2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫練習(xí)試卷A卷附答案

2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識題庫練習(xí)試卷A卷附答案單選題（共80題）1、下面關(guān)于期貨投機(jī)的說法，錯誤的是（）。A.投機(jī)者大多是價格風(fēng)險偏好者B.投機(jī)者承擔(dān)了價格風(fēng)險C.投機(jī)者主要獲取價差收益D.投機(jī)交易可以在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進(jìn)行操作【答案】D2、某交易者以0.102美元/磅賣出11月份到期、執(zhí)行價格為235美元/磅的銅看跌期貨期權(quán)。期權(quán)到期時，標(biāo)的物資產(chǎn)價格為230美元/磅，則該交易者到期凈損益為（）美元/磅。（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）A.-4.898B.5C.-5D.5.102【答案】A3、在我國，為了防止交割中可能出現(xiàn)的違約風(fēng)險，交易保證金比率一般（）。A.隨著交割期臨近而提高B.隨著交割期臨近而降低C.隨著交割期臨近或高或低D.不隨交割期臨近而調(diào)整【答案】A4、某投資者在我國期貨市場開倉賣出10手銅期貨合約，成交價格為67000元／噸，當(dāng)日結(jié)算價為66950元／噸。期貨公司要求的交易保證金比例為6％。該投資者的當(dāng)日盈虧為（）元。（合約規(guī)模5噸／手，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.250B.2500C.-250D.-2500【答案】B5、套期保值交易的衍生工具不包括()。A.期貨B.期權(quán)C.遠(yuǎn)期D.黃金【答案】D6、期貨價格及時向公眾披露，從而能夠迅速地傳遞到現(xiàn)貨市場，這反映了期貨價格的（）。A.公開性B.預(yù)期性C.連續(xù)性D.權(quán)威性【答案】A7、看跌期權(quán)賣出者被要求執(zhí)行期權(quán)后，會取得（）。A.相關(guān)期貨的空頭B.相關(guān)期貨的多頭C.相關(guān)期權(quán)的空頭D.相關(guān)期權(quán)的多頭【答案】B8、期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時，（）。A.可以以轉(zhuǎn)移資產(chǎn)管理賬戶收益或者虧損為目的，在不同賬戶間進(jìn)行買賣B.依法既可以為單一客戶辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)，也可以為特定多個客戶辦理資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.應(yīng)向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾D.與客戶共享收益，共擔(dān)風(fēng)險【答案】B9、某投資者在5月份以4美元／盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價為360美元／盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元／盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元／盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場價格358美元／盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元／盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B10、假設(shè)滬深300股指期貨的保證金為15％，合約乘數(shù)為300，那么當(dāng)滬深300指數(shù)為5000點(diǎn)時，投資者交易一張期貨合約，需要支付保證金()元。A.5000×15％B.5000×300C.5000×15％+300D.5000×300×15％【答案】D11、（）是基金的主要管理人，是基金的設(shè)計(jì)者和運(yùn)作的決策者。A.CPOB.CTAC.TMD.FCM【答案】A12、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210（即1歐元兌1.3210美元），后又在EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每張合約的金額為12.50萬歐元），在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，該筆交易（）美元。A.盈利2000B.虧損500C.虧損2000D.盈利500【答案】C13、假設(shè)某期貨品種每個月的持倉成本為50-60元/噸，期貨交易手續(xù)費(fèi)2元/噸，某交易者打算利用該期貨品種進(jìn)行期現(xiàn)套利。若在正向市場上，一個月后到期的期貨合約與現(xiàn)貨的價差（），則適合進(jìn)行賣出現(xiàn)貨買入期貨操作。（假定現(xiàn)貨充足）A.大于48元/噸B.大于48元/噸，小于62元/噸C.大于62元/噸D.小于48元/噸【答案】D14、需求水平的變動表現(xiàn)為()。A.需求曲線的整體移動B.需求曲線上點(diǎn)的移動C.產(chǎn)品價格的變動D.需求價格彈性的大小【答案】A15、2016年3月，某企業(yè)以1.1069的匯率買入CME的9月歐元兌換美元期貨，同時買入相同規(guī)模的9月到期的歐元兌美元期貨看跌期權(quán)，執(zhí)行價格為1.1093，權(quán)利金為0.020美元，如果9月初，歐元兌美元期貨價格上漲到1.2963,此時歐元兌美元期貨看跌期權(quán)的權(quán)利金為0.001美元，企業(yè)將期貨合約和期權(quán)合約全部平倉。該策略的損益為（）美元/歐元。（不考慮交易成本）A.0.3012B.0.1604C.0.3198D.0.1704【答案】D16、在互補(bǔ)商品中，一種商品價格的上升會引起另一種商品需求量的（）。A.增加B.減少C.不變D.不一定【答案】B17、其他條件不變，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價格波動率增大時，其（）。A.看漲期權(quán)空頭價值上升，看跌期權(quán)空頭價值下降B.看漲期權(quán)多頭價值上升，看跌期權(quán)多頭價值下降C.看漲期權(quán)空頭和看跌期權(quán)空頭價值同時上升D.看漲期權(quán)多頭和看跌期權(quán)多頭價值同時上升【答案】D18、在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按（）買入或賣出一定數(shù)量的期貨合約。A.優(yōu)惠價格B.將來價格C.事先確定價格D.市場價格【答案】C19、某投資者以4．5美分／蒲式耳權(quán)利金賣出敲定價格為750美分／蒲式耳的大豆看跌期權(quán)，則該期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為（）美分／蒲式耳。A.750B.745.5C.754.5D.744.5【答案】B20、技術(shù)分析三項(xiàng)市場假設(shè)的核心是（）。A.市場行為反映一切信息B.價格呈趨勢變動C.歷史會重演D.收盤價是最重要的價格【答案】B21、風(fēng)險度是指（）。A.可用資金/客戶權(quán)益×100％B.保證金占用/客戶權(quán)益×100％C.保證金占用/可用資金×100％D.客戶權(quán)益/可用資金×100％【答案】B22、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。A.實(shí)際的期指低于上界B.實(shí)際的期指低于下界C.實(shí)際的期指高于上界D.實(shí)際的期指高于下界【答案】B23、某投資者在5月份以30元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期，執(zhí)行價格為1200元/噸的小麥看漲期權(quán)，同時又以10元/噸權(quán)利金賣出一張9月到期執(zhí)行價格為1000元/噸的小麥看跌期權(quán)。當(dāng)相應(yīng)的小麥期貨合約價格為1120元/噸時，該投資者收益為（）元/噸。（每張合約1噸標(biāo)的物，其他費(fèi)用不計(jì)）A.40B.-40C.20D.-80【答案】A24、關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別，下列描述錯誤的是（）。A.現(xiàn)貨市場上商流與物流在時空上基本是統(tǒng)一的B.并不是所有商品都適合成為期貨交易的品種C.期貨交易不受交易對象、交易空間、交易時間的限制D.期貨交易的對象是交易所統(tǒng)一制定的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約【答案】C25、某交易者買入執(zhí)行價格為3200美元／噸的銅看漲期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的銅期貨價格為3100美元／噸時，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實(shí)值B.虛值C.內(nèi)涵D.外涵【答案】B26、利用期貨市場對沖現(xiàn)貨價格風(fēng)險的原理是()。A.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近交割日，兩價格間差距擴(kuò)大B.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小C.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相同，且臨近交割日，兩價格間差距縮小D.期貨與現(xiàn)貨價格變動趨勢相反，且臨近交割日，價格波動幅度擴(kuò)大【答案】C27、某期貨合約買入報(bào)價為24，賣出報(bào)價為20，而前一成交價為21，則成交價為（）；如果前一成交價為19，則成交價為（）；如果前一成交價為25，則成交價為（）。A.21；20；24B.21；19；25C.20；24；24D.24；19；25【答案】A28、2015年3月28日，中國金融期貨交易所可供交易的滬深300股指期貨合約應(yīng)該有（）。A.1F1503.1F1504.1F1505.1F1506B.1F1504.1F1505.1F1506.1F1507C.1F1504.1F1505.1F1506.1F1508D.1F1503.1F1504.1F1506.1F1509【答案】D29、某機(jī)構(gòu)持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點(diǎn)價值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點(diǎn)價值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點(diǎn)價值法，該機(jī)構(gòu)為對沖利率風(fēng)險，應(yīng)選用的交易策略是（）。A.做多國債期貨合約89手B.做多國債期貨合約96手C.做空國債期貨合約96手D.做空國債期貨合約89手【答案】C30、股指期貨采取的交割方式為（）。A.模擬組合交割B.成分股交割C.現(xiàn)金交割D.對沖平倉【答案】C31、某套利者在1月16日同時買入3月份并賣出7月份小麥期貨合約，價格分別為3.14美元/蒲式耳和3.46美元/蒲式耳，假設(shè)到了2月2日，3月份和7月份的小麥期貨的價格分別變?yōu)?.25美元/蒲式耳和3.80美元/蒲式耳，則兩個合約之間的價差（）A.擴(kuò)大B.縮小C.不變D.無法判斷?【答案】A32、企業(yè)通過套期保值，可以降低（）1企業(yè)經(jīng)營活動的影響，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營。A.價格風(fēng)險B.政治風(fēng)險C.操作風(fēng)險D.信用風(fēng)險【答案】A33、以下關(guān)于跨市套利說法正確的是（）。A.在不同交易所，同時買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約B.在同一交易所，同時買入，賣出不同標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約C.在同一交易所，同時買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、不同交割月份的商品合約D.在不同交易所，同時買入，賣出同一標(biāo)的資產(chǎn)、相同交割月份的商品合約【答案】D34、期貨實(shí)物交割環(huán)節(jié)，提供交割服務(wù)和生成標(biāo)準(zhǔn)倉單必經(jīng)的期貨服務(wù)機(jī)構(gòu)是（）A.交割倉庫B.期貨結(jié)算所C.期貨公司D.期貨保證金存管銀行【答案】A35、某投資者以65000元／噸賣出l手8月銅期貨合約，同時以63000元／噸買入1手10月銅合約，當(dāng)8月和10月合約價差為（）元／噸時，該投資者虧損。A.1000B.1500C.-300D.2100【答案】D36、目前，國內(nèi)各期貨交易所每日收市后都將各品種主要合約當(dāng)日交易量排名（）會員的名單及持倉量予以公布。A.至多前20名B.至少前20名C.至多前25名D.至少前25名【答案】B37、商品市場本期需求量不包括（）。A.國內(nèi)消費(fèi)量B.出口量C.進(jìn)口量D.期末商品結(jié)存量【答案】C38、公司制期貨交易所一般不設(shè)（）。A.董事會B.總經(jīng)理C.專業(yè)委員會D.監(jiān)事會【答案】C39、貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。A.期末的遠(yuǎn)期匯率B.期初的約定匯率C.期初的市場匯率D.期末的市場匯率【答案】B40、9月份和10月份滬深300股指期貨合約的期貨指數(shù)分別為3550點(diǎn)和3600點(diǎn)，若兩者的合理價差為25點(diǎn)，則該投資者最適合采取的套利交易策略是（）。(不考慮交易費(fèi)用)A.買入9月份合約同時賣出1O月份合約B.賣出9月份合約同時買入10月份合約C.賣出10月份合約D.買入9月份合約【答案】A41、根據(jù)下面資料，答題A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C42、期貨市場上銅的買賣雙方達(dá)成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買方開倉價格為57500元/噸，賣方開倉價格為58100元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨平倉價格為57850元/噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為57650元/噸，賣方節(jié)約交割成本400元/噸，則賣方通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以比不進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易節(jié)約（）元/噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.250B.200C.450D.400【答案】B43、1982年2月，（）開發(fā)了價值線綜合指數(shù)期貨合約，股票價格指數(shù)也成為期貨交易的對象。A.紐約商品交易所（COMEX）B.芝加哥商業(yè)交易所（CME）C.美國堪薩斯期貨交易所（KCBT）D.紐約商業(yè)交易所（NYMEX）【答案】C44、下列商品期貨中不屬于能源化工期貨的是（）。A.汽油B.原油C.鐵礦石D.乙醇【答案】C45、所謂有擔(dān)保的看跌期權(quán)策略是指()。A.一個標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個看漲期權(quán)空頭的組合B.一個標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個看漲期權(quán)空頭的組合C.一個標(biāo)的資產(chǎn)多頭和一個看跌期權(quán)空頭的組合D.一個標(biāo)的資產(chǎn)空頭和一個看跌期權(quán)空頭的組合【答案】D46、在進(jìn)行蝶式套利時，投機(jī)者必須同時下達(dá)()個指令。A.15B.2C.3D.4【答案】C47、改革開放以來，（）標(biāo)志著我國期貨市場起步。?A.鄭州糧食批發(fā)市場以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)，引入期貨交易機(jī)制B.深圳有色金屬交易所成立C.上海金屬交易所開業(yè)D.第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立【答案】A48、當(dāng)股票的資金占用成本（）持有期內(nèi)可能得到的股票分紅紅利時，凈持有成本大于零。A.大于B.等于C.小于D.以上均不對【答案】A49、某交易者預(yù)測5月份大豆期貨價格將上升，故買入50手，成交價格為4000元/噸。當(dāng)價格升到4030元/噸時，買入30手；當(dāng)價格升到4040元/噸，買入20手；當(dāng)價格升到4050元/噸時，買入10手，該交易者建倉的方法為（）。A.平均買低法B.倒金字塔式建倉C.平均買高法D.金字塔式建倉【答案】D50、當(dāng)交易者保證金余額不足以維持保證金水平時，清算所會通知經(jīng)紀(jì)人發(fā)出追加保證金的通知，要求交易者在規(guī)定時間內(nèi)追繳保證金以使其達(dá)到（）水平。A.維持保證金B(yǎng).初始保證金C.最低保證金D.追加保證金【答案】B51、6月11日，菜籽油現(xiàn)貨價格為8800元/Ⅱ屯。某榨油廠決定利用菜籽油期貨對其生產(chǎn)的菜籽油進(jìn)行套期保值。當(dāng)日該廠在9月份菜籽油期貨合約上建倉，成交價格為8950元/噸。至8月份，現(xiàn)貨價格至7950元/噸，該廠按此現(xiàn)貨價格出售菜籽油，同時將期貨合約對沖平倉，通過套期保值該廠菜籽油實(shí)際售價是8850元/噸，則該廠期貨合約對沖平倉價格是（）元/噸。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.8050B.9700C.7900D.9850【答案】A52、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場價格358美元/盎司買進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。當(dāng)期權(quán)到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B53、屬于持續(xù)整理形態(tài)的價格曲線的形態(tài)是（）。A.圓弧形態(tài)B.雙重頂形態(tài)C.旗形D.V形【答案】C54、在我國，大豆期貨連續(xù)競價時段，某合約最高買入申報(bào)價為4530元／噸，最低賣出申報(bào)價為4526元／噸，前一成交價為4527元／噸，則最新成交價為（）元／噸。A.4530B.4526C.4527D.4528【答案】C55、MA一個極大的弱點(diǎn)在于()。A.趨勢追逐性B.滯后性C.穩(wěn)定性D.助漲助跌性【答案】B56、按照交割時間的不同，交割可以分為（）。A.集中交割和滾動交割B.實(shí)物交割和現(xiàn)金交割C.倉庫交割和廠庫交割D.標(biāo)準(zhǔn)倉單交割和現(xiàn)金交割【答案】A57、某公司購入500噸棉花，價格為14120元/噸，為避免價格風(fēng)險，該公司以14200元/噸價格在鄭州商品交易所做套期保值交易，棉花3個月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。兩個月后，該公司以12600元/噸的價格將該批棉花賣出，同時以12700元/噸的成交價格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果為（）元。（其他費(fèi)用忽略）A.盈利10000B.虧損12000C.盈利12000D.虧損10000【答案】D58、期貨交易流程中，客戶辦理開戶登記的正確程序?yàn)椋ǎ.簽署合同→風(fēng)險揭示→繳納保證金B(yǎng).風(fēng)險揭示→簽署合同→繳納保證金C.繳納保證金→風(fēng)險揭示→簽署合同D.繳納保證金→簽署合同→風(fēng)險揭示【答案】B59、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的同時買入10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同時將兩交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為1252美分／蒲式耳和1270美分／蒲式耳。該套利交易（??）美元。(每手5000蒲式耳，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.盈利9000B.虧損4000C.盈利4000D.虧損9000【答案】C60、20世紀(jì)70年代初，（）被（）取代使得外匯風(fēng)險增加。A.固定匯率制；浮動匯率制B.浮動匯率制；固定匯率制C.黃金本位制；聯(lián)系匯率制D.聯(lián)系匯率制；黃金本位制【答案】A61、某進(jìn)出口公司歐元收入被延遲1個月，為了對沖1個月之后的歐元匯率波動風(fēng)險，該公司決定使用外匯衍生品工具進(jìn)行風(fēng)險管理，以下不適合的是（）。A.外匯期權(quán)B.外匯掉期C.貨幣掉期D.外匯期貨【答案】D62、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場年利率為5%，年指數(shù)股息率為1%，若交易成本總計(jì)35點(diǎn)，則有效期為3個月的滬深300指會數(shù)期貨價格（）。A.在3065以下存在正向套利機(jī)會B.在2995以上存在正向套利機(jī)會C.在3065以上存在反向套利機(jī)會D.在2995以下存在反向套利機(jī)【答案】D63、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)跌到15990點(diǎn)時，恒生指數(shù)期貨合約的實(shí)際價格波動為（）港元。A.10B.500C.799500D.800000【答案】B64、某歐洲美元期貨合約的年利率為2．5％，則美國短期利率期貨的報(bào)價正確的是（）。A.97.5％B.2.5C.2.500D.97.500【答案】D65、對于多頭倉位，下列描述正確的是（）。A.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日開倉價格-開場交易價格)持倉量B.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日平倉價格-上一日結(jié)算價格)持倉量C.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價格-上一日結(jié)算價格)持倉量D.歷史持倉盈虧=(當(dāng)日結(jié)算價-開倉交易價格)持倉量【答案】C66、禽流感疫情過后，家禽養(yǎng)殖業(yè)恢復(fù)，玉米價格上漲。某飼料公司因提前進(jìn)行了套期保值，規(guī)避了玉米現(xiàn)貨風(fēng)險這體現(xiàn)了期貨市場的（）作用。A.鎖定生產(chǎn)成本B.提高收益C.鎖定利潤D.利用期貨價格信號組織生產(chǎn)【答案】A67、下列不屬于影響期權(quán)價格的基本因素的是()。A.標(biāo)的物市場價格B.執(zhí)行價格C.無風(fēng)險利率D.貨幣總量【答案】D68、與股指期貨相似，股指期權(quán)也只能（）。A.買入定量標(biāo)的物B.賣出定量標(biāo)的物C.現(xiàn)金交割D.實(shí)物交割【答案】C69、（）期貨是大連商品交易所的上市品種。A.石油瀝青B.動力煤C.玻璃D.棕櫚油【答案】D70、上海期貨交易所的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)是（）。A.附屬于期貨交易所的相對獨(dú)立機(jī)構(gòu)B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)C.由幾家期貨交易所共同擁有D.完全獨(dú)立于期貨交易所【答案】B71、在進(jìn)行期貨投機(jī)時，應(yīng)仔細(xì)研究市場是處于牛市還是熊市，如果是()，要分析跌勢有多大，持續(xù)時間有多長。A.牛市B.熊市C.牛市轉(zhuǎn)熊市D.熊市轉(zhuǎn)牛市【答案】B72、當(dāng)一種期權(quán)處于深度實(shí)值狀態(tài)時，市場價格變動使它繼續(xù)增加內(nèi)涵價值的可能性()，使它減少內(nèi)涵價值的可能性()。A.極小；極小B.極大；極大C.極??；極大D.極大；極小【答案】C73、某股票當(dāng)前價格為88．75港元，該股票期權(quán)中內(nèi)涵價值最高的是（）。A.執(zhí)行價格為92.50港元，權(quán)利金為4.89港元的看跌期權(quán)B.執(zhí)行價格為87.50港元，權(quán)利金為2.37港元的看跌期權(quán)C.執(zhí)行價格為92.50港元，權(quán)利金為1.97港元的看漲期權(quán)D.執(zhí)行價格為87.50港元，權(quán)利金為4.25港元的看漲期權(quán)【答案】A74、下列關(guān)于交易單位的說法中，錯誤的是（）。A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的物的數(shù)量B.對于商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的物的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會員結(jié)構(gòu)和該商品的現(xiàn)貨交易習(xí)慣等因素C.在進(jìn)行期貨交易時，不僅可以以交易單位（合約價值）的整數(shù)倍進(jìn)行買賣，還可以按需要零數(shù)購買D.若商品的市場規(guī)模較大、交易者的資金規(guī)模較大、期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會員單位較多，則該合約的交易單位可設(shè)計(jì)得大一些，反之則小一些【答案】C75、對賣出套期保值而言，基差走弱，套期保值效果是（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.不完全套期保值，且有凈損失B.期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵，實(shí)現(xiàn)完全套期保值C.不完全套期保值，且有凈盈利D.套期保值效果不能確定，還要結(jié)合價格走勢來判斷【答案】A76、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。A.供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷B.規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級C.價格波動幅度大且頻繁D.具有一定規(guī)模的遠(yuǎn)期市場【答案】D77、外匯看漲期權(quán)的多頭可以通過（）的方式平倉。A.賣出同一外匯看漲期權(quán)B.買入同一外匯看漲期權(quán)C.買入同一外匯看跌期權(quán)D.賣出同一外匯看跌期權(quán)【答案】A78、除了合約名稱、交易單位、報(bào)價單位、最小變動價位等條款，期貨合約中還規(guī)定了（）這一重要條款。A.最低交易保證金B(yǎng).最高交易保證金C.最低成交價格D.最高成交價格【答案】A79、在不考慮交易費(fèi)用的情況下，持有到期時，買進(jìn)看跌期權(quán)一定盈利的情形是（）A.標(biāo)的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點(diǎn)之間B.標(biāo)的物價格在損益平衡點(diǎn)以下C.標(biāo)的物價格在損益平衡點(diǎn)以上D.標(biāo)的物價格在執(zhí)行價格以上【答案】B80、上海證券交易所推出的上證50ETF期權(quán)，上市首日，每個到期月份分別推出（）個不同執(zhí)行價格的看漲和看跌期權(quán)。A.1B.3C.5D.7【答案】C多選題（共40題）1、根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供的服務(wù)包括（）。A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B.提供期貨行情信息和交易設(shè)施C.代期貨公司、客戶收付期貨保證金D.利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金【答案】AB2、國際上，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的職能包括（）A.擔(dān)保交易履約B.結(jié)算交易盈虧C.控制市場風(fēng)險D.提供交易場所、設(shè)施和相關(guān)服務(wù)【答案】ABC3、目前，國內(nèi)期貨公司除了可申請經(jīng)營境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外，還可以申請（）。A.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)D.期貨自營業(yè)務(wù)【答案】ABC4、對期權(quán)權(quán)利金的表述正確的有（）。A.是買方面臨的最大可能的損失(不考慮交易費(fèi)用)B.是執(zhí)行價格一個固定的比率C.是期權(quán)的價格D.是買方必須負(fù)擔(dān)的費(fèi)用【答案】ACD5、期貨合約的主要條款包括（）等。A.最小變動價位B.每日價格最大波動限制C.合約交割月份D.交割地點(diǎn)【答案】ABCD6、會員制期貨交易所會員資格取得的主要渠道有（）。A.繳納會費(fèi)取得B.以交易所發(fā)起人身份取得C.接受發(fā)起人或其他會員資格轉(zhuǎn)讓D.依據(jù)期貨交易所的規(guī)則取得【答案】BCD7、因?yàn)樘灼诒Ｖ嫡呤紫仍谄谪浭袌錾弦再I入的方式建立交易部位，故這種方法被稱為（）。A.買入套期保值B.多頭套期保值C.空頭套期保值D.賣出套期保值E【答案】AB8、股指期貨市場能夠?qū)崿F(xiàn)避險功能，是因?yàn)椋ǎ.股指期貨價格與股票指數(shù)價格一般呈同方向變動關(guān)系B.股指期貨采用現(xiàn)金交割C.股指期貨可以消除單只股票特有的風(fēng)險D.通過股指期貨與股票組合的對沖交易可降低所持有的股票組合的系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】AD9、無本金交割遠(yuǎn)期外匯交易與一般的遠(yuǎn)期外匯交易的差別在于，前者（）。A.一般用于實(shí)行外匯管制國家的貨幣B.本金需現(xiàn)匯交割C.本金無需實(shí)際收付D.本金只用于匯差的計(jì)算【答案】ACD10、下列關(guān)于期貨公司功能的描述中，正確的有（）。A.期貨公司可以降低期貨市場的交易成本B.期貨公司可以高效率的實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移風(fēng)險的職能C.期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對稱程度D.期貨公司可以通過專業(yè)服務(wù)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理的職能【答案】ABCD11、期貨合約的主要條款包括（）等。A.最小變動價位B.每日價格最大波動限制C.合約交割月份D.交割地點(diǎn)【答案】ABCD12、交易所會員的基本權(quán)利包括（）。A.行使表決權(quán)、申訴權(quán)B.使用交易所提供的交易設(shè)施、獲得期貨交易的信息和服務(wù)C.在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行期貨交易D.參與管理交易所日常事務(wù)【答案】ABC13、關(guān)于期權(quán)賣方了結(jié)期權(quán)頭寸及權(quán)利義務(wù)的說法，正確的有（）。A.沒有選擇行權(quán)或者放棄行權(quán)的權(quán)利B.可以選擇放棄行權(quán)，了結(jié)后權(quán)利消失C.可以選擇行權(quán)了結(jié)，買進(jìn)或賣出期權(quán)標(biāo)的物D.可以選擇對沖了結(jié)，了結(jié)后義務(wù)或者責(zé)任消失【答案】AD14、期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)包括（）。A.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)B.期貨公司C.介紹經(jīng)紀(jì)商D.交割倉庫【答案】BCD15、美國某投資機(jī)構(gòu)分析美聯(lián)儲將降低利率水平，決定投資于外匯期貨市場，可以（）。A.買入日元期貨B.賣出日元期貨C.買入加元期貨D.賣出加元期貨【答案】AC16、投資者對股票組合進(jìn)行風(fēng)險管理，可以（）。A.通過投資組合方式，分散非系統(tǒng)性風(fēng)險B.通過股指期貨套期保值，規(guī)避非系統(tǒng)性風(fēng)險C.通過股指期貨套期保值，規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險D.通過投資組合方式，分散系統(tǒng)性風(fēng)險【答案】AC17、期貨價格的基本分析的特點(diǎn)包括（）。A.以供求決定價格為基本理念B.期貨價格的可預(yù)測性C.分析價格變動的中短期趨勢D.分析價格變動的中長期趨勢【答案】AD18、技術(shù)分析的理論假設(shè)有（）。A.市場行為反應(yīng)一切信息B.價格沿趨勢變動C.歷史會重演D.價格隨機(jī)變動【答案】ABC19、適合做外匯期貨買入套期保值的有（）。A.3個月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商擔(dān)心付匯時外匯匯率上升B.3個月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商擔(dān)心付匯時外匯匯率下降C.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣升值D.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣貶值【答案】AC20、影響股指期貨期現(xiàn)套利交易總成本的因素包括（）等。A.借貸利率差B.買賣手續(xù)費(fèi)C.市場沖擊成本D.持有期【答案】ABCD21、2015年3月5日，某投資者以0.16元的價格買了100張3月到期，執(zhí)行價格為2.5元的50ETF買權(quán)（買入合約單位為10000份）。當(dāng)時50ETF的價格為2.6元，采用的是歐式期權(quán)，期權(quán)到期日為2015年3月30日。則針對該期權(quán)的要素下列表述中正確的有（）。A.期權(quán)價格為2.6元B.執(zhí)行價格為2.5元C.期權(quán)為看漲期權(quán)D.在2015年3月30日（包含當(dāng)天）之前投資者都可行權(quán)【答案】BC22、在美國，對期貨市場保證金收取的規(guī)定是（）。A.對投機(jī)者要求繳納的保證金數(shù)量要小于對套期保值者的要求B.對投機(jī)者要求繳納的保證金數(shù)量要大于對套期保值者的要求C.對投機(jī)者要求繳納的保證金數(shù)量要大于對價差套利者的要求D.對投機(jī)者和價差套利者要求的保證金數(shù)量相同【答案】BC23、以下符合歐洲期貨交易所德國長期國債期貨交割條件的有()。A.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為10.5年B.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為8.5年C.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為8年D.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為=7.5年【答案】AB24、以下屬于期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)的是（）。A.交割倉庫B.期貨保證金存管銀行C.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)D.期貨公司【答案】ABCD25、外匯期權(quán)合約中規(guī)定賣出的貨幣，其利率越高，期權(quán)持有者在執(zhí)行期權(quán)合約前因持有該貨幣（）。A.可獲得更多的利息收入B.獲得較少的利息收入C.期權(quán)價格也就越高D.期權(quán)價格也就越低【答案】AC26、下列屬于我國期貨中介與服務(wù)機(jī)構(gòu)的有（）。A.期貨公司B.期貨保證金存管銀行C.介紹經(jīng)紀(jì)商D.交割倉庫【答案】ABCD27、下列關(guān)于遠(yuǎn)期利率協(xié)議的描述中，正確的有（）。A.遠(yuǎn)期利率協(xié)議是名義本金的協(xié)議B.遠(yuǎn)期利率協(xié)議買方的主要目的是規(guī)避利率下降的風(fēng)險C.1×4遠(yuǎn)期利率，表示1個月之后開始的期限為3個月的遠(yuǎn)期利率D.3×7遠(yuǎn)期利率，表示3個月之后開始的期限為3個月的遠(yuǎn)期利率【答案】AC28、關(guān)于股指期貨期現(xiàn)套利，正確的說法有（）。A.期價高估時，適合賣出股指期貨同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票B.期價高估時，適合買入股指期貨同時賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票C.期價低估時，適合買入股指期貨同時賣出對應(yīng)的現(xiàn)貨股票D.期價低估時，適合賣出股指期貨同時買入對應(yīng)的現(xiàn)貨股票【答案】AC29、