【精選】財(cái)務(wù)管理試卷5套附答案

?財(cái)務(wù)管理》試卷1卷一.單項(xiàng)選擇題：（每題1分，共10分）TOC\o"1-5"\h\z.企業(yè)現(xiàn)金管理的首要目的是（）0A.保證日常交易需要B.獲得最大投資收益C.滿足未來特定需求D.在銀行維持補(bǔ)償性余額.多個方案相比較，標(biāo)準(zhǔn)離差率越小的方案，其風(fēng)險（）。A.越大B.越小C.不存在D.無法判斷.企業(yè)發(fā)行股票籌資的優(yōu)點(diǎn)是（）。A.風(fēng)險大B.風(fēng)險小C.成本低D.可以產(chǎn)生節(jié)稅效果.股票投資的主要缺點(diǎn)是（）。A.投資收益小B.市場流動性差C.購買力風(fēng)險高D.投資風(fēng)險大.剩余股利政策的根本目的是（）0A.調(diào)整資金結(jié)構(gòu)B.增加留存收益C.更多地使用自有資金進(jìn)行投資D.降低綜合資金成本6,下列各項(xiàng)中屬于籌資企業(yè)可利用的商業(yè)信用的是（）。A.預(yù)付貨款B.賒銷商品C.賒購商品D.融資租賃7.每股盈余無差別點(diǎn)是指兩種籌資方案下，普通股每股收益相等時的（）A.成本總額B.籌資總額C.資金結(jié)構(gòu)D.息稅前利潤或收入8.下列哪個屬于債券籌資的優(yōu)點(diǎn)：（）A.成本低B.沒有固定的利息負(fù)擔(dān)C.可增強(qiáng)企業(yè)的舉債能力D.籌資迅速9.若年利率為12%,每季復(fù)利一次，則每年期利率實(shí)際利率等于（）。A.10.55%B.11.45%C.11.55%D.12.55%10.有關(guān)股份公司發(fā)放股票股利的表述不正確的是（）。可免付現(xiàn)金，有利于擴(kuò)大經(jīng)營會使企業(yè)的財(cái)產(chǎn)價值增加可能會使每股市價下跌變現(xiàn)力強(qiáng)，易流通，股東樂意接受判斷題：（每題1分，共15分）.現(xiàn)金管理的目標(biāo)是盡量降低現(xiàn)金的占用量，以獲得更多的收益。.如果某企業(yè)沒有負(fù)債和優(yōu)先股，則其財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為00.如果企業(yè)不存在固定成本，則其不能利用經(jīng)營杠桿。.如果公司財(cái)務(wù)管理人員預(yù)測利息率暫時較低，但不久的將來有可能上升的話，大量發(fā)行長期債券對企業(yè)有利。.不論企業(yè)財(cái)務(wù)狀況如何，企業(yè)必須支付到期的負(fù)債及利息，所以債務(wù)籌資風(fēng)險較大。.投資方案的回收期越長，表明該方案的風(fēng)險程度越小。.風(fēng)險價值系數(shù)通常由投資者主觀確定。如果投資者愿意冒較大的風(fēng)險以追求較高的投資收益率，可把風(fēng)險系數(shù)定得大一些；反之，不愿意冒大的風(fēng)險，就可以定得小一些。.當(dāng)經(jīng)營杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)都為1.5時，總杠桿系數(shù)為3。.現(xiàn)值指數(shù)是一個相對數(shù)指標(biāo)，反映投資的效率；而凈現(xiàn)值是一個絕對數(shù)指標(biāo)，反映投資的效益。.（P/A,i,1）=（P/F,i,1）.內(nèi)含報(bào)酬率是現(xiàn)值指數(shù)為零時的報(bào)酬率。.在債券價值和票面利率一定的情況下，市場利率越高，則債券的發(fā)行價格越低。.利潤最大化考慮了資金的時間價值和風(fēng)險價值。.融資租賃期間，設(shè)備維修和保養(yǎng)一般由出租人提供。.留存收益屬普通股股東所有，不必支付籌資費(fèi)用，所以留存收益沒有資金成本。計(jì)算：（共30分）某債券面值為500元，票面利率為10%期限為5年，到期一次還本付息總計(jì)750元。若當(dāng)時的市場利率為8%該債券價格為多少時，企業(yè)才能購買？（P/A,8%,5）=3.9927（P/A,10%,5）=3.7908（P/F,8%,5）=0.6806（P/F,10%,5）=0.6209（5分）某企業(yè)現(xiàn)金收支狀況比較穩(wěn)定，預(yù)計(jì)全年（按360天計(jì)算）需要現(xiàn)金10萬元，現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換成本每次為200元，有價證券的年收益率為10%要求：計(jì)算該企業(yè)：最佳現(xiàn)金持有量。（1分）機(jī)會成本和轉(zhuǎn)換成本。（1分）iii.最低現(xiàn)金相關(guān)總成本。（1分）iv.有價證券年變現(xiàn)次數(shù)。（1分）v.有價證券交易間隔期。（1分）3.某企業(yè)資金結(jié)構(gòu)及個別資金成本資料如下:資本結(jié)構(gòu)金額（萬元）相關(guān)資料長期借款200年利息率8%借款手續(xù)費(fèi)不計(jì)k期債券400年利息率9%籌資費(fèi)率4%普通股股本800每股面值10元，共計(jì)80萬股，本年每股股利1元，普通股股利年增長率為5%籌資費(fèi)率為4%留存收益600合計(jì)2000注：企業(yè)所得稅稅率為40%要求：計(jì)算該企業(yè)加權(quán)平均資金成本。（5分）.某公司2003年資本總額為1000萬元，其中普通股為600萬元（24萬股），債務(wù)400萬元。債務(wù)利率為8%假定公司所得稅率為40%該公司2004年預(yù)計(jì)將資本總額增至1200萬元，需追加資本200萬元。預(yù)計(jì)公司2004年的息稅前利潤為200萬元?，F(xiàn)有兩個籌資方案供選擇：（1）發(fā)行債券200萬元，年利率為12%（2）增發(fā)普通股8萬股籌資200萬元。要求：（1）測算兩個追加籌資方案的每股盈余無差別點(diǎn)和無差別點(diǎn)的普通股每股稅后利潤（3分）（2）測算兩個追加籌資方案2004年普通股每股稅后利潤，并依此作出決策。（2分）.某公司銷售凈額為280萬元，息稅前利潤為80萬元，固定成本為32萬元，變動成本率為60%資本總額為200萬元，債務(wù)比率為40%債務(wù)利率為10%要求：分別計(jì)算該公司的營業(yè)杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和聯(lián)合杠桿系數(shù)，并說明它們各自的經(jīng)濟(jì)意義。（5分）.某企業(yè)向銀行借款20萬元，借款年利率為10%,借款期限為1年，請計(jì)算企業(yè)分別采用收款法、貼現(xiàn)法和加息法這三種付息方式的實(shí)際利率（加息法分12個月等額償還本息）。（5分）答案」ABBDCCDADB二.FFTTTFFFTTFTFFF1、750*(P/F,8%,5)=750*0.6806=510.452、TC=Q/2*10%+100,000/Q*200Q=(2*100,000*200/10%)1/2=20,000(元)機(jī)會成本=20,000*10%/2=1,000(元)轉(zhuǎn)換成本=100,000/20,000*200=1,000(元)1,000+1,000=2,000(元)100,000/20,000=5(次)360/5=72(天/次)3、8%*(1—40%*10%+[9%/(1—4%]*(1—40%*20%+{[1/10(1—4%]+5%}*40%+(1/10+5%)*30%=4.8%*10%+5.625*20%+15.42%*40%+15%*30%=12.273%4、(1)[(EBIT—400*8%-200*12%)(1—40%)]/24=[(EBIT—400*8%)(1—40%)]/(24+8)EBIT=128(萬元)此時：EPS(1)=EPS(2)=1.8⑵EPS(1)=[(200—400*8%-200*12%)(1—40%)]/24=3.6EPS(2)=[(200—400*8%)(1—40%)]/(24+8)=3.15EPS(1)>EPS(2)所以應(yīng)選擇方案⑴即發(fā)行債券5、DOL=(80+32)/80=1.4(彳音)表示銷售量變動1倍會引起息稅前利潤變動1.4倍DFL=80/(80-200*40%*10%)=1.11(彳t)表示息稅前利潤變動1倍會引起普通股每股利潤變動1.11倍DCL=DOL*DFL=1.55(倍)表示銷售量變動1倍會引起普通股每股利潤變動1.55倍6、收款法：10%貼現(xiàn)法：10%/90%=11.11%力口息法：10%*2=20%?財(cái)務(wù)管理》試卷2卷一、單項(xiàng)選擇題：（每題1分，共10分）TOC\o"1-5"\h\z.下列各項(xiàng)中屬于籌資企業(yè)可利用商業(yè)信用的是（）A.預(yù)付貨款B.賒銷商品C.賒購商品D.融資租賃.資金時間價值相當(dāng)于沒有風(fēng)險和通貨膨脹條件下的（）利息率B.額外收益C.社會平均資金利潤率D.利潤.在證券投資中，因通貨膨脹帶來的風(fēng)險是（）A.違約風(fēng)險B.購買力風(fēng)險C.利息率風(fēng)險D.流動性風(fēng)險.股票投資的主要缺點(diǎn)是（）A.投資收益小B.市場流動性差C.購買力風(fēng)險高D.投資風(fēng)險大5,下列各項(xiàng)目中，不屬于“自然性籌資”的是（）A.應(yīng)付工資B.應(yīng)付帳款C.短期借款D.應(yīng)交稅金.某公司負(fù)債和權(quán)益籌資額的比例為2:5,綜合資金成本率為12%若資金成本和資金結(jié)構(gòu)不變，則當(dāng)發(fā)行100萬元長期債券時，籌資總額分界點(diǎn)為（）A.1200元B.350萬元C.200萬元D.100萬元.某企業(yè)需借入資金90萬元，由于銀行要求保持10%勺補(bǔ)償性余額，則企業(yè)應(yīng)向銀行申請借款的數(shù)額為（）。A.81萬元B.90萬元C.100萬元D.99萬元.某公司2000年息稅前利潤為6000萬元，實(shí)際利息費(fèi)用為1000萬元，則該公司2001年的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為（）A.6B.1.2C.0.83D.2.融資租賃最大的優(yōu)點(diǎn)是（）A.成本低B.風(fēng)險小C.能最快形成生產(chǎn)能力D.不需支付利息10..每股盈余無差別點(diǎn)是指兩種籌資方案下，普通股每股收益相等時的（）成本總額B.籌資總額C.資金結(jié)構(gòu)D.息稅前利潤或收入二、判斷題：（每題1分，共15分）.現(xiàn)值指數(shù)是一個相對數(shù)指標(biāo)，反映投資的效率，而凈現(xiàn)值是一個絕對數(shù)指標(biāo)，反映投資的效率。.投資方案的回收期越長，表明該方案的風(fēng)險程度越小。在利率相同的情況下，第8年末1元的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)大于第6年末1元的復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)。不論企業(yè)財(cái)務(wù)狀況如何，企業(yè)必須支付到期的負(fù)債及利息，所以債務(wù)籌資風(fēng)險較大。已知某固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目，投產(chǎn)后每年可獲得凈利潤100萬元，年折舊額為150萬元，項(xiàng)目期滿有殘值50萬元。據(jù)此可以判斷，該項(xiàng)目經(jīng)營期最后一年的凈現(xiàn)金流量為300萬元。資本成本從內(nèi)容上包括籌資費(fèi)用和用資費(fèi)用兩部分，兩者都需要定期支付。經(jīng)營風(fēng)險任何企業(yè)都存在，而財(cái)務(wù)風(fēng)險只有當(dāng)負(fù)債比率達(dá)到50%Z上的企業(yè)才存在。企業(yè)以前年度未分配的利潤，不得并入本年度的利潤內(nèi)向投資者分配，以免過度分利。股票上市便于確定公司價值，確定公司增發(fā)新股的價格。當(dāng)經(jīng)營杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)都為1.5時，總杠桿系數(shù)為3。企業(yè)在提取法定盈余公積金以前，不得向投資者分配利潤。。補(bǔ)償性余額對借款企業(yè)的影響是實(shí)際利率高于名義利率。一般說來，銀行利率上升時，股價上漲，銀行利率下降時，股價下跌。由于抵押貸款的成本較低，風(fēng)險也相對較低，故抵押貸款的利率通常小于信用貸款的利率。對于多個投資方案而言，無論各方案的期望值是否相同，標(biāo)準(zhǔn)離差率最大的方案一定是風(fēng)險最大的方案。三、計(jì)算：（共30分）1、企業(yè)有一筆5年后到期的長期借款100萬元，年復(fù)利利率為8%試問:（1）每年年末償還，應(yīng)償還多少？（3分）（2）每年年初償還，應(yīng)償還多少？（2分）（P/A,8%,5）=3.9927（P/F,8%,5）=0.6806（F/A,8%,5）=5.866（F/P,8%,5）=1.4692、某企業(yè)發(fā)行在外的股份總額為5000萬股，今年凈利潤為4000萬元。企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)為2,財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為3,如果明年的銷售量增加5%企業(yè)的每股收益將為多少？（5分）3、新華工廠擬購置一項(xiàng)設(shè)備,目前有A、B兩種設(shè)備可供選擇。A設(shè)備的價格比B設(shè)備高70000元，但每年可比B設(shè)備節(jié)約維修費(fèi)用10000元。假設(shè)AB設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命均為8年，年復(fù)利率為8%問應(yīng)該選擇哪種設(shè)備？（5分）（P/A,8%,8）=5.747（P/F,8%,8）=0.540（F/A,8%,8）=10.636（F/P,8%,8）=1.8514、甲方案的經(jīng)濟(jì)壽命期為5年，每年現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)分別為:NCF0=-75000,NCF1=30000,NCF2=25000,NCF3=28000,NCF4=25000,NCF5=20000。試求甲方案的投資回收期。（5分）答案.CCBDCBCBCD.TFFTTFFFTFTTFTT.1、（1）A*（F/A,8%5）=100A*5.866=100A=17.05（萬元）（2）A*（F/A,8%5）（1+8%）=100A*5.866*（1+8%）=100A=15.79（萬元）2、DCL=DOL*DFL=2*3=6DCL=5%/每股收益白變動率=6每股收益的變動率=30%去年每股收益=4000萬元/5000月￡=0.8今年每股收益=0.8*（1+30%）=1.04（萬元/月￡）3、A設(shè)備可節(jié)約成本的總現(xiàn)值為57470元（小于70000元），故選擇B設(shè)備4、NCF1+NCF2+NCF3=83000TOC\o"1-5"\h\z（83000-75000）/NCF4=0.322+0.32=2.32（年）?財(cái)務(wù)管理》試卷3卷單項(xiàng)選擇題：（每題1分，共10分）.財(cái)務(wù)活動是指資金的籌集、運(yùn)用、收回及分配等一系列行為，其中，資金的運(yùn)用及收回稱為（）。A.籌資活動B.投資活動C.日常資金營運(yùn)活動D.分配活動.應(yīng)收賬款的機(jī)會成本是指（）。A.應(yīng)收賬款不能收回而發(fā)生的損失B.調(diào)查顧客信用情況的費(fèi)用C.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息D.催收賬款發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用.證券投資中，證券發(fā)行人無法按期支付利息或本金的風(fēng)險稱為（）A.利息率風(fēng)險B.違約風(fēng)險C.購買力風(fēng)險D.流動性風(fēng)險.股票投資的主要缺點(diǎn)是（）A.投資收益小B.市場流動性差C.購買力風(fēng)險高D.投資風(fēng)險大.在通貨膨脹時期，企業(yè)采取的收益分配政策（）A.沒有變化B.比較寬松C.比較偏緊D.時松時緊.某公司2000年息稅前利潤為6000萬元，實(shí)際利息費(fèi)用為1000萬元，則該公司2001年的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)為（）A.6B.1.2C.0.83D.2.企業(yè)發(fā)行股票籌資的優(yōu)點(diǎn)是（）A.風(fēng)險大B.風(fēng)險小C.成本低D.可以產(chǎn)生節(jié)稅效果.下列不屬于商業(yè)信用籌資優(yōu)點(diǎn)的是（）A.需要擔(dān)保B.有一定的彈性C.籌資方便D.不需要辦理復(fù)雜的手續(xù).只要企業(yè)存在固定生產(chǎn)成本，則經(jīng)營杠桿系數(shù)（）A.恒大于1B.等于1C.等于0D.不確定.資金時間價值相當(dāng)于沒有風(fēng)險和通貨膨脹條件下的（）A.利息率B.額外收益C.社會平均資金利潤率D.利潤判斷題：（每題1分，共15分）.利潤最大化考慮了資金的時間價值和風(fēng)險價值。.融資租賃期間，設(shè)備維修和保養(yǎng)一般由出租人提供。.留存收益來源于企業(yè)內(nèi)部積累，不必支付籌資費(fèi)用，所以留存收益不發(fā)生籌資成本。.一般來說，長期投資的風(fēng)險要大于短期投資。.總杠桿系數(shù)=財(cái)務(wù)杠才f系數(shù)+經(jīng)營杠桿系數(shù)。.一般說來，當(dāng)銀行利率上升時，股價下跌，銀行利率下降時，股價上漲。.某個行業(yè)內(nèi)的競爭程度越大，投資于該行業(yè)的證券風(fēng)險越大。.當(dāng)靜態(tài)投資回收期或投資報(bào)酬率得出的結(jié)論與凈現(xiàn)值等主要指標(biāo)的評價結(jié)論發(fā)生矛盾時，應(yīng)當(dāng)以主要指標(biāo)結(jié)論為準(zhǔn)。.風(fēng)險小的企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益就好。.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險越大。.在長期投資決策中，內(nèi)部收益率的計(jì)算本身與項(xiàng)目設(shè)定折現(xiàn)率的高低無關(guān)。.資本成本通常以絕對數(shù)表示。.若某一個企業(yè)是免稅企業(yè)，則無論采用何種折舊模式，折舊對現(xiàn)金流量均無影響。.標(biāo)準(zhǔn)離差反映風(fēng)險的大小，可以用來比較各種不同投資方案的風(fēng)險程度。.最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)是使資金籌資能力最強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險最小的資金結(jié)構(gòu)。計(jì)算：（30分）.某企業(yè)提供的付款條件是2/10,n/30。請計(jì)算企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的成本為多少？（5分）.某企業(yè)計(jì)劃投資20萬元，預(yù)定的投資報(bào)酬率為10%現(xiàn)有甲、乙兩個方案可供選擇，資料如下表：計(jì)算甲、乙兩個方案的凈現(xiàn)值，并判斷應(yīng)采用哪個方案？（5分）期間甲方家（單位：兀）乙方菜（單位：兀）;凈現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量第1年2000080000第2年2300064000第3年4500055000第4年6000050000第5年8000040000.某債券面值為100元，票面利率為10%期Bg為5年，到期一次還本付息總計(jì)150元。若當(dāng)時的市場利率為8%該債券價格為多少時，企業(yè)才能購買？（P/A,8%,5）=3.9927（P/A,10%,5）=3.7908（P/F,8%,5）=0.6806（P/F,10%,5）=0.6209（5分）.某企業(yè)向銀行貸款500萬元，名義利率為12%銀行要求的補(bǔ)償性余額為10%計(jì)算該筆借款的實(shí)際利率。（5分）答案：」BCBDCBBAAC二.FFFTFTTTFTTFTFF三.1、2%/（1-2%）*360/20［=36.73%2、20000*0.909+23000*0.826+45000*0.751+60000*0.683+80000*0.621-200000=-3836780000*0.909+64000*0.826+55000*0.751+50000*0.683+40000*0.621-200000=25879故選擇乙方案3、150*（P/F,8%,5）=750*0.6806=102.09（元）4、［（EBIT—400*6%—200*8%）（1—40%）］/24=［（EBIT—400*6%）（1—40%）］/（24+8）EBIT=88（萬元）＜150（萬元）所以應(yīng)選擇發(fā)行債券5、5、（500*12%）/［500*（1-10%）］=13.33%?財(cái)務(wù)管理》試卷4卷一、判斷題（每小題1分，共15分）1、，財(cái)務(wù)管理是指企業(yè)在再生產(chǎn)過程中客觀存在的資金運(yùn)動及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。（）TOC\o"1-5"\h\z2、以企業(yè)價值最大化作為理財(cái)目標(biāo)，有利于社會資源的合理配置。（）3、股東權(quán)益比率與資產(chǎn)負(fù)債率之和應(yīng)為1。（）4、每股收益越高，意味著股東可以從公司分得越高的股利。（）5、相關(guān)比率分析法是財(cái)務(wù)分析最主要的分析方法。（）6、年金現(xiàn)值系數(shù)與年金終值系數(shù)互為倒數(shù)。（）7、沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險的企業(yè)，也就沒有經(jīng)營風(fēng)險。（）8、同等收益下購買公司債券比購買政府債券更為有利。（）9、一般來說，非證券投資的流動性高于證券投資。（）10、有時企業(yè)雖有盈利但現(xiàn)金拮據(jù)，有時雖然虧損現(xiàn)金卻富裕。（）11、當(dāng)企業(yè)的應(yīng)收賬款已經(jīng)作為壞賬處理后，并非意味著企業(yè)放棄了對該項(xiàng)應(yīng)收賬款的索取權(quán)。（）12、現(xiàn)金股利是最常見的股利發(fā)放方式。（）13、低正常股利加額外股利政策，能使股利與公司盈余緊密地配合，以體現(xiàn)多盈多分，少盈少分的原則。（）14、企業(yè)如果有足夠的現(xiàn)金，那么它一定享受現(xiàn)金折扣獲得免費(fèi)信用。（）15、直接融資是指直接從金融機(jī)構(gòu)借入資金的活動。（）二、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共10分）1、屬于綜合財(cái)務(wù)分析法的有（）。A、比率分析法B、比較分析法C、杜邦分析法D、趨勢分析法TOC\o"1-5"\h\z2、在全部資本利潤率高于借款利息率時，希望資產(chǎn)負(fù)債率越高越好的是（）。A、債權(quán)人B、經(jīng)營者C、職工D、股東3、下列各項(xiàng)目中，稱為普通年金的是（）。A、先付年金B(yǎng)、后付年金C、遞延年金D、永續(xù)年金4、多個方案相比較，標(biāo)準(zhǔn)離差率越小的方案，風(fēng)險（）。A、越大B、越小C、兩者無關(guān)D、無法判斷5、不管其他投資方案是否被采納和實(shí)施，其收入和成本都不因此受到影響的投資是（）。A、互斥投資B、獨(dú)立投資C、互補(bǔ)投資D、互不相容投資6、衡量信用標(biāo)準(zhǔn)的是（）。A、預(yù)計(jì)的壞賬損失率B、未來收益率C未來損失率D、賬款收現(xiàn)率7、發(fā)放股票股利后，每股市價將（）。A、上升B、下降C不變D、可能會出現(xiàn)以上三種情況中的任意一種8、下列各項(xiàng)中，其預(yù)算期可以不與會計(jì)年度掛鉤的預(yù)算方法是（）A、彈性預(yù)算B、零基預(yù)算C、滾動預(yù)算D、固定預(yù)算9、下列各項(xiàng)中屬于商業(yè)信用的有（）。A、商業(yè)折扣B、應(yīng)付賬款C、應(yīng)付工資D、融資租賃信用10、當(dāng)市場利率上升時，長期固定利率債券價格的下降幅度（）短期債券的下降幅度。A大于B、小于C等于D、不確定三、多項(xiàng)選擇題（每小題2分，共20分）1、財(cái)務(wù)管理的主要職能是（）。A、財(cái)務(wù)預(yù)測與決策B、財(cái)務(wù)計(jì)劃C、財(cái)務(wù)控制D、財(cái)務(wù)分析2、企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系包括（）。A、企業(yè)與國家之間的財(cái)務(wù)關(guān)系B、企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系C、企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系D、企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系3、由杜邦分析體系可知，提高資產(chǎn)凈利率的途徑可以有（）。A、加強(qiáng)負(fù)債管理，提高資產(chǎn)負(fù)債率B、增加資產(chǎn)流動性，提高流動比率C、加強(qiáng)銷售管理，提高銷售利潤率D、加強(qiáng)資產(chǎn)管理，提高資產(chǎn)利用率E、加快流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)，提高流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率4、財(cái)務(wù)分析的目的可以概括為（）。A、專題分析B、評價過去的經(jīng)營業(yè)績C、衡量現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況D、預(yù)測未來的發(fā)展趨勢5、企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險，是指（）。A、因借款而增加的風(fēng)險B、籌資決策帶來的風(fēng)險C、因銷售量變動引起的風(fēng)險D、外部環(huán)境變化而引起的風(fēng)險TOC\o"1-5"\h\z6、下列未考慮資金時間價值的指標(biāo)有（）。A、IRRB、PPC、PID、ROI7、證券投資收益包括（）。A、債券利息B、股利C、資本利得D、購買風(fēng)險補(bǔ)償8、影響應(yīng)收賬款平均收賬期間的因素（）。A、稅收政策B、股市行情C、信用標(biāo)準(zhǔn)D、信用條件E、收賬政策9、主權(quán)資本的籌資方式有（）。A發(fā)行債券B發(fā)行股票C、吸收直接投資D、留存利潤10、從籌資角度看，商業(yè)信用的具體形式有（）。A、應(yīng)付賬款B、應(yīng)收賬款C、應(yīng)付票據(jù)D、預(yù)收貨款E、預(yù)收定金四、計(jì)算題（每小題10分，共40分）1、某企業(yè)的全部流動資產(chǎn)為60萬元，流動比率為1.5。該公司剛完成以下兩項(xiàng)交易：（1）購入商品16萬元以備銷售，其中的6萬元為賒購；（2）購置運(yùn)輸車輛一部，價值5萬元，其中3萬元以銀行存款支付，其余開出3月期應(yīng)付票據(jù)一張。要求：計(jì)算每筆交易后的流動比率。2、某項(xiàng)儲蓄性保險，每年末交200元保險金，年利率5%20年后保險公司返還6500元，問是否合算？（已知（F/A,5%20）=33.066（P/A,5%20）=12.462）3、面值為1000元的5年期債券，其票面利率為8%每年5月1日計(jì)算并支付利息。（1）試計(jì)算在市場利率為6%寸的債券價值。（2）若當(dāng)前該債券溢價發(fā)行的價格為1050元，計(jì)算該債券到期收益率（用近似公式計(jì)算）。（3）是否值得購買，說出原因。已知（P/A,6%5）=4.212（P,6%5）=0.747（P/A,8%5）=39.93（P,8%5）=0.6814、某企業(yè)經(jīng)論證擬于計(jì)劃年度擴(kuò)大A產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，經(jīng)測算，需要投入資本3000萬元，現(xiàn)有三個籌資方案可以選擇。數(shù)據(jù)如下表籌資結(jié)構(gòu)甲方案乙力殺內(nèi)方案內(nèi)部集資（資本成本20%)150010001000發(fā)行債券（資本成本15%)10005001000銀行借款（資本成本12%50015001000合計(jì)300030003000要求：利用綜合資本成本指標(biāo)（精確到小數(shù)點(diǎn)后二位數(shù)）比較三個方案，并選擇最優(yōu)籌資方案。?財(cái)務(wù)管理》試卷4卷答案二、判斷題（每小題1分，共15分）1、X2、，3、，4、X5、X6、X7、X8、X9、X10、V11、V12、V13、X14、X15、X二、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共10分）1、C2、D3、B4、B5、B6、A7、D8、C9、A10、A三、多項(xiàng)選擇題（每小題2分，共20分）1、ABC2、ABCD3、CDE4、BCD5、AB6、BD7、ABC8、CDE9、BCD10、ACD四、計(jì)算題（每小題10分，共40分）1、①、1.435②、1.362、6613.2元》6500元，不合算。3、①、V（6%）=1000X8%X（P/A,6%,5）+1000X（P,6%,5）=1083.96元②、到期收益率=6.83%③、債券價值1083.96元〉發(fā)行價1050元，值得購買。4、K甲=17%K乙=1517%,K丙=1567%選乙方案?財(cái)務(wù)管理》試卷5三、判斷題（每小題1分，共15分）TOC\o"1-5"\h\z1、企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系體現(xiàn)為一種投資與受資關(guān)系。（）2、資金運(yùn)動不僅以資金循環(huán)的形式而存在，而且也表現(xiàn)為一個周而復(fù)始的周轉(zhuǎn)過程。（）3、權(quán)益乘數(shù)越大，企業(yè)盈利能力越高。（）4、營運(yùn)資金越多越好。（）5、一般情況下，長期債務(wù)不應(yīng)超過營運(yùn)資金。（）6、永續(xù)年金沒有終值。（）7、沒有經(jīng)營風(fēng)險的企業(yè)，也就沒有財(cái)務(wù)風(fēng)險。（）8、收益、成本、風(fēng)險是證券投資的基本構(gòu)成要素。（）9、到期一次還本付息債券的到期收益與票面利率不同。（）10、存貨管理的經(jīng)濟(jì)批量，即訂貨成本最低時的訂貨批量。（）11、一般而言，ABC三類存貨的金額比重為0.1:0.2:0.7。（）12、除息日的股價會略有上升。（）13、股票股利并不直接增加股東財(cái)富，它對股東有益對公司無益。（）14、商業(yè)信用屬免費(fèi)資本。（）15、最佳資本結(jié)構(gòu)是使企業(yè)籌資能力最強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險最小的資本結(jié)構(gòu)。（）二、單項(xiàng)選擇題（每小題1分，共10分）1、運(yùn)用杜邦體系進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的中心指標(biāo)是（）。A、權(quán)益凈利率B、資產(chǎn)利潤率C、銷售利潤率D、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2、如果流動比率大于1,則下列結(jié)論成立的是（）。A、速動比率大于1B、現(xiàn)金比率大于1C、營運(yùn)資金大于零D、短期償債能力絕對有保障3、每年底存款100元，求第六年末價值總額，應(yīng)用（）來計(jì)算。A、復(fù)利終值系數(shù)B、復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)C、普通年金終值系數(shù)D、普通年金現(xiàn)值系數(shù)4、某項(xiàng)永久性獎學(xué)金，每年計(jì)劃頒發(fā)50000元。若年復(fù)利率為8%,該獎學(xué)金的本金應(yīng)為（）。A、540000B、625000C、600000D、4000005、凈現(xiàn)值與現(xiàn)值指數(shù)之間存在一定的對應(yīng)關(guān)系，當(dāng)NPV＞0,PI（）。A、＜0B、＞0且＜1C、=1D、＞16、流動性最強(qiáng)的資產(chǎn)是（）。A、現(xiàn)金B(yǎng)、銀行存款C、應(yīng)收賬款D、存貨7、在股利政策中靈活性較大對企業(yè)和投資者都較有利的方式是（）。A、剩余策略B、固定分紅策略C、固定分紅比率策略D、低正常分紅加額外分紅策略8、屬于編制全面預(yù)算的出發(fā)點(diǎn)和日常業(yè)務(wù)預(yù)算的基礎(chǔ)的是（）。A、銷售預(yù)算B、生產(chǎn)預(yù)算C、產(chǎn)品成本預(yù)算D、預(yù)計(jì)利潤表9、根據(jù)我國債券管理的有關(guān)規(guī)定，企業(yè)發(fā)行的債券的利率不得高于銀行同期居民存款利率的（）。A、10%B、20%C、30%D、40%10、要使資本結(jié)構(gòu)達(dá)到最佳，應(yīng)使（）達(dá)到最低。A、綜合資本成本B、邊際資本成本C、債務(wù)資本成本D、自有資本成本三、多項(xiàng)選擇題（每小題2分，共20分）TOC\o"1-5"\h\z1、企業(yè)資金運(yùn)動的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容包括（）。A、籌資B、投資C、耗資D收入2、企業(yè)價值最大化目標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)有（）。A、考慮了資金的時間價值B、考慮了投資的風(fēng)險價值C、注重企業(yè)的長遠(yuǎn)利益D、直接揭示了企業(yè)的獲利能力3、對主權(quán)資本凈利率表述正確的有（）。A、銷售凈利率x資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B、資產(chǎn)凈利率x權(quán)益乘數(shù)C、銷售凈利率x資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益D、銷售凈利率x資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率x（1-資產(chǎn)負(fù)債率）E、銷售凈利率x資產(chǎn)負(fù)債率4、影響速動比率的因素有（）。A、應(yīng)收賬款B、存貨C、短期借款D、應(yīng)收票據(jù)E、預(yù)付賬款5、在財(cái)務(wù)管理中衡量風(fēng)險大小的指數(shù)有（）。A、標(biāo)準(zhǔn)離差B、標(biāo)準(zhǔn)離差率C、3系數(shù)D、期望報(bào)酬率6下列各項(xiàng)中，屬于經(jīng)營風(fēng)險的有（）。A、開發(fā)新產(chǎn)品不成功而帶來的風(fēng)險B、消費(fèi)者偏好發(fā)生變化帶來的風(fēng)險C、自然氣候惡化而帶來的風(fēng)險D、原材料價格上漲而帶來的風(fēng)險7、必要投資報(bào)酬率實(shí)質(zhì)上由（）組