國有商業(yè)銀行的改革歷程與模式選擇

中國農(nóng)業(yè)銀行行長張云二〇〇九年十月十五日國有商業(yè)銀行改革發(fā)展若干問題的回顧與展望11解讀

很高興有機會到我的母校蘭州大學和大家作交流探討。我進入銀行業(yè)工作已經(jīng)25年。借此機會，我把個人對國有商業(yè)銀行改革發(fā)展有關問題的一些回顧思考和實踐做一回顧，和在座的專家、老師、同學們作一個溝通與交流，請大家批評指正。21國有商業(yè)銀行的改革歷程與模式選擇第一部分國有商業(yè)銀行的改革歷程與模式選擇 1第二部分

國有商業(yè)銀行的公司治理7第三部分中國銀行業(yè)的綜合化經(jīng)營（混業(yè)經(jīng)營）的趨勢17第四部分中國銀行業(yè)的國際化趨勢21第五部分中國銀行業(yè)的風險管理趨勢31第六部分金融危機后銀行業(yè)的發(fā)展趨勢37第七部分中國銀行業(yè)監(jiān)管與商業(yè)銀行的發(fā)展4031解讀

我的發(fā)言主要有七個部分。國有商業(yè)銀行的改革歷程與模式選擇、公司治理；中國銀行業(yè)的綜合化經(jīng)營趨勢、國際化趨勢、風險管理趨勢；金融危機后銀行業(yè)發(fā)展趨勢、銀行業(yè)監(jiān)管與商業(yè)銀行發(fā)展。4

1.1中國銀行業(yè)改革發(fā)展的主要歷程

1979年10月，鄧小平同志在中共省、市、自治區(qū)黨委第一書記座談會上指出：“銀行要成為發(fā)展經(jīng)濟、革新技術的杠桿，要把銀行真正辦成銀行?！庇纱耍袊y行業(yè)開始了改革發(fā)展的新歷程。第一階段

（1978－1993）

國家專業(yè)銀行向商業(yè)銀行過渡時期第二階段

（1994－2003）

國有獨資商業(yè)銀行階段第三階段

（2003年至今）

國家控股的股份制商業(yè)銀行階段十一屆三中全會以前，“大一統(tǒng)”銀行體制特征的形成：A.承繼性。國民黨時期中國銀行體系起義部分。B.解放區(qū)華北銀行、北海銀行等合并成立銀行。C.解放后銀行體系調(diào)整，“大一統(tǒng)”銀行格局形成。D.84年央行成立，二元銀行體系形成。(承繼歷史，開辟新頁）1.14屆三中全會關于金融體制改革的決定2.1995年《商業(yè)銀行法》頒布3.1997年11月第一次銀行工作會議、央行大區(qū)行、銀行注資、剝離不良貸款、成立資產(chǎn)管理公司4.嚴格的分業(yè)監(jiān)管1.“一行三會”體制形成2.2002年全國金融工作會議3.中國加入WTO4.中行建行股改5.工、中、建行分別上市6.2007年第三次全國金融工作會議：A農(nóng)行股改，B國開行商業(yè)化中國銀行于1912年1月24日由孫中山總統(tǒng)下令批準成立，由1905年清政府成立的戶部銀行(1908年起改稱大清銀行）改組而來。5

1.2國有銀行改革模式的演變

我國銀行業(yè)股份制改革具有明顯的漸進性特征

2003年以前，國有商業(yè)銀行改革發(fā)展是“統(tǒng)一模式”，同時，在整個銀行業(yè)推進“增量搞活”改革。2004年之后，國有商業(yè)銀行改革實行“一行一策”，“存量改制”和完善公司治理成為這一階段的核心工作。財務重組

國有商業(yè)銀行股份制改革基本步驟完善公司治理

公開發(fā)行上市

建成具有國際競爭力的一流商業(yè)銀行。一、普通模式二、“一行一策”模式。1.建行分拆模式（H---A模式）。2.中行局部上市到整體上市模式。（H---A)3.工商銀行A+H模式（共管基金模式）4.農(nóng)行模式61.3農(nóng)業(yè)銀行股改與其他國有商業(yè)銀行的異同

與工中建交等行相比，農(nóng)行的改革路徑基本相同，不同之處有三點：一

“面向三農(nóng)”的市場定位二引入了事業(yè)部制改革模式三處置不良資產(chǎn)模式不同71.4國有商業(yè)銀行改革發(fā)展取得的主要成效

建立了市場金融體制模式從“大一統(tǒng)”格局轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣F(xiàn)代化銀行體系“中資銀行國際化、外資銀行本土化”取得顯著成果銀行業(yè)的內(nèi)部管理水平切實提高初步建設成為資本充足、內(nèi)控嚴密、運營安全、服務和效益良好、具有國際競爭力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行6月末，機構近8700家，境內(nèi)資產(chǎn)和負債73.7萬億元、69.8萬億元，五家行占比52%;網(wǎng)點19.7萬個，占比35%。從經(jīng)營績效看，2008年末，銀行業(yè)資本充足率達到12%，不良貸款率2.4%，撥備覆蓋率116.4%，實現(xiàn)稅后利潤5834億元，資本利潤率17.1%，資產(chǎn)利潤率1.0%?？傮w目標1、建立了市場金融體制模式。銀行轉(zhuǎn)變?yōu)樽灾鹘?jīng)營、自負盈虧、自我發(fā)展、自我約束的現(xiàn)代金融企業(yè)。同時，法律法規(guī)體系完善，創(chuàng)建具有競爭性的市場金融體系。2、從“大一統(tǒng)”格局轉(zhuǎn)變?yōu)槎嘣F(xiàn)代化銀行體系。有14家銀行在A股上市，一批銀行實現(xiàn)了A股和H股兩地市場的上市。3、實力不斷增強的中國銀行積極嘗試“走出去”，探索全球化生存與發(fā)展之路。引進國外戰(zhàn)略投資者，增強了資本實力、改善了股權結構、提高了業(yè)務管理水平。外資銀行本土化方面，在華外資銀行本外幣資產(chǎn)總額1.35億元，市場占比約2%。4、銀行業(yè)的內(nèi)部管理水平提高。基本建立起現(xiàn)代公司治理結構，董事的專業(yè)性不斷增強，董事會的咨詢和決策作用得到進一步發(fā)揮。各行穩(wěn)步推動業(yè)務經(jīng)營轉(zhuǎn)型，基本樹立起資本經(jīng)營、資本與風險相匹配的現(xiàn)代商業(yè)銀行管理理念，內(nèi)部管理水平和贏利能力不斷提升82國有商業(yè)銀行的公司治理第一部分國有商業(yè)銀行的改革歷程與模式選擇 1第二部分

國有商業(yè)銀行的公司治理7第三部分中國銀行業(yè)的綜合化經(jīng)營（混業(yè)經(jīng)營）的趨勢17第四部分中國銀行業(yè)的國際化趨勢21第五部分中國銀行業(yè)的風險管理趨勢31第六部分金融危機后銀行業(yè)的發(fā)展趨勢37第七部分中國銀行業(yè)監(jiān)管與商業(yè)銀行的發(fā)展4092解讀

公司治理有狹義和廣義兩種理解。狹義概念指的是所有者對經(jīng)營者的一種監(jiān)督與制衡機制，實質(zhì)是通過股東大會、董事會、監(jiān)事會及管理層所構成的公司治理結構的內(nèi)部治理，保證股東利益的最大化。廣義的概念指的是通過一套制度或機制來協(xié)調(diào)公司與所有利益相關者之間的關系。不僅限于股東的利益，而且涉及到廣泛的相關者利益，包括股東、債權人、雇員、政府和社區(qū)等。10從世界范圍來來看，目前主主要有三種典典型模式：：2.1國際商業(yè)銀行行公司治理的的基本模式隨著經(jīng)濟金融融全球化進程程的加速，不不同模式也在在不斷互動、、不斷融合英美模式優(yōu)點：可以產(chǎn)產(chǎn)生更專業(yè)的的經(jīng)理人員和和投資者，提提高銀行的運運作效率，市市場退出更為為有效，減少少銀行業(yè)風險險缺點：可能能導致董事事會只顧短短期利益而而不是長期期發(fā)展，加加劇資本市市場動蕩德日模式優(yōu)點：有利利于產(chǎn)業(yè)資資本與金融融資本的結結合，彼此此都可獲得得快速發(fā)展展，相比于于英美模式式，德日模模式更注重重銀行的長長期利益缺陷：流動動性較差，，容易導致致內(nèi)部人控控制亞洲家族模模式優(yōu)點：家族族控股，公公司利益與與家族利益益趨于一致致，降低了了內(nèi)部交易易成本，最最大限度地地提高了內(nèi)內(nèi)部管理水水平缺陷：容易易忽視家族族之外其他他股東的利利益，管理理者更替缺缺乏效率等等方面（評說在后后頁）112.1解讀公司治理的的三種典型型模式各有有優(yōu)缺點。。英美模式強強調(diào)股權分分散化，以以及股票在在證券市場場上的流動動性，美英英等國股市市比較發(fā)達達，市場對對董事會形形成強有力力的制衡與與影響力。。這種模式式使得經(jīng)理理人員和投投資者更專專業(yè)，銀行行效率得到到提高，市市場退出有有效，減少少銀行業(yè)風風險。不足足在于董事事會只顧短短期利益而而不是長期期發(fā)展，加加劇資本市市場動蕩。。危機中反反映明顯。。德日模式下下，銀行由由投資人、、企業(yè)及相相關利益集集團之間交交叉持股控控制，政府府對銀行有有強大影響響力。因此此有利于產(chǎn)產(chǎn)業(yè)資本與與金融資本本的結合，，獲得快速速發(fā)展，更更注重銀行行的長期利利益。其缺缺陷是流動動性較差，，并很容易易導致內(nèi)部部人控制問問題。亞洲家族模模式下，由由家族控制制的董事會會掌握實權權。其優(yōu)點點是穩(wěn)定，，使得公司司利益與家家族利益趨趨于一致，，實現(xiàn)雙重重激勵，降降低內(nèi)部交交易成本。。不足在于于忽視家族族之外其他他股東的利利益，家族族中經(jīng)濟管管理人才有有限以及家家族的繼承承方式使得得管理者更更替缺乏效效率等。模式的融合合表現(xiàn)在：：英美模式式中，機構構投資者開開始成為主主導性的投投資者，并并且更為積積極地參與與公司事務務，監(jiān)督公公司管理層層。德日模模式中來自自外部的監(jiān)監(jiān)督也在增增強，養(yǎng)老老基金、共共同基金等等機構投資資者在穩(wěn)步步發(fā)展，信信息披露在在不斷加強強，中小股股東的合法法權利不斷斷增多。12長期以來，，國有商業(yè)業(yè)銀行存在在產(chǎn)權邊界界模糊、產(chǎn)產(chǎn)權約束弱弱化的現(xiàn)象象，直接導導致所有權權與經(jīng)營權權不分、監(jiān)監(jiān)督約束機機制弱化的的銀行治理理狀況2.2公司治理對對國有商業(yè)業(yè)銀行的重重要作用“所有者缺位”

政府常常以以行政性目目標直接干干預銀行的的正常經(jīng)營營，銀行也也常常將滿滿足政府的的政策偏好好作為其經(jīng)經(jīng)營目標“內(nèi)部人控制”銀行管理者者擁有許多多重大事項項的決策權權，利潤最最大化的動動力機制和和激勵機制制嚴重缺失失公司治理的的作用權力制衡責任約束利益激勵機機制（作用具體體見下頁））132.2解讀深化公司治治理改革，，有利于國國有商業(yè)銀銀行正確確確立戰(zhàn)略發(fā)發(fā)展目標和和實現(xiàn)目標標途徑，有有效執(zhí)行經(jīng)經(jīng)營決策；；有利于降降低委托代代理成本，，保持利益益相關者利利益均衡，，建立有效效制衡機制制，降低金金融風險，，提高銀行行運行效率率；有利于于提高銀行行信用評價價等級，獲獲得更加穩(wěn)穩(wěn)定、長期期的資金流流入，贏得得更好的發(fā)發(fā)展空間；；有利于銀銀行集約化化經(jīng)營和銀銀行再造，，建立現(xiàn)代代商業(yè)銀行行制度，提提高市場競競爭力；有有利于提高高銀行監(jiān)管管有效性。。銀監(jiān)會會對國國有商商業(yè)銀銀行按按照三三大類類（經(jīng)經(jīng)營績績效類類、資資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量類類和審審慎經(jīng)經(jīng)營類類）七七項指指標進進行監(jiān)監(jiān)管和和評估估，經(jīng)經(jīng)營績績效類類指標標包括括總資資產(chǎn)凈凈回報報率、、股本本凈回回報率率、成成本收收入比比；資資產(chǎn)質(zhì)質(zhì)量類類指標標指不不良貸貸款比比例；；審慎慎經(jīng)營營類指指標包包括資資本充充足率率、大大額風風險集集中度度和不不良貸貸款撥撥備覆覆蓋率率。中中國銀銀監(jiān)會會對國國有商商業(yè)銀銀行股股份制制改革革情況況進行行監(jiān)測測。財政部部也設設置了了相應應的考考核指指標，，以加加強對對金融融企業(yè)業(yè)的財財務監(jiān)監(jiān)管。。具體體包括括盈利利能力力、經(jīng)經(jīng)營增增長、、資產(chǎn)產(chǎn)質(zhì)量量、償償付能能力四四個方方面20個指標。（資資本利潤率、、資產(chǎn)利潤率率、成本收入入比、收入利利潤率、支出出利潤率、加加權平均凈資資產(chǎn)收益率等等6個指標；國有有資本保值增增值率、利潤潤增長率、經(jīng)經(jīng)濟利潤率等等3個指標；不良良貸款率、撥撥備覆蓋率、、認可資產(chǎn)率率、應收賬款款比率、凈資資本與風險準準備比率、凈凈資本與凈資資產(chǎn)比率等6個指標；資本本充足率、核核心資本充足足率、償付能能力充足率、、凈資本負債債率、資產(chǎn)負負債率等5個指標。142.3國有有商商業(yè)業(yè)銀銀行行公公司司治治理理結結構構的的比比較較國有有商商業(yè)業(yè)銀銀行行在在完完善善公公司司治治理理方方面面取取得得一一定定的的成成效效。。一初步步建建立立了了規(guī)規(guī)范范的的公公司司治治理理構構架架二股權權結結構構不不斷斷合合理理化化三信息息披披露露不不斷斷優(yōu)優(yōu)化化，，與與市市場場的的溝溝通通不不斷斷加加強強

董事長執(zhí)行董事非執(zhí)行董事獨立董事總計工行137314農(nóng)行136313中行138416建行137415設立立股股東東大大會會、、董董事事會會、、監(jiān)監(jiān)事事會會，，聘聘任任了了高高級級管管理理層層，，初步步建建立立了了規(guī)規(guī)范范的的公公司司治治理理構構架架；；通過過引引進進戰(zhàn)戰(zhàn)略略投投資資者者和和股股票票上上市市，，實實現(xiàn)現(xiàn)投投資資主主體體多多元元化化，，股權權結結構構不不斷斷合合理理化化；；通過過國國際際審審計計，，不不斷斷優(yōu)優(yōu)化化信信息息披披露露，，增加加市市場場透透明明度度，，與與市市場場的的溝溝通通不不斷斷加加強強。。152.3國有有商商業(yè)業(yè)銀銀行行公公司司治治理理結結構構的的比比較較四大大行行公公司司治治理理結結構構圖圖工行行162.3國有有商商業(yè)業(yè)銀銀行行公公司司治治理理結結構構的的比比較較內(nèi)部審計局地區(qū)內(nèi)部審計分局股東大會董事會監(jiān)事會高級管理層資產(chǎn)負債管理委員會風險管理委員會“三農(nóng)”金融工作推進委員會貸款審查委員會市場營銷委員會中間業(yè)務管理委員會新產(chǎn)品開發(fā)委員會關聯(lián)交易控制委員會審計委員會電子化建設委員會集中采購委員會境外機構管理委員會企業(yè)文化建設委員會精神文明建設委員會提名與薪酬委員會審計委員會戰(zhàn)略規(guī)劃委員會關聯(lián)交易控制委員會“三農(nóng)”金融發(fā)展委員會風險管理委員會第一一匯匯報報路路線線第二二匯匯報報路路線線農(nóng)行行172.3國有有商商業(yè)業(yè)銀銀行行公公司司治治理理結結構構的的比比較較中行行182.3國有有商商業(yè)業(yè)銀銀行行公公司司治治理理結結構構的的比比較較建行行192.3國有有商商業(yè)業(yè)銀銀行行公公司司激激勵勵機機制制的的比比較較

激勵機制對象授予數(shù)量鎖定期工行股票增值權董事、監(jiān)事、高級管理層和其他由董事會指定的人員不超過本行股本總額的0.5%授予之日起3年中行股票增值權董事、監(jiān)事、管理層和其他董事會指定人員授予股票增值權所涉及的股份總額，第一年將不超過本行股本總額的0.5%，整體不會超過本行相關期間股本總額的3%授予之日起三年后，每年最多可行使其中的25%。于授予日起7年內(nèi)全部有效建行股票增值權董事、監(jiān)事、管理層及董事會指定的其它員工授與的全部股份于該計劃首年將不會超過本行股本總額的0.5%，且合計不會超過本行股本總額的3%授予之日起3年202.4國有有銀銀行行公公司司治治理理需需關關注注的的問問題題與國際銀行相相比，中國銀銀行業(yè)新的公公司治理體制制還面臨著不不少的難題一公司治理“形似”到“神似”還有很長的的路要走：：董事會核心心作用如何何發(fā)揮，專專業(yè)委員會會職能如何何落實，““三會一層層”制衡衡機制如何何建立，董董事會、監(jiān)監(jiān)事會和高高管層職責責邊界等等等，都有待待探索。二大股東和小小股東利益益需要更好好的協(xié)調(diào)：：小股東缺乏乏專業(yè)的知知識、精力力和時間，，參與公司司治理的成成本和收益益不對稱，，參與積極極性不高。。大股東出出于自身財財產(chǎn)和利益益最大化考考慮，會積積極對經(jīng)營營者加以監(jiān)監(jiān)督和約束束，同時存存在損害中中小股東利利益的可能能性。三黨委會和“三會一層”的關系如何何協(xié)調(diào)問題題：發(fā)揮黨委會會政治領導導核心作用用原則是：：黨的領導導是政治領領導、思想想領導，黨黨委按照黨黨章設立，，在重大問問題上把關關定向，不不干預正常常的經(jīng)營管管理。但實實踐中還有有問題待明明確，如黨黨委與董事事會的基本本分工、黨黨委參與公公司重大經(jīng)經(jīng)營決策程程度、黨委委分工與董董事會專門門委員會的的關系、““黨管干干部”原則則與市場化化的高管聘聘用制度如如何協(xié)調(diào)的的問題，等等等。四企業(yè)利益和和社會責任任如何平衡衡問題：企業(yè)追求盈盈利和股東東價值最大大化，仍需需要妥善處處理好經(jīng)濟濟效益與社社會責任的的關系。213中國銀行業(yè)業(yè)的綜合化化經(jīng)營（混混業(yè)經(jīng)營））的趨勢第一部分國國有商業(yè)業(yè)銀行的改改革歷程與與模式選擇擇1第二部分國有商業(yè)銀銀行的公司司治理7第三部分中中國銀銀行業(yè)的綜綜合化經(jīng)營營（混業(yè)經(jīng)經(jīng)營）的趨趨勢17第四部分中中國銀銀行業(yè)的國國際化趨勢勢21第五部分中中國銀銀行業(yè)的風風險管理趨趨勢31第六部分金金融危危機后銀行行業(yè)的發(fā)展展趨勢37第七部分中中國銀銀行業(yè)監(jiān)管管與商業(yè)銀銀行的發(fā)展展40223解讀綜合化經(jīng)營營，指的是是銀、證、、保、信托托等行業(yè)間間跨業(yè)經(jīng)營營的制度和和經(jīng)營模式式?？衫斫饨鉃橐患医鸾鹑谄髽I(yè)同同時經(jīng)營不不同行業(yè)金金融業(yè)務。。開展綜合化化經(jīng)營的好好處主要在在于，實現(xiàn)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟濟與范圍經(jīng)經(jīng)濟，降低低經(jīng)營成本本；為客戶戶提供全方方位的一站站式服務，，節(jié)約交易易成本；提提供穩(wěn)定的的融資來源源和多樣化化的投資渠渠道；合理理配置金融融資源、優(yōu)優(yōu)化資產(chǎn)結結構，分散散業(yè)務風險險，增強抵抵御市場波波動能力。。科技快快速發(fā)發(fā)展和和廣泛泛運用用，也也為綜綜合化化經(jīng)營營提供供了技技術支支撐。。但風險險也是是顯而而易見見的。。搞不不好也也容易易釀成成巨大大風險險。西西方國國家對對銀行行混業(yè)業(yè)經(jīng)營營監(jiān)管管也經(jīng)經(jīng)歷了了不同同的演演變時時期，，以美美國為為例：：美國1933年危機機后禁禁止金金融機機構混混業(yè)經(jīng)經(jīng)營；；上世世紀70年代以以來，，金融融自由由化下下金融融機構構通過過創(chuàng)新新逃避避監(jiān)管管，開開展混混業(yè)經(jīng)經(jīng)營；；1999年，美美國通通過《金融服服務業(yè)業(yè)現(xiàn)代代化法法案》，允允許許以以金金融融控控股股公公司司形形式式進進行行混混業(yè)業(yè)經(jīng)經(jīng)營營；；此此次次金金融融危危機機中中，，投投資資銀銀行行轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)型型為為銀銀行行金金融融控控股股公公司司，，綜綜合合化化經(jīng)經(jīng)營營進進入入新新階階段段。。23從全球經(jīng)驗驗看，商業(yè)業(yè)銀行綜合合化經(jīng)營主主要有三種種模式3.1國際商業(yè)銀銀行綜合化化經(jīng)營的基基本模式全能銀行模模式即銀行內(nèi)部部設置業(yè)務務部門，全全面經(jīng)營銀銀行、證券券、保險、、信托等金金融業(yè)務。。優(yōu)點：控制制力較強，，相互支援援可靠性較較高，有利利于防止單單一金融業(yè)業(yè)務出現(xiàn)系系統(tǒng)性金融融風險。不足：不利利于業(yè)務的的拓展和機機構的延伸伸，容易出出現(xiàn)按行政政命令而不不是按市場場需求配置置資源的現(xiàn)現(xiàn)象。銀行母公司司模式即銀行行對證證券公公司、、保險險公司司和信信托投投資公公司控控股，，以子子公司司的方方式進進行業(yè)業(yè)務滲滲透和和擴張張。優(yōu)點：：能較較好發(fā)發(fā)揮各各金融融投資資主體體的積積極性性，利利用各各自主主營業(yè)業(yè)務的的特長長，實實行優(yōu)優(yōu)勢互互補。。不足：：互相相參股股各方方合作作的穩(wěn)穩(wěn)定性性和可可靠性性容易易受影影響。。金融控控股公公司模模式即建立立金融融控股股公司司，通通過對對銀行行、證證券、、保險險和信信托子子公司司控股股實現(xiàn)現(xiàn)業(yè)務務滲透透，子子公司司獨立立運作作，但但在諸諸如風風險管管理等等方面面以控控股公公司為為中心心。優(yōu)點：：投資資主體體明確確，產(chǎn)產(chǎn)權制制度清清晰，，既便便于發(fā)發(fā)揮整整體優(yōu)優(yōu)勢，，又便便于分分類指指導、、個別別發(fā)展展。不足：：母子子公司司之間間、子子公司司之間間經(jīng)營營管理理關系系協(xié)調(diào)調(diào)有一一定難難度，，處理理不好好將會會妨礙礙整體體發(fā)展展。243.2中國銀銀行業(yè)業(yè)開展展綜合合化經(jīng)經(jīng)營的的實踐踐粗放的的混業(yè)業(yè)經(jīng)營營模式式這個時時期的的綜合合經(jīng)營營極為為粗放放，不不同大大類業(yè)業(yè)務之之間在在人事事、資資金等等方面面沒有有實施施獨立立管理理，給給金融融業(yè)帶帶來了了一定定程度度的混混亂。。嚴格的的分業(yè)業(yè)經(jīng)營營階段段隨之而而來的的就是是金融融治理理整頓頓和更更加嚴嚴格的的分業(yè)業(yè)經(jīng)營營原則則。分分業(yè)經(jīng)經(jīng)營、、分業(yè)業(yè)管理理制度度符合合中國國國情情，但但不利利于提提高資資金的的配置置和使使用效效率，，也不不利于于提升升商業(yè)業(yè)銀行行競爭爭力，，特別別是與與外資資銀行行的競競爭。。重新出現(xiàn)的混業(yè)經(jīng)營試點點階段近年來，中國國銀行業(yè)的業(yè)業(yè)務經(jīng)營和風風險管理能力力發(fā)生了質(zhì)的的飛躍，開始始在法律和政政策允許的范范圍內(nèi)穩(wěn)步推推進綜合化經(jīng)經(jīng)營步伐：近年混業(yè)經(jīng)營營試點穩(wěn)步推推進。一是通通過策略聯(lián)盟盟、分銷協(xié)議議等方式加強強與證券、保保險、基金業(yè)業(yè)的業(yè)務合作作，如開展了了“第三方存存管”、“銀銀基通”等與與股票、基金金交易相關的的業(yè)務，代理理銷售合作保保險公司的保保險產(chǎn)品等交交叉銷售業(yè)務務。二是積極極進行交叉型型、跨市場的的金融業(yè)務創(chuàng)創(chuàng)新。逐步推推廣多種金融融工具的運用用，探索開展展交叉型、跨跨市場的金融融業(yè)務和工具具的創(chuàng)新，如如開展短期融融資券承銷、、綜合理財產(chǎn)產(chǎn)品與證券投投資基金、信信托基金掛鉤鉤等。三是不不少銀行在部部分金融領域域獲得了綜合合經(jīng)營的試點點權。例如交交行，目前已已經(jīng)構建起包包括交銀保險險、交銀國際際、交銀信托托、交銀施羅羅德基金、交交銀租賃等機機構在內(nèi)的綜綜合性金融集集團。農(nóng)行也也設立了農(nóng)銀銀匯理基金公公司，在香港港設立了農(nóng)銀銀證券、農(nóng)銀銀保險等機構構。與此同時時，其它非銀銀行金融機構構也開始了向向商業(yè)銀行業(yè)業(yè)務滲透。例例如，平安保保險就建立了了包括平安銀銀行、平安證證券、平安信信托等機構在在內(nèi)的金融控控股公司。中中國金融業(yè)的的綜合化經(jīng)營營繼續(xù)向縱深深推進。。。我國金融業(yè)自自上世紀80年代以來，先先后歷經(jīng)混業(yè)業(yè)－分業(yè)－綜綜合化經(jīng)營試試點的發(fā)展階階段253.3中國銀行業(yè)開開展綜合化經(jīng)經(jīng)營所面臨的的挑戰(zhàn)當前，我們要要清醒地認識識到，我國銀銀行業(yè)綜合化化經(jīng)營尚處法法律未予明確確下的探索階階段，面臨的的經(jīng)營風險不不可忽視一集團內(nèi)部存在在關聯(lián)交易風風險：表現(xiàn)在關聯(lián)交交易產(chǎn)生的部部門間利益沖沖突，這是集集團公司的最最大問題（如如民生銀行對對其第四大股股東泛海集團團存在關聯(lián)交交易的問題導導致兩個獨立立董事辭職））。二如何建立有效效“防火墻”的問題：要求集團內(nèi)部部不同子公司司之間，不同同業(yè)務大類之之間，在人事事、資金等方方面要實施獨獨立的管理，，對子公司之之間的融資、、投資、業(yè)務務合作和信息息交流等實施施一定限制，，特別是決策策各有其嚴格格的程序，盡盡量避免出現(xiàn)現(xiàn)系統(tǒng)性風險險（去年，中中信泰富公司司外匯衍生品品交易巨虧后后，北京的中中信集團被迫迫提供巨額貸貸款支持）。。三集團信息不對對稱問題：：指的的是是集集團團內(nèi)內(nèi)各各子子公公司司因因業(yè)業(yè)務務所所處處行行業(yè)業(yè)的的會會計計制制度度不不同同，，會會計計準準則則與與統(tǒng)統(tǒng)計計口口徑徑差差異異大大，，導導致致披披露露的的會會計計信信息息不不具具同同質(zhì)質(zhì)性性和和可可比比性性。。不不利利于于金金融融監(jiān)監(jiān)管管。。四專業(yè)業(yè)人人才才和和管管理理經(jīng)經(jīng)驗驗不不足足的的問問題題：：主要要是是因因為為剛剛起起步步，，專專業(yè)業(yè)人人才才相相對對缺缺乏乏，，管管理理經(jīng)經(jīng)驗驗相相對對不不足足。。五綜合合經(jīng)經(jīng)營營和和分分業(yè)業(yè)監(jiān)監(jiān)管管的的不不對對稱稱問問題題：：指的的是是分分業(yè)業(yè)監(jiān)監(jiān)管管模模式式下下，，如如何何適適應應監(jiān)監(jiān)管管要要求求加加快快綜綜合合化化經(jīng)經(jīng)營營需需要要著著力力探探索索，，同同時時，，銀銀行行綜綜合合經(jīng)經(jīng)營營趨趨勢勢的的加加快快，，也也對對監(jiān)監(jiān)管管提提出出挑挑戰(zhàn)戰(zhàn)。。264中國銀行業(yè)業(yè)的國際化化趨勢第一部分國國有商業(yè)業(yè)銀行的改改革歷程與與模式選擇擇1第二部分國有商業(yè)銀銀行的公司司治理7第三部分中中國銀銀行業(yè)的綜綜合化經(jīng)營營（混業(yè)經(jīng)經(jīng)營）的趨趨勢17第四部分中中國銀銀行業(yè)的國國際化趨勢勢21第五部分中中國銀銀行業(yè)的風風險管理趨趨勢31第六部分金金融危危機后銀行行業(yè)的發(fā)展展趨勢37第七部分中中國銀銀行業(yè)監(jiān)管管與商業(yè)銀銀行的發(fā)展展40274.1中資銀行的的國際化與與外資在華華銀行的本本地化長期以來

我國銀行進進入歐美國國家金融市市場難度較較大2007年以來

歐美銀行資資本充足率率下降，為為中資銀行行實施海外外并購提供供良機，中中資銀行的的“國際化”也取得了較較明顯的成成果：在全球化的的背景下，，實力不斷斷增強的中中國銀行積積極嘗試““走出去””，比較有有影響的案案例如2006年底建行收收購美國銀銀行（亞洲洲）有限公公司，2008年工行收購購南非最大大銀行標準準銀行20％的股權，，招行控股股香港永隆隆銀行等。。截至2008年9月，五大行行在29個國家和地地區(qū)設立70家一級境外外營業(yè)性機機構，境外外資產(chǎn)3337億美元。農(nóng)農(nóng)行今年在在香港設立立了金融控控股公司，，在紐約、、東京、倫倫敦、法蘭蘭克福、悉悉尼、首爾爾等地都設設立了分行行或代表處處。外資銀行的的本地化入世過渡期期結束后，，銀監(jiān)會引引入了“法人導向政政策”，一些外資資銀行分行行紛紛申請請改制為外外資法人銀銀行。外資資銀行的本本地化發(fā)展展戰(zhàn)略進一一步明確，，人民幣業(yè)業(yè)務發(fā)展加加速，機構構布局繼續(xù)續(xù)向中西部部和東北地地區(qū)延伸，，主要客戶戶從母國企企業(yè)和跨國國公司向本本土中資企企業(yè)延伸中資銀行的的國際化284.2國有商業(yè)銀銀行引進戰(zhàn)戰(zhàn)略投資者者的有關實實踐引進進外外資資不不只只是是引引進進資資金金，，更更重重要要的的是是引引進進智智力力和和引引進進制制度度。?？偪傮w體來來看看，，戰(zhàn)戰(zhàn)略略投投資資者者的的作作用用主主要要體體現(xiàn)現(xiàn)在在：：一進一一步步完完善善公公司司治治理理結結構構二實現(xiàn)現(xiàn)價價值值提提升升，，順順利利實實現(xiàn)現(xiàn)IPO三改善善企企業(yè)業(yè)形形象象四推動動業(yè)業(yè)務務創(chuàng)創(chuàng)新新，，開開展展有有效效的的業(yè)業(yè)務務合合作作294.2國有有商商業(yè)業(yè)銀銀行行引引進進戰(zhàn)戰(zhàn)略略投投資資者者的的有有關關實實踐踐工、、中中、、建建行行引引入入戰(zhàn)戰(zhàn)略略投投資資者者基基本本情情況況及及合合作作安安排排銀行名稱戰(zhàn)略投資者簽署入股協(xié)議時間IPO時間交易方式全球發(fā)售前的入股比例（%）合計(%)完成兩地發(fā)售并行使超額配售選擇權后比例（%）合計（%）交易金額（億美元）入股價格市凈率（倍）元/股工行高盛集團06.01.2706.10.27發(fā)行新股5.758.454.939.5325.8221.221.2566安聯(lián)集團2.254.2210.081.221.2566美國運通公司0.450.3821.221.2566中行蘇格蘭皇家銀行05.08.1806.06-01（H）06.07.05（A）轉(zhuǎn)讓老股發(fā)行新股9.6116.198.2513.9130.481.171.2636淡馬錫控股05.08.304.804.1315.241.171.2636瑞士銀行05.09.281.551.334.921.171.2636亞洲開發(fā)銀行05.10.100.230.200.741.171.2636建行美國銀行05.06.1705.10.02（H）07.09.25（A）轉(zhuǎn)讓老股發(fā)行新股9.0014.108.1913.84251.151.1615淡馬錫控股05.07.015.105.6514.661.191.2019304.2國有有商商業(yè)業(yè)銀銀行行引引進進戰(zhàn)戰(zhàn)投投的的有有關關實實踐踐銀行名稱戰(zhàn)略投資者合作安排工商銀行高盛提供在公司治理、風險管理、資金業(yè)務、資產(chǎn)管理、公司銀行與投資銀行、不良貸款處置、培訓和工銀亞洲等八個主要業(yè)務領域的合作；承諾在建立風險管理內(nèi)部報告線路、產(chǎn)品開發(fā)、不良資產(chǎn)處置、員工培訓等方面為工行提供咨詢與服務安聯(lián)集團主要提供關于銀行保險業(yè)務的培訓和咨詢美國運通公司提供信用卡業(yè)務方面的合作中國銀行蘇格蘭皇家銀行提供風險管理、信息技術、信用卡、個人銀行、公司銀行、金融市場、理財業(yè)務和一般保險等方面的合作瑞銀集團提供投資銀行和相關證券業(yè)務領域的合作建設銀行美國銀行提供風險管理、公司治理、信用卡、個人銀行、全球資金服務和IT等領域的合作淡馬錫控股承諾協(xié)助建設銀行進行公司重組314.2國有商業(yè)業(yè)銀行引引進戰(zhàn)略略投資者者的有關關實踐工、中、、建行關關于引入入戰(zhàn)略投投資者保保護/限制條款款銀行名稱排他性條款持股鎖定期股權下限保護工行無持股鎖定期為戰(zhàn)略投資完成日的第三個周年日或全球發(fā)行定價日的第二個周年日中的較晚者；在鎖定期結束日至全球發(fā)行日第三個周年日中，戰(zhàn)投出售的股份數(shù)量不得超過股份總數(shù)的50%工、中、建三行對戰(zhàn)略投資者都給予了股價下限保護條款。通常的做法是，在繼外資銀行股本投資后的任何股票發(fā)行中，如果每股價格降至低于外資銀行支付的每股價格，本地銀行必須以現(xiàn)金支付外資銀行或發(fā)行紅利股，以彌補差價中行戰(zhàn)略投資者不得購買銀行直接主要競爭者的任何股票、期權、權證、認股權、可轉(zhuǎn)換債券，日常業(yè)務往來中產(chǎn)生的除外蘇格蘭皇家銀行、瑞銀集團、淡馬錫和亞洲開發(fā)銀行于IPO前的股份鎖定期至2008年12月30日；淡馬錫同意根據(jù)其承諾所購買的價值5億美元的股份在全球發(fā)行后一年中不會進行轉(zhuǎn)讓建行美國銀行不得直接或間接購買銀行業(yè)機構的股份，并且不得與其他商業(yè)銀行機構達成任何協(xié)議或任何關系美國銀行對于IPO前購得的股份和IPO時購得的股份，鎖定期為自全球發(fā)行完成起三年，對于行使買入選擇權所購入的股份，鎖定期至2011年8月29日；淡馬錫的鎖定期為IPO完成日后的一年。324.2國有商業(yè)業(yè)銀行引引進戰(zhàn)略略投資者者的有關關實踐近些年來來，關于于引進海海外戰(zhàn)略略投資者者的爭議議一直很很多，質(zhì)質(zhì)疑也此此起彼伏伏。總結結起來看看，無非非是這么么幾種：：賤賣論論、逃跑跑論、無無用論、、排斥論論。賤賣論國有銀行行引進戰(zhàn)戰(zhàn)投時定定價偏低低，赴境境外上市市造成了了國有資資產(chǎn)的流流失逃跑論金融危機機發(fā)生后后，部分分海外戰(zhàn)戰(zhàn)投并沒沒有堅定定持股，，在香港港市場拋拋售股票票，沒有有起到戰(zhàn)戰(zhàn)略投資資者的作作用無用論質(zhì)疑疑戰(zhàn)戰(zhàn)投投作作用用，，認認為為對對改改善善國國有有商商業(yè)業(yè)銀銀行行公公司司治治理理和和管管理理水水平平?jīng)]沒起起到到作作用用排斥論引進進海海外外戰(zhàn)戰(zhàn)投投會會威威脅脅國國家家金金融融安安全全，，甚甚至至有有些些人人還還描描繪繪出出“外資資將將逐逐步步控控制制中中國國金金融融業(yè)業(yè)和和整整個個中中國國經(jīng)經(jīng)濟濟命命脈脈，，從從而而達達到到其其政政治治目目的的”的可可怕怕場場景景對這這四四種種觀觀點點的的評評說說：：不不能能說說沒沒有有道道理理不能能說說很很有有道道理理334.3中資資銀銀行行海海外外并并購購的的策策略略近年年來來，，中中國國銀銀行行業(yè)業(yè)的的海海外外并并購購呈呈現(xiàn)現(xiàn)的的趨趨勢勢一海外外并并購購主主體體將將增增多多，，規(guī)規(guī)模模將將有有所所擴擴大大：：大型型銀銀行行、、股股份份制制銀銀行行均均加加快快國國際際化化。。我我國國銀銀行行進進入入歐歐美美國國家家金金融融市市場場難難度度較較大大。。隨隨著著經(jīng)經(jīng)濟濟全全球球化化以以及及我我國國對對外外開開放放，，中中國國銀銀行行業(yè)業(yè)““走走出出去去””越越來來越越多多，，2007年以來來，中中資銀銀行的的“國國際化化”取取得明明顯成成果。。但與與外資資銀行行相比比，在在公司司治理理、內(nèi)內(nèi)控與與風險險管理理、經(jīng)經(jīng)營能能力等等方面面有差差距。。此外外，跨跨國經(jīng)經(jīng)營涉涉及不不同法法律制制度、、市場場環(huán)境境，面面臨不不同文文化沖沖突，，加大大海外外并購購難度度二并購形形式由由單一一轉(zhuǎn)向向混合合并購購：通過在在海外外并購購或成成立海海外子子公司司，搭搭建了了綜合合經(jīng)營營平臺臺。從從教訓訓來看看，2007年底，，中國國平安安人壽壽出資資18.1億歐元元（197億元人人民幣幣）購購買歐歐洲富富通集集團股股權，，保險險業(yè)最最大的的一筆筆海外外投資資，卻卻受累累于次次貸危危機導導致幾幾乎血血本無無歸三收購對對象多多樣化化：收購對對象多多樣化化，從從銀行行、投投資銀銀行、、保險險公司司逐步步擴展展到信信托公公司、、金融融租賃賃公司司乃至至實業(yè)業(yè)企業(yè)業(yè)。四并購目目標和和功能能定位位日趨趨多樣樣化：：并購主主要是是為了了經(jīng)營營與市市場五并購的的方式式多樣樣化：：除現(xiàn)金金、““現(xiàn)金金+股權”的支付付方式外，““現(xiàn)金+債權”、“股股權十債權””等支付方式式也日趨普遍遍。六海外并購風險險加大：除了估價、管管理人員整合合、技術整合合等內(nèi)部風險險外，還將面面臨國際市場場劇烈波動導導致的外部風風險。此外，，人員、業(yè)務務、渠道和文文化的整合能能力還不足。。344.3中資銀行海外外并購的策略略從并購策略來來看，必須注注意制定清晰的海海外并購戰(zhàn)略略：不貪求規(guī)模擴擴大，看自身身業(yè)務發(fā)展需需要，特別是是主營業(yè)務能能否為自身帶帶來核心競爭爭力。鎖定有潛力的的目標市場，，不必必單純追求國國際金融中心心：目標市場選擇擇要充分把握握東南亞市場場，適當考慮慮歐洲、北美美市場，發(fā)掘掘紐約、倫敦敦等歐美發(fā)達達國家國際金金融中心的市市場機會，同同時，要注意意加強與非洲洲、拉美等主主要貿(mào)易伙伴伴國的合作。。選擇正確的購購并時機和定價價：應利用此次金金融危機使其其估值下降的的有利時機，，有選擇的進進行并購。注重購并后的整合：要考慮海外機機構人員的本本地化、經(jīng)營營理念的對接接、企業(yè)文化化的融合、業(yè)業(yè)務流程組織織架構的調(diào)整整等內(nèi)容，以以實現(xiàn)協(xié)同效效應的最大化化。354.4銀行業(yè)國際化化與國家金融融安全銀行業(yè)對外開開放要處理好好國際化與國國家金融安全全的關系一外資大量持有有中國銀行機機構的股權，，可能影響中中國的金融安安全，大型銀銀行必須保證證國家絕對控控股二必須充分考慮慮海外上市的的監(jiān)管要求（薩班斯法案案的影響）三金融業(yè)的對外外開放必須循循序漸進，要要考慮銀行業(yè)業(yè)的實際監(jiān)管管水平、管理理水平和法制制環(huán)境365中國銀行業(yè)的的風險管理趨趨勢第一部分國國有商業(yè)銀行行的改革歷程程與模式選擇擇1第二部分國有商業(yè)銀行行的公司治理理7第三部分中中國銀行業(yè)業(yè)的綜合化經(jīng)經(jīng)營（混業(yè)經(jīng)經(jīng)營）的趨勢勢17第四部部分中中國銀銀行業(yè)業(yè)的國國際化化趨勢勢21第五部部分中中國銀銀行業(yè)業(yè)的風風險管管理趨趨勢31第六部部分金金融危危機后后銀行行業(yè)的的發(fā)展展趨勢勢37第七部部分中中國銀銀行業(yè)業(yè)監(jiān)管管與商商業(yè)銀銀行的的發(fā)展展40375解讀世界經(jīng)經(jīng)驗表表明，，最先先進銀銀行并并不一一定規(guī)規(guī)模最最大，，但一一定是是風險險控制制最好好和客客戶服服務最最好。。溫總理理指出出：中中國銀銀行業(yè)業(yè)的改改革是是一場場輸不不起的的改革革。抓好風風險管管理，，是確確保改改革成成功的的前提提、基基礎和和必要要條件件，是是提升升價值值創(chuàng)造造力的的來源源和打打造核核心競競爭力力的保保障。。只有這這樣，，銀行行業(yè)才才能實實現(xiàn)速速度、、質(zhì)量量和效效益的的有機機統(tǒng)一一，持持續(xù)、、快速速和健健康發(fā)發(fā)展。。385.1全面風風險管管理理理念風險管管理首首先是是健全全風險險管理理理念念一致性

不能將將風險險管理理與業(yè)業(yè)務發(fā)發(fā)展看看成是是一對對相互互對立立的矛矛盾，，形成成“兩張皮皮”全面性

風險管管理要要涵蓋蓋和識識別銀銀行所所有業(yè)業(yè)務和和所有有環(huán)節(jié)節(jié)中的的一切切風險險，新新產(chǎn)品品、新新業(yè)務務在推推出之之前，，就要要制定定適當當?shù)娘L風險管管理措措施獨立性

確保風風險管管理部部門能能夠獨獨立地地行使使風險險管理理職能能互通性

提升IT與數(shù)據(jù)據(jù)管理理能力力，確確保內(nèi)內(nèi)部風風險信信息渠渠道暢暢通，，使風風險管管理的的各個個環(huán)節(jié)節(jié)正常常運行行分散與集中相統(tǒng)一

不同類型的的金融風險險應由不同同的部門來來負責，并并向高管層層負責，從從而實現(xiàn)風風險管理分分散與集中中的有機統(tǒng)統(tǒng)一1.溫總理：國國有商業(yè)銀銀行改革是是輸不起的的改革，必必須背水一一戰(zhàn)，只能能成功，不不能失敗。。2.風險控制是是銀行業(yè)生生存和發(fā)展展的前提、、基礎和必必要條件。。395.1解讀風險管理理理念體現(xiàn)在在四個性、、一個統(tǒng)一一。其中，，一致性，，講的是風風險管理與與業(yè)務發(fā)展展的統(tǒng)一關關系；全面面性，講的的是風險管管理的覆蓋蓋范圍；獨獨立性，講講的是風險險管理部門門行使職能能的獨立性性；互通性性，講的是是信息渠道道暢通，各各環(huán)節(jié)正常常運行；一一個統(tǒng)一指指的是通過過不同部門門負責不同同類型金融融風險，并并向高管層層負責，來來實現(xiàn)分散散與集中的的有機統(tǒng)一一。危機啟示:堅持和秉承好好的管理原則則和底線;董事會、高管管層以及監(jiān)管管者要具備逆逆經(jīng)濟周期的的風險意識和和判斷能力，強強化系統(tǒng)性風風險壓力測試試;不依賴風險管管理模型，迷迷信于個體機機構自我監(jiān)管管，強調(diào)資本本充足率，忽略略整體層面的的宏觀審慎監(jiān)監(jiān)管;董事會和高管管層對風險管管理要堅守基基本的原則和和底線;要堅持穩(wěn)定與與效率并舉原原則，關注高高杠桿風險處處置;總之，核心目目標是實現(xiàn)銀銀行的審慎、、穩(wěn)健經(jīng)營。。405.2從金融危機看看巴塞爾新資資本協(xié)議的改改進和完善在這次全球金金融危機中，，銀行的損失失表現(xiàn)情況大大體上可以分分為三類高盛、摩根士士丹利、美林林、雷曼等投投資銀行由于主要投資資于CDO等金融衍生產(chǎn)產(chǎn)品而損失慘慘重投資銀行業(yè)務務和金融衍生生產(chǎn)品交易占占重要地位的的銀行如花旗銀行、、瑞士銀行（（UBS）、巴克萊銀銀行（Barelay）等，也遭受受巨額損失經(jīng)營戰(zhàn)略仍以以傳統(tǒng)商業(yè)銀銀行業(yè)務為主主的銀行如美國銀行、、匯豐銀行、、摩根大通銀銀行等，以及及西班牙、澳澳大利亞和新新加坡的銀行行，損失都較較小銀行損失的根根本原因，并并不是實施新新資本協(xié)議，，而是銀行戰(zhàn)戰(zhàn)略與風險偏偏好的巨大差差異不接受資本約約束和監(jiān)管的的機構遭受沖沖擊最嚴重，，杠桿率畸高高。如住房按按揭貸款公司司高達60多倍，投行達達50-60倍，資本充足足率僅1%-2%。高杠桿具有有雙向放大效效應，在經(jīng)濟濟狀況良好、、資產(chǎn)價格上上漲時期，收收益巨大；一一旦市場反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)，去杠桿將將造成流動性性緊縮，帶動動資產(chǎn)價格走走低，形成惡惡性循環(huán)。機機構破產(chǎn)與倒倒閉證明了資資本約束的重重要性415.2從金融危機看看巴塞爾新資資本協(xié)議的改改進和完善針對此次金融融危機暴露出出的問題，今今年7月份，巴塞爾爾銀行監(jiān)管委委員會專門召召開會議，提提出了許多監(jiān)監(jiān)管新理念、、新要求，以以提高核心資資本的損失吸吸收能力。同同時，對新資資本協(xié)議進行行了修改大幅度提高資資產(chǎn)證券化的的風險權重，，要求銀行對對資產(chǎn)證券化化交易進行嚴嚴格的信用質(zhì)質(zhì)量分析，以提高核心資資本的損失吸吸收能力，如如規(guī)定第一支支柱中的資本本必須是普通通股，壓縮附附屬資本，規(guī)規(guī)定全球統(tǒng)一一的資本扣除除項目和標準準。將壓力條件下下的風險價值值引入市場風風險資本監(jiān)管管框架，大幅幅度提高交易易賬戶的資本本要求，降低低對銀行內(nèi)部部風險計量模模型的過度依依賴在第二支柱框框架下明確了了商業(yè)銀行全全面風險治理理的監(jiān)管要求求和對表外業(yè)業(yè)務的風險評評估安排，并并將薪酬機制制納入監(jiān)督范范圍425.3中國銀行業(yè)風風險管理體制制的薄弱環(huán)節(jié)節(jié)在風險管理方方面存在著許許多的問題一風險管理的自自我約束和自自我控制的機機制尚未完全全建立：自我約束和自自我控制機制制存在一定的的不足。今年年銀行業(yè)在““放貸款、拼拼規(guī)模”方面面競爭激烈，，上半年投放放7.7萬億元，全年年10萬億元，是去去年兩倍。說說明新的公司司治理機制并并不會使商業(yè)業(yè)銀行自動具具備自我約束束的機制、自自我控制的能能力。二風險管控的體體制機制有待待進一步完善善：涉及內(nèi)部多個個部門，內(nèi)部部職責不清，，影響風險管管理的整體效效果；董事會會、高管層對對風險的認識識、定位，特特別是對新產(chǎn)產(chǎn)品新業(yè)務有有待提高，風風險偏好與風風險戰(zhàn)略有待待細化；理論論和實踐脫節(jié)節(jié)，新資本協(xié)協(xié)議如何與國國情、銀行業(yè)業(yè)發(fā)展階段相相結合，既按按同一標準，，又體現(xiàn)不同同特征要求，，在現(xiàn)階段還還不容易實現(xiàn)現(xiàn)。三風險控制手手段還有待待進一步提提高：我國在推進進新資本協(xié)協(xié)議、內(nèi)部部評級法時時，普遍存存在數(shù)據(jù)不不扎實、手手段不先進進、系統(tǒng)需需改進等多多方面的問問題，影響響了資本約約束作用的的發(fā)揮。同同時，中國國資本市場場發(fā)育和發(fā)發(fā)展不均衡衡、不穩(wěn)定定的特征，，一定程度度上也制約約資本補充充。435.4幾個亟需解解決的問題題亟需解決的的風險管理理問題利率匯率風險：1.今年銀行面面臨匯率和和利率風險險2.近來外匯貸貸款新動向向信貸資產(chǎn)的信用風險險：經(jīng)濟周期與與銀行不良良貸款風險管理的外部環(huán)境境尚不完善善：1.行政干預2.金融生態(tài)3.過渡時期體體制與機制制可能造成成的系統(tǒng)性性風險操作風險防控難度大大：1.案件2.IT3.流程控制風險管理手段相對滯滯后：目前信息技技術運用滯滯后，難以以建立資產(chǎn)產(chǎn)組合管理理模型和風風險管理模模型，先進進的風險管管理技術未未能加以運運用。由此此存在風險險真空和盲盲區(qū)，特別別是海外業(yè)業(yè)務，面臨臨難以防控控的市場風風險。446金融危機后后銀行業(yè)的的發(fā)展趨勢勢第一部分國國有商業(yè)業(yè)銀行的改改革歷程與與模式選擇擇1第二部分國有商業(yè)銀銀行的公司司治理7第三部分中中國銀銀行業(yè)的綜綜合化經(jīng)營營（混業(yè)經(jīng)經(jīng)營）的趨趨勢17第四部分中中國銀銀行業(yè)的國國際化趨勢勢21第五部分中中國銀銀行業(yè)的風風險管理趨趨勢31第六部分金金融危危機后銀行行業(yè)的發(fā)展展趨勢37第七部分中中國銀銀行業(yè)監(jiān)管管與商業(yè)銀銀行的發(fā)展展40456.1危機后國際際銀行業(yè)的的發(fā)展趨勢勢此次全球金金融危機對對全球銀行行業(yè)發(fā)展有有著重大而而深遠的影影響，全球球金融業(yè)去去杠桿化、、去衍生化化還需要一一個漫長的的過程一綜合化經(jīng)營營將成為主主流二并購將致使使銀行業(yè)的的經(jīng)營集中中度上升三金融監(jiān)管將將更加嚴格格四金融創(chuàng)新的的動力不會會消失詳細見下頁頁466.1解讀2008年全球金融融業(yè)最為困困難，因次次貸遭受損損失，政府府救助效果果未充分發(fā)發(fā)揮。如美美國銀行業(yè)業(yè)ROA和ROE創(chuàng)下1987年以來新低低，貸款損損失準備金金增加9.4萬億美元；；核心資本本充足率下下降到7.42%。危機的影影響是重大大而深遠的的，去杠桿桿化、去衍衍生化是漫漫長的?？偨Y國際際銀行業(yè)業(yè)未來發(fā)發(fā)展趨勢勢，主要要體現(xiàn)在在四個方方面。綜合化、、全能化化的經(jīng)營營模式具具有更強強的抗周周期能力力和更穩(wěn)穩(wěn)定、更更持續(xù)的的利潤增增長能力力，美國國大型銀銀行為主主導的混混業(yè)經(jīng)營營模式有有可能進進一步與與歐洲原原有混業(yè)業(yè)經(jīng)營模模式相融融合，成成為主流流模式；；金融危機機使得并并購活躍躍，未來來金融巨巨頭的規(guī)規(guī)模將會會進一步步擴大，，銀行業(yè)業(yè)的集中中度將繼繼續(xù)上升升，寡頭頭化趨勢勢將加劇劇；美國分業(yè)業(yè)監(jiān)管模模式，暴暴露監(jiān)管管標準不不一致、、監(jiān)管重重疊和真真空、市市場反應應滯后等等問題，，金融監(jiān)監(jiān)管將更更為嚴格格。未來來幾年，，巴塞爾爾新資本本協(xié)議的的三大支支柱要求求都會得得到強化化。風險險計量方方法的調(diào)調(diào)整，提提高銀行行風險的的透明度度，促成成管理可可視化和和穩(wěn)健經(jīng)經(jīng)營。金融創(chuàng)新新轉(zhuǎn)移和和分散風風險，并并不能消消除風險險。過度度的、脫脫離實體體經(jīng)濟發(fā)發(fā)展需要要的、不不受監(jiān)管管和控制制的金融融創(chuàng)新帶帶來巨大大的災難難。但是是，作為為提高競競爭力的的源泉和和體現(xiàn)，，創(chuàng)新不不會在未未來停止止。審慎慎而有價價值的創(chuàng)創(chuàng)新必須須堅持““成本可可算，風風險可控控，信息息充分披披露”的的核心原原則，考考慮投資資者風險險識別能能力和承承受能力力，持續(xù)續(xù)跟蹤評評估。此外，還還要關注注銀行業(yè)業(yè)發(fā)展與與實體經(jīng)經(jīng)濟的匹匹配問題題。476.2未來中國國銀行業(yè)業(yè)的發(fā)展展趨勢堅持科學學發(fā)展，，穩(wěn)健經(jīng)經(jīng)營，進進一步明明晰發(fā)展展戰(zhàn)略，，實現(xiàn)經(jīng)經(jīng)營模式式和發(fā)展展策略的的轉(zhuǎn)型，，提升市市場競爭爭能力和和盈利能能力一不斷完善善公司治治理：要形成商商業(yè)銀行行多元化化、社會會化的股股權結構構，有效效解決不不同主體體責權利利關系。。促使董董事會科科學決策策，廓清清董事會會、監(jiān)事事會與管管理層的的職責邊邊界。完完善信息息披露，，建立監(jiān)監(jiān)督機制制，擴大大信息披披露范圍圍。在充充分強化化黨委領領導作用用的前提提下，規(guī)規(guī)范“三三會一層層”運行行。二堅持穩(wěn)穩(wěn)健經(jīng)經(jīng)營，，提升升風險險管理理水平平：形成審審慎經(jīng)經(jīng)營的的企業(yè)業(yè)文化化。強強化資資本管管理，，發(fā)揮揮其對對經(jīng)濟濟周期期和經(jīng)經(jīng)濟危危機的的緩沖沖和穩(wěn)穩(wěn)定作作用。。引入入現(xiàn)代代風險險管理理理念念、技技術和和手段段，提提升風風險管管理能能力。。三繼續(xù)推推進綜綜合化化經(jīng)營營：可形成成規(guī)模模經(jīng)濟濟與范范圍經(jīng)經(jīng)濟，，降低低經(jīng)營營成本本，為為客戶戶全面面服務務，創(chuàng)創(chuàng)造更更多價價值，，且提提高抗抗風險險能力力，增增強經(jīng)經(jīng)營穩(wěn)穩(wěn)定性性。堅堅持以以大型型銀行行為主主體，，加快快推進進綜合合化經(jīng)經(jīng)營的的步伐伐，形形成以以銀行行為主主體、、跨業(yè)業(yè)務領領域的的綜合合型金金融集集團。。四穩(wěn)步實實行國國際化化，謹謹慎進進行海海外投投資：：危機提提供了了很好好的機機會，，中資資銀行行可以以以較較低價價位，，適時時收購購一些些出現(xiàn)現(xiàn)暫時時困難難但發(fā)發(fā)展?jié)摑摿煤玫慕鸾鹑跈C機構，，較快快地進進入國國際市市場，，國際際化將將進一一步加加快，，但復復雜金金融形形勢下下“走走出去去”政政策須須謹慎慎。要要堅持持戰(zhàn)略略投資資配置置原則則，立立足于于獲取取長期期的、、穩(wěn)定定的收收益；；要認認真評評估國國家或或地區(qū)區(qū)風險險。中國銀銀行業(yè)業(yè)應對對金融融危機機的成成效：：我國國銀行行業(yè)受受到?jīng)_沖擊小小。2008年，資資本回回報率率17.1%，稅后后凈利利潤5834億元；；全球球1000家大銀銀行中中，中中國銀銀行機機構增增至2008年的45家，稅稅前利利潤占占比9.9％。工工行、、建行行和中中行市市值排排名前前三位位；貸貸款損損失準準備率率、撥撥備覆覆蓋率率、貸貸款不不良率率等指指標大大幅改改善487中國銀銀行業(yè)業(yè)監(jiān)管管與商商業(yè)銀銀行的的發(fā)展展第一部分分國國有有商業(yè)業(yè)銀行行的改改革歷歷程與與模式式選擇擇1第二部部分國有商商業(yè)銀銀行的的公司司治理理7第三部部分中中國銀銀行業(yè)業(yè)的綜綜合化化經(jīng)營營（混混業(yè)經(jīng)經(jīng)營））的趨趨勢17第四部部分中中國銀銀行業(yè)業(yè)的國國際化化趨勢勢21第五部部分中中國銀銀行業(yè)業(yè)的風風險管管理趨趨勢31第六部部分金金融危危機后后銀行行業(yè)的的發(fā)展展趨勢勢37第七部部分中中國銀銀行業(yè)業(yè)監(jiān)管管與商商業(yè)銀銀行的的發(fā)展展40497解讀下面探探討銀銀行監(jiān)監(jiān)管與與銀行行發(fā)展展問題題。經(jīng)驗教教訓表表明，，只有有加強強和改改善銀銀行監(jiān)監(jiān)管，，銀行行業(yè)才才能穩(wěn)穩(wěn)健發(fā)發(fā)展。。2003年以來來，我我國監(jiān)監(jiān)管體體系以以人民民銀行行和銀銀監(jiān)會會為監(jiān)監(jiān)管主主體，，地方方政府府參與與，分分業(yè)經(jīng)經(jīng)營、、分業(yè)業(yè)監(jiān)管管。目前，，監(jiān)管管在完完善中中，需需借鑒鑒國際際監(jiān)管管規(guī)則則，并并考慮慮國情情，以以形成成有效效的銀銀行監(jiān)監(jiān)管模模式。。下面具具體討討論監(jiān)監(jiān)管作作用和和監(jiān)管管政策策協(xié)調(diào)調(diào)問題題。507.1監(jiān)管對對中國國銀行行業(yè)發(fā)發(fā)展的的巨大大作用用作用一一作用三三作用二二作用四四強化了了商業(yè)業(yè)銀行