商業(yè)銀行經(jīng)營學第八章國際業(yè)務(論文資料)

第八章

國際業(yè)務

國際業(yè)務的經(jīng)營目標與組織機構(gòu)

國際業(yè)務活動與國際金融市場

國際貿(mào)易融資與國際借貸

外匯買賣

離岸金融業(yè)務

2023/1/2第八章

國際業(yè)務

第一節(jié)國際業(yè)務的經(jīng)營目標與組織機構(gòu)

國際業(yè)務的經(jīng)營目標國際銀行業(yè)務從廣義上指所有涉及外幣或外國客戶的活動，包括銀行在國外的業(yè)務活動以及在國內(nèi)所從事的有關國際業(yè)務。國際業(yè)務主要有：國際貿(mào)易金融、外匯買賣和國際借貸。

經(jīng)營目標與國內(nèi)業(yè)務一致，即三性原則。

2023/1/22003年1月3日，上海浦東發(fā)展銀行及花旗集團，通過花旗銀行對外宣布，雙方已經(jīng)建立起戰(zhàn)略聯(lián)盟合作伙伴關系。根據(jù)雙方簽署的一系列戰(zhàn)略合作協(xié)議，花旗將與浦發(fā)銀行就三大方面開展戰(zhàn)略合作：花旗銀行海外投資公司將成為浦東發(fā)展銀行唯一戰(zhàn)略性參股的外國金融機構(gòu)，該行也成為花旗銀行在中國境內(nèi)投資的唯一商業(yè)銀行；浦東發(fā)展銀行將在花旗銀行的協(xié)助下，通過在銀行內(nèi)部設立獨立的信用卡中心，合作經(jīng)營信用卡業(yè)務；花旗承諾將在個人金融、風險管理、財務管理、IT系統(tǒng)改造、稽核及合規(guī)性管理和人力資源等領域?qū)ζ謻|發(fā)展銀行提供技術(shù)支持及協(xié)助。作為戰(zhàn)略股東，花旗銀行將有權(quán)提名一名代表參選董事，并在當選后成為董事會下屬的風險管理和關聯(lián)交易控制委員會的成員。

2023/1/2

國際業(yè)務的組織機構(gòu)國際業(yè)務部

設在總行，負責經(jīng)營和管理銀行所有國際業(yè)務，包括國際借貸、融資租賃和國際市場上的證券買賣等。國外分行

從屬于總行的能獨立經(jīng)營業(yè)務的分行，可以在當?shù)胤稍试S的范圍內(nèi)從事存款放款業(yè)務、國際結(jié)算、貿(mào)易融資、證券買賣以及各項咨詢業(yè)務等。國外代表處

在不允許開設分行的國家，或認為有必要建立分行但尚沒有條件建立的國家或地區(qū)，銀行可先設立代表處。

不能經(jīng)營如存貸業(yè)務的一般國際業(yè)務，不對外經(jīng)營，各國對其設置的限制很少，是分行設立前的必經(jīng)之路。2023/1/2國外代理行

受成本等因素影響，銀行可以在海外尋找其代理行，建立代理行關系，簽訂合約，相互委托業(yè)務。

是銀行國際業(yè)務的重要組織機構(gòu)，數(shù)量上遠多于國外分行。國外子銀行

財務獨立于總行，其資產(chǎn)、負債和信用政策并非是總行的完整的組成部分。與國內(nèi)母行之間是控股與被控股關系。經(jīng)營業(yè)務以國際借貸為主，也包括融資租賃、提供信息咨詢，有些跨國銀行從事證券買賣業(yè)務等。國際聯(lián)合銀行

由幾個跨國銀行投資組建的銀行，其中任何一家銀行都不能持有國際聯(lián)合銀行50%以上的股權(quán)。主要目的是有利于經(jīng)營辛迪加貸款，以國際貨幣市場為依托從事歐洲貨幣貸款。2023/1/2銀行俱樂部是一種松散的組織形式，成員銀行間僅僅是一種國際合作關系。成員行大多來自歐洲，也稱歐洲銀行集團。目的：協(xié)調(diào)和促進各成員行間的國際業(yè)務，分散各自經(jīng)營風險，適應歐洲貨幣聯(lián)盟的發(fā)展前景，與美、日等跨國銀行抗衡等。2023/1/2

代表處、分行不是獨立的法人，母行完全可以對其進行控股；子銀行、聯(lián)合銀行是獨立法人，母行只能根據(jù)控股的多少而對其產(chǎn)生不同程度的影響。從業(yè)務范圍來看，代表處、代理行的業(yè)務有限，聯(lián)合銀行一般不經(jīng)營小額業(yè)務，只有國外分行、子銀行的經(jīng)營范圍較廣。代理行是外籍銀行，與本國銀行有著廣泛的業(yè)務代理關系，但畢竟不是自己的銀行，故在使用上不如使用本國境外聯(lián)行（國外分行）方便。2023/1/2第八章國際業(yè)務

第二節(jié)國際業(yè)務活動與國際金融市場

國際貿(mào)易融資銀行貿(mào)易融資國際貿(mào)易融資是最傳統(tǒng)的外匯資金融通渠道，大多為短期貿(mào)易融資。該融資的具體方式很多，如票據(jù)貼現(xiàn)、進出口押匯、票據(jù)再籌資、委托買賣、票據(jù)承兌、保付代理等。常由信用證結(jié)算引起。進出口融資包括賣方信貸、買方信貸、混合貸款、福費廷等。多為長期貿(mào)易融資。2023/1/2

國際借貸國際貨幣市場1年以內(nèi)短期資金交易的市場，包括國內(nèi)和國際貨幣市場。按借貸方式，分為銀行短期信貸市場、短期證券市場、貼

現(xiàn)市場。國際資本市場一般將融資期限在1年以上的中長期資本借貸者或證券發(fā)行者和交易者組成的市場網(wǎng)絡稱為國際資本市場，由國際中長期信貸市場和國際證券市場組成。2023/1/2第八章國際業(yè)務

第三節(jié)國際貿(mào)易融資和國際借貸

進出口押匯（BillPurchased）

是銀行融通出口商的一種方法，由出口方銀行和進口方銀行共同組織。按承做地點不同，分為進口押匯、出口押匯；按押匯有無憑信，分為憑信押匯和不憑信押匯，區(qū)別在于押匯時是否出具進口方銀行對出口商所簽發(fā)的含有擔保性質(zhì)的憑信。2023/1/2

基本要素1.押匯額度－銀行對承兌和付款交易進行押匯時應在資信調(diào)查基礎上，對有實力的申請人才能敘做，且授信額度不高于貨物交易額的90%。銀行為防止風險，可能要求接受信用者購買出口信用保險并將保單過戶給銀行。2.押匯天數(shù)－即期票據(jù)是郵程加銀行處理單據(jù)的工作日；遠期票據(jù)按議付日至到期日的工作日計算或按定期的天數(shù)加上即期計息天數(shù)計算。3.押匯利率－美元、英鎊、日元、歐元參照LIBOR，港元參照香港銀行同業(yè)拆借利率，其他外幣采用固定利率。2023/1/2

短期貿(mào)易貸款：打包放款

（PackingCredit）

出口地行在出口商備貨過程中因出口商頭寸不足而向其提供的一種短期資金。

打包放款的金額－一般而言，不超過信用證金額的80%，若銀行資金允許或客戶信譽較好，則可放寬。

放款期限－一般不超過信用證有效期。2023/1/2

票據(jù)承兌

（BankAcceptance’sFinancing）

也稱銀行承兌。票據(jù)一旦由銀行開出并承兌，承兌銀行有義務在規(guī)定日期支付規(guī)定的金額。

銀行承兌既可產(chǎn)生于商業(yè)信用證的支付，也可由銀行協(xié)議安排。信用證支付方式的銀行承兌，是受益人要求抵補貨運的定期匯票，一旦頭寸不足，受益人即可通過貼現(xiàn)向其所在國支??；協(xié)議安排的銀行承兌，是受益人不使用信用證就能運用銀行承兌實現(xiàn)資金融通。2023/1/2

購買應收帳款

銀行為滿足客戶應收帳款籌資，發(fā)放應收帳款擔保貸款或購買客戶的應收帳款。銀行購買應收帳款后，應收帳款的信用風險和收款風險由客戶方轉(zhuǎn)移過來。2023/1/22002年3月26日，《中國青年報》以“愛立信倒戈投奔‘洋銀行’南京金融業(yè)經(jīng)歷腦震蕩”為標題，報道了全球四大供應中樞之一的南京愛立信公司突然作出驚人之舉，湊足巨資提前還完了工商銀行南京分行、交通銀行南京分行億元人民幣貸款，轉(zhuǎn)而再向花旗銀行上海分行貸回同樣數(shù)額的巨款。在此之前，南京愛立信公司一直與四家中資銀行開展業(yè)務，到了2001年末，中資銀行當年累計對該公司發(fā)放貸款億元。導致南京愛立信“倒戈”的起因，是相關銀行難以提供無追索權(quán)的保理業(yè)務。為設法留住這一優(yōu)質(zhì)客戶，交通銀行此前已量身定做，創(chuàng)新了“應收帳款債權(quán)轉(zhuǎn)讓”業(yè)務，最高額度為5億元；但終因無法提供南京愛立信提出的無追索權(quán)的保理業(yè)務導致其轉(zhuǎn)而與花旗銀行等外資銀行開展業(yè)務往來。2023/1/2無追索權(quán)的保理業(yè)務是商業(yè)銀行中間業(yè)務的一個品牌，即銀行買斷應收帳款，當購買銀行到期不能收到貸款時，銀行無權(quán)向愛立信公司索賠。南京愛立信公司期望通過此項保理業(yè)務調(diào)整其資產(chǎn)負債業(yè)務結(jié)構(gòu)，降低財務風險，但在當時中資銀行不具備開展此項業(yè)務的條件，只好眼睜睜看著這一優(yōu)質(zhì)大客戶轉(zhuǎn)投外資銀行。根據(jù)《中國青年報》2002年3月26日的報道和劉忠艷的《商業(yè)銀行經(jīng)營管理學案例》（北京，中國金融出版社，2004）第140-143頁整理。）2023/1/2客賬代理經(jīng)營協(xié)議內(nèi)容客賬經(jīng)紀商不承擔退貨和銷售折扣的責任；采用通知方式時，出售應收帳款的企業(yè)要通知其欠賬客戶今后直接將貨款交付給客賬經(jīng)紀商；采用不通知方式時，委托人應將收到的應收帳款及時交客賬經(jīng)紀商，如要支用，則應向客賬經(jīng)紀商支付利息；確定客賬經(jīng)紀商購買應收帳款的價款，通常以應收帳款價值扣除傭金后的余額計價；確定傭金及利息率。通常傭金按購入應收帳款價值的1.5%計收，利息率則比主利率高出3%－5%。2023/1/2

出口信貸

由政府支持，用以鼓勵本國商品出口，加強本國商品的國際競爭力，由本國商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)為支持本國出口商擴大出口而提供較低利率優(yōu)惠貸款的一種融資方式。賣方信貸（Seller’sCredit）出口地銀行向本國出口商提供的中、長期貸款，以便出口商向進口商提供延期或分期付款等優(yōu)惠的付款條件，增加其產(chǎn)品對進口商的吸引力。2023/1/2業(yè)務操作步驟1.出口商以延期或賒銷方式向進口商出售產(chǎn)品，進出口商簽訂合同后，進口商先支付貨物的15%作為定金；在分批交貨、驗收和保證期屆滿時，其余85%貨款在全部交貨后若干年內(nèi)分期償還（一般每半年還款一次），并支付延期期間的利息和費用。2.出口商向所在地銀行貸款，簽訂貸款協(xié)議，以獲得資金融通。3.進口商連同利息、費用等分期償還出口商剩下的貨款。4.出口商再用進口商分次歸還的款項償還銀行貸款本息。2023/1/2優(yōu)點出口商獲得融資貸款，可以向進口商提供延期付款的優(yōu)惠條件，在一定程度上增加了出口商的競爭能力；進口商得到了延期償付貨款的方便，解決了籌集現(xiàn)匯資金支付的困難。但出口商除支付貸款利息外，還需支付信貸保險費、承擔費及管理費等。這些費用加在貨價內(nèi)，轉(zhuǎn)嫁給進口商，因此，進口商支付的貨價要比現(xiàn)匯支付貨價高出3%－4%。2023/1/2買方信貸（Buyer’sCredit）出口地銀行提供給進口商或進口地銀行的一種利率較為優(yōu)惠的出口信貸。兩種形式1.由出口方銀行預先向進口方銀行提供一個總的買方信貸額度，簽一個買方信貸總協(xié)議，規(guī)定一些總的信貸原則，到項目落實需要使用時，再分別由使用單位向銀行申請貸款。最為常見。

2023/1/2操作程序（1）進口商銀行與出口商銀行簽訂貸款，敲定總的貸款額度（2）進出口商達成貿(mào)易合同，明確使用某家銀行提供的出口信貸，否則銀行不會批準貸款申請。（3）進口商向進口商銀行提出貸款申請，銀行批準后向出口商銀行申請使用貸款額度，出口商銀行經(jīng)審核后向進口商銀行撥付貸款，由其轉(zhuǎn)付給進口商。（4）進口商以此貸款現(xiàn)匯支付給出口商。（5）在以后的一段時間內(nèi)，進口商按合同規(guī)定的條件向進口商銀行償還貸款再由其轉(zhuǎn)給出口商銀行。2023/1/22.事先沒有買方信貸協(xié)議，而是在辦理進口手續(xù)、簽訂進口商務合同時，由出口方銀行和進口方銀行簽訂相應的信貸協(xié)議。操作程序（1）進出口商洽談貿(mào)易合同，商定采取出口商銀行提供的買方信貸；（2）進口商以貿(mào)易合同為基礎，同出口商銀行簽訂貸款協(xié)議（3）進口商用其得到的買方信貸以現(xiàn)匯向出口商付款；（4）進口商在以后的一段時間內(nèi)按商定條件向貸款銀行還本付息。2023/1/2買方信貸的優(yōu)點由于出口買方信貸是對進口方的融資，因此出口商無須融資負債，從而有效優(yōu)化出口商的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，同時也有利于出口商的收匯安全，加快資金周轉(zhuǎn)；對于進口商，一方面擴大其融資渠道，另一方面，由于出口國出口買方信貸的貸款利率和保險費率（或擔保費率）往往低于市場平均水平，融資成本較一般商業(yè)貸款的融資成本低。2023/1/2賣方信貸與買方信貸賣方信貸屬出口商與本國銀行之間的關系。出口商對進口商提供商業(yè)信用，采用延期付款的方式。因此，出口商的報價必然包含延期付息的利息、保險費以及匯價變化損失。買方信貸屬出口地行與進口商或進口地行的關系。出口地行對進口商或進口地行提供的是銀行信用。對接受信用者而言，買方信貸的成本較低，但是賣方信貸手續(xù)簡便。2023/1/2

福費廷（Forfeiting）又稱“票據(jù)包買”。是商業(yè)銀行為國際貿(mào)易提供的一種中長期融資方式。在延期付款的國際貿(mào)易中，出口商把經(jīng)進口商承兌并經(jīng)進口地銀行擔保后，期限在半年以上（一般為5-10年）的遠期匯票，以貼現(xiàn)方式無追索權(quán)地售給出口商所在地銀行或其他金融機構(gòu)，實現(xiàn)提前取得現(xiàn)款的目的。2023/1/2

福費廷的機制是出口資本貨物的出口商先開出一張或若干張以進口商為付款人的遠期匯票。由于是遠期匯票，須經(jīng)作為付款人（即受票人）的進口商承兌，經(jīng)過承兌后再攜帶到某家信譽卓著的國際性商業(yè)銀行讓其擔保。這張（或若干張）經(jīng)受票人承兌、又經(jīng)一家大銀行擔保的遠期匯票由承做“福費廷”的銀行或金融機構(gòu)買下。2023/1/2特點1.業(yè)務所涉及金額巨大，且付款周期長。2.這種特殊的匯票貼現(xiàn)實質(zhì)是匯票讓售，是出口商將匯票的所有權(quán)轉(zhuǎn)給了商業(yè)銀行或其他金融機構(gòu)，作為票據(jù)包買方的商業(yè)銀行對出口商就失去了追索權(quán)。3.業(yè)務比較復雜，各項費用較高。費用主要包括貼現(xiàn)利息、承擔費和罰款。

2023/1/2貼現(xiàn)率是以再貼現(xiàn)率為基本貼現(xiàn)率，加上其承受的商業(yè)、政治、貨幣等風險報酬測算，因此，常比歐洲貨幣市場同期浮動貸款利率高出％-1％；承擔費是出口商與包買方自簽訂協(xié)議至貼現(xiàn)日前的一段時間內(nèi)，由出口商向包買方支付的費用，按年率％％計付；罰款是出口商未能按期向包買方交出匯票而按規(guī)定支付給包買方的罰金。

2023/1/2好處出口商把遠期匯票賣斷給了包買銀行或包買公司立即收到現(xiàn)款，把一筆遠期買賣轉(zhuǎn)換成了現(xiàn)匯交易；進口商則能以延期付款的方式進口資本貨物。但進口商需要有一流的銀行擔保，會增加進口商的交易成本；對包買銀行來說，雖然承擔了相應的風險，但是有另一家信得過的銀行對遠期匯票作擔保，可放手承做。

2023/1/2操作程序1.進出口商簽訂中期貿(mào)易合同，并同意用該方式支付，雙方各自取得往來銀行的承諾，且出口商與承購銀行簽訂包買票據(jù)協(xié)定。2.進口商把向出口商簽發(fā)的匯票交給進口方銀行，后者以背書或出具保函的方式承擔了對出口商的支付保證。3.出口商發(fā)貨并通過銀行發(fā)出提單等票據(jù)以換取進口商簽發(fā)的本票。4.出口商按照包買協(xié)議，根據(jù)市場貼現(xiàn)率無追索權(quán)地把票據(jù)賣給承購銀行，取得現(xiàn)金。5.承購銀行或持有票據(jù)以便到期收款，或?qū)⑵睋?jù)背書后在二級市場上出售給其他投資者。當票據(jù)到期時，進口商向持票人還款；如果進口商違約，保證銀行有責任付款。2023/1/2

銀團貸款（SyndicatedLoan）也稱辛迪加貸款，由一家或數(shù)家商業(yè)銀行牽頭，多家或數(shù)十家銀行為參與行，共同向某一借款人提供的金額較大的中長期貸款。銀團貸款市場發(fā)展歷史第一階段（20世紀60年代至80年代中期），以支持基礎設施為主的項目融資階段。第二階段（20世紀80年代中期至90年代末），以并購杠桿交易推動銀團貸款業(yè)務進入第二個發(fā)展高潮。第三階段（20世紀90年代末至今），銀團貸款二級市場交易快速發(fā)展，銀團貸款市場證券化趨勢日漸明顯，機構(gòu)投資者成為銀團貸款市場的積極參與者，銀團貸款向透明度高、流動性強和標準化方面發(fā)展。2023/1/2盡管銀團貸款在國際金融市場上已是成熟產(chǎn)品，但我國銀行業(yè)的國際銀團貸款業(yè)務起步較晚，首筆外匯銀團貸款是中國銀行于1986年為大亞灣核電站項目籌資億法郎及億英鎊，首筆人民幣銀團貸款是中國農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行及12家信用社于1986年為江麓機械廠提供438萬億人民幣貸款。2008年10月，中國銀行業(yè)協(xié)會銀團貸款與交易專業(yè)委員會全體成員簽署了《中國銀行業(yè)銀團貸款合作公約》，規(guī)定各成員銀行在為單一客戶或單一項目提供融資總額超過30億元人民幣或等值外幣時，必須通過組建銀團貸款的方式提供融資。2023/1/2銀團成員及分工牽頭行（LeadBank）－銀團的組織者，組織協(xié)議的簽訂并首次提款，負責有關貸款協(xié)議和法律文件等工作。經(jīng)理行（ManagementBank）－參加認購集團的銀行，負責安排和召集各銀行參加銀團。參與行（ParticipatingBank）－參與銀團并按一定比例認購貸款的銀行。代理行（Agent）－充當銀團貸款管理人的銀行，負責發(fā)放、回收和貸款管理工作。2023/1/2銀團貸款的特點1.反映多邊信用關系－銀團貸款反映單個借款人和多個貸款人之間的信用關系。2.通常有一個牽頭經(jīng)理銀行－由一個總牽頭銀行負責組織銀團貸款和安排資金。3.融資數(shù)量大－由于借款資金數(shù)額巨大，任何一個貸款人都無法獨自承擔，必須有若干貸款人同時參與。4.提供了聯(lián)合融資便利－銀團貸款是由一個整體的聯(lián)合融資來代替分散的單個銀行融資，貸款人聯(lián)合起來，制定和遵守共同的貸款條件，承擔共同的風險，分享收益，也有利于增強各銀行之間的業(yè)務合作。5.貸款的流動性差－銀團貸款期限長，對銀行來說是一種流動性很差的融資。銀行在發(fā)放貸款時，多按浮動利率定價，并選擇將一部分銀團貸款出售，以增加貸款的流動性。2023/1/2銀團貸款的種類1.定期貸款和循環(huán)貸款定期貸款是在確定時期內(nèi)由貸款人提供一筆特定數(shù)量資金的貸款。在貸款有效期內(nèi)，借款人通常有權(quán)一次或分次提用貸款，貸款的償還按雙方協(xié)議的方法進行，可以分期償還，也可以在貸款到期日一次付清。已償還的部分不可再提款使用。循環(huán)貸款的借款人可按自己的意愿靈活使用、償付及反復支用全部或部分貸款，這種循環(huán)特征一般貫穿于整個貸款過程中，貸款一般在到期日一次還清余額。2023/1/22.直接銀團貸款和間接銀團貸款直接銀團貸款是由銀團內(nèi)各家貸款銀行直接向借款人放款，但貸款人的放款均由代理銀行統(tǒng)一管理。間接銀團貸款是由牽頭銀行先向借款人貸款，然后該銀行將貸款權(quán)分別售給各參與銀行，放貸后的管理工作由牽頭行負責，直到貸款全部償還。2023/1/23.承包銀團貸款、非承包銀團貸款和部分承包銀團貸款承包銀團貸款是指牽頭銀行承包全部貸款，而后再分包貸款額度的貸款方式。如果參與銀行中途退出或參與銀行分包的貸款額不足，牽頭銀行必須承擔全部貸款的法律責任。非承包銀團貸款是指牽頭銀行對銀團貸款不承擔任何法律義務，即牽頭行對貸款人不做任何承諾，如果參與銀行少，融資金額不足，牽頭銀行也不會承貸剩余的部分。部分承包銀團貸款是指牽頭銀行承擔參與銀行承諾貸款總額的剩余部分，由牽頭行提供貸款是銀團貸款成功的保證。2023/1/24．備用貸款是循環(huán)貸款的變種。區(qū)別在于備用貸款只是留做備用，借款人通常依靠發(fā)行商業(yè)票據(jù)獲得融資。如果所發(fā)票據(jù)不能滿足借款人的需要，借款人就可以支用備用貸款。5.以備用信用證提供擔保的貸款銀行開立信用證作為保證，正常情況下受益人（賣方）只需要出示備用信用證便可按信用證項下金額提款使用。

2023/1/2銀團貸款的優(yōu)勢分散國際貸款的風險，增加對接受貸款人的控制力；每個成員行能在其信用規(guī)模范圍限度內(nèi)實施有效的貸款；為本身無力從事國際貸款的中小銀行提供了走向國際貸款市場的機會；有利于銀行進一步拓展國際業(yè)務。2023/1/2銀團貸款的協(xié)議1.貸款限額金額從1000萬到幾億美元甚至十幾億美元。2.期限

一般在1-15年之間，大多在3-10年之間。由寬限期和償還期組成。3.有效提款期從幾個月到三四年不等，視貸款項目需要和貸款期而定。2023/1/24．利率及費用一般采用分期按市場利率進行調(diào)整的浮動利率。調(diào)整期限通常為3個月或半年一次，市場利率常以LIBOR為基數(shù)，或在美國商業(yè)銀行的優(yōu)惠利率上加一個加息率，或參照貸款貨幣發(fā)行國國內(nèi)利率決定。加息率視借款人資信狀況而定。費用包括：前端費用，包含參加費和管理費，由借款人在貸款協(xié)議簽訂后，按貸款總額的％－0.5%一次性支付。參加費按成員行的出資份額分配，管理費由牽頭行和經(jīng)理行分享。承擔費，按年度內(nèi)貸款未提取金額的0.375%－0.5%的比例計算，以補償銀行預備資金的利息損失。代理行年度費，一年一次性計收，補充代理行在組織管理銀團貸款過程中有關事務性和其他開支。2023/1/25.還款到期一次償還、分期等額償還（無寬限期）和寬限期滿等額償還三種。6.貸款幣種

一般選擇發(fā)達國家的硬通貨，長期趨勢看漲的貨幣。2023/1/2

國家開發(fā)銀行2006年5月10日與21家中資銀行和外資銀行境內(nèi)分行組成的銀團在北京簽署了借款協(xié)議，由銀團向國家開發(fā)銀行提供7億美元的融資安排。本次銀團貸款由匯豐銀行、東京三菱UFJ銀行、東方匯理銀行、星展銀行、荷蘭商業(yè)銀行、瑞穗銀行、三井住友銀行和法國巴黎銀行牽頭安排。這是迄今為止中國金融機構(gòu)獲得的最大一筆境內(nèi)外銀團貸款。所籌資金將用于支持國家重點項目建設。2023/1/2銀團貸款的操作1.借款人向受托行提交委托書及有關審批和證明文件，委托受托行代表借款人組織銀團貸款。2.受托行向借款人送交貸款承諾書，表示愿意接受借款人委托，幫助組織銀團貸款。3.借款人向受托行正式提交授權(quán)書，授權(quán)其為牽頭行，負責組織銀團貸款，并起草有關法律文件。4.牽頭行得到借款人的正式授權(quán)后，即可開始聘請律師，并根據(jù)借款人提供的有關資料起草各類法律文件。5.牽頭行起草有關借款的法律文件后，即向其選擇的銀行發(fā)出參加銀團貸款的邀請信。各銀行接到邀請信后，如同意貸款結(jié)構(gòu)，即提出自己的報價。牽頭行接到各引發(fā)的報價后，歸納協(xié)商，向借款人提出一份正式的報價。2023/1/26.借款人接到牽頭行的正式報價后，如果對報價通知上的內(nèi)容存在異議，就須與牽頭行談判，以達成一致意見。7.貸款協(xié)議文本出來后，借款雙方來要就協(xié)議文本進行談判、修改、協(xié)商，直至對有關貸款的條文達成完全共識后，才能正式簽署合同。8.簽訂貸款協(xié)議后，代理行全權(quán)負責所有貸款工作，借款人在貸款協(xié)議規(guī)定的用款期內(nèi)，根據(jù)資金的使用情況和工作進度提款。9.借款人按貸款協(xié)議的規(guī)定，通知代理行按期還本付息。2023/1/2第八章國際業(yè)務

第四節(jié)離岸金融業(yè)務

離岸金融業(yè)務的含義離岸金融業(yè)務（Off-shoreBankingActivities）指在本國境內(nèi)發(fā)生的外國機構(gòu)（或個人）之間以外幣進行交易，特指非居民間的融資活動，即外國貸款者、投資者與外國籌資者間的業(yè)務。在岸金融業(yè)務指居民與非居民間的金融業(yè)務。2023/1/2特點幅度與深度超過國際金融市場，具有幣種多、規(guī)模大等特征僅限于外國借貸雙方之間，借貸關系單一。一般不受業(yè)務交易所在地金融當局政策、法令和外匯管制的約束。發(fā)生和發(fā)展的原因基本原因：生產(chǎn)國際化、貿(mào)易國際化和資本國際化理論基礎：金融創(chuàng)新理論和金融市場全球一體化理論直接推動力：技術(shù)進步

2023/1/2

離岸金融業(yè)務的種類1.內(nèi)外混合型離岸金融市場業(yè)務

離岸金融市場業(yè)務和國內(nèi)金融市場業(yè)務不分離，發(fā)揮兩個市場的資金和業(yè)務的互補。

資金流向不定，對從境外流入的資金的利息免征利息稅，外匯資金不實行存款準備金制度。（1）倫敦離岸金融市場及業(yè)務

即倫敦歐洲貨幣市場。呈現(xiàn)國際化態(tài)勢，即國內(nèi)和國際金融市場一體化。內(nèi)外一體化的特征在于允許非居民經(jīng)營在岸業(yè)務和國內(nèi)業(yè)務，但須繳納存款準備金和有關稅款。（2）香港離岸金融市場及業(yè)務有眾多金融機構(gòu)發(fā)揮作用。香港實行三級銀行體制，按接受存款活動的限制大小劃分。外資銀行是銀行業(yè)的主流。離岸金融業(yè)務品種多樣，技術(shù)裝備先進。2023/1/22.內(nèi)外分離型離岸金融市場業(yè)務

專門為非居民業(yè)務交易而創(chuàng)立的市場。將境內(nèi)業(yè)務和境外業(yè)務分開，禁止非居民經(jīng)營在岸業(yè)務和國內(nèi)業(yè)務。

管理當局對非居民業(yè)務予以優(yōu)惠，對境外資金的注入不實行國內(nèi)的稅制、利率限制和存款準備金制度。（1）紐約離岸金融市場及業(yè)務

允許所有獲準吸收存款的美國銀行、外國銀行申請加入。

其交易嚴格限制于機構(gòu)與非居民間，交易可豁免存款準備金、利率上限、存款保險，免交利息和地方稅。存放在該賬戶上的美元視同境外美元。2023/1/2（2）新加坡離岸金融市場及業(yè)務在亞洲貨幣市場上，銀行同業(yè)往來是市場的主要活動，且大多是外資銀行，它們從新加坡境外同業(yè)借入的資金高于在新加坡境內(nèi)所借的資金。該市場設立亞洲貨幣賬戶，將外幣交易的賬目與新加坡交易的賬目