冷鏈物流行業(yè)研究：潛力巨大生鮮電商是重要推手

冷鏈物流行業(yè)研究：潛力巨大，生鮮電商是重要推手一、我國冷鏈物流行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮罄滏溛锪魇侵肝锲吩谏a(chǎn)

、倉儲或

運輸和銷售過程中

，一直到消費前

的各個環(huán)節(jié)中始終處于產(chǎn)品規(guī)定的

最佳低溫環(huán)境下

，才能保證食品質(zhì)

量

，減少食品損耗的一項系統(tǒng)工程

。冷鏈物流的對象產(chǎn)品包括一般產(chǎn)品

有：農(nóng)產(chǎn)品

、禽禽肉類

、水產(chǎn)品

、

花卉

、加工食品

、冷凍或速凍食品

、

冰淇淋和蛋奶制品

、快餐原料

、

酒

品飲料等；特殊的產(chǎn)品有：藥品

（疫苗、血液）、化工品等。食品冷鏈占比約九成：冷鏈物流下游需

求中以食品為主

，食品又分為農(nóng)產(chǎn)品

、

禽肉

、乳制品等細分產(chǎn)品

，根據(jù)

《制冷

技術(shù)

》數(shù)據(jù)

，食品冷鏈占冷鏈物流的比

重接近90

%

，是冷鏈物流最主要的運用

。醫(yī)藥冷鏈門檻較高：疫苗類制品

、注射

針劑

、酊劑

、口服藥品

、外用藥品

、

血

液制品等需要低溫條件下儲運的藥品的

流通都屬于醫(yī)藥冷鏈物流的范疇

。醫(yī)藥

冷鏈行業(yè)監(jiān)管嚴格

，門檻高

，前期投入

大

，且需要一定的客戶基礎(chǔ)支撐新業(yè)務(wù)

的獲取

，因此醫(yī)藥冷鏈與食品冷鏈有非

常大區(qū)別

。水果蔬菜類農(nóng)產(chǎn)品需求量最高中物聯(lián)冷鏈委通過對水果、蔬菜、肉類、水產(chǎn)品、乳制品和速凍食品這六大類食品（其他類產(chǎn)量較少或基本不采用

冷鏈物流方式流通，故沒有計算在內(nèi)）的年產(chǎn)量進行統(tǒng)計，并結(jié)合各品類的冷鏈流通率，測算2019年我國食品冷鏈

物流需求總量約為2.33億噸，比2018年增長4439萬噸，同比增長23.52%。其中，水果冷鏈物流需求總量為5480.17萬噸，蔬菜冷鏈物流需求總量為6489.23萬噸，肉類冷鏈物流需求總量為

4577.68萬噸，水產(chǎn)品冷鏈物流需求總量為3823.32萬噸，乳制品冷鏈物流需求總量為1658.83萬噸，速凍食品冷鏈

物流需求總量為1279.42萬噸。當前我國冷鏈物流行業(yè)持續(xù)保持較快增長我國城鎮(zhèn)化進程還在加速，中等收入群體還在擴增，消費者的食

品安全意識也在不斷提升，京津冀地區(qū)、粵港澳大灣區(qū)等區(qū)域合作步伐在加快，并且生鮮電商帶動的國內(nèi)農(nóng)產(chǎn)品、

冷鏈食品的產(chǎn)地、加工地和消費市場重塑，冷鏈需求正在快速增加。我國冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施日益完善從冷庫建設(shè)規(guī)模來看，在2015年國家層面提出實施城鄉(xiāng)冷鏈物流基礎(chǔ)設(shè)施補短板的要求后，我國冷鏈基礎(chǔ)設(shè)施建

設(shè)加快推進。國家商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2019年全國冷庫總量約6053萬噸，新增庫容814.5萬噸，同比增長15.6%。二、生鮮電商——冷鏈物流持續(xù)發(fā)展的重要推手生鮮品具有市場規(guī)模大、需求剛性且高頻的特點：根據(jù)艾瑞咨詢數(shù)據(jù)，2020年中國生鮮規(guī)模達5.04萬億元，同比增

長5%。生鮮品具有剛需高頻的特點，具有顯著的引流商品屬性。生鮮品經(jīng)營難度高，電商滲透率較低生鮮品經(jīng)營難度高：上游生產(chǎn)分散，中游冷鏈配送滲透率低、流通層級多，區(qū)域?qū)傩詮?，導致“兩高一低”特點，

即高加價率、高損耗率、低毛利率。生鮮品類電商滲透率低：2019年，相比于全品類總體23.4%的電商滲透率，生鮮電商滲透率只有5.8%，即使是疫情催

化下的2020年，生鮮電商滲透率也僅僅達到9.1%。按時效生鮮電商可分為小時達、次日達和傳統(tǒng)電商按時效和城市線級主要生鮮電商業(yè)態(tài)可分為三大類，包括1）小時達電商（前置倉、店倉一體、平臺）、2）社區(qū)團購和

網(wǎng)超次日達以及3）次日以上達的傳統(tǒng)電商。其中小時達到家電商和社區(qū)團購生鮮品類占比40%以上，對冷鏈需求大。疫情推動生鮮線上化，生鮮電商較傳統(tǒng)渠道有一定優(yōu)勢疫情推動生鮮線上化趨勢：根據(jù)Questmobile數(shù)據(jù)，疫情期間生鮮電商凈增2542萬新用戶，且用戶使用粘性大幅提升。生鮮電商與傳統(tǒng)渠道對比：以前置倉為代表的高線城市小時達生鮮電商較傳統(tǒng)大賣場更快更便捷，以社區(qū)團購為代

表的低線城市生鮮電商較傳統(tǒng)渠道價格更便宜，這些優(yōu)勢預計將推動生鮮電商滲透率進一步提升。社區(qū)團購和小時達電商高速增長社區(qū)團購：疫情后社區(qū)團購高速發(fā)展，根據(jù)各巨頭年初定下的增長目標，2021年社區(qū)團購規(guī)模將達4000億以上。小時達電商：2020年小時達電商規(guī)模達到1288億，根據(jù)CIC預測，2021年規(guī)模將達到2010億，同比增長56%。生鮮電商對冷鏈需求測算：根據(jù)艾瑞數(shù)據(jù)，預計2021年生鮮電商規(guī)模6705億元，滲透率12.3%，假設(shè)冷鏈費用占銷售

額的25%，則2021年生鮮電商對冷鏈的需求將超1600億元。三、冷鏈物流發(fā)展趨勢政策持續(xù)加碼，行業(yè)發(fā)展持續(xù)享受政策紅利總體來看，我國出臺的冷鏈相關(guān)政策主要分為三

類：1.

加快冷鏈物流體系建設(shè)的相關(guān)政策。這類政策主要是制

定冷鏈物流的相關(guān)標準和規(guī)范，細分冷鏈物流領(lǐng)域，促

進冷鏈物流的標準化發(fā)展。2.

便利冷鏈物流快速發(fā)展的相關(guān)政策。這類政策主要是從

稅收、供電、基礎(chǔ)設(shè)施配置等方面為冷鏈物流的進一步

發(fā)展提供便利。3.

促進農(nóng)副產(chǎn)品流通的相關(guān)政策。這類政策與農(nóng)產(chǎn)品、乳

制品等農(nóng)副產(chǎn)品相結(jié)合，為促進農(nóng)產(chǎn)品供給側(cè)改革，提

高農(nóng)副產(chǎn)品質(zhì)量而制定的與冷鏈運輸相關(guān)的具體政策。近年來冷鏈政策發(fā)布頻率越來越密集，意味著冷

鏈物流越來越受到國家政府的重視，隨著各種利

好政策的發(fā)布，冷鏈運輸必將迎來新的機遇。市場規(guī)模持續(xù)擴大，基礎(chǔ)設(shè)施逐步完善冷鏈物流市場規(guī)模持續(xù)增長：2019年我國冷鏈物流市場規(guī)

模約為3391億元，2017-2019年中國冷鏈物流市場規(guī)模年

均復合增長率為15.3%，考慮到當前利好的政策環(huán)境以及

冷鏈物流產(chǎn)業(yè)處于快速上升時期，未來幾年冷鏈物流快速

發(fā)展的勢頭不會減小，初步按18%年均增速測算，到2025

年我國冷鏈物流市場總規(guī)模約為9154億元。從人均冷庫面積來看，

根據(jù)國際冷藏倉庫協(xié)會

（IARW）數(shù)據(jù)，2018年美國人均庫容面積達到0.49

立方米，日本為0.315立方米，加拿大為0.316立方

米，中國僅有0.132立方米，反映出國內(nèi)冷庫建設(shè)規(guī)

模還有待進一步擴張。冷鏈物流智慧化發(fā)展推動行業(yè)服務(wù)能力提升智慧化冷鏈物流的重要特征：數(shù)字化、信息化、智能化、自動

化：冷鏈物流數(shù)字化和信息化能夠使用戶借助互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)與

區(qū)塊鏈等技術(shù)實時監(jiān)控冷鏈物流流通中各環(huán)節(jié)，打通生產(chǎn)商、供

應商、銷售商以及消費者之間的信息壁壘，結(jié)合大數(shù)據(jù)挖掘分析

和云計算等技術(shù)在冷鏈物流產(chǎn)業(yè)鏈上的應用，最大化冷鏈物流資

源利用率，實現(xiàn)冷鏈物流的智能化、自動化操控，最終達到顯著

降低冷鏈物流各環(huán)節(jié)人力、物力成本，提高冷鏈物流運行管理效

率，實現(xiàn)食品質(zhì)量與安全可追溯、可監(jiān)控以及訂單信息與位置可

跟蹤。新技術(shù)、新設(shè)備也將成為行業(yè)發(fā)展重點：“十四五”期間，冷

鏈物流技術(shù)裝備的創(chuàng)新研發(fā)與迭代升級將進一步加速。對保鮮、

預冷、冷藏運輸、冷庫制冷、節(jié)能、環(huán)保等技術(shù)和新材料，以及

多溫區(qū)冷藏車、集裝箱、低溫保溫容器等裝備的研發(fā)將成為行業(yè)

發(fā)展的重點。