農(nóng)產(chǎn)品轉(zhuǎn)基因行業(yè)專題報(bào)告

農(nóng)產(chǎn)品轉(zhuǎn)基因行業(yè)專題報(bào)告1

孟山都：專注研發(fā)、持續(xù)創(chuàng)新引領(lǐng)農(nóng)業(yè)革命管中窺豹，我們通過(guò)孟山都回顧

1996

年以來(lái)的美國(guó)轉(zhuǎn)基因種業(yè)發(fā)展歷史，正如每一種

革命性的創(chuàng)新技術(shù)的普及進(jìn)程中，行業(yè)都要經(jīng)歷新興滲透期、快速發(fā)展期與應(yīng)用成熟期。

無(wú)論在哪個(gè)階段，技術(shù)與產(chǎn)品領(lǐng)先是轉(zhuǎn)基因種業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。孟山都專注研發(fā)、持續(xù)

創(chuàng)新，引領(lǐng)了這場(chǎng)農(nóng)業(yè)革命。首先是高額的投入：在商業(yè)化推廣之前，孟山都就已經(jīng)在

轉(zhuǎn)基因研究上花費(fèi)了大量經(jīng)費(fèi)，隨著商業(yè)模式成熟，孟山都每年會(huì)投入營(yíng)收的

10%以上

（2009

年后均在

10

億美元以上）進(jìn)行轉(zhuǎn)基因種業(yè)研究；其次是重視種質(zhì)資源的研究與

探索，優(yōu)質(zhì)的種質(zhì)資源是高產(chǎn)的轉(zhuǎn)基因種子的根基，孟山都在

1996

年后收購(gòu)了大量的

優(yōu)質(zhì)種子公司，積累了全球的種質(zhì)資源，孟山都將近一半的收入歸因?yàn)榉N質(zhì)資源開(kāi)發(fā)。

轉(zhuǎn)基因性狀產(chǎn)品已經(jīng)發(fā)展至多元功能時(shí)代，一個(gè)產(chǎn)品上可能堆疊了數(shù)個(gè)抗蟲(chóng)與耐除草劑

基因，基于自身優(yōu)質(zhì)的種質(zhì)資源與領(lǐng)先的轉(zhuǎn)基因技術(shù)，孟山都在自身產(chǎn)品上堆疊其他公

司的優(yōu)質(zhì)性狀，補(bǔ)充自身產(chǎn)品功能，鞏固其領(lǐng)先地位。2

變革：轉(zhuǎn)基因時(shí)代伊始，孟山都何以脫穎而出？世紀(jì)之交的美國(guó)種子行業(yè)經(jīng)歷了轉(zhuǎn)基因革命，一批生物技術(shù)公司通過(guò)抗蟲(chóng)與耐除草劑性

狀的商業(yè)化應(yīng)用改變了傳統(tǒng)的種子行業(yè)，其中技術(shù)領(lǐng)先且產(chǎn)品力優(yōu)異的孟山都成為了最

大贏家。然而，轉(zhuǎn)基因的商業(yè)化變現(xiàn)并非像轉(zhuǎn)基因種子的商業(yè)化推廣那般順利，90

年代

初，急于變現(xiàn)的孟山都管理層將第一代轉(zhuǎn)基因性狀使用許可以極低的一次性銷(xiāo)售價(jià)格出

售給了先鋒種業(yè)。見(jiàn)證了轉(zhuǎn)基因種子的快速與深度推廣后，損失了大額潛在利潤(rùn)的孟山

都摸索出更好的商業(yè)變現(xiàn)模式，一是抽成授權(quán)許可模式，從轉(zhuǎn)基因提升的種植效益中提

取一定比例的收益；二是直接收購(gòu)種子公司，掌握寶貴的種質(zhì)資源。轉(zhuǎn)基因革命并非是

一帆風(fēng)順，2000

年后，隨著糧價(jià)下滑，以及歐洲對(duì)于轉(zhuǎn)基因食品的深度質(zhì)疑，轉(zhuǎn)基因種

業(yè)進(jìn)入了一段黑暗時(shí)期。農(nóng)化企業(yè)進(jìn)入行業(yè)，開(kāi)始對(duì)生物技術(shù)與種業(yè)公司進(jìn)行兼并重組，

孟山都也經(jīng)歷了被并購(gòu)再被拆分后再次獨(dú)立上市，最終形成了孟山都、杜邦先鋒、先正

達(dá)、拜耳、陶氏、巴斯夫六大轉(zhuǎn)基因種業(yè)巨頭。意外崛起：轉(zhuǎn)基因技術(shù)開(kāi)始大規(guī)模應(yīng)用1996

年之前，美國(guó)種子行業(yè)格局已經(jīng)較為穩(wěn)定，以先鋒種業(yè)為代表的頭部種企占據(jù)了

最豐富最優(yōu)質(zhì)的種質(zhì)資源，從而鑄成了高行業(yè)壁壘。然而這樣一個(gè)缺乏變化的行業(yè)其實(shí)

正處于磅礴變革的前夕，顛覆性的技術(shù)創(chuàng)新已然孕育多年。1994

年北美玉米與大豆種

子行業(yè)的

CR5

水平分別達(dá)到了

64%與

43%，先鋒種業(yè)在玉米與大豆種子市場(chǎng)都位列市

占率第一，在玉米種子市場(chǎng)的市占率達(dá)到了

45%，迪卡爾布（DEKALB）與阿斯格羅

（Asgrow）各占據(jù)玉米與大豆種子的第二名。穩(wěn)固市場(chǎng)格局背后是這個(gè)行業(yè)較高的行業(yè)

壁壘：種質(zhì)資源。試想一個(gè)新來(lái)者想介入這個(gè)行業(yè)，它必須先收集適宜當(dāng)?shù)氐乩憝h(huán)境與

氣候條件等因素下生長(zhǎng)的種子，再投入高研發(fā)費(fèi)用，去改進(jìn)種子，由于作物的自然生長(zhǎng)

周期，通常需要幾年才能收獲成果。而此時(shí)，行業(yè)內(nèi)既有頭部企業(yè)也在進(jìn)行著研發(fā)與改

進(jìn)，且通常掌握著比新來(lái)者更豐富更優(yōu)質(zhì)的種質(zhì)資源，故而種質(zhì)資源的壁壘通常是較難

通過(guò)自身研發(fā)跨越的。這樣的市場(chǎng)格局也并非一蹴而就。20

世紀(jì)

30

年代，隨著雜交玉米的推廣應(yīng)用以及政府

種子分發(fā)計(jì)劃的終止，美國(guó)種子行業(yè)商業(yè)化時(shí)代正式開(kāi)始，但當(dāng)時(shí)缺乏對(duì)種子知識(shí)產(chǎn)權(quán)

的保護(hù)，私人部門(mén)介入的收益率相對(duì)低，大部分種質(zhì)資源的收集與研發(fā)由政府與大學(xué)等

公共部門(mén)完成；在

20

世紀(jì)

70

年代，美國(guó)政府立法明確種子知識(shí)產(chǎn)權(quán)之后，大量私人投資開(kāi)始進(jìn)入行業(yè)，在研發(fā)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)的共同推動(dòng)之下，種質(zhì)資源的收集以及育種技術(shù)所

構(gòu)成的行業(yè)壁壘愈發(fā)高深。然而此時(shí)，顛覆性的轉(zhuǎn)基因技術(shù)正處于爆發(fā)前夜。20

世紀(jì)

70

年代，美國(guó)化工企業(yè)孟山都研發(fā)出了被廣泛應(yīng)用的草甘膦除草劑——農(nóng)達(dá)

（Roundup），而孟山都對(duì)轉(zhuǎn)基因作物研發(fā)的初心也是來(lái)自于更大程度地發(fā)揮農(nóng)達(dá)產(chǎn)品

的效果與更大規(guī)模地推廣農(nóng)達(dá)產(chǎn)品的銷(xiāo)售。草甘膦是一種廣譜滅生性除草劑，即其除草

的種類(lèi)較廣，對(duì)

40

多科的植物有防除作用，但是對(duì)人畜屬于相對(duì)低毒性除草劑1，對(duì)于

水質(zhì)與土壤的副作用也較低。草甘膦除草劑的效果極佳，以至于對(duì)農(nóng)作物也有著極強(qiáng)的

殺傷作用。在

20

世紀(jì)

80

年代，為了更大程度地發(fā)揮農(nóng)達(dá)產(chǎn)品的效果與更大規(guī)模地推廣

農(nóng)達(dá)產(chǎn)品的銷(xiāo)售，孟山都的生物技術(shù)部門(mén)致力于研發(fā)出與草甘膦使用綁定的作物，即能

夠具備耐草甘膦除草劑性狀的種子。而這也恰逢轉(zhuǎn)基因技術(shù)來(lái)到應(yīng)用推廣爆發(fā)期，20

世紀(jì)

90

年代，孟山都研制完成抗蟲(chóng)

（Bt）與耐除草劑（HT）兩大性狀的轉(zhuǎn)基因應(yīng)用，并開(kāi)始在大豆、玉米與棉花等作物上

進(jìn)行商業(yè)化推廣。1981

年，抗蟲(chóng)（Bt）基因就被分離得到。1983

年，美國(guó)科學(xué)家巴尼

斯成功將抗蟲(chóng)基因?qū)霟煵荩切誀畋磉_(dá)卻不如人意，對(duì)蟲(chóng)子的殺傷力有限，此后孟

山都通過(guò)人工合成新的

Bt基因，在更換密碼子后，通過(guò)農(nóng)桿菌介導(dǎo)法將

Bt基因?qū)氚?/p>

牽?；ǎD(zhuǎn)入基因在作物上表現(xiàn)出了良好的性狀表達(dá)。耐除草劑基因的尋求過(guò)程則較為

艱難，1989

年，孟山都的科學(xué)家在草甘膦工廠的周?chē)奈壅又袑ふ业搅?/p>

HT基因，而

HT基因難以通過(guò)農(nóng)桿菌介導(dǎo)法導(dǎo)入大豆作物，孟山都轉(zhuǎn)而通過(guò)基因槍方法將

HT基因

導(dǎo)入。1993

年，孟山都宣布耐草甘膦除草劑大豆研制成功，這也是日后明星產(chǎn)品——

耐農(nóng)達(dá)種子的雛形。（RoundupReady，簡(jiǎn)稱為

RR種子）。1996

年美國(guó)放開(kāi)轉(zhuǎn)基因商業(yè)化推廣，種子行業(yè)無(wú)論是在生產(chǎn)方式，還是在商業(yè)格局上

都迎來(lái)了顛覆性的變革。僅僅推廣

7

年后的

2003

年，美國(guó)超過(guò)

85%、70%與

40%的大

豆、棉花與玉米種植面積的作物中都含有孟山都的轉(zhuǎn)基因片段。商業(yè)模式：授權(quán)許可

vs直接銷(xiāo)售種子轉(zhuǎn)基因的商業(yè)化變現(xiàn)并非像轉(zhuǎn)基因種子的商業(yè)化推廣那般順利，90

年代初，急于變現(xiàn)

孟山都管理層將第一代轉(zhuǎn)基因性狀使用許可以極低的一次性銷(xiāo)售價(jià)格出售給了先鋒種

業(yè)。見(jiàn)證了轉(zhuǎn)基因種子的快速與深度推廣后，損失了大額潛在利潤(rùn)的孟山都開(kāi)始尋找更

好的商業(yè)變現(xiàn)模式。在轉(zhuǎn)基因性狀研發(fā)初步成功的

90

年代初，孟山都內(nèi)部對(duì)轉(zhuǎn)基因的商業(yè)化價(jià)值是存在分

歧的。一方面，以生物技術(shù)研發(fā)人員認(rèn)為這是一款顛覆傳統(tǒng)種業(yè)的技術(shù)，以當(dāng)時(shí)在美國(guó)

興起的微軟公司的商業(yè)模式為比喻，認(rèn)為傳統(tǒng)種質(zhì)資源類(lèi)比于“硬件”，而轉(zhuǎn)基因則類(lèi)比

于“軟件”，“軟件”的附加值是高于“硬件”的，另一方面，彼時(shí)的孟山都作為一家化

工企業(yè)，內(nèi)部傳統(tǒng)化工勢(shì)力認(rèn)為公司之前在生物技術(shù)研發(fā)的大額投資需要盡快兌現(xiàn)，而

孟山都轉(zhuǎn)基因研發(fā)的初心即在于推動(dòng)自身農(nóng)達(dá)除草劑的銷(xiāo)售。此時(shí)孟山都與種子行業(yè)領(lǐng)

軍企業(yè)先鋒種業(yè)開(kāi)始談判，先鋒作為老牌的雜交育種企業(yè)，認(rèn)為自身多年積累的種質(zhì)資

源的價(jià)值遠(yuǎn)高于孟山都的基因工程成果，并不愿意付出高價(jià)獲得孟山都的基因產(chǎn)品。在

1992

年的

HT性狀授權(quán)談判中，孟山都以一次性

50

萬(wàn)美元的代價(jià)，將耐農(nóng)達(dá)轉(zhuǎn)基因

性狀（即

RoundupReady）在大豆種子的應(yīng)用許可權(quán)授予先鋒種業(yè)，在孟山都看來(lái)，HT基因價(jià)值能夠在農(nóng)達(dá)除草劑的額外銷(xiāo)售中兌現(xiàn)。1993

年，孟山都與先鋒種業(yè)達(dá)成了

Bt性狀在玉米應(yīng)用許可的談判，先鋒懼怕

Bt基因顛覆自身玉米種子基本盤(pán)，故而不敢冒

險(xiǎn)丟失這一技術(shù)優(yōu)勢(shì)；而對(duì)孟山都而言，Bt性狀只會(huì)削弱殺蟲(chóng)劑的使用，無(wú)法類(lèi)似

HT性狀在農(nóng)達(dá)銷(xiāo)售上的額外增益，故而成交價(jià)較高。先鋒先以

2800

萬(wàn)美元的一次性代價(jià)

獲得

Bt轉(zhuǎn)基因性狀許可，如果取得商業(yè)成功，先鋒將再支付

1000

萬(wàn)美元。盡管這一價(jià)

格相對(duì)

HT性狀的售價(jià)要高出許多，但是從后來(lái)轉(zhuǎn)基因普及的廣度與深度來(lái)看，先鋒以

極低的價(jià)格獲得了轉(zhuǎn)基因性狀，使得其在轉(zhuǎn)基因應(yīng)用初期的種子銷(xiāo)售上依然處于第一梯

隊(duì)。而對(duì)于孟山都而言，公司失去了巨大的潛在收益。1993

年，在與岱字棉公司在棉花種子的合作中，孟山都探索出了更為合理的授權(quán)許可

收費(fèi)模式，即從轉(zhuǎn)基因種子相對(duì)傳統(tǒng)種子的溢價(jià)中提取一定比例抽成作為收入，這一雙

贏方式也成為了之后孟山都與其他種子公司合作的常見(jiàn)商業(yè)模式。棉花作物深受蟲(chóng)害影

響，通常每季棉花種植所投入的殺蟲(chóng)劑費(fèi)用遠(yuǎn)高于種子費(fèi)用，故而

DeltaPine公司對(duì)

Bt性狀十分重視，認(rèn)為這將會(huì)對(duì)棉花種業(yè)的價(jià)值分配產(chǎn)生很深刻的影響，在

1993

年與孟

山都達(dá)成的性狀許可協(xié)議中，根據(jù)之前試驗(yàn)所做的經(jīng)濟(jì)性測(cè)算，對(duì)于輕蟲(chóng)害區(qū)域，Bt棉

花可以為農(nóng)民帶來(lái)超過(guò)

65

美元/英畝的收益，將其中

28

元/英畝作為轉(zhuǎn)基因種子相對(duì)傳

統(tǒng)種子的加價(jià)。在溢價(jià)部分中，取接近

70%返還給孟山都公司。這是一個(gè)雙贏的方案，對(duì)于孟山都而言，其性狀可以通過(guò)終端銷(xiāo)售持續(xù)變現(xiàn)，而對(duì)于岱字棉公司而言，其種子

端毛利率由

50%左右提升至

75%。這一方式成為了孟山都與先鋒種業(yè)之外的種企合作

轉(zhuǎn)基因種子銷(xiāo)售的主流方式。孟山都并不滿足于通過(guò)合作方式銷(xiāo)售自己的性狀產(chǎn)品，為了尋求更加豐富與優(yōu)質(zhì)的種質(zhì)

資源，以及更為廣闊的銷(xiāo)售渠道，并最大化自身利益，公司于

1996-1998

年密集開(kāi)展了

大量的種業(yè)領(lǐng)域的收購(gòu)。21

世紀(jì)初，孟山都已經(jīng)成為了僅次于杜邦先鋒的全球第二大

種子公司。1996

年轉(zhuǎn)基因作物推廣后大獲成功，孟山都不滿足于分潤(rùn)這種存在博弈的

商業(yè)模式，希望通過(guò)收購(gòu)種子公司，直接銷(xiāo)售含有自身轉(zhuǎn)基因片段的種子，并且去獲得

更為豐富與優(yōu)質(zhì)的種質(zhì)資源。與先鋒種業(yè)的合作并不愉快，孟山都將目標(biāo)對(duì)準(zhǔn)了除了先

鋒種業(yè)之外的主流種企。1996-1998

年，公司收購(gòu)了囊括迪卡爾布、阿斯格羅、霍爾登、

SementesAgroceres等美國(guó)乃至全球的重要種子企業(yè)，涵蓋了玉米、大豆、棉花、番

茄等作物。而為了達(dá)成收入的持續(xù)兌現(xiàn)，孟山都花費(fèi)了大量精力進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)。在農(nóng)民購(gòu)買(mǎi)耐

草甘膦大豆時(shí)，被要求簽署一份合同，承諾不留種種植，根據(jù)合同條款，一旦被發(fā)現(xiàn)留

種種植，孟山都可以對(duì)每英畝罰款

800

美元，再加上法律費(fèi)用。公司向農(nóng)民提供了一個(gè)

舉報(bào)電話，如果懷疑鄰居留種以種植耐農(nóng)達(dá)種子，可以撥打電話舉報(bào)。1997-1999

年公

司收到了

1500

多條舉報(bào)電話，并調(diào)查了其中的約

500

條。當(dāng)時(shí)并不只是孟山都一家擁有轉(zhuǎn)基因產(chǎn)品，艾格福、Mycogen與杜邦等公司也向市場(chǎng)

推廣了轉(zhuǎn)基因性狀，但由于下游合作受阻、自身性狀劣勢(shì)等等因素，在轉(zhuǎn)基因應(yīng)用伊始，

其他公司的轉(zhuǎn)基因性狀商業(yè)化推廣都遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于孟山都。Mycogen早于孟山都在玉米作物商業(yè)化

Bt性狀，但由于導(dǎo)入品種不優(yōu)秀與自身性狀表

達(dá)不佳，導(dǎo)致推廣受阻。艾格福于

1998

年商業(yè)化

Starlink玉米，但之后由于食品安全

事件下架。1996

年先正達(dá)前身汽巴種業(yè)在玉米推廣了

Bt性狀，但由于選用的雜交玉米

品種不夠優(yōu)秀，其產(chǎn)量反而不如品種優(yōu)秀的雜交玉米，這也導(dǎo)致許多農(nóng)民錯(cuò)誤地認(rèn)為

Bt性狀可能會(huì)減少玉米產(chǎn)量，1997

年隨著迪卡爾布與先鋒種業(yè)將孟山都的

Bt性狀應(yīng)用于

自身的優(yōu)質(zhì)品種上，且孟山都的

Bt性狀表達(dá)優(yōu)于

Mycogen，能夠在玉米植株的更多部

分產(chǎn)生更多毒素，在生長(zhǎng)季節(jié)持續(xù)時(shí)間更長(zhǎng)，優(yōu)秀的種植表現(xiàn)獲得的農(nóng)民的信任。此后

表現(xiàn)優(yōu)異的孟山都轉(zhuǎn)基因性狀市占率不斷提升。艾格福商業(yè)化推廣的

Starlink玉米原本

只被批準(zhǔn)加工使用，但在之后混入了人類(lèi)食品，被發(fā)現(xiàn)后被迫下架。艾格福于

1997

與

1998

年在玉米與大豆分別應(yīng)用

LL性狀（耐草銨膦除草劑），草銨膦

除草劑價(jià)格較高、孟山都獨(dú)家競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議以及其與種企合作受阻是推廣不暢的三大原因。

草銨膦除草劑的價(jià)格較高，農(nóng)民更傾向于使用草甘膦除草劑；且孟山都要求合作伙伴出

售的耐除草劑大豆中必須有

90%是含有孟山都的轉(zhuǎn)基因片段，這限制了其他公司性狀

的推廣（2000

年后這一比例被監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求降低至

70%）；阿斯格羅原先是艾格福的大

豆種子合作伙伴，被孟山都收購(gòu)后，阿斯格羅終止了與艾格福在大豆上的合作；迪卡爾

布是艾格福

LL性狀主要合作的玉米廠商，與孟山都關(guān)系更為近，之后被孟山都收購(gòu)，

相比于孟山都的

RR性狀，其對(duì)

LibertyLink玉米的推廣并不積極。此外，轉(zhuǎn)基因只是達(dá)成耐除草劑性狀的途徑之一，傳統(tǒng)育種也可以育成耐除草劑的作物。

1991

年

AHP商業(yè)化推廣

IMI玉米（耐咪唑啉酮除草劑），1994

年杜邦商業(yè)化推廣

STS大豆（耐磺酰脲類(lèi)除草劑），由于這兩類(lèi)除草劑的應(yīng)用遠(yuǎn)低于草甘膦，在孟山都耐草甘膦

除草劑作物研制推廣后，這兩個(gè)品種也逐漸淡出。低谷逢生：政策與糧價(jià)雙擊向下，化工巨頭介入行業(yè)在征服美國(guó)市場(chǎng)的同時(shí)，轉(zhuǎn)基因種子也開(kāi)始了全球擴(kuò)張，1996

年進(jìn)入阿根廷后大獲成

功，并通過(guò)非商業(yè)渠道流入巴西；但是由于公眾對(duì)于食品安全的擔(dān)憂，轉(zhuǎn)基因作物在歐

洲的推廣并未如想象中順利。1996

年，轉(zhuǎn)基因大豆正式在阿根廷商業(yè)化種植，僅僅過(guò)

了

5

年時(shí)間，超過(guò)

90%的大豆都是孟山都耐農(nóng)達(dá)轉(zhuǎn)基因品種，基于經(jīng)濟(jì)利益，阿根廷政

府對(duì)于轉(zhuǎn)基因持較為開(kāi)放的態(tài)度，配合孟山都在國(guó)內(nèi)的擴(kuò)張與銷(xiāo)售；轉(zhuǎn)基因作物于

2003

年正式獲得在巴西的種植許可，但是轉(zhuǎn)基因作物早于這一時(shí)點(diǎn)通過(guò)非商業(yè)化途徑流入了

巴西，孟山都在巴西開(kāi)展了多次并購(gòu)，分別收購(gòu)了巴西最大的大豆種子生產(chǎn)商

Monsoy

（1997

年）和最大的玉米種子企業(yè)

Agroceres（1997

年），后者在巴西玉米種子市場(chǎng)的

市占率為

40%。除此之外，孟山都公還收購(gòu)了巴西的國(guó)有大豆公司

Terrazawa（1996

年）、巴西玉米種子公司

Agroestes（2007

年）以及巴西棉花種子公司

MDM49%的股份（2009

年）等，不斷提升其在巴西市場(chǎng)的市場(chǎng)份額及影響力。歐盟是美國(guó)大豆的重要

出口地區(qū)，90

年代孟山都向歐盟各國(guó)游說(shuō)時(shí)，就發(fā)現(xiàn)歐盟整體對(duì)于轉(zhuǎn)基因態(tài)度偏向保

守，1996

年歐盟宣布批準(zhǔn)進(jìn)口耐農(nóng)達(dá)大豆，但是消費(fèi)者對(duì)此表達(dá)了反對(duì)，1996

年恰逢

英國(guó)“瘋牛病”爆發(fā)，公眾對(duì)食品安全高度重視，加上歐洲環(huán)保組織的煽風(fēng)點(diǎn)火，歐洲

相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)暫緩了對(duì)于轉(zhuǎn)基因食品的申請(qǐng)。1998

年，MON810（Bt性狀玉米）被批

準(zhǔn)在歐洲進(jìn)行商業(yè)種植，此后在

2003

年通過(guò)的新監(jiān)管法之前，歐盟實(shí)際上暫停了對(duì)轉(zhuǎn)

基因生物的新批準(zhǔn)。歐洲對(duì)于轉(zhuǎn)基因的抗議聲蔓延回了美國(guó)國(guó)內(nèi)，1998

年后，普斯陶伊事件4加深了公眾對(duì)

轉(zhuǎn)基因食品安全性的質(zhì)疑，隨著

Calgene轉(zhuǎn)基因番茄與

Starlink轉(zhuǎn)基因玉米的禁用，

轉(zhuǎn)基因應(yīng)用在遭遇了低谷期。普斯陶伊事件后，公眾對(duì)轉(zhuǎn)基因食品的安全性表現(xiàn)出強(qiáng)烈

的懷疑。Calgene公司的可食用高膠質(zhì)含量轉(zhuǎn)基因番茄銷(xiāo)售量急劇下跌，開(kāi)始有連鎖超

市停止轉(zhuǎn)基因番茄的銷(xiāo)售；而安萬(wàn)特公司的

Starklink抗蟲(chóng)基因原本只被批準(zhǔn)加工使用，

但因監(jiān)管不力也進(jìn)入了人類(lèi)食品市場(chǎng)，2000

年監(jiān)管機(jī)構(gòu)檢測(cè)出知名快餐店

TacoBell的

食物中含有該玉米成分，且消費(fèi)者宣稱因使用摻雜

Starlink玉米的食物而患病，安萬(wàn)特

公司因此付出了大額賠償。2000

年，安萬(wàn)特同意撤銷(xiāo)

Starlink玉米的注冊(cè)。孟山都被法瑪西亞收購(gòu)后，又被分拆為獨(dú)立主體。孟山都在

1995-2000

年收購(gòu)了大量的

種子企業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率不斷攀升，伴隨著轉(zhuǎn)基因應(yīng)用低谷與糧價(jià)低迷，公司營(yíng)收增速下

滑，股價(jià)也大幅下跌，2000

年孟山都公司被法瑪西亞收購(gòu)，而糧價(jià)在此后持續(xù)低迷，法

瑪西亞在

2002

年又將孟山都獨(dú)立分拆出去。

杜邦全資收購(gòu)了先鋒種業(yè)。杜邦于

1997

年收購(gòu)了先鋒種業(yè)

20%的股份，1999

年完成

收購(gòu)了剩余的

80%。先鋒種業(yè)是美國(guó)當(dāng)時(shí)最大的玉米種企，而杜邦則在

1994

年通過(guò)先

鋒種業(yè)推廣非轉(zhuǎn)基因方式培育的耐磺酰脲類(lèi)除草劑

STS大豆，并在此后一直與先鋒種

業(yè)保持同盟關(guān)系。2000

年，諾華的作物保護(hù)&種子業(yè)務(wù)與阿斯利康旗下農(nóng)化業(yè)務(wù)合并，成為先正達(dá)。諾華

種業(yè)旗下汽巴種業(yè)（Ciba-Geigy）曾與

Mycogen合作推廣

NatureGuard抗蟲(chóng)性狀。拜耳收購(gòu)安萬(wàn)特（前身為艾格福）。安萬(wàn)特?fù)碛?/p>

LibertyLink耐草銨膦性狀與

StarLink抗蟲(chóng)性狀，但由于

StarLink性狀的食品安全問(wèn)題而遭遇危機(jī)，2002

年拜耳以

72.5

億

歐元價(jià)格收購(gòu)安萬(wàn)特作物科技公司。陶氏收購(gòu)了

Mycogen種子公司。Mycogen是最早在美國(guó)商業(yè)化推廣轉(zhuǎn)基因抗蟲(chóng)性狀的

公司，1996

年陶氏收購(gòu)了

Mycogen46%的股份，阻止了孟山都對(duì)

Mycogen，在

1998

年陶氏完成對(duì)

Mycogen的收購(gòu)。2000

年，陶氏旗下

Mycogen公司收購(gòu)合并嘉吉種子

業(yè)務(wù)，成為美國(guó)第三大玉米種子生產(chǎn)商。巴斯夫收購(gòu)了

AHP農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)。AHP與美國(guó)氰胺公司于

1994

年合并后，其農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)以

38

億美元與一部分債務(wù)承擔(dān)的價(jià)格在

2000

年被巴斯夫收購(gòu)。AHP主業(yè)是銷(xiāo)售殺蟲(chóng)劑

與除草劑，在

1991

年研發(fā)推廣了非轉(zhuǎn)基因途徑培育的

IMI玉米（耐咪唑啉酮除草劑）。3

競(jìng)爭(zhēng)：巨頭入局，孟山都何以繼續(xù)保持優(yōu)勢(shì)？2003

年后，糧價(jià)開(kāi)始回升，上漲趨勢(shì)一直延續(xù)到

2008

年，短暫回落后于

2012-2013

年

再創(chuàng)新高，而在政策端，歐盟于

2004

年批準(zhǔn)先正達(dá)公司的供人類(lèi)食用轉(zhuǎn)基因玉米上市，

對(duì)轉(zhuǎn)基因食品長(zhǎng)達(dá)約

6

年的禁令解除，雖然歐洲大陸對(duì)于轉(zhuǎn)基因作物的生產(chǎn)應(yīng)用整體仍

然呈現(xiàn)較為謹(jǐn)慎的態(tài)度，但是在糧價(jià)與政策疊加利好之下，轉(zhuǎn)基因種業(yè)行業(yè)景氣度整體

回暖。六大巨頭整合完成后，兼具技術(shù)能力與資金實(shí)力，陶氏、拜耳與先正達(dá)先后推出

自有性狀，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)趨向激烈。孟山都通過(guò)高研發(fā)投入積累種質(zhì)資源與轉(zhuǎn)基因產(chǎn)品的研

發(fā)管線，并堆疊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的性狀快速迭代升級(jí)自身產(chǎn)品，讓自己的產(chǎn)品始終領(lǐng)先于競(jìng)爭(zhēng)

對(duì)手，從而獲得穩(wěn)固的行業(yè)領(lǐng)先地位。競(jìng)爭(zhēng)策略：持續(xù)高額投入保持領(lǐng)先，堆疊友商性狀鞏固優(yōu)勢(shì)孟山都始終保持著轉(zhuǎn)基因技術(shù)研發(fā)實(shí)力的領(lǐng)先。在基因生物學(xué)泰斗羅伯特-弗雷利

（RobertFraley）的領(lǐng)導(dǎo)下，孟山都對(duì)轉(zhuǎn)基因與種子領(lǐng)域持續(xù)投入高研發(fā)費(fèi)用，形成了

一整套前瞻而豐富的生物技術(shù)研發(fā)管線。1983

年羅伯特-弗雷利來(lái)到孟山都從事轉(zhuǎn)基因

研發(fā)工作，并在之后完成了

Bt基因的轉(zhuǎn)化，此后成為孟山都的副總裁與

CTO，在直至

2018

年的

35

年中，長(zhǎng)期負(fù)責(zé)孟山都的轉(zhuǎn)基因與種子相關(guān)研發(fā)工作，孟山都在這一領(lǐng)域

的領(lǐng)先首先來(lái)源于對(duì)生物技術(shù)長(zhǎng)期的專注與專業(yè)。其次則是來(lái)自于長(zhǎng)期持續(xù)的高研發(fā)費(fèi)

用投入，2009-2017

年公司年均種子相關(guān)研發(fā)費(fèi)用投入均超過(guò)

10

億美元，占公司種子

相關(guān)收入的

10%以上，比較

2010

年孟山都與杜邦先鋒、先正達(dá)、拜耳與陶氏在種子及

轉(zhuǎn)基因領(lǐng)域的研發(fā)投入及收入占比，孟山都的研發(fā)投入是第二名杜邦先鋒的近

2

倍，遠(yuǎn)

高于先正達(dá)、拜耳與陶氏。轉(zhuǎn)基因性狀產(chǎn)品與種質(zhì)資源都需要較長(zhǎng)的研發(fā)時(shí)間，且項(xiàng)目在各個(gè)階段都有一定的失敗

風(fēng)險(xiǎn)，所以想要在每個(gè)世代的產(chǎn)品上能夠持續(xù)領(lǐng)先，就需要足夠多的產(chǎn)品線去分散風(fēng)險(xiǎn)。

孟山都將其自身的研發(fā)管線分為

5

個(gè)階段，1、基因發(fā)現(xiàn)，高通量的候選基因篩選以及

在模式作物中進(jìn)行功能驗(yàn)證和機(jī)理研究，平均的成功概率約

5%，不確定性很高。；2、

測(cè)試驗(yàn)證，在商業(yè)化場(chǎng)景下測(cè)試基因功能，并通過(guò)進(jìn)一步的序列優(yōu)化、元件選擇提高性

狀的功能效果。知識(shí)產(chǎn)權(quán)布局的工作在這個(gè)階段十分重要，將決定整體的性狀開(kāi)發(fā)價(jià)值。原因是，當(dāng)基因功能的初步測(cè)試結(jié)果明確后，產(chǎn)品的整體設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)方案已經(jīng)可以確定，

這就需要對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行總體的布局，包括設(shè)計(jì)技術(shù)路線以規(guī)避侵權(quán)或進(jìn)行授權(quán)談判，

布局進(jìn)一步產(chǎn)權(quán)保護(hù)的主題、地域，規(guī)劃產(chǎn)權(quán)保護(hù)時(shí)間線等；3、早期開(kāi)發(fā)，大規(guī)模生產(chǎn)

轉(zhuǎn)化體并篩選具有商業(yè)化價(jià)值的優(yōu)異轉(zhuǎn)化體。一套高效率、本地化、可復(fù)制的轉(zhuǎn)化體篩

選流程是這個(gè)階段最需要搭建的；4、大規(guī)模開(kāi)發(fā)：對(duì)候選作物進(jìn)行檢測(cè)，大規(guī)模的安全

評(píng)價(jià)和系統(tǒng)的法規(guī)流程；5、預(yù)發(fā)布：大規(guī)模的回交轉(zhuǎn)育，目標(biāo)品種的性狀導(dǎo)入，市場(chǎng)的

開(kāi)拓和布局，上市種子的生產(chǎn)準(zhǔn)備等。性狀發(fā)現(xiàn)通常需要

24-48

個(gè)月，基因驗(yàn)證、早期

開(kāi)發(fā)與進(jìn)階開(kāi)發(fā)各需要

12-24

個(gè)月，預(yù)發(fā)布需要

12-36

個(gè)月，即轉(zhuǎn)基因作物的研發(fā)時(shí)間

至少為

6

年，長(zhǎng)則需要

10

年以上的時(shí)間。在研發(fā)投入上孟山都不僅重視轉(zhuǎn)基因性狀研發(fā)，也重視種質(zhì)資源的收集與培育。孟山都

種質(zhì)資源的優(yōu)勢(shì)表現(xiàn)在

1、通過(guò)收購(gòu)迪卡爾布、霍爾登、阿斯格羅、岱字棉等頭部美國(guó)

種企打造頂級(jí)的國(guó)內(nèi)種質(zhì)資源基礎(chǔ)；2、布局海外種業(yè)積累種質(zhì)資源多樣性；3、持續(xù)重

視種質(zhì)資源的更新與研發(fā)。孟山都在戰(zhàn)略上十分重視種質(zhì)資源，在其

2010

年的投資者交流資料中，將

10

年后接近

50%的收入來(lái)源歸結(jié)于種質(zhì)資源上的進(jìn)步，對(duì)其玉米種質(zhì)

資源年年做小幅度更新，4-5

年進(jìn)行換代。在

2010

年披露的研發(fā)管線中，孟山都對(duì)更

高性能（高產(chǎn)、抗干旱等）的玉米、大豆、棉花與油菜種子有著全面的研發(fā)管線，尤其

重視玉米種質(zhì)資源的研發(fā)。除了持續(xù)的重視與研發(fā)高投入之外，孟山都在

1996

年后收

購(gòu)了迪卡爾布（1994

年美國(guó)玉米種子市占率第二、大豆種子市占率第三）、霍爾登（美

國(guó)領(lǐng)先的自交種育種公司）等玉米種子企業(yè)、阿斯格羅（1994

年美國(guó)大豆種子市占率

第二）等大豆種子企業(yè)以及岱字棉（美國(guó)頭部棉花種企）等棉花種企，積累了種質(zhì)資源

的基礎(chǔ)；同時(shí)布局海外的，包括英國(guó)（PlantBreedingInternational）、巴西（SementesAgrocere）等地的種企，豐富了種質(zhì)資源組合。從畝產(chǎn)結(jié)果上看，孟山都旗下迪卡爾布

與阿斯格羅的玉米與大豆畝產(chǎn)持續(xù)領(lǐng)先于美國(guó)競(jìng)品，由于是比較近似性狀的競(jìng)品，故而

這一產(chǎn)量領(lǐng)先更多來(lái)自于孟山都種質(zhì)資源的優(yōu)異。而在轉(zhuǎn)基因性狀端，在大豆與玉米的除草體系與抗蟲(chóng)體系的更新?lián)Q代中，孟山都均率先

推出了第二代產(chǎn)品，尤其在耐除草劑產(chǎn)品上與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手拉開(kāi)了較大差距。率先推出新產(chǎn)

品的基礎(chǔ)是通過(guò)研發(fā)創(chuàng)新掌握轉(zhuǎn)入基因，孟山都掌握了較為全面的抗蟲(chóng)與耐除草劑基因。

在大豆產(chǎn)品端，孟山都于

2009

年推出第二代耐除草劑大豆產(chǎn)品，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手杜邦原定于

2011

年上市

OptimumGAT（這一時(shí)間已比孟山都晚了

2

年），由于堆疊了孟山都的

RR性狀，而被孟山都起訴，最終雙方于

2013

年和解，杜邦先鋒付出

17.5

億美元達(dá)成對(duì)孟

山都第二代除草劑技術(shù)的購(gòu)買(mǎi)以及一系列的技術(shù)合作。在玉米產(chǎn)品端，孟山都同樣在耐

除草劑技術(shù)獲得強(qiáng)勢(shì)的領(lǐng)先地位；在抗蟲(chóng)性狀端，孟山都在

2010

年即推廣

SmartStax技術(shù)，疊加多個(gè)抗蟲(chóng)性狀，故具備多種抗蟲(chóng)功能，且將庇護(hù)所比例由

20%縮小至

5%，

從而能夠獲得更高產(chǎn)量，杜邦先鋒以及先正達(dá)的對(duì)標(biāo)產(chǎn)品（即多元抗蟲(chóng)及庇護(hù)所面積縮

減）OptimumAcreMaxXtra與

AgrisureDuracade5122

均于

3-4

年后上市。此外，孟山都通過(guò)堆疊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的性狀達(dá)成轉(zhuǎn)基因產(chǎn)品功能進(jìn)一步多元化，鞏固自身的

領(lǐng)先地位。隨著轉(zhuǎn)基因技術(shù)的成熟，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手同樣具備了一些功能優(yōu)異的性狀，孟山都

與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手交叉授予性狀許可，在自身產(chǎn)品上堆疊競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的性狀。2011

年孟山都與

陶氏合作推出

Smartstax，其抗蟲(chóng)性狀是由孟山都

YieldGardVTrootwoom/YieldGardVTPro兩大抗蟲(chóng)性狀與陶氏的

HerculexRW/Herculex1

四個(gè)性狀堆疊組成，共含有

6

個(gè)抗蟲(chóng)的基因片段，此外還有耐草甘膦與耐草銨膦性狀，其功能全面性高于杜邦先鋒此

后推出的

AcreMax系列的一代產(chǎn)品。被普遍堆疊的非本公司性狀往往是市場(chǎng)認(rèn)可度較高的產(chǎn)品，就玉米性狀來(lái)看，可以看出

孟山都的耐草甘膦與抗蟲(chóng)性狀均有被廣泛堆疊的產(chǎn)品；陶氏特色優(yōu)勢(shì)在于抗蟲(chóng)與耐

2,4-

D與草銨膦等非草甘膦除草劑性狀；先正達(dá)特色優(yōu)勢(shì)在于抗蟲(chóng)性狀。產(chǎn)品比較：孟山都玉米與大豆性狀產(chǎn)品全面領(lǐng)先2004-2016

年間，孟山都主導(dǎo)了玉米性狀的產(chǎn)品創(chuàng)新，且在種子銷(xiāo)售上反超先鋒。以

2010

年孟山都與陶氏合作的

SmartStax轉(zhuǎn)基因性狀產(chǎn)品上市為代表，孟山都率先推出

了第二代轉(zhuǎn)基因玉米產(chǎn)品，其創(chuàng)新點(diǎn)在于：1、更多的性狀堆疊，從而能夠較為全面地控

制地上（鱗翅目昆蟲(chóng)）與地下（鞘翅目昆蟲(chóng)）；2、多重抗蟲(chóng)模式能夠允許更低比例的庇

護(hù)所，從而能夠具備更高的產(chǎn)量潛力。SS系列目前仍然是孟山都最受歡迎的玉米轉(zhuǎn)基

因產(chǎn)品，含有該性狀的玉米種子價(jià)格高于杜邦與之對(duì)標(biāo)的

AMXT（AcreMaxXtreme）

產(chǎn)品。孟山都主導(dǎo)了大豆的轉(zhuǎn)基因性狀，且較為順利地完成了第二代耐草甘膦性狀

RR2Y對(duì)第

一代

RR替換。第一代耐草甘膦大豆性狀（RR）將于

2014

年后到期，對(duì)于大豆這種非

雜交種，農(nóng)民可以進(jìn)行留種，如果無(wú)法更新與推廣更優(yōu)良的性狀，農(nóng)民將會(huì)持續(xù)留種，

那么孟山都將很難在大豆種子性狀領(lǐng)域繼續(xù)獲利。杜邦于

2010

年對(duì)第二代耐草甘膦大

豆性狀

RR2Y進(jìn)行商業(yè)化推廣，由于

RR2Y在產(chǎn)量上的優(yōu)勢(shì)，對(duì)第一代

RR得以較為

順利地推廣替代。RR2Y采用農(nóng)桿菌介導(dǎo)方式導(dǎo)入耐草甘膦基因，相比于基因槍轟擊導(dǎo)入的第一代

RR，

產(chǎn)量更高。相較于第一代

RR，雖然導(dǎo)入的基因片段相同，但是方式不同，第一代

RR是通過(guò)基因槍方式進(jìn)行轟擊導(dǎo)入，第二代通過(guò)農(nóng)桿菌介導(dǎo)法將基因片段導(dǎo)入到合適位置，

從而使得

RR2Y能夠具備更好的產(chǎn)量。先正達(dá)與陶氏分別于

2008

年與

2010

年向孟山

都申請(qǐng)獲得了

RR2Y的使用授權(quán)許可，杜邦在

OptimumGAT研制失敗，堆疊一代

RR性狀被起孟山都訴而敗訴后，于

2012

年向孟山都達(dá)成和解，以

17.5

億美元購(gòu)買(mǎi)

RR2Y性狀的授權(quán)許可以及一系列其他的技術(shù)合作。4

整合：巨頭合六為四，當(dāng)下境況如何？2013

年后，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下滑，行業(yè)景氣度走低，巨頭之間互相并購(gòu)，合六為四。陶氏杜

邦率先合并，此后，中國(guó)化工以

490

億美元收購(gòu)先正達(dá)，拜耳以

660

億美元收購(gòu)孟山

都，為了滿足拜耳-孟山都收購(gòu)案的反壟斷條件，巴斯夫以

59

億歐元收購(gòu)原拜耳的農(nóng)業(yè)

業(yè)務(wù)。拜耳對(duì)孟山都的收購(gòu)并未如預(yù)想中那樣，帶來(lái)較好的協(xié)同效應(yīng)，恰恰相反，拜耳

為孟山都所遺留的草甘膦致癌與麥草畏飄移問(wèn)題付出了很高的代價(jià)。2020

年，拜耳宣

布將為草甘膦與麥草畏造成的一系列訴訟付出超過(guò)

100

億美元的賠償。此外，對(duì)草甘膦與麥草畏的質(zhì)疑也削弱了孟山都產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。由于濫用造成草甘膦耐性雜草的增加，

在孟山都第三代除草劑體系

Xtend中，將麥草畏視作與草甘膦的重要搭配除草劑。2020

年，孟山都的

Xtend產(chǎn)品推廣有所停滯。面臨這些挑戰(zhàn)，孟山都推出堆疊更多耐除草劑

性狀的

XtendFlex產(chǎn)品以挽回頹勢(shì)，然而巨頭也掌握了耐受其他除草劑的性狀技術(shù)，在

美國(guó)積極進(jìn)行推廣。孟山都依然是轉(zhuǎn)基因行業(yè)的龍頭，其領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)顯然已有所縮小。合縱連橫：農(nóng)資與技術(shù)的進(jìn)一步集中2013

年后，全球農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格大幅下滑，農(nóng)化產(chǎn)品需求走弱，全球農(nóng)業(yè)公司效益下滑，

2015-2016

年，六大巨頭合而為四，農(nóng)資與技術(shù)進(jìn)一步集中。2015

年以來(lái)上述六大巨

頭之間發(fā)起了三項(xiàng)大型并購(gòu)：首先，陶氏和杜邦宣布將通過(guò)對(duì)等合并的方式成立陶氏杜

邦，后將農(nóng)業(yè)板塊拆分獨(dú)立為科迪華；兩個(gè)月后，中國(guó)化工宣布將以

490

億美元的對(duì)價(jià)

收購(gòu)先正達(dá)，而這不久前先正達(dá)才拒絕孟山都的收購(gòu)要約；2016

年

9

月孟山都接受拜

耳價(jià)值

660

億美元的收購(gòu)要約；為了滿足收購(gòu)孟山都需要滿足的反壟斷要求，拜耳剝離

其種子和非選擇性除草劑業(yè)務(wù)，巴斯夫以

59

億歐元收購(gòu)拜耳原有的農(nóng)業(yè)業(yè)務(wù)。種業(yè)行

業(yè)完成了大洗牌，寡頭壟斷格局進(jìn)一步鞏固。孟山都于

2018

年退市，并入了拜耳公司體內(nèi)；陶氏化學(xué)與杜邦合并后，拆分出農(nóng)業(yè)業(yè)

務(wù)，作為科迪華主體于

2019

年在美國(guó)上市；先正達(dá)于

2019

年從瑞士退市，在中化集

團(tuán)向先正達(dá)主體注入安道麥等資產(chǎn)后，成立了先正達(dá)集團(tuán)，并于

2021

年在中國(guó)科創(chuàng)板

提交了招股說(shuō)明書(shū)。面臨挑戰(zhàn)：飽