博瑞制藥簡易程序向特定對象發(fā)行股票論證分析報告

證券簡稱博瑞醫(yī)藥 證券代碼博瑞生物醫(yī)藥（蘇州）股份有限公司BrightGeneBio-MedicalTechnologyCo.,Ltd.（蘇州工業(yè)園區(qū)星湖街218號納米科技園C25棟）以簡易程序向特定對象發(fā)行股票論證分析報告（蘇州（蘇州以簡易程序向特定對象發(fā)行股票論證分析報告PAGEPAGE23第一節(jié)本次向特定對象發(fā)行的背景和目的一、本次發(fā)行的背景（一）全球醫(yī)藥行業(yè)加速發(fā)展，仿制藥的增速和占比提升Frost&Sullivan的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，20201.38萬億1.06Frost&Sullivan1.61.18萬億美元，202020244.3%2000支出增長尤其是新興醫(yī)藥市場增長的主要驅(qū)動因素。數(shù)據(jù)來源：EvaluatePharm過去十年內(nèi)通用名藥銷售增速一直高于專利藥銷售增速。主要原因包括：另一方面，專利懸崖推動國際通用名藥物市場持續(xù)增長。2013-2030年間，全球藥1,66650%10%（二）國內(nèi)宏觀政策紅利2015年以來，圍繞“健康中國”戰(zhàn)略，國家密集出臺一系列的宏觀政策，為我國醫(yī)藥企業(yè)的發(fā)展注入新的動力。2015年10月，中共十八屆五中全會公報中首次提及了“健康中國”概念，重點(diǎn)領(lǐng)域技術(shù)路線圖（2015版20151023個重點(diǎn)發(fā)展方向。20162（2016-2030年相關(guān)文件。2016102030劃，把“健康中國”戰(zhàn)略提升至前所未有的高度?！敖】抵袊?030動我國醫(yī)藥創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型升級，是我國醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重大機(jī)遇。強(qiáng)，這都為我國仿制藥行業(yè)的長期發(fā)展創(chuàng)造了巨大的機(jī)會。二、本次發(fā)行的目的（一）貫徹公司發(fā)展戰(zhàn)略，優(yōu)化公司產(chǎn)品布局（蘇州制劑生產(chǎn)基地和生物醫(yī)藥研發(fā)中心新建項(xiàng)目（二期”有助于進(jìn)一步擴(kuò)充公司吸建立原料藥與制劑一體的業(yè)務(wù)體系。（二）促進(jìn)公司科技創(chuàng)新能力提升，推動研發(fā)成果產(chǎn)業(yè)化司滿足市場需求的能力，有利于公司把握市場機(jī)遇，提升市場份額。第二節(jié)本次發(fā)行的證券品種及必要性一、本次證券發(fā)行的種類及面值本次向特定對象發(fā)行股票的種類為境內(nèi)上市的人民幣普通股（A股1.00元。二、本次募集資金投資項(xiàng)目的可行性及必要性（一）滿足本次募集資金投資項(xiàng)目的資金需求一步完善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，公司擬通過本次發(fā)行募集資金用于以下項(xiàng)目。單位：萬元序號項(xiàng)目名稱投資總額擬使用募集資金金額1）23,990.5416,230.542補(bǔ)充流動資金6,000.006,000.00合計(jì)29,990.5422,230.54（二）符合公司經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略益。（三）本次發(fā)行是公司現(xiàn)階段最佳的融資方式性。第三節(jié)本次發(fā)行對象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性一、本次發(fā)行對象的選擇范圍的適當(dāng)性35（35名象的，只能以自有資金認(rèn)購。原則協(xié)商確定。本次發(fā)行的所有發(fā)行對象均以人民幣現(xiàn)金方式并以同一價格認(rèn)購公司本次發(fā)行的股票。二、本次發(fā)行對象的數(shù)量的適當(dāng)性本次發(fā)行的發(fā)行對象數(shù)量不超過三十五名（含三十五名符合《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行（）等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，發(fā)行對象數(shù)量適當(dāng)。三、本次發(fā)行對象的標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性次發(fā)行對象的標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)。第四節(jié)本次發(fā)行定價的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性一、本次發(fā)行定價的原則及依據(jù)2080%。定價基準(zhǔn)日前20個交易日股票交易均價=定價基準(zhǔn)日前20個交易日股票交易總額/2020個交易日2021規(guī)定根據(jù)發(fā)行競價結(jié)果與主承銷商協(xié)商確定。應(yīng)調(diào)整。調(diào)整公式如下：派發(fā)現(xiàn)金股利：P1=P0-D送紅股或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0/（1+N）派發(fā)現(xiàn)金同時送紅股或轉(zhuǎn)增股本：P1=（P0-D）/（1+N）其中，P0為調(diào)整前發(fā)行底價，D為每股派發(fā)現(xiàn)金股利，N為每股送紅股或轉(zhuǎn)增股本數(shù)，P1為調(diào)整后發(fā)行底價。二、本次發(fā)行定價的方法和程序合理2021商確定發(fā)行價格。本次發(fā)行定價的方法和程序符合《注冊管理辦法》等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行定價的方法和程序合理。等相關(guān)法律法規(guī)的要求，合規(guī)合理。第五節(jié)本次發(fā)行的可行性一、本次發(fā)行符合《證券法》規(guī)定的發(fā)行條件九條第三款之規(guī)定。二、本次發(fā)行方案符合《注冊管理辦法》的相關(guān)規(guī)定（一）公司不存在違反《注冊管理辦法》第十一條的情形公司不存在違反《注冊管理辦法》第十一條的情形：1、擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或者未經(jīng)股東大會認(rèn)可；2除外；3、現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員最近三年受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近一年受到證券交易所公開譴責(zé)；4、上市公司及其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級管理人員因涉嫌犯罪正在被司法機(jī)關(guān)立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查；5、控股股東、實(shí)際控制人最近三年存在嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益或者投資者合法權(quán)益的重大違法行為；6、最近三年存在嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益或者社會公共利益的重大違法行為。（二）公司募集資金使用符合《注冊管理辦法》第十二條公司募集資金使用符合《注冊管理辦法》第十二條的相關(guān)規(guī)定：1、募集資金應(yīng)當(dāng)投資于科技創(chuàng)新領(lǐng)域的業(yè)務(wù)；2、募集資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律、行政法規(guī)規(guī)定；3生產(chǎn)經(jīng)營的獨(dú)立性。的規(guī)定象發(fā)行融資總額不超過人民幣三億元且不超過最近一年末凈資產(chǎn)百分之二十的股票，該項(xiàng)授權(quán)在下一年度股東大會召開日失效。審核規(guī)則》第三十二條第二款規(guī)定的下列不得適用簡易程序的情形1、上市公司股票被實(shí)施退市風(fēng)險警示；231券交易所紀(jì)律處分；3、本次發(fā)行證券申請的保薦人或保薦代表人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)或相關(guān)簽字人員最近1年因同類業(yè)務(wù)受到中國證監(jiān)會行政處罰或者受到證券交易所紀(jì)律處分。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在各類行政許可事項(xiàng)中提供服務(wù)的行為，按照同類業(yè)務(wù)處理；證券服務(wù)機(jī)構(gòu)在非行政許可事項(xiàng)中提供服務(wù)的行為，不視為同類業(yè)務(wù)。核問答》的相關(guān)規(guī)定1230%。3、上市公司申請?jiān)霭l(fā)、配股、向特定對象發(fā)行股票的，審議本次證券發(fā)行18個月。前次募6規(guī)、可行。六、本次發(fā)行程序合法合規(guī)2022592021辦理與本次以簡易程序向特定對象發(fā)行股票有關(guān)的全部事宜。2021202267程序和信息披露程序。綜上，公司不存在不得發(fā)行證券的情形，本次發(fā)行符合《注冊管理辦法》等式合法、合規(guī)、可行。第六節(jié)本次發(fā)行方案的公平性、合理性公司已召開2021東代理人所持表決權(quán)的三分之二以上通過。穩(wěn)定的發(fā)展，有利于增加全體股東的權(quán)益，符合全體股東利益。本次發(fā)行股票董事會決議以及相關(guān)文件均在上交所網(wǎng)站及指定的信息披露媒體上進(jìn)行披露，保證了全體股東的知情權(quán)。行的公平性及合理性。特別是中小股東利益的行為。 第七節(jié)本次發(fā)行對原股東權(quán)益或者即期回報攤薄的影響以及填補(bǔ)的具體措施一、本次發(fā)行對公司每股收益的影響的意見》（國辦發(fā)[2013]110號）（國辦發(fā)[2014]17號（證監(jiān)會公告[2015]31號填補(bǔ)回報措施能夠切實(shí)履行作出了承諾，具體內(nèi)容如下：（一）測算假設(shè)及前提120228對攤薄即期回報的影響，最終以經(jīng)證監(jiān)會注冊并實(shí)際發(fā)行完成時間為準(zhǔn)。212,300萬股（30%22,230.54增、回購、股份支付及其他因素導(dǎo)致股本發(fā)生的變化。3終以實(shí)際發(fā)行的股份數(shù)量、發(fā)行結(jié)果和實(shí)際日期為準(zhǔn)。4、假設(shè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場情況等方面沒有發(fā)生重大變化。5（財(cái)務(wù)費(fèi)用、投資收益）等的影響。6、202124,395.10扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為22,431.72萬元。假設(shè)202110%10%三種情景分別計(jì)算。（二）對公司每股收益的影響項(xiàng)目2021年度/2021.12.31項(xiàng)目2021年度/2021.12.312022年度/2022.12.31本次發(fā)行前本次發(fā)行后總股本（萬股）41,000.0041,000.0053,300.00假設(shè)情形1：2022年凈利潤與2021年凈利潤一致扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤（萬元）22,431.7222,431.7222,431.72基本每股收益（元/股）0.550.550.50稀釋每股收益（元/股）0.550.550.50假設(shè)情形2：假設(shè)凈利潤增長10%扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤（萬元）22,431.7224,674.8924,674.89基本每股收益（元/股）0.550.600.55稀釋每股收益（元/股）0.550.600.55假設(shè)情形3：假設(shè)凈利潤下滑10%扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于公司普通股股東的凈利潤（萬元）22,431.7220,188.5520,188.55基本每股收益（元/股）0.550.490.45稀釋每股收益（元/股）0.550.490.45二、本次發(fā)行攤薄即期回報的特別風(fēng)險提示本次發(fā)行完成后，隨著募集資金到位，公司凈資產(chǎn)將會增加，由于本次募集資金投資項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益需要一定時間，若公司利潤短期內(nèi)不能得到相應(yīng)幅度的增加，公司的每股收益和凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)將出現(xiàn)一定幅度的下降的可能性，公司股東即期回報存在被攤薄的風(fēng)險。此外，若前述分析的假設(shè)條件或公司經(jīng)營發(fā)生重大變化，存在本次發(fā)行導(dǎo)致即期回報被攤薄情況發(fā)生變化的可能性。20222022進(jìn)行投資決策，投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損失的公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。三、本次發(fā)行的必要性和合理性（一）項(xiàng)目建設(shè)有助于提高公司的制劑研發(fā)生產(chǎn)綜合能力（二）優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，豐富公司產(chǎn)品種類，布局呼吸系統(tǒng)用藥市場品結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品管線，豐富公司的產(chǎn)品種類，進(jìn)一步提升盈利的穩(wěn)定性。2018796萬人死于呼吸PDB（PharmaceuticalDataBase）藥物綜合數(shù)據(jù)庫的數(shù)據(jù)，201880.6億元，呼吸系統(tǒng)藥品市場空間廣闊。的盈利點(diǎn)，提高公司在藥品市場的綜合競爭力。（三）為公司長期資金需求提供支持，降低綜合融資成本目在人員、技術(shù)、市場等方面的儲備情況（一）本次募集資金投資項(xiàng)目與公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)的關(guān)系自設(shè)立以來，公司一直從事高技術(shù)壁壘的醫(yī)藥中間體，原料藥和制劑產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)業(yè)務(wù)，憑借自身在微生物發(fā)酵、高難度藥物合成工藝、藥物合成原創(chuàng)路線設(shè)計(jì)、藥物新晶型及藥物靶向遞送等方面積累的技術(shù)優(yōu)勢，建立了發(fā)酵半合成技術(shù)平臺、多手性藥物技術(shù)平臺、靶向高分子偶聯(lián)技術(shù)平臺、非生物大分子技術(shù)平臺和吸入制劑技術(shù)平臺等核心藥物研發(fā)技術(shù)平臺，形成了高技術(shù)和產(chǎn)品優(yōu)勢與其它具有品牌或銷售渠道優(yōu)勢的醫(yī)藥企業(yè)合作開發(fā)并獲得銷售分成等多元化的盈利模式，并進(jìn)一步向制劑產(chǎn)品領(lǐng)域拓展，逐步建立起原料藥與制劑一體，仿制藥與創(chuàng)新藥結(jié)合，國際市場與國內(nèi)市場并重的業(yè)務(wù)體系。（蘇州（二期的研發(fā)和生產(chǎn)進(jìn)行。（二）公司從事募集資金投資項(xiàng)目在人員、技術(shù)、市場等方面的儲備情況1、人員儲備2021910286人、461人、22人、30人和252、技術(shù)儲備截止2021年末，公司累計(jì)申請專利326件，其中發(fā)明專利324件；擁有有188186國等多個國家和地區(qū)。在高難度仿制藥領(lǐng)域，公司已實(shí)現(xiàn)從“原料藥起始物→cGMP高難度中間體→特色原料藥→制劑產(chǎn)品”的全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋，也建立了的技術(shù)儲備。3、市場儲備為后續(xù)相關(guān)制劑產(chǎn)品的銷售建立基礎(chǔ)。市場等方面的儲備，確保本次募集資金投資項(xiàng)目的順利實(shí)施。五、公司應(yīng)對本次發(fā)行攤薄即期回報采取的措施（一）加大產(chǎn)品研發(fā)和市場拓展力度，持續(xù)增強(qiáng)公司競爭力（二）提高日常運(yùn)營效率，降低成本化、精細(xì)化的管理，提高公司日常運(yùn)營效率，科學(xué)降低運(yùn)營成本。（三）加快募投項(xiàng)目投資進(jìn)度，爭取早日實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目預(yù)期效益股東回報，降低發(fā)行導(dǎo)致的即期回報被攤薄的風(fēng)險。（四）嚴(yán)格執(zhí)行募集資金管理制度2號——上市變更、監(jiān)督和責(zé)任追究等方面進(jìn)行明確規(guī)定。的檢查和監(jiān)督，以保證募集資金合理規(guī)范使用，防范募集資金使用風(fēng)險。（五）保持穩(wěn)定的利潤分配制度，強(qiáng)化投資者回報機(jī)制并制定了《博瑞生物醫(yī)藥（蘇州）股份有限公司未來三年（2022-2024年）股東致行動人對公司填補(bǔ)回報措施的承諾夠切實(shí)履行作出了承諾，具體情況如下：（一）公司控股股東、實(shí)際控制人出具的承諾措施的承諾：1、不越權(quán)干預(yù)公司經(jīng)營管理活動，不侵占公司利益；2承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任或者投資者的補(bǔ)償責(zé)任；3、本承諾出具日后至本次以簡易程序向特定對象發(fā)行股票實(shí)施完畢前，若定，且上述承諾不能滿足中國證監(jiān)會、上海證券交易所該等規(guī)定時，本公司/本人承諾屆時將按照中國證監(jiān)會、上海證券交易所的最新規(guī)定出具補(bǔ)充承諾。（二）公司董事、高級管理人員出具的承諾的合法權(quán)益，對公司填補(bǔ)回報措施能夠得到切實(shí)履行作出如下承諾：1、不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不