（最新版）證券從業(yè)資格考試真題沖刺模擬（含標準答案）

（最新版）證券從業(yè)資格考試真題沖刺模擬（含標準答案）1.下列關于金融市場分類錯誤的是（）。[2018年12月真題]A.

按照交易的階段劃分可以分為發(fā)行市場和流通市場B.

按照交易活動是否在固定場所進行可以分為場內(nèi)市場和場外市場C.

按照金融工具的具體類型劃分可分為債券市場、股票市場、外匯市場、保險市場等D.

按照金融工具上所約定的期限長短劃分可以分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場【答案】:

D【解析】:金融市場按交割方式分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場；按金融資產(chǎn)到期期限分為貨幣市場和資本市場。2.公募債券的特點有（）。[2014年9月真題]Ⅰ．持有人數(shù)多Ⅱ．發(fā)行量大Ⅲ．流動性好Ⅳ．對象一般限定為機構(gòu)投資者A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:公募債券是指發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的債券。公募債券的發(fā)行量大，持有人數(shù)眾多，可以在公開的證券市場上市交易，流動性好。私募債券，募集對象為有限數(shù)量的專業(yè)投資機構(gòu)，如銀行、信托公司、保險公司和各種基金會等。3.基金評價機構(gòu)從事公募基金評價業(yè)務并以公開形式發(fā)布基金評價結(jié)果的，應向（）申請注冊。A.

中國證監(jiān)會B.

證券交易所C.

基金業(yè)協(xié)會D.

基金行業(yè)自律組織【答案】:

C【解析】:基金評價機構(gòu)是指從事對基金管理人、基金績效進行評價、排名、評級、評獎活動的機構(gòu)?；鹪u價機構(gòu)從事公募基金評價業(yè)務并以公開形式發(fā)布基金評價結(jié)果的，應向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會申請注冊。4.資金供給者與資金需求者，如果借助金融市場直接進行相互之間資金融通，則屬于（）。[2018年5月真題]A.

上市融資B.

間接融資C.

發(fā)債融資D.

直接融資【答案】:

D【解析】:直接融資是指資金盈余單位通過直接與資金需求單位協(xié)議，或在金融市場上購買資金需求單位所發(fā)行的股票、債券等有價證券，將貨幣資金提供給需求單位使用；間接融資是指資金盈余者通過存款等形式，或者購買銀行、信托和保險等金融機構(gòu)發(fā)行的有價證券，將其暫時閑置資金先行提供給金融機構(gòu)，再由這些金融機構(gòu)以貸款、貼現(xiàn)或購買有價證券的方式把資金提供給短缺者，從而實現(xiàn)資金融通的過程。5.無面額股票又可以稱為（）。[2013年3月真題]Ⅰ．權(quán)益股票Ⅱ．比例股票Ⅲ．資產(chǎn)股票Ⅳ．份額股票A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:無面額股票也被稱為比例股票或份額股票，是指在股票票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。6.下列關于跟蹤評級的陳述，錯誤的是（）。A.

如果未能及時公布跟蹤評級結(jié)果，證券評級機構(gòu)應當披露其原因B.

證券評級機構(gòu)應當在受評證券存續(xù)期內(nèi)每年至少出具兩次定期跟蹤評級報告C.

證券評級機構(gòu)應明確不定期跟蹤評級的啟動程序與條件D.

證券評級機構(gòu)應持續(xù)跟蹤評級對象的政策環(huán)境、行業(yè)風險、經(jīng)營策略、財務狀況等因素的重大變化【答案】:

B【解析】:在評級對象有效存續(xù)期內(nèi)，證券評級機構(gòu)應持續(xù)跟蹤評級對象的政策環(huán)境、行業(yè)風險、經(jīng)營策略、財務狀況等因素的重大變化，及時分析該變化對評級對象信用等級的影響，出具定期或不定期跟蹤評級報告。證券評級機構(gòu)應當在受評證券存續(xù)期內(nèi)每年至少出具一次定期跟蹤評級報告。如果未能及時公布跟蹤評級結(jié)果，證券評級機構(gòu)應當披露其原因，并說明跟蹤評級結(jié)果的公布時間。證券評級機構(gòu)應明確不定期跟蹤評級的啟動程序與條件，并及時公布不定期跟蹤評級結(jié)果。7.既可以發(fā)行股票，又可以發(fā)行債券的經(jīng)濟主體是（）。[2015年3月真題]A.

政府和政府機構(gòu)B.

社?；餋.

股份有限公司D.

慈善機構(gòu)【答案】:

C【解析】:發(fā)行債券的經(jīng)濟主體很多，中央政府、地方政府、金融機構(gòu)、公司企業(yè)等一般都可以發(fā)行債券，但其中能發(fā)行股票的經(jīng)濟主體只有股份有限公司。8.以下選擇中，哪些屬于債券的基本性質(zhì)？（）Ⅰ．債券屬于有價證券Ⅱ．債券是一種虛擬資本Ⅲ．債券是設權(quán)債券Ⅳ．債券是債權(quán)的表現(xiàn)A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:債券是社會各類經(jīng)濟主體為籌措資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務憑證。債券的基本性質(zhì)有：①債券是一種有價證券，利息通常事先確定，因而債券從屬于固定收益證券。②債券是一種虛擬資本。債券有面值，代表了一定的財產(chǎn)價值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實資本。③債券是證明債權(quán)債務關系的憑證，因而債券是債權(quán)的表現(xiàn)。9.對我國記賬式國債，下列表述正確的是（）。[2013年12月真題]Ⅰ．不可以上市交易Ⅱ．通過無紙化方式發(fā)行，以電子記賬方式記錄債權(quán)Ⅲ．可以流通轉(zhuǎn)讓Ⅳ．由財政部面向全社會各類投資者發(fā)行A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:我國的記賬式國債是從1994年開始發(fā)行的一個上市券種。它是由財政部面向全社會各類投資者、通過無紙化方式發(fā)行的、以電子記賬方式記錄債權(quán)并可以上市和流通轉(zhuǎn)讓的債券。10.根據(jù)《非金融企業(yè)債務融資工具信用評級業(yè)務自律指引》的規(guī)定，下列說法正確的是（）。Ⅰ．評級結(jié)果有效期內(nèi)發(fā)生可能影響受評對象償債能力的重大事項時，信用評級機構(gòu)應及時啟動不定期跟蹤評級程序，發(fā)布不定期跟蹤評級結(jié)果和報告Ⅱ．信用評級機構(gòu)在終止跟蹤評級時，應公布最近一次的評級結(jié)果及其有效期，說明此項信用評級此后不再更新Ⅲ．信用評級機構(gòu)應完整保存評級業(yè)務開展過程中的資料、文檔、記錄和報告等業(yè)務信息Ⅳ．業(yè)務檔案的保存期限應不低于10年，且不低于債務融資工具存續(xù)期滿后3年A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:Ⅳ項，根據(jù)《非金融企業(yè)債務融資工具信用評級業(yè)務自律指引》第三十條，信用評級機構(gòu)應完整保存評級業(yè)務開展過程中的資料、文檔、記錄和報告等業(yè)務信息。業(yè)務檔案的保存期限應不低于10年，且不低于債務融資工具存續(xù)期滿或受評主體違約后5年。11.QDII可投資于下列哪些金融產(chǎn)品或工具？（）Ⅰ．銀行存款Ⅱ．政府債券Ⅲ．遠期合約Ⅳ．互換A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:QDII可投資于下列金融產(chǎn)品或工具：①貨幣市場工具；②政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國證監(jiān)會認可的國際金融組織發(fā)行的證券；③已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券市場掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證；④在已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)登記注冊的公募基金；⑤與固定收益、股權(quán)、信用、商品指數(shù)、基金等標的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品；⑥遠期合約、互換及在已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)交易所上市交易的權(quán)證、期權(quán)、期貨等金融衍生產(chǎn)品；⑦限額特定資產(chǎn)管理計劃除可投資于上述金融產(chǎn)品或工具外，還可投資于在已與中國證監(jiān)會簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構(gòu)登記注冊的私募基金。12.在開立證券賬戶的基本原則中，（）是指只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能開立證券賬戶。[2014年3月真題]A.

一致性B.

真實性C.

規(guī)范性D.

合法性【答案】:

D【解析】:開立證券賬戶應堅持合法性和真實性的原則。合法性是指只有國家法律允許進行證券交易的自然人和法人才能開立證券賬戶。13.套期保值的基本做法是（）。Ⅰ．持有現(xiàn)貨空頭、買入期貨合約Ⅱ．持有現(xiàn)貨多頭、賣出期貨合約Ⅲ．多頭套期保值Ⅳ．空頭套期保值A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:套期保值的基本類型有兩種：①多頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨空頭（如持有股票空頭）的交易者擔心將來現(xiàn)貨價格上漲（如股市大盤上漲）而給自己造成經(jīng)濟損失，于是買入期貨合約（建立期貨多頭）。若未來現(xiàn)貨價格果真上漲，則持有期貨頭寸所獲得的盈利正好可以彌補現(xiàn)貨頭寸的損失。②空頭套期保值，是指持有現(xiàn)貨多頭（如持有股票多頭）的交易者擔心未來現(xiàn)貨價格下跌，在期貨市場賣出期貨合約（建立期貨空頭），當現(xiàn)貨價格下跌時以期貨市場的盈利來彌補現(xiàn)貨市場的損失。14.為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關的資產(chǎn)重組，債務重組等提供咨詢服務，這屬于證券公司的（）。[2018年9月真題]A.

財務顧問業(yè)務B.

資產(chǎn)管理業(yè)務C.

承銷保薦業(yè)務D.

投資咨詢業(yè)務【答案】:

A【解析】:證券公司的財務顧問業(yè)務，是指與證券交易、證券投資活動有關的咨詢、建議、策劃業(yè)務。財務顧問業(yè)務具體包括：為企業(yè)申請證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導等方面的咨詢服務；為上市公司重大投資、收購兼并，關聯(lián)交易等業(yè)務提供咨詢服務；為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關的資產(chǎn)重組、債務重組等提供咨詢服務；為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設計經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計劃、投資者關系管理等提供咨詢服務；為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務重組等資本營運提供融資策劃、方案設計、推介路演等方面的咨詢服務；為上市公司的債權(quán)人，債務人對上市公司進行債務重組、資產(chǎn)重組、相關的股權(quán)重組等提供咨詢服務以及中國證監(jiān)會認定的其他業(yè)務形式。15.1998年9月，財政部向四大國有商業(yè)銀行定向發(fā)行了1000億元，年利率為5.5%，期限為（）的國債。A.

10年B.

6年C.

3年D.

1年【答案】:

A【解析】:財政部于1998年9月向四大國有商業(yè)銀行定向發(fā)行了1000億元、年利率為5.5%、期限為10年的附息國債，專項用于國民經(jīng)濟和社會發(fā)展急需的基礎設施投入，屬于長期建設國債。16.以下不屬于影響股票價格的行業(yè)因素的是（）。[2014年9月真題]A.

行業(yè)可持續(xù)性B.

行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)C.

抗外部沖擊能力D.

管理層質(zhì)量【答案】:

D【解析】:常見的行業(yè)因素有行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、行業(yè)的可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、監(jiān)管及稅收待遇——政府關系、勞資關系、財務與融資問題、行業(yè)估值水平。D項，管理層質(zhì)量屬于公司經(jīng)營狀況因素的影響。17.我國《證券法》規(guī)定，證券交易所可以根據(jù)需要對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶（）。[2014年3月真題]A.

停止清算B.

限制交易C.

停止交易D.

強制銷戶【答案】:

B【解析】:《證券法》第一百一十二條規(guī)定，證券交易所根據(jù)需要，可以對出現(xiàn)重大異常交易情況的證券賬戶限制交易，并報國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)備案。18.評級小組撰寫的信用評級報告和工作底稿須經(jīng)過（）的審核。Ⅰ．評級小組負責人初審Ⅱ．部門負責人再審Ⅲ．評級總監(jiān)三審Ⅳ．評級組內(nèi)終審A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:評級小組撰寫的信用評級報告和工作底稿須依序經(jīng)過評級小組負責人初審、部門負責人再審和評級總監(jiān)三審的二級審核，并在報告及底稿上簽署審核人姓名及意見。如在審核中發(fā)現(xiàn)問題，應當及時修正，并重新審核。19.因為債券籌資的籌資數(shù)額巨大，所以對發(fā)行主體的資信評級是必不可少的一個環(huán)節(jié)。評級的主要內(nèi)容包括（）。Ⅰ．企業(yè)素質(zhì)Ⅱ．經(jīng)營能力Ⅲ．獲利能力Ⅳ．償債能力A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:由于債券籌資的數(shù)額巨大，所以對發(fā)行主體的資信評級是必不可少的一個環(huán)節(jié)。評級的主要內(nèi)容包括：①企業(yè)素質(zhì)；②經(jīng)營能力；③獲利能力；④償債能力；⑤履約情況；⑥發(fā)展前景。20.下列項目中不屬于我國發(fā)行的普通國債的是（）。[2014年6月真題]A.

記賬式國債B.

儲蓄國債（電子式）C.

憑證式國債D.

長期建設國債【答案】:

D【解析】:目前我國發(fā)行的普通國債有記賬式國債、儲蓄國債（憑證式）和儲蓄國債（電子式）。21.在證券經(jīng)紀業(yè)務營銷中客戶招攬的保證是（）。[2017年9月真題]A.

客戶促成B.

客戶服務C.

客戶關系建立D.

目標市場選擇【答案】:

C【解析】:在證券經(jīng)紀業(yè)務中，經(jīng)紀委托關系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個環(huán)節(jié)。按照相關法規(guī)的規(guī)定，投資者應首先在登記結(jié)算公司或者其代理點開立證券賬戶；其次，投資者與證券公司簽署《風險揭示書》《客戶須知》，簽訂《證券交易委托代理協(xié)議》，開立客戶交易結(jié)算資金第三方存管協(xié)議中的資金賬戶等。根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第三十八條，證券公司從事證券經(jīng)紀業(yè)務，可以委托證券公司以外的人員作為證券經(jīng)紀人，代理其進行客戶招攬、客戶服務等活動。證券經(jīng)紀人應當具有證券從業(yè)資格。證券經(jīng)紀人應當在證券公司的授權(quán)范圍內(nèi)從事業(yè)務，并應當向客戶出示證券經(jīng)紀人證書。22.公司可以是（）等證券的發(fā)行主體。[2017年6月真題]Ⅰ．權(quán)證Ⅱ．可轉(zhuǎn)換債券Ⅲ．優(yōu)先股Ⅳ．商業(yè)票據(jù)A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:公司證券包括的范圍比較廣泛，有股票、公司債券及商業(yè)票據(jù)等。其中股票有普通股和優(yōu)先股，公司債券有不動產(chǎn)抵押公司債券、保證公司債券、信用公司債券、可轉(zhuǎn)換公司債券、可交換債券、附認股權(quán)證的公司債券、收益公司債券等。23.下列選項中，屬于ETF和LOF共同特點的有（）。[2018年5月真題]Ⅰ．可以申購、贖回Ⅱ．可以場內(nèi)交易Ⅲ．報價頻率相同Ⅳ．申購、贖回的場所相同A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:ETF和LOF都屬于開放式基金，都具備開放式基金可以申購、贖回，場內(nèi)交易的特點，但二者報價頻率不同，申購、贖回的場所也不同。ETF每15秒提供一個基金參考凈值（IOPV）報價；LOF的凈值報價頻率要比ETF低，通常1天只提供1次或幾次基金凈值報價。ETF的申購、贖回通過交易所進行；LOF的申購、贖回既可以在代銷網(wǎng)點進行，也可以在交易所進行。24.按照《證券法》的規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會應該行使下列（）職責。Ⅰ．教育和組織會員遵守證券法律、行政法規(guī)Ⅱ．負責證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊Ⅲ．依法維護會員的合法權(quán)益，向中國證監(jiān)會反映會員的建議和要求Ⅳ．對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務糾紛進行調(diào)解A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:按照《證券法》第一百六十六條規(guī)定，證券業(yè)協(xié)會履行下列職責：①教育和組織會員及其從業(yè)人員遵守證券法律、行政法規(guī)，組織開展證券行業(yè)誠信建設，督促證券行業(yè)履行社會責任；②依法維護會員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機構(gòu)反映會員的建議和要求；③督促會員開展投資者教育和保護活動，維護投資者合法權(quán)益；④制定和實施證券行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員行為，對違反法律、行政法規(guī)、自律規(guī)則或者協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分或者實施其他自律管理措施；⑤制定證券行業(yè)業(yè)務規(guī)范，組織從業(yè)人員的業(yè)務培訓；⑥組織會員就證券行業(yè)的發(fā)展、運作及有關內(nèi)容進行研究，收集整理、發(fā)布證券相關信息，提供會員服務，組織行業(yè)交流，引導行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展；⑦對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務糾紛進行調(diào)解；⑧證券業(yè)協(xié)會章程規(guī)定的其他職責。根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會章程》第七條，中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行政法規(guī)、中國證監(jiān)會有關要求，負責證券業(yè)從業(yè)人員資格考試、執(zhí)業(yè)注冊。25.根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在（）億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。[2012年3月真題]A.

4B.

5C.

3D.

2【答案】:

A【解析】:根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第十四條，首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。戰(zhàn)略投資者應當承諾獲得配售的股票持有期限不少于12個月。26.在其他條件不變的情況下，債券到期期限越短、市場利率變動所導致的價格波動幅度（）。[2018年3月真題]A.

不變B.

不能確定C.

越小D.

越大【答案】:

C【解析】:債券價格的波動性與其到期期限的長短相關，期限越短，市場利率變動時其價格波動幅度也越小，債券的利率風險也越小。27.下列關于我國發(fā)行企業(yè)債券必備條件的說法，錯誤的是（）。[2018年3月真題]A.

企業(yè)經(jīng)濟效益良好，發(fā)行前連續(xù)3年盈利B.

所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策C.

凈資產(chǎn)不低于1億元人民幣D.

債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值【答案】:

C【解析】:根據(jù)《企業(yè)債券管理條例》第12條，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件：①企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求；②企業(yè)財務會計制度符合國家規(guī)定；③具有償債能力；④企業(yè)經(jīng)濟效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利；⑤所籌資金用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策。另外，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模也有規(guī)定：企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產(chǎn)凈值。28.當公司增資擴股后，在短期內(nèi)，公司的每股稅后凈利潤通常會因此而（）。[2011年3月真題]A.

攤薄B.

增加C.

不確定D.

流動【答案】:

A【解析】:優(yōu)先認股權(quán)能保護原普通股票股東的利益和持股價值。因為當公司增資擴股后，在一段時間內(nèi)，公司的每股稅后凈利潤會因此而攤薄，原普通股票股東以優(yōu)惠價格優(yōu)先購買一定數(shù)量的新股，可從中得到補償或取得收益。29.根據(jù)2019年2月2日中央機構(gòu)編制委員會辦公室發(fā)布的《中國人民銀行職能配置、內(nèi)設機構(gòu)和人員編制規(guī)定》，中國人民銀行的職能，與過去相比轉(zhuǎn)變主要包括（）。Ⅰ．完善宏觀調(diào)控體系，創(chuàng)新調(diào)控方式Ⅱ．增強貨幣政策、宏觀審慎政策、金融監(jiān)管政策的協(xié)調(diào)性Ⅲ．深化行政審批制度改革和金融市場改革Ⅳ．繼續(xù)完善金融法律制度體系A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:與過去相比，中國人民銀行的職能轉(zhuǎn)變主要包括：①完善宏觀調(diào)控體系，創(chuàng)新調(diào)控方式，構(gòu)建發(fā)展規(guī)劃、財政、金融等政策協(xié)調(diào)和工作協(xié)同機制，強化經(jīng)濟監(jiān)測、預測、預警能力，建立健全重大問題研究和政策儲備工作機制，增強宏觀調(diào)控的前瞻性、針對性、協(xié)同性。②圍繞黨和國家金融工作的指導方針和任務，加強和優(yōu)化金融管理職能，增強貨幣政策、宏觀審慎政策、金融監(jiān)管政策的協(xié)調(diào)性，強化宏觀審慎管理和系統(tǒng)性金融風險防范職責，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。③按照簡政放權(quán)、放管結(jié)合、優(yōu)化服務、職能轉(zhuǎn)變的工作要求，進一步深化行政審批制度改革和金融市場改革，著力規(guī)范和改進行政審批行為，提高行政審批效率。④加快推進“互聯(lián)網(wǎng)＋政務服務”，加強事中事后監(jiān)管，切實提高政府服務質(zhì)量和效果。⑤繼續(xù)完善金融法律制度體系，做好“放管服”改革的制度保障，為穩(wěn)增長、促改革、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生提供有力支撐，促進經(jīng)濟社會持續(xù)平穩(wěn)健康發(fā)展。30.國家為彌補財政赤字而發(fā)行的債券稱之為（）。[2011年6月真題]A.

赤字國債B.

特別債券C.

國家建設債券D.

重點建設債券【答案】:

A【解析】:政府通過國債籌集的資金可用于各項開支。赤字國債是指用于彌補政府預算赤字的國債。31.各國證券市場監(jiān)管的主要任務是（）。[2018年9月真題]A.

調(diào)控證券市場與證券交易的規(guī)模B.

保護投資者利益，營造公開、公平、公正的市場環(huán)境C.

保證證券市場的效率D.

降低非系統(tǒng)性風險【答案】:

B【解析】:投資者是證券市場的重要參與者，他們參與證券交易、承擔投資風險是以獲取收益為前提的。為保護投資者的合法權(quán)益，必須堅持“公開、公平、公正”的原則，加強對證券市場的監(jiān)管，只有這樣，才便于投資者充分了解證券發(fā)行人的資信、證券的價值和風險狀況，從而使投資者能夠比較正確地選擇投資對象。32.在基金募集期內(nèi)購買基金份額的行為通常被稱為基金的認購。開放式基金的認購一般分為（）幾個步驟。Ⅰ．開戶Ⅱ．繳款Ⅲ．認購Ⅳ．確認A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:開放式基金認購一般分為開戶、認購與確認三個步驟。①開戶，投資人認購開放式基金，必須先開立基金賬戶和資金賬戶；②認購，投資人在辦理開放式基金認購申請時，須填寫認購申請表，并須按銷售機構(gòu)規(guī)定的方式全額繳款；③確認，銷售機構(gòu)對認購申請的受理并不代表該申請一定成功，而僅代表銷售機構(gòu)接受了認購申請，申請的成功與否應以注冊登記機構(gòu)的確認結(jié)果為準。33.中證指數(shù)是以剔除了（）等基本不流通股份后的流通股本為權(quán)益計算的。[2017年9月真題]Ⅰ．公司創(chuàng)建者、家族和高級管理者長期持有的股份Ⅱ．受限的員工持股Ⅲ．戰(zhàn)略投資者持股Ⅳ．凍結(jié)股份A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

A【解析】:上市公司公告明確的限售股份以及下屬四類股東及其一致行動人持股超過5%的股份，都被視為非自由流通股本：公司創(chuàng)建者、家族、高級管理者等長期持有的股份，國有股份，戰(zhàn)略投資者持有的股份，員工持股計劃、凍結(jié)股份、交叉持股。34.中國當前的金融監(jiān)管體制已經(jīng)從“一行三會”過渡到了“一委一行兩會”，其中“一委一行兩會”包括（）。Ⅰ．國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會Ⅱ．中國人民銀行Ⅲ．中國銀監(jiān)會Ⅳ．中國銀保監(jiān)會A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:“一委一行兩會”指國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會、中國人民銀行、中國證券監(jiān)督管理委員會以及中國銀行保險監(jiān)督管理委員會。不包括中國銀監(jiān)會。35.國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的職責有（）。Ⅰ．落實黨中央、國務院關于金融工作的決策部署Ⅱ．審議金融業(yè)改革發(fā)展重大規(guī)劃Ⅲ．統(tǒng)籌金融改革和發(fā)展Ⅳ．指導中央金融改革發(fā)展與監(jiān)管A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的主要職責包括五個方面：①落實黨中央、國務院關于金融工作的決策部署；②審議金融業(yè)改革發(fā)展重大規(guī)劃；③統(tǒng)籌金融改革發(fā)展與監(jiān)管，協(xié)調(diào)貨幣政策與金融監(jiān)管相關事項，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)金融監(jiān)管重大事項，協(xié)調(diào)金融政策與相關財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等；④分析研判國際國內(nèi)金融形勢，做好國際金融風險應對，研究系統(tǒng)性金融風險防范處置和維護金融穩(wěn)定重大政策；⑤指導地方金融改革發(fā)展與監(jiān)管，對金融管理部門和地方政府進行業(yè)務監(jiān)督和履職問責等。36.以下關于我國國際債券說法錯誤的是（）。[2016年7月真題]A.

主要的債券品種包括政府債券、金融債券和可轉(zhuǎn)換公司債券B.

我國在亞洲、美洲、歐洲等地發(fā)行過國際債券C.

我國政府于1980年首次在國際市場發(fā)行國際債券D.

我國發(fā)行國際債券始于20世紀80年代初期【答案】:

C【解析】:從1982年首次發(fā)行國際債券至今，我國各類籌資主體已在國際債券市場發(fā)行了100多次債券。目前主要的債券品種包括：①政府債券；②金融債券；③可轉(zhuǎn)換公司債券。37.一般來說，下列基金中，管理費率最低的是（）。[2018年5月真題]A.

股票基金B(yǎng).

債券基金C.

貨幣市場基金D.

認股權(quán)證基金【答案】:

C【解析】:基金管理費率通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比?；鹨?guī)模越大，風險程度越低，基金管理費率越低。我國積極管理的股票型基金一般按照年管理費率1.5%的比例計提管理費，指數(shù)型基金和債券型基金的年管理費率一般為0.3%～1.0%，貨幣市場基金的年管理費率一般為0.15%～0.33%，認股權(quán)證基金的管理費率約為1.5%～2.5%。即在各種基金中，貨幣市場基金的管理費率最低。38.普通股票行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的法律限制條件，一般的原則是（）。Ⅰ．股份公司只能以留存收益支付紅利Ⅱ．紅利的支付不能減少其注冊資本Ⅲ．公司在無力償債時不能支付紅利Ⅳ．公司在無力償債時必須支付紅利A.

Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：①法律上的限制，一般原則是：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減少其注冊資本；公司在無力償債時不能支付紅利。②其他方面的限制，如公司對現(xiàn)金的需要，公司的經(jīng)營環(huán)境，股東所處的地位，公司進入資本市場獲得資金的能力等。39.可以將證券結(jié)算中的違約交收風險降低到最低程度的一項證券結(jié)算基本原則是（）。A.

貨銀對付交收制度B.

證券實名制C.

分級結(jié)算制度D.

凈額結(jié)算制度【答案】:

A【解析】:中國證券結(jié)算制度根據(jù)貨銀對付的原則設計。貨銀對付俗稱“一手交錢，一手交貨”，是指證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人在交手過程中，當且僅當資金交付時給付證券、證券交付時給付資金。貨銀對付原則是證券結(jié)算的一項基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交收風險降低到最低程度。40.證券評級機構(gòu)應當在下列（）事項發(fā)生變更之日起5個工作日內(nèi)，報注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。Ⅰ．機構(gòu)名稱、住所Ⅱ．董事、監(jiān)事、高級管理人員Ⅲ．實際控制人、持股3%以上股權(quán)的股東Ⅳ．內(nèi)部控制機制與管理制度、業(yè)務制度A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:《證券市場資信評級業(yè)務管理暫行辦法》第二十七條規(guī)定，證券評級機構(gòu)應當在下列事項發(fā)生變更之日起5個工作日內(nèi)，報注冊地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案：①機構(gòu)名稱、住所；②董事、監(jiān)事、高級管理人員；③實際控制人、持股5%以上股權(quán)的股東；④內(nèi)部控制機制與管理制度、業(yè)務制度；⑤中國證監(jiān)會規(guī)定的其他事項。41.至（）年，在我國大陸證券市場上，證券發(fā)行和交易徹底實現(xiàn)了無紙化。A.

2001B.

2000C.

1998D.

1990【答案】:

C【解析】:1998年4月，國務院證券委撤銷，中國證監(jiān)會成為全國證券、期貨市場的監(jiān)管部門，建立了集中統(tǒng)一的證券、期貨市場監(jiān)管體制。中國證監(jiān)會對證券行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管，推動了一系列證券、期貨市場法規(guī)和規(guī)章的建設，資本市場法規(guī)體系初步形成，使我國資本市場的發(fā)展逐步走上規(guī)范化軌道，為相關制度的進一步完善奠定了基礎。在交易方式上，上海證券交易所和深圳證券交易所都建立了無紙化電子交易平臺。42.目前，我國憑證式國債發(fā)行一般采用（）發(fā)行。[2013年3月真題]A.

公開招標方式B.

承購包銷方式與公開招標方式C.

承購包銷方式D.

代銷方式【答案】:

C【解析】:目前，憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式；儲蓄國債發(fā)行可采用包銷或代銷方式；記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標方式。43.根據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，（）行使推動行業(yè)誠信建設，開展行業(yè)誠信評價、實施誠信引導與激勵、開展行業(yè)誠信教育、督促和檢查會員依法履行公告義務的管理職責。[2018年5月真題]A.

中國證券業(yè)協(xié)會B.

證券公司C.

證券交易所D.

中國證監(jiān)會【答案】:

A【解析】:根據(jù)《中國證券業(yè)協(xié)會章程》，中國證券業(yè)協(xié)會依據(jù)行業(yè)規(guī)范發(fā)展的需要，行使下列自律管理職能：①推動行業(yè)誠信建設，督促會員履行社會責任；②組織證券從業(yè)人員水平考試；③推動會員開展投資者教育和保護工作，維護投資者合法權(quán)益；④推動會員信息化建設和信息安全保障能力的提高，經(jīng)政府有關部門批準，開展行業(yè)科學技術獎勵，組織制訂行業(yè)技術標準和指引；⑤組織開展證券業(yè)國際交流與合作，代表中國證券業(yè)加入相關國際組織，推動相關資質(zhì)互認；⑥對會員及會員間開展與證券非公開發(fā)行、交易相關業(yè)務活動進行自律管理；⑦其他涉及自律、服務、傳導的職責。44.以下關于公司型基金的表述，正確的是（）。[2018年5月真題]A.

基金是獨立的法人機構(gòu)B.

主要依據(jù)基金合同營運基金C.

投資者享有直接管理基金的權(quán)利D.

相比于契約型基金，公司型基金投資者的權(quán)利要小一些【答案】:

A【解析】:B項，契約型基金依據(jù)基金合同營運基金，公司型基金依據(jù)投資公司章程營運基金；C項，基金管理人直接管理基金；D項，與公司型基金的股東大會相比，契約型基金持有人大會賦予基金持有者的權(quán)利相對較小。45.國際證監(jiān)會組織公布的證券監(jiān)管的三個目標是（）。Ⅰ．保護投資者利益Ⅱ．保證證券市場的公平、效率和透明Ⅲ．防止市場操作行為Ⅳ．降低系統(tǒng)性風險A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:國際證監(jiān)會組織于1998年制定的《證券監(jiān)管目標和原則》中公布了證券監(jiān)管的三個目標：①保護投資者利益；②保證證券市場的公平、效率和透明；③降低系統(tǒng)性風險。46.普通股股東的義務有（）。[2015年11月真題]Ⅰ．應當遵守法律、行政法規(guī)和公司章程Ⅱ．依法行使股東權(quán)利Ⅲ．不得濫用股東權(quán)利損害公司或其他股東利益Ⅳ．不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權(quán)人的利益A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:我國《公司法》第二十條規(guī)定，公司股東應當遵守法律、行政法規(guī)和公司章程，依法行使股東權(quán)利，不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益；不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權(quán)人的利益。47.關于證券投資基金，以下說法正確的有（）。[2014年3月真題]Ⅰ．開放式基金設立后投資者可以贖回基金份額Ⅱ．基金有封閉式與開放式之分Ⅲ．封閉式基金的基金單位是通過柜臺轉(zhuǎn)讓的Ⅳ．封閉式基金成立后可以申請在證券交易所上市A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:證券投資基金按照其設立后規(guī)模是否允許變動，可以分為封閉式基金和開放式基金。封閉式基金設立后規(guī)模不變，因此它可以像股票那樣在證券交易所上市交易；開放式基金設立后其規(guī)模可以變化，這種變化一般是通過投資者對基金的申購和贖回實現(xiàn)的。48.特殊類型基金包括（）。[2014年3月真題]Ⅰ．QDII基金Ⅱ．上市開放式基金Ⅲ．分級基金Ⅳ．保本基金A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:特殊類型的基金包括ETF（交易型開放式指數(shù)基金）、LOF（上市開放式基金）、保本基金、分級基金、QDII基金（合格境內(nèi)機構(gòu)投資者）。49.在證券結(jié)算中，（）是指交易雙方對所達成的交易實行軋差清算，并對軋抵之后的證券和資金余額進行交付。A.

差額結(jié)算B.

凈額結(jié)算C.

實時結(jié)算D.

金額結(jié)算【答案】:

B【解析】:證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算。其中，凈額結(jié)算是指交易雙方對所達成的交易實行軋差清算，并對軋抵之后的證券和資金的凈額進行交付。50.關于深圳證券交易所證券的轉(zhuǎn)托管，下列說法正確的是（）。[2013年9月真題]Ⅰ．投資者一次只能辦理一只股票的轉(zhuǎn)托管Ⅱ．投資者將一只股票辦理轉(zhuǎn)托管時，必須一次全部辦理Ⅲ．投資者將一只股票辦理轉(zhuǎn)托管時，可以一次辦理，也可以分多次辦理Ⅳ．投資者一次可以將多只股票同時辦理轉(zhuǎn)托管A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為：自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉(zhuǎn)托不限。轉(zhuǎn)托管可以是一只證券或多只證券，也可以是一只證券的部分或全部。51.（）可以在證券交易所掛牌交易。[2013年12月真題]Ⅰ．債券Ⅱ．ETFⅢ．封閉式基金Ⅳ．LOFA.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:封閉式基金在證券交易所掛牌交易，開放式基金則通過投資者向基金管理公司申購和贖回實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓。此外，近年來，全球各主要市場均開設了交易所交易基金（簡稱ETF）或上市開放式基金（簡稱LOF）交易，使開放式基金也可以在交易所市場掛牌交易。52.普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括（）。Ⅰ．公司對現(xiàn)金的需要Ⅱ．股東所處的地位Ⅲ．法律方面的限制Ⅳ．公司進入資本市場獲得資金的能力A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件：①法律上的限制。一般原則是：股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付減少其注冊資本；公司在無力償債時不能支付紅利。②其他方面的限制。如公司對現(xiàn)金的需要，股東所處的地位，公司的經(jīng)營環(huán)境，公司進入資本市場獲得資金的能力等。53.除基金管理費外，證券投資基金所支付的費用還包括（）。[2014年6月真題]Ⅰ．基金托管費Ⅱ．基金運作費Ⅲ