科技首次公開發(fā)行并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書

技招股說明書概況1-1-1股票類型：普通股（ ）擬 股數：1,900萬股，占 后總股本的比例為25.33%每股面值：1.00每股 價格：10.00預計 日期：201174擬上市證券 所：證券 所后總股本：7,500技招股說明書概況1-1-1股票類型：普通股（ ）擬 股數：1,900萬股，占 后總股本的比例為25.33%每股面值：1.00每股 價格：10.00預計 日期：201174擬上市證券 所：證券 所后總股本：7,500本次前股東所持股份的限售安排、股東對所持自愿鎖定的承諾：本公司控股股東、持股5%以上的自然所創(chuàng)業(yè)板上市之日起三十六內者委托他人管理本人持有的公司理由要求公司回購本人持有的公司。別承諾：自公司股票在證券所創(chuàng)業(yè)板上市之日起十二內持有的公司人持有的公司。除上述承諾外擔任公司董事監(jiān)事高級理 的自然人股東承諾在任職期間每年轉讓的不超過其所持有本公司 總數的百分之二份。保薦人（ ）：民生證券 公司招股說明書簽署日期：2011630技招股說明書人人及全體董事、監(jiān)事、高級管理承諾招股說明書不虛假記載、誤導性陳述或 責任。公司和主管會計工作的保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。部門對本次對 人股票的價值或投資者的作出實質性均屬虛假不實陳述。后，人經營與行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。1-1-2技招股說明書人人及全體董事、監(jiān)事、高級管理承諾招股說明書不虛假記載、誤導性陳述或 責任。公司和主管會計工作的保證招股說明書中財務會計資料真實、完整。部門對本次對 人股票的價值或投資者的作出實質性均屬虛假不實陳述。后，人經營與行人自行負責，由此變化引致的投資風險，由投資者自行負責。1-1-2技招股說明書事項提示事項險因素”一節(jié)的全部內容。一、股東關于自愿鎖股的承諾本公司控股股東、持股5%以上的自然人股東、承諾：自公司股票在證券所創(chuàng)業(yè)板上市之日起三十六人管理本人持有的公司，亦不以任何理由要求公司回購本人持有的公司股份。除上述三名股東外，其余39名自然人股東分別承諾：自公司股票在證券交創(chuàng)業(yè)板上市之日起十二司 ，亦不以任何理由要求公司回購本人持有的公司 。任職期間每年轉讓的不超過其所持有本公司后半年內，不轉讓其所持有的本公司。二、滾存利潤的分配安排201113120102011公眾公開股票20101231201111前實現(xiàn)的可供分配利潤由新老股東按后的股權比三、風險因素本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險：（一）客戶集中的風險公司所處行業(yè)產業(yè)鏈格局及公司所處發(fā)展階段決定了公司的客戶集中度較68.73%、74.44%和73.74%，客戶集中度較高。公司國際市場目前主要客戶均為國際或區(qū)域知名的品牌的貝爾金和魔聲,YAZAWA1-1-3技招股說明書事項提示事項險因素”一節(jié)的全部內容。一、股東關于自愿鎖股的承諾本公司控股股東、持股5%以上的自然人股東、承諾：自公司股票在證券所創(chuàng)業(yè)板上市之日起三十六人管理本人持有的公司，亦不以任何理由要求公司回購本人持有的公司股份。除上述三名股東外，其余39名自然人股東分別承諾：自公司股票在證券交創(chuàng)業(yè)板上市之日起十二司 ，亦不以任何理由要求公司回購本人持有的公司 。任職期間每年轉讓的不超過其所持有本公司后半年內，不轉讓其所持有的本公司。二、滾存利潤的分配安排201113120102011公眾公開股票20101231201111前實現(xiàn)的可供分配利潤由新老股東按后的股權比三、風險因素本公司特別提醒投資者注意“風險因素”中的下列風險：（一）客戶集中的風險公司所處行業(yè)產業(yè)鏈格局及公司所處發(fā)展階段決定了公司的客戶集中度較68.73%、74.44%和73.74%，客戶集中度較高。公司國際市場目前主要客戶均為國際或區(qū)域知名的品牌的貝爾金和魔聲,YAZAWA1-1-3技招股說明書研發(fā)水平、不斷深化的過程中，單個品牌商的訂貨量會大量增加，提高了客戶集中度。2008年公司第一大客戶是YAZAWA，38.52%。2009年公司成為（全球供應商，2010年訂單增長迅速，占營業(yè)總收入收入比例為44.69%?？蛻艏械那闆r，公司采取了以下措施：保護器并大力開拓國內市場，力求從根本上改變客戶比較單一的局面。到2010年，工業(yè)市場銷售收入占營業(yè)總收入的7.50%；的魔聲和的兩個知名品牌得到了較大的商的采購額占公司營業(yè)收入的比例將會降低。第三、加大國內民用市場開拓力度，建設品牌民用的。盡管公司的客戶需求且公司主要客戶經營戰(zhàn)略發(fā)生重要改變導致公司與其合作出現(xiàn)客戶所在行業(yè)出現(xiàn)司的經營業(yè)績產生較大影響。（二）主要原材料價格波動的風險公司生產民用膠占公司保護生產成本的比例為44.43%、46.29%和45.22%。近年來，幅波動而變化。（正面和。面對近年銅價大起大落的情況，公司采取了以下措施：1、采用成本加成法定價，以減少銅價波動的影響；2、通過集成創(chuàng)新提升價格及附加值，以減少原材料價格上漲對公1-1-4技招股說明書研發(fā)水平、不斷深化的過程中，單個品牌商的訂貨量會大量增加，提高了客戶集中度。2008年公司第一大客戶是YAZAWA，38.52%。2009年公司成為（全球供應商，2010年訂單增長迅速，占營業(yè)總收入收入比例為44.69%?？蛻艏械那闆r，公司采取了以下措施：保護器并大力開拓國內市場，力求從根本上改變客戶比較單一的局面。到2010年，工業(yè)市場銷售收入占營業(yè)總收入的7.50%；的魔聲和的兩個知名品牌得到了較大的商的采購額占公司營業(yè)收入的比例將會降低。第三、加大國內民用市場開拓力度，建設品牌民用的。盡管公司的客戶需求且公司主要客戶經營戰(zhàn)略發(fā)生重要改變導致公司與其合作出現(xiàn)客戶所在行業(yè)出現(xiàn)司的經營業(yè)績產生較大影響。（二）主要原材料價格波動的風險公司生產民用膠占公司保護生產成本的比例為44.43%、46.29%和45.22%。近年來，幅波動而變化。（正面和。面對近年銅價大起大落的情況，公司采取了以下措施：1、采用成本加成法定價，以減少銅價波動的影響；2、通過集成創(chuàng)新提升價格及附加值，以減少原材料價格上漲對公1-1-4技招股說明書司經營業(yè)績的影響程度；3、報告期內，公司通過采用遠期合同和套期保值等方式，以鎖定長單用銅的采購成本及毛利率。另外，公司研發(fā)的新于2009年開始進入工業(yè) 保護市場。工業(yè)保護和民用保護相比，直接材料成本占價格比例比較低，原材料價格的波動對工業(yè)保護 毛利率的影響要小于對民用保護產品的影響。因而，營業(yè)收入結構中工業(yè) 保護對 保護的整體毛利率影響越小。（三）出口退稅 調整的風險報告期內，公司的出口收入占主營業(yè)務收入的比例分別為80.24%、76.25%和74.32%。報告期內，公司收到出口退稅的金額分別為115.21、699.171,250.48分別為33.40%44.38%。在報告期內，出口退稅調整如下：在外銷價格不變的情況下，出口退稅率下調將會減少公司的利潤。以2010保護相關數據為基礎，、銷售量、生產成本等其他因素均保持不變，經測算，出口退稅率每下調1%，公司的毛利率則會相0.67為減少出口退稅率下調對公司造成的不利影響，公司主要采取如下應對措施：1、在出口退稅調整時，公司及時與客戶協(xié)商，調整價格；2、深入研究國外市場需求，不斷推出適銷對路的新，提高議價能力；3、持續(xù)開拓民用保護器的國內市場，改變以國際市場為主的局面；4、大力發(fā)展工業(yè)保護，深耕國內工業(yè)市場。1-1-5類別出口退稅率（適用期間）2007-1-12007-6-312007-7-12008-11-312008-12-12008-12-312009-1-12009-5-312009-6-1至今保護13%9%11%14%17%塑膠11%、13%5%、11%9%、11%11%、13%13%、15%技招股說明書司經營業(yè)績的影響程度；3、報告期內，公司通過采用遠期合同和套期保值等方式，以鎖定長單用銅的采購成本及毛利率。另外，公司研發(fā)的新于2009年開始進入工業(yè) 保護市場。工業(yè)保護和民用保護相比，直接材料成本占價格比例比較低，原材料價格的波動對工業(yè)保護 毛利率的影響要小于對民用保護產品的影響。因而，營業(yè)收入結構中工業(yè) 保護對 保護的整體毛利率影響越小。（三）出口退稅 調整的風險報告期內，公司的出口收入占主營業(yè)務收入的比例分別為80.24%、76.25%和74.32%。報告期內，公司收到出口退稅的金額分別為115.21、699.171,250.48分別為33.40%44.38%。在報告期內，出口退稅調整如下：在外銷價格不變的情況下，出口退稅率下調將會減少公司的利潤。以2010保護相關數據為基礎，、銷售量、生產成本等其他因素均保持不變，經測算，出口退稅率每下調1%，公司的毛利率則會相0.67為減少出口退稅率下調對公司造成的不利影響，公司主要采取如下應對措施：1、在出口退稅調整時，公司及時與客戶協(xié)商，調整價格；2、深入研究國外市場需求，不斷推出適銷對路的新，提高議價能力；3、持續(xù)開拓民用保護器的國內市場，改變以國際市場為主的局面；4、大力發(fā)展工業(yè)保護，深耕國內工業(yè)市場。1-1-5類別出口退稅率（適用期間）2007-1-12007-6-312007-7-12008-11-312008-12-12008-12-312009-1-12009-5-312009-6-1至今保護13%9%11%14%17%塑膠11%、13%5%、11%9%、11%11%、13%13%、15%技招股說明書（四）補繳2007年度企業(yè)所得稅的風險200712年。根據省的相 策，公司2007年減按15%的稅率計繳企業(yè)所得稅。由東省的相策與有門頒布的行政規(guī)章被有關稅務機關認定2007年度享受15%所得稅稅率條件不成立的可能性，公司可能需按照33%的所得稅稅率補繳2007年度的所得稅差額。對于公司可能補繳2007年度企業(yè)所得稅差額的風險，公司控股股東周得稅差額和一切相關費用。（五）對升值的風險公司出口以結算，報告期的出口收入分別為7,336.63、10,042.30和15,032.7320057調整匯率機制以來，對2010年的相關數據為基礎，生產成本、銷售量等其他因素均保持不變，經測算，如果自年初到年末對的匯率勻速上漲1%，外匯結算將會造成公司利潤總額下降75.16。在升值的背景下，為減少匯率波動對公司經營業(yè)績造成的不利影響，提升能力和持續(xù)成長性，公司采取了如下應對措施：（1）在給境外客戶的報價單中予以約定：一旦匯率波動達到或超過一定幅度，公司將可以與境外客戶重新協(xié)商調整報價；（2）加快貨款回收速度，盡量縮短外幣資金沉淀時間；（3）調整銷售結構，對市場成長空間大、利潤率較高的國內企業(yè)應用客戶業(yè)務加大投入力度，以增加國內業(yè)務的收入比重及業(yè)務利潤。（六）制約公成長的風險成長的風險主要來自于技術風來成長的不利影響。1、技術流失、技術失密風險公司所處行業(yè)為技術密集型行業(yè)， 技術對公司的1-1-6技招股說明書（四）補繳2007年度企業(yè)所得稅的風險200712年。根據省的相 策，公司2007年減按15%的稅率計繳企業(yè)所得稅。由東省的相策與有門頒布的行政規(guī)章被有關稅務機關認定2007年度享受15%所得稅稅率條件不成立的可能性，公司可能需按照33%的所得稅稅率補繳2007年度的所得稅差額。對于公司可能補繳2007年度企業(yè)所得稅差額的風險，公司控股股東周得稅差額和一切相關費用。（五）對升值的風險公司出口以結算，報告期的出口收入分別為7,336.63、10,042.30和15,032.7320057調整匯率機制以來，對2010年的相關數據為基礎，生產成本、銷售量等其他因素均保持不變，經測算，如果自年初到年末對的匯率勻速上漲1%，外匯結算將會造成公司利潤總額下降75.16。在升值的背景下，為減少匯率波動對公司經營業(yè)績造成的不利影響，提升能力和持續(xù)成長性，公司采取了如下應對措施：（1）在給境外客戶的報價單中予以約定：一旦匯率波動達到或超過一定幅度，公司將可以與境外客戶重新協(xié)商調整報價；（2）加快貨款回收速度，盡量縮短外幣資金沉淀時間；（3）調整銷售結構，對市場成長空間大、利潤率較高的國內企業(yè)應用客戶業(yè)務加大投入力度，以增加國內業(yè)務的收入比重及業(yè)務利潤。（六）制約公成長的風險成長的風險主要來自于技術風來成長的不利影響。1、技術流失、技術失密風險公司所處行業(yè)為技術密集型行業(yè)， 技術對公司的1-1-6技招股說明書技術的已經建成較高素質的技術技術的措施，技術技術與技術技術的爭奪也將加劇。一旦技術離開公司或公司技術司技術，將可能削弱公司的競爭優(yōu)勢，對公司的生產經營和發(fā)展造成不利影響。2、新開發(fā)風險新的市場潛力取決于市場的成熟度及公司對新產與市場確保研發(fā)的市場不成熟或不符合市場需求，公司又不調整銷售策略，可能會給公司的生產經營造成不利影響。3、公司生產能力市場快速成長的風險公司國際市場主要面向知名品牌單個訂單的采購量保護主要客戶為國有大型企業(yè)，這些企業(yè)的采購也是不均衡的。如果這些訂單在某一時期集中，對公司的生產能力將會造成巨大?；趯ΡＷo未來市場的增長預產能力將丟失部分重要客戶。4、規(guī)模快速擴張帶來的管理風險報告期內，公司的資產規(guī)模持續(xù)擴大?？傎Y產從2008年末的9,396.65201016,872.861,084（個）/年擴張到1,530（個）1-1-7技招股說明書技術的已經建成較高素質的技術技術的措施，技術技術與技術技術的爭奪也將加劇。一旦技術離開公司或公司技術司技術，將可能削弱公司的競爭優(yōu)勢，對公司的生產經營和發(fā)展造成不利影響。2、新開發(fā)風險新的市場潛力取決于市場的成熟度及公司對新產與市場確保研發(fā)的市場不成熟或不符合市場需求，公司又不調整銷售策略，可能會給公司的生產經營造成不利影響。3、公司生產能力市場快速成長的風險公司國際市場主要面向知名品牌單個訂單的采購量保護主要客戶為國有大型企業(yè)，這些企業(yè)的采購也是不均衡的。如果這些訂單在某一時期集中，對公司的生產能力將會造成巨大?；趯ΡＷo未來市場的增長預產能力將丟失部分重要客戶。4、規(guī)?？焖贁U張帶來的管理風險報告期內，公司的資產規(guī)模持續(xù)擴大。總資產從2008年末的9,396.65201016,872.861,084（個）/年擴張到1,530（個）1-1-7技招股說明書/年。盡管公司近年來通過引進優(yōu)秀和建立ERP系統(tǒng)等舉措快速提升了公司、人力資源管理、的素質及1-1-8技招股說明書/年。盡管公司近年來通過引進優(yōu)秀和建立ERP系統(tǒng)等舉措快速提升了公司、人力資源管理、的素質及1-1-8技招股說明書目錄 9一、二、義 12覽 17人簡介 17人控股股東、實際人基本情況 22三、主要財務數據和財務指標 22四、本次情況 24五、募集資金用途 25第三節(jié)本次 概況 26一、四、人基本情況 26基本情況 26的有關機構 27人與有關中介機構及的說明 29五、本次 上市的重要日期 29第四節(jié)風險因素 30一、經營風險 30二、控股股東的風險 32三、財務風險 33四、募集資金投資項目的風險 34五、制約公成長的風險 35基本情況 37人改制及設立情況 37資產重組情況 41人組織結構 41人控股子公司情況 44第五的主要股東及實際 人的情況 46六、七、5%以上人股本情況技招股說明書目錄 9一、二、義 12覽 17人簡介 17人控股股東、實際人基本情況 22三、主要財務數據和財務指標 22四、本次情況 24五、募集資金用途 25第三節(jié)本次 概況 26一、四、人基本情況 26基本情況 26的有關機構 27人與有關中介機構及的說明 29五、本次 上市的重要日期 29第四節(jié)風險因素 30一、經營風險 30二、控股股東的風險 32三、財務風險 33四、募集資金投資項目的風險 34五、制約公成長的風險 35基本情況 37人改制及設立情況 37資產重組情況 41人組織結構 41人控股子公司情況 44第五的主要股東及實際 人的情況 46六、七、5%以上人股本情況 47工及其 保障情況 50八、控股股東、持有5%以上的主要股東以及作為董事、監(jiān)事、高級管理的股東作出的重要承諾及其履行情況 57第六節(jié)業(yè)務和技術 61八、主要人的主營業(yè)務及其變化情況 61人所處行業(yè)基本情況 70人在行業(yè)中的競爭地位 98人主營業(yè)務基本情況 106人主要固定資產和無形資產情況 137人特許經營權情況 146人生產技術、研況及技術創(chuàng)新機制 146的 技術情況 150九、技術儲備情況 1511-1-9技招股說明書、技術 情況 157十、十一、境技術行生產經營的情況 158第七節(jié)同業(yè)競爭與關聯(lián)...................................................................................................159一、同業(yè)競爭 159二、控股股東、實際人、持有公司5%以上的主要股東關于避免同業(yè)競爭的承諾 159三、關聯(lián)方及關聯(lián)情況 160四、關聯(lián)情況 164五、規(guī)范關聯(lián)的制度安排 166六、董事對關聯(lián)的意見 169的措施 169七、規(guī)范和減少關聯(lián)與其他及其他.............................................................170的簡要情況 170及其近親屬持有人的情況172的其他對外投資情況 173的薪酬情況 173兼職情況 174之間的親屬...............................174的重要承諾及簽訂的協(xié)議 175的任職資格 175最近兩年內的變動情況 175第九節(jié)公司治理 178一、制度的建立健全及運行情況 178六、人近三年違法行為的情況 191人資金占用和對外擔保情況 191人內部評價 191人對外投資、擔保事項的及制度安排 192人投資者權益保護的情況 196第十節(jié)財務會計及管理層分析 199一、財務報表編制基礎、合并報表編制范圍及變化情況 199二、會計師的審計意見 200三、財務報表 200四、報告期采用的主要會計 和會計估計 210五、主要稅收...............................................................................................................226六、最近一年收購兼并情況 227七、非經常性損益 227八、近三年的主要財務指標 229.......................................................................................................................技招股說明書、技術 情況 157十、十一、境技術行生產經營的情況 158第七節(jié)同業(yè)競爭與關聯(lián)...................................................................................................159一、同業(yè)競爭 159二、控股股東、實際人、持有公司5%以上的主要股東關于避免同業(yè)競爭的承諾 159三、關聯(lián)方及關聯(lián)情況 160四、關聯(lián)情況 164五、規(guī)范關聯(lián)的制度安排 166六、董事對關聯(lián)的意見 169的措施 169七、規(guī)范和減少關聯(lián)與其他及其他.............................................................170的簡要情況 170及其近親屬持有人的情況172的其他對外投資情況 173的薪酬情況 173兼職情況 174之間的親屬...............................174的重要承諾及簽訂的協(xié)議 175的任職資格 175最近兩年內的變動情況 175第九節(jié)公司治理 178一、制度的建立健全及運行情況 178六、人近三年違法行為的情況 191人資金占用和對外擔保情況 191人內部評價 191人對外投資、擔保事項的及制度安排 192人投資者權益保護的情況 196第十節(jié)財務會計及管理層分析 199一、財務報表編制基礎、合并報表編制范圍及變化情況 199二、會計師的審計意見 200三、財務報表 200四、報告期采用的主要會計 和會計估計 210五、主要稅收...............................................................................................................226六、最近一年收購兼并情況 227七、非經常性損益 227八、近三年的主要財務指標 229.......................................................................................................................231九、十、設立 報告期內資產評估情況 232十一、設立 設立后歷次驗資情況 233十二、會計報表附注中的資產負債表日后事項、或有事項及其他重要事項 234十三、財務狀況分析 235十四、 能力分析 2591-1-10技招股說明書十五、現(xiàn)金流量分析 295十六、財務狀況和 狀況未來發(fā)展趨勢分析 298十七、股利分配及實際分配情況 299十八、滾存利潤分配安排 301募集資金運用 302一、募集資金運用基本情況 302二、募集資金投資項目的必要性和可行性分析 303第三、募集資金投資項目...............................................................................................309四、募集資金投資項目與現(xiàn)有業(yè)務之間的...............................................................318五、募集資金運用對公司財務狀況及經營成果的影響 318第十二節(jié)未來發(fā)展與規(guī)劃 321一、未來三年的發(fā)展規(guī)劃及發(fā)展目標 321二、本次募集資金對人實現(xiàn)上述發(fā)展規(guī)劃的作用 322三、財務狀況和能力的未來發(fā)展趨勢 323四、人實施上述計劃的主要技招股說明書十五、現(xiàn)金流量分析 295十六、財務狀況和 狀況未來發(fā)展趨勢分析 298十七、股利分配及實際分配情況 299十八、滾存利潤分配安排 301募集資金運用 302一、募集資金運用基本情況 302二、募集資金投資項目的必要性和可行性分析 303第三、募集資金投資項目...............................................................................................309四、募集資金投資項目與現(xiàn)有業(yè)務之間的...............................................................318五、募集資金運用對公司財務狀況及經營成果的影響 318第十二節(jié)未來發(fā)展與規(guī)劃 321一、未來三年的發(fā)展規(guī)劃及發(fā)展目標 321二、本次募集資金對人實現(xiàn)上述發(fā)展規(guī)劃的作用 322三、財務狀況和能力的未來發(fā)展趨勢 323四、人實施上述計劃的主要 324五、發(fā)展計劃和目標與現(xiàn)有業(yè)務的 325六、子公司對未來成長的重要作用 325第十三節(jié)其他重要事項 328一、重要合同 328二、對外擔保 329或仲裁 329...................................................................................................................330三、公司的第十四節(jié)有關第十五節(jié)附件 338一、備查文件目錄 338二、文件查閱方式 3381-1-11技招股說明書在本招股說明書中，除非另有說明，下列詞匯具有如下意義：1-1-12公司、本公司、人、公司、科技指技有限指東莞市 工業(yè) ， 公司的前身廣州迪瓦指廣州迪瓦 科技指防雷技術旺億指旺億企業(yè)本次指公司本次擬公開 普通股的行為股東會指東莞市 工業(yè) 股東會股東大會指技 股東大會董事會指技 董事會監(jiān)事會指技 監(jiān)事會公司章程指技 章程保薦人、指民生證券 公司正中珠江、 會計師技招股說明書在本招股說明書中，除非另有說明，下列詞匯具有如下意義：1-1-12公司、本公司、人、公司、科技指技有限指東莞市 工業(yè) ， 公司的前身廣州迪瓦指廣州迪瓦 科技指防雷技術旺億指旺億企業(yè)本次指公司本次擬公開 普通股的行為股東會指東莞市 工業(yè) 股東會股東大會指技 股東大會董事會指技 董事會監(jiān)事會指技 監(jiān)事會公司章程指技 章程保薦人、指民生證券 公司正中珠江、 會計師指正中珠江會計師事務所資產評估機構指中證評估 公司國信聯(lián)合、律師、發(fā)行人律師指國信聯(lián)合、我國指中 民技招股說明書1-1-13國內指陸，不 、 特別行政區(qū)和地區(qū)指證券監(jiān)督管理委員會深交所指證券 所《公司法》指《中 民 公司法》《證券法》指《中 民 證券法》發(fā)改委指中 民 發(fā)展和 委員會指質量監(jiān)督檢驗檢疫指中 民工信部指中 民 工業(yè)和 化部工商局指中 民 工商行政管理省經信委指省 和 化委員會（原 省 貿易委員會）保護指電氣、 中不可缺少的一種裝置，主要有 保護器和 保護模塊SPD指保護 device的縮寫民用 保護指應用于家庭和辦公場所電源、信號的保護，以插座式精細化保護器為主，可集成濾波、防觸電、、紅外感應等功能工業(yè) 保護指技招股說明書1-1-13國內指陸，不 、 特別行政區(qū)和地區(qū)指證券監(jiān)督管理委員會深交所指證券 所《公司法》指《中 民 公司法》《證券法》指《中 民 證券法》發(fā)改委指中 民 發(fā)展和 委員會指質量監(jiān)督檢驗檢疫指中 民工信部指中 民 工業(yè)和 化部工商局指中 民 工商行政管理省經信委指省 和 化委員會（原 省 貿易委員會）保護指電氣、 中不可缺少的一種裝置，主要有 保護器和 保護模塊SPD指保護 device的縮寫民用 保護指應用于家庭和辦公場所電源、信號的保護，以插座式精細化保護器為主，可集成濾波、防觸電、、紅外感應等功能工業(yè) 保護指應用于通信、安防、電力、 、鐵路、石化等行業(yè)的電源、信號 、自動 等功能、Belkin指著名品牌 商，主要經營IT外設配件，在、英國、德國、巴西、 、韓國設有分支機構上海指的分支機構技招股說明書1-1-14Monster指知名品牌商，主要經營高級音響線材、汽車和專業(yè)級連接音頻電纜,以及防雷,防噪的供電組件、Elecom指知名品牌 品、音響配件YAZAWA指知名品牌 商，主營家用電器配件移動指移動通信集團四川聯(lián)通指聯(lián)合網絡通信集團公司四川省分公司電信指電信 分公司烽火網絡指烽火網絡 公司電力指網 省電力雷暴日指在一個地區(qū)，在一天內只要測站聽到一個雷聲計一個雷暴日瞬時過電壓指持續(xù)時間數毫秒或更短，通常帶有強阻尼的振蕩或非振蕩的一種過電壓接地指一種有意或無意的導電連接，使的外露導電部件、電路或電氣連接到接地電阻或可作為參考平面的導電體規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)指全部國有工業(yè)企業(yè)、年銷售收入500 的非國有工業(yè)企業(yè)報告期技招股說明書1-1-14Monster指知名品牌商，主要經營高級音響線材、汽車和專業(yè)級連接音頻電纜,以及防雷,防噪的供電組件、Elecom指知名品牌 品、音響配件YAZAWA指知名品牌 商，主營家用電器配件移動指移動通信集團四川聯(lián)通指聯(lián)合網絡通信集團公司四川省分公司電信指電信 分公司烽火網絡指烽火網絡 公司電力指網 省電力雷暴日指在一個地區(qū)，在一天內只要測站聽到一個雷聲計一個雷暴日瞬時過電壓指持續(xù)時間數毫秒或更短，通常帶有強阻尼的振蕩或非振蕩的一種過電壓接地指一種有意或無意的導電連接，使的外露導電部件、電路或電氣連接到接地電阻或可作為參考平面的導電體規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)指全部國有工業(yè)企業(yè)、年銷售收入500 的非國有工業(yè)企業(yè)報告期指200820092010ISO9001指國際標準化組織（InternationalOrganizationforStandardization，ISO），就質量管理及質量保證而指定的一項標準，ISO9001用于證實企業(yè)設計和生產合格的過程能力ISO14001指標準。ISO14001認證已經成為打破國際綠色壁技招股說明書1-1-15的企業(yè)可以節(jié)能降耗、優(yōu)化成本、滿足 法律要求，提高企業(yè)競爭力GB指制訂的 ，分強制性標準(GB)及推薦性標準(GB/T)兩種IEC指國際電工委員會（InternationalElectrotechnicalCommission）的，成立于國際性電工標準化機構，總部設在日內瓦CCC指強制性 認證（ Compulsory準許其出廠銷售、進口和使用的證明標記CRCC指鐵路 認證中心的英文 ，是鐵道部惟一授權的鐵路 檢驗機構UL指保險商試驗所（UnderwriterLaboratoriesInc.）。UL安全試驗所是權威的、也是世界技招股說明書1-1-15的企業(yè)可以節(jié)能降耗、優(yōu)化成本、滿足 法律要求，提高企業(yè)競爭力GB指制訂的 ，分強制性標準(GB)及推薦性標準(GB/T)兩種IEC指國際電工委員會（InternationalElectrotechnicalCommission）的，成立于國際性電工標準化機構，總部設在日內瓦CCC指強制性 認證（ Compulsory準許其出廠銷售、進口和使用的證明標記CRCC指鐵路 認證中心的英文 ，是鐵道部惟一授權的鐵路 檢驗機構UL指保險商試驗所（UnderwriterLaboratoriesInc.）。UL安全試驗所是權威的、也是世界上從事安全試驗和鑒定的較大的民間機構。進入、等的，通常須通過UL認證PSE指ProductSafetyofElectricalAppliance&Materials的，在稱為適合性檢查。PSE是電氣用品的強制性市場準入制度CSA指標準（CanadianStandardsAssociation）的，是首家專為制定工業(yè)標準的非性機構及最大的安全認證機構，也是世界上著名的安全認證機構之一CE指CE標志是歐盟法律對歐盟市場上的 提出的一符合歐盟《技術協(xié)調與標準化新 》指令的基本要求TUV指技術監(jiān)督 （TechnischerÜberwachungs器件 定制的一個安全認證，在德國和到廣泛的認可技招股說明書1-1-16VDE指德國電氣工程師 （VerbandDeutscher，是歐洲著名的試驗認證和檢查機構之一，也是獲歐盟 的CE公告機構及國際電工委員會成員ETL指ETL是 測試 (ElectricalTestingLaboratories)的 。任何電氣、機械或機電 只技招股說明書1-1-16VDE指德國電氣工程師 （VerbandDeutscher，是歐洲著名的試驗認證和檢查機構之一，也是獲歐盟 的CE公告機構及國際電工委員會成員ETL指ETL是 測試 (ElectricalTestingLaboratories)的 。任何電氣、機械或機電 只要帶有ETL標志就表明此已經達到經普遍認可的 及 安全標準的最低要求。NF指NF標志是指法國的 的代號，其管理機構是法國標準化 (AFNOR)SAA指澳大標準StandardAssociationofAustralia的縮寫，進入澳大的電器產品必須經過該認證ODM指原始設計 商（OriginalDesignManufacturer）的英文縮寫FOB指是的，即裝船上交貨價，是指賣方在約定的裝將貨物交到買方指定的船上。賣方負責辦理出口手續(xù)，買方負責派船接運貨物元、指元、技招股說明書讀招股說明書全文。一、人簡介（一）人概況中文名稱：技英文名稱：MIGTechnologyINC資本：5,600法定代表人：成立日期：2002522地址：省東莞市橫瀝鎮(zhèn)村頭村工業(yè)區(qū)（二）公司設立情況公司是由東莞市工業(yè)整體變更設立的20081023號為441900000284845資本5,200。公司發(fā)起人、、 、、、、、、、、、、和共16（三）公司主要業(yè)務公司主要從事保護的研發(fā)、生產和銷售。保護是電氣會損害電氣、，導致所行情傳輸中斷和京廣鐵路停運等多起巨大的損失。1-1-17技招股說明書讀招股說明書全文。一、人簡介（一）人概況中文名稱：技英文名稱：MIGTechnologyINC資本：5,600法定代表人：成立日期：2002522地址：省東莞市橫瀝鎮(zhèn)村頭村工業(yè)區(qū)（二）公司設立情況公司是由東莞市工業(yè)整體變更設立的20081023號為441900000284845資本5,200。公司發(fā)起人、、 、、、、、、、、、、和共16（三）公司主要業(yè)務公司主要從事保護的研發(fā)、生產和銷售。保護是電氣會損害電氣、，導致所行情傳輸中斷和京廣鐵路停運等多起巨大的損失。1-1-17技招股說明書隨著微的來臨，保護石化、、安防等國民 和的行，對國民 建設、息人民生命財產安全有意義。（四）公司的經營情況公司是一家具備 創(chuàng)新能力的民營高新技術企業(yè)成立僅九年就成長為國保護企業(yè)之一，先后進入國際市場和國內通信、保護主要出口到、 和歐洲等西方發(fā)達和地區(qū)，主要客戶的和魔聲、的YAZAWA等國際知名品牌保護主要客戶移動、已與客戶建立了較為的合作，2009年成為的主供貨商（全球市2010公司始終重視研發(fā)投入，公司既是保護行業(yè)中少數經UL、德國TUVETL合格評定 認可委員(CNAS)認可的防雷（認可。公司的研發(fā)投入推動了創(chuàng)新并形成了技術體系，主要53項專利權和5項非專利技術，加快了公司的成長速度。1-1-18序號時間榮譽稱號授予12007年4月民營科技企業(yè)東莞市科學技術局22007年12月省高新技術企業(yè)省科學技術廳32008年12月高新技術企業(yè)省科學技術廳、 政廳、省 稅務局和 省地方稅務局42009年4月省 省科學技術廳52009年6月市級企業(yè)技術中心東莞市 貿易局、東莞市財62009年11月東莞市專利培育試點企業(yè)東莞市技招股說明書隨著微的來臨，保護石化、、安防等國民 和的行，對國民 建設、息人民生命財產安全有意義。（四）公司的經營情況公司是一家具備 創(chuàng)新能力的民營高新技術企業(yè)成立僅九年就成長為國保護企業(yè)之一，先后進入國際市場和國內通信、保護主要出口到、 和歐洲等西方發(fā)達和地區(qū)，主要客戶的和魔聲、的YAZAWA等國際知名品牌保護主要客戶移動、已與客戶建立了較為的合作，2009年成為的主供貨商（全球市2010公司始終重視研發(fā)投入，公司既是保護行業(yè)中少數經UL、德國TUVETL合格評定 認可委員(CNAS)認可的防雷（認可。公司的研發(fā)投入推動了創(chuàng)新并形成了技術體系，主要53項專利權和5項非專利技術，加快了公司的成長速度。1-1-18序號時間榮譽稱號授予12007年4月民營科技企業(yè)東莞市科學技術局22007年12月省高新技術企業(yè)省科學技術廳32008年12月高新技術企業(yè)省科學技術廳、 政廳、省 稅務局和 省地方稅務局42009年4月省 省科學技術廳52009年6月市級企業(yè)技術中心東莞市 貿易局、東莞市財62009年11月東莞市專利培育試點企業(yè)東莞市技招股說明書作為行業(yè)多項標準的起草保護的應用規(guī)范制定質量、通信標準化、安全防范行業(yè)、氣象學會雷電防護委員會、 省科學技術聯(lián)合會、標準化公共安全行業(yè)省公共安全技術防范、標準化理事神也成為省安全技術防范行業(yè)理事。報告期內，公司參與制訂的標準如下：作為一家防護 的生產企業(yè)，公司一向重視質量，公司生產的MIG保護器（防雷插座）200810省質量技術評定為“省名牌商標“MIG”20094省對外貿易合作廳評定為“重點培育和發(fā)展的商MIG20103省著名商標公司積極承擔責任，2009年出資在省正安縣樂儉鄉(xiāng)天鵝捐建了天鵝家小學，已經投入使用。2010年在云南省大理州云龍縣白石鎮(zhèn)捐建了云頂希望小學，目前已經竣工。（五）公司 競爭優(yōu)勢作為一家競爭優(yōu)勢主要體現(xiàn)如下：1、創(chuàng)新能力突出的優(yōu)勢1-1-19序號標準名稱組織參與內容開始實施時間1《YD/T2060-2009通訊基站用交流配電防雷箱》工信部全面參與制訂2010年1月1日2《數據機房用網絡機柜技術要求和試驗 》工信部全面參與制訂尚未頒布3《數據 流電源分配列柜技術要求和試驗 準化全面參與制訂尚未頒布72009年12月認可防雷合格評定 認可委員會82010年7月優(yōu)秀安防企業(yè)省公共安全技術防范92010年12月防雷企業(yè)杰出創(chuàng)新獎質量 防雷電分會技招股說明書作為行業(yè)多項標準的起草保護的應用規(guī)范制定質量、通信標準化、安全防范行業(yè)、氣象學會雷電防護委員會、 省科學技術聯(lián)合會、標準化公共安全行業(yè)省公共安全技術防范、標準化理事神也成為省安全技術防范行業(yè)理事。報告期內，公司參與制訂的標準如下：作為一家防護 的生產企業(yè)，公司一向重視質量，公司生產的MIG保護器（防雷插座）200810省質量技術評定為“省名牌商標“MIG”20094省對外貿易合作廳評定為“重點培育和發(fā)展的商MIG20103省著名商標公司積極承擔責任，2009年出資在省正安縣樂儉鄉(xiāng)天鵝捐建了天鵝家小學，已經投入使用。2010年在云南省大理州云龍縣白石鎮(zhèn)捐建了云頂希望小學，目前已經竣工。（五）公司 競爭優(yōu)勢作為一家競爭優(yōu)勢主要體現(xiàn)如下：1、創(chuàng)新能力突出的優(yōu)勢1-1-19序號標準名稱組織參與內容開始實施時間1《YD/T2060-2009通訊基站用交流配電防雷箱》工信部全面參與制訂2010年1月1日2《數據機房用網絡機柜技術要求和試驗 》工信部全面參與制訂尚未頒布3《數據 流電源分配列柜技術要求和試驗 準化全面參與制訂尚未頒布72009年12月認可防雷合格評定 認可委員會82010年7月優(yōu)秀安防企業(yè)省公共安全技術防范92010年12月防雷企業(yè)杰出創(chuàng)新獎質量 防雷電分會技招股說明書長期戰(zhàn)略。的努力下，公司形成了研發(fā)的知識產權體系，主要5公司是國內保護行業(yè)中少數擁有ULTUVETL擊的企業(yè)，該同時也是認可（防雷。該不僅可以按照ULTUVVDEPSE線和創(chuàng)新能力。報告期內，公司共推出344個新提升了公司的議價能力和市場開拓能力。民用 保護器在原材料價格大幅度下降的時候，業(yè)保護可以根據客戶的應用環(huán)境，迅速推出性價比高的多功能集成產2、優(yōu)質客戶資源的優(yōu)勢優(yōu)質的客戶資源是企業(yè)快速成長的關鍵因一。公司擁有優(yōu)質的客戶資商，也有國內大型國有企業(yè)。商的主要供應商之一，通過品牌商迅速進入了等發(fā)達 商的不斷擴張，將會進一步擴大公司的覆蓋區(qū)域。等行業(yè)的大型國有企業(yè)產業(yè)鼓勵發(fā)展的行業(yè)，其未來保護市場發(fā)展空間巨大。3、檢測能力突出的優(yōu)勢檢測能力是衡量保護國際民用認證以及成品出廠前均需經過保護行業(yè)少數擁有1-1-20技招股說明書長期戰(zhàn)略。的努力下，公司形成了研發(fā)的知識產權體系，主要5公司是國內保護行業(yè)中少數擁有ULTUVETL擊的企業(yè)，該同時也是認可（防雷。該不僅可以按照ULTUVVDEPSE線和創(chuàng)新能力。報告期內，公司共推出344個新提升了公司的議價能力和市場開拓能力。民用 保護器在原材料價格大幅度下降的時候，業(yè)保護可以根據客戶的應用環(huán)境，迅速推出性價比高的多功能集成產2、優(yōu)質客戶資源的優(yōu)勢優(yōu)質的客戶資源是企業(yè)快速成長的關鍵因一。公司擁有優(yōu)質的客戶資商，也有國內大型國有企業(yè)。商的主要供應商之一，通過品牌商迅速進入了等發(fā)達 商的不斷擴張，將會進一步擴大公司的覆蓋區(qū)域。等行業(yè)的大型國有企業(yè)產業(yè)鼓勵發(fā)展的行業(yè)，其未來保護市場發(fā)展空間巨大。3、檢測能力突出的優(yōu)勢檢測能力是衡量保護國際民用認證以及成品出廠前均需經過保護行業(yè)少數擁有1-1-20技招股說明書ETL檢驗均可以在公司內進行。而沒有ULTUVETL認證目擊的企業(yè)有可能需要將送到國各需要三的時間。另外，公司還可以根據德國VDE標準和PSE勢。4、產業(yè)鏈條完整的優(yōu)勢勢提升了公司的整體競爭能力。保護行業(yè)保護有完整的產業(yè)鏈條支撐的保護化的服務供應商提成本高、保護決定了質化競爭。5、人力資源機制的優(yōu)勢保護發(fā)揮200852009研發(fā)、銷售 在內的員工成為及留住，激勵計劃，從而確保建立一個可持續(xù)發(fā)展的 激勵機制。1-1-21技招股說明書ETL檢驗均可以在公司內進行。而沒有ULTUVETL認證目擊的企業(yè)有可能需要將送到國各需要三的時間。另外，公司還可以根據德國VDE標準和PSE勢。4、產業(yè)鏈條完整的優(yōu)勢勢提升了公司的整體競爭能力。保護行業(yè)保護有完整的產業(yè)鏈條支撐的保護化的服務供應商提成本高、保護決定了質化競爭。5、人力資源機制的優(yōu)勢保護發(fā)揮200852009研發(fā)、銷售 在內的員工成為及留住，激勵計劃，從而確保建立一個可持續(xù)發(fā)展的 激勵機制。1-1-21技招股說明書（六）公司發(fā)展戰(zhàn)略保護國情，也是公司由小到大、迅速做強并安然度過全球金融的關鍵。保護為國內工業(yè)客戶提供整體解決方案和高技術含量的保護保護的國際知名品牌商提供一站式采購服務。二、人控股股東、實際人基本情況人，現(xiàn)任公司董事長。本次 建林持有本公司3,302萬股58.96%。與其他核心之一、董事、監(jiān)事、高級管理與其他簡歷”相關內容。三、主要財務數據和財務指標（一）最近三年合并財務報表1、合并資產負債表：2、合并利潤表：1-1-22項目201020092008營業(yè)總收入20,326.8013,217.069,175.36項目201012312009123120081231資產合計16,872.8611,863.429,396.65負債合計6,173.803,610.693,416.59股東權益合計10,699.068,252.735,980.0710,699.068,252.735,978.93技招股說明書（六）公司發(fā)展戰(zhàn)略保護國情，也是公司由小到大、迅速做強并安然度過全球金融的關鍵。保護為國內工業(yè)客戶提供整體解決方案和高技術含量的保護保護的國際知名品牌商提供一站式采購服務。二、人控股股東、實際人基本情況人，現(xiàn)任公司董事長。本次 建林持有本公司3,302萬股58.96%。與其他核心之一、董事、監(jiān)事、高級管理與其他簡歷”相關內容。三、主要財務數據和財務指標（一）最近三年合并財務報表1、合并資產負債表：2、合并利潤表：1-1-22項目201020092008營業(yè)總收入20,326.8013,217.069,175.36項目201012312009123120081231資產合計16,872.8611,863.429,396.65負債合計6,173.803,610.693,416.59股東權益合計10,699.068,252.735,980.0710,699.068,252.735,978.93技招股說明書3、合并現(xiàn)金流量表：（二）主要財務指標1、主要財務指標1-1-23項目201012312009123120081231比率2.062.171.55速動比率1.581.591.26資產負債率（母公司）36.05%31.53%35.81%歸屬于 人股東的每股 產（元/股）1.911.471.15無形資產（土地使用權除外）占 產的比例0.61%0.50%0.26%項目201020092008應收賬款周轉率5.437.117.76存貨周轉率5.605.606.12息稅折舊攤銷前利潤（ ）3,216.622,417.751,804.27歸屬于 人股東的凈利潤（ ）2,446.331,777.121,257.02項目201020092008經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額1,211.36897.17489.79投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-567.50-1,041.11-226.45籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額1,458.57-986.602,058.19-160.551,247.21營業(yè)總成本17,977.8811,525.507,703.98營業(yè)利潤技招股說明書3、合并現(xiàn)金流量表：（二）主要財務指標1、主要財務指標1-1-23項目201012312009123120081231比率2.062.171.55速動比率1.581.591.26資產負債率（母公司）36.05%31.53%35.81%歸屬于 人股東的每股 產（元/股）1.911.471.15無形資產（土地使用權除外）占 產的比例0.61%0.50%0.26%項目201020092008應收賬款周轉率5.437.117.76存貨周轉率5.605.606.12息稅折舊攤銷前利潤（ ）3,216.622,417.751,804.27歸屬于 人股東的凈利潤（ ）2,446.331,777.121,257.02項目201020092008經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額1,211.36897.17489.79投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額-567.50-1,041.11-226.45籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額1,458.57-986.602,058.19-160.551,247.21營業(yè)總成本17,977.8811,525.507,703.98營業(yè)利潤2,348.921,691.561,471.38利潤總額2,817.932,093.291,470.41凈利潤2,446.331,777.121,248.15歸屬于母 者的凈利潤2,446.331,777.121,257.02技招股說明書2、產率和每股四、本次情況1-1-24股票種類普通股（ ）每股面值1.00股數占 后總股本的比例擬 萬股，占 本的25.33%每股 價10.00方式采用網下向詢價對象配售與網上 公眾投資者定價 相結合的方式或 核準的其他方式對象符合資格的詢價對象和在證券所開立股票帳戶并開通創(chuàng)業(yè)板賬戶的境內自然人、法人等投資者（證券投資基金， 購買者除外）承銷方式余額包銷報告期利潤加權平均產 每股基本每股(元/股)稀釋每股（元/股）2010年度歸屬于公司普通股股東的凈利潤25.75%0.440.44扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤21.61%0.370.372009年度歸屬于公司普通股股東的凈利潤24.96%0.330.33扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤19.34%0.260.262008年度歸屬于公司普通股股東的凈利潤25.39%0.250.25扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤20.43%0.20技招股說明書2、產率和每股四、本次情況1-1-24股票種類普通股（ ）每股面值1.00股數占 后總股本的比例擬 萬股，占 本的25.33%每股 價10.00方式采用網下向詢價對象配售與網上 公眾投資者定價 相結合的方式或 核準的其他方式對象符合資格的詢價對象和在證券所開立股票帳戶并開通創(chuàng)業(yè)板賬戶的境內自然人、法人等投資者（證券投資基金， 購買者除外）承銷方式余額包銷報告期利潤加權平均產 每股基本每股(元/股)稀釋每股（元/股）2010年度歸屬于公司普通股股東的凈利潤25.75%0.440.44扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤21.61%0.370.372009年度歸屬于公司普通股股東的凈利潤24.96%0.330.33扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤19.34%0.260.262008年度歸屬于公司普通股股東的凈利潤25.39%0.250.25扣除非經常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤20.43%0.200.20歸屬于人股東扣除非經常性損益后的凈利潤（）2,047.981,377.031,011.77利息保障倍數（倍）77.64-75.84每股經營活動產生的現(xiàn)金流量（元/股）9（元/股）0.37-0.030.24技招股說明書五、募集資金用途公司本次擬公眾公開1,900總股本的25.33%，實際募集資金扣除16,411，全部用于與公司主營業(yè)務相項目及主營業(yè)務發(fā)展所需的營運資金。公司本次募集資金存放于董事會決定的專戶集中管理，做到?？睢ｍ椖浚耗康馁Y金需求，公司將通過自籌決。關于本次募集資金投向的具體內容詳見本招股說明書第“募集1-1-25序號項目名稱投資額備案項目備案通知書編號1系列化 器（SPD）開發(fā)技術改造項目12,041.49省經信委101900399910000972其他與主營業(yè)務相 運資金項目---技招股說明書五、募集資金用途公司本次擬公眾公開1,900總股本的25.33%，實際募集資金扣除16,411，全部用于與公司主營業(yè)務相項目及主營業(yè)務發(fā)展所需的營運資金。公司本次募集資金存放于董事會決定的專戶集中管理，做到專款。項目：目的資金需求，公司將通過自籌決。關于本次募集資金投向的具體內容詳見本招股說明書第“募集1-1-25序號項目名稱投資額備案項目備案通知書編號1系列化 器（SPD）開發(fā)技術改造項目12,041.49省經信委101900399910000972其他與主營業(yè)務相 運資金項目---技招股說明書概況一、人基本情況中文名稱：技英文名稱：MIGTechnologyINC資本：5,600法定代表人：成立日期：2002522整體變更日期：20081023地址：省東莞市橫瀝鎮(zhèn)村頭村工業(yè)區(qū)辦公地址：省東莞市橫瀝鎮(zhèn)村頭村工業(yè)區(qū)：523475負責披露和投資者的部門：證券事務部人：：傳真：互聯(lián)網：信箱：mig-dshh@二、本次基本情況（一）本次基本情況1-1-26股票種類普通股（ ）每股面值1.00股數、占 總股本的比例擬 萬股，占 的25.33%每股 價元，通過向詢價對象詢價確定 用 認可的其他定價方式技招股說明書概況一、人基本情況中文名稱：技英文名稱：MIGTechnologyINC資本：5,600法定代表人：成立日期：2002522整體變更日期：20081023地址：省東莞市橫瀝鎮(zhèn)村頭村工業(yè)區(qū)辦公地址：省東莞市橫瀝鎮(zhèn)村頭村工業(yè)區(qū)：523475負責披露和投資者的部門：證券事務部人：：傳真：互聯(lián)網：信箱：mig-dshh@二、本次基本情況（一）本次基本情況1-1-26股票種類普通股（ ）每股面值1.00股數、占 總股本的比例擬 萬股，占 的25.33%每股 價元，通過向詢價對象詢價確定 用 認可的其他定價方式市盈率37.04倍（按照2010年經審計的扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤除以本次 后總股本計算）技招股說明書（二）費用概算2,589，主要：三、本次的有關機構1-1-27（一） 人： 技住 所：省東莞市橫瀝鎮(zhèn)村頭村工業(yè)區(qū)法定代表人：：傳 真：聯(lián) 系 人：（二）保薦人（ ：民生證券 公司項目金額承銷費用750保薦費用1,300審計及驗資費用195律師費用80披露費264前每股 產元/股（按照本公司截至2010年12月31日經審計的 產和 前總股本計算）后每股 產技招股說明書（二）費用概算2,589，主要：三、本次的有關機構1-1-27（一） 人： 技住 所：省東莞市橫瀝鎮(zhèn)村頭村工業(yè)區(qū)法定代表人：：傳 真：聯(lián) 系 人：（二）保薦人（ ：民生證券 公司項目金額承銷費用750保薦費用1,300審計及驗資費用195律師費用80披露費264前每股 產元/股（按照本公司截至2010年12月31日經審計的 產和 前總股本計算）后每股 產（20101231審計的產及本次募資資金凈額和后總股本計算）市凈率2.77倍(按照 價格除以 后每股 產計算)方式采用網下向詢價對象配售與網上公眾投資者定價相結合的方式或核準的其他方式對象符合資格的詢價對象和在證券所開立股票帳戶并開通創(chuàng)業(yè)板賬戶的境內自然人法人等投資者（證券投資基金， 購買者除外）承銷方式余額包銷募集資金總額19,000募集資金凈額16,411技招股說明書1-1-28住 所：28A16-18法定代表人：岳獻春：傳 真：項目協(xié)辦人：苑會祥保薦代表人：張 、聯(lián) 系 人：、 、 紅、（三） ：國信聯(lián)合住 所：廣州市體育西路123號新創(chuàng)舉 16樓法定代表人：：傳 真：：盧旺盛（四）會計師事務所： 正中珠江會計師事務所住 所：省廣州市東風東路555號粵海集團 10層法定代表人：蔣洪峰：傳 真：經辦會計師：熊（五）資產評估機構： 中證評估 公司住 所：27A12法定代表人：：傳 真：經辦評估師：牛 義（六）股票登記機構： 證券登記結算 公司 分公司住 所：省 市深南中路1093號中信 18樓技招股說明書1-1-28住 所：28A16-18法定代表人：岳獻春：傳 真：項目協(xié)辦人：苑會祥保薦代表人：張 、聯(lián) 系 人：、 、 紅、（三） ：國信聯(lián)合住 所：廣州市體育西路123號新創(chuàng)舉 16樓法定代表人：：傳 真：：盧旺盛（四）會計師事務所： 正中珠江會計師事務所住 所：省廣州市東風東路555號粵海集團 10層法定代表人：蔣洪峰：傳 真：經辦會計師：熊（五）資產評估機構： 中證評估 公司住 所：27A12法定代表人：：傳 真：經辦評估師：牛 義（六）股票登記機構： 證券登記結算 公司 分公司住 所：省 市深南中路1093號中信 18樓法定代表人：戴：傳 真：技招股說明書四、人與有關中介機構及的說明人與本次有 中介機構及其及經辦不直接或間接的股權或其他權系。五、本次上市的重要日期1-1-29公告刊登日期201171開始詢價推介時間2011年6月27日—2011年6月29日定價公告刊登日2011年7月1日申購日期和繳款日期2011年7月4日股票上市日期后盡快安排上市（七）擬上市證券 所： 證券 所法定代表人：：5045電 話：傳 真：（八）收款銀行：戶 名：帳 號：技招股說明書四、人與有關中介機構及的說明人與本次有 中介機構及其及經辦不直接或間接的股權或其他權系。五、本次上市的重要日期1-1-29公告刊登日期201171開始詢價推介時間2011年6月27日—2011年6月29日定價公告刊登日2011年7月1日申購日期和繳款日期2011年7月4日股票上市日期后盡快安排上市（七）擬上市證券 所： 證券 所法定代表人：：5045電 話：傳 真：（八）收款銀行：戶 名：帳 號：技招股說明書投資者在考慮投資公司本次能影響投資者決策的程度大小排序，但該排序并不表示下述風險因素會依次發(fā)生。公司的主要風險如下：一、經營風險（一）客戶集中的風險公司所處行業(yè)產業(yè)鏈格局及公司所處發(fā)展階段決定了公司的客戶集中度較68.73%、74.44%和73.74%，客戶集中度較高。公司國際市場目前主要客戶均為國際或區(qū)域知名的品牌的貝爾金和魔聲,YAZAWA研發(fā)水平、不斷深化的過程中，單個品牌商的訂貨量會大量增加，提高了客戶集中度。2008年公司第一大客戶是YAZAWA，38.52%。2009年公司成為（全球供應商，2010年訂單增長迅速，占營業(yè)總收入收入比例為44.69%。客戶集中的情況，公司采取了以下措施：保護器并大力開拓國內市場，力求從根本上改變客戶比較單一的局面。到2010年，工業(yè)市場銷售收入占營業(yè)總收入的7.50%；的魔聲和的兩個知名品牌得到了較大的商的采購額占公司營業(yè)收入的比例將會持續(xù)降低。1-1-30技招股說明書投資者在考慮投資公司本次能影響投資者決策的程度大小排序，但該排序并不表示下述風險因素會依次發(fā)生。公司的主要風險如下：一、經營風險（一）客戶集中的風險公司所處行業(yè)產業(yè)鏈格局及公司所處發(fā)展階段決定了公司的客戶集中度較68.73%、74.44%和73.74%，客戶集中度較高。公司國際市場目前主要客戶均為國際或區(qū)域知名的品牌的貝爾金和魔聲,YAZAWA研發(fā)水平、不斷深化的過程中，單個品牌商的訂貨量會大量增加，提高了客戶集中度。2008年公司第一大客戶是YAZAWA，38.52%。2009年公司成為（全球供應商，2010年訂單增長迅速，占營業(yè)總收入收入比例為44.69%?？蛻艏械那闆r，公司采取了以下措施：保護器并大力開拓國內市場，力求從根本上改變客戶比較單一的局面。到2010年，工業(yè)市場銷售收入占營業(yè)總收入的7.50%；的魔聲和的兩個知名品牌得到了較大的商的采購額占公司營業(yè)收入的比例將會持續(xù)降低。1-1-30技招股說明書第三、加大國內民用市場開拓力度，建設品牌民用的。盡管公司的客戶需求且公司主要客戶經營戰(zhàn)略發(fā)生重要改變導致公司與其合作出現(xiàn)客戶所在行業(yè)出現(xiàn)司的經營業(yè)績產生較大影響。（二）國際金融導致出口需求下降的風險2008年下半年爆發(fā)的金融導致西方主要發(fā)達的和世界經濟的下滑，國際市場對我國出口的需求也呈現(xiàn)了明顯的下滑趨勢。79.96%75.98%和73.96%，主要銷往 、和歐洲等發(fā)達和地區(qū)。這些地區(qū)深受國際金融期內，公司國內工業(yè)市場從零起步，發(fā)展迅猛，到2010年，工業(yè)市場銷售收入占營業(yè)總收入的比例已經達到7.50%。2009年以來，隨著各國實施了刺激的舉措，全球已經出現(xiàn)復蘇的的需求將下降，公司還將國際市場需求下降導致外銷收入下降的風險。（三）主要原材料價格波動的風險公司生產民用膠占公司保護生產成本的比例為44.43%、46.29%和45.22%。近年來，幅波動而變化。（正面和。面對近年銅價大起大落的情況，公司采取了以下措施：1、采用成本加成法定價，以減少銅價波動的影響；2、通過集成創(chuàng)新提升價格及 附加值，以減少原材料價格上漲對公司經營業(yè)績的影響程度；1-1-31技招股說明書第三、加大國內民用市場開拓力度，建設品牌民用的。盡管公司的客戶需求且公司主要客戶經營戰(zhàn)略發(fā)生重要改變導致公司與其合作出現(xiàn)客戶所在行業(yè)出現(xiàn)司的經營業(yè)績產生較大影響。（二）國際金融導致出口需求下降的風險2008年下半年爆發(fā)的金融導致西方主要發(fā)達的和世界經濟的下滑，國際市場對我國出口的需求也呈現(xiàn)了明顯的下滑趨勢。79.96%75.98%和73.96%，主要銷往 、和歐洲等發(fā)達和地區(qū)。這些地區(qū)深受國際金融期內，公司國內工業(yè)市場從零起步，發(fā)展迅猛，到2010年，工業(yè)市場銷售收入占營業(yè)總收入的比例已經達到7.50%。2009年以來，隨著各國實施了刺激的舉措，全球已經出現(xiàn)復蘇的的需求將下降，公司還將國際市場需求下降導致外銷收入下降的風險。（三）主要原材料價格波動的風險公司生產民用膠占公司保護生產成本的比例為44.43%、46.29%和45.22%。近年來，幅波動而變化。（正面和。面對近年銅價大起大落的情況，公司采取了以下措施：1、采用成本加成法定價，以減少銅價波動的影響；2、通過集成創(chuàng)新提升價格及 附加值，以減少原材料價格上漲對公司經營業(yè)績的影響程度；1-1-31技招股說明書3、報告期內，公司通過采用遠期合同和套期保值等方式，以鎖定長單用銅的采購成本及毛利率。另外，公司研發(fā)的新于2009年開始進入工業(yè) 保護市場。工業(yè)保護和民用保護相比，直接材料成本占價格比例比較低，原材料價格的波動對工業(yè)保護 毛利率的影響要小于對民用保護產品的影響。因而，營業(yè)收入結構中工業(yè) 保護對 保護的整體毛利率影響越小。（四）公司生產能力市場快速成長的風險公司國際市場主要面向知名品牌保護主要客戶為國有集中保護未來市場大力開發(fā)導致公司丟失部分重要客戶。二、控股股東的風險本次前，公司控股股東、實際 人與自然人股東為兄弟，兩人合計持有公司80.39%的。本次完成后，和的持股比例下降為60.03%，仍處于絕對控股地位。雖然公司已經建立了較為完善的公司治理結構和內部制度《董事會議事規(guī)則《監(jiān)事會議事規(guī)則《關聯(lián) 董事工作制度》等規(guī)章制度，力求在制度安排上防范實際人操控公司現(xiàn)象的發(fā)生，但和兄弟兩人未來仍然有可能通過公司董事會或通過行使股東表潤分配等決策產生公司著控股股東的風險。1-1-32技招股說明書3、報告期內，公司通過采用遠期合同和套期保值等方式，以鎖定長單用銅的采購成本及毛利率。另外，公司研發(fā)的新于2009年開始進入工業(yè) 保護市場。工業(yè)保護和民用保護相比，直接材料成本占價格比例比較低，原材料價格的波動對工業(yè)保護 毛利率的影響要小于對民用保護產品的影響。因而，營業(yè)收入結構中工業(yè) 保護對 保護的整體毛利率影響越小。（四）公司生產能力市場快速成長的風險公司國際市場主要面向知名品牌保護主要客戶為國有集中保護未來市場大力開發(fā)導致公司丟失部分重要客戶。二、控股股東的風險本次前，公司控股股東、實際 人與自然人股東為兄弟，兩人合計持有公司80.39%的。本次完成后，和的持股比例下降為60.03%，仍處于絕對控股地位。雖然公司已經建立了較為完善的公司治理結構和內部制度《董事會議事規(guī)則《監(jiān)事會議事規(guī)則《關聯(lián) 董事工作制度》等規(guī)章制度，力求在制度安排上防范實際人操控公司現(xiàn)象的發(fā)生，但和兄弟兩人未來仍然有可能通過公司董事會或通過行使股東表潤分配等決策產生公司著控股股東的風險。1-1-32技招股說明書三、財務風險（一）出口退稅 調險報告期內，公司的出口收入占主營業(yè)務收入的比例分別為80.24%、76.25%和74.32%。報告期內，公司收到出口退稅的金額分別為115.21、699.171,250.48分別為、33.40%44.38%。在報告期內，出口退稅調整如下：在外銷價格不變的情況下，出口退稅率下調將會減少公司的利潤。以2010保護相關數據為基礎，、銷售量、生產成本等其他因素均保持不變，經測算，出口退稅率每下調1%，公司的毛利率則會相0.67為減少出口退稅率下調對公司造成的不利影響，公司主要采取如下應對措施：1、在出口退稅調整時，公司及時與客戶協(xié)商，調整價格；2、深入研究國外市場需求，不斷推出適銷對路的新，提高議價能力；3、持續(xù)開拓民用保護器的國內市場，改變以國際市場為主的局面；4、大力發(fā)展工業(yè)保護，深耕國內工業(yè)市場。（二）補繳2007年度企業(yè)所得稅的風險200712年。根據省的相 策，公司2007年減按15%的稅率計繳企業(yè)所得稅。由東省的相策與有門頒布的行政規(guī)章被有關稅務機關認定2007年度享受15%所得稅稅率條件不成立的可能性，公司可能需按照33%的所得稅稅率補繳2007年度的所得稅差額229.39。1-1-33類別出口退稅率（適用期間）2007-1-12007-6-312007-7-12008-11-312008-12-12008-12-312009-1-12009-5-312009-6-1至今保護13%9%11%14%17%塑膠技招股說明書三、財務風險（一）出口退稅 調險報告期內，公司的出口收入占主營業(yè)務收入的比例分別為80.24%、76.25%和74.32%。報告期內，公司收到出口退稅的金額分別為115.21、699.171,250.48分別為、33.40%44.38%。在報告期內，出口退稅調整如下：在外銷價格不變的情況下，出口退稅率下調將會減少公司的利潤。以2010保護相關數據為基礎，、銷售量、生產成本等其他因素均保持不變，經測算，出口退稅率每下調1%，公司的毛利率則會相0.67為減少出口退稅率下調對公司造成的不利影響，公司主要采取如下應對措施：1、在出口退稅調整時，公司及時與客戶協(xié)商，調整價格；2、深入研究國外市場需求，不斷推出適銷對路的新，提高議價能力；3、持續(xù)開拓民用保護器的國內市場，改變以國際市場為主的局面；4、大力發(fā)展工業(yè)保護，深耕國內工業(yè)市場。（二）補繳2007年度企業(yè)所得稅的風險200712年。根據省的相 策，公司2007年減按15%的稅率計繳企業(yè)所得稅。由東省的相策與有門頒布的行政規(guī)章被有關稅務機關認定2007年度享受15%所得稅稅率條件不成立的可能性，公司可能需按照33%的所得稅稅率補繳2007年度的所得稅差額229.39。1-1-33類別出口退稅率（適用期間）2007-1-12007-6-312007-7-12008-11-312008-12-12008-12-312009-1-12009-5-312009-6-1至今保護13%9%11%14%17%塑膠11%、13%5%、11%9%、11%11%、13%13%、15%技招股說明書對于公司可能補繳2007年度企業(yè)所得稅差額的風險，公司控股股東周得稅差額和一切相關費用。（三）所得稅變動的風險20081229省科學技術廳、省財政廳、省國家稅務局和，2008201015%的稅率繳納企業(yè)所得稅，將會對公經營業(yè)績帶來不利影響。（四）對升值的風險公司出口以結算，報告期的出口收入分別為7,336.63、10,042.30和15,032.7320057調整匯率機制以來，對2010年的相關數據為基礎，生產成本、銷售量等其他因素均保持不變，經測算，如果自年初到年末對的