第五章國(guó)際貿(mào)易融資課件

第五章國(guó)際貿(mào)易融資第五章國(guó)際貿(mào)易融資第一節(jié)國(guó)際貿(mào)易概述一、國(guó)際貿(mào)易融資的概念和類型

國(guó)際貿(mào)易融資是圍繞國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)所發(fā)生的資金和信用的融通活動(dòng)，主要是銀行為外貿(mào)企業(yè)辦理國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)而提供的資金融通便利。它是促進(jìn)進(jìn)出口貿(mào)易的一種金融支持手段。

第一節(jié)國(guó)際貿(mào)易概述一、國(guó)際貿(mào)易融資的概念和類型國(guó)際貿(mào)易融資的類型按照融資期限短期國(guó)際貿(mào)易融資中長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易融資按照融資資金來源一般性貿(mào)易融資政策性貿(mào)易融資按照融資貨幣本幣貿(mào)易融資外幣貿(mào)易融資按照融資有無抵押品無抵押品貸款抵押貸款國(guó)際貿(mào)易融資的類型按照融資期限短期國(guó)際貿(mào)易融資中長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易一、短期對(duì)外貿(mào)易融資短期對(duì)外貿(mào)易融資概念：

——是指期限一年以內(nèi)，主要用于滿足商品周轉(zhuǎn)快、成交金額不大的進(jìn)出口需要的貿(mào)易融資。一、短期對(duì)外貿(mào)易融資短期對(duì)外貿(mào)易融資概念：短期對(duì)外貿(mào)易融資方式（一）對(duì)出口商的融資1.進(jìn)口商對(duì)出口商的預(yù)付款：特點(diǎn)（1）預(yù)付款的數(shù)額沒有任何限制；（2）預(yù)付款為主合同給付的一部分，當(dāng)事人關(guān)于預(yù)付款的約定，具有諾成性，不以實(shí)際交付為生效要件；（3）預(yù)付款為價(jià)款一部之先付，在性質(zhì)上仍屬清償；（4）預(yù)付款無雙向或單向擔(dān)保的效力，當(dāng)事人不履行合同而致合同解除時(shí)，預(yù)付款應(yīng)當(dāng)返還。各方的違約責(zé)任通過合同約定的其他條款來定，如果沒有約定違約責(zé)任的，一般不承擔(dān)違約責(zé)任。短期對(duì)外貿(mào)易融資方式（一）對(duì)出口商的融資2.經(jīng)紀(jì)人對(duì)出口商融資：通常以無抵押采購商品貸款、貨物單據(jù)抵押貸款、承兌出口商匯票等方式提供。2.經(jīng)紀(jì)人對(duì)出口商融資：承兌

承兌是指匯票的付款人承諾負(fù)擔(dān)票據(jù)債務(wù)的行為。承兌為匯票所獨(dú)有。匯票的發(fā)票人和付款人之間是一種委托關(guān)系，發(fā)票人簽發(fā)匯票，并不等于付款人就一定付款，持票人為確定匯票到期時(shí)能得到付款，在匯票到期前向付款人進(jìn)行承兌提示。如果付款人簽字承兌，那么他就對(duì)匯票的到期付款承擔(dān)責(zé)任，否則持票人有權(quán)對(duì)其提起訴訟。承兌商業(yè)承兌匯票商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。商業(yè)承兌匯票是由銀行以外的付款人承兌。商業(yè)承兌匯票商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀

總體來看。商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，使用率偏低，商業(yè)承兌匯票的信用、融資功能未得到充分體現(xiàn)。(一)商業(yè)承兌匯票的簽發(fā)數(shù)量較少

在中央銀行及各銀行機(jī)構(gòu)的推動(dòng)下，商業(yè)承兌匯票的業(yè)務(wù)量呈上升趨勢(shì)．但占比較小。商業(yè)匯票中，企業(yè)更愿意使用銀行承兌匯票，商業(yè)承兌匯票的業(yè)務(wù)量和資金量不到商業(yè)匯票總量的10％．銀行承兌匯票占比過高、商業(yè)承兌匯票占比過低的結(jié)構(gòu)性矛盾比較突出。商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀總體來看。商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)發(fā)展(二)商業(yè)承兌匯票的使用領(lǐng)域較窄目前商業(yè)承兌匯票的使用領(lǐng)域主要集中在石油、電力、鋼鐵等國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展的交通、能源等壟斷性行業(yè)的國(guó)有大型企業(yè)和信譽(yù)度較高的大中型企業(yè)以及大型跨國(guó)公司。其次是在一些關(guān)聯(lián)企業(yè)或者產(chǎn)業(yè)鏈中上下游關(guān)系緊密的企業(yè)如棉麻公司與棉紡織廠之間．織布廠與服裝廠之間使用。使用商業(yè)承兌匯票客戶的共同特點(diǎn)是企業(yè)規(guī)模較大、信用等級(jí)較高，企業(yè)財(cái)務(wù)管理力量較強(qiáng)、買賣雙方具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，商業(yè)承兌匯票收付款雙方相互信任。

(二)商業(yè)承兌匯票的使用領(lǐng)域較窄1、商業(yè)承兌匯票的付款期限，最長(zhǎng)不超過6個(gè)月2、商業(yè)承兌匯票的提示付款期限，自匯票到期日起10天3、商業(yè)承兌匯票可以背書轉(zhuǎn)讓4、商業(yè)承兌匯票的持票人需要資金時(shí)，可持未到期的商業(yè)承兌匯票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)5、適用于同城或異地結(jié)算。商業(yè)承兌匯票不附帶利息商業(yè)承兌匯票相當(dāng)于企業(yè)簽發(fā)的長(zhǎng)期支票商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)僅限于人民幣，匯票的付款期限最長(zhǎng)不超過六個(gè)月，每張匯票的金額一般不超過五千萬元。商業(yè)承兌匯票特點(diǎn)1、商業(yè)承兌匯票的付款期限，最長(zhǎng)不超過6個(gè)月商業(yè)承兌匯商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)

商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)是指持票人將未到期的商業(yè)承兌匯票轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行再按貼現(xiàn)率扣除貼現(xiàn)利息后將余額票款付給持票人的一種授信業(yè)務(wù)。商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)是指持票人將未到期的商業(yè)1、銀行承兌匯票票樣第一聯(lián)銀行承兌匯票的樣式和記載事項(xiàng)1、銀行承兌匯票票樣第一聯(lián)銀行承兌匯票的樣式和記載事項(xiàng)2、銀行承兌匯票第二聯(lián)2、銀行承兌匯票第二聯(lián)銀行承兌匯票第二聯(lián)背面銀行承兌匯票第二聯(lián)背面3、銀行匯票第三聯(lián)3、銀行匯票第三聯(lián)銀行承兌匯票絕對(duì)記載的事項(xiàng)根據(jù)《票據(jù)法》和《支付結(jié)算辦法》的規(guī)定，簽發(fā)銀行承兌匯票必須記載下列事項(xiàng)：

1）表明"銀行承兌匯票"的字樣。

2）無條件支付的委托。

3）確定的金額。

4）付款人名稱。

5）收款人名稱。

6）出票日期

7）出票人簽章。欠缺記載上述規(guī)定事項(xiàng)之一的，銀行承兌匯票無效銀行承兌匯票絕對(duì)記載的事項(xiàng)根據(jù)《票據(jù)法》和《支付結(jié)算辦法》的銀行承兌匯票操作流程圖銀行承兌匯票操作流程圖貼現(xiàn)利息的計(jì)算貼現(xiàn)利息是匯票的收款人在票據(jù)到期前為獲取票款向貼現(xiàn)銀行支付的利息，計(jì)算公式如下：1、不帶息貼現(xiàn)：貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額×貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)期限2、帶息票據(jù)貼現(xiàn)：貼現(xiàn)利息=票據(jù)到期值×貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)天數(shù)÷360

貼現(xiàn)天數(shù)=貼現(xiàn)日到票據(jù)到期日實(shí)際天數(shù)-1貼現(xiàn)利息的計(jì)算貼現(xiàn)息的計(jì)算：假設(shè)企業(yè)手里有一張2009年7月15日簽發(fā)銀行承兌匯票，金額是100萬元，到期日2009年12月15日，企業(yè)2009年8月10日到銀行要求“貼現(xiàn)”，要與銀行簽定貼現(xiàn)合同，貼現(xiàn)息的計(jì)算公式是：金額×?xí)r間×利率＝貼現(xiàn)息，100萬元×127天×1.88%利率/360＝6632.22元。給企業(yè)錢是：100萬－6632.22元＝993367.78元。說明：（1）時(shí)間八月21天＋九月30天＋十月31天＋十一月30天＋十二月15天等于127天。（2）利率是各行是按國(guó)家票據(jù)掛牌價(jià)上下浮動(dòng)定的，如1.88%是年利率，要轉(zhuǎn)換成日利率計(jì)算，該日利率是0.000052222/元（3）如天數(shù)是年，利率就不轉(zhuǎn)換，天數(shù)是月就轉(zhuǎn)換月利率，天數(shù)是日就轉(zhuǎn)換為日利率。（4）利率表示：年利率：0/100，月利率0/1000，日利率0/10000%第五章國(guó)際貿(mào)易融資課件3.銀行對(duì)出口商的信貸：3.銀行對(duì)出口商的信貸：打包放款※打包放款（PackingCredit）:其抵押對(duì)象處于打包階段，還未達(dá)到可以裝運(yùn)出口程度的貨物?，F(xiàn)指銀行以國(guó)外開來的信用證為抵押，向出口商提供裝船前的貿(mào)易融資。打包放款※打包放款（PackingCredit）:其抵押對(duì)出口押匯(OutwardBillCreditpurchased)

出口押匯是指企業(yè)（信用證受益人）在向銀行提交信用證項(xiàng)下單據(jù)議付時(shí)，銀行（議付行）根據(jù)企業(yè)的申請(qǐng)，憑企業(yè)提交的全套單證相符的單據(jù)作為質(zhì)押進(jìn)行審核，審核無誤后，參照票面金額將款項(xiàng)墊付給企業(yè)，然后向開證行寄單索匯，并向企業(yè)收取押匯利息和銀行費(fèi)用并保留追索權(quán)的一種短期出口融資業(yè)務(wù)。

思考：打包放款與出口押匯有什么不同？出口押匯(OutwardBillCreditpurch（二）對(duì)進(jìn)口商的融資1.出口商對(duì)進(jìn)口商的信貸：開立貿(mào)易賬戶融資和票據(jù)融資2.銀行對(duì)進(jìn)口商提供的信貸：有承兌信用、放款和提貨擔(dān)保。承兌信用（AcceptanceCredit），當(dāng)出口商不完全相信進(jìn)口商的支付能力，往往提出匯票由銀行承兌的條件。此時(shí)，進(jìn)口商應(yīng)取得銀行方面承兌出口商匯票的同意，出口商無需向進(jìn)口商提出匯票，而是向進(jìn)口商銀行提出匯票。因銀行同意承兌匯票，所以就必須在匯票規(guī)定的期限內(nèi)兌付匯票，進(jìn)口商則于付款日前將貨款交付承兌銀行，以便后者兌付出口商開出的匯票。（二）對(duì)進(jìn)口商的融資1.出口商對(duì)進(jìn)口商的信貸：放款方式主要為透支和商品抵押放款?！罢呤侵搞y行允許其關(guān)系密切的企業(yè)向銀行簽發(fā)超過其往來賬戶余額一定金額的支票；※后者則是銀行應(yīng)進(jìn)口商的委托，開立以出口商受益的憑貨物單據(jù)付出現(xiàn)款的信用證。出口商提交貨運(yùn)單據(jù)，成為開證行代付貨款的保證。放款方式主要為透支和商品抵押放款。二、國(guó)際保理業(yè)務(wù)

（一）國(guó)際保理業(yè)務(wù)概念保理是指賣方、供應(yīng)商或出口商與保理商之間存在的一種契約關(guān)系。根據(jù)該契約，賣方、供應(yīng)商或出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方（債務(wù)人）訂立的貨物銷售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款的催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保等服務(wù)中的至少兩項(xiàng)。二、國(guó)際保理業(yè)務(wù)（一）國(guó)際保理業(yè)務(wù)概念保付代理業(yè)務(wù)的程序保付代理業(yè)務(wù)的程序保付代理業(yè)務(wù)的內(nèi)容與特點(diǎn)1.保理公司對(duì)出口商提供短期融資2.保理公司承擔(dān)了信用風(fēng)險(xiǎn)。3.保理公司負(fù)責(zé)對(duì)進(jìn)口商的資信調(diào)查、托收、催收追賬等，乃至為出口商代辦會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)。

保付代理業(yè)務(wù)的內(nèi)容與特點(diǎn)1.保理公司對(duì)出口商提供短期融資保付代理組織與商業(yè)銀行的關(guān)系※保付代理組織一般均具有獨(dú)立法人資格，但多數(shù)是由大商業(yè)銀行出資或在后者資助下建立的。保付代理業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的貼現(xiàn)、票據(jù)抵押和議付的區(qū)別：保付代理組織與商業(yè)銀行的關(guān)系※保付代理組織一般均具有獨(dú)立法人保付代理業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的貼現(xiàn)、票據(jù)抵押和議付的區(qū)別：1.向出口商提供資金的基礎(chǔ)不同：保理業(yè)務(wù)是在無追索權(quán)基礎(chǔ)上購進(jìn)出口商的有關(guān)單據(jù)；而商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)是在行使追索權(quán)基礎(chǔ)上向出口商提供資金。2.考察資信的重點(diǎn)不同：保理業(yè)務(wù)較注意考察海外進(jìn)口商的資信情況；而商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)一般較注意考察出口商的資信情況，以保證貸款的收回。3.業(yè)務(wù)內(nèi)容不同：保理業(yè)務(wù)多樣化；而商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)內(nèi)容為貸款融資。

保付代理業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的貼現(xiàn)、票據(jù)抵押和議付的區(qū)別：1.保付代理的作用

1.對(duì)出口商的好處（1）向出口商提供有關(guān)進(jìn)口商資信的信息和數(shù)據(jù)。（2）裝運(yùn)貨物后，可立即獲得現(xiàn)金，加速資本周轉(zhuǎn)，促進(jìn)利潤(rùn)增加。（3）信用風(fēng)險(xiǎn)和匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保理公司。（4）改善資產(chǎn)負(fù)債比率，有利于企業(yè)的有價(jià)證券上市與進(jìn)一步融資。保付代理的作用1.對(duì)出口商的好處2.對(duì)進(jìn)口商的好處（l）減少資金積壓，降低進(jìn)口成本。（2）簡(jiǎn)化進(jìn)口手續(xù)，節(jié)省了時(shí)間，提高了效率。（3）雖則貨價(jià)提高，但仍低于因交付開信用證押金而蒙受的利息損失。（4）對(duì)收到合格貨物有較大保證保理的收費(fèi)主要有兩方面：服務(wù)傭金：一般是承擔(dān)服務(wù)的發(fā)票金額的1%--1.5%;進(jìn)口商的資信調(diào)查費(fèi)：對(duì)每次信用額度申請(qǐng)，無論批準(zhǔn)與否、批準(zhǔn)多少，保理商都收取一定的資信評(píng)估費(fèi)用(一般為50美元)。此外，如果保理商向出口商提供融資，還要收取一定的融資利息。2.對(duì)進(jìn)口商的好處（l）減少資金積壓，降低進(jìn)口成本。三中長(zhǎng)期對(duì)外貿(mào)易融資（出口信貸）（一）出口信貸的概念和特點(diǎn)1.出口信貸的概念

出口信貸（ExportCredt）是國(guó)際貿(mào)易融資的一種重要形式，是指出口國(guó)政府為支持和擴(kuò)大本國(guó)大型設(shè)備的出口而向出口商提供的優(yōu)惠的中長(zhǎng)期信貸。三中長(zhǎng)期對(duì)外貿(mào)易融資（出口信貸）（一）出口信貸的概念和我國(guó)出口信貸的發(fā)展我國(guó)出口信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展可以劃分為三個(gè)階段：

第一個(gè)階段是從1980年到1994年，由中國(guó)銀行辦理。我國(guó)最早的出口信貸業(yè)務(wù)是出口賣方信貸業(yè)務(wù)，于1980年開辦。為我國(guó)機(jī)電產(chǎn)品的出口單位發(fā)放政策性低利貸款。1983年中國(guó)銀行曾試辦過買方信貸，對(duì)購買我國(guó)機(jī)電產(chǎn)品的國(guó)外進(jìn)口商發(fā)放貸款。

第二階段是從1994年到2001年。1994年我國(guó)成立了歸口辦理出口信貸業(yè)務(wù)的政策性銀行——中國(guó)進(jìn)出口銀行，2001年成立中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司，實(shí)現(xiàn)了政策性金融和商業(yè)性金融的分離。目前，辦理出口信貸融資業(yè)務(wù)的除官方的專門機(jī)構(gòu)中國(guó)進(jìn)出口銀行外，還有中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行等商業(yè)性銀行。我國(guó)出口信貸的發(fā)展我國(guó)出口信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展可以劃分為三個(gè)階段：2.出口信貸的特點(diǎn)1.出口信貸是一種官方資助的政策性金融業(yè)務(wù)。2.出口信貸的發(fā)放與出口信用保險(xiǎn)、擔(dān)保相結(jié)合。3.出口信貸是一種相對(duì)優(yōu)惠的貸款，其貸款利率一般低于相同條件的商業(yè)銀行貸款利率，利差由國(guó)家補(bǔ)貼。4.出口信貸的目的是促進(jìn)本國(guó)出口。5.出口信貸要受國(guó)際協(xié)定的約束。2.出口信貸的特點(diǎn)1.出口信貸是一種官方資助的政策性金融業(yè)（二）出口信貸的主要類型

1.賣方信貸賣方信貸（Seller’sCredit）是指在大型機(jī)器裝備與成套設(shè)備貿(mào)易中，為便于出口商以延期付款出賣設(shè)備，出口商所在地銀行對(duì)出口商提供的信貸即賣方信貸。賣方信貸通常用于機(jī)器設(shè)備、船舶等出口。由于這些商品出口所需的資金較大時(shí)間較長(zhǎng)，進(jìn)口廠商一般都要求采用延期付款的方式。出口廠商為了加速資金周轉(zhuǎn)，往往需要取得銀行的貸款。出口廠商付給銀行的利息、費(fèi)用有的包括在貨價(jià)內(nèi)，有的在貨價(jià)外另加，轉(zhuǎn)嫁給進(jìn)口廠商負(fù)擔(dān)。因此，賣方信貸是銀行直接資助本國(guó)出口廠商向外國(guó)進(jìn)口廠商提供延期付款，以促進(jìn)商品出口的一種方式。（二）出口信貸的主要類型1.賣方信貸發(fā)放信貸的程序與做法：出口商銀行2.貸款協(xié)議----------→←-----------4.還本付息出口商1.賒銷--------→←--------3.分期付款進(jìn)口商發(fā)放信貸的程序與做法：2.貸款協(xié)議出1.賒銷進(jìn)（二）買方信貸1.概念：買方信貸（Buyer’sCredit），指在大型設(shè)備貿(mào)易中，出口商所在地銀行給予進(jìn)口商或進(jìn)口商所在地銀行的貸款，以促進(jìn)本國(guó)設(shè)備的出口，即買方信貸。（二）買方信貸1.概念：買方信貸的一般貸款原則（1）進(jìn)口商只能從發(fā)放買方信貸的國(guó)家進(jìn)口設(shè)備，貸款不能用于第三國(guó)。

（2）進(jìn)口商利用買方信貸只能限于進(jìn)口資本貨物。（3）提供買方信貸國(guó)家出口的資本貨物限于是該國(guó)制造的或大部分是該國(guó)制造的。（4）貸款只提供合同金額的85％。（5）貸款分期償還，一般每半年還本付息一次。

買方信貸的一般貸款原則2.發(fā)放信貸的程序與做法：2.發(fā)放信貸的程序與做法：第五章國(guó)際貿(mào)易融資課件3.買方信貸的優(yōu)點(diǎn)*對(duì)進(jìn)口方的有利因素：①貿(mào)易合同不涉及信貸問題，價(jià)格構(gòu)成清楚。②貿(mào)易談判中處于有利地位。③手續(xù)費(fèi)比賣方信貸低廉。3.買方信貸的優(yōu)點(diǎn)

對(duì)出口方的有利因素：①可不考慮信貸問題，可集中精力。②優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表，有利于提高其資信及股票上市。③有利于其資金周轉(zhuǎn)。*對(duì)銀行的有利因素：①銀行信用高于企業(yè)，可減少出口方銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。②加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的控制。③為銀行資金在國(guó)外的運(yùn)用開拓出路。

對(duì)出口方的有利因素：（三）混合信貸

混合信貸（MixedCredit）是指賣方信貸或買方信貸與政府貸款或贈(zèng)款混合貸放的方式即為混合貸款。（三）混合信貸混合信貸（MixedCredi課堂練習(xí)題1.如何理解希臘選擇接受IMF及歐洲央行援助貸款的行為？2.基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目（以火電廠為例）有哪些風(fēng)險(xiǎn)？銀行為何會(huì)參與這種無追索權(quán)或有限追索權(quán)的融資活動(dòng)？3.為何以信用證結(jié)算對(duì)進(jìn)口商不利？課堂練習(xí)題1.如何理解希臘選擇接受IMF及歐洲央行援助貸款（四）福費(fèi)廷福費(fèi)廷（Forfaiting）是指在延期付款的大型設(shè)備貿(mào)易中，出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌的、期限在半年以上到5、6年的遠(yuǎn)期匯票，無追索權(quán)地售予出口商所在地的銀行（或大金融公司），提前取得現(xiàn)款的一種資金融通形式，它是出口信貸的一個(gè)類型。（四）福費(fèi)廷福費(fèi)廷（Forfaiting）是指在延期付款的大2.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的基本流程：2.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的基本流程：第五章國(guó)際貿(mào)易融資課件福費(fèi)廷融資操作流程序一般包括以下環(huán)節(jié)：1.詢價(jià)：出口商向銀行詢價(jià)（最好在與出口商正式簽約前進(jìn)行）。2.報(bào)價(jià)：銀行接到出口商的詢價(jià)后，根據(jù)國(guó)際福費(fèi)廷市場(chǎng)情況作出報(bào)價(jià)。報(bào)價(jià)內(nèi)容包括：（1）貼現(xiàn)率（Discountrate），進(jìn)口商可以選擇固定利率，也可以采用LIBOR（倫敦銀行同業(yè)拆借利率）加上利差的計(jì)算方式；（2）承擔(dān)費(fèi)（Commitmentfee），視個(gè)別交易而定；（3）多收期（Gracedays），即預(yù)估延期天數(shù)。3.簽約4.交單根據(jù)之前福費(fèi)廷融資協(xié)議的約定，出口商在裝船發(fā)貨之后應(yīng)立即將全套的單據(jù)交銀行議付5.審單付款銀行收到出口商提交的單據(jù)，經(jīng)審核無誤后即向出口商付款。審單、查詢、傳遞事宜一般均遵照《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP500）和環(huán)球銀行間金融電訊協(xié)會(huì)規(guī)則（SWIFT）執(zhí)行。6.到期索償貼現(xiàn)行對(duì)出口商付款后，應(yīng)在到期日之前將票據(jù)寄付款行索償。付款行按照貼現(xiàn)行的指示將款項(xiàng)匯到貼現(xiàn)行指定賬戶。至此，整個(gè)福費(fèi)廷融資業(yè)務(wù)終結(jié)。若付款行未能在到期日正常付款，貼現(xiàn)行可以委托專業(yè)律師對(duì)付款行提起訴訟，同時(shí)向出口商通報(bào)拒付事實(shí)，以便取得出口商的協(xié)助——但出口商并不為此承擔(dān)任何責(zé)任。福費(fèi)廷融資操作流程序一般包括以下環(huán)節(jié)：3.“福費(fèi)廷”與一般貼現(xiàn)的異同：

相似之處：都是銀行買進(jìn)持有人的遠(yuǎn)期票據(jù)扣除利息付出現(xiàn)金的融通資金業(yè)務(wù)。3.“福費(fèi)廷”與一般貼現(xiàn)的異同：相似之處：第五章國(guó)際貿(mào)易融資課件4.“福費(fèi)廷’與保理業(yè)務(wù)的異同

相同點(diǎn)：都是由出口商向銀行賣斷票據(jù)，銀行不能對(duì)出口商行使追索權(quán)。

不同點(diǎn)：4.“福費(fèi)廷’與保理業(yè)務(wù)的異同相同點(diǎn)：都是由出口商向銀第五章國(guó)際貿(mào)易融資課件5.“福費(fèi)廷”對(duì)出口商與進(jìn)口商的作用對(duì)出口商的作用：（1）提高企業(yè)資信，有利于其有價(jià)證券的發(fā)行。

（2）有利于資金融通，促進(jìn)出口發(fā)展。（3）信貸管理、票據(jù)托收的費(fèi)用與風(fēng)險(xiǎn)均轉(zhuǎn)嫁銀行。（4）不受匯率變化與債務(wù)人情況變化的風(fēng)險(xiǎn)影響。5.“福費(fèi)廷”對(duì)出口商與進(jìn)口商的作用對(duì)出口商的作用：對(duì)進(jìn)口商的作用（1）利息與所有費(fèi)用均計(jì)于貨價(jià)之內(nèi)，一般貨價(jià)較高，但手續(xù)較簡(jiǎn)便。（2）要向擔(dān)保行交付一定的保費(fèi)或抵押品，其數(shù)額視進(jìn)口商的資信狀況而定。對(duì)進(jìn)口商的作用二、國(guó)際貿(mào)易融資的主體（一）國(guó)際貿(mào)易融資中的借款人對(duì)于中短期國(guó)際貿(mào)易融資而言，在我國(guó)，它包括了國(guó)有、三資、私人所有制下的外貿(mào)公司、工貿(mào)公司、有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)的自營(yíng)生產(chǎn)企業(yè)和科研院所；對(duì)于長(zhǎng)期貿(mào)易融資，借款人是借款國(guó)的銀行、政府機(jī)構(gòu)，或是信譽(yù)高、影響力大、經(jīng)營(yíng)狀況好、還款能力強(qiáng)的大型企業(yè)。（二）國(guó)際貿(mào)易融資中的貸款人國(guó)際貿(mào)易融資中的貸款人主要是國(guó)際性的商業(yè)銀行，還包括各國(guó)組建的政策性銀行，如美國(guó)進(jìn)出口銀行、日本輸出入銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行等。二、國(guó)際貿(mào)易融資的主體（一）國(guó)際貿(mào)易融資中的借款人長(zhǎng)虹公司巨額應(yīng)收賬款案四川長(zhǎng)虹2003年年報(bào)、2004年半年報(bào)上早就赫然顯示，APEX公司拖欠長(zhǎng)虹應(yīng)收賬款40余億元。一家美籍華人公司怎么會(huì)與長(zhǎng)虹有如此深的淵源，40億元的貨款為何一拖再拖？

長(zhǎng)虹公司巨額應(yīng)收賬款案四川長(zhǎng)虹2003年年報(bào)、2004年半年故事主角APEX公司：

1999年底，季龍粉與徐安克共創(chuàng)的APEX品牌DVD剛在美國(guó)市場(chǎng)亮相，到了2000年底時(shí)的市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到15%，僅用一年就超越了索尼和松下等知名品牌，成為美國(guó)DVD的新霸主。據(jù)稱當(dāng)時(shí)在美國(guó)最大的零售渠道商威名百貨遍布全美國(guó)的2400家賣場(chǎng)中，每星期APEX牌DVD的銷售量就高達(dá)6萬臺(tái)，平均每1.2秒就有一臺(tái)APEX的DVD被賣出。為此，在2002年12月的美國(guó)《時(shí)代》雜志上，季龍粉和徐安克被評(píng)為全球15位“年度最具影響力企業(yè)家”。

故事主角APEX公司：APEX就是打的低價(jià)牌搶奪市場(chǎng)。在1999年底時(shí)，DVD在美國(guó)還不普及，當(dāng)時(shí)一臺(tái)索尼DVD在美國(guó)市場(chǎng)的售價(jià)高達(dá)400美元，而APEX的第一批5000臺(tái)DVD每臺(tái)售價(jià)僅為179美元，因此沒賣到3天就缺貨了。到2002年底時(shí)，APEX在威名百貨更是打出了49美元一臺(tái)的超低價(jià)，結(jié)果一天就賣出123萬臺(tái)APEX的DVD，也讓威名百貨創(chuàng)下了單日營(yíng)業(yè)額12億美元的歷史最高紀(jì)錄。APEX就是打的低價(jià)牌搶奪市場(chǎng)。在1999年底時(shí)，DVD在美APEX公司與長(zhǎng)虹公司

APEX是四川長(zhǎng)虹在美國(guó)的最大進(jìn)口商長(zhǎng)虹與APEX公司的貿(mào)易資金表

年度應(yīng)收帳款（億元）APEX名下（億元）比例200128.83.4612%200242.238.390%20035044.689%APEX公司與長(zhǎng)虹公司年度應(yīng)收帳款A(yù)PEX名下（億元）比例2結(jié)算方式的選擇錯(cuò)誤避開國(guó)際傳統(tǒng)的結(jié)算方式，采用賒銷的方式，最終掉入APEX公司設(shè)計(jì)的陷阱，導(dǎo)致大量的資金無法收回。正確選擇國(guó)際貿(mào)易結(jié)算支付方式認(rèn)真考察進(jìn)口商的資信情況和經(jīng)營(yíng)作風(fēng)，參照銀行為客戶貸款所實(shí)行的授信制度，建立完整的客戶檔案要了解進(jìn)口國(guó)的商業(yè)慣例，以免由于當(dāng)?shù)亓?xí)慣做法，影響安全、迅速收匯在進(jìn)行應(yīng)收賬款的管理時(shí)，應(yīng)強(qiáng)調(diào)事前防范，而不是事后處理結(jié)算方式的選擇錯(cuò)誤三、國(guó)際貿(mào)易融資的優(yōu)勢(shì)（一）短期和中期國(guó)際貿(mào)易融資的優(yōu)勢(shì)1.安全性好2.流動(dòng)性強(qiáng)3.盈利性高4.墊款與透支5.逾期率低（二）長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易融資的優(yōu)勢(shì)1.還款雙保險(xiǎn)2.信貸條件優(yōu)惠三、國(guó)際貿(mào)易融資的優(yōu)勢(shì)（一）短期和中期國(guó)際貿(mào)易融資的優(yōu)勢(shì)四、國(guó)際貿(mào)易融資的作用（一）利用國(guó)際貿(mào)易融資調(diào)整進(jìn)出口結(jié)構(gòu)，促進(jìn)國(guó)際收支平衡。（二）利用國(guó)際貿(mào)易融資，大力發(fā)展對(duì)外出口（三）利用國(guó)際貿(mào)易融資有利于增強(qiáng)外貿(mào)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力，幫助其開拓國(guó)際市場(chǎng)，從而推動(dòng)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展。（四）利用國(guó)際貿(mào)易融資，通過向出口商及其客戶提供融資保險(xiǎn)、擔(dān)保等金融服務(wù)，提高國(guó)際上的競(jìng)爭(zhēng)能力，促進(jìn)一國(guó)有效地參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)。（五）利用國(guó)際貿(mào)易融資，滿足當(dāng)今世界市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)需要。四、國(guó)際貿(mào)易融資的作用（一）利用國(guó)際貿(mào)易融資調(diào)整進(jìn)出口結(jié)構(gòu)，第二節(jié)國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理一、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的管理措施（一）預(yù)防性措施（二）補(bǔ)救性措施二、外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理措施三、利率風(fēng)險(xiǎn)的管理措施四、信用風(fēng)險(xiǎn)的管理措施五、欺詐風(fēng)險(xiǎn)的管理措施第二節(jié)國(guó)際貿(mào)易融資風(fēng)險(xiǎn)管理一、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的管理措施1、有時(shí)候讀書是一種巧妙地避開思考的方法。1月-231月-23Thursday,January5,20232、閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。02:42:1002:42:1002:421/5/20232:42:10AM3、越是沒有本領(lǐng)的就越加自命不凡。1月-2302:42:1002:42Jan-2305-Jan-234、越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。02:42:1002:42:1002:42Thursday,January5,20235、知人者智，自知者明。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。1月-231月-2302:42:1002:42:10January5,20236、意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。05一月20232:42:10上午02:42:101月-237、最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。。一月232:42上午1月-2302:42January5,20238、業(yè)余生活要有意義，不要越軌。2023/1/52:42:1002:42:1005January20239、一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自強(qiáng)不息。2:42:10上午2:42上午02:42:101月-2310、你要做多大的事情，就該承受多大的壓力。1/5/20232:42:10AM02:42:1005-1月-2311、自己要先看得起自己，別人才會(huì)看得起你。1/5/20232:42AM1/5/20232:42AM1月-231月-2312、這一秒不放棄，下一秒就會(huì)有希望。05-Jan-2305January20231月-2313、無論才能知識(shí)多么卓著，如果缺乏熱情，則無異紙上畫餅充饑，無補(bǔ)于事。Thursday,January5,202305-Jan-231月-2314、我只是自己不放過自己而已，現(xiàn)在我不會(huì)再逼自己眷戀了。1月-2302:42:1005January202302:42謝謝大家1、有時(shí)候讀書是一種巧妙地避開思考的方法。12月-2212月65第五章國(guó)際貿(mào)易融資第五章國(guó)際貿(mào)易融資第一節(jié)國(guó)際貿(mào)易概述一、國(guó)際貿(mào)易融資的概念和類型

國(guó)際貿(mào)易融資是圍繞國(guó)際貿(mào)易結(jié)算的各個(gè)環(huán)節(jié)所發(fā)生的資金和信用的融通活動(dòng)，主要是銀行為外貿(mào)企業(yè)辦理國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)而提供的資金融通便利。它是促進(jìn)進(jìn)出口貿(mào)易的一種金融支持手段。

第一節(jié)國(guó)際貿(mào)易概述一、國(guó)際貿(mào)易融資的概念和類型國(guó)際貿(mào)易融資的類型按照融資期限短期國(guó)際貿(mào)易融資中長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易融資按照融資資金來源一般性貿(mào)易融資政策性貿(mào)易融資按照融資貨幣本幣貿(mào)易融資外幣貿(mào)易融資按照融資有無抵押品無抵押品貸款抵押貸款國(guó)際貿(mào)易融資的類型按照融資期限短期國(guó)際貿(mào)易融資中長(zhǎng)期國(guó)際貿(mào)易一、短期對(duì)外貿(mào)易融資短期對(duì)外貿(mào)易融資概念：

——是指期限一年以內(nèi)，主要用于滿足商品周轉(zhuǎn)快、成交金額不大的進(jìn)出口需要的貿(mào)易融資。一、短期對(duì)外貿(mào)易融資短期對(duì)外貿(mào)易融資概念：短期對(duì)外貿(mào)易融資方式（一）對(duì)出口商的融資1.進(jìn)口商對(duì)出口商的預(yù)付款：特點(diǎn)（1）預(yù)付款的數(shù)額沒有任何限制；（2）預(yù)付款為主合同給付的一部分，當(dāng)事人關(guān)于預(yù)付款的約定，具有諾成性，不以實(shí)際交付為生效要件；（3）預(yù)付款為價(jià)款一部之先付，在性質(zhì)上仍屬清償；（4）預(yù)付款無雙向或單向擔(dān)保的效力，當(dāng)事人不履行合同而致合同解除時(shí)，預(yù)付款應(yīng)當(dāng)返還。各方的違約責(zé)任通過合同約定的其他條款來定，如果沒有約定違約責(zé)任的，一般不承擔(dān)違約責(zé)任。短期對(duì)外貿(mào)易融資方式（一）對(duì)出口商的融資2.經(jīng)紀(jì)人對(duì)出口商融資：通常以無抵押采購商品貸款、貨物單據(jù)抵押貸款、承兌出口商匯票等方式提供。2.經(jīng)紀(jì)人對(duì)出口商融資：承兌

承兌是指匯票的付款人承諾負(fù)擔(dān)票據(jù)債務(wù)的行為。承兌為匯票所獨(dú)有。匯票的發(fā)票人和付款人之間是一種委托關(guān)系，發(fā)票人簽發(fā)匯票，并不等于付款人就一定付款，持票人為確定匯票到期時(shí)能得到付款，在匯票到期前向付款人進(jìn)行承兌提示。如果付款人簽字承兌，那么他就對(duì)匯票的到期付款承擔(dān)責(zé)任，否則持票人有權(quán)對(duì)其提起訴訟。承兌商業(yè)承兌匯票商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。商業(yè)承兌匯票是由銀行以外的付款人承兌。商業(yè)承兌匯票商業(yè)匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀

總體來看。商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，使用率偏低，商業(yè)承兌匯票的信用、融資功能未得到充分體現(xiàn)。(一)商業(yè)承兌匯票的簽發(fā)數(shù)量較少

在中央銀行及各銀行機(jī)構(gòu)的推動(dòng)下，商業(yè)承兌匯票的業(yè)務(wù)量呈上升趨勢(shì)．但占比較小。商業(yè)匯票中，企業(yè)更愿意使用銀行承兌匯票，商業(yè)承兌匯票的業(yè)務(wù)量和資金量不到商業(yè)匯票總量的10％．銀行承兌匯票占比過高、商業(yè)承兌匯票占比過低的結(jié)構(gòu)性矛盾比較突出。商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀總體來看。商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)發(fā)展(二)商業(yè)承兌匯票的使用領(lǐng)域較窄目前商業(yè)承兌匯票的使用領(lǐng)域主要集中在石油、電力、鋼鐵等國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展的交通、能源等壟斷性行業(yè)的國(guó)有大型企業(yè)和信譽(yù)度較高的大中型企業(yè)以及大型跨國(guó)公司。其次是在一些關(guān)聯(lián)企業(yè)或者產(chǎn)業(yè)鏈中上下游關(guān)系緊密的企業(yè)如棉麻公司與棉紡織廠之間．織布廠與服裝廠之間使用。使用商業(yè)承兌匯票客戶的共同特點(diǎn)是企業(yè)規(guī)模較大、信用等級(jí)較高，企業(yè)財(cái)務(wù)管理力量較強(qiáng)、買賣雙方具有長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，商業(yè)承兌匯票收付款雙方相互信任。

(二)商業(yè)承兌匯票的使用領(lǐng)域較窄1、商業(yè)承兌匯票的付款期限，最長(zhǎng)不超過6個(gè)月2、商業(yè)承兌匯票的提示付款期限，自匯票到期日起10天3、商業(yè)承兌匯票可以背書轉(zhuǎn)讓4、商業(yè)承兌匯票的持票人需要資金時(shí)，可持未到期的商業(yè)承兌匯票向銀行申請(qǐng)貼現(xiàn)5、適用于同城或異地結(jié)算。商業(yè)承兌匯票不附帶利息商業(yè)承兌匯票相當(dāng)于企業(yè)簽發(fā)的長(zhǎng)期支票商業(yè)承兌匯票業(yè)務(wù)僅限于人民幣，匯票的付款期限最長(zhǎng)不超過六個(gè)月，每張匯票的金額一般不超過五千萬元。商業(yè)承兌匯票特點(diǎn)1、商業(yè)承兌匯票的付款期限，最長(zhǎng)不超過6個(gè)月商業(yè)承兌匯商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)

商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)是指持票人將未到期的商業(yè)承兌匯票轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行再按貼現(xiàn)率扣除貼現(xiàn)利息后將余額票款付給持票人的一種授信業(yè)務(wù)。商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)是指持票人將未到期的商業(yè)1、銀行承兌匯票票樣第一聯(lián)銀行承兌匯票的樣式和記載事項(xiàng)1、銀行承兌匯票票樣第一聯(lián)銀行承兌匯票的樣式和記載事項(xiàng)2、銀行承兌匯票第二聯(lián)2、銀行承兌匯票第二聯(lián)銀行承兌匯票第二聯(lián)背面銀行承兌匯票第二聯(lián)背面3、銀行匯票第三聯(lián)3、銀行匯票第三聯(lián)銀行承兌匯票絕對(duì)記載的事項(xiàng)根據(jù)《票據(jù)法》和《支付結(jié)算辦法》的規(guī)定，簽發(fā)銀行承兌匯票必須記載下列事項(xiàng)：

1）表明"銀行承兌匯票"的字樣。

2）無條件支付的委托。

3）確定的金額。

4）付款人名稱。

5）收款人名稱。

6）出票日期

7）出票人簽章。欠缺記載上述規(guī)定事項(xiàng)之一的，銀行承兌匯票無效銀行承兌匯票絕對(duì)記載的事項(xiàng)根據(jù)《票據(jù)法》和《支付結(jié)算辦法》的銀行承兌匯票操作流程圖銀行承兌匯票操作流程圖貼現(xiàn)利息的計(jì)算貼現(xiàn)利息是匯票的收款人在票據(jù)到期前為獲取票款向貼現(xiàn)銀行支付的利息，計(jì)算公式如下：1、不帶息貼現(xiàn)：貼現(xiàn)利息=貼現(xiàn)金額×貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)期限2、帶息票據(jù)貼現(xiàn)：貼現(xiàn)利息=票據(jù)到期值×貼現(xiàn)率×貼現(xiàn)天數(shù)÷360

貼現(xiàn)天數(shù)=貼現(xiàn)日到票據(jù)到期日實(shí)際天數(shù)-1貼現(xiàn)利息的計(jì)算貼現(xiàn)息的計(jì)算：假設(shè)企業(yè)手里有一張2009年7月15日簽發(fā)銀行承兌匯票，金額是100萬元，到期日2009年12月15日，企業(yè)2009年8月10日到銀行要求“貼現(xiàn)”，要與銀行簽定貼現(xiàn)合同，貼現(xiàn)息的計(jì)算公式是：金額×?xí)r間×利率＝貼現(xiàn)息，100萬元×127天×1.88%利率/360＝6632.22元。給企業(yè)錢是：100萬－6632.22元＝993367.78元。說明：（1）時(shí)間八月21天＋九月30天＋十月31天＋十一月30天＋十二月15天等于127天。（2）利率是各行是按國(guó)家票據(jù)掛牌價(jià)上下浮動(dòng)定的，如1.88%是年利率，要轉(zhuǎn)換成日利率計(jì)算，該日利率是0.000052222/元（3）如天數(shù)是年，利率就不轉(zhuǎn)換，天數(shù)是月就轉(zhuǎn)換月利率，天數(shù)是日就轉(zhuǎn)換為日利率。（4）利率表示：年利率：0/100，月利率0/1000，日利率0/10000%第五章國(guó)際貿(mào)易融資課件3.銀行對(duì)出口商的信貸：3.銀行對(duì)出口商的信貸：打包放款※打包放款（PackingCredit）:其抵押對(duì)象處于打包階段，還未達(dá)到可以裝運(yùn)出口程度的貨物?，F(xiàn)指銀行以國(guó)外開來的信用證為抵押，向出口商提供裝船前的貿(mào)易融資。打包放款※打包放款（PackingCredit）:其抵押對(duì)出口押匯(OutwardBillCreditpurchased)

出口押匯是指企業(yè)（信用證受益人）在向銀行提交信用證項(xiàng)下單據(jù)議付時(shí)，銀行（議付行）根據(jù)企業(yè)的申請(qǐng)，憑企業(yè)提交的全套單證相符的單據(jù)作為質(zhì)押進(jìn)行審核，審核無誤后，參照票面金額將款項(xiàng)墊付給企業(yè)，然后向開證行寄單索匯，并向企業(yè)收取押匯利息和銀行費(fèi)用并保留追索權(quán)的一種短期出口融資業(yè)務(wù)。

思考：打包放款與出口押匯有什么不同？出口押匯(OutwardBillCreditpurch（二）對(duì)進(jìn)口商的融資1.出口商對(duì)進(jìn)口商的信貸：開立貿(mào)易賬戶融資和票據(jù)融資2.銀行對(duì)進(jìn)口商提供的信貸：有承兌信用、放款和提貨擔(dān)保。承兌信用（AcceptanceCredit），當(dāng)出口商不完全相信進(jìn)口商的支付能力，往往提出匯票由銀行承兌的條件。此時(shí)，進(jìn)口商應(yīng)取得銀行方面承兌出口商匯票的同意，出口商無需向進(jìn)口商提出匯票，而是向進(jìn)口商銀行提出匯票。因銀行同意承兌匯票，所以就必須在匯票規(guī)定的期限內(nèi)兌付匯票，進(jìn)口商則于付款日前將貨款交付承兌銀行，以便后者兌付出口商開出的匯票。（二）對(duì)進(jìn)口商的融資1.出口商對(duì)進(jìn)口商的信貸：放款方式主要為透支和商品抵押放款?！罢呤侵搞y行允許其關(guān)系密切的企業(yè)向銀行簽發(fā)超過其往來賬戶余額一定金額的支票；※后者則是銀行應(yīng)進(jìn)口商的委托，開立以出口商受益的憑貨物單據(jù)付出現(xiàn)款的信用證。出口商提交貨運(yùn)單據(jù)，成為開證行代付貨款的保證。放款方式主要為透支和商品抵押放款。二、國(guó)際保理業(yè)務(wù)

（一）國(guó)際保理業(yè)務(wù)概念保理是指賣方、供應(yīng)商或出口商與保理商之間存在的一種契約關(guān)系。根據(jù)該契約，賣方、供應(yīng)商或出口商將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方（債務(wù)人）訂立的貨物銷售或服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商，由保理商為其提供貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款的催收、信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保等服務(wù)中的至少兩項(xiàng)。二、國(guó)際保理業(yè)務(wù)（一）國(guó)際保理業(yè)務(wù)概念保付代理業(yè)務(wù)的程序保付代理業(yè)務(wù)的程序保付代理業(yè)務(wù)的內(nèi)容與特點(diǎn)1.保理公司對(duì)出口商提供短期融資2.保理公司承擔(dān)了信用風(fēng)險(xiǎn)。3.保理公司負(fù)責(zé)對(duì)進(jìn)口商的資信調(diào)查、托收、催收追賬等，乃至為出口商代辦會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)。

保付代理業(yè)務(wù)的內(nèi)容與特點(diǎn)1.保理公司對(duì)出口商提供短期融資保付代理組織與商業(yè)銀行的關(guān)系※保付代理組織一般均具有獨(dú)立法人資格，但多數(shù)是由大商業(yè)銀行出資或在后者資助下建立的。保付代理業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的貼現(xiàn)、票據(jù)抵押和議付的區(qū)別：保付代理組織與商業(yè)銀行的關(guān)系※保付代理組織一般均具有獨(dú)立法人保付代理業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的貼現(xiàn)、票據(jù)抵押和議付的區(qū)別：1.向出口商提供資金的基礎(chǔ)不同：保理業(yè)務(wù)是在無追索權(quán)基礎(chǔ)上購進(jìn)出口商的有關(guān)單據(jù)；而商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)是在行使追索權(quán)基礎(chǔ)上向出口商提供資金。2.考察資信的重點(diǎn)不同：保理業(yè)務(wù)較注意考察海外進(jìn)口商的資信情況；而商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)一般較注意考察出口商的資信情況，以保證貸款的收回。3.業(yè)務(wù)內(nèi)容不同：保理業(yè)務(wù)多樣化；而商業(yè)銀行的票據(jù)業(yè)務(wù)內(nèi)容為貸款融資。

保付代理業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的貼現(xiàn)、票據(jù)抵押和議付的區(qū)別：1.保付代理的作用

1.對(duì)出口商的好處（1）向出口商提供有關(guān)進(jìn)口商資信的信息和數(shù)據(jù)。（2）裝運(yùn)貨物后，可立即獲得現(xiàn)金，加速資本周轉(zhuǎn)，促進(jìn)利潤(rùn)增加。（3）信用風(fēng)險(xiǎn)和匯價(jià)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保理公司。（4）改善資產(chǎn)負(fù)債比率，有利于企業(yè)的有價(jià)證券上市與進(jìn)一步融資。保付代理的作用1.對(duì)出口商的好處2.對(duì)進(jìn)口商的好處（l）減少資金積壓，降低進(jìn)口成本。（2）簡(jiǎn)化進(jìn)口手續(xù)，節(jié)省了時(shí)間，提高了效率。（3）雖則貨價(jià)提高，但仍低于因交付開信用證押金而蒙受的利息損失。（4）對(duì)收到合格貨物有較大保證保理的收費(fèi)主要有兩方面：服務(wù)傭金：一般是承擔(dān)服務(wù)的發(fā)票金額的1%--1.5%;進(jìn)口商的資信調(diào)查費(fèi)：對(duì)每次信用額度申請(qǐng)，無論批準(zhǔn)與否、批準(zhǔn)多少，保理商都收取一定的資信評(píng)估費(fèi)用(一般為50美元)。此外，如果保理商向出口商提供融資，還要收取一定的融資利息。2.對(duì)進(jìn)口商的好處（l）減少資金積壓，降低進(jìn)口成本。三中長(zhǎng)期對(duì)外貿(mào)易融資（出口信貸）（一）出口信貸的概念和特點(diǎn)1.出口信貸的概念

出口信貸（ExportCredt）是國(guó)際貿(mào)易融資的一種重要形式，是指出口國(guó)政府為支持和擴(kuò)大本國(guó)大型設(shè)備的出口而向出口商提供的優(yōu)惠的中長(zhǎng)期信貸。三中長(zhǎng)期對(duì)外貿(mào)易融資（出口信貸）（一）出口信貸的概念和我國(guó)出口信貸的發(fā)展我國(guó)出口信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展可以劃分為三個(gè)階段：

第一個(gè)階段是從1980年到1994年，由中國(guó)銀行辦理。我國(guó)最早的出口信貸業(yè)務(wù)是出口賣方信貸業(yè)務(wù)，于1980年開辦。為我國(guó)機(jī)電產(chǎn)品的出口單位發(fā)放政策性低利貸款。1983年中國(guó)銀行曾試辦過買方信貸，對(duì)購買我國(guó)機(jī)電產(chǎn)品的國(guó)外進(jìn)口商發(fā)放貸款。

第二階段是從1994年到2001年。1994年我國(guó)成立了歸口辦理出口信貸業(yè)務(wù)的政策性銀行——中國(guó)進(jìn)出口銀行，2001年成立中國(guó)出口信用保險(xiǎn)公司，實(shí)現(xiàn)了政策性金融和商業(yè)性金融的分離。目前，辦理出口信貸融資業(yè)務(wù)的除官方的專門機(jī)構(gòu)中國(guó)進(jìn)出口銀行外，還有中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行等商業(yè)性銀行。我國(guó)出口信貸的發(fā)展我國(guó)出口信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展可以劃分為三個(gè)階段：2.出口信貸的特點(diǎn)1.出口信貸是一種官方資助的政策性金融業(yè)務(wù)。2.出口信貸的發(fā)放與出口信用保險(xiǎn)、擔(dān)保相結(jié)合。3.出口信貸是一種相對(duì)優(yōu)惠的貸款，其貸款利率一般低于相同條件的商業(yè)銀行貸款利率，利差由國(guó)家補(bǔ)貼。4.出口信貸的目的是促進(jìn)本國(guó)出口。5.出口信貸要受國(guó)際協(xié)定的約束。2.出口信貸的特點(diǎn)1.出口信貸是一種官方資助的政策性金融業(yè)（二）出口信貸的主要類型

1.賣方信貸賣方信貸（Seller’sCredit）是指在大型機(jī)器裝備與成套設(shè)備貿(mào)易中，為便于出口商以延期付款出賣設(shè)備，出口商所在地銀行對(duì)出口商提供的信貸即賣方信貸。賣方信貸通常用于機(jī)器設(shè)備、船舶等出口。由于這些商品出口所需的資金較大時(shí)間較長(zhǎng)，進(jìn)口廠商一般都要求采用延期付款的方式。出口廠商為了加速資金周轉(zhuǎn)，往往需要取得銀行的貸款。出口廠商付給銀行的利息、費(fèi)用有的包括在貨價(jià)內(nèi)，有的在貨價(jià)外另加，轉(zhuǎn)嫁給進(jìn)口廠商負(fù)擔(dān)。因此，賣方信貸是銀行直接資助本國(guó)出口廠商向外國(guó)進(jìn)口廠商提供延期付款，以促進(jìn)商品出口的一種方式。（二）出口信貸的主要類型1.賣方信貸發(fā)放信貸的程序與做法：出口商銀行2.貸款協(xié)議----------→←-----------4.還本付息出口商1.賒銷--------→←--------3.分期付款進(jìn)口商發(fā)放信貸的程序與做法：2.貸款協(xié)議出1.賒銷進(jìn)（二）買方信貸1.概念：買方信貸（Buyer’sCredit），指在大型設(shè)備貿(mào)易中，出口商所在地銀行給予進(jìn)口商或進(jìn)口商所在地銀行的貸款，以促進(jìn)本國(guó)設(shè)備的出口，即買方信貸。（二）買方信貸1.概念：買方信貸的一般貸款原則（1）進(jìn)口商只能從發(fā)放買方信貸的國(guó)家進(jìn)口設(shè)備，貸款不能用于第三國(guó)。

（2）進(jìn)口商利用買方信貸只能限于進(jìn)口資本貨物。（3）提供買方信貸國(guó)家出口的資本貨物限于是該國(guó)制造的或大部分是該國(guó)制造的。（4）貸款只提供合同金額的85％。（5）貸款分期償還，一般每半年還本付息一次。

買方信貸的一般貸款原則2.發(fā)放信貸的程序與做法：2.發(fā)放信貸的程序與做法：第五章國(guó)際貿(mào)易融資課件3.買方信貸的優(yōu)點(diǎn)*對(duì)進(jìn)口方的有利因素：①貿(mào)易合同不涉及信貸問題，價(jià)格構(gòu)成清楚。②貿(mào)易談判中處于有利地位。③手續(xù)費(fèi)比賣方信貸低廉。3.買方信貸的優(yōu)點(diǎn)

對(duì)出口方的有利因素：①可不考慮信貸問題，可集中精力。②優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債表，有利于提高其資信及股票上市。③有利于其資金周轉(zhuǎn)。*對(duì)銀行的有利因素：①銀行信用高于企業(yè)，可減少出口方銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。②加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的控制。③為銀行資金在國(guó)外的運(yùn)用開拓出路。

對(duì)出口方的有利因素：（三）混合信貸

混合信貸（MixedCredit）是指賣方信貸或買方信貸與政府貸款或贈(zèng)款混合貸放的方式即為混合貸款。（三）混合信貸混合信貸（MixedCredi課堂練習(xí)題1.如何理解希臘選擇接受IMF及歐洲央行援助貸款的行為？2.基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目（以火電廠為例）有哪些風(fēng)險(xiǎn)？銀行為何會(huì)參與這種無追索權(quán)或有限追索權(quán)的融資活動(dòng)？3.為何以信用證結(jié)算對(duì)進(jìn)口商不利？課堂練習(xí)題1.如何理解希臘選擇接受IMF及歐洲央行援助貸款（四）福費(fèi)廷福費(fèi)廷（Forfaiting）是指在延期付款的大型設(shè)備貿(mào)易中，出口商把經(jīng)進(jìn)口商承兌的、期限在半年以上到5、6年的遠(yuǎn)期匯票，無追索權(quán)地售予出口商所在地的銀行（或大金融公司），提前取得現(xiàn)款的一種資金融通形式，它是出口信貸的一個(gè)類型。（四）福費(fèi)廷福費(fèi)廷（Forfaiting）是指在延期付款的大2.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的基本流程：2.福費(fèi)廷業(yè)務(wù)的基本流程：第五章國(guó)際貿(mào)易融資課件福費(fèi)廷融資操作流程序一般包括以下環(huán)節(jié)：1.詢價(jià)：出口商向銀行詢價(jià)（最好在與出口商正式簽約前進(jìn)行）。2.報(bào)價(jià)：銀行接到出口商的詢價(jià)后，根據(jù)國(guó)際福費(fèi)廷市場(chǎng)情況作出報(bào)價(jià)。報(bào)價(jià)內(nèi)容包括：（1）貼現(xiàn)率（Discountrate），進(jìn)口商可以選擇固定利率，也可以采用LIBOR（倫敦銀行同業(yè)拆借利率）加上利差的計(jì)算方式；（2）承擔(dān)費(fèi)（Commitmentfee），視個(gè)別交易而定；（3）多收期（Gracedays），即預(yù)估延期天數(shù)。3.簽約4.交單根據(jù)之前福費(fèi)廷融資協(xié)議的約定，出口商在裝船發(fā)貨之后應(yīng)立即將全套的單據(jù)交銀行議付5.審單付款銀行收到出口商提交的單據(jù)，經(jīng)審核無誤后即向出口商付款。審單、查詢、傳遞事宜一般均遵照《跟單信用證統(tǒng)一慣例》（UCP500）和環(huán)球銀行間金融電訊協(xié)會(huì)規(guī)則（SWIFT）執(zhí)行。6.到期索償貼現(xiàn)行對(duì)出口商付款后，應(yīng)在到期日之前將票據(jù)寄付款行索償。付款行按照貼現(xiàn)行的指示將款項(xiàng)匯到貼現(xiàn)行指定賬戶。至此，整個(gè)福費(fèi)廷融資業(yè)務(wù)終結(jié)。若付款行未能在到期日正常付款，貼現(xiàn)行可以委托專業(yè)律師對(duì)付款行提起訴訟，同時(shí)向出口商通報(bào)拒付事實(shí)，以便取得出口商的協(xié)助——但出口商并不為此承擔(dān)任何責(zé)任。福費(fèi)廷融資操作流程序一般包括以下環(huán)節(jié)：3.“福費(fèi)廷”與一般貼現(xiàn)的異同：

相似之處：都是銀行買進(jìn)持有人的遠(yuǎn)期票據(jù)扣除利息付出現(xiàn)金的融通資金業(yè)務(wù)。3.“福費(fèi)廷”與一般貼現(xiàn)的異同：相似之處：第五章國(guó)際貿(mào)易融資課件4.“福費(fèi)廷’與保理業(yè)務(wù)的異同

相同點(diǎn)：都是由出口商向銀行賣斷票據(jù)，銀行不能對(duì)出口商行使追索權(quán)。

不同點(diǎn)：4.“福費(fèi)廷’與保理業(yè)務(wù)的異同相同點(diǎn)：都是由出口商向銀第五章國(guó)際貿(mào)易融資課件5.“福費(fèi)廷”對(duì)出口商與進(jìn)口商的作用對(duì)出口商的作用：（1）提高企業(yè)資信，有利于其有價(jià)證券的發(fā)行。

（2）有利于資金融通，促進(jìn)出口發(fā)展。（3）信貸管理、票據(jù)托收的費(fèi)用與風(fēng)險(xiǎn)均轉(zhuǎn)嫁銀行。（4）不受匯率變化與債務(wù)人情況變化的風(fēng)險(xiǎn)影響。5.“福費(fèi)廷”對(duì)出口商與進(jìn)口商的作用對(duì)出口商的作用：對(duì)進(jìn)口商的作用（1）利息與所有費(fèi)用均計(jì)于貨價(jià)之內(nèi)，一般貨價(jià)較高，但手續(xù)較簡(jiǎn)便。（2）要向擔(dān)保行交付一定的保費(fèi)或抵押品，其數(shù)額視進(jìn)口商的資信狀況而定。對(duì)進(jìn)口商的作用二、國(guó)際貿(mào)易融資的主體（一）國(guó)際貿(mào)易融資中的借款人對(duì)于中短期國(guó)際貿(mào)易融資而言，在我國(guó)，它包括了國(guó)有、三資、私人所有制下的外貿(mào)公司、工貿(mào)公司、有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)的自營(yíng)生產(chǎn)企業(yè)和科研院所；對(duì)于長(zhǎng)期貿(mào)易融資，借款人是借款國(guó)的銀行、政府機(jī)構(gòu)，或是信譽(yù)高、影響力大、經(jīng)營(yíng)狀況好、還款能力強(qiáng)的大型企業(yè)。（二）國(guó)際貿(mào)易融資中的貸款人國(guó)際貿(mào)易融資中的貸款人主要是國(guó)際性的商業(yè)銀行，還包括各國(guó)組建的政策性銀行，如美國(guó)進(jìn)出口銀行、日本輸出入銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行等。二、國(guó)際貿(mào)易融資的主體（一）國(guó)際貿(mào)易融資中的借款人長(zhǎng)虹公司巨額應(yīng)收賬款案四川長(zhǎng)虹2003年年報(bào)、2004年半年報(bào)上早就赫然顯示，APEX公司拖欠長(zhǎng)虹應(yīng)收賬款40余億元。一家美籍華人公司怎么會(huì)與長(zhǎng)虹有如此深的淵源，40億元的貨款為何一拖再拖？

長(zhǎng)虹公司巨額應(yīng)收賬款案四川長(zhǎng)虹2003年年報(bào)、2004年半年故事主角APEX公司：

1999年底，季龍粉與徐安克共創(chuàng)的APEX品牌DVD剛在美國(guó)市場(chǎng)亮相，到了2000年底時(shí)的市場(chǎng)占有率已經(jīng)達(dá)到15%，僅用一年就超越了索尼和松下等知名品牌，成為美國(guó)DVD的新霸主。據(jù)稱當(dāng)時(shí)在美國(guó)最大的零售渠道商威名百貨遍布全美國(guó)的2400家賣場(chǎng)中，每星期APEX牌DVD的銷售量就高達(dá)6萬臺(tái)，平均每1.2秒就有一臺(tái)APEX的DVD被賣出。為此，在