風(fēng)險與風(fēng)險管理培訓(xùn)課件

風(fēng)險與風(fēng)險管理培訓(xùn)課件1本章重點掌握的內(nèi)容企業(yè)面對風(fēng)險的種類（包括外部和內(nèi)部風(fēng)險共11種）風(fēng)險管理的概念、目標(biāo)以及范圍風(fēng)險管理的基本流程企業(yè)風(fēng)險管理體系風(fēng)險管理技術(shù)與方法（頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法等）案例分析本章重點掌握的內(nèi)容企業(yè)面對風(fēng)險的種類（包括外部和內(nèi)部風(fēng)險共12風(fēng)險與風(fēng)險管理培訓(xùn)課件3第一節(jié)風(fēng)險概述第一節(jié)風(fēng)險概述4隨著技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟發(fā)展，人們的生活水平日益提高。但無論如何，人類都不能完全避免自然災(zāi)害、意外事故等各種威脅。

在氣候變化背景下，人類面臨各種風(fēng)險的概率不斷增加。人類對于未來的不確定性增大。不確定性天有不測風(fēng)云，人有旦夕禍福。風(fēng)險的客觀存在是不以人的主觀意志為轉(zhuǎn)移的，人類長期以來一直在努力尋找回避風(fēng)險、處理風(fēng)險的方法，探索有效的途徑來降低風(fēng)險成本。一、風(fēng)險的概念

隨著技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟發(fā)展，人們的生活水平日益提高。但無5海嘯電影2012海報海嘯電影2012海報6風(fēng)險與風(fēng)險管理培訓(xùn)課件78北京7·21暴雨已確認(rèn)身份的66名遇難者中包括在搶險救援中因公殉職的5人。剩余61名遇難者中，男性36人，女性25人。其死亡原因為：溺水46人，觸電5人，房屋倒塌3人，泥石流2人，創(chuàng)傷性休克2人，高空墜物2人，雷擊1人

8北京7·21暴雨已確認(rèn)身份的66名遇難者中包括在搶險救89廣州5.8暴雨廣州、韶關(guān)、河源、梅州、惠州、清遠(yuǎn)6市受災(zāi)，受災(zāi)人口87.53萬，轉(zhuǎn)移6.75萬人，死亡12人，失蹤3人，直接經(jīng)濟損失10.52億元。9廣州5.8暴雨廣州、韶關(guān)、河源、梅州、惠州、清遠(yuǎn)6市受災(zāi)9一、企業(yè)風(fēng)險的概念(Risk)企業(yè)風(fēng)險是指那些影響企業(yè)實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的不確定性。理解上面那個概念需要把握以下幾個方面：1.企業(yè)風(fēng)險與企業(yè)戰(zhàn)略相關(guān)。2.風(fēng)險是一系列可能發(fā)生的結(jié)果，不能簡單理解為最有可能的結(jié)果。風(fēng)險的本質(zhì)就是波動性和不確定性。3.風(fēng)險既具有客觀性，又具有主觀性。4.風(fēng)險總是與機遇并存。一、企業(yè)風(fēng)險的概念(Risk)理解上面那個概念需要把握以下10企業(yè)面對的風(fēng)險種類外部風(fēng)險政治風(fēng)險法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險社會文化風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險自然環(huán)境風(fēng)險市場風(fēng)險產(chǎn)業(yè)風(fēng)險信用風(fēng)險企業(yè)面對的風(fēng)險種類外部風(fēng)險政治風(fēng)險11企業(yè)面對的風(fēng)險種類內(nèi)部風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險操作風(fēng)險運營風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險企業(yè)面對的風(fēng)險種類內(nèi)部風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險12

概念：完全或部分由政府官員行使權(quán)利和政府組織的行為而產(chǎn)生的不確定性。政府不作為或直接干預(yù)也可能產(chǎn)生政治風(fēng)險。政治風(fēng)險也指企業(yè)因一國政府或人民的舉動而遭受損失的風(fēng)險。政治風(fēng)險適用于國內(nèi)外所有市場。政治風(fēng)險常見表現(xiàn)形式：（1）外匯管制的規(guī)定。（2）進(jìn)口配額和關(guān)稅。（3）組織結(jié)構(gòu)及要求最低持股比例。（4）限制向東道國的銀行借款。（5）沒收資產(chǎn)。政治風(fēng)險概念：完全或部分由政府官員行使權(quán)利和政府組織的行13法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險法律風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中因自身經(jīng)營行為的不規(guī)范或者外部法律環(huán)境發(fā)生重大變化而造成的不利法律后果的可能性。合規(guī)風(fēng)險指因違反法律或監(jiān)管要求而受到制裁、遭受金融損失以及因未能遵守所有適用法律、法規(guī)、行為準(zhǔn)則或相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)而給企業(yè)信譽帶來的損失的可能性。區(qū)別：法律風(fēng)險側(cè)重于民事責(zé)任的承擔(dān)合規(guī)風(fēng)險側(cè)重于行政責(zé)任和道德責(zé)任的承擔(dān)法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險法律風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中因自身經(jīng)營行為14法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險法律風(fēng)險通常包括以下三個方面（1）法律環(huán)境因素：立法不完備、執(zhí)法不公正（2）市場主體自身法律意識淡薄，在經(jīng)營活動中不考慮法律因素（3）交易相對方的失信、違約或欺詐法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險法律風(fēng)險通常包括以下三個方面15跨國并購中常見的

法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險面臨反壟斷法律規(guī)定的風(fēng)險面臨可能違反市場管理方面的法律規(guī)定的風(fēng)險收購后經(jīng)營中可能會涉及到勞動法問題環(huán)境責(zé)任承擔(dān)的法律風(fēng)險知識產(chǎn)權(quán)保護中的法律風(fēng)險跨國并購中常見的

法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險面臨反壟斷法律規(guī)定的風(fēng)險16社會文化風(fēng)險文化風(fēng)險是指文化這一不確定性因素的影響給企業(yè)經(jīng)營活動帶來損失的可能。文化風(fēng)險存在并作用于企業(yè)經(jīng)營的更深領(lǐng)域。文化風(fēng)險存在并作用于企業(yè)經(jīng)營的更深領(lǐng)域主要表現(xiàn)為：（1）跨國經(jīng)營活動引發(fā)的文化風(fēng)險。（2）企業(yè)并購活動引發(fā)的文化風(fēng)險。（3）組織內(nèi)部因素引發(fā)的文化風(fēng)險。社會文化風(fēng)險文化風(fēng)險是指文化這一不確定性因素的影響給企業(yè)經(jīng)營17技術(shù)風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險就是技術(shù)在創(chuàng)新過程中，由于技術(shù)本身的復(fù)雜性和其他相關(guān)因素變化產(chǎn)生的不確定性而導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新遭遇失敗的可能性，包括純技術(shù)風(fēng)險及其他過程中由于技術(shù)方面的因素所造成的風(fēng)險。類別：按技術(shù)活動過程所處的不同階段考察可以劃分為技術(shù)設(shè)計風(fēng)險、技術(shù)研發(fā)風(fēng)險和技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險就是技術(shù)在創(chuàng)新過程中，由于技術(shù)本身的復(fù)雜性和18自然環(huán)境風(fēng)險

自然環(huán)境風(fēng)險是指企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務(wù)的其他方造成的自然環(huán)境破壞而承擔(dān)損失的風(fēng)險。類別：企業(yè)自身對自然環(huán)境造成的直接影響企業(yè)與客戶和供應(yīng)商之間的聯(lián)系而對自然環(huán)境造成的間接影響。自然環(huán)境風(fēng)險自然環(huán)境風(fēng)險是指企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務(wù)的19市場風(fēng)險依據(jù)《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》市場風(fēng)險可以考慮以下幾個方面產(chǎn)品或服務(wù)的價格及供需變化帶來的風(fēng)險能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價格的變化帶來的風(fēng)險主要客戶、主要供應(yīng)商的信用風(fēng)險稅收政策和利率、匯率、股票價格指數(shù)的變化帶來的風(fēng)險潛在進(jìn)入者、競爭者與代替品的競爭帶來的風(fēng)險市場風(fēng)險依據(jù)《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》市場風(fēng)險可以考慮以下20產(chǎn)業(yè)風(fēng)險產(chǎn)業(yè)風(fēng)險是指在特定產(chǎn)業(yè)中與經(jīng)營相關(guān)的風(fēng)險，這一風(fēng)險與企業(yè)選擇在哪個產(chǎn)業(yè)中經(jīng)營直接相關(guān)。影響因素：（1）產(chǎn)業(yè)（產(chǎn)品）生命周期階段①導(dǎo)入期：產(chǎn)業(yè)風(fēng)險非常高；②成長期：增長可以彌補風(fēng)險，在此階段可以冒險；③成熟期：企業(yè)面臨周期性品牌出現(xiàn)的風(fēng)險；④衰退期：主要懸念為產(chǎn)品完全退出市場的時間。

（2）產(chǎn)業(yè)波動性（3）產(chǎn)業(yè)集中程度產(chǎn)業(yè)集中度高，在位企業(yè)具有競爭優(yōu)勢，面臨的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險較低。產(chǎn)業(yè)集中度低，產(chǎn)業(yè)內(nèi)競爭激烈，企業(yè)面臨的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險相對較高。產(chǎn)業(yè)風(fēng)險產(chǎn)業(yè)風(fēng)險是指在特定產(chǎn)業(yè)中與經(jīng)營相關(guān)的風(fēng)險，這一風(fēng)險與21企業(yè)面對的風(fēng)險種類內(nèi)部風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險操作風(fēng)險運營風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險企業(yè)面對的風(fēng)險種類內(nèi)部風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險22戰(zhàn)略風(fēng)險未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的影響缺乏明確的發(fā)展戰(zhàn)略或發(fā)展戰(zhàn)略實施不到位，可能導(dǎo)致企業(yè)盲目發(fā)展，難以形成競爭優(yōu)勢，喪失發(fā)展機遇和動力發(fā)展戰(zhàn)略過于激進(jìn)，脫離企業(yè)實際能力或偏離主業(yè)，可能導(dǎo)致企業(yè)過度擴張，甚至經(jīng)營失敗發(fā)展戰(zhàn)略因主觀原因頻繁變動，可能導(dǎo)致資源浪費甚至危及企業(yè)的生存和持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略風(fēng)險未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的影響23操作風(fēng)險操作風(fēng)險是指由于員工、過程、基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)或?qū)\作有影響的類似因素（包括欺詐活動）的失誤而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險操作風(fēng)險操作風(fēng)險是指由于員工、過程、基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)或?qū)\作有24運營風(fēng)險運營風(fēng)險是指企業(yè)在運營過程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動性以及主題隊環(huán)境的認(rèn)知能力和適應(yīng)能力的有限性，而導(dǎo)致的運營失敗或使運營活動達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)的可能性及其損失運營風(fēng)險運營風(fēng)險是指企業(yè)在運營過程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性和25（1）企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)方面可能引發(fā)的風(fēng)險。（2）企業(yè)新市場開發(fā)，市場營銷策略（包括產(chǎn)品或服務(wù)定價與銷售渠道，市場營銷環(huán)境狀況等）方面可能引發(fā)的風(fēng)險。（3）企業(yè)組織效能、管理狀況、企業(yè)文化，高、中層管理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專業(yè)人員的知識結(jié)構(gòu)、專業(yè)經(jīng)驗等方面可能引發(fā)的風(fēng)險。（4）期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中發(fā)生失誤帶來的風(fēng)險。（5）質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中發(fā)生失誤導(dǎo)致的風(fēng)險。（6）因企業(yè)內(nèi)、外部人員的道德風(fēng)險或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈導(dǎo)致的風(fēng)險。（7）給企業(yè)造成損失的自然災(zāi)害等風(fēng)險。（8）企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運行情況的監(jiān)管、運行評價及持續(xù)改進(jìn)能力方面引發(fā)的風(fēng)險。（1）企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)方面可能引發(fā)的風(fēng)險。26財務(wù)風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險是指公司財物結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使得公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降和陷入財物困境甚至破產(chǎn)的風(fēng)險，財物風(fēng)險是客觀存在的，企業(yè)管理者對財物風(fēng)險只有采取有效措施來降低風(fēng)險，而不可能完全消除風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險是指公司財物結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使得公司可能27第二節(jié)風(fēng)險管理概述第二節(jié)風(fēng)險管理概述28我們生活的世界越來越不確定經(jīng)濟

政治

社會我們生活的世界越來越不確定29各類風(fēng)險事件展示——

前車之鑒、后事之師各類風(fēng)險事件展示——

前車之鑒、后事30全球經(jīng)濟危機下中國企業(yè)的新挑戰(zhàn)合俊倒閉三鹿破產(chǎn)更早前的案例2004年中航油炒作原油期貨，巨虧5.5億美元；銀廣夏造假、達(dá)爾曼資金黑洞、托普神話、德隆危機…美國金融危機波及中國實體經(jīng)濟企業(yè)倒閉第一案。三聚氰氨毒害一批嬰幼兒，摧毀了三鹿，也損害了中國乳品行業(yè)。全球經(jīng)濟危機下中國企業(yè)的新挑戰(zhàn)合俊倒閉三鹿破產(chǎn)更早前的案例美31前車之鑒：合俊倒閉香港合俊控股集團成立于1996年，香港聯(lián)交所上市企業(yè)，其主力生產(chǎn)基地就是設(shè)在樟木頭鎮(zhèn)的2家工廠，產(chǎn)品70%以上銷往美國，包括為全球最大的玩具商美泰公司提供OEM（貼牌加工）業(yè)務(wù)。前車之鑒：合俊倒閉香港合俊控股集團成立于1996年，香32合俊大事記1995年：胡錦斌接下1700萬港元的訂單。一年后，合俊集團在東莞成立。2004年：在合俊開始挺進(jìn)成人玩具市場。2006年9月：合俊集團在香港聯(lián)交所上市，股票代碼為02700。2007年9月：合俊集團買入福建天安礦業(yè)股份。2008年8月，為了緩解資金緊張，合俊以2700萬元出售其在清遠(yuǎn)市佛岡的一塊土地。最近一次合俊公布中期業(yè)績，股東虧損2億元，每股虧損0.44元，不派中期息。8月15日，危機終于爆發(fā)。2008年10月15日合俊集團旗下兩工廠倒閉約6500名員工失業(yè)，事發(fā)后，政府將先行墊付2400萬元工資。從影響和知名度來看，這被稱為“美國金融危機波及中國實體經(jīng)濟企業(yè)倒閉第一案。”合俊大事記33前車之鑒：三鹿倒閉2008年報月12日官方初步認(rèn)定：三鹿“問題奶粉”為不法分子在原奶收購中添加三聚氰胺所致已傳喚78人;2008年9月18日，國家工商行政管理總局發(fā)出緊急通知，要求各地工商部門對市場上含三聚氰胺的液態(tài)奶，立即責(zé)令停止銷售、下架退市。前車之鑒：三鹿倒閉2008年報月12日官方初步認(rèn)定：三鹿“問342008年9月19日，國家處理三鹿牌嬰幼兒配方奶粉事件領(lǐng)導(dǎo)小組召開第二次全體會議，全國各地已退市問題奶粉3215.1噸。國務(wù)院辦公廳１９日發(fā)出通知，要求各地區(qū)、各部門認(rèn)真貫徹落實黨中央、國務(wù)院的決策部署，以對人民群眾高度負(fù)責(zé)的精神，進(jìn)一步做好嬰幼兒奶粉事件處置工作。2008年12月31日，原董事長受審。2009年02月13日，三鹿集團正式破產(chǎn)。2009年03月04日，三元以6.1650億元拍得三鹿資產(chǎn)。2008年9月19日，國家處理三鹿牌嬰幼兒配方奶粉事件領(lǐng)導(dǎo)小35教訓(xùn)與啟示常言： 「智者從別人失敗經(jīng)驗中吸取教訓(xùn)， 聰明者從自己失敗經(jīng)驗中吸取教訓(xùn)， 愚者則永不懂從經(jīng)驗中學(xué)習(xí)。」教訓(xùn)與啟示36我們可以從上述案例中吸取什么教訓(xùn)？1. 熟悉企業(yè)本身的業(yè)務(wù)與相關(guān)風(fēng)險切記：避免制定不切實際的目標(biāo)或盲目擴展投資，使企業(yè)承受無謂的風(fēng)險建立內(nèi)控和相互制衡的機制切記：權(quán)力過分集中就會出現(xiàn)腐敗的情況緊盯著現(xiàn)金所有犯案、挪用公款和偷竊行為均與現(xiàn)金有關(guān)常言：“會計數(shù)字只是參考意見，現(xiàn)金才真正令你感到踏實?！蔽覀兛梢詮纳鲜霭咐形∈裁唇逃?xùn)？37合理制定績效評估與激勵機制“如果你發(fā)現(xiàn)精明的員工做出蠢事，你應(yīng)意識到這可能是因為他們受到公司的績效與激勵機制的誘導(dǎo)而產(chǎn)生的結(jié)果?！?. 建立規(guī)范和健全的財務(wù)報告系統(tǒng)財務(wù)報告系統(tǒng)必須有能力為企業(yè)提供及時、準(zhǔn)確和具高分析性的財務(wù)資料，以幫助管理層管理業(yè)務(wù)和贏取股東的信心合理制定績效評估與激勵機制386. 深化企業(yè)風(fēng)險管理文化

要建立健康的企業(yè)文化及價值觀，企業(yè)必須：由上而下，身體力行，建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)摹帮L(fēng)紀(jì)”，使員工能上行下效訂立管理原則和行為規(guī)范通過績效管理的方法，鼓勵正確的行為和態(tài)度加強培訓(xùn)和溝通企業(yè)必須建立有效機制，使員工能從企業(yè)本身或其他企業(yè)所犯的錯誤(或接近犯錯)的經(jīng)驗中，吸取教訓(xùn)6. 深化企業(yè)風(fēng)險管理文化 39我國企業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀風(fēng)險管理理念和意識相對薄弱；很少有專門的人員或機構(gòu)進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險管理活動；企業(yè)中風(fēng)險管理活動普遍沒有做到全面化、系統(tǒng)化、制度化、規(guī)范化；機械性引入國際通行的內(nèi)控體系和風(fēng)險管理框架，造成水土不服。我國企業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀風(fēng)險管理理念和意識相對薄弱；40

什么是風(fēng)險管理？

風(fēng)險管理是管理主體(可以是個人、公司、事業(yè)單位、政府部門等)通過對風(fēng)險的識別、衡量和科學(xué)的決策，采用合理的經(jīng)濟和技術(shù)手段，對風(fēng)險加以處置，從而避免風(fēng)險的發(fā)生或者使損失減少到最低程度。什么是風(fēng)險管理？風(fēng)險管理是管理主體(可以是個人、41

什么是企業(yè)風(fēng)險管理？

企業(yè)風(fēng)險管理是一套由企業(yè)董事會與管理層共同設(shè)立、和與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合的管理流程。它的功能是識別那些會影響企業(yè)運作的潛在事件和把相關(guān)的風(fēng)險管理到一個企業(yè)可接受的水平，從而幫助企業(yè)達(dá)至它的目標(biāo)。

美國內(nèi)控研究委員會什么是企業(yè)風(fēng)險管理？企業(yè)風(fēng)險管理是一套由企業(yè)董事會42企業(yè)風(fēng)險管理的內(nèi)涵包括一個正在進(jìn)行并貫穿整個企業(yè)的過程（全過程管理）受到企業(yè)各個層次人員的影響（全員參與）戰(zhàn)略制定時得到應(yīng)用（屬于戰(zhàn)略管理范疇）適用于各個級別和單位的企業(yè)，包括考慮風(fēng)險組合（具有普遍適應(yīng)性）識別能夠影響企業(yè)及其風(fēng)險管理的潛在事項（管理的重點）能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事層提供合理保證（管理的局限性）致力于實現(xiàn)一個或多個單獨但是類別相互重疊的目標(biāo)（管理目標(biāo)）全面風(fēng)險管理企業(yè)風(fēng)險管理的內(nèi)涵包括一個正在進(jìn)行并貫穿整個企業(yè)的過程（全過43企業(yè)全面風(fēng)險管理的特征1.戰(zhàn)略性2.全員化3.專業(yè)性4.二重性5.系統(tǒng)性企業(yè)全面風(fēng)險管理的特征1.戰(zhàn)略性44企業(yè)為何要建立風(fēng)險管理？

因為企業(yè)的股東與管理層常常要面對一些令他們寢食難安的問題。因此，企業(yè)需要系統(tǒng)化地建立一套風(fēng)險管理體制，從而識別影響企業(yè)盈利的關(guān)鍵因素，并對那些會影響企業(yè)達(dá)標(biāo)的風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)控及管理企業(yè)為何要建立風(fēng)險管理？因為企業(yè)的股東與管理層常常要45企業(yè)風(fēng)險管理始終關(guān)注的兩個問題

風(fēng)險發(fā)生的可能性風(fēng)險對企業(yè)的影響程度企業(yè)風(fēng)險管理始終關(guān)注的兩個問題風(fēng)險發(fā)生的可能46

風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度

是風(fēng)險管理概念的重要組成部分風(fēng)險偏好為了實現(xiàn)目標(biāo)，企業(yè)在承擔(dān)風(fēng)險的種類、大小等方面的基本態(tài)度。風(fēng)險承受度企業(yè)愿意承擔(dān)的風(fēng)險限度，也是企業(yè)風(fēng)險偏好的邊界。風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度概念的提出是基于企業(yè)風(fēng)險管理理念的變化。傳統(tǒng)風(fēng)險管理理念認(rèn)為風(fēng)險只是災(zāi)難，被動地將風(fēng)險管理作為成本中心；而全面風(fēng)險管理理念認(rèn)為風(fēng)險具有二重性，風(fēng)險總是與機遇并存。企業(yè)風(fēng)險管理要在機遇和風(fēng)險中尋求平衡點，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標(biāo)。風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度

是風(fēng)險管理概念的重要組成部分風(fēng)險偏好47風(fēng)險管理的目標(biāo)經(jīng)營目標(biāo)……………戰(zhàn)略目標(biāo)報告目標(biāo)合規(guī)目標(biāo)傳統(tǒng)的風(fēng)險管理與企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)系不緊，目標(biāo)是轉(zhuǎn)移或避免風(fēng)險，重點放在對公司行為的監(jiān)督和檢查上，因而傳統(tǒng)的風(fēng)險管理的目標(biāo)一般與實現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)沒有關(guān)系。全面風(fēng)險管理緊密聯(lián)系企業(yè)戰(zhàn)略，為實現(xiàn)公司總體戰(zhàn)略目標(biāo)尋求風(fēng)險優(yōu)化措施。確保企業(yè)內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實現(xiàn)真實、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實、可靠的財務(wù)報告保障經(jīng)營管理的有效性，提高經(jīng)營活動的效率和效果，降低實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的不確定性確保遵守有關(guān)法律法規(guī)風(fēng)險管理的目標(biāo)經(jīng)營……………戰(zhàn)略報告合規(guī)傳統(tǒng)的風(fēng)險管理與企業(yè)48第三節(jié)風(fēng)險管理基本流程第三節(jié)風(fēng)險管理基本流程49風(fēng)險管理的基本程序

第一步

收集風(fēng)險管理初始信息第二步進(jìn)行風(fēng)險評估：分為風(fēng)險辨識、風(fēng)險分析和風(fēng)險評價三個步驟第三步制定風(fēng)險管理策略：風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補償（風(fēng)險控制七大策略）第四步提出和實施風(fēng)險管理解決方案：外包方案內(nèi)控方案第五步風(fēng)險管理監(jiān)督與改進(jìn)風(fēng)險管理的基本程序第一步收集風(fēng)險管理初始信息第50第一步收集風(fēng)險管理初始信息▲宏觀環(huán)境數(shù)據(jù)：如政治的、經(jīng)濟的、社會的、法律法規(guī)的、技術(shù)的等宏觀環(huán)境數(shù)據(jù)；▲行業(yè)基準(zhǔn)數(shù)據(jù)：如行業(yè)的特性、行業(yè)市場份額分布、行業(yè)發(fā)展方向和市場走向、行業(yè)競爭程度、行業(yè)競爭對手動向、競爭對手失敗或成功案例等行業(yè)基準(zhǔn)數(shù)據(jù)；第一步收集風(fēng)險管理初始信息▲宏觀環(huán)境數(shù)據(jù)：如政治的、經(jīng)51戰(zhàn)略風(fēng)險初始信息財務(wù)風(fēng)險初始信息市場風(fēng)險初始信息運營風(fēng)險初始信息法律風(fēng)險初始信息

風(fēng)險管理基本流程的第一步，要廣泛地、持續(xù)不斷地收集與本企業(yè)風(fēng)險和風(fēng)險管理相關(guān)的內(nèi)部、外部初始信息，包括歷史數(shù)據(jù)和未來預(yù)測。收集初始信息要根據(jù)所分析的風(fēng)險類型具體展開。

戰(zhàn)略風(fēng)險初始信息52第二步進(jìn)行風(fēng)險評估風(fēng)險識別風(fēng)險分析風(fēng)險評價完成了風(fēng)險管理初始信息收集之后，企業(yè)要對收集的風(fēng)險管理初始信息和企業(yè)各項業(yè)務(wù)管理及其重要業(yè)務(wù)流程進(jìn)行風(fēng)險評估。第二步進(jìn)行風(fēng)險評估風(fēng)險識別風(fēng)險分析風(fēng)險評價完成53（1）風(fēng)險辨識

企業(yè)風(fēng)險辨識是指查找企業(yè)各業(yè)務(wù)單元、各項重要經(jīng)營活動及其重要業(yè)務(wù)流程中有無風(fēng)險，有哪些風(fēng)險。風(fēng)險評估（1）風(fēng)險辨識企業(yè)風(fēng)險辨識是指查找企業(yè)各業(yè)務(wù)單元、54（2）風(fēng)險分析

企業(yè)風(fēng)險分析是對辨識出的風(fēng)險及其特征進(jìn)行明確的定義描述，分析和描述風(fēng)險發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險發(fā)生的條件。風(fēng)險評估（2）風(fēng)險分析企業(yè)風(fēng)險分析是對辨識出的風(fēng)險及其特征55風(fēng)險分析風(fēng)險分析的方法根據(jù)風(fēng)險分析的目的、獲得的信息數(shù)據(jù)和資源，風(fēng)險分析可以是定性的、半定量的、定量的或以上方法的組合。

風(fēng)險分析的方法風(fēng)險分析風(fēng)險分析的方法風(fēng)險分析的方法56（3）風(fēng)險評價

企業(yè)風(fēng)險評價是評估風(fēng)險對企業(yè)實現(xiàn)目標(biāo)的影響程度、分析的價值等。風(fēng)險評估（3）風(fēng)險評價企業(yè)風(fēng)險評價是評估風(fēng)險對企業(yè)實現(xiàn)目標(biāo)57第三步制定企業(yè)風(fēng)險管理策略指企業(yè)根據(jù)自身條件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度、風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)，選擇風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補償、風(fēng)險控制等適合的風(fēng)險管理工具的總體策略，并確定風(fēng)險管理所需人力和財力資源的配置原則。其中的風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)是指要正確認(rèn)識和把握風(fēng)險與收益的平衡，防止和糾正忽視風(fēng)險，片面追求收益而不講條件、范圍，認(rèn)為風(fēng)險越大、收益越高的觀念和做法；同時，也要防止單純?yōu)橐?guī)避風(fēng)險而放棄發(fā)展機遇。第三步制定企業(yè)風(fēng)險管理策略指企業(yè)根據(jù)自身條件和外58可能性高減少避免低接受轉(zhuǎn)移低高影響風(fēng)險應(yīng)對策略，指企業(yè)根據(jù)自身條件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度，選擇風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險避免、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險減少等適合的風(fēng)險應(yīng)對措施的總體策略。

書上264頁低高影響風(fēng)險應(yīng)對策略，指企業(yè)根據(jù)自身條件和外部環(huán)境，圍59第四步提出和實施風(fēng)險管理解決方案按照風(fēng)險管理的基本流程，制定風(fēng)險管理策略后的工作是制定實施風(fēng)險管理解決方案，也就是執(zhí)行前一階段制定風(fēng)險管理解決策略，進(jìn)一步落實風(fēng)險管理工作。在這一階段，企業(yè)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險管理策略，針對各類風(fēng)險或每一項重大風(fēng)險制定風(fēng)險管理解決方案。1、外部解決方案外部解決方案一般是指外包。企業(yè)經(jīng)營活動外包是利用產(chǎn)業(yè)鏈專業(yè)分工，提高運營效率的必要措施。2、內(nèi)部解決方案風(fēng)險管理策略、組織職能、內(nèi)部控制、信息系統(tǒng)（包括報告體系）、風(fēng)險理財措施。第四步提出和實施風(fēng)險管理解決方案按照風(fēng)險管理的基60第五步風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進(jìn)風(fēng)險管理基本流程的最后一個步驟，企業(yè)應(yīng)確定重點風(fēng)險對其進(jìn)行風(fēng)險管理初始信息、風(fēng)險評估、風(fēng)險管理策略、關(guān)鍵控制活動及風(fēng)險管理解決方案的實施情況進(jìn)行監(jiān)督，采用壓力測試、自我評估等方法對風(fēng)險管理的有效性進(jìn)行檢驗，根據(jù)變化情況和存在的缺陷及時加以改進(jìn)。企業(yè)可聘請有資質(zhì)、信譽好、風(fēng)險管理專業(yè)能力強的中介機構(gòu)對企業(yè)全面風(fēng)險管理工作進(jìn)行評價，出具風(fēng)險管理評估和建議專項報告。第五步風(fēng)險管理的監(jiān)督與改進(jìn)風(fēng)險管理基本流程的最后61風(fēng)險因素重點介紹:風(fēng)險承擔(dān)風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險轉(zhuǎn)換風(fēng)險對沖風(fēng)險管理工具書上255頁風(fēng)險因素重點介紹:風(fēng)險管理工具書上62風(fēng)險與風(fēng)險管理培訓(xùn)課件63風(fēng)險承擔(dān)1.風(fēng)險承擔(dān)，亦稱為風(fēng)險保留、風(fēng)險自留，是指企業(yè)對所面臨的風(fēng)險采取接受的態(tài)度，從而承擔(dān)風(fēng)險帶來的后果。2.通常企業(yè)能夠明確辨識的風(fēng)險只占全部風(fēng)險的少數(shù)。風(fēng)險評估的工作結(jié)果對于企業(yè)是否采用風(fēng)險承擔(dān)影響很大。3.對未能辨識出的風(fēng)險，企業(yè)只能采用風(fēng)險承擔(dān)。風(fēng)險承擔(dān)1.風(fēng)險承擔(dān)，亦稱為風(fēng)險保留、風(fēng)險自留，是指企業(yè)對所64風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險規(guī)避，就是放棄或者拒絕可能導(dǎo)致風(fēng)險的經(jīng)營活動或方案，它是一種被動的、消極的風(fēng)險控制方法。在風(fēng)險事件發(fā)生之前，采用回避的方法可以徹底地消除而不是減少某一特定風(fēng)險可能造成的損失，因而它的優(yōu)點是比較徹底、干凈利落。避免風(fēng)險的方法有很大的局限性，因為避免風(fēng)險的同時，也意味著損失了企業(yè)的利潤。風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險規(guī)避，就是放棄或者拒絕可能導(dǎo)致風(fēng)險65

(1)退出市場以避免激烈競爭出(2)拒絕與信用不好的交易對手進(jìn)行交易(3)停止生產(chǎn)可能有潛在客戶安全隱患的產(chǎn)品(4)禁止各業(yè)務(wù)單位在金融市場進(jìn)行投機(5)外包某項對工人健康安全風(fēng)險較高的工作(1)退出市場以避免激烈競爭出66風(fēng)險轉(zhuǎn)移

風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指企業(yè)通過合同將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到第三方，企業(yè)對轉(zhuǎn)移后的風(fēng)險不再擁有權(quán)。轉(zhuǎn)移風(fēng)險不會降低其可能的嚴(yán)重程度，只是從乙方移除后轉(zhuǎn)移到另一方。風(fēng)險轉(zhuǎn)移幾種常見的方式：（1）保險（2）非保險型的風(fēng)險轉(zhuǎn)移（3）風(fēng)險證券化風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指企業(yè)通過合同將風(fēng)險轉(zhuǎn)移到第三方，67風(fēng)險轉(zhuǎn)換

風(fēng)險轉(zhuǎn)換指企業(yè)通過戰(zhàn)略調(diào)整等手段將企業(yè)面臨的風(fēng)險轉(zhuǎn)換成為另一個風(fēng)險。風(fēng)險轉(zhuǎn)換的手段包括戰(zhàn)略調(diào)整和衍生產(chǎn)品等。風(fēng)險轉(zhuǎn)換一般不會直接降低企業(yè)總的風(fēng)險，其簡單形式就是在減少某一風(fēng)險的同時，增加另一風(fēng)險。例如通過放松交易客戶信用標(biāo)準(zhǔn)，增加應(yīng)收賬款，但擴大了銷售。風(fēng)險轉(zhuǎn)換風(fēng)險轉(zhuǎn)換指企業(yè)通過戰(zhàn)略調(diào)整等手段將企業(yè)面臨的68保險是風(fēng)險轉(zhuǎn)移的傳統(tǒng)手段，即投保人通過保險把風(fēng)險可能導(dǎo)致的財務(wù)損失負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移給保險公司。例如保險書上267頁保險是風(fēng)險轉(zhuǎn)移的傳統(tǒng)手段，即投保人通過保險把風(fēng)險可能導(dǎo)69風(fēng)險對沖對沖在資本市場和金融市場上很常見，風(fēng)險對沖是指采取各種手段，引入多個風(fēng)險因素或通過承擔(dān)多個風(fēng)險，使相關(guān)風(fēng)險能夠互相抵消的方法。使用該方法，必須進(jìn)行風(fēng)險組合，而不是對單一風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避、控制。如：資產(chǎn)組合、多種外幣結(jié)算、戰(zhàn)略上的分散經(jīng)營、套期保值等。風(fēng)險對沖對沖在資本市場和金融市場上很常見，風(fēng)險對沖是70注意點

風(fēng)險管理策略并不是將風(fēng)險降到最低，也就是說風(fēng)險管理的目標(biāo)并不是不惜代價消除風(fēng)險，而是使剩余風(fēng)險最多與企業(yè)的風(fēng)險容忍度一致。風(fēng)險管理的策略都是根據(jù)企業(yè)的風(fēng)險偏好或風(fēng)險容忍度來制定的，可以單獨使用，也可組合使用。注意點風(fēng)險管理策略并不是將風(fēng)險降到最低，也就是說風(fēng)險71第四節(jié)風(fēng)險管理技術(shù)與方法第四節(jié)風(fēng)險管理技術(shù)與方法72

風(fēng)險管理的技術(shù)和方法有很多，既有定性分析，也有定量分析，這取決于不同風(fēng)險識別技術(shù)和方法的特點。風(fēng)險管理的技術(shù)和方法有很多，既有定性分析，也有定量分73風(fēng)險定性分析往往帶有較強的主觀性，需要憑借分析者的經(jīng)驗和直覺，或者是以行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和慣例為風(fēng)險各要素的大小或高低程度定性分級。雖然看起來比較容易，但實際上要求分析者具備較高的經(jīng)驗和能力，否則會因操作者經(jīng)驗和直覺的偏差而使得分析結(jié)果失準(zhǔn)。定量分析風(fēng)險定性分析往往帶有較強的主觀性，需要憑借分析者的經(jīng)驗和直覺74定量分析比較客觀，是對構(gòu)成風(fēng)險的各個要素和潛在損失的水平賦予數(shù)值或貨幣金額，當(dāng)度量風(fēng)險的所有要素都被賦值，風(fēng)險分析和評估過程和結(jié)果就可以量化。但對數(shù)據(jù)要求較高，同時還需要借助數(shù)學(xué)工具和計算機程序，其操作難度較大。定量分析定量分析比較客觀，是對構(gòu)成風(fēng)險的各個要素和潛在損失的水平賦予75頭腦風(fēng)暴法德爾菲法流程圖分析法事故樹分析法故障樹分析方法風(fēng)險管理技術(shù)與方法頭腦風(fēng)暴法風(fēng)險管理76演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！77風(fēng)險與風(fēng)險管理培訓(xùn)課件78本章重點掌握的內(nèi)容企業(yè)面對風(fēng)險的種類（包括外部和內(nèi)部風(fēng)險共11種）風(fēng)險管理的概念、目標(biāo)以及范圍風(fēng)險管理的基本流程企業(yè)風(fēng)險管理體系風(fēng)險管理技術(shù)與方法（頭腦風(fēng)暴法、德爾菲法等）案例分析本章重點掌握的內(nèi)容企業(yè)面對風(fēng)險的種類（包括外部和內(nèi)部風(fēng)險共179風(fēng)險與風(fēng)險管理培訓(xùn)課件80第一節(jié)風(fēng)險概述第一節(jié)風(fēng)險概述81隨著技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟發(fā)展，人們的生活水平日益提高。但無論如何，人類都不能完全避免自然災(zāi)害、意外事故等各種威脅。

在氣候變化背景下，人類面臨各種風(fēng)險的概率不斷增加。人類對于未來的不確定性增大。不確定性天有不測風(fēng)云，人有旦夕禍福。風(fēng)險的客觀存在是不以人的主觀意志為轉(zhuǎn)移的，人類長期以來一直在努力尋找回避風(fēng)險、處理風(fēng)險的方法，探索有效的途徑來降低風(fēng)險成本。一、風(fēng)險的概念

隨著技術(shù)進(jìn)步與經(jīng)濟發(fā)展，人們的生活水平日益提高。但無82海嘯電影2012海報海嘯電影2012海報83風(fēng)險與風(fēng)險管理培訓(xùn)課件8485北京7·21暴雨已確認(rèn)身份的66名遇難者中包括在搶險救援中因公殉職的5人。剩余61名遇難者中，男性36人，女性25人。其死亡原因為：溺水46人，觸電5人，房屋倒塌3人，泥石流2人，創(chuàng)傷性休克2人，高空墜物2人，雷擊1人

8北京7·21暴雨已確認(rèn)身份的66名遇難者中包括在搶險救8586廣州5.8暴雨廣州、韶關(guān)、河源、梅州、惠州、清遠(yuǎn)6市受災(zāi)，受災(zāi)人口87.53萬，轉(zhuǎn)移6.75萬人，死亡12人，失蹤3人，直接經(jīng)濟損失10.52億元。9廣州5.8暴雨廣州、韶關(guān)、河源、梅州、惠州、清遠(yuǎn)6市受災(zāi)86一、企業(yè)風(fēng)險的概念(Risk)企業(yè)風(fēng)險是指那些影響企業(yè)實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的不確定性。理解上面那個概念需要把握以下幾個方面：1.企業(yè)風(fēng)險與企業(yè)戰(zhàn)略相關(guān)。2.風(fēng)險是一系列可能發(fā)生的結(jié)果，不能簡單理解為最有可能的結(jié)果。風(fēng)險的本質(zhì)就是波動性和不確定性。3.風(fēng)險既具有客觀性，又具有主觀性。4.風(fēng)險總是與機遇并存。一、企業(yè)風(fēng)險的概念(Risk)理解上面那個概念需要把握以下87企業(yè)面對的風(fēng)險種類外部風(fēng)險政治風(fēng)險法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險社會文化風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險自然環(huán)境風(fēng)險市場風(fēng)險產(chǎn)業(yè)風(fēng)險信用風(fēng)險企業(yè)面對的風(fēng)險種類外部風(fēng)險政治風(fēng)險88企業(yè)面對的風(fēng)險種類內(nèi)部風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險操作風(fēng)險運營風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險企業(yè)面對的風(fēng)險種類內(nèi)部風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險89

概念：完全或部分由政府官員行使權(quán)利和政府組織的行為而產(chǎn)生的不確定性。政府不作為或直接干預(yù)也可能產(chǎn)生政治風(fēng)險。政治風(fēng)險也指企業(yè)因一國政府或人民的舉動而遭受損失的風(fēng)險。政治風(fēng)險適用于國內(nèi)外所有市場。政治風(fēng)險常見表現(xiàn)形式：（1）外匯管制的規(guī)定。（2）進(jìn)口配額和關(guān)稅。（3）組織結(jié)構(gòu)及要求最低持股比例。（4）限制向東道國的銀行借款。（5）沒收資產(chǎn)。政治風(fēng)險概念：完全或部分由政府官員行使權(quán)利和政府組織的行90法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險法律風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中因自身經(jīng)營行為的不規(guī)范或者外部法律環(huán)境發(fā)生重大變化而造成的不利法律后果的可能性。合規(guī)風(fēng)險指因違反法律或監(jiān)管要求而受到制裁、遭受金融損失以及因未能遵守所有適用法律、法規(guī)、行為準(zhǔn)則或相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)而給企業(yè)信譽帶來的損失的可能性。區(qū)別：法律風(fēng)險側(cè)重于民事責(zé)任的承擔(dān)合規(guī)風(fēng)險側(cè)重于行政責(zé)任和道德責(zé)任的承擔(dān)法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險法律風(fēng)險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中因自身經(jīng)營行為91法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險法律風(fēng)險通常包括以下三個方面（1）法律環(huán)境因素：立法不完備、執(zhí)法不公正（2）市場主體自身法律意識淡薄，在經(jīng)營活動中不考慮法律因素（3）交易相對方的失信、違約或欺詐法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險法律風(fēng)險通常包括以下三個方面92跨國并購中常見的

法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險面臨反壟斷法律規(guī)定的風(fēng)險面臨可能違反市場管理方面的法律規(guī)定的風(fēng)險收購后經(jīng)營中可能會涉及到勞動法問題環(huán)境責(zé)任承擔(dān)的法律風(fēng)險知識產(chǎn)權(quán)保護中的法律風(fēng)險跨國并購中常見的

法律風(fēng)險與合規(guī)風(fēng)險面臨反壟斷法律規(guī)定的風(fēng)險93社會文化風(fēng)險文化風(fēng)險是指文化這一不確定性因素的影響給企業(yè)經(jīng)營活動帶來損失的可能。文化風(fēng)險存在并作用于企業(yè)經(jīng)營的更深領(lǐng)域。文化風(fēng)險存在并作用于企業(yè)經(jīng)營的更深領(lǐng)域主要表現(xiàn)為：（1）跨國經(jīng)營活動引發(fā)的文化風(fēng)險。（2）企業(yè)并購活動引發(fā)的文化風(fēng)險。（3）組織內(nèi)部因素引發(fā)的文化風(fēng)險。社會文化風(fēng)險文化風(fēng)險是指文化這一不確定性因素的影響給企業(yè)經(jīng)營94技術(shù)風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險就是技術(shù)在創(chuàng)新過程中，由于技術(shù)本身的復(fù)雜性和其他相關(guān)因素變化產(chǎn)生的不確定性而導(dǎo)致技術(shù)創(chuàng)新遭遇失敗的可能性，包括純技術(shù)風(fēng)險及其他過程中由于技術(shù)方面的因素所造成的風(fēng)險。類別：按技術(shù)活動過程所處的不同階段考察可以劃分為技術(shù)設(shè)計風(fēng)險、技術(shù)研發(fā)風(fēng)險和技術(shù)應(yīng)用風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險就是技術(shù)在創(chuàng)新過程中，由于技術(shù)本身的復(fù)雜性和95自然環(huán)境風(fēng)險

自然環(huán)境風(fēng)險是指企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務(wù)的其他方造成的自然環(huán)境破壞而承擔(dān)損失的風(fēng)險。類別：企業(yè)自身對自然環(huán)境造成的直接影響企業(yè)與客戶和供應(yīng)商之間的聯(lián)系而對自然環(huán)境造成的間接影響。自然環(huán)境風(fēng)險自然環(huán)境風(fēng)險是指企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務(wù)的96市場風(fēng)險依據(jù)《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》市場風(fēng)險可以考慮以下幾個方面產(chǎn)品或服務(wù)的價格及供需變化帶來的風(fēng)險能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價格的變化帶來的風(fēng)險主要客戶、主要供應(yīng)商的信用風(fēng)險稅收政策和利率、匯率、股票價格指數(shù)的變化帶來的風(fēng)險潛在進(jìn)入者、競爭者與代替品的競爭帶來的風(fēng)險市場風(fēng)險依據(jù)《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》市場風(fēng)險可以考慮以下97產(chǎn)業(yè)風(fēng)險產(chǎn)業(yè)風(fēng)險是指在特定產(chǎn)業(yè)中與經(jīng)營相關(guān)的風(fēng)險，這一風(fēng)險與企業(yè)選擇在哪個產(chǎn)業(yè)中經(jīng)營直接相關(guān)。影響因素：（1）產(chǎn)業(yè)（產(chǎn)品）生命周期階段①導(dǎo)入期：產(chǎn)業(yè)風(fēng)險非常高；②成長期：增長可以彌補風(fēng)險，在此階段可以冒險；③成熟期：企業(yè)面臨周期性品牌出現(xiàn)的風(fēng)險；④衰退期：主要懸念為產(chǎn)品完全退出市場的時間。

（2）產(chǎn)業(yè)波動性（3）產(chǎn)業(yè)集中程度產(chǎn)業(yè)集中度高，在位企業(yè)具有競爭優(yōu)勢，面臨的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險較低。產(chǎn)業(yè)集中度低，產(chǎn)業(yè)內(nèi)競爭激烈，企業(yè)面臨的產(chǎn)業(yè)風(fēng)險相對較高。產(chǎn)業(yè)風(fēng)險產(chǎn)業(yè)風(fēng)險是指在特定產(chǎn)業(yè)中與經(jīng)營相關(guān)的風(fēng)險，這一風(fēng)險與98企業(yè)面對的風(fēng)險種類內(nèi)部風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險操作風(fēng)險運營風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險企業(yè)面對的風(fēng)險種類內(nèi)部風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險99戰(zhàn)略風(fēng)險未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的影響缺乏明確的發(fā)展戰(zhàn)略或發(fā)展戰(zhàn)略實施不到位，可能導(dǎo)致企業(yè)盲目發(fā)展，難以形成競爭優(yōu)勢，喪失發(fā)展機遇和動力發(fā)展戰(zhàn)略過于激進(jìn)，脫離企業(yè)實際能力或偏離主業(yè)，可能導(dǎo)致企業(yè)過度擴張，甚至經(jīng)營失敗發(fā)展戰(zhàn)略因主觀原因頻繁變動，可能導(dǎo)致資源浪費甚至危及企業(yè)的生存和持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略風(fēng)險未來的不確定性對企業(yè)實現(xiàn)其戰(zhàn)略目標(biāo)的影響100操作風(fēng)險操作風(fēng)險是指由于員工、過程、基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)或?qū)\作有影響的類似因素（包括欺詐活動）的失誤而導(dǎo)致虧損的風(fēng)險操作風(fēng)險操作風(fēng)險是指由于員工、過程、基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)或?qū)\作有101運營風(fēng)險運營風(fēng)險是指企業(yè)在運營過程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性和變動性以及主題隊環(huán)境的認(rèn)知能力和適應(yīng)能力的有限性，而導(dǎo)致的運營失敗或使運營活動達(dá)不到預(yù)期的目標(biāo)的可能性及其損失運營風(fēng)險運營風(fēng)險是指企業(yè)在運營過程中，由于外部環(huán)境的復(fù)雜性和102（1）企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)方面可能引發(fā)的風(fēng)險。（2）企業(yè)新市場開發(fā)，市場營銷策略（包括產(chǎn)品或服務(wù)定價與銷售渠道，市場營銷環(huán)境狀況等）方面可能引發(fā)的風(fēng)險。（3）企業(yè)組織效能、管理狀況、企業(yè)文化，高、中層管理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專業(yè)人員的知識結(jié)構(gòu)、專業(yè)經(jīng)驗等方面可能引發(fā)的風(fēng)險。（4）期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中發(fā)生失誤帶來的風(fēng)險。（5）質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中發(fā)生失誤導(dǎo)致的風(fēng)險。（6）因企業(yè)內(nèi)、外部人員的道德風(fēng)險或業(yè)務(wù)控制系統(tǒng)失靈導(dǎo)致的風(fēng)險。（7）給企業(yè)造成損失的自然災(zāi)害等風(fēng)險。（8）企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運行情況的監(jiān)管、運行評價及持續(xù)改進(jìn)能力方面引發(fā)的風(fēng)險。（1）企業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)方面可能引發(fā)的風(fēng)險。103財務(wù)風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險是指公司財物結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使得公司可能喪失償債能力而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降和陷入財物困境甚至破產(chǎn)的風(fēng)險，財物風(fēng)險是客觀存在的，企業(yè)管理者對財物風(fēng)險只有采取有效措施來降低風(fēng)險，而不可能完全消除風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險是指公司財物結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使得公司可能104第二節(jié)風(fēng)險管理概述第二節(jié)風(fēng)險管理概述105我們生活的世界越來越不確定經(jīng)濟

政治

社會我們生活的世界越來越不確定106各類風(fēng)險事件展示——

前車之鑒、后事之師各類風(fēng)險事件展示——

前車之鑒、后事107全球經(jīng)濟危機下中國企業(yè)的新挑戰(zhàn)合俊倒閉三鹿破產(chǎn)更早前的案例2004年中航油炒作原油期貨，巨虧5.5億美元；銀廣夏造假、達(dá)爾曼資金黑洞、托普神話、德隆危機…美國金融危機波及中國實體經(jīng)濟企業(yè)倒閉第一案。三聚氰氨毒害一批嬰幼兒，摧毀了三鹿，也損害了中國乳品行業(yè)。全球經(jīng)濟危機下中國企業(yè)的新挑戰(zhàn)合俊倒閉三鹿破產(chǎn)更早前的案例美108前車之鑒：合俊倒閉香港合俊控股集團成立于1996年，香港聯(lián)交所上市企業(yè)，其主力生產(chǎn)基地就是設(shè)在樟木頭鎮(zhèn)的2家工廠，產(chǎn)品70%以上銷往美國，包括為全球最大的玩具商美泰公司提供OEM（貼牌加工）業(yè)務(wù)。前車之鑒：合俊倒閉香港合俊控股集團成立于1996年，香109合俊大事記1995年：胡錦斌接下1700萬港元的訂單。一年后，合俊集團在東莞成立。2004年：在合俊開始挺進(jìn)成人玩具市場。2006年9月：合俊集團在香港聯(lián)交所上市，股票代碼為02700。2007年9月：合俊集團買入福建天安礦業(yè)股份。2008年8月，為了緩解資金緊張，合俊以2700萬元出售其在清遠(yuǎn)市佛岡的一塊土地。最近一次合俊公布中期業(yè)績，股東虧損2億元，每股虧損0.44元，不派中期息。8月15日，危機終于爆發(fā)。2008年10月15日合俊集團旗下兩工廠倒閉約6500名員工失業(yè)，事發(fā)后，政府將先行墊付2400萬元工資。從影響和知名度來看，這被稱為“美國金融危機波及中國實體經(jīng)濟企業(yè)倒閉第一案。”合俊大事記110前車之鑒：三鹿倒閉2008年報月12日官方初步認(rèn)定：三鹿“問題奶粉”為不法分子在原奶收購中添加三聚氰胺所致已傳喚78人;2008年9月18日，國家工商行政管理總局發(fā)出緊急通知，要求各地工商部門對市場上含三聚氰胺的液態(tài)奶，立即責(zé)令停止銷售、下架退市。前車之鑒：三鹿倒閉2008年報月12日官方初步認(rèn)定：三鹿“問1112008年9月19日，國家處理三鹿牌嬰幼兒配方奶粉事件領(lǐng)導(dǎo)小組召開第二次全體會議，全國各地已退市問題奶粉3215.1噸。國務(wù)院辦公廳１９日發(fā)出通知，要求各地區(qū)、各部門認(rèn)真貫徹落實黨中央、國務(wù)院的決策部署，以對人民群眾高度負(fù)責(zé)的精神，進(jìn)一步做好嬰幼兒奶粉事件處置工作。2008年12月31日，原董事長受審。2009年02月13日，三鹿集團正式破產(chǎn)。2009年03月04日，三元以6.1650億元拍得三鹿資產(chǎn)。2008年9月19日，國家處理三鹿牌嬰幼兒配方奶粉事件領(lǐng)導(dǎo)小112教訓(xùn)與啟示常言： 「智者從別人失敗經(jīng)驗中吸取教訓(xùn)， 聰明者從自己失敗經(jīng)驗中吸取教訓(xùn)， 愚者則永不懂從經(jīng)驗中學(xué)習(xí)。」教訓(xùn)與啟示113我們可以從上述案例中吸取什么教訓(xùn)？1. 熟悉企業(yè)本身的業(yè)務(wù)與相關(guān)風(fēng)險切記：避免制定不切實際的目標(biāo)或盲目擴展投資，使企業(yè)承受無謂的風(fēng)險建立內(nèi)控和相互制衡的機制切記：權(quán)力過分集中就會出現(xiàn)腐敗的情況緊盯著現(xiàn)金所有犯案、挪用公款和偷竊行為均與現(xiàn)金有關(guān)常言：“會計數(shù)字只是參考意見，現(xiàn)金才真正令你感到踏實?！蔽覀兛梢詮纳鲜霭咐形∈裁唇逃?xùn)？114合理制定績效評估與激勵機制“如果你發(fā)現(xiàn)精明的員工做出蠢事，你應(yīng)意識到這可能是因為他們受到公司的績效與激勵機制的誘導(dǎo)而產(chǎn)生的結(jié)果。”5. 建立規(guī)范和健全的財務(wù)報告系統(tǒng)財務(wù)報告系統(tǒng)必須有能力為企業(yè)提供及時、準(zhǔn)確和具高分析性的財務(wù)資料，以幫助管理層管理業(yè)務(wù)和贏取股東的信心合理制定績效評估與激勵機制1156. 深化企業(yè)風(fēng)險管理文化

要建立健康的企業(yè)文化及價值觀，企業(yè)必須：由上而下，身體力行，建立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)摹帮L(fēng)紀(jì)”，使員工能上行下效訂立管理原則和行為規(guī)范通過績效管理的方法，鼓勵正確的行為和態(tài)度加強培訓(xùn)和溝通企業(yè)必須建立有效機制，使員工能從企業(yè)本身或其他企業(yè)所犯的錯誤(或接近犯錯)的經(jīng)驗中，吸取教訓(xùn)6. 深化企業(yè)風(fēng)險管理文化 116我國企業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀風(fēng)險管理理念和意識相對薄弱；很少有專門的人員或機構(gòu)進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險管理活動；企業(yè)中風(fēng)險管理活動普遍沒有做到全面化、系統(tǒng)化、制度化、規(guī)范化；機械性引入國際通行的內(nèi)控體系和風(fēng)險管理框架，造成水土不服。我國企業(yè)風(fēng)險管理的現(xiàn)狀風(fēng)險管理理念和意識相對薄弱；117

什么是風(fēng)險管理？

風(fēng)險管理是管理主體(可以是個人、公司、事業(yè)單位、政府部門等)通過對風(fēng)險的識別、衡量和科學(xué)的決策，采用合理的經(jīng)濟和技術(shù)手段，對風(fēng)險加以處置，從而避免風(fēng)險的發(fā)生或者使損失減少到最低程度。什么是風(fēng)險管理？風(fēng)險管理是管理主體(可以是個人、118

什么是企業(yè)風(fēng)險管理？

企業(yè)風(fēng)險管理是一套由企業(yè)董事會與管理層共同設(shè)立、和與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合的管理流程。它的功能是識別那些會影響企業(yè)運作的潛在事件和把相關(guān)的風(fēng)險管理到一個企業(yè)可接受的水平，從而幫助企業(yè)達(dá)至它的目標(biāo)。

美國內(nèi)控研究委員會什么是企業(yè)風(fēng)險管理？企業(yè)風(fēng)險管理是一套由企業(yè)董事會119企業(yè)風(fēng)險管理的內(nèi)涵包括一個正在進(jìn)行并貫穿整個企業(yè)的過程（全過程管理）受到企業(yè)各個層次人員的影響（全員參與）戰(zhàn)略制定時得到應(yīng)用（屬于戰(zhàn)略管理范疇）適用于各個級別和單位的企業(yè)，包括考慮風(fēng)險組合（具有普遍適應(yīng)性）識別能夠影響企業(yè)及其風(fēng)險管理的潛在事項（管理的重點）能夠?qū)ζ髽I(yè)的管理層和董事層提供合理保證（管理的局限性）致力于實現(xiàn)一個或多個單獨但是類別相互重疊的目標(biāo)（管理目標(biāo)）全面風(fēng)險管理企業(yè)風(fēng)險管理的內(nèi)涵包括一個正在進(jìn)行并貫穿整個企業(yè)的過程（全過120企業(yè)全面風(fēng)險管理的特征1.戰(zhàn)略性2.全員化3.專業(yè)性4.二重性5.系統(tǒng)性企業(yè)全面風(fēng)險管理的特征1.戰(zhàn)略性121企業(yè)為何要建立風(fēng)險管理？

因為企業(yè)的股東與管理層常常要面對一些令他們寢食難安的問題。因此，企業(yè)需要系統(tǒng)化地建立一套風(fēng)險管理體制，從而識別影響企業(yè)盈利的關(guān)鍵因素，并對那些會影響企業(yè)達(dá)標(biāo)的風(fēng)險進(jìn)行監(jiān)控及管理企業(yè)為何要建立風(fēng)險管理？因為企業(yè)的股東與管理層常常要122企業(yè)風(fēng)險管理始終關(guān)注的兩個問題

風(fēng)險發(fā)生的可能性風(fēng)險對企業(yè)的影響程度企業(yè)風(fēng)險管理始終關(guān)注的兩個問題風(fēng)險發(fā)生的可能123

風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度

是風(fēng)險管理概念的重要組成部分風(fēng)險偏好為了實現(xiàn)目標(biāo)，企業(yè)在承擔(dān)風(fēng)險的種類、大小等方面的基本態(tài)度。風(fēng)險承受度企業(yè)愿意承擔(dān)的風(fēng)險限度，也是企業(yè)風(fēng)險偏好的邊界。風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度概念的提出是基于企業(yè)風(fēng)險管理理念的變化。傳統(tǒng)風(fēng)險管理理念認(rèn)為風(fēng)險只是災(zāi)難，被動地將風(fēng)險管理作為成本中心；而全面風(fēng)險管理理念認(rèn)為風(fēng)險具有二重性，風(fēng)險總是與機遇并存。企業(yè)風(fēng)險管理要在機遇和風(fēng)險中尋求平衡點，以實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目標(biāo)。風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受度

是風(fēng)險管理概念的重要組成部分風(fēng)險偏好124風(fēng)險管理的目標(biāo)經(jīng)營目標(biāo)……………戰(zhàn)略目標(biāo)報告目標(biāo)合規(guī)目標(biāo)傳統(tǒng)的風(fēng)險管理與企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)系不緊，目標(biāo)是轉(zhuǎn)移或避免風(fēng)險，重點放在對公司行為的監(jiān)督和檢查上，因而傳統(tǒng)的風(fēng)險管理的目標(biāo)一般與實現(xiàn)公司戰(zhàn)略目標(biāo)沒有關(guān)系。全面風(fēng)險管理緊密聯(lián)系企業(yè)戰(zhàn)略，為實現(xiàn)公司總體戰(zhàn)略目標(biāo)尋求風(fēng)險優(yōu)化措施。確保企業(yè)內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實現(xiàn)真實、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實、可靠的財務(wù)報告保障經(jīng)營管理的有效性，提高經(jīng)營活動的效率和效果，降低實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)的不確定性確保遵守有關(guān)法律法規(guī)風(fēng)險管理的目標(biāo)經(jīng)營……………戰(zhàn)略報告合規(guī)傳統(tǒng)的風(fēng)險管理與企業(yè)125第三節(jié)風(fēng)險管理基本流程第三節(jié)風(fēng)險管理基本流程126風(fēng)險管理的基本程序

第一步

收集風(fēng)險管理初始信息第二步進(jìn)行風(fēng)險評估：分為風(fēng)險辨識、風(fēng)險分析和風(fēng)險評價三個步驟第三步制定風(fēng)險管理策略：風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補償（風(fēng)險控制七大策略）第四步提出和實施風(fēng)險管理解決方案：外包方案內(nèi)控方案第五步風(fēng)險管理監(jiān)督與改進(jìn)風(fēng)險管理的基本程序第一步收集風(fēng)險管理初始信息第127第一步收集風(fēng)險管理初始信息▲宏觀環(huán)境數(shù)據(jù)：如政治的、經(jīng)濟的、社會的、法律法規(guī)的、技術(shù)的等宏觀環(huán)境數(shù)據(jù)；▲行業(yè)基準(zhǔn)數(shù)據(jù)：如行業(yè)的特性、行業(yè)市場份額分布、行業(yè)發(fā)展方向和市場走向、行業(yè)競爭程度、行業(yè)競爭對手動向、競爭對手失敗或成功案例等行業(yè)基準(zhǔn)數(shù)據(jù)；第一步收集風(fēng)險管理初始信息▲宏觀環(huán)境數(shù)據(jù)：如政治的、經(jīng)128戰(zhàn)略風(fēng)險初始信息財務(wù)風(fēng)險初始信息市場風(fēng)險初始信息運營風(fēng)險初始信息法律風(fēng)險初始信息

風(fēng)險管理基本流程的第一步，要廣泛地、持續(xù)不斷地收集與本企業(yè)風(fēng)險和風(fēng)險管理相關(guān)的內(nèi)部、外部初始信息，包括歷史數(shù)據(jù)和未來預(yù)測。收集初始信息要根據(jù)所分析的風(fēng)險類型具體展開。

戰(zhàn)略風(fēng)險初始信息129第二步進(jìn)行風(fēng)險評估風(fēng)險識別風(fēng)險分析風(fēng)險評價完成了風(fēng)險管理初始信息收集之后，企業(yè)要對收集的風(fēng)險管理初始信息和企業(yè)各項業(yè)務(wù)管理及其重要業(yè)務(wù)流程進(jìn)行風(fēng)險評估。第二步進(jìn)行風(fēng)險評估風(fēng)險識別風(fēng)險分析風(fēng)險評價完成130（1）風(fēng)險辨識

企業(yè)風(fēng)險辨識是指查找企業(yè)各業(yè)務(wù)單元、各項重要經(jīng)營活動及其重要業(yè)務(wù)流程中有無風(fēng)險，有哪些風(fēng)險。風(fēng)險評估（1）風(fēng)險辨識企業(yè)風(fēng)險辨識是指查找企業(yè)各業(yè)務(wù)單元、131（2）風(fēng)險分析

企業(yè)風(fēng)險分析是對辨識出的風(fēng)險及其特征進(jìn)行明確的定義描述，分析和描述風(fēng)險發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險發(fā)生的條件。風(fēng)險評估（2）風(fēng)險分析企業(yè)風(fēng)險分析是對辨識出的風(fēng)險及其特征132風(fēng)險分析風(fēng)險分析的方法根據(jù)風(fēng)險分析的目的、獲得的信息數(shù)據(jù)和資源，風(fēng)險分析可以是定性的、半定量的、定量的或以上方法的組合。

風(fēng)險分析的方法風(fēng)險分析風(fēng)險分析的方法風(fēng)險分析的方法133（3）風(fēng)險評價

企業(yè)風(fēng)險評價是評估風(fēng)險對企業(yè)實現(xiàn)目標(biāo)的影響程度、分析的價值等。風(fēng)險評估（3）風(fēng)險評價企業(yè)風(fēng)險評價是評估風(fēng)險對企業(yè)實現(xiàn)目標(biāo)134第三步制定企業(yè)風(fēng)險管理策略指企業(yè)根據(jù)自身條件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度、風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)，選擇風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險轉(zhuǎn)換、風(fēng)險對沖、風(fēng)險補償、風(fēng)險控制等適合的風(fēng)險管理工具的總體策略，并確定風(fēng)險管理所需人力和財力資源的配置原則。其中的風(fēng)險管理有效性標(biāo)準(zhǔn)是指要正確認(rèn)識和把握風(fēng)險與收益的平衡，防止和糾正忽視風(fēng)險，片面追求收益而不講條件、范圍，認(rèn)為風(fēng)險越大、收益越高的觀念和做法；同時，也要防止單純?yōu)橐?guī)避風(fēng)險而放棄發(fā)展機遇。第三步制定企業(yè)風(fēng)險管理策略指企業(yè)根據(jù)自身條件和外135可能性高減少避免低接受轉(zhuǎn)移低高影響風(fēng)險應(yīng)對策略，指企業(yè)根據(jù)自身條件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受度，選擇風(fēng)險承擔(dān)、風(fēng)險避免、風(fēng)險轉(zhuǎn)移、風(fēng)險減少等適合的風(fēng)險應(yīng)對措施的總體策略。

書上264頁低高影響風(fēng)險應(yīng)對策略，指企業(yè)根據(jù)自身條件和外部環(huán)境，圍136第四步提出和實施風(fēng)險管理解決方案按照風(fēng)險管理的基本流程，制定風(fēng)險管理策略后的工作是制定實施風(fēng)險管理解決方案，也就是執(zhí)行前一階段制定風(fēng)險管理解決策略，進(jìn)一步落實風(fēng)險管理工作。在這一階段，企業(yè)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險管理策略，針對各類風(fēng)險或每一項重大風(fēng)險制定風(fēng)險管理解決方案。1、外部解決方案外部解決方案一般是指外包。企業(yè)經(jīng)