股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識要點習題

答案及解析】答案及解析】A股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識要點習題第一章：股權(quán)投資基金概述）統(tǒng)1.2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責分工的通知》，明確由（一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責。）統(tǒng)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會中國證監(jiān)會中國證券業(yè)協(xié)會中國期貨業(yè)協(xié)會答案及解析】B2013年6月，中央編辦發(fā)出《關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責分工的通知》，明確由中國證券監(jiān)督管理委員會（簡稱中國證監(jiān)會）統(tǒng)一行使股權(quán)投資基金監(jiān)管職責。2.當前我國已成為全球第（2.當前我國已成為全球第（）大股權(quán)投資市場。A.一二C.三D.四答案及解析】B經(jīng)過多年探索，我國的股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長足的發(fā)展，市場規(guī)模增長迅速。當前，我國已成為全球第二大股權(quán)投資市場。）在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動了（）在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。直接融資和資本市場直接融資和基金間接融資和資本市場間接融資和基金股權(quán)投資基金有力地促進了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動了直接融資和資本市場在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。4.股權(quán)投資基金的運作流程是其實現(xiàn)（4.股權(quán)投資基金的運作流程是其實現(xiàn)（）的全過程。答案及解析】答案及解析】A基金增值資本增值資金增值D.以上都不對答案及解析】B股權(quán)投資基金的運作流程是其實現(xiàn)資本增值的全過程。）。與資本流動相對應(yīng)的股權(quán)投資基金運作的四個階段是（）。募資B投資管理和退出D.以上都是答案及解析】D與資本流動相對應(yīng)的股權(quán)投資基金運作的四個階段是募資、投資、管理和退出。）。下列關(guān)于私募股權(quán)投資基金運行流程的描述不正確的有（）。首先應(yīng)進行項目尋找與項目評估，之后進行融資并獲取出資承諾首先應(yīng)進行融資并獲得出資承諾，之后進行項目尋找與項目評估私募股權(quán)基金的第二階段是投資決策私募股權(quán)基金的第三階段是投資管理答案及解析】B從資本流動的角度出發(fā)，資本先是從投資者流向股權(quán)投資基金，經(jīng)過基金管理人的投資決策再流入被投資企業(yè)。在投資之后的階段，基金管理人通常會以各種方式參與被投資企業(yè)的管理，待企業(yè)經(jīng)過一定時期的發(fā)展之后，選擇合適的時機再從被投資企業(yè)退出，進行下一輪資本流動循環(huán)。7.相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有（7.相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有（）等特點。A.投資期限長、流動性較差投后管理投入資源多，專業(yè)性較強投資收益波動性較大以上都是

答案及解析】D相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有投資期限長、流動性較差，投后管理投入資源多，專業(yè)性較強，投資收益波動性較大等特點。8.股權(quán)投資基金通常需要（8.股權(quán)投資基金通常需要（）年才能完成投資的全部流程實現(xiàn)退出。2?63?74?75?8答案及解析】B由于股權(quán)投資基金主要投資于未上市企業(yè)股權(quán)或上市企業(yè)的非公開交易股權(quán)，通常需要 3?7年才能完成投資的全部流程實現(xiàn)退出，股權(quán)投資因此被稱為“耐心的資本”，股權(quán)投資基金也因而具有較長的封閉期。9.（ ）對于股權(quán)投資基金的成功運作發(fā)揮決定性作用。資金企業(yè)的投資價值人力資本D.激勵約束機制答案及解析】C股權(quán)投資基金對于專業(yè)性的要求較高，需要更多投資經(jīng)驗積累、團隊培育和建設(shè)，體現(xiàn)出較明顯的智力密集型特征，人力資本對于股權(quán)投資基金的成功運作發(fā)揮決定性作用。10.從不同國家的平均和長期水平來看，股權(quán)投資基金的期望回報率要高于（）等資產(chǎn)類別。固定收益證券和證券投資基金B(yǎng)債券c.債券基金D.以上都不對股權(quán)投資基金考試范圍請參考AA.基金產(chǎn)品的設(shè)計等。等。()、會計師事務(wù)所()、會計師事務(wù)所基金托管機構(gòu)基金銷售機構(gòu)C?律師事務(wù)所以上都是答案及解析】D股權(quán)投資基金服務(wù)機構(gòu)是面向股權(quán)投資基金提供各類服務(wù)的機構(gòu)，主要包括基金托管機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等。2.股權(quán)投資基金的投資者應(yīng)當為2.股權(quán)投資基金的投資者應(yīng)當為()。具備相應(yīng)風險識別能力B?具備風險承擔能力合格投資者以上都是答案及解析】D股權(quán)投資基金的投資者應(yīng)當為具備相應(yīng)風險識別能力和風險承擔能力的合格投資者。()等。()等。金融機構(gòu)、社會保障基金B(yǎng)?企業(yè)年金、社會公益基金C.政府引導基金、母基金以上都是答案及解析】D股權(quán)投資基金的投資者主要包括個人投資者、社會公益基金、政府引導基金、母基金等。股權(quán)投資基金的投資者主要包括個人投資者、社會公益基金、政府引導基金、母基金等。工商企業(yè)、金融機構(gòu)、社會保障基金、企業(yè)年金、()等重要職能多半由基金管理人或基金管理()等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機構(gòu)承擔。基金份額的銷售與備案答案及解析】答案及解析】Bc.基金資產(chǎn)的管理以上都是答案及解析】D股權(quán)投資基金管理人在基金運作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機構(gòu)承擔。5.股權(quán)投資基金管理人最主要的職責是5.股權(quán)投資基金管理人最主要的職責是()。按照基金合同的約定，負責基金資產(chǎn)的投資運作在有效控制風險的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益以上都是以上都不是答案及解析】C股權(quán)投資基金管理人最主要的職責就是按照基金合同的約定，負責基金資產(chǎn)的投資運作，在有效控制風險的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益。()的一定比例計付。6.()的一定比例計付。A.投資收益按約定的按承諾的以上都是答案及解析】A股權(quán)投資基金管理人有權(quán)獲得業(yè)績報酬。業(yè)績報酬按投資收益的一定比例計付。投資者在獲得約定的()收益率后，管理人才能獲得業(yè)績報酬。最少門檻最高以上都是常見做法是，投資者在獲得約定的門檻收益率后，管理人才能獲得業(yè)績報酬。股權(quán)投資基金的服務(wù)機構(gòu)主要包括 ()、會計師事務(wù)所等?；鹜泄軝C構(gòu)基金銷售機構(gòu)C?律師事務(wù)所D.以上都是答案及解析】D股權(quán)投資基金的服務(wù)機構(gòu)主要包括基金托管機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)、律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所等。股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)，應(yīng)當為 ()的機構(gòu)。在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格已成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員以上都是答案及解析】D股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)，應(yīng)當為在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員的機構(gòu)。10.()是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機構(gòu)，依法對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。中國證監(jiān)會中國證監(jiān)會的派出機構(gòu)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會D.包括A和B答案及解析】D中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機構(gòu)，依法對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。第三章外幣股權(quán)投資的分解題( )既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔相應(yīng)義務(wù)和責任?；鸸芾砣?/p>

B?基金托管人C.投資者D.發(fā)起人答案及解析】C投資者既是基金份額持有者又是公司股東，按照公司章程行使相應(yīng)權(quán)利、承擔相應(yīng)義務(wù)和責任。（股東會）（股東會）和董事會委任并監(jiān)督（股東會）和董事會委任并監(jiān)督基基金托管人B.經(jīng)理人基金運作人基金管理人答案及解析】D從投資者權(quán)利角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會金管理人。3.外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在（）設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在（）完成項目的投資退出。A.境內(nèi)境外境外境外境內(nèi)境內(nèi)D.境外境內(nèi)答案及解析】B外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出。（ ）（基金中的基金）是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金。股權(quán)投資母基金股權(quán)投資子基金衍生基金D.衍生產(chǎn)品

答案及解析】A股權(quán)投資母基金（基金中的基金）是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金。（ ）可以由公司管理團隊自行管理，或者委托專業(yè)的基金機構(gòu)擔任基金管理人。合伙型基金契約型基金股權(quán)投資基金D.公司型基金答案及解析】D公司型基金可以由公司管理團隊自行管理，或者委托專業(yè)的基金機構(gòu)擔任基金管理人。（ ）以其認繳的出資額為限對基金 （合伙企業(yè)）債務(wù)承擔責任。普通合伙人有限合伙人C.出資人D.投資者7.合伙型基金是指投資者依據(jù)（7.合伙型基金是指投資者依據(jù)（）成立有限合伙企業(yè)。《合伙企業(yè)法》《公司法》《證券法》D.以上都是答案及解析】A合伙型基金是指投資者依據(jù)《合伙企業(yè)法》成立有限合伙企業(yè)，由普通合伙人對合伙債務(wù)承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作的股權(quán)投資基金。答案及解析】B政府引導基金本身不直接從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)。8.我國股權(quán)投資基金業(yè)在發(fā)展早期以（8.我國股權(quán)投資基金業(yè)在發(fā)展早期以（）為主。外資股權(quán)投資基金和人民幣股權(quán)投資基金外資人民幣股權(quán)投資基金和內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金

c外資人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金以上都是答案及解析】c我國股權(quán)投資基金業(yè)在發(fā)展早期以外資人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金為主。9.在我國，公司法人實體可采?。?.在我國，公司法人實體可采取（）的形式。有限責任公司或股份有限公司有限責任公司或無限責任公司有限責任公司或合伙制D.股份有限公司或合伙制答案及解析】A在我國，公司法人實體可采取有限責任公司或股份有限公司的形式。（）不具有法律實體地位。合伙型基金契約型基金股權(quán)投資基金公司型基金答案及解析】B契約型基金不具有法律實體地位。[單選題]?）。1、 股權(quán)投資基金按資金性質(zhì)分類可以分為（）。人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金公司型基金、合伙型基金并購基金、不動產(chǎn)基金狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、定增基金正確答案是：A解析股權(quán)投資基金按資金性質(zhì)分類分為人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金。（ A項不符合題意）股權(quán)投資基金按組織形式分類分為：公司型基金、合伙型基金、契約型基金。（ B項不符合題意）根據(jù)投資領(lǐng)域不同，股權(quán)投資基金可以分為狹義創(chuàng)業(yè)投資基金、并購基金、不動產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、定增基金。（CD項不符合題意）[單選題]?2、 我國股權(quán)投資基金業(yè)在發(fā)展早期以（）和外幣股權(quán)投資基金為主。創(chuàng)業(yè)投資基金基礎(chǔ)設(shè)施基金內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金外資人民幣股權(quán)投資基金正確答案是：D解析我國股權(quán)投資基金業(yè)在發(fā)展早期以外資人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金為主。 2009年以后，內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金的數(shù)量超過外資人民幣股權(quán)投資基金，人民幣股權(quán)投資基金的規(guī)模超過外幣股權(quán)投資基金，且領(lǐng)先優(yōu)勢越來越大。[單選題]?3、關(guān)于外幣股權(quán)投資基金，表述錯誤的是( )。外幣股權(quán)投資基金既可以在中國境內(nèi)以基金名義注冊法人實體，也可以在中國境外以基金名義注冊法人實體相對于人民幣股權(quán)投資基金而言，投資幣種為外幣外幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進行投資的基金外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在中國境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出正確答案是：A解析BCD表述正ABCD表述正相對于人民幣股權(quán)投資基金而言，投資幣種為外幣；外幣股權(quán)投資基金是指依據(jù)中國境外的相關(guān)法律在中國境外設(shè)立，主要以外幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進行投資的基金；外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在中國境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出。第四章，基金的募集與設(shè)立1.基金銷售機構(gòu)是()機構(gòu)。直接募集間接募集C?受托募集以上都是答案及解析】C受托募集機構(gòu)是指基金銷售機構(gòu)。()登記成為基金管理人。2.()登記成為基金管理人。A.中國證監(jiān)會中國證券投資基金業(yè)協(xié)會中國證券業(yè)協(xié)會

中國期貨業(yè)協(xié)會答案及解析】B我國股權(quán)投資基金管理機構(gòu)開展基金募集行為，需要在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會登記成為基金管理人。3.銷售機構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動，需滿足以下3.銷售機構(gòu)參與股權(quán)投資基金募集活動，需滿足以下()條件。在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員接受基金管理人委托(簽署銷售協(xié)議)D.以上都對答案及解析】D目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括 ()等。商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司保險機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)獨立基金銷售機構(gòu)D.以上都是答案及解析】D目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險機構(gòu)、證券投資咨詢機構(gòu)、獨立基金銷售機構(gòu)等。股權(quán)投資基金的募集機構(gòu)需要就合格投資者身份盡到審查義務(wù)， 判斷投資者是否具備承擔相應(yīng)投資風險的能力，應(yīng)以一定的()作為衡量標準，并且對投資者所能承擔的風險能力進行測試。A.資本和收入資產(chǎn)價值和收入資本和資產(chǎn)價值D.以上都不對答案及解析】B股權(quán)投資基金的募集機構(gòu)需要就合格投資者身份盡到審查義務(wù)，判斷投資者是否具備承擔相應(yīng)投資風險的能力，應(yīng)以一定的資產(chǎn)價值和收入作為衡量標準，并且對投資者所能承擔的風險能力進行測試。(1)(1)公司型基金：有限公司不超過 50人?；鹉技^程中，募集機構(gòu)應(yīng)當恪盡職守、誠實守信、謹慎勤勉，防范利益沖突，履行說明義務(wù)、反洗錢義務(wù)