東芯半導(dǎo)體股份有限公司投資者關(guān)系活動記錄022年4月

東芯半導(dǎo)體股份有限公司投資者關(guān)系活動記錄表

（2022年4月）證券代碼：東芯股份證券簡稱：688110投資者關(guān)系活動類別特定對象調(diào)研口分析師會議媒體采訪口業(yè)績說明會新聞發(fā)布會口路演活動現(xiàn)場參觀0電話會議口其他（）參與單位名稱詳見附件1《參與單位清單》活動時間2022年4月24日、4月25日、4月26日、4月28日活動地點線上會議上市公司接待人員姓名董事、總經(jīng)理：謝鶯霞董事、董事會秘書：蔣雨舟副總經(jīng)理：陳磊財務(wù)總監(jiān)：朱奇?zhèn)ネ顿Y者關(guān)系活動主要內(nèi)容介紹交流的主要問題及答復(fù)：1、SLCNAND作為公司主要業(yè)務(wù)版塊毛利率較高，收入增速較快的原因是什么？答：東芯的產(chǎn)品主要應(yīng)用在對于產(chǎn)品本身的可靠性和質(zhì)量要求非常高的行業(yè)，行'業(yè)產(chǎn)品的價格和毛利空間都較穩(wěn)定。2、如何展望SLCNAND今年的價格走勢、供需走勢和供需景氣度？答:一般來說第一季度是傳統(tǒng)的淡季，Q2-Q4的需求會呈現(xiàn)總體攀升的趨勢。3、上海疫情對公司產(chǎn)品的研發(fā)與銷售端的影響？答：晶圓廠是不停工的，所以上海疫情目前對全國整個產(chǎn)業(yè)鏈的特別是半導(dǎo)體的產(chǎn)業(yè)鏈影響相對比較小。封裝測試目前的整個產(chǎn)能還是符合預(yù)期的。上海的疫情在這段時間內(nèi)對公司的正常經(jīng)營和研發(fā)沒有根本性的影響。4、疫情形勢下訂單需求是否有變化？答：東芯大部分客戶的需求都是按照季度來確定，目前沒有看到明顯的需求下降的趨勢。5、如何拆分東芯產(chǎn)品的下游應(yīng)用領(lǐng)域？答：目前第一大分類是通訊類的應(yīng)用，包括宏基站、微基站、個人家庭類產(chǎn)品（光貓、PON、WiFi、WiFi6和MiFi）。第二大類是工業(yè)領(lǐng)域的安防監(jiān)控，前端產(chǎn)品包括球機、槍機，后端產(chǎn)品包括DVR、NVRo第三大類是東芯的穿戴式應(yīng)用，屬于消費類范疇，主要包括TWS無線藍牙耳機、智能手表和智能手環(huán)等穿戴式設(shè)備；工業(yè)用的物聯(lián)網(wǎng)模塊（M2M模塊）以及車輛監(jiān)控使用的車聯(lián)網(wǎng)模塊。6、公司在今年庫存上的戰(zhàn)略和展望？答：我們根據(jù)銷售規(guī)模匹配備貨量和產(chǎn)能，公司會根據(jù)未來對市場的判斷進行合理的備貨。7、未來基站建設(shè)放緩后對公司的影響？答：通訊建設(shè)具有周期性,我們看到的通訊領(lǐng)域客戶基本都在做5G相關(guān)的產(chǎn)品。我們目前也在積極溝通兩點：第一是5G周期之后的建設(shè)安排，第二是產(chǎn)品更新迭代的未來市場。8、公司未來的增長動力會來自于哪些應(yīng)用領(lǐng)域和場景？答：在通訊領(lǐng)域長期的產(chǎn)品規(guī)劃中，我們認為市場對NAND的需求還是存在的。另一方面我們也在不斷布局新的領(lǐng)域，積極的開拓像監(jiān)控安防、智能穿戴設(shè)備等領(lǐng)域新興的市場。9、今年的產(chǎn)能增量能達到多少？答：東芯與力積電及中芯國際都已達成戰(zhàn)略合作，兩個代工廠今年以及未來兩到三年的產(chǎn)能可以滿足東芯未來的發(fā)展策略以及發(fā)展布局。10、介紹下東芯19納米產(chǎn)品進展？答：2021年已經(jīng)進行了第一輪的流片，今年也會根據(jù)流片的情況持續(xù)的進行制程調(diào)試。11、車規(guī)產(chǎn)品的進展？答：2021年東芯的NAND和NOR產(chǎn)品進行了持續(xù)的車規(guī)產(chǎn)品的驗證和測試，預(yù)計在今年完成全部產(chǎn)品和產(chǎn)線的驗證，正式推出經(jīng)過認證的SLCNAND產(chǎn)品。12、今年的毛利率可以達到怎樣的水平？答：在2021年年報中東芯整體的毛利率已經(jīng)達到了40%以上，我們有信心繼續(xù)保持相當(dāng)?shù)拿仕健?3、存算一體芯片和DTRNAND芯片今年的經(jīng)營目標(biāo)、目前的研發(fā)進度？答：存算一體和DTRNAND芯片是在公司現(xiàn)有的、通用性比較強的、中小容量的存儲產(chǎn)品的基礎(chǔ)上去做的產(chǎn)品深度的延伸，希望能夠為將來奠定更加多元化的、差異化的產(chǎn)品基礎(chǔ)。目前還在研發(fā)進程中，未來有實質(zhì)性的突破我們會及時進行披露。14、公司專注于SLCNAND中小容量產(chǎn)品是基于怎樣的考慮？公司的技術(shù)優(yōu)勢體現(xiàn)在什么地方？答：SLC是NAND產(chǎn)品最基礎(chǔ)的形態(tài)，相對其他NAND產(chǎn)品可靠性更高。從產(chǎn)業(yè)鏈的角度出發(fā)，東芯作為作為IC設(shè)計類的公司，東芯目前在國內(nèi)外可以獲得的產(chǎn)線合作和配合穩(wěn)定。從產(chǎn)品質(zhì)量、性能標(biāo)準(zhǔn)、應(yīng)用范圍和客戶分布來看，東芯在SLC方面已經(jīng)擁有良好的技術(shù)儲備，是國內(nèi)領(lǐng)先的水平，并在爭取追平國際先進水準(zhǔn)。15、公司對于研發(fā)人員和團隊，吸引人才的途徑是哪些？答：東芯在NANDflash、NORflash和DRAM三大產(chǎn)品線中，從電路設(shè)計到版圖到驗證再到項目管理都有完備的人才儲備。對于員工通過長期的技術(shù)培訓(xùn)、組織研發(fā)人員定期交流和安排團隊技術(shù)專家“以老帶新”等多種方式進行人才建設(shè)。16、當(dāng)前疫情對公司發(fā)貨是否影響？下游訂單情況如何？答：公司相當(dāng)一部分訂單是在香港做FOB美元的發(fā)貨，目前香港的情況是比較穩(wěn)定的。目前從一季度傳統(tǒng)淡季來看，訂單相對穩(wěn)定。17、公司各個產(chǎn)品的市場空間？答：近兩三年隨著全球的物聯(lián)網(wǎng)市場的興起，NORFlash規(guī)模在擴大，預(yù)計21年22年整個NORFlash可以達到35億美金的全球市場規(guī)模。SLCNAND占整個NAND市場大約在5%左右，整個NAND一年的市場總體容量預(yù)計在600億美金以上。18、公司產(chǎn)品制程的情況及未來規(guī)劃？答：（DNAND：38nmSLCNAND繼續(xù)在生產(chǎn)，在38nm上開發(fā)了符合車規(guī)級AECQ100grade2的產(chǎn)品，同時配合代工廠研發(fā)下一代的IxnmNAND制程節(jié)點的產(chǎn)品。（2）NOR：已量產(chǎn)的NORFlash包括65nm以及48nm的涵蓋64、128和256的中高容量產(chǎn)品。預(yù)計今年可以為我們的客戶提供512Mb的NOR,以及通過堆疊的方式為工業(yè)、基站客戶提供1Gb的NORo（3）DRAM：可以提供25nm的標(biāo)準(zhǔn)的DDR3的接口的產(chǎn)品。目前也在設(shè)計基于25nm的LDDR4。LDDR4未來也可以和公司最新制程的SLCNAND來做一顆MCP,MCP原先主要針對3G和4G的模塊，搭配了LPDDR4后會針對5G的客戶。19、下游客戶庫存水位情況？答：東芯目前采用兩種銷售方式，一種是直銷，一種是經(jīng)銷。從直銷來看的話，終端客戶目前都是按需投產(chǎn)，不會有很高的水位。從經(jīng)銷來看，需要備貨來應(yīng)對零星的客戶的需求。據(jù)公司所知經(jīng)銷商涉及到的公司的產(chǎn)品并沒有很高的庫存水位。20、一季度公司產(chǎn)品的平均價格情況？答：價格比較穩(wěn)定，客戶更關(guān)心產(chǎn)品質(zhì)量和供應(yīng)商供貨的保障能力，價格不會頻繁波動。21、19nm的SLCNAND何時貢獻收入？可以帶來哪些新的應(yīng)用場景？答：貢獻明顯的銷售收入預(yù)計2-3年。從制程的微縮來看，第一個貢獻是在更小的面積上生產(chǎn)更多的存儲單元。第二個貢獻是可以滿足一些未來的應(yīng)用需求，比如可穿戴。從制程推進角度來看，公司更加追求的是成本領(lǐng)先優(yōu)勢，以及未來的一些新的應(yīng)用需求可能性。22、韓國Fidelix和國內(nèi)東芯的研發(fā)力量怎么分工？答：供應(yīng)鏈方面，F(xiàn)idelix除了少量晶圓從韓國海力士或者韓國三星直接采購，其他晶圓采購是由東芯來執(zhí)行并進行統(tǒng)一的運營管理。銷售方面，東芯主要負責(zé)大中華區(qū)的一些業(yè)務(wù)，F(xiàn)idelix更多針對歐美的客戶。技術(shù)力量根據(jù)不同的業(yè)務(wù)需求進行分配。23、公司業(yè)務(wù)的長遠規(guī)劃，未來三到五年的業(yè)績增量主要是來自于哪一方面？答：我們是以存儲為核心，在公司具備優(yōu)勢的細分市場，比如說通信行業(yè)的SLCNAND或是在低功耗高可靠性的128Mb以上的NORFlash,也會根據(jù)未來DDR的進度在一些利基型的DRAM產(chǎn)品上發(fā)力。所以未來的業(yè)績增長主要來自于不同類型的存儲產(chǎn)品，不同制程的存儲產(chǎn)品，以及不同的應(yīng)用范圍的存儲類的產(chǎn)品。24、公司的PSRAM產(chǎn)品情況？答：PSRAM會逐步進入到細分領(lǐng)域針對精準(zhǔn)玩家。所以它并不是目前東芯的主力產(chǎn)品，但可以為有需要的客戶提供這方面產(chǎn)品。25、今年增量比較快的領(lǐng)域是哪些？答：包括通訊類的客戶等。26、公司的定價周期是多久？答：我們一般跟下游大客戶都是半年或季度來談價格，跟我們的供應(yīng)商也是匹配的周期，隨著行業(yè)的規(guī)律發(fā)展。27、DRAM不同制程的價格和應(yīng)用領(lǐng)域有什么區(qū)別？答：成熟的制程相對來說比新制程價格低。應(yīng)用領(lǐng)域我們低功耗的DDR主要是還是在模組模塊的加工MCP產(chǎn)品中使用。未來我們的LPDDR4可以給到一些通訊類的客戶使用。28、LPDDR4的目前進展和應(yīng)用范圍？答：我們目前還是在研發(fā)的過程當(dāng)中，已經(jīng)進行成功的流片。應(yīng)用范圍比如未來的通訊類的設(shè)備。29、MCP業(yè)務(wù)未來占比如何？答：22年的占比應(yīng)該與21大致持平,模塊市場是個較為穩(wěn)定的市場。30、MCP未來毛利率情況、？答；預(yù)計未來毛利率會持續(xù)提升。31、MCP中合封NAND+DDR都是自己生產(chǎn)的還是會外購？答：自己生產(chǎn)的。32、安防領(lǐng)域像大華、?？涤袚Q代需求，換代需求可持續(xù)嗎？安防監(jiān)控升級換代正在進行，前端攝像頭要適應(yīng)5G、附件1:《參與單位清單》參與單位名稱智能化識別、人臉識別功能，升級迭代需要存儲，AI芯片和其他CPU的整體配合，進度較長。新客戶方面我們也在不斷努力。附件清單附件1《參與單位清單》華鑫證券博時基金TOC\o"1-5"\h\z華寶基金一銀華基金一中信建投一國泰君安

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