《證券投資學(xué)》網(wǎng)絡(luò)題庫資料

《證券投資》課程網(wǎng)上考試題庫第一章證券投資工具一、單項選擇題1、下列幾種金融工具風(fēng)險最大的是（

）。

A.股票

B．公司債券C．基金

D．政府債券答案：A證券流通市場與（

）共同構(gòu)成統(tǒng)一的證券市場體系。

A.發(fā)行市場

B．證券交易所

C．場外市場

D．場內(nèi)市場答案：A下列哪一項不是貨幣證券（）。支票B．股票C．本票D．匯票答案：B4、有價證券不包括（）。商品證券B．貨幣證券C．資本證券D．權(quán)益證券答案：D5、為了滿足投資者中途抽回資金、實現(xiàn)變現(xiàn)的需要，()一般在基金資產(chǎn)中保持一定比例的現(xiàn)金。封閉式基金B(yǎng)．開放式基金C．國債基金D．股票基金答案：B6、債券具有票面價值，代表了一定的財產(chǎn)價值，是一種()。真實資本B．虛擬資本C．財產(chǎn)直接支配權(quán)D．實物直接支配權(quán)答案：B二、多項選擇題1、證券金融的內(nèi)容由以下幾個要素構(gòu)成（）A．證券金融活動的對象—證券B．證券金融活動的形式—直接信用C．證券金融活動的主體—居民、企業(yè)、政府D．證券金融活動的介體—證券經(jīng)營機構(gòu)E.證券金融活動的場所—證券市場答案：ABCDE金融全球化的特點是（）A．金融成為現(xiàn)代經(jīng)濟的核心B．金融市場的自由化C．金融市場的開放化D．金融市場競爭的無序化E.金融市場的跨國化答案：ABCE3、有價證券經(jīng)濟和法律特征包括（）。A．產(chǎn)權(quán)性B．收益性C．強制性D．流動性E.風(fēng)險性答案：ABDE三、判斷題1、我國只有國有獨資公司、有限責(zé)任公司和股份有限公司三種公司形態(tài)。（）答案：對基金分為開放式基金和封閉式基金。（）答案：對3、優(yōu)先股股東享有比普通股股東更優(yōu)的權(quán)利。（）答案：錯有價證券的價格證明了它本身是有價值的。（）答案：錯有價證券本身沒有價值，所以沒有價格。（）答案：錯有價證券是虛擬資本的一種形式，能給持有者帶來收益。（）答案：對

第二章證券市場一、單項選擇題1、我國證券交易所采取的是（）

Ａ.會員制

Ｂ.理事

Ｃ.注冊制

Ｄ.審核制

答案：A2、下列哪項不是證券公司的主要業(yè)務(wù)（

）。

Ａ.發(fā)行股票

Ｂ.承銷

Ｃ.經(jīng)紀(jì)

Ｄ.自營

答案：A3、中國證券業(yè)協(xié)會是（

）。

Ａ.政府組織

Ｂ.政府在證券業(yè)的分支機構(gòu)

Ｃ.自律組織

Ｄ.證券業(yè)最高監(jiān)管機構(gòu)

答案：C4、資本市場是融通長期資金的市場，它又可進一步分為（

）。

Ａ.證券市場和回購協(xié)議市場

Ｂ.證券市場和中長期信貸市場

Ｃ.證券市場和同業(yè)拆借市場

Ｄ.證券市場和貨幣市場

答案：B5、以銀行金融機構(gòu)為中介進行的融資活動場所，即為（

）市場。Ａ.直接融資

Ｂ.間接融資

Ｃ.資本

Ｄ.貨幣

答案：B6、安全性最高的有價證券是（）。Ａ.股票Ｂ.國債Ｃ.公司債券Ｄ.金融債券答案：B二、多項選擇題１、以下屬于流通市場的是（

）。

Ａ.主板市場

Ｂ.場外市場

Ｃ.三板市場

Ｄ.創(chuàng)業(yè)板市場E.四板市場

答案：ABCDE2、下列屬于證券市場的基本職能的是（

）。

Ａ.籌措資金

Ｂ.資本定價

Ｃ.資本配置

Ｄ.國有企業(yè)轉(zhuǎn)制E.股份改造答案：ABC3、為籌措資金而發(fā)行債券和股票的發(fā)行人包括（）。

Ａ.政府及其機構(gòu)Ｂ.金融機構(gòu)

Ｃ.公司Ｄ.財政部E.個人

答案：ABC三、判斷題

１、證券市場上風(fēng)險與收益都是成正比的。（）

答案：錯股份公司能夠公開發(fā)行股份。（）

答案：錯股份有限公司是通過法定程序，向社會公開發(fā)行股票籌集資本而組建的公司。（）

答案：對證券發(fā)行人是資金的供應(yīng)者。

答案：錯證券業(yè)協(xié)會是證券市場的監(jiān)管機構(gòu)。

答案：錯間接融資是指通過銀行所進行的資金融通活動。

答案：對6、證券的價格實際上是證券所代表的資本的價格，它充分地反映了證券市場的供求狀況。

答案：對

第三章資產(chǎn)定價理論及其發(fā)展一、單項選擇題1、以下不是資本資產(chǎn)定價模型的提出者的（）A.詹森B.林特勒C.夏普D.莫西答案：A“不要把雞蛋放在一個籃子里”的投資方式基于的目的是（）。A.取得高的收益B.回避風(fēng)險C.在不犧牲預(yù)期收益的前提條件下降低證券組合的風(fēng)險D.復(fù)制市場指數(shù)的收益答案：C資本市場線是由（）和（）組合構(gòu)成的。A.無風(fēng)險收益率與市場證券組合B.風(fēng)險收益率與市場證券組合C.有效證券組合的預(yù)期收益與標(biāo)準(zhǔn)差D.有效證券組合的預(yù)期收益與風(fēng)險收益答案：A4、默頓于1973年提出了（）傳統(tǒng)的資本資產(chǎn)定價模型B.套利定價模型C.跨期資本資產(chǎn)定價模型期D.基于消費的資本資產(chǎn)定價模型答案：C下列不正確的說法是（）期貨定價理論主要包括持有成本理論、延期交割費用理論和基于對沖壓力的期貨定價理論B.持有成本理論認(rèn)為期貨價格就是現(xiàn)貨價格與持有存貨的實際成本和潛在風(fēng)險補償之和C.改進的存貨理論通過假設(shè)對沖交易和存貨的便利收益的存在來解釋期貨價格低于現(xiàn)貨價格的現(xiàn)象。D.期貨定價理論就是期權(quán)定價理論答案：D收益率的過度波動說明（）現(xiàn)代金融學(xué)完全正確B.有效市場假說完全正確C.有效市場假說完全錯誤D.投資者的理性預(yù)期不可能導(dǎo)致股價過度波動的說法與現(xiàn)實不符答案：D二、多項選擇題1、以下是資本資產(chǎn)定價模型的假定的是（）。A.所有投資者的投資期限均相同B.存在無風(fēng)險資產(chǎn)C.允許無限制的賣空D.稅收和交易費用均忽略不計E.沒有通貨膨脹和利率的變化答案：ABCDE2、有限理性行為的表現(xiàn)有（）過度自信 B.反應(yīng)不足C.與過度反應(yīng) D.后悔厭惡E.及時應(yīng)對答案：ABCD3、資本資產(chǎn)定價模型包括以下理論（）A.基本假定B.分離定理C.套利定價D.證券市場線E.資本市場線答案：ABDE三、判斷題1、資本資產(chǎn)定價模型要解決的主要問題是在市場均衡狀態(tài)下，單個資產(chǎn)的收益是如何依風(fēng)險而確定的。（）答案：對2、分離定理表示風(fēng)險資產(chǎn)組成的最有證券組合的確定與個別投資者的風(fēng)險偏好無關(guān)。（）答案：對市場風(fēng)險主要是非系統(tǒng)性風(fēng)險。（）答案：錯4、CAPM的一個假設(shè)是存在一種無風(fēng)險資產(chǎn)，投資者可以無限的以無風(fēng)險利率對該資產(chǎn)進行借入和貸出。（）答案：對5、引入無風(fēng)險借貸后，所有投資者的最優(yōu)組合中，對風(fēng)險資產(chǎn)的選擇是相同的。（）答案：錯6、資本市場線上的所有證券組合僅含非系統(tǒng)風(fēng)險，即系統(tǒng)風(fēng)險已有效的分散化了。（）答案：錯

第四章證券投資的宏觀經(jīng)濟分析一、單項選擇題１、根據(jù)支出法，國民生產(chǎn)總值的構(gòu)成要素不包括（）。Ａ.個人消費開支Ｂ.國內(nèi)私人總投資Ｃ.凈出口Ｄ.稅收答案：D以下說法錯誤的是（）。Ａ.溫和的穩(wěn)定的通貨膨脹對股市影響較?。?嚴(yán)重的通貨膨脹是很危險的，一旦形成，經(jīng)濟將嚴(yán)重扭曲Ｃ.政府不會容忍通貨膨脹存在Ｄ.通貨膨脹使得各種商品價格具有更大的不確定性答案：C以下不屬于我國采用的主要貨幣政策工具的是（）。Ａ.法定存款準(zhǔn)備金率Ｂ.在貸款利率Ｃ.存款利率Ｄ.公開市場業(yè)務(wù)答案：C以下不是財政政策的調(diào)節(jié)手段的是。（）Ａ.國家預(yù)算 Ｂ.稅收Ｃ.貨幣政策 Ｄ.財政補貼答案：C宏觀經(jīng)濟分析的意義不包括（）。Ａ.把握證券市場的總體變動趨勢Ｂ.判斷整個證券市場的投資價值Ｃ.掌握宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響力度與方向Ｄ.個別證券的價值與走勢答案：D宏觀經(jīng)濟運行對證券市場的影響通常不通過以下途徑（）。Ａ.公司經(jīng)營效益Ｂ.居民收入水平Ｃ.投資者對股價的預(yù)期Ｄ.通貨膨脹和國際收支等答案：D二、多項選擇題1、以下屬于證券基本分析方法的優(yōu)缺點的是（）A.長期性B.均衡性C.全面性D.信息成本過高E.存在時滯答案：ABCDE影響一國證券市場最根本的因素是（）A.一國經(jīng)濟的總體形勢B.一國所處發(fā)展階段C.銀行信貸規(guī)模D.國家經(jīng)濟政策的寬松E.政府決策答案：AB3、證券投資宏觀分析變量包括（）A.國民生產(chǎn)總值B.經(jīng)濟周期C.失業(yè)率D.通貨膨脹率E.利率答案：ABCDE三、判斷題１、股價受一國經(jīng)濟發(fā)展水平、宏觀經(jīng)濟運行狀態(tài)的影響。（）

答案：對

經(jīng)濟周期分為衰退、蕭條、復(fù)蘇和繁榮四個階段。（）答案：對

３、溫和的通貨膨脹也應(yīng)該想辦法克服。（）答案：錯

４、一般而言，利率與股票價格成反相關(guān)變化。答案：對

５、嚴(yán)重的通貨膨脹能使股票和債券的價格同時下跌。答案：對

６、股價的波動超前于經(jīng)濟運動，股價波動是永恒的。答案：對

第五章證券投資的產(chǎn)業(yè)周期分析一、單項選擇題1、一般地說，在投資決策過程中，風(fēng)險偏好的投資者應(yīng)選擇在行業(yè)生命周期中處于（）階段的行業(yè)進行投資。A.初創(chuàng)B.成長C.成熟D.衰退答案：A2、一般地說，在投資決策過程中，長線投資者應(yīng)選擇在行業(yè)生命周期中處于（）階段的行業(yè)進行投資。A.初創(chuàng)B.成長C.成熟D.衰退答案：C3、能夠用來判斷公司生命周期所處階段的指標(biāo)是（）。A.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率B.主營業(yè)務(wù)收入增長率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.存貨周轉(zhuǎn)率答案：B我國新《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》標(biāo)準(zhǔn)借鑒了（）的分類原則和結(jié)構(gòu)框架。A.道---瓊斯分類法B.聯(lián)合國的《國際標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)業(yè)分類》C.北美行業(yè)分類體系D.以上都不是答案：B5、計算機和復(fù)印機行業(yè)屬于（）行業(yè)。A.增長型B.周期型C.防御型D.幼稚型答案：A6、周期型行業(yè)的運動狀態(tài)直接與經(jīng)濟周期相關(guān)，這種相關(guān)性呈現(xiàn)（）。A.正相關(guān)B.負(fù)相關(guān)C.同步D.領(lǐng)先或滯后答案：A二、多項選擇題1、影響行業(yè)興衰的主要因素有（）。A.技術(shù)進步B.競爭因素C.社會習(xí)慣的改變D.社會傾向E.政府的影響和干預(yù)答案：ABCDE周期性行業(yè)的特點包括（）A.與經(jīng)濟周期聯(lián)系緊密B.產(chǎn)品和服務(wù)的需求彈性較大C.經(jīng)濟擴張時，此類行業(yè)產(chǎn)品的市場需求迅速擴大D.也稱防御性行業(yè)E.處于開窗后期或成長期的行業(yè)答案：ABC在產(chǎn)業(yè)的成熟期，有以下表現(xiàn)特點（）A.廠商數(shù)量減少B.利潤較高C.風(fēng)險減小D.風(fēng)險形態(tài)是管理風(fēng)險E.新產(chǎn)品和大量替代品的出現(xiàn)答案：E三、判斷題1、耐用品制造業(yè)及其他需求的收入彈性較低的行業(yè)，屬于典型的周期性行業(yè)。（）答案：錯2、不同的行業(yè)會為公司投資價值的增長提供不同的空間，行業(yè)是直接決定公司投資價值的重要因素之一。行業(yè)有自己特定的生命周期，處于生命周期不同發(fā)展階段的行業(yè)，其投資價值也不一樣。（）答案：對3、增長型行業(yè)的運動狀態(tài)與經(jīng)濟活動總水平的周期及其振幅無關(guān)。這些行業(yè)收入增長的速率相對于經(jīng)濟周期的變動來說，并未出現(xiàn)同步影響。（）答案：對4、周期行業(yè)的運動狀態(tài)直接與經(jīng)濟周期相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟處于上升時期，這些行業(yè)會緊隨其擴張；當(dāng)經(jīng)濟衰退時，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落。（）答案：對5、防守型行業(yè)不受經(jīng)濟處于衰退階段的影響。對其投資便屬于收入投資，而非資本利得投資。有時候，當(dāng)經(jīng)濟衰退時，防守型行業(yè)或許會有實際增長。（）答案：對6、處于行業(yè)成長期，是低風(fēng)險、高收益的時期，這一階段有時候被稱為投資機會時期。在成長期，雖然行業(yè)仍在增長，但這時的增長具有可測性，由于受不確定因素的影響較少，行業(yè)的波動也較小。（）答案：錯

第六章公司財務(wù)分析一、單項選擇題1、反映公司在一定時期內(nèi)經(jīng)營成果的財務(wù)報表是（）。A資產(chǎn)負(fù)債表B利潤表C現(xiàn)金流量表D利潤分配表答案：B2、（）是用來衡量企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效率的財務(wù)比率。A負(fù)債比率B盈利能力比率C變現(xiàn)能力比率D資產(chǎn)管理比率答案：D3、反映企業(yè)應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)是（）。A固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B存貨周轉(zhuǎn)率C股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率D總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率答案：B4、資產(chǎn)負(fù)債率可以衡量企業(yè)在清算時保護（）利益的程度。A大股東B中小股東C經(jīng)營管理者D債權(quán)人答案：D5、（）主要應(yīng)用于非上市公司少數(shù)股權(quán)的投資收益分析。A股票獲利率B市盈率C每股收益D每股凈資產(chǎn)答案：A6、在比較分析本企業(yè)連續(xù)幾年的利息支付倍數(shù)指標(biāo)時應(yīng)選擇（）的數(shù)據(jù)作為標(biāo)準(zhǔn)。A最高指標(biāo)年度B最接近平均指標(biāo)年度C最低指標(biāo)年度D上年度答案：C二、多項選擇題1、上市公司必須遵循財務(wù)公開的原則，定期公開自己的財務(wù)報表，它包括（）。A資產(chǎn)負(fù)債表 B利潤表C財務(wù)狀況變動表 D現(xiàn)金流量表E財務(wù)報表附注答案ABD2、對一個公司的分析應(yīng)該要包括（）。A該公司競爭地位的分析B該公司盈利能力的分析C該公司經(jīng)營能力的分析D該公司管理能力的分析E該公司融資能力的分析答案：ABCD3、現(xiàn)金流量表將企業(yè)的活動分為（）。A經(jīng)營活動B投資活動C籌資活動D生產(chǎn)活動E采購活動答案：ABC三、判斷題1、投資者獲得上市公司財務(wù)信息的主要渠道是閱讀上市公司公布的財務(wù)報告。(）答案：對2、從公司的股東角度來看，資產(chǎn)負(fù)債率越大越好。答案：錯對固定資產(chǎn)投資的分析應(yīng)該注意固定資產(chǎn)的投資總規(guī)模，規(guī)模越大越好。答案：錯當(dāng)會計制度發(fā)生變更，或企業(yè)根據(jù)實際情況認(rèn)為需要變更會計政策是，企業(yè)可以變更會計政策。答案：對每股收益越高則市盈率越低，投資風(fēng)險越小，反之亦反。答案：錯資產(chǎn)負(fù)債比率是資產(chǎn)總額除以負(fù)債總額的百分比。答案：錯第七章公司價值分析一、單項選擇題1、下列何種類型的債券具有較高的內(nèi)在價值（）。Ａ．具有較高提前贖回可能性Ｂ．流通性好Ｃ．信用等級較低Ｄ．高利付息債券答案：B2、市場總體利率水平的上升會使債券的收益率水平相應(yīng)的（）。Ａ．上升Ｂ．下降Ｃ．不變Ｄ．不受影響答案：A3、甲、乙兩種債券，具有相同的息票利率、面值和收益率，甲的期限較乙的長，則（）的價格折扣會較小。Ａ．兩者一樣Ｂ．甲Ｃ．乙Ｄ．不能判斷答案：C4、以下關(guān)于NPV的描述，正確的有（）。Ａ．等于股票面值減去成本 Ｂ．NPV大于0時有投資價值Ｃ．NPV小于0時有投資價值 Ｄ．NPV取0時沒有意義答案：B5、下列哪種類型的收益率曲線體現(xiàn)了這樣的特征：收益率與期限的關(guān)系隨著期限的長短由正向變?yōu)榉聪颉＃ǎ粒５模拢聪虻模茫p曲線Ｄ．拱形的答案：D6、確定基金價格最根本的依據(jù)是（）。Ａ．宏觀經(jīng)濟狀況 Ｂ．市場供求關(guān)系Ｃ．基金單位資產(chǎn)凈值 Ｄ．證券市場狀況答案：C二、多項選擇題1、現(xiàn)值一般具有的特征包括有（）。Ａ．當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越低Ｂ．當(dāng)給定終值時，貼現(xiàn)率越高，現(xiàn)值便越高Ｃ．當(dāng)給定利率時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越高Ｄ．當(dāng)給定利率時，取得終值的時間越長，該終值的現(xiàn)值就越低E.以上都不對答案：AD2、下列有關(guān)內(nèi)部收益率的描述正確的有（）。Ａ．是一種貼現(xiàn)率Ｂ．前提是NPV取0Ｃ．內(nèi)部收益率大于必要收益率，有投資價值Ｄ．內(nèi)部收益率小于必要收益率，有投資價值E.內(nèi)部收益率等于必要收益率時最佳答案：ABC3、（）是影響股票投資價值的內(nèi)部因素。Ａ．公司凈資產(chǎn) Ｂ．是否有主力機構(gòu)在做莊Ｃ．公司盈利水平 Ｄ．公司的股利政策E.利率水平答案：ABC三、判斷題1、在現(xiàn)實中，既可把政府債券看作無風(fēng)險債券，也可參考銀行存款利率來確定無風(fēng)險利率。（）答案：對通貨膨脹水平和外匯匯率風(fēng)險會不同程度地影響債券的定價。（）答案：對如果債券的收益率在整個期限內(nèi)沒有發(fā)生變化，則其價格將日益接近面值。（）答案：對上市公司增資擴股由于會導(dǎo)致每股收益下降，所以必然導(dǎo)致二級市場股價的下跌。（）答案：錯可轉(zhuǎn)換證券的價值是指當(dāng)它作為不具有轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的一種證券的價值。（）答案：錯認(rèn)股權(quán)證只存在理論上的負(fù)值。而在現(xiàn)實的證券市場中，即使預(yù)購價格低于市場價格，認(rèn)股權(quán)證仍具有價值。（）答案：對

第八章證券投資技術(shù)分析概述一、單項選擇題1、一般情況下，公司股票價格變化與盈利變化的關(guān)系是（）。A股價變化領(lǐng)先于贏利變化B股價變化滯后于贏利變化C股價變化同步于贏利變化D股價變化與贏利變化無直接關(guān)系答案：A波浪理論的最核心的內(nèi)容是以（）為基礎(chǔ)的。AK線理論B指標(biāo)C切線D周期答案：D3、技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)是（）。A道氏理論B缺口理論C波浪理論D江恩理論答案：A4、技術(shù)分析理論認(rèn)為市場過去的行為（）。A完全確定未來的趨勢B可以作為預(yù)測未來的參考C對預(yù)測未來的走勢無幫助D以上都不對答案：B5、證券價格是技術(shù)分析的基本要素之一,其中（）是技術(shù)分析最重要的價格指標(biāo)。A開盤價B收盤價C最高價D最低價答案：B6、與基本分析相對，技術(shù)分析的優(yōu)點是（）。A能夠比較全面的把握證券價格的基本走勢B同市場接近，考慮問題比較直觀C考慮問題的范圍相對較窄D進行證券買賣比較慢，獲得利益的周期長答案：B二、多項選擇題1、技術(shù)分析的有效性取決于如下假設(shè)條件（）A價格反映市場的一切B價格循著一定的趨勢變化C歷史會重演D政府指導(dǎo)有效E投資者遵紀(jì)守法答案：ABC2、技術(shù)分析的在素包括（）。A價格 B成交量C時間 D空間E波動答案：ABCD下列哪幾類屬于技術(shù)分析理論：▁▁▁▁。AK線理論B切線理論C形態(tài)理論D市場理論E波動理論答案：ABC三、判斷題1、技術(shù)分析是以證券市場的過去軌跡為基礎(chǔ)，預(yù)測證券價格未來變動趨勢的一種分析方法。答案：對道氏理論認(rèn)為股市千變?nèi)f化，但卻跟經(jīng)濟發(fā)展一樣都存在著周期性的變化規(guī)律。答案：對缺口的形成必是當(dāng)日開盤價出現(xiàn)跳空高開繼續(xù)高奏或是跳空低開繼續(xù)低走的結(jié)果。答案：對反轉(zhuǎn)不同于股價的變動，而是指對原先股價運動趨勢的轉(zhuǎn)折性變動。答案：對股價移動平均線可以幫助投資者把握股價的最高點和最低點。答案：錯成交量是某一交易日中成交的總交易額。答案：錯

第九章證券投資技術(shù)分析主要理論與方法一、單項選擇題1、當(dāng)開盤價正好與最高價相等時出現(xiàn)的K線被稱為（）。A光頭陽線B光頭陰線C光腳陽線D光腳陰線答案：A2、K線圖中十字線的出現(xiàn)，表明（）。A買方力量還是略微比賣方力量大一點B賣方力量還是略微比買方力量大一點C買賣雙方的力量不分上下D行情將繼續(xù)維持以前的趨勢，不存在大勢變盤的意義答案：C3、在上升趨勢中，將（）連成一條直線，就得到上升趨勢線A兩個低點B兩個高點C一個低點，一個高點答案：A4、與楔形最相似的整理形態(tài)是（）。A菱形B直角三角形C矩形D旗形答案：D5、當(dāng)開盤價和收盤價分別與最高價和最低價相等出現(xiàn)的K線被稱為（）。A光頭光腳陽線B光頭光腳陰線C十字型D一字型答案：B6、趨勢線被突破后，這說明（）。A股價會上升B股價走勢將反轉(zhuǎn)C股價會下降D股價走勢將加速答案：B二、多項選擇題1、下列屬于技術(shù)分析理論的有：（）。A.K線理論 B．切線理論C.形態(tài)理論 D．市場理論E．波動理論答案：ABC趨勢的方向包括：（）。上升方向B．下降方向C．水平方向D．垂直方向E．無趨勢方向答案：ABCE波浪理論考慮的因素主要有下列哪些？（）。股價走勢所形成的形態(tài)B．股價走勢圖中各個高點和低點所處的相對位置C．股價移動的趨勢D．波浪移動的級別E．完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短答案：ABE三、判斷題1、實體長于上影線的陽線，表示買方嚴(yán)重受挫，空方占優(yōu)勢。（）答案：錯2、缺口的形成必是當(dāng)日開盤價出現(xiàn)跳空高開繼續(xù)高奏或是跳空低開繼續(xù)低走的結(jié)果。（）答案：對反轉(zhuǎn)不同于股價的變動，而是指對原先股價運動趨勢的轉(zhuǎn)折性變動。（）答案：對4、只有在下跌行情中才有支撐線，只有在上升行情中才有壓力線。（）答案：錯5、由于量價線在圖表上呈順時針方向變動，所以又稱順時針曲線。（）答案：錯6、趨勢線是衡量價格波動的方向，由它的方向可以明確地看出股價的趨勢。（）答案：對

第十章技術(shù)指標(biāo)一、單項選擇題1、大多數(shù)技術(shù)指標(biāo)都是既可以應(yīng)用到個股，又可以應(yīng)用到綜合指數(shù)，（）職能用于綜合指數(shù)。AADRBPSYCBIASDWMS答案：A2、描述股價與股價移動平均線相距遠近程度的指標(biāo)是（）。APSYBBIASCRSIDWMS答案：B3、BR選擇的市場均衡價值（多空雙方都可以接受的暫時定位）是前日的（）。A開盤價B收盤價C中間價D最高價答案：B4、表示市場處于超買或超買狀態(tài)的技術(shù)指標(biāo)是（）。APSYBBIASCRSIDWMS答案：D5、CR指標(biāo)選擇多空雙方均衡點時，采用了（）。A開盤價B收盤價C中間價D最高價答案：C下面指標(biāo)中，根據(jù)其計算方法，理論上所給出買、賣信號最可靠的是（）。A．MAB．MACDC．WR%D．KDJ答案：B二、多項選擇題1、在關(guān)于指數(shù)量價關(guān)系分析的一些總結(jié)性描述中，正確的有：（）。A．價漲量增順勢推動B．價漲量減快速拉升C．價漲量跌呈現(xiàn)背離D．價跌量增趕快賣出E．價跌量增有待觀察答案：ACE2、在使用技術(shù)指標(biāo)WMS的時候，下列哪些經(jīng)驗性的結(jié)論是正確的？（）。WMS是相對強弱指標(biāo)的發(fā)展B．WMS在盤整過程中具有較高的準(zhǔn)確性C．WMS在高位回頭而股價還在繼續(xù)上升，則是賣出信號D．使用WMS指標(biāo)應(yīng)從WMS取值的絕對數(shù)以及WMS曲線的形狀兩方面考慮E．WMS在單邊行情中具有較高的準(zhǔn)確性答案：BCD3、具有明顯的形態(tài)方向且與原有的趨勢方向相反的整理形態(tài)有：（）。菱形B．三角形C．矩形D．旗形E．楔形答案：DE三、判斷題1、在價、量基礎(chǔ)上進行的統(tǒng)計、數(shù)學(xué)計算、繪制圖表方法是技術(shù)分析主要的方法。（）答案：對價格、成交量、時間、空間是進行分析的要素。這幾個因素的具體情況和相互關(guān)系是進行正確分析的基礎(chǔ)。（）答案：對威廉指標(biāo)2—4次觸底應(yīng)當(dāng)賣出，2—4次觸頂應(yīng)當(dāng)買進。（）答案：錯RSI的計算只涉及到收盤價。（）答案：對5、RSI實際上是表示向上波動的幅度占總波動的幅度的百分比。（）答案：對KDJ與SRI出現(xiàn)底背離現(xiàn)象，可以考慮買進。（）答案：對第十一章證券組合管理一、單項選擇題1、現(xiàn)代證券投資理論的出現(xiàn)是為解決（）。A證券市場的效率問題B衍生證券的定價問題C證券投資中收益－風(fēng)險關(guān)系D證券市場的流動性問題答案：C2、20世紀(jì)60年代中期以夏普為代表的經(jīng)濟學(xué)家提出了一種稱之為（）的新理論，發(fā)展了現(xiàn)代證券投資理論。A套利定價模型B資本資產(chǎn)定價模型C期權(quán)定價模型D有效市場理論答案：B3、對證券進行分散化投資的目的是（）。A取得盡可能高的收益B盡可能回避風(fēng)險C在不犧牲預(yù)期收益的前提條件下降低證券組合的風(fēng)險D復(fù)制市場指數(shù)的收益答案：C4、收益最大化和風(fēng)險最小化這兩個目標(biāo)（）。A是相互沖突的B是一致的C可以同時實現(xiàn)D大多數(shù)情況下可以同時實現(xiàn)答案：A5、投資者的無差異曲線和有效邊界的切點（）。A只有一個B只有兩個C至少兩個D無窮多個答案：A二、多項選擇題1、下列哪些是以傳統(tǒng)組合管理方式構(gòu)思證券組合資產(chǎn)時所應(yīng)遵循的基本原則：（）。A．收益最大化原則 B．風(fēng)險最小化原則C．基本收益的穩(wěn)定性原則 D．謹(jǐn)慎原則E．多元化原則答案：CE增長型證券組合的投資目標(biāo)是：（）。追求股息和債息收益B．追求未來價格變化帶來的價差收益C．追求資本利得D．追求基本收益E．追求股息收益、債息收益以及資本增值答案：BC3、構(gòu)建平衡型證券組合的方法包括：（）。選擇收入型證券和增長型證券構(gòu)建組合，并使二者達到投資者所要求的平衡水平B．同時持有一個收入型證券組合和一個增長型證券組合C．在投資期的前半段時期內(nèi)全部持有增長型證券組合，在投資期的后半段時期內(nèi)全部持有收入型證券組合D．選擇既能帶來基本收益，又具有增長潛力的證券構(gòu)建證券組合E．在構(gòu)建時要考慮本金購買力的無損性答案：ABD三、判斷題1、對證券進行分散化投資的目的是在不犧牲預(yù)期收益的前提下盡可能降低證券組合的風(fēng)險。（）答案：對證券組合理論的一個前提是假設(shè)投資者根據(jù)證券的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差來選擇證券組合。（）答案：對在市場上任意選擇一定數(shù)量的證券拼湊成一個證券組合就可以到達分散風(fēng)險的目的。（）答案：錯4、分散投資只能消除證券組合的系統(tǒng)風(fēng)險，而不能消除非系統(tǒng)風(fēng)險。（）答案：錯5、證券組合的預(yù)期收益率會隨組合中證券個數(shù)的增加而降低。（）答案：錯

第十二章風(fēng)險資產(chǎn)的定價一、單項選擇題1、在馬柯威茨均值方差模型中，由四種證券構(gòu)建的證券組合的可行域是：（）。A．均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域B．均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無限區(qū)域C．可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的有限區(qū)域，也可能是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的無限區(qū)域D．均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的一條彎曲的曲線答案：C2、根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型理論，如果甲的風(fēng)險承受力比乙大，那么：（）。甲的最優(yōu)證券組合比乙的好B．甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大C．甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高D．甲的最優(yōu)證券組合的風(fēng)險水平比乙的低答案：C證券間的聯(lián)動關(guān)系由相關(guān)系數(shù)來衡量，的取值總是介于-1和1之間，的值為正，表明：（）。兩種證券間存在完全的同向的聯(lián)動關(guān)系B．兩種證券的收益有反向變動傾向C．兩種證券的收益有同向變動傾向D．兩種證券間存在完全反向的聯(lián)動關(guān)系答案：A4、證券的系數(shù)大于零表明：（）。A．證券當(dāng)前的市場價格偏低B．證券當(dāng)前的市場價格偏高C．市場對證券的收益率的預(yù)期低于均衡的期望收益率D．證券的收益超過市場的平均收益答案：C下列說法正確的是：（）。證券投資分析師應(yīng)當(dāng)將投資分析中所使用和依據(jù)的原始信息資料進行適當(dāng)保存以備查證、保存期應(yīng)自投資分析、預(yù)測或建議作出之日起不少于兩年B．證券投資分析師在執(zhí)業(yè)過程中所獲得的未公開重要信息不得泄露，但可建議投資人或委托單位買賣C．證券投資分析師在十分確定的情況下，可以向投資人或委托單位作出保證D．證券投資分析師應(yīng)當(dāng)對投資人和委托單位根據(jù)其資金量和業(yè)務(wù)量的大小區(qū)別對待答案：C二、多項選擇題1、假設(shè)證券市場上的借貸利率相同，那么有效組合具有的特性包括：（）。A．在具有相同期望收益率水平的組合中，有效組合的風(fēng)險水平最低B．在具有相同風(fēng)險水平的組合中，有效組合的期望收益率水平最高C．有效組合的非系統(tǒng)風(fēng)險為零D．除無風(fēng)險證券外，有效組合與市場組合之間呈完全正相關(guān)關(guān)系E．有效組合的α系數(shù)大于零答案：ABCD2、反映證券組合期望收益水平和風(fēng)險水平之間均衡關(guān)系的模型包括：（）。A．證券市場線方程 B．證券特征線方程C．資本市場線方程 D．套利定價方程E．因素模型答案：ACD3、假設(shè)表示兩種證券的相關(guān)系數(shù)。那么，正確的結(jié)論是：（）。的取值為正表明兩種證券的收益有同向變動傾向B．的取值總是介于-1和1之間C．的值為負(fù)表明兩種證券的收益有反向變動的傾向D．=1表明兩種證券間存在完全的同向的聯(lián)動關(guān)系E．的值為零表明兩種證券之間沒有聯(lián)動傾向答案：ACDE三、判斷題1、馬柯威茨的均值—方差選擇模型研究了單期投資的最優(yōu)決策問題。（）答案：對2、特征線模型是描述證券的實際收益率與市場組合實際收益率之間關(guān)系的回歸模型。（）答案：對3、證券的系數(shù)表示實際市場中證券的預(yù)期收益率與資本資產(chǎn)定價模型中證券的均衡期望收益率之間的差異。（）答案：對4、馬柯威茨的假設(shè)條件明確描述了下述情況的兩種組合A和B之間的優(yōu)劣。（）答案：錯5、當(dāng)市場達到均衡時，所有證券或證券組合的每單位系統(tǒng)風(fēng)險補償相等。（）答案：對

第十三章投資組合管理業(yè)績評價模型一、單項選擇題1、當(dāng)引入無風(fēng)險借貸后，有效邊界的范圍為（）。A.仍為原來的馬柯維茨有效邊界B.從無風(fēng)險資產(chǎn)出發(fā)到T點的直線段C.從無風(fēng)險資產(chǎn)出發(fā)到T點的直線段加原馬柯維茨有效邊界在T點上方的部分D.從無風(fēng)險資產(chǎn)出發(fā)與原馬柯維茨有效邊界相切的射線答案：D2、CAPM的一個重要特征是在均衡狀態(tài)下，每一種證券在切點組合T中的比例（）。A.相等B.非零C.與證券的預(yù)期收益率成正比D.與證券的預(yù)期收益率成反比答案：B3、下列說法不正確的是（）。A.具有較大β系數(shù)的證券具有較大的非系統(tǒng)風(fēng)險B.具有較大β系數(shù)的證券具有較高的預(yù)期收益率C.具有較高系統(tǒng)風(fēng)險的證券具有較高的預(yù)期收益率D.具有較高非系統(tǒng)風(fēng)險的證券沒有理由得到較高的預(yù)期收益率答案：A4、某證券的α系數(shù)為正，說明（）。A.它位于SML下方 B.它的實際收益率低于預(yù)期收益率C.它的β系數(shù)大于1 D.它的價格被低估答案：D5、無風(fēng)險資產(chǎn)的特征有（）。A.它