技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)第章-項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

建設(shè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)本章內(nèi)容7.1財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述7.2建設(shè)項(xiàng)目投資估算7.3建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的若干問題7.4新設(shè)項(xiàng)目法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例7.5既有法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)本章要求熟悉財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的概念、目的、內(nèi)容、程序掌握財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容、基本財(cái)務(wù)報(bào)表與評(píng)價(jià)指標(biāo)的對(duì)應(yīng)關(guān)系掌握建設(shè)投資和流動(dòng)資金的估算方法熟悉建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析中的計(jì)算期熟悉負(fù)債比例與財(cái)務(wù)杠桿掌握生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期利息的計(jì)算了解財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)中的稅前和稅后分析以及評(píng)價(jià)報(bào)表中的價(jià)格了解通貨膨脹對(duì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的影響和考慮通貨膨脹的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法掌握新設(shè)項(xiàng)目法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)了解既有法人項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法建設(shè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)本章重點(diǎn)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)內(nèi)容、基本財(cái)務(wù)報(bào)表與評(píng)價(jià)指標(biāo)的關(guān)系建設(shè)投資和流動(dòng)資金估算的方法負(fù)債比例與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)建設(shè)期利息和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期利息的計(jì)算新設(shè)項(xiàng)目法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)本章難點(diǎn)建設(shè)期利息和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期利息的計(jì)算新設(shè)項(xiàng)目法人項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)既有法人項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法建設(shè)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)1.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的概念考察項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性。根據(jù)國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度價(jià)格體系分析計(jì)算項(xiàng)目的效益費(fèi)用編制財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行盈利能力分析清償能力分析外匯平衡分析從項(xiàng)目的財(cái)務(wù)角度財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述2.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的目的衡量競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目的盈利能力權(quán)衡非經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)生存能力合營(yíng)項(xiàng)目談判簽約的重要依據(jù)項(xiàng)目資金規(guī)劃的重要依據(jù)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述3.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本步驟財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述(1)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)前的準(zhǔn)備。熟悉擬建項(xiàng)目的基本情況估算項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用(2)融資前分析項(xiàng)目決策中的投資決策，不考慮債務(wù)融資條件下的財(cái)務(wù)分析，重在考察項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量的價(jià)值是否大于其投資成本。未考慮資金來源，只進(jìn)行盈利能力分析。(3)融資后分析項(xiàng)目決策中的融資決策，以設(shè)定的融資方案為基礎(chǔ)進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析，重在考察項(xiàng)目資金籌措方案能否滿足要求。包括盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)能力分析。4.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容、基本財(cái)務(wù)報(bào)表與評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)價(jià)內(nèi)容基本報(bào)表靜態(tài)指標(biāo)動(dòng)態(tài)指標(biāo)盈利能力分析項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表靜態(tài)投資回收期項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值動(dòng)態(tài)投資回收期資本金財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表------資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率投資方財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表------投資各方財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率利潤(rùn)和利潤(rùn)分配表總投資收益率資本金凈利潤(rùn)率------清償能力分析資產(chǎn)負(fù)債表建設(shè)期利息估算及還本付息表借款償還期償債備付率利息備付率------財(cái)務(wù)生存能力財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表累計(jì)盈余資金財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)概述財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用估算步驟利潤(rùn)估算建設(shè)投資估算營(yíng)業(yè)收入估算經(jīng)營(yíng)成本估算流動(dòng)資金估算確定初步融資方案建設(shè)期利息估算資產(chǎn)原值估算運(yùn)營(yíng)期各年利息計(jì)算總成本費(fèi)用估算折舊及攤銷估算稅金及附加估算融資前階段融資后階段項(xiàng)目總投資全部流動(dòng)資金建設(shè)期利息建設(shè)項(xiàng)目總投資建設(shè)項(xiàng)目總投資是指項(xiàng)目建設(shè)和投入運(yùn)營(yíng)所需要的全部投資，為建設(shè)投資、建設(shè)期利息和全部流動(dòng)資金之和。建設(shè)投資建筑安裝工程投資設(shè)備及工器具投資工程費(fèi)用工程建設(shè)其他費(fèi)用預(yù)備費(fèi)基本預(yù)備費(fèi)漲價(jià)預(yù)備費(fèi)固定資產(chǎn)其他費(fèi)用無形資產(chǎn)費(fèi)用其他資產(chǎn)費(fèi)用建筑安裝工程投資建筑安裝工程投資直接費(fèi)間接費(fèi)利潤(rùn)稅金直接工程費(fèi)1.人工費(fèi)2.材料費(fèi)3.施工機(jī)械使用費(fèi)措施費(fèi)1.環(huán)境保護(hù)費(fèi)2.文明施工費(fèi)3.安全施工費(fèi)4.臨時(shí)設(shè)施費(fèi)5.夜間施工增加費(fèi)6.二次搬運(yùn)費(fèi)7.大型機(jī)械設(shè)備進(jìn)出場(chǎng)及安拆費(fèi)8.砼、鋼筋砼模板及支架費(fèi)9.腳手架搭拆費(fèi)10.施工排水、降水費(fèi)11.已完工工程及設(shè)備保護(hù)費(fèi)規(guī)費(fèi)企業(yè)管理費(fèi)1.工程排污費(fèi)2.社會(huì)保障費(fèi)3.住房公積金4.危險(xiǎn)作業(yè)意外傷害保險(xiǎn)1.管理人員工資2.辦公費(fèi)3.差旅交通費(fèi)4.固定資產(chǎn)使用費(fèi)5.工具用具使用費(fèi)6.勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)7.工會(huì)經(jīng)費(fèi)8.職工教育經(jīng)費(fèi)9.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)10.財(cái)務(wù)費(fèi)11.稅金12.其他城市維護(hù)建設(shè)稅教育費(fèi)附加營(yíng)業(yè)稅設(shè)備備及及工工器器具具投投資資設(shè)備備及及工工器器具具投投資資設(shè)備備購(gòu)購(gòu)置置費(fèi)費(fèi)工器器具具及及生生產(chǎn)產(chǎn)家家具具購(gòu)購(gòu)置置費(fèi)費(fèi)設(shè)備備原原價(jià)價(jià)國(guó)產(chǎn)產(chǎn)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)設(shè)設(shè)備備原原價(jià)價(jià)國(guó)產(chǎn)產(chǎn)非非標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)設(shè)設(shè)備備原原價(jià)價(jià)進(jìn)口口設(shè)設(shè)備備抵抵岸岸價(jià)價(jià)設(shè)備備運(yùn)運(yùn)雜雜費(fèi)費(fèi)包裝裝和和包包裝裝材材料料費(fèi)費(fèi)運(yùn)輸輸費(fèi)費(fèi)裝卸卸費(fèi)費(fèi)采購(gòu)購(gòu)及及倉(cāng)倉(cāng)庫庫保保管管費(fèi)費(fèi)工程程建建設(shè)設(shè)其其他他費(fèi)費(fèi)用用工程程建建設(shè)設(shè)其其他他費(fèi)費(fèi)用用1.建設(shè)設(shè)管管理理費(fèi)費(fèi)2.可行行性性研研究究費(fèi)費(fèi)3.研究究試試驗(yàn)驗(yàn)費(fèi)費(fèi)4.勘察察設(shè)設(shè)計(jì)計(jì)費(fèi)費(fèi)5.環(huán)境境影影響響評(píng)評(píng)價(jià)價(jià)費(fèi)費(fèi)6.場(chǎng)地地準(zhǔn)準(zhǔn)備備及及臨臨時(shí)時(shí)設(shè)設(shè)施施費(fèi)費(fèi)7.引進(jìn)進(jìn)技技術(shù)術(shù)和和引引進(jìn)進(jìn)設(shè)設(shè)備備其其他他費(fèi)費(fèi)8.工程程保保險(xiǎn)險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)9.聯(lián)合合試試運(yùn)運(yùn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)費(fèi)費(fèi)10.特殊殊設(shè)設(shè)備備安安全全監(jiān)監(jiān)督督檢檢驗(yàn)驗(yàn)費(fèi)費(fèi)11.市政政公公用用設(shè)設(shè)施施費(fèi)費(fèi)12.綠化化費(fèi)費(fèi)固定定資資產(chǎn)產(chǎn)其其他他費(fèi)費(fèi)用用無形形資資產(chǎn)產(chǎn)費(fèi)費(fèi)用用其他他資資產(chǎn)產(chǎn)費(fèi)費(fèi)用用1.專利利權(quán)權(quán)2.非專專利利技技術(shù)術(shù)3.商標(biāo)標(biāo)權(quán)權(quán)4.土地地使使用用權(quán)權(quán)5.商譽(yù)譽(yù)1.生產(chǎn)產(chǎn)準(zhǔn)準(zhǔn)備備費(fèi)費(fèi)2.開辦辦費(fèi)費(fèi)預(yù)備備費(fèi)費(fèi)基本本預(yù)預(yù)備備費(fèi)費(fèi)針對(duì)對(duì)在在項(xiàng)項(xiàng)目目實(shí)實(shí)施施過過程程中中可可能能發(fā)發(fā)生生難難以以預(yù)預(yù)料料的的支支出出，，需需要要事事先先預(yù)預(yù)留留的的費(fèi)費(fèi)用用，，又又稱稱工工程程建建設(shè)設(shè)不不可可預(yù)預(yù)見見費(fèi)費(fèi)。。主主要要指指設(shè)設(shè)計(jì)計(jì)變變更更及及施施工工過過程程中中可可能能增增加加工工程程量量的的費(fèi)費(fèi)用用，，一一般般由由以以下下三三部部分分構(gòu)構(gòu)成成。。1.在批批準(zhǔn)準(zhǔn)的的初初步步設(shè)設(shè)計(jì)計(jì)范范圍圍內(nèi)內(nèi)，，技技術(shù)術(shù)設(shè)設(shè)計(jì)計(jì)、、施施工工圖圖設(shè)設(shè)計(jì)計(jì)及及施施工工過過程程中中所所增增加加的的工工程程費(fèi)費(fèi)用用；；設(shè)設(shè)計(jì)計(jì)變變更更、、工工程程變變更更、、材材料料代代用用、、局局部部地地基基處處理理等等增增加加的的費(fèi)費(fèi)用用。。2.一般般自自然然災(zāi)災(zāi)害害造造成成的的損損失失和和預(yù)預(yù)防防自自然然災(zāi)災(zāi)害害所所采采取取的的措措施施費(fèi)費(fèi)用用。。3.竣工工驗(yàn)驗(yàn)收收時(shí)時(shí)為為鑒鑒定定工工程程質(zhì)質(zhì)量量對(duì)對(duì)隱隱蔽蔽工工程程進(jìn)進(jìn)行行必必要要的的挖挖掘掘和和修修復(fù)復(fù)費(fèi)費(fèi)用用。。漲價(jià)價(jià)預(yù)預(yù)備備費(fèi)費(fèi)針對(duì)對(duì)建建設(shè)設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目目在在建建設(shè)設(shè)期期內(nèi)內(nèi)由由于于材材料料、、人人工工、、設(shè)設(shè)備備等等價(jià)價(jià)格格可可能能發(fā)發(fā)生生變變化化引引起起工工程程造造價(jià)價(jià)變變化化而而事事先先預(yù)預(yù)留留費(fèi)費(fèi)用用，，亦亦稱稱價(jià)價(jià)格格變變動(dòng)動(dòng)不不可可預(yù)預(yù)見見費(fèi)費(fèi)。。漲漲價(jià)價(jià)預(yù)預(yù)備備費(fèi)費(fèi)主主要要包包括括：：人人工工、、設(shè)設(shè)備備、、材材料料、、施施工工機(jī)機(jī)械械的的價(jià)價(jià)差差費(fèi)費(fèi)，，建建筑筑安安裝裝工工程程費(fèi)費(fèi)及及工工程程建建設(shè)設(shè)其其他他費(fèi)費(fèi)用用調(diào)調(diào)整整，，利利率率、、匯匯率率調(diào)調(diào)整整等等增增加加的的費(fèi)費(fèi)用用。。1.生產(chǎn)產(chǎn)規(guī)規(guī)模模指指數(shù)數(shù)估估算算法法類似似廠廠的的生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力擬建建廠廠的的生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力類似似廠廠的的投投資資額額擬建建廠廠的的投投資資額額生產(chǎn)產(chǎn)能能力力指指數(shù)數(shù)n是一一個(gè)個(gè)關(guān)關(guān)鍵鍵因因素素，，不不同同行行業(yè)業(yè)、、性性質(zhì)質(zhì)、、工工藝藝流流程程、、建建設(shè)設(shè)水水平平、、生生產(chǎn)產(chǎn)率率水水平平的的項(xiàng)項(xiàng)目目，，應(yīng)應(yīng)取取不不同同的的指指數(shù)數(shù)值值。。另另外外，，擬擬估估投投資資項(xiàng)項(xiàng)目目生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力與與已已建建同同類類項(xiàng)項(xiàng)目目生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力的的比比值值應(yīng)應(yīng)有有一一定定的的限限制制范范圍圍，，一一般般這這一一比比值值不不能能超超過過50倍，，而而在在10倍以以內(nèi)內(nèi)效效果果較較好好.一、、概概略略估估算算方方法法建設(shè)設(shè)投投資資估估算算方方法法2.資金金周周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率率法法：：C

擬建項(xiàng)目建設(shè)投資Q

產(chǎn)品年產(chǎn)量P

產(chǎn)品單價(jià)T

資金周轉(zhuǎn)率資金周轉(zhuǎn)率是經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，隨條件而變?cè)摲椒椒ǚê?jiǎn)簡(jiǎn)單單，，精精度度低低，，使使用用于于項(xiàng)項(xiàng)目目建建議議書書之之前前建設(shè)設(shè)投投資資估估算算方方法法3.分項(xiàng)項(xiàng)比比例例估估算算法法：：C為擬擬建建項(xiàng)項(xiàng)目目的的建建設(shè)設(shè)投投資資；；E為根根據(jù)據(jù)設(shè)設(shè)備備清清單單按按現(xiàn)現(xiàn)行行價(jià)價(jià)格格計(jì)計(jì)算算的的設(shè)設(shè)備備費(fèi)費(fèi)(包括括運(yùn)運(yùn)雜雜費(fèi)費(fèi))的總總和和；；P1，P2，P3為已已建建成成項(xiàng)項(xiàng)目目中中的的建建筑筑、、安安裝裝及及其其他他工工程程費(fèi)費(fèi)用用分分別別占占設(shè)設(shè)備備費(fèi)費(fèi)的的百百分分比比；；f1，f2，f3為由由于于時(shí)時(shí)間間因因素素引引起起的的定定額額、、價(jià)價(jià)格格、、費(fèi)費(fèi)用用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)等等變變化化的的綜綜合合調(diào)調(diào)整整系系數(shù)數(shù)；；I為擬擬建建項(xiàng)項(xiàng)目目的的其其他他費(fèi)費(fèi)用用。。建設(shè)設(shè)投投資資估估算算方方法法【例7-1】】某新新建建項(xiàng)項(xiàng)目目設(shè)設(shè)備備投投資資為為10000萬元元，，根根據(jù)據(jù)已已建建同同類類項(xiàng)項(xiàng)目目統(tǒng)統(tǒng)計(jì)計(jì)情情況況，，一一般般建建筑筑工工程程占占設(shè)設(shè)備備投投資資的的28.5%，安安裝裝工工程程占占設(shè)設(shè)備備投投資資的的9.5%，其其他他工工程程費(fèi)費(fèi)用用占占設(shè)設(shè)備備投投資資的的7.8%。該該項(xiàng)項(xiàng)目目其其他他費(fèi)費(fèi)用用估估計(jì)計(jì)為為800萬元元，，試試估估算算該該項(xiàng)項(xiàng)目目的的投投資資額額(調(diào)整整系系數(shù)數(shù)f=1)解：：根根據(jù)據(jù)公公式式，，該該項(xiàng)項(xiàng)目目的的投投資資額額為為：：建設(shè)設(shè)投投資資估估算算方方法法4.單元元指指標(biāo)標(biāo)估估算算法法：：(1)民用用建建設(shè)設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目目單單元元指指標(biāo)標(biāo)估估算算法法：：建設(shè)設(shè)投投資資額額＝＝建建筑筑功功能能×單元元指指標(biāo)標(biāo)×物價(jià)價(jià)浮浮動(dòng)動(dòng)指指數(shù)數(shù)(2)工業(yè)業(yè)建建設(shè)設(shè)項(xiàng)項(xiàng)目目單單元元指指標(biāo)標(biāo)估估算算法法：：建設(shè)設(shè)投投資資額額＝＝生生產(chǎn)產(chǎn)能能力力×單元元指指標(biāo)標(biāo)×物價(jià)價(jià)浮浮動(dòng)動(dòng)指指數(shù)數(shù)單元元指指標(biāo)標(biāo)指指每每個(gè)個(gè)估估算算單單位位的的建建設(shè)設(shè)投投資資額額。。例如如，，飯飯店店單單位位客客房房投投資資指指標(biāo)標(biāo)、、醫(yī)醫(yī)院院每每個(gè)個(gè)床床位位投投資資指標(biāo)標(biāo)、、鋼鋼鐵鐵廠廠每每噸噸鋼鋼投投資資指指標(biāo)標(biāo)、、民民用用建建筑筑單單位位面面積積或單單位位體體積積投投資資指指標(biāo)標(biāo)等等。。建設(shè)設(shè)投投資資估估算算方方法法1.建筑筑工工程程費(fèi)費(fèi)二、、詳詳細(xì)細(xì)估估算算方方法法(1)單位位建建筑筑工工程程投投資資估估算算法法該種種方方法法是是以以單單位位建建筑筑工工程程量量投投資資乘乘以以建建筑筑工工程程總總量量計(jì)計(jì)算算建建筑筑工工程程投投資資。。(2)概算算指指標(biāo)標(biāo)投投資資估估算算法法對(duì)于于沒沒有有上上述述估估算算指指標(biāo)標(biāo)且且建建筑筑工工程程費(fèi)費(fèi)占占總總投投資資比比例例較較大大的的項(xiàng)項(xiàng)目目，，可可采采用用概概算算指指標(biāo)標(biāo)估估算算法法。。采采用用這這種種估估算算法法，，應(yīng)應(yīng)占占有有較較為為詳詳細(xì)細(xì)的的基基礎(chǔ)礎(chǔ)數(shù)數(shù)據(jù)據(jù)和和工工程程資資料料。。建設(shè)設(shè)投投資資估估算算方方法法某小小型型水水電電工工程程攔攔河河壩壩工工程程建建筑筑工工程程費(fèi)費(fèi)用用估估算算表表序號(hào)工程或費(fèi)用單位數(shù)量單價(jià)(元)合價(jià)(萬元)1覆蓋層開挖M3155016.872.612石方明挖M3946938.6136.563灌漿平洞石方M3684203.3213.915土石回填M3250024.246.066混凝土M310595341.18361.487倒垂孔M201509.923.028帷幕灌漿M551483.9526.679鋼筋t1045077.3552.8010其他工程M31059510.7011.3411合計(jì)514.45建設(shè)設(shè)投投資資估估算算方方法法安裝裝工工程程費(fèi)費(fèi)包包括括各各種種機(jī)機(jī)電電設(shè)設(shè)備備裝裝配配和和安安裝裝工工程程費(fèi)費(fèi)用用；；與與設(shè)設(shè)備備相相連連的的工工作作臺(tái)臺(tái)、、梯梯子子及及其其裝裝設(shè)設(shè)工工程程費(fèi)費(fèi)用用；；附附屬屬于于被被安安裝裝設(shè)設(shè)備備的的管管線線敷敷設(shè)設(shè)工工程程費(fèi)費(fèi)用用；；安安裝裝設(shè)設(shè)備備的的絕絕緣緣、、保保溫溫、、防防腐腐等等工工程程費(fèi)費(fèi)用用；；單單體體試試運(yùn)運(yùn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)和和聯(lián)聯(lián)動(dòng)動(dòng)無無負(fù)負(fù)荷荷試試運(yùn)運(yùn)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)費(fèi)費(fèi)用用等等。。安裝裝工工程程費(fèi)費(fèi)=設(shè)備備原原價(jià)價(jià)×安裝裝費(fèi)費(fèi)率率安裝裝工工程程費(fèi)費(fèi)=設(shè)備備噸噸位位×每噸噸安安裝裝費(fèi)費(fèi)安裝裝工工程程費(fèi)費(fèi)=安裝裝工工程程實(shí)實(shí)物物量量×安裝裝費(fèi)費(fèi)用用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)2.安裝裝工工程程費(fèi)費(fèi)建設(shè)設(shè)投投資資估估算算方方法法(1)國(guó)產(chǎn)產(chǎn)設(shè)設(shè)備備原原價(jià)價(jià)的的確確定定設(shè)備備購(gòu)購(gòu)置置費(fèi)費(fèi)＝＝設(shè)設(shè)備備原原價(jià)價(jià)(進(jìn)口口設(shè)設(shè)備備抵抵岸岸價(jià)價(jià))＋設(shè)設(shè)備備運(yùn)運(yùn)雜雜費(fèi)費(fèi)工器器具具及及生生產(chǎn)產(chǎn)家家具具購(gòu)購(gòu)置置費(fèi)費(fèi)＝＝設(shè)設(shè)備備購(gòu)購(gòu)置置費(fèi)費(fèi)×費(fèi)率率2)國(guó)產(chǎn)產(chǎn)非非標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)設(shè)設(shè)備備原原價(jià)價(jià)的的確確定定1)國(guó)產(chǎn)產(chǎn)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)設(shè)設(shè)備備原原價(jià)價(jià)的的確確定定一般般指指：：出出廠廠價(jià)價(jià)帶備備件件不帶帶備備件件成套套供供應(yīng)應(yīng)：：以以訂訂貨貨合合同同為為設(shè)設(shè)備備原原價(jià)價(jià)非標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)設(shè)設(shè)備備原原價(jià)價(jià)有有多多種種計(jì)計(jì)價(jià)價(jià)方方法法，，如如成成本本計(jì)計(jì)算算法法、、系系列列設(shè)設(shè)備備插插入入估估價(jià)價(jià)法法、、分分部部組組合合估估價(jià)價(jià)法法、、定定額額估估價(jià)價(jià)法法等等。。設(shè)備備購(gòu)購(gòu)置置費(fèi)費(fèi)估估算算應(yīng)應(yīng)根根據(jù)據(jù)項(xiàng)項(xiàng)目目主主要要設(shè)設(shè)備備表表及及價(jià)價(jià)格格、、費(fèi)費(fèi)用用資資料料編編制制。。工工器器具具購(gòu)購(gòu)置置費(fèi)費(fèi)一一般般按按占占設(shè)設(shè)備備費(fèi)費(fèi)的的一一定定比比例例計(jì)計(jì)取取。。3.設(shè)備及及工器器具購(gòu)購(gòu)置費(fèi)費(fèi)建設(shè)投投資估估算方方法進(jìn)口設(shè)設(shè)備到到岸價(jià)價(jià)(CIF)＝離岸岸價(jià)(FOB)＋國(guó)外外運(yùn)費(fèi)費(fèi)＋＋國(guó)外外運(yùn)輸輸保險(xiǎn)險(xiǎn)費(fèi)國(guó)外運(yùn)運(yùn)費(fèi)=離岸價(jià)價(jià)×運(yùn)費(fèi)率率國(guó)外運(yùn)運(yùn)費(fèi)=單位運(yùn)運(yùn)價(jià)×運(yùn)量國(guó)外運(yùn)運(yùn)輸保保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)=(離岸價(jià)價(jià)+國(guó)外運(yùn)運(yùn)費(fèi))×運(yùn)輸保保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)率/(1-運(yùn)輸保保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)率)進(jìn)口設(shè)設(shè)備其其他從從屬費(fèi)費(fèi)用：：關(guān)稅=到岸價(jià)價(jià)(CIF)×人民幣幣外匯匯牌價(jià)價(jià)×進(jìn)口關(guān)關(guān)稅率率消費(fèi)稅稅=(到岸價(jià)價(jià)××人民民幣外外匯牌牌價(jià)+進(jìn)口關(guān)關(guān)稅)×消費(fèi)稅稅率/(1-消費(fèi)稅稅率)進(jìn)口環(huán)環(huán)節(jié)增增值稅稅=(到岸價(jià)價(jià)×人民幣幣外匯匯牌價(jià)價(jià)+進(jìn)口關(guān)關(guān)稅+消費(fèi)稅稅)××增值稅稅率銀行財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)=離岸價(jià)價(jià)(FOB)×人民幣幣外匯匯牌價(jià)價(jià)×銀行財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)率外貿(mào)手手續(xù)費(fèi)費(fèi)=到岸價(jià)價(jià)(CIF)×人民幣幣外匯匯牌價(jià)價(jià)×外貿(mào)手手續(xù)費(fèi)費(fèi)率海關(guān)監(jiān)監(jiān)管手手續(xù)費(fèi)費(fèi)=到岸價(jià)價(jià)(CIF)××人民幣幣外匯匯牌價(jià)價(jià)×海關(guān)監(jiān)監(jiān)管手手續(xù)費(fèi)費(fèi)率(2)進(jìn)口設(shè)設(shè)備原原價(jià)的的確定定建設(shè)投投資估估算方方法(3)設(shè)備運(yùn)運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)的計(jì)計(jì)算設(shè)備運(yùn)運(yùn)雜費(fèi)費(fèi)＝設(shè)設(shè)備原原價(jià)(進(jìn)口設(shè)設(shè)備抵抵岸價(jià)價(jià))×費(fèi)率【例7-2】某公司司擬從從國(guó)外外進(jìn)口口一套套機(jī)電電設(shè)備備，重重量1000噸，裝裝運(yùn)港港船上上交貨貨價(jià)，，即離離岸價(jià)價(jià)(FOB)為400萬美元元。其其他有有關(guān)費(fèi)費(fèi)用參參數(shù)：：國(guó)際際運(yùn)費(fèi)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)為300美元/噸；海海上運(yùn)運(yùn)輸保保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)率為為0.3%;中國(guó)銀銀行費(fèi)費(fèi)率為為0.5%;外貿(mào)手手續(xù)費(fèi)費(fèi)率為為1.5%;關(guān)稅稅稅率為為22%;增值稅稅的稅稅率為為17%;消費(fèi)稅稅率10%，美元元的銀銀行牌牌價(jià)為為6.8元人民民幣。。對(duì)該該設(shè)備備的原原價(jià)進(jìn)進(jìn)行估估算。。建設(shè)投投資估估算方方法解：進(jìn)進(jìn)口設(shè)設(shè)備貨貨價(jià)(FOB)=400××6.8=2720(萬元)國(guó)外運(yùn)運(yùn)費(fèi)=300××1000××6.8=204(萬元)國(guó)外運(yùn)運(yùn)輸保保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)=(2720+204)××0.3%/(1-0.3%)=8.8(萬元)進(jìn)口設(shè)設(shè)備到到岸價(jià)價(jià)=2720+204+8.8=2932.8(萬元)銀行財(cái)財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)=2720××0.5%=13.6(萬元)外貿(mào)手手續(xù)=2932.8××1.5%=43.99(萬元)進(jìn)口關(guān)關(guān)稅=2932.8××22%=645.22(萬元)消費(fèi)稅稅=(2932.8+645.22)××10%/(1-10%)=397.56(萬元)增值稅稅=(2932.8+645.22+397.56)××17%=675.85(萬元)進(jìn)口設(shè)設(shè)備原原價(jià)=2932.8+13.6+43.99+645.22+397.56+675.85=4709.02(萬元)某建設(shè)設(shè)工程程水輪輪機(jī)設(shè)設(shè)備及及安裝裝工程程估算算序號(hào)設(shè)備名稱及規(guī)格單位數(shù)量單價(jià)(元)合價(jià)(萬元)設(shè)備費(fèi)安裝費(fèi)設(shè)備費(fèi)安裝費(fèi)1水輪機(jī)臺(tái)32924000.00877.202微機(jī)調(diào)速器臺(tái)3350000.00105.003油壓裝置臺(tái)385000.0025.504自動(dòng)化元件套385000.0025.505透平油t577500.0042.756運(yùn)雜費(fèi)(6.81%)73.277安裝費(fèi)(費(fèi)率10.52%)臺(tái)3362219.25108.678合計(jì)1149.22108.67建設(shè)投投資估估算方方法4.工程建建設(shè)其其他費(fèi)費(fèi)用序號(hào)費(fèi)用名稱費(fèi)率或標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算依據(jù)(萬元)合價(jià)(萬元)1土地費(fèi)用380.502建設(shè)單位管理費(fèi)0.50%28018.18140.093勘察設(shè)計(jì)費(fèi)384.264研究試驗(yàn)費(fèi)0.50%28018.18140.095建設(shè)單位臨時(shí)設(shè)施費(fèi)154.006工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)350.007工程保險(xiǎn)費(fèi)0.50%33569.00167.858施工機(jī)構(gòu)遷移費(fèi)3.50%28018.18980.639聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)3.6210生產(chǎn)職工培訓(xùn)費(fèi)335.4711辦公及生活家具購(gòu)置費(fèi)254.10合計(jì)3290.61某項(xiàng)目目其他他費(fèi)用用估算算表工程建建設(shè)其其他費(fèi)費(fèi)用按按各項(xiàng)項(xiàng)費(fèi)用用科目目的費(fèi)費(fèi)率或或者取取費(fèi)標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)估估算。。建設(shè)投投資估估算方方法(1)基本預(yù)預(yù)備費(fèi)費(fèi)＝(建筑安安裝工工程費(fèi)費(fèi)＋設(shè)設(shè)備及及工器器具購(gòu)購(gòu)置費(fèi)費(fèi)＋工工程建建設(shè)其其他費(fèi)費(fèi)用)×基本預(yù)預(yù)備費(fèi)費(fèi)率式中PC——漲價(jià)預(yù)預(yù)備費(fèi)費(fèi)；It——第t年的建建筑安安裝工工程費(fèi)費(fèi)、設(shè)設(shè)備備及工工器具具購(gòu)置置費(fèi)之之和；；f——建設(shè)期期價(jià)格格平均均上漲漲率；；n——建設(shè)期期。5.預(yù)備費(fèi)費(fèi)(2)漲價(jià)預(yù)預(yù)備費(fèi)費(fèi)：建設(shè)投投資估估算方方法【例7-3】某工程程在建建設(shè)期期初的的建安安工程程費(fèi)和和設(shè)備備工器器具購(gòu)購(gòu)置費(fèi)費(fèi)為45000萬元。。按本本項(xiàng)目目實(shí)施施進(jìn)度度計(jì)劃劃，建建設(shè)期期3年，投投資分分年使使用比比例為為：第第一年年25%，第二二年55%，第三三年20%，投資資在每每年平平均支支用，，建設(shè)設(shè)期內(nèi)內(nèi)預(yù)計(jì)計(jì)年平平均價(jià)價(jià)格總總水平平上漲漲率為為5%。建設(shè)設(shè)期利利息為為1395萬元，，工程程建設(shè)設(shè)其他他費(fèi)用用為3860萬元，，基本本預(yù)備備費(fèi)率率為10%。試試估算算該項(xiàng)項(xiàng)目的的建設(shè)設(shè)投資資。建設(shè)投投資估估算方方法解：(1)計(jì)算項(xiàng)項(xiàng)目的的基本本預(yù)備備費(fèi)：：基本預(yù)預(yù)備費(fèi)費(fèi)=(45000＋3860)×10%＝4886(萬元)(2)計(jì)算項(xiàng)項(xiàng)目的的漲價(jià)價(jià)預(yù)備備費(fèi)第三年年末的的漲價(jià)價(jià)預(yù)備備費(fèi)45000×20%×[(1+0.05)2+1/2－1]=1167.54(萬元)第一年年末的的漲價(jià)價(jià)預(yù)備備費(fèi)45000×25%×[(1+0.05)1/2－1]=277.82(萬元)第二年年末的的漲價(jià)價(jià)預(yù)備備費(fèi)45000×55%×[(1+0.05)1+1/2－1]=1879.26(萬元)(3)計(jì)算項(xiàng)項(xiàng)目的的建設(shè)設(shè)投資資建設(shè)投投資＝＝45000＋3860＋4886＋3324.62＝57070.62(萬元)營(yíng)業(yè)收收入是是指向向社會(huì)會(huì)出售售商品品或提提供勞勞務(wù)取取得的的貨幣幣收入入，是是現(xiàn)金金流量量表中中現(xiàn)金金流入入的主主體。。營(yíng)業(yè)收收入估估算1.營(yíng)業(yè)收收入的的計(jì)算算范圍圍營(yíng)業(yè)收收入的的估算算假定定：當(dāng)當(dāng)期產(chǎn)產(chǎn)品當(dāng)當(dāng)期全全部銷銷售。。工業(yè)企企業(yè)的的主輔輔產(chǎn)品品的銷銷售應(yīng)應(yīng)全部部計(jì)入入營(yíng)業(yè)業(yè)收入入，其其他行行業(yè)提提供的的不同同類型型服務(wù)務(wù)收入入也應(yīng)應(yīng)計(jì)入入營(yíng)業(yè)業(yè)收入入。2.價(jià)格的的選取取年?duì)I業(yè)業(yè)收入入=分年運(yùn)運(yùn)營(yíng)量量×商品單單價(jià)。。商品單單價(jià)為為市場(chǎng)場(chǎng)預(yù)測(cè)測(cè)價(jià)格格3.運(yùn)營(yíng)量量的選選取(1)根據(jù)經(jīng)經(jīng)驗(yàn)確確定負(fù)負(fù)荷率率后計(jì)計(jì)算確確定。。(2)根據(jù)營(yíng)營(yíng)銷計(jì)計(jì)劃確確定。。經(jīng)營(yíng)成成本涉涉及產(chǎn)產(chǎn)品生生產(chǎn)及及銷售售、企企業(yè)管管理過過程中中的物物料、、人力力和能能源的的投入入費(fèi)用用。經(jīng)經(jīng)營(yíng)成成本是是財(cái)務(wù)務(wù)評(píng)價(jià)價(jià)中所所使用用的特特定概概念，，是項(xiàng)項(xiàng)目現(xiàn)現(xiàn)金流流量表表中運(yùn)運(yùn)營(yíng)期期現(xiàn)金金流出出的主主體。。其構(gòu)構(gòu)成和和估算算可用用下式式表達(dá)達(dá)：經(jīng)營(yíng)成成本估估算經(jīng)營(yíng)成成本=外購(gòu)原原料、、燃料料和動(dòng)動(dòng)力費(fèi)費(fèi)+工資福福利費(fèi)費(fèi)+修理費(fèi)費(fèi)+其他費(fèi)費(fèi)用經(jīng)營(yíng)成成本=總成本本費(fèi)用用-折舊費(fèi)費(fèi)-攤銷費(fèi)費(fèi)-財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用(利息支支出)經(jīng)營(yíng)成成本單單列的的原因因：1.避免重重復(fù)計(jì)計(jì)算2.分析問問題的的角度度流動(dòng)資資金生產(chǎn)領(lǐng)領(lǐng)域流動(dòng)資資金經(jīng)營(yíng)領(lǐng)領(lǐng)域流動(dòng)資資金儲(chǔ)備資資金生產(chǎn)資資金成品資資金結(jié)算資資金貨幣資資金原料及及主要要材料料輔助材材料燃料、、動(dòng)力力低值易易耗品品包裝物物外購(gòu)半半成品品修理備備用品品在制品品自制半半成品品待攤費(fèi)費(fèi)用產(chǎn)成品品外購(gòu)產(chǎn)產(chǎn)品應(yīng)收集集預(yù)付付帳款款發(fā)出商商品備用金金庫存現(xiàn)現(xiàn)金銀行存存款定額流流動(dòng)資資金非定額額流動(dòng)動(dòng)資金金流動(dòng)資資金1.擴(kuò)大指指標(biāo)估估算法法按單位位產(chǎn)量量占用用流動(dòng)動(dòng)資金金的比比例估估算按建設(shè)設(shè)投資資的一一定比比例估估算(例如，，國(guó)外外化工工企業(yè)業(yè)的流流動(dòng)資資金，，一般般是按按建設(shè)設(shè)投資資的15-20%計(jì)算)按經(jīng)營(yíng)營(yíng)成本本的一一定比比例估估算按年銷銷售收收入的的一定定比例例估算算流動(dòng)資資金估估算2.分項(xiàng)詳詳細(xì)估估算法法為簡(jiǎn)化化計(jì)算算，僅僅對(duì)存存貨、、現(xiàn)金金、應(yīng)應(yīng)收賬賬款、、預(yù)付付賬款款等流流動(dòng)資資產(chǎn)和和應(yīng)付付賬款款、預(yù)預(yù)收賬賬款等等流動(dòng)動(dòng)負(fù)債債進(jìn)行行估算算，計(jì)計(jì)算公公式如如下：：流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)＝應(yīng)收收帳款＋＋存貨＋＋現(xiàn)金+預(yù)付賬款款流動(dòng)負(fù)債債＝應(yīng)付付帳款+預(yù)收賬款款流動(dòng)資金金估算流動(dòng)資金金本年增增加額=本年流動(dòng)動(dòng)資金—上年流動(dòng)動(dòng)資金2.分項(xiàng)詳細(xì)細(xì)估算法法為簡(jiǎn)化計(jì)計(jì)算，僅僅對(duì)存貨貨、現(xiàn)金金、應(yīng)收收賬款、、預(yù)付賬賬款等流流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)和應(yīng)付付賬款、、預(yù)收賬賬款等流流動(dòng)負(fù)債債進(jìn)行估估算，計(jì)計(jì)算公式式如下：：流動(dòng)資金＝流動(dòng)資產(chǎn)－流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)產(chǎn)＝應(yīng)收收帳款＋＋存貨＋＋現(xiàn)金+預(yù)付賬款款流動(dòng)負(fù)債債＝應(yīng)付付帳款+預(yù)收賬款款流動(dòng)資金金估算流動(dòng)資金金本年增增加額=本年流動(dòng)動(dòng)資金—上年流動(dòng)動(dòng)資金1.建設(shè)期利利息的構(gòu)構(gòu)成建設(shè)期利利息對(duì)于貸款款在建設(shè)設(shè)期各年年年初發(fā)發(fā)放，則則沒有1/2。項(xiàng)目在建建設(shè)期內(nèi)內(nèi)因使用用債務(wù)資資金而支支付的利利息。這這部分利利息一般般要資本本化為建建設(shè)期內(nèi)內(nèi)的借款款本金，，參與項(xiàng)項(xiàng)目投入入使用后后各期的的利息計(jì)計(jì)算，除除非建設(shè)設(shè)期利息息用自有有資金按按期支付付。2.建設(shè)期利利息的估估算式中：It——第t年應(yīng)計(jì)利利息。Pt-1——第t-1年末借款款本息累累計(jì)At——第t年借款額額n——實(shí)際年利利率解：建設(shè)設(shè)期各年年利息計(jì)計(jì)算如下下：【例7-4】】某新建項(xiàng)項(xiàng)目，建建設(shè)期為為３年，，第一年年貸款300萬元，第第二年400萬元，第第三年300萬元，年年利率為為5.6%。用復(fù)利利法理論論計(jì)算建建設(shè)期借借款利息息。=0.5××300×5.6%＝8.4(萬元)=(308.4＋0.5××400)×5.6%＝28.47(萬元)=(736.87+0.5×300)×5.6%＝49.66(萬元)到建設(shè)期期末累計(jì)計(jì)借款本本利為1086.53萬元。I總=8.4+28.47+49.66=1086.53(萬元)建設(shè)期利利息固定資產(chǎn)產(chǎn)無形資產(chǎn)產(chǎn)其他資產(chǎn)產(chǎn)資產(chǎn)原值值估算根據(jù)資本本保全原原則，當(dāng)當(dāng)項(xiàng)目建建成投入入經(jīng)營(yíng)時(shí)時(shí)，項(xiàng)目目總投資資將形成成固定資資產(chǎn)、無無形資產(chǎn)產(chǎn)和其他他資產(chǎn)等等三部分分。1.工程費(fèi)用用2.固定資產(chǎn)產(chǎn)其他費(fèi)費(fèi)用3.預(yù)備費(fèi)4.建設(shè)期利利息1.生產(chǎn)準(zhǔn)備備費(fèi)2.開辦費(fèi)3.出國(guó)人員員費(fèi)4.來華人員員費(fèi)5.圖紙資料料翻譯復(fù)復(fù)制費(fèi)6.樣品樣機(jī)機(jī)購(gòu)置費(fèi)費(fèi)7.農(nóng)業(yè)開荒荒費(fèi)1.技術(shù)轉(zhuǎn)讓讓費(fèi)2.技術(shù)使用用費(fèi)3.商標(biāo)權(quán)4.商譽(yù)折舊與攤攤銷估算算平均年限限法加速折舊舊法直線折舊舊法余額遞減減法雙倍余額額遞減法法年數(shù)總和和法工作量法法折舊計(jì)算算方法攤銷費(fèi)＝

無形資產(chǎn)原值無形資產(chǎn)攤銷年限

其他資產(chǎn)原值其他資產(chǎn)攤銷年限＋折舊是指指在固定定資產(chǎn)的的使用過過程中，，隨著資資產(chǎn)損耗耗而逐漸漸轉(zhuǎn)移到到產(chǎn)品成成本費(fèi)用用中的那那部分價(jià)價(jià)值。將將折舊費(fèi)費(fèi)計(jì)入成成本費(fèi)用用是企業(yè)業(yè)回收固固定資產(chǎn)產(chǎn)投資的的一種手手段。按照國(guó)家家規(guī)定的的折舊制制度，企企業(yè)把已已發(fā)生的的資本性性支出轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移到產(chǎn)產(chǎn)品成本本費(fèi)用中中去，然然后通過過產(chǎn)品的的銷售，，逐步回回收初始始的投資資費(fèi)用。。折舊1)固定資產(chǎn)產(chǎn)原值—指固定資資產(chǎn)的原原始價(jià)值值或重置置價(jià)值。。2)固定資產(chǎn)產(chǎn)凈殘值值＝(估計(jì)殘值值－估計(jì)計(jì)清理費(fèi)費(fèi)用)3)固定資產(chǎn)產(chǎn)估計(jì)使使用年限限—指固定資資產(chǎn)的預(yù)預(yù)期使用用年限。。正確的使使用年限限：應(yīng)綜綜合反映映有形和和無形損損耗使用年限限估計(jì)過過長(zhǎng)：固固定資產(chǎn)產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)濟(jì)壽命已已滿，但但價(jià)值還還未全部部轉(zhuǎn)移，，這等于于把老本本當(dāng)收入入，人為為擴(kuò)大利利潤(rùn)，使使固定資資產(chǎn)得不不到更新新，企業(yè)業(yè)無后勁勁。使用年限限估計(jì)過過短：使使補(bǔ)償有有余，導(dǎo)導(dǎo)致人為為增大成成本，利利潤(rùn)減少少，少納納所得稅稅，并可可能提前前報(bào)廢，，造成浪浪費(fèi)。影響固定定資產(chǎn)折折舊的因因素1)應(yīng)計(jì)提折折舊的固固定資產(chǎn)產(chǎn)房屋和建建筑物在用的機(jī)機(jī)械設(shè)備備、儀器器儀表、、運(yùn)輸車車輛、工工具器具具季節(jié)性停停用的和和大修理理停用的的設(shè)備以經(jīng)營(yíng)租租賃租出出和以融融資租賃賃方式租租入的固固定資產(chǎn)產(chǎn)2)不應(yīng)計(jì)提提折舊的的固定資資產(chǎn)房屋建筑筑物以外外的未使使用的固固定資產(chǎn)產(chǎn)以經(jīng)營(yíng)租租賃方式式租入的的固定資資產(chǎn)在建工程程交付使使用前的的固定資資產(chǎn)停產(chǎn)、關(guān)關(guān)停企業(yè)業(yè)的固定定資產(chǎn)過去已經(jīng)經(jīng)估價(jià)單單獨(dú)入帳帳的固定定資產(chǎn)已提足折折舊繼續(xù)續(xù)使用和和未提足足折舊提提前報(bào)廢廢的固定定資產(chǎn)3)在計(jì)提折折舊時(shí)以以月初應(yīng)應(yīng)提折舊舊固定資資產(chǎn)帳面面原值為為依據(jù)。。4)折舊方式一經(jīng)經(jīng)確定不得任任意變動(dòng)。計(jì)提固定資產(chǎn)產(chǎn)折舊的規(guī)定定平均年限法加速折舊法直線折舊法余額遞減法雙倍余額遞減減法年數(shù)總和法工作量法折舊計(jì)算方法法折舊的計(jì)算方方法含義義：折舊費(fèi)平平均分?jǐn)傆谑故褂脡勖母鞲鱾€(gè)期間。計(jì)算方法：設(shè)：P—固定資產(chǎn)原值值，L—估計(jì)凈殘值，，N—估計(jì)使用限,d—年折舊率，r—凈殘值率,D—年折舊額則：折舊額的的計(jì)取基數(shù)為為(P－L)＝P(1－r)年折舊率為：：年折舊額為：：平均年限法工作量法設(shè)：M－總工作量，，m－單位工作量量折舊額，K－某時(shí)期實(shí)際際完成工作量量，其他符號(hào)號(hào)同前按各年年初(即上一年末)的賬面價(jià)值乘乘以固定折舊舊率來計(jì)算折折舊額的方法法。設(shè)：Bt－第t-1年末賬面價(jià)值值，Dt－第t年的折舊額，，d－年折舊率，，其他符號(hào)號(hào)同前。余額遞減法(定率遞減法法)由于固定資產(chǎn)產(chǎn)的賬面價(jià)值值逐年減少，，故按上式計(jì)計(jì)算出的折舊舊費(fèi)也是遞減減的。各年的的折舊費(fèi)和賬賬面價(jià)值如下下表：余額遞減法(定率遞減法法)年度年折舊費(fèi)年末賬面價(jià)值123…

N采用余額遞減減法，折舊率率恰好使固定定資產(chǎn)折舊期期終了時(shí)，資資產(chǎn)的賬面價(jià)價(jià)值等于凈殘殘值，即：……將每期固定資資產(chǎn)的期初帳帳面余額乘以以一個(gè)固定的的百分率計(jì)算算折舊的方法法，固定折舊舊率為直線折折舊率的2倍，即d=2／N。注意：如果在某一折折舊年度，按按雙倍余額遞遞減法計(jì)算的的折舊額小于于按平均年限限法計(jì)算的折折舊額，應(yīng)該該為平均年限限法計(jì)提折舊舊。一般采用用下列公式進(jìn)進(jìn)行判斷：按雙倍余額遞減法計(jì)算的折舊額＜(賬面價(jià)值－預(yù)計(jì)凈殘值)剩余折舊年限雙倍余額遞減減法【例7-5】某項(xiàng)固定資產(chǎn)產(chǎn)原值10000元，預(yù)計(jì)使用用年限5年，估計(jì)凈殘殘值1500元清理費(fèi)用500元。按雙倍余余額遞減法折折舊。試計(jì)算算5年中每年應(yīng)計(jì)計(jì)提的折舊額額。解：雙倍余額遞減減法按雙倍余額遞遞減法計(jì)算折折舊年限期折折舊額(元)累計(jì)折舊額(元)賬面價(jià)值(元)01000040004000600024006400360086487041296529690001000年數(shù)總和是指指在折舊期N年內(nèi)，各年年年份數(shù)的累積積之合。它等等于：年數(shù)總和法年折舊率為：：年折舊額為：：相應(yīng)年份的賬賬面價(jià)值為：：【例7-6】某項(xiàng)設(shè)備原值值10500元，折舊期為為6年，6年末凈殘值500元。按年數(shù)總總和法折舊。。試計(jì)算6年中每年應(yīng)計(jì)計(jì)提的折舊額額。年度折折舊率折折舊舊費(fèi)用賬賬面價(jià)值01050016/212857765325/212381526234/211905335743/211428192952/2195297761/21477500年數(shù)總和法折舊費(fèi)用=(10500-500)×折舊率解：折舊率簡(jiǎn)單明了，計(jì)計(jì)算方便以時(shí)間為基礎(chǔ)礎(chǔ)，側(cè)重補(bǔ)償償固定資產(chǎn)的的無形損耗折舊分布與獲獲利能力分布布不相符隨著固定資產(chǎn)產(chǎn)日益陳舊，，獲利能力日日益減退折舊分布與實(shí)實(shí)際損耗分布布不相符未考慮固定資資產(chǎn)的使用強(qiáng)強(qiáng)度直線折舊法加速折舊法優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)符合收入成本本配比原則使成本費(fèi)用在在整個(gè)使用期期內(nèi)較為平衡衡前期成本提高高，利潤(rùn)降低低，推遲了企企業(yè)應(yīng)繳稅款款等于國(guó)家提供供了變相無息息貸款折舊計(jì)算方法法總結(jié)(1)含義：無形資產(chǎn)和其其他資產(chǎn)的原原始價(jià)值要在在規(guī)定的年限限內(nèi)，按年度度或產(chǎn)量轉(zhuǎn)移移到產(chǎn)品的成成本之中，這這一部分被轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移的無形資資產(chǎn)和其他資資產(chǎn)的原始價(jià)價(jià)值，稱為攤攤銷。(2)攤銷費(fèi)的計(jì)算算計(jì)算攤銷費(fèi)采采用直線法，，并且不留殘殘值。即：攤銷費(fèi)＝

無形資產(chǎn)原值無形資產(chǎn)攤銷年限

其他資產(chǎn)原值其他資產(chǎn)攤銷年限＋攤銷運(yùn)營(yíng)期借款利利息＝長(zhǎng)期借借款利息+流動(dòng)資金借款款利息+短期借款利息息1.長(zhǎng)期借款利息息(1)等額利息法：：每期等額付付息，期中不不還本金，期期末歸還本金金。運(yùn)營(yíng)期各年利利息估算長(zhǎng)期借款利息息指未支付的的建設(shè)期間借借款本息累計(jì)計(jì)在生產(chǎn)期支支付的利息。。其計(jì)算方式式有以下幾種種：It——第t期付息額；；CPt——第t期還本額；n——貸款期限；；i——貸款利率；La——貸款總額(2)等額本金法：：每期償還相相等的本金和和相應(yīng)的利息息運(yùn)營(yíng)期各年利利息估算(3)等額攤還法：：每期償還本本利相等(4)一次性償付法法：期末一次次償還本利。。(5)量入償付法(“氣球法”)：任意償還本本利，到期末末全部還清。。在以上建設(shè)投投資借款的還還本付息方式式中，最常用用的是量入償償付法對(duì)于量入償付付法，建設(shè)投投資借款在生生產(chǎn)期發(fā)生的的利息計(jì)算公公式為：每年支付利息息=年初本金累計(jì)計(jì)額×年利率為簡(jiǎn)化計(jì)算，，還款當(dāng)年按按年末償還，，全年計(jì)息。。運(yùn)營(yíng)期各年利利息估算【例7-7】某項(xiàng)目建設(shè)期期30個(gè)月，總投資資10000萬元，其中到到建設(shè)期結(jié)束束時(shí)欠銀行貸貸款總額8000萬元，5年內(nèi)還清，若若年利率為8%，試計(jì)算采用用不同的還款款方式各期還還款的本金和和利息，及貸貸款償還比。。年末方式一方式二方式三方式四還本付息總額還本付息總額還本付息總額還本付息總額10000640640136464020041600640224020000640640147353120041600512211230000640640159141320041600384198440000640640171828620041600256185658000375511755800064086401855148200416001281728合800037551175580003200112008000201810018800019209920償還比1.471.401.251.24方式一：債務(wù)務(wù)逐期遞增，，還款速度最最慢，本金在在借款人手中中滯留時(shí)間和和強(qiáng)度最大；；償還比最大大。方式二：還款款速度較慢，，本金在借款款人手中滯留留時(shí)間和強(qiáng)度度較大；償還還比較大。方式三：債務(wù)務(wù)勻速遞減，，還款速度較較快；償還比比較低。方式四：借款款人手中的欠欠款數(shù)迅速減減少，還款速速度較快；償償還比最小。。運(yùn)營(yíng)期各年利利息估算選擇債務(wù)償還還方式時(shí)應(yīng)考考慮以下因素素從理論上看，，四種還款方方式的資金都都具有相等的的時(shí)間價(jià)值，，因此，四種種還款方式是是等值的。但但各種還款方方式對(duì)于企業(yè)業(yè)來說，取得得的收益是不不同的，因?yàn)闉槠髽I(yè)的收益益除與投資收收益率(i)、銀行貸款利利率(r)有關(guān)外，還與與還款強(qiáng)度有有關(guān)當(dāng)i＞r時(shí)，以較低利利率的貸款來來進(jìn)行較高收收益的經(jīng)營(yíng)，，有利可圖。。此時(shí)還款越越晚越好，應(yīng)應(yīng)選擇還款速速度慢的還款款方式，方式式一最好，方方式四最差。。當(dāng)i=r時(shí)，企業(yè)無利利可圖，應(yīng)選選擇方式三。。當(dāng)i＜r時(shí)，企業(yè)虧本本，應(yīng)盡早還還款，選擇方方式四?？偝杀举M(fèi)用估估算1.總成本費(fèi)用的的構(gòu)成總成本費(fèi)用指指在運(yùn)營(yíng)期內(nèi)內(nèi)為生產(chǎn)產(chǎn)品品或提供服務(wù)務(wù)所發(fā)生的費(fèi)費(fèi)用，等于經(jīng)經(jīng)營(yíng)成本與折折舊費(fèi)、攤銷銷費(fèi)和財(cái)務(wù)費(fèi)費(fèi)用之和。2.總成本費(fèi)用的的估算(1)生產(chǎn)成本加期期間費(fèi)用估算算法總成本費(fèi)用=生產(chǎn)成本+期間費(fèi)用生產(chǎn)成本=直接材料費(fèi)+直接燃料和動(dòng)動(dòng)力費(fèi)+直接工資+其他直接支出出+制造費(fèi)用期間費(fèi)用=管理費(fèi)用+營(yíng)業(yè)費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用(2)生產(chǎn)要素估算算法總成本費(fèi)用=外購(gòu)原材料、、燃料和動(dòng)力力費(fèi)+工資福利費(fèi)+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+修理費(fèi)+財(cái)務(wù)費(fèi)用(利息支出)+其他費(fèi)用稅金及附加增值稅對(duì)我國(guó)境內(nèi)銷銷售貨物、進(jìn)進(jìn)口貨物以及及提供加工、、修理修配勞勞務(wù)的單位和和個(gè)人，就其其取得貨物的的銷售額、進(jìn)進(jìn)口貨物金額額、應(yīng)稅勞務(wù)務(wù)收入額計(jì)算算稅款，并實(shí)實(shí)行稅抵扣制制的一種流轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)稅消費(fèi)稅對(duì)工業(yè)企業(yè)生生產(chǎn)、委托加加工和進(jìn)口的的部分應(yīng)稅消消費(fèi)品按差別別稅率或稅額額征收的一種種稅。營(yíng)業(yè)稅對(duì)在我國(guó)境內(nèi)內(nèi)從事交通運(yùn)運(yùn)輸、建筑、、金融保險(xiǎn)、、郵電通信、、文化體育、、娛樂、服務(wù)務(wù)業(yè)或有償轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)產(chǎn)、銷售不動(dòng)動(dòng)產(chǎn)行為的單單位和個(gè)人，，就其營(yíng)業(yè)額額所征收的一一種稅。城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)設(shè)稅教育費(fèi)附加資源稅土地增值稅所得稅稅金及附加增值稅在技術(shù)經(jīng)濟(jì)分分析中，可作作為價(jià)外稅不不包括在營(yíng)業(yè)業(yè)稅金及附加加中，也可作作為價(jià)內(nèi)稅包包含在營(yíng)業(yè)稅稅金及附加中中。消費(fèi)稅消費(fèi)稅稅率有有從價(jià)定率和和從量定額兩兩種。營(yíng)業(yè)稅應(yīng)納稅額=營(yíng)業(yè)額×適用稅率城鄉(xiāng)維護(hù)建設(shè)設(shè)稅教育費(fèi)附加所得稅應(yīng)納稅額=(營(yíng)業(yè)稅+增值稅+消費(fèi)稅)×適用稅率應(yīng)納附加額=(營(yíng)業(yè)稅+增值稅+消費(fèi)稅)實(shí)納稅額×3%應(yīng)納附加額=利潤(rùn)總額×25%納稅人發(fā)生年年度虧損的，，可以用下一一納稅年度的的所得彌補(bǔ)；；下一納稅年年度的所得不不足以彌補(bǔ)的的，可以逐年年延續(xù)彌補(bǔ)，，但是延續(xù)彌彌補(bǔ)期最長(zhǎng)不不得超過5年。銷售利潤(rùn)＝銷銷售收入－總總成本費(fèi)用－－銷售稅金及及附加實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)(利潤(rùn)總額)＝銷售利潤(rùn)+投資凈收益+營(yíng)業(yè)外收支凈凈額稅后利潤(rùn)(凈利潤(rùn))＝實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)－－所得稅利潤(rùn)銷售收入銷售稅金及附附加總成本費(fèi)用利潤(rùn)總額增值稅、營(yíng)業(yè)業(yè)稅、城鄉(xiāng)維維護(hù)建設(shè)稅、、教育費(fèi)附加及及資源稅等折舊費(fèi)、攤攤銷費(fèi)利息支出外購(gòu)原材料料、燃料及及動(dòng)力費(fèi)工資及福利利費(fèi)修理費(fèi)其他費(fèi)用所得稅稅后利潤(rùn)盈余公積金金(含公益金)應(yīng)付投資者者利潤(rùn)未分配利潤(rùn)潤(rùn)經(jīng)營(yíng)成本負(fù)債比例一、負(fù)債比比例與財(cái)務(wù)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)：K—全部投資，，K0—資本金，KL—借款，R—項(xiàng)目投資利利潤(rùn)率，R0—資本金利潤(rùn)潤(rùn)率RL—借款利率當(dāng)R〉RL時(shí)，R0〉R

資本金利潤(rùn)率與全部資金利潤(rùn)率的差別被負(fù)債比例所放大，這種放大效應(yīng)就稱為財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)建設(shè)項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)若若干問題【例7-8】某項(xiàng)工程有有三種方案案，全部資資金利潤(rùn)率率R分別為6%，10%，15%，借款利息息率為10%，試比較負(fù)負(fù)債比例分分別為0、1和4時(shí)的資本金金利潤(rùn)率。。解：利用公式計(jì)算結(jié)果見見下表：負(fù)債比例資本金利潤(rùn)潤(rùn)率R0方案方案A(R=6%)6%2%-10%方案B(R=10%)10%10%10%方案C(R=15%)15%20%35%KL/K0=0KL/K0=1KL/K0=4建設(shè)項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)若若干問題二、稅前分分析與稅后后分析公共項(xiàng)目、、特殊免稅稅的項(xiàng)目，，一些非盈盈利項(xiàng)目，，一般只進(jìn)進(jìn)行稅前分分析競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目目一般采用用稅后分析析有時(shí)決定是是進(jìn)行稅前前分析還是是稅后分析析，主要取取決于基準(zhǔn)準(zhǔn)折現(xiàn)率是所所得稅前確確定的，還還是所得稅稅后確定的的建設(shè)項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)若若干問題三、基本財(cái)財(cái)務(wù)報(bào)表中中的價(jià)格我國(guó)目前實(shí)實(shí)行以增值值稅為基礎(chǔ)礎(chǔ)的流轉(zhuǎn)稅稅制，增值值稅實(shí)行價(jià)價(jià)外計(jì)稅的的形式。。含稅計(jì)算優(yōu)點(diǎn)如實(shí)地反映映了增值稅稅通過價(jià)格格附加的形式全部部轉(zhuǎn)嫁給產(chǎn)產(chǎn)品用戶的的過程不含稅計(jì)算優(yōu)點(diǎn)簡(jiǎn)單、方便便，有助于于指標(biāo)的計(jì)計(jì)算建設(shè)項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)若若干問題1．某項(xiàng)目正正常生產(chǎn)年年份的損益益表，按含含增值稅與與不含增值值稅計(jì)算單位：萬元元序號(hào)項(xiàng)目按不含增值稅計(jì)算按含增值稅計(jì)算12345678910產(chǎn)品銷售收入銷項(xiàng)增值稅額增值稅(2-7)城市維護(hù)建設(shè)稅(7%)教育費(fèi)附加(3%)總成本費(fèi)用進(jìn)項(xiàng)增值稅額利潤(rùn)總額(1+2-3-8-5-6-7)所得稅稅后利潤(rùn)10000————98423000——68602263.84596.210000170014009842300030068602263.84596.2直接涉及增增值稅的基基本報(bào)表有有損益表和和現(xiàn)金流量量表。建設(shè)項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)若若干問題2．項(xiàng)目財(cái)務(wù)務(wù)現(xiàn)金流量量表，僅考考慮經(jīng)營(yíng)期期的現(xiàn)金流流量，按含含增值稅與與不含增值值稅計(jì)算項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)現(xiàn)金流量表表(按含稅與不不含稅計(jì)算算)單位：萬元元序號(hào)項(xiàng)目按不含增值稅計(jì)算按含增值稅計(jì)算11.11.222.12.22.32.42.52.63現(xiàn)金流入銷售收入銷項(xiàng)增值稅額現(xiàn)金流出經(jīng)營(yíng)成本進(jìn)項(xiàng)增值稅額增值稅城市維護(hù)建設(shè)稅教育費(fèi)附加所得稅凈現(xiàn)金流量1000010000——5253.82850————98422263.84746.2117001000017006953.82850300140098422263.84746.2建設(shè)項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)若若干問題四、通貨膨膨脹與項(xiàng)目目財(cái)務(wù)分析析1.通貨膨脹的的概念通貨膨脹(Inflation)是指物價(jià)總總水平的持持續(xù)、普遍遍的提高。。通貨膨脹脹使貨幣貶貶值，單位位貨幣的購(gòu)購(gòu)買力降低低。衡量通貨膨膨脹大小的的主要物價(jià)價(jià)指數(shù)有:消費(fèi)品價(jià)格格指數(shù)(CPI)和生產(chǎn)資料物物價(jià)指數(shù)(PPI)等。2.通貨膨脹對(duì)對(duì)財(cái)務(wù)分析析的影響建設(shè)項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)若若干問題(1)建設(shè)投資:建設(shè)投資是是以基期的的價(jià)格水平平為依據(jù)來來估算的。。由于存在在通貨膨脹脹，實(shí)際的的投資額高高于基期的的建設(shè)投資資。(2)產(chǎn)出物價(jià)格格:通貨膨脹會(huì)會(huì)使產(chǎn)品市市場(chǎng)價(jià)格(時(shí)價(jià))持續(xù)升高，，從而直接接影響銷售售收入的大大小。(3)投入物價(jià)格格:通貨膨脹對(duì)對(duì)原材料、、輔助材料料、燃料動(dòng)動(dòng)力等價(jià)格格都產(chǎn)生影影響，從而而直接影響響產(chǎn)品的成成本估算。。f——通貨膨脹im——浮動(dòng)利率，，指銀行執(zhí)執(zhí)行的利率率。ir——實(shí)際利率，，指扣除通通貨膨脹后后的利率。。由得當(dāng)icf很小時(shí)，可可以忽略利利息購(gòu)買力力的貶值，，上式可簡(jiǎn)簡(jiǎn)化為(4)借款利率建設(shè)項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)若若干問題【例7-9】有一筆100萬元的借款款，期限1年，浮動(dòng)利利率為10%，通貨膨脹脹率為5%，求實(shí)際利利率?(2)較為粗略的的方法解:(1)較為精確的的方法第一，當(dāng)ic>0時(shí)，即im>f，ic為正值，則則銀行借款款除回收本本金外，還還可以得到到利率為im的利息。第二，當(dāng)ic=0時(shí)，即ic=f，則銀行借借款只能收收回本金，，利息為零零。第三，當(dāng)ic<0時(shí)，即ic<f，則銀行借借款不僅得得不到利利息息，而且要要虧本。。從上述計(jì)算算公式中可可以看出，，ic不外乎三種種情況：ic＝10%-5%=5%建設(shè)項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)若若干問題3.項(xiàng)目財(cái)務(wù)盈盈利能力分分析由于通貨膨膨脹影響，，稅前內(nèi)部部收益率的的實(shí)際值(IRRr)將低于其浮浮動(dòng)值(IRRn)。二者的換換算公式為為:顯然，以上上公式與實(shí)實(shí)際利率和和浮動(dòng)利率率的換算公公式完全相相同(1)稅前分析或建設(shè)項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)若若干問題情況稅前內(nèi)部收益率(100%)稅后內(nèi)部收益率(100%)名義值實(shí)際值名義值實(shí)際值1.無通貨膨脹(f=0)11.9911.998.248.242.有通貨膨脹①

f=6%18.7111.9912.786.4②

f=12%25.4311.9917.615.01(2)稅后分析建設(shè)項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)若若干問題4.考慮通貨膨膨脹的財(cái)務(wù)務(wù)評(píng)價(jià)方法法(1)盈利能力分分析1)不變價(jià)格法法：該方法法采用基期期不變價(jià)格格，投投入入物和產(chǎn)出出物都不考考慮通貨膨膨脹率。優(yōu)點(diǎn)在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定定通貨膨脹脹率較小時(shí)時(shí)，可以獲獲得較可靠靠的評(píng)價(jià)數(shù)數(shù)據(jù)，且簡(jiǎn)簡(jiǎn)單易行。。缺點(diǎn)在通貨膨脹脹率較高情情況下，按按不變價(jià)格格計(jì)算的各各項(xiàng)收支金金額，不能能滿足項(xiàng)目目在建設(shè)期期用款計(jì)劃劃。建設(shè)項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)若若干問題(2)建設(shè)期時(shí)價(jià)價(jià)法：該法法是工程項(xiàng)項(xiàng)目盈利能能力分析時(shí)時(shí)常用的方方法。它只只考慮建設(shè)設(shè)期的通貨貨膨脹因素素，以基期期數(shù)據(jù)為基基礎(chǔ)，投入入物和產(chǎn)出出物考慮通通貨膨脹因因素到建設(shè)設(shè)期末，但但不考慮生生產(chǎn)期各種種因素的通通貨膨脹因因素。優(yōu)點(diǎn)該方法僅考考慮到建設(shè)設(shè)期價(jià)格變變動(dòng)，其通通貨膨脹率率較好預(yù)測(cè)測(cè)缺點(diǎn)通貨膨脹因因素考慮得得不夠全面面3)簡(jiǎn)單時(shí)價(jià)法法：該方法法是在考慮慮建設(shè)期通通貨膨脹的的基礎(chǔ)上再再進(jìn)一步考考慮生產(chǎn)期期的通貨膨膨脹因素，，以基期數(shù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)礎(chǔ)，投入物物和產(chǎn)出物物都考慮通通貨膨脹因因素到生產(chǎn)產(chǎn)期末。優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)克服了前兩兩種方法的的不足整個(gè)計(jì)算期期的通貨膨膨脹率不好好預(yù)測(cè)建設(shè)項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)若若干問題進(jìn)行償債能能力分析時(shí)時(shí)，預(yù)測(cè)計(jì)計(jì)算期內(nèi)可可能存在較較為嚴(yán)重的的通貨膨脹脹時(shí)，應(yīng)在在整個(gè)計(jì)算算期采用包包括通貨膨膨脹影響的的變動(dòng)價(jià)格格計(jì)算償債債能力指標(biāo)標(biāo)，以反映映通貨膨脹脹因素對(duì)償償債能力的的影響。(2)償債能力分分析分析建設(shè)項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)若若干問題二、基礎(chǔ)數(shù)數(shù)據(jù)一、項(xiàng)目概概況某新建項(xiàng)目目，其可行行性研究已已完成市場(chǎng)場(chǎng)需求預(yù)測(cè)測(cè)、生產(chǎn)規(guī)規(guī)模、工藝藝技術(shù)方案案、建廠條條件和廠址址方案、環(huán)環(huán)境保護(hù)、、工廠組織織和勞動(dòng)定定員以及項(xiàng)項(xiàng)目實(shí)施規(guī)規(guī)劃諸方面面的研究論論證和多方方案比較。。項(xiàng)目財(cái)務(wù)務(wù)評(píng)價(jià)在此此基礎(chǔ)上進(jìn)進(jìn)行。項(xiàng)目目基準(zhǔn)折現(xiàn)現(xiàn)率為12%(融資前稅前前)，基準(zhǔn)投資資回收期為為8.3年(融資前稅前前)。(1)生產(chǎn)規(guī)模和和產(chǎn)品方案案。生產(chǎn)規(guī)規(guī)模為年產(chǎn)產(chǎn)1.2萬噸某工業(yè)業(yè)原料。產(chǎn)產(chǎn)品方案為為A型及B型兩種，以以A型為主。(2)實(shí)施進(jìn)度。。項(xiàng)目擬兩兩年建成，，第三年投投產(chǎn)，當(dāng)年年生產(chǎn)負(fù)荷荷達(dá)到設(shè)計(jì)計(jì)能力的70%，第四年達(dá)達(dá)到90%，第五年達(dá)達(dá)到100%。生產(chǎn)期按按8年計(jì)算，計(jì)計(jì)算期為10年。新設(shè)項(xiàng)目法法人項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案案例(3)建設(shè)投資估估算。建設(shè)設(shè)投資估算算見表7-1。其中外匯匯按1美元兌換7.51人民幣計(jì)算算。(4)流動(dòng)資金估估算采用分分項(xiàng)詳細(xì)估估算法進(jìn)行行估算，估估算總額為為3133.95萬元。流動(dòng)動(dòng)資金借款款為2325.63萬元。流動(dòng)動(dòng)資金估算算見表7-2。(5)資金來源。。項(xiàng)目資本本金為7121.43萬元，其中中用于流動(dòng)動(dòng)資金808.32萬元，其余余為借款。。資本金由由甲乙兩個(gè)個(gè)投資方出出資，其中中甲方出資資3000萬元，從還還完建設(shè)投投資長(zhǎng)期借借款年開始始，每年分分紅按出資資額的20%進(jìn)行，經(jīng)營(yíng)營(yíng)期末收回回投資。外匯全部通通過中國(guó)銀銀行向國(guó)外外借款，年年利率為7.5625%；人民幣建建設(shè)投資部部分由中國(guó)國(guó)建設(shè)銀行行提供貸款款，年利率率為7.47%；流動(dòng)資金金由中國(guó)工工商銀行提提供貸款，，年利率7.29%。投資分年年使用計(jì)劃劃按第一年年60%，第二年40%的比例分配配。資金使使用計(jì)劃與與資金籌措措表見表7-3。新設(shè)項(xiàng)目法法人項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案案例(6)工資及福利利費(fèi)估算。。全廠定員員500人，工資及及福利費(fèi)按按每人每年年8000元估算，全全年工資及及福利費(fèi)估估算為400萬元(其中福利費(fèi)費(fèi)按工資總總額的14%計(jì)算)。(7)年銷售收入入和年銷售售稅金及附附加。產(chǎn)品品售價(jià)以市市場(chǎng)價(jià)格為為基礎(chǔ)，預(yù)預(yù)測(cè)到生產(chǎn)產(chǎn)期初的市市場(chǎng)價(jià)格，，每噸出廠廠價(jià)按15850元計(jì)算(不含增值稅稅)。產(chǎn)品增值值稅稅率為為17%。本項(xiàng)目采采用價(jià)外計(jì)計(jì)稅方式考考慮增值稅稅。城市維維護(hù)和建設(shè)設(shè)稅按增值值稅的7%計(jì)算，教育育費(fèi)附加按按增值稅的的3%計(jì)算。年銷銷售收入和和年銷售稅稅金及附加加見表7-4。新設(shè)項(xiàng)目法法人項(xiàng)目財(cái)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案案例①固定資產(chǎn)產(chǎn)原值中除除工程費(fèi)用用外還包括括建設(shè)期利利息、預(yù)備備費(fèi)用以及及其他費(fèi)用用中的土地地費(fèi)用。固固定資產(chǎn)原原值為19458.88萬元，按平平均年限法法計(jì)算折舊舊，折舊年年限為8年，殘值率率為5%，折舊率為為11.88%，年折舊額額為2310