新提升價(jià)格及 附加值，以減少原材料價(jià)格上漲對公司經(jīng)營業(yè)績的影響程度；1-1-31技招股說明書第三、加大國內(nèi)民用市場開拓力度，建設(shè)品牌民用的。盡管公司的客戶需求且公司主要客戶經(jīng)營戰(zhàn)略發(fā)生重要改變導(dǎo)致公司與其合作出現(xiàn)客戶所在行業(yè)出現(xiàn)司的經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生較大影響。（二）國際金融導(dǎo)致出口需求下降的風(fēng)險(xiǎn)2008年下半年爆發(fā)的金融導(dǎo)致西方主要發(fā)達(dá)的和世界經(jīng)濟(jì)的下滑，國際市場對我國出口的需求也呈現(xiàn)了明顯的下滑趨勢。79.96%75.98%和73.96%，主要銷往 、和歐洲等發(fā)達(dá)和地區(qū)。這些地區(qū)深受國際金融期內(nèi)，公司國內(nèi)工業(yè)市場從零起步，發(fā)展迅猛，到2010年，工業(yè)市場銷售收入占營業(yè)總收入的比例已經(jīng)達(dá)到7.50%。2009年以來，隨著各國實(shí)施了刺激的舉措，全球已經(jīng)出現(xiàn)復(fù)蘇的的需求將下降，公司還將國際市場需求下降導(dǎo)致外銷收入下降的風(fēng)險(xiǎn)。（三）主要原材料價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)公司生產(chǎn)民用膠占公司保護(hù)生產(chǎn)成本的比例為44.43%、46.29%和45.22%。近年來，幅波動(dòng)而變化。（正面和。面對近年銅價(jià)大起大落的情況，公司采取了以下措施：1、采用成本加成法定價(jià)，以減少銅價(jià)波動(dòng)的影響；2、通過集成創(chuàng)新提升價(jià)格及 附加值，以減少原材料價(jià)格上漲對公司經(jīng)營業(yè)績的影響程度；1-1-31技招股說明書3、報(bào)告期內(nèi)，公司通過采用遠(yuǎn)期合同和套期保值等方式，以鎖定長單用銅的采購成本及毛利率。另外，公司研發(fā)的新于2009年開始進(jìn)入工業(yè) 保護(hù)市場。工業(yè)保護(hù)和民用保護(hù)相比，直接材料成本占價(jià)格比例比較低，原材料價(jià)格的波動(dòng)對工業(yè)保護(hù) 毛利率的影響要小于對民用保護(hù)產(chǎn)品的影響。因而，營業(yè)收入結(jié)構(gòu)中工業(yè) 保護(hù)對 保護(hù)的整體毛利率影響越小。（四）公司生產(chǎn)能力市場快速成長的風(fēng)險(xiǎn)公司國際市場主要面向知名品牌保護(hù)主要客戶為國有集中保護(hù)未來市場大力開發(fā)導(dǎo)致公司丟失部分重要客戶。二、控股股東的風(fēng)險(xiǎn)本次前，公司控股股東、實(shí)際 人與自然人股東為兄弟，兩人合計(jì)持有公司80.39%的。本次完成后，和的持股比例下降為60.03%，仍處于絕對控股地位。雖然公司已經(jīng)建立了較為完善的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部制度《董事會議事規(guī)則《監(jiān)事會議事規(guī)則《關(guān)聯(lián) 董事工作制度》等規(guī)章制度，力求在制度安排上防范實(shí)際人操控公司現(xiàn)象的發(fā)生，但和兄弟兩人未來仍然有可能通過公司董事會或通過行使股東表潤分配等決策產(chǎn)生公司著控股股東的風(fēng)險(xiǎn)。1-1-32技招股說明書3、報(bào)告期內(nèi)，公司通過采用遠(yuǎn)期合同和套期保值等方式，以鎖定長單用銅的采購成本及毛利率。另外，公司研發(fā)的新于2009年開始進(jìn)入工業(yè) 保護(hù)市場。工業(yè)保護(hù)和民用保護(hù)相比，直接材料成本占價(jià)格比例比較低，原材料價(jià)格的波動(dòng)對工業(yè)保護(hù) 毛利率的影響要小于對民用保護(hù)產(chǎn)品的影響。因而，營業(yè)收入結(jié)構(gòu)中工業(yè) 保護(hù)對 保護(hù)的整體毛利率影響越小。（四）公司生產(chǎn)能力市場快速成長的風(fēng)險(xiǎn)公司國際市場主要面向知名品牌保護(hù)主要客戶為國有集中保護(hù)未來市場大力開發(fā)導(dǎo)致公司丟失部分重要客戶。二、控股股東的風(fēng)險(xiǎn)本次前，公司控股股東、實(shí)際 人與自然人股東為兄弟，兩人合計(jì)持有公司80.39%的。本次完成后，和的持股比例下降為60.03%，仍處于絕對控股地位。雖然公司已經(jīng)建立了較為完善的公司治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部制度《董事會議事規(guī)則《監(jiān)事會議事規(guī)則《關(guān)聯(lián) 董事工作制度》等規(guī)章制度，力求在制度安排上防范實(shí)際人操控公司現(xiàn)象的發(fā)生，但和兄弟兩人未來仍然有可能通過公司董事會或通過行使股東表潤分配等決策產(chǎn)生公司著控股股東的風(fēng)險(xiǎn)。1-1-32技招股說明書三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（一）出口退稅 調(diào)險(xiǎn)報(bào)告期內(nèi)，公司的出口收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為80.24%、76.25%和74.32%。報(bào)告期內(nèi)，公司收到出口退稅的金額分別為115.21、699.171,250.48分別為、33.40%44.38%。在報(bào)告期內(nèi)，出口退稅調(diào)整如下：在外銷價(jià)格不變的情況下，出口退稅率下調(diào)將會減少公司的利潤。以2010保護(hù)相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，、銷售量、生產(chǎn)成本等其他因素均保持不變，經(jīng)測算，出口退稅率每下調(diào)1%，公司的毛利率則會相0.67為減少出口退稅率下調(diào)對公司造成的不利影響，公司主要采取如下應(yīng)對措施：1、在出口退稅調(diào)整時(shí)，公司及時(shí)與客戶協(xié)商，調(diào)整價(jià)格；2、深入研究國外市場需求，不斷推出適銷對路的新，提高議價(jià)能力；3、持續(xù)開拓民用保護(hù)器的國內(nèi)市場，改變以國際市場為主的局面；4、大力發(fā)展工業(yè)保護(hù)，深耕國內(nèi)工業(yè)市場。（二）補(bǔ)繳2007年度企業(yè)所得稅的風(fēng)險(xiǎn)200712年。根據(jù)省的相 策，公司2007年減按15%的稅率計(jì)繳企業(yè)所得稅。由東省的相策與有門頒布的行政規(guī)章被有關(guān)稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定2007年度享受15%所得稅稅率條件不成立的可能性，公司可能需按照33%的所得稅稅率補(bǔ)繳2007年度的所得稅差額229.39。1-1-33類別出口退稅率（適用期間）2007-1-12007-6-312007-7-12008-11-312008-12-12008-12-312009-1-12009-5-312009-6-1至今保護(hù)13%9%11%14%17%塑膠技招股說明書三、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)（一）出口退稅 調(diào)險(xiǎn)報(bào)告期內(nèi)，公司的出口收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為80.24%、76.25%和74.32%。報(bào)告期內(nèi)，公司收到出口退稅的金額分別為115.21、699.171,250.48分別為、33.40%44.38%。在報(bào)告期內(nèi)，出口退稅調(diào)整如下：在外銷價(jià)格不變的情況下，出口退稅率下調(diào)將會減少公司的利潤。以2010保護(hù)相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，、銷售量、生產(chǎn)成本等其他因素均保持不變，經(jīng)測算，出口退稅率每下調(diào)1%，公司的毛利率則會相0.67為減少出口退稅率下調(diào)對公司造成的不利影響，公司主要采取如下應(yīng)對措施：1、在出口退稅調(diào)整時(shí)，公司及時(shí)與客戶協(xié)商，調(diào)整價(jià)格；2、深入研究國外市場需求，不斷推出適銷對路的新，提高議價(jià)能力；3、持續(xù)開拓民用保護(hù)器的國內(nèi)市場，改變以國際市場為主的局面；4、大力發(fā)展工業(yè)保護(hù)，深耕國內(nèi)工業(yè)市場。（二）補(bǔ)繳2007年度企業(yè)所得稅的風(fēng)險(xiǎn)200712年。根據(jù)省的相 策，公司2007年減按15%的稅率計(jì)繳企業(yè)所得稅。由東省的相策與有門頒布的行政規(guī)章被有關(guān)稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定2007年度享受15%所得稅稅率條件不成立的可能性，公司可能需按照33%的所得稅稅率補(bǔ)繳2007年度的所得稅差額229.39。1-1-33類別出口退稅率（適用期間）2007-1-12007-6-312007-7-12008-11-312008-12-12008-12-312009-1-12009-5-312009-6-1至今保護(hù)13%9%11%14%17%塑膠11%、13%5%、11%9%、11%11%、13%13%、15%技招股說明書對于公司可能補(bǔ)繳2007年度企業(yè)所得稅差額的風(fēng)險(xiǎn)，公司控股股東周得稅差額和一切相關(guān)費(fèi)用。（三）所得稅變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)20081229省科學(xué)技術(shù)廳、省財(cái)政廳、省國家稅務(wù)局和，2008201015%的稅率繳納企業(yè)所得稅，將會對公經(jīng)營業(yè)績帶來不利影響。（四）對升值的風(fēng)險(xiǎn)公司出口以結(jié)算，報(bào)告期的出口收入分別為7,336.63、10,042.30和15,032.7320057調(diào)整匯率機(jī)制以來，對2010年的相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，生產(chǎn)成本、銷售量等其他因素均保持不變，經(jīng)測算，如果自年初到年末對的