諾亞財富培訓課件

新人工作手冊諾亞（中國）財富管理中心2010年6月新人工作手冊諾亞（中國）財富管理中心諾亞的定位諾亞在做——金融產品的設計師，客戶理財?shù)膮⒅\長！金融機構客戶幫助金融機構設計及篩選金融產品幫助客戶篩選適合的金融產品諾亞價值諾亞的定位諾亞在做——金融產品的設計師，客戶理財?shù)膮⒅\長2股東介紹2007年10月，美國最大風險投資機構之一紅杉資本，注資國內最大的獨立理財顧問機構——諾亞財富紅杉資本創(chuàng)始于1972年，共有18只基金，超過40億美元總資本，總共投資超過500家公司，200多家成功上市，100多個通過兼并收購成功退出的案例。紅杉資本作為全球最大的，曾投資了蘋果電腦、思科、甲骨文、雅虎和、，紅杉投資的公司總市值超過納斯達克市場總價值的10%。紅杉資本簡介2005年9月，攜程網原總裁兼沈南鵬與(紅杉資本)一起始創(chuàng)了紅杉資本中國基金()。過往典型投資案例：奇虎、大眾點評網、康盛創(chuàng)想、利農、匹克等。紅杉中國簡介股東介紹2007年10月，美國最大風險投資機構之一紅杉資本，3沈南鵬全球最成功的風險投資基金之一——紅杉()中國基金的創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人。中國最大的旅行服務公司——攜程旅行網的創(chuàng)始人及董事，并曾長期擔任公司總裁及首席財務官職位。中國經濟型連鎖酒店的龍頭企業(yè)——如家連鎖酒店的創(chuàng)始人及聯(lián)席董事長。中國最大的戶外媒體企業(yè)——分眾傳媒的董事。中國最大的房地產流通服務商——易居中國的董事由于沈先生在創(chuàng)建攜程旅行網和如家連鎖酒店中的突出表現(xiàn)，他被《雜志》評為2004年“亞洲年度企業(yè)家”。現(xiàn)任中國企業(yè)家論壇理事和全球年青總裁協(xié)會會員。選擇諾亞的理由：激情、誠信、專注沈南鵬全球最成功的風險投資基金之一——紅杉()中國基金的創(chuàng)始4何伯權——諾亞財富天使投資者今日集團創(chuàng)始人，樂百氏創(chuàng)始人曾巨資聘請麥肯錫做企業(yè)高級管理戰(zhàn)略咨詢并引進全球最先進的管理信息系統(tǒng)。1999年入選哈佛大學教學案例，資深投資人。選擇諾亞的理由做事忠于價值觀和原則，而不是忠于某一個人某一件事。簡單的事情重復的做，做到極致何伯權——諾亞財富天使投資者今日集團創(chuàng)始人，樂百氏創(chuàng)始人5章嘉玉——諾亞財富高級顧問擁有16年基金管理經驗。2007年加入荷寶集團擔任大中華區(qū)及東南亞行政總裁。之前擔任泰達荷銀基金公司（大中華地區(qū)及新加坡）副董事長，并成功地建立了零售市場的業(yè)務戰(zhàn)略和發(fā)展目標，包括內部客戶，公司、企業(yè)所有者和高凈值個人。在其擔任荷銀投資管理（亞洲）有限公司中國區(qū)總裁時，曾協(xié)助香港分部發(fā)展和。通過她的努力，荷銀在6個月內獲批1億美元的配額，在此期間，所管理的資產增長從零增長到35億歐元。6章嘉玉——諾亞財富高級顧問擁有16年基金管理經驗。662008年，諾亞財富被評為：

德勤高科技、高成長中國50強德勤創(chuàng)新商業(yè)模式亞洲500強新加坡合力縱橫最具潛力企業(yè)中國50強新財富最具潛力的商業(yè)模式

72008年，諾亞財富被評為：

德勤77諾亞與金融機構的合作定位8諾亞與金融機構的合作定位88諾亞廣泛的合作機構諾亞在產品設計及篩選方面深度合作的金融機構9諾亞廣泛的合作機構諾亞在產品設計及篩選方面深度合作的金融機構9諾亞在產品設計及篩選方面深度合作的金融機構諾亞廣泛的合作機構10諾亞在產品設計及篩選方面深度合作的金融機構諾亞廣泛的合作機構10諾亞在產品設計及篩選方面深度合作的金融機構諾亞廣泛的合作機構11諾亞在產品設計及篩選方面深度合作的金融機構諾亞廣泛的合作機構11諾亞的發(fā)展歷程諾亞發(fā)展的里程碑諾亞前身：湘財證券私人金融總部2003年8月2005年8月2007年8月全球領先風投機構紅杉資本注資諾亞中國首家第三方獨立理財顧問機構2007年美國風險投資紅杉資本注資諾亞多年積累，口碑卓越服務4,000多位高凈資產客戶，管理資產超過50億中國獨立理財顧問機構－高凈值客戶（家庭）的理財“總管”富有創(chuàng)新理財服務理念的團隊，為高端私人客戶提供投資理財服務引入獨立第三方理財顧問服務理念，了解客戶需求，以獨立客觀的態(tài)度篩選產品，提供適合于客戶的理財解決方案2009年8月高凈資產客戶過萬名配置資產過100億元在上海、北京、廣州、杭州、溫州、武漢、寧波、南京、成都、青島等16個城市設有分支機構理財規(guī)劃師達200多位服務高端客戶萬余名，配置客戶資產逾100億元諾亞的發(fā)展歷程諾亞發(fā)展的里程碑諾亞前身：湘財證券私人金融總部12全國布局網絡和優(yōu)秀的理財師隊伍諾亞全國布局諾亞優(yōu)勢金字塔諾亞財富管理中心諾亞布局全國網絡截止2010年初，諾亞在上海、北京、天津、大連、青島、南京、無錫、蘇州、杭州、寧波、溫州、臺州、義烏、紹興、慈溪、成都、武漢、廣州、佛山、南海、順德、中山、深圳、福州等24個城市設有分支機構諾亞有著優(yōu)秀的理財師團隊金融行業(yè)從業(yè)經驗平均6年擁有證券、基金、保險、理財規(guī)劃師資格的理財師200名完全“客戶導向”的服務理念總部全國布局網絡和優(yōu)秀的理財師隊伍諾亞全國布局諾亞優(yōu)勢諾亞財13金融機構2009年，諾亞

為金融機構篩選及設計產品超過200個金融機構產品的產品設計及篩選專家設計產品規(guī)模超過200億金融機構2009年，諾亞為金融機構篩選及設計14諾亞金字塔諾亞金字塔15獨立客觀的產品篩選體系諾亞的篩選體系諾亞優(yōu)勢金字塔諾亞理財精品池多維度的全面篩選深度的研究篩選多維度4P篩選投資理念投資流程投資業(yè)績投資人員深度篩選產品背后的細節(jié)諾亞幫助客戶分析理財需求幫助客戶建立正確投資心態(tài)幫助客戶正確審視自身狀況諾亞需求幫助客戶選擇理財產品謹慎選擇金融機構謹慎選擇理財產品理財精品池供理財師為客戶選擇獨立客觀的產品篩選體系諾亞的篩選體系諾亞優(yōu)勢諾亞理財精品池多16完善流程完善流程17諾亞的產品分類諾亞的產品分類18產品線風險－收益結構分布圖產品線風險－收益結構分布圖19研究先行：監(jiān)控同業(yè)產品研究先行：監(jiān)控同業(yè)產品20固定收益產品評價維度產品（70%）發(fā)行機構（30%）持續(xù)經營能力收益率產品結構標的物交易對手政策影響產品管理能力風險控制體系服務與信息披露管理與合規(guī)團隊與創(chuàng)新固定收益產品評價維度產品（70%）發(fā)行機構（30%）持續(xù)經營21方舟系列—上市公司股權質押類該類產品諾亞的風控邏輯1.中登公司登記質押2.是否強制公證3.警戒線補倉策略4.平倉策略5.專人時時監(jiān)控方舟系列—上市公司股權質押類該類產品諾亞的風控邏輯22股權質押類政策影響產品結構：質押率、平倉警戒線、強制公證的制度安排收益率：與同期同類產品相比是否具有競爭力交易對手：融資方實力、未來現(xiàn)金流安排標的物：標的股票的波動情況股權質押類股權質押類政策影響產品結構：收益率：與同期同類產品相比是否具23方舟系列—證券結構化該類產品諾亞的風控邏輯1.警戒線補倉2.強制平倉3.設定投資限制4.融資比例不超過1:25.專人時時監(jiān)控方舟系列—證券結構化該類產品諾亞的風控邏輯24結構化證券投資類產品收益率：與同期同類產品相比是否具有競爭力產品結構：優(yōu)先劣后的制度安排、警戒線、平倉線的設置標的物：投資限制交易對手：投資能力資金對碰結構化證券投資類產品收益率：與同期同類產品相比是否具有競爭力25房地產抵押類收益率產品結構標的物交易對手政策抵押率用款監(jiān)督還款監(jiān)督擔保情況交易結構抵押物的價值項目所在地的市場情況融資方資質股東實力財務狀況信譽情況政府的政策導向與同期同類產品相比是否具有競爭力房地產抵押類收益率產品結構標的物交易對手政策抵押率抵押物的價26方舟系列—政府擔保類該類產品諾亞的風控邏輯1.財政收入狀況2.政府或有負債規(guī)模3.人大決議4.債務在當屆政府任期內5.項目自身收益6.政府信用7.產品當?shù)劁N售規(guī)模方舟系列—政府擔保類該類產品諾亞的風控邏輯27收益率：與同期同類產品相比是否具有競爭力政策：政府重視程度、政府任期產品結構：是否財政預算及人大決議標的物：是否對應有項目支持，項目的收益情況交易對手：政府級別、信用情況、財政實力政府信用類政信合作類收益率：與同期同類產品相比是否具有競爭力政策：政府重視程度、28龍舟系列—陽光私募信托類該類產品諾亞的風控邏輯投資管理人理念研究團隊管理規(guī)模產品設計選股能力選時能力投資紀律的堅持發(fā)行時機選擇龍舟系列—陽光私募信托類該類產品諾亞的風控邏輯29私募證券基金評價原則和方法篩選私募投資顧問Philosophy投資理念Process投資流程Performance投資業(yè)績People投研團隊4P基金篩選原則私募證券基金評價原則和方法篩選私募投資顧問Philosoph30諾亞的篩選要點諾亞的篩選要點31諾亞獨立客觀的篩選流程市場上400多只陽光私募基金約30家投資顧問納入備選池中甄選10家投資顧問進入重點訪談最終選擇5家私募投資顧問并動態(tài)輪換諾亞獨立客觀的篩選流程市場上400多只約30家投資顧問甄選132諾亞私募證券基金指數(shù)諾亞私募證券基金指數(shù)是以諾亞篩選的私募證券基金為標的，按照加權平均計算出的私募證券基金組合指數(shù)。自諾亞私募證券指數(shù)設立（2007年5月31日）至2009年8月28日，上證綜指下跌30.39％，天相公募基金指數(shù)下跌1.09％，諾亞私募指數(shù)上漲61.25％。諾亞私募證券基金指數(shù)諾亞私募證券基金指數(shù)是以諾亞篩選的私募33新舟系列—有限合伙企業(yè)私募股權投資基金類私募股權基金產品(基金）的基金（組合）管理類房地產基金房地產交易類房地產開發(fā)類房地產并購類新舟系列—有限合伙企業(yè)私募股權投資基金類管理類房地產基金34新舟系列—有限合伙企業(yè)私募股權基金類產品諾亞風控邏輯1.團隊2.投資業(yè)績3.投資策略4.其他（文件完整性、同業(yè)調查）新舟系列—有限合伙企業(yè)私募股權基金類產品諾亞風控邏輯35諾亞篩選的四大標準管理團隊團隊穩(wěn)定性投資能力過往業(yè)績投資業(yè)績項目退出情況投資策略投資領域投資決策流程相關人評價行業(yè)口碑LP評價被投資企業(yè)評價原則：一個都不能少的前提下，關注亮點四大方面相互支持佐證諾亞篩選的四大標準管理團隊團隊穩(wěn)定性過往業(yè)績投資業(yè)績投資策略36諾亞選擇的四大標準公司團隊歷史沿革核心成員公司架構治理方式風控體系歷史業(yè)績基金業(yè)績項目情況對賭執(zhí)行合作投資策略流程市場觀點項目儲備項目篩選投資策略項目管理其他產品條款相關榮譽再投比例文件完整性諾亞選擇的四大標準公司團隊歷史沿革歷史業(yè)績基金業(yè)績策略流程市37操作流程：與投委會70％以上人員見面拜訪6個不同崗位（項目經理、法務、財務、投資后管理、風控、服務）5個關鍵問題（市場觀點、專注領域、投資風格、投資理念、投資策略）了解過往基金4方面情況（募集、投資、管理、退出）3個層面展開邏輯（公司、基金、個案）2份過往報告參考（風控報告/項目評價報告、信息披露報告）1天實地調研操作流程：與投委會70％以上人員見面38歌斐數(shù)據庫歌斐數(shù)據庫39諾亞及創(chuàng)新類產品的發(fā)展歷程2008年2009年2010年……40諾亞及創(chuàng)新類產品的發(fā)展歷程2008年2009年2010年…40奇怪的“二八定理”41奇怪的“二八定理”4141誰是常青樹42誰是常青樹42獲得專屬理財顧問了解諾亞客戶服務流程圖獲得專屬理財顧問了解諾亞客戶服務流程圖43卓越的客戶管理系統(tǒng)諾亞的客戶服務體系諾亞優(yōu)勢金字塔客戶信息管理系統(tǒng)資訊發(fā)布管理產品信息管理投資者賬戶信息管理理財沙龍活動管理4008客服電話集成網絡客戶服務集成諾亞站在巨人的肩膀諾亞的理財師與美林、花旗、富通銀行等業(yè)界領袖使用同樣的客戶關系管理系統(tǒng)。卓越的客戶管理系統(tǒng)諾亞的客戶服務體系諾亞優(yōu)勢客戶信息管理44諾亞對客戶的承諾與不承諾我們承諾為客戶持續(xù)篩選最優(yōu)秀的投資經理及投資產品；我們承諾對每一種產品所掛鉤的基礎資產進行深度的了解和持續(xù)的跟進；我們承諾長期與客戶保持直接的溝通與分享，讓客戶了解到產品篩選及存續(xù)管理過程中的關鍵環(huán)節(jié)；雖然我們不能承諾一定找到表現(xiàn)最好的投資產品，但我們承諾專注于關注投資經理與產品的長期表現(xiàn);雖然我們不能承諾資產配置的最終收益，但我們承諾執(zhí)業(yè)的態(tài)度是100%.45諾亞對客戶的承諾與不承諾我們承諾為客戶持續(xù)篩選最優(yōu)秀的投資經45諾亞的合規(guī)管理我們關注：46諾亞的合規(guī)管理我們關注：4646諾亞的合規(guī)管理合格、合適的投資者篩選流程諾亞的合規(guī)管理合格、合適的投資者篩選流程47諾亞對“風險控制”的理解最有利的風險控制就是對產品供應商做充分、深入的調研及評估，選擇擁有相近價值理念的合作伙伴，注重誠信并且長期穩(wěn)健經營；為了避免整個作業(yè)過程中出現(xiàn)任何差錯，我們對每一種產品所掛鉤的基礎資產全面深入的盡職調查，了解基金經理的投資理念以及投資風格；我們會緊密跟蹤及控管整個產品的發(fā)展狀況及進程，強調及時的項目風險預警；我們及時告知客戶項目的發(fā)展狀況及進程；了解客戶需求、評估客戶的風險承受能力；在合適的時間將適合的產品給到合適的客戶諾亞對“風險控制”的理解最有利的風險控制就是對產品供應商做充48諾亞產品開發(fā)流程

諾亞產品開發(fā)流程

492009年的產品篩選設計漏斗2009年的產品篩選設計漏斗50諾亞產品體系的運轉飛輪諾亞產品體系的運轉飛輪51諾亞獨立客觀的產品評價體系全面性客觀性專業(yè)性可比性值得信賴的產品評價結果諾亞獨立客觀的產品評價體系全面性客觀性專業(yè)性可比性值得信賴的52劃款、簽約流程劃款、簽約流程53劃款、簽約流程劃款、簽約流程54信托簽署客戶服務指南信托簽署客戶服務指南55信托簽署客戶服務指南

——必備證件

1、本人有效身份證件（身份證、軍官證）等復印件?！c銀行卡開卡證件一致2、本人銀行卡或活期存折（內地銀行卡）—劃款帳戶與受益帳戶一致1、營業(yè)執(zhí)照/營業(yè)執(zhí)照副本復印件2、組織機構代碼證復印件3、法定代表人證明書原件提示：簽約主體資格信托簽署客戶服務指南

——必備證件

1、本人有效身份證件（身56法定代表人證明書（樣本）——

《信托類金融產品簽約服務管理辦法》附件2法定代表人證明書茲證明（身份證號碼：）為公司法定代表人。特此證明

公司年月日公司章+法人章法定代表人證明書（樣本）——

《信托類金融產品簽約服務管理辦57信托簽署客戶服務指南

——必備證件

1、本人有效身份證件（身份證、軍官證）等復印件?！c銀行卡開卡證件一致2、本人銀行卡或活期存折（內地銀行卡）—劃款帳戶與受益帳戶一致1、營業(yè)執(zhí)照/營業(yè)執(zhí)照副本復印件2、組織機構代碼證復印件3、法定代表人證明書原件4、法定代表人身份證復印件5、法定代表人授權委托書6、經辦人身份證復印件——(加蓋公章、法人章）信托簽署客戶服務指南

——必備證件

1、本人有效身份證件（身58信托簽署客戶服務指南

——資金劃入賬戶

將認購資金加入下述信托指定賬戶：（詳見信托計劃說明書P3頁）收款單位：**信托股份有限公司開戶銀行：**銀行股份有限公司**分行營業(yè)部賬號：34************7676★請在劃款憑證上注明“認購信托產品”。信托簽署客戶服務指南

——資金劃入賬戶

將認購資金加入下59信托簽署客戶服務指南

——投資者需簽署的文件

信托合同（一式三份）：P14頁《認購風險申明書》（一式三份）：P14頁后；《服務確認與風險揭示函》；（兩聯(lián)）身份證正反面復印件上騎縫簽字。信托簽署客戶服務指南

——投資者需簽署的文件

信托合同（一60信托簽署客戶服務指南

——簽署后交付投資者的文件、交付時間

合同簽署后您將收到：信托合同1份（當場交付）；信托計劃說明書1份（當場交付）；《服務確認與風險揭示函》（客戶留存聯(lián)）（當場交付）；《信托收據》（信托成立后十五個工作日內，由理財師轉交或快遞）。信托簽署客戶服務指南

——簽署后交付投資者的文件、交付時間

61簽約文件包內容簽約文件包內容62填寫樣張

——（自然人-基本信息）委托人/受益人基本信息：姓名/名稱：張三證件名稱：身份證證件號碼：通訊地址：省市路弄號室郵政編碼：移動電話：不填寫固定電話：電子郵箱：不填寫填寫樣張

——（自然人-基本信息）委托人/受益人基本信息63填寫樣張

——（自然人-受益帳戶信息）受益帳戶信息：信托利益劃付賬戶名稱：張三開戶銀行：銀行分行支行賬號：√銀行卡□存折□企業(yè)賬戶銀行間系統(tǒng)顯示名稱填寫樣張

——（自然人-受益帳戶信息）受益帳戶信息：銀行間64填寫樣張

——（機構-基本信息）委托人/受益人基本信息：姓名/名稱：公司法定代表人/負責人：李四證件名稱：營業(yè)執(zhí)照證件號碼：通訊地址：省市路弄號室郵政編碼：移動電話：不填寫固定電話：電子郵箱：不填寫注冊號與系統(tǒng)中顯示一致填寫樣張

——（機構-基本信息）委托人/受益人基本信息：65填寫樣張

（機構-受益帳戶）受益帳戶信息：開戶行：銀行分行支行收款人：公司帳號：□銀行卡□存折√企業(yè)賬戶溫馨提示：為確保機構帳戶信息準確無誤此處直接蓋機構賬號章與機構開戶許可證復印件上的帳戶信息保持一致填寫樣張

（機構-受益帳戶）受益帳戶信息：66劃款（電匯憑證）回單審核委托人本人帳戶委托人受益帳戶賬號，與合同中填寫的一致信托公司的帳戶信息完整、準確劃款（電匯憑證）回單審核委托人本人帳戶委托人受益帳戶賬號，與67居民身份證復印件審核（雙面復?。┯行趦闰T縫簽字與合同中填寫的身份證件號碼一致居民身份證復印件審核（雙面復?。┯行趦闰T縫簽字與合同中填寫68騎縫簽字標準張三張三張三張三張三騎縫簽字標準張三張三張張三張69演講完畢，謝謝觀看！演講完畢，謝謝觀看！70新人工作手冊諾亞（中國）財富管理中心2010年6月新人工作手冊諾亞（中國）財富管理中心諾亞的定位諾亞在做——金融產品的設計師，客戶理財?shù)膮⒅\長！金融機構客戶幫助金融機構設計及篩選金融產品幫助客戶篩選適合的金融產品諾亞價值諾亞的定位諾亞在做——金融產品的設計師，客戶理財?shù)膮⒅\長72股東介紹2007年10月，美國最大風險投資機構之一紅杉資本，注資國內最大的獨立理財顧問機構——諾亞財富紅杉資本創(chuàng)始于1972年，共有18只基金，超過40億美元總資本，總共投資超過500家公司，200多家成功上市，100多個通過兼并收購成功退出的案例。紅杉資本作為全球最大的，曾投資了蘋果電腦、思科、甲骨文、雅虎和、，紅杉投資的公司總市值超過納斯達克市場總價值的10%。紅杉資本簡介2005年9月，攜程網原總裁兼沈南鵬與(紅杉資本)一起始創(chuàng)了紅杉資本中國基金()。過往典型投資案例：奇虎、大眾點評網、康盛創(chuàng)想、利農、匹克等。紅杉中國簡介股東介紹2007年10月，美國最大風險投資機構之一紅杉資本，73沈南鵬全球最成功的風險投資基金之一——紅杉()中國基金的創(chuàng)始及執(zhí)行合伙人。中國最大的旅行服務公司——攜程旅行網的創(chuàng)始人及董事，并曾長期擔任公司總裁及首席財務官職位。中國經濟型連鎖酒店的龍頭企業(yè)——如家連鎖酒店的創(chuàng)始人及聯(lián)席董事長。中國最大的戶外媒體企業(yè)——分眾傳媒的董事。中國最大的房地產流通服務商——易居中國的董事由于沈先生在創(chuàng)建攜程旅行網和如家連鎖酒店中的突出表現(xiàn)，他被《雜志》評為2004年“亞洲年度企業(yè)家”。現(xiàn)任中國企業(yè)家論壇理事和全球年青總裁協(xié)會會員。選擇諾亞的理由：激情、誠信、專注沈南鵬全球最成功的風險投資基金之一——紅杉()中國基金的創(chuàng)始74何伯權——諾亞財富天使投資者今日集團創(chuàng)始人，樂百氏創(chuàng)始人曾巨資聘請麥肯錫做企業(yè)高級管理戰(zhàn)略咨詢并引進全球最先進的管理信息系統(tǒng)。1999年入選哈佛大學教學案例，資深投資人。選擇諾亞的理由做事忠于價值觀和原則，而不是忠于某一個人某一件事。簡單的事情重復的做，做到極致何伯權——諾亞財富天使投資者今日集團創(chuàng)始人，樂百氏創(chuàng)始人75章嘉玉——諾亞財富高級顧問擁有16年基金管理經驗。2007年加入荷寶集團擔任大中華區(qū)及東南亞行政總裁。之前擔任泰達荷銀基金公司（大中華地區(qū)及新加坡）副董事長，并成功地建立了零售市場的業(yè)務戰(zhàn)略和發(fā)展目標，包括內部客戶，公司、企業(yè)所有者和高凈值個人。在其擔任荷銀投資管理（亞洲）有限公司中國區(qū)總裁時，曾協(xié)助香港分部發(fā)展和。通過她的努力，荷銀在6個月內獲批1億美元的配額，在此期間，所管理的資產增長從零增長到35億歐元。76章嘉玉——諾亞財富高級顧問擁有16年基金管理經驗。6762008年，諾亞財富被評為：

德勤高科技、高成長中國50強德勤創(chuàng)新商業(yè)模式亞洲500強新加坡合力縱橫最具潛力企業(yè)中國50強新財富最具潛力的商業(yè)模式

772008年，諾亞財富被評為：

德勤777諾亞與金融機構的合作定位78諾亞與金融機構的合作定位878諾亞廣泛的合作機構諾亞在產品設計及篩選方面深度合作的金融機構79諾亞廣泛的合作機構諾亞在產品設計及篩選方面深度合作的金融機構79諾亞在產品設計及篩選方面深度合作的金融機構諾亞廣泛的合作機構80諾亞在產品設計及篩選方面深度合作的金融機構諾亞廣泛的合作機構80諾亞在產品設計及篩選方面深度合作的金融機構諾亞廣泛的合作機構81諾亞在產品設計及篩選方面深度合作的金融機構諾亞廣泛的合作機構81諾亞的發(fā)展歷程諾亞發(fā)展的里程碑諾亞前身：湘財證券私人金融總部2003年8月2005年8月2007年8月全球領先風投機構紅杉資本注資諾亞中國首家第三方獨立理財顧問機構2007年美國風險投資紅杉資本注資諾亞多年積累，口碑卓越服務4,000多位高凈資產客戶，管理資產超過50億中國獨立理財顧問機構－高凈值客戶（家庭）的理財“總管”富有創(chuàng)新理財服務理念的團隊，為高端私人客戶提供投資理財服務引入獨立第三方理財顧問服務理念，了解客戶需求，以獨立客觀的態(tài)度篩選產品，提供適合于客戶的理財解決方案2009年8月高凈資產客戶過萬名配置資產過100億元在上海、北京、廣州、杭州、溫州、武漢、寧波、南京、成都、青島等16個城市設有分支機構理財規(guī)劃師達200多位服務高端客戶萬余名，配置客戶資產逾100億元諾亞的發(fā)展歷程諾亞發(fā)展的里程碑諾亞前身：湘財證券私人金融總部82全國布局網絡和優(yōu)秀的理財師隊伍諾亞全國布局諾亞優(yōu)勢金字塔諾亞財富管理中心諾亞布局全國網絡截止2010年初，諾亞在上海、北京、天津、大連、青島、南京、無錫、蘇州、杭州、寧波、溫州、臺州、義烏、紹興、慈溪、成都、武漢、廣州、佛山、南海、順德、中山、深圳、福州等24個城市設有分支機構諾亞有著優(yōu)秀的理財師團隊金融行業(yè)從業(yè)經驗平均6年擁有證券、基金、保險、理財規(guī)劃師資格的理財師200名完全“客戶導向”的服務理念總部全國布局網絡和優(yōu)秀的理財師隊伍諾亞全國布局諾亞優(yōu)勢諾亞財83金融機構2009年，諾亞

為金融機構篩選及設計產品超過200個金融機構產品的產品設計及篩選專家設計產品規(guī)模超過200億金融機構2009年，諾亞為金融機構篩選及設計84諾亞金字塔諾亞金字塔85獨立客觀的產品篩選體系諾亞的篩選體系諾亞優(yōu)勢金字塔諾亞理財精品池多維度的全面篩選深度的研究篩選多維度4P篩選投資理念投資流程投資業(yè)績投資人員深度篩選產品背后的細節(jié)諾亞幫助客戶分析理財需求幫助客戶建立正確投資心態(tài)幫助客戶正確審視自身狀況諾亞需求幫助客戶選擇理財產品謹慎選擇金融機構謹慎選擇理財產品理財精品池供理財師為客戶選擇獨立客觀的產品篩選體系諾亞的篩選體系諾亞優(yōu)勢諾亞理財精品池多86完善流程完善流程87諾亞的產品分類諾亞的產品分類88產品線風險－收益結構分布圖產品線風險－收益結構分布圖89研究先行：監(jiān)控同業(yè)產品研究先行：監(jiān)控同業(yè)產品90固定收益產品評價維度產品（70%）發(fā)行機構（30%）持續(xù)經營能力收益率產品結構標的物交易對手政策影響產品管理能力風險控制體系服務與信息披露管理與合規(guī)團隊與創(chuàng)新固定收益產品評價維度產品（70%）發(fā)行機構（30%）持續(xù)經營91方舟系列—上市公司股權質押類該類產品諾亞的風控邏輯1.中登公司登記質押2.是否強制公證3.警戒線補倉策略4.平倉策略5.專人時時監(jiān)控方舟系列—上市公司股權質押類該類產品諾亞的風控邏輯92股權質押類政策影響產品結構：質押率、平倉警戒線、強制公證的制度安排收益率：與同期同類產品相比是否具有競爭力交易對手：融資方實力、未來現(xiàn)金流安排標的物：標的股票的波動情況股權質押類股權質押類政策影響產品結構：收益率：與同期同類產品相比是否具93方舟系列—證券結構化該類產品諾亞的風控邏輯1.警戒線補倉2.強制平倉3.設定投資限制4.融資比例不超過1:25.專人時時監(jiān)控方舟系列—證券結構化該類產品諾亞的風控邏輯94結構化證券投資類產品收益率：與同期同類產品相比是否具有競爭力產品結構：優(yōu)先劣后的制度安排、警戒線、平倉線的設置標的物：投資限制交易對手：投資能力資金對碰結構化證券投資類產品收益率：與同期同類產品相比是否具有競爭力95房地產抵押類收益率產品結構標的物交易對手政策抵押率用款監(jiān)督還款監(jiān)督擔保情況交易結構抵押物的價值項目所在地的市場情況融資方資質股東實力財務狀況信譽情況政府的政策導向與同期同類產品相比是否具有競爭力房地產抵押類收益率產品結構標的物交易對手政策抵押率抵押物的價96方舟系列—政府擔保類該類產品諾亞的風控邏輯1.財政收入狀況2.政府或有負債規(guī)模3.人大決議4.債務在當屆政府任期內5.項目自身收益6.政府信用7.產品當?shù)劁N售規(guī)模方舟系列—政府擔保類該類產品諾亞的風控邏輯97收益率：與同期同類產品相比是否具有競爭力政策：政府重視程度、政府任期產品結構：是否財政預算及人大決議標的物：是否對應有項目支持，項目的收益情況交易對手：政府級別、信用情況、財政實力政府信用類政信合作類收益率：與同期同類產品相比是否具有競爭力政策：政府重視程度、98龍舟系列—陽光私募信托類該類產品諾亞的風控邏輯投資管理人理念研究團隊管理規(guī)模產品設計選股能力選時能力投資紀律的堅持發(fā)行時機選擇龍舟系列—陽光私募信托類該類產品諾亞的風控邏輯99私募證券基金評價原則和方法篩選私募投資顧問Philosophy投資理念Process投資流程Performance投資業(yè)績People投研團隊4P基金篩選原則私募證券基金評價原則和方法篩選私募投資顧問Philosoph100諾亞的篩選要點諾亞的篩選要點101諾亞獨立客觀的篩選流程市場上400多只陽光私募基金約30家投資顧問納入備選池中甄選10家投資顧問進入重點訪談最終選擇5家私募投資顧問并動態(tài)輪換諾亞獨立客觀的篩選流程市場上400多只約30家投資顧問甄選1102諾亞私募證券基金指數(shù)諾亞私募證券基金指數(shù)是以諾亞篩選的私募證券基金為標的，按照加權平均計算出的私募證券基金組合指數(shù)。自諾亞私募證券指數(shù)設立（2007年5月31日）至2009年8月28日，上證綜指下跌30.39％，天相公募基金指數(shù)下跌1.09％，諾亞私募指數(shù)上漲61.25％。諾亞私募證券基金指數(shù)諾亞私募證券基金指數(shù)是以諾亞篩選的私募103新舟系列—有限合伙企業(yè)私募股權投資基金類私募股權基金產品(基金）的基金（組合）管理類房地產基金房地產交易類房地產開發(fā)類房地產并購類新舟系列—有限合伙企業(yè)私募股權投資基金類管理類房地產基金104新舟系列—有限合伙企業(yè)私募股權基金類產品諾亞風控邏輯1.團隊2.投資業(yè)績3.投資策略4.其他（文件完整性、同業(yè)調查）新舟系列—有限合伙企業(yè)私募股權基金類產品諾亞風控邏輯105諾亞篩選的四大標準管理團隊團隊穩(wěn)定性投資能力過往業(yè)績投資業(yè)績項目退出情況投資策略投資領域投資決策流程相關人評價行業(yè)口碑LP評價被投資企業(yè)評價原則：一個都不能少的前提下，關注亮點四大方面相互支持佐證諾亞篩選的四大標準管理團隊團隊穩(wěn)定性過往業(yè)績投資業(yè)績投資策略106諾亞選擇的四大標準公司團隊歷史沿革核心成員公司架構治理方式風控體系歷史業(yè)績基金業(yè)績項目情況對賭執(zhí)行合作投資策略流程市場觀點項目儲備項目篩選投資策略項目管理其他產品條款相關榮譽再投比例文件完整性諾亞選擇的四大標準公司團隊歷史沿革歷史業(yè)績基金業(yè)績策略流程市107操作流程：與投委會70％以上人員見面拜訪6個不同崗位（項目經理、法務、財務、投資后管理、風控、服務）5個關鍵問題（市場觀點、專注領域、投資風格、投資理念、投資策略）了解過往基金4方面情況（募集、投資、管理、退出）3個層面展開邏輯（公司、基金、個案）2份過往報告參考（風控報告/項目評價報告、信息披露報告）1天實地調研操作流程：與投委會70％以上人員見面108歌斐數(shù)據庫歌斐數(shù)據庫109諾亞及創(chuàng)新類產品的發(fā)展歷程2008年2009年2010年……110諾亞及創(chuàng)新類產品的發(fā)展歷程2008年2009年2010年…110奇怪的“二八定理”111奇怪的“二八定理”41111誰是常青樹112誰是常青樹42獲得專屬理財顧問了解諾亞客戶服務流程圖獲得專屬理財顧問了解諾亞客戶服務流程圖113卓越的客戶管理系統(tǒng)諾亞的客戶服務體系諾亞優(yōu)勢金字塔客戶信息管理系統(tǒng)資訊發(fā)布管理產品信息管理投資者賬戶信息管理理財沙龍活動管理4008客服電話集成網絡客戶服務集成諾亞站在巨人的肩膀諾亞的理財師與美林、花旗、富通銀行等業(yè)界領袖使用同樣的客戶關系管理系統(tǒng)。卓越的客戶管理系統(tǒng)諾亞的客戶服務體系諾亞優(yōu)勢客戶信息管理114諾亞對客戶的承諾與不承諾我們承諾為客戶持續(xù)篩選最優(yōu)秀的投資經理及投資產品；我們承諾對每一種產品所掛鉤的基礎資產進行深度的了解和持續(xù)的跟進；我們承諾長期與客戶保持直接的溝通與分享，讓客戶了解到產品篩選及存續(xù)管理過程中的關鍵環(huán)節(jié)；雖然我們不能承諾一定找到表現(xiàn)最好的投資產品，但我們承諾專注于關注投資經理與產品的長期表現(xiàn);雖然我們不能承諾資產配置的最終收益，但我們承諾執(zhí)業(yè)的態(tài)度是100%.115諾亞對客戶的承諾與不承諾我們承諾為客戶持續(xù)篩選最優(yōu)秀的投資經115諾亞的合規(guī)管理我們關注：116諾亞的合規(guī)管理我們關注：46116諾亞的合規(guī)管理合格、合適的投資者篩選流程諾亞的合規(guī)管理合格、合適的投資者篩選流程117諾亞對“風險控制”的理解最有利的風險控制就是對產品供應商做充分、深入的調研及評估，選擇擁有相近價值理念的合作伙伴，注重誠信并且長期穩(wěn)健經營；為了避免整個作業(yè)過程中出現(xiàn)任何差錯，我們對每一種產品所掛鉤的基礎資產全面深入的盡職調查，了解基金經理的投資理念以及投資風格；我們會緊密跟蹤及控管整個產品的發(fā)展狀況及進程，強調及時的項目風險預警；我們及時告知客戶項目的發(fā)展狀況及進程；了解客戶需求、評估客戶的風險承受能力；在合適的時間將適合的產品給到合適的客戶諾亞對“風險控制”的理解最有利的風險控制就是對產品供應商做充118諾亞產品開發(fā)流程

諾亞產品開發(fā)流程

1192009年的產品篩選設計漏斗2009年的產品篩選設計漏斗120諾亞產品體系的運轉飛輪諾亞產品體系的運轉飛輪121諾亞獨立客觀的產品評價體系全面性客觀性專業(yè)性可比性值得信賴的產品評價結果諾亞獨立客觀的產品評價體系全面性客觀性專業(yè)性可比性值得信賴的122劃款、簽約流程劃款、簽約流程123劃款、簽約流程劃款、簽約流程124信托簽署客戶服務指南信托簽署客戶服務指南125信托簽署客戶服務指南

——必備證件

1、本人有效身份證件（身份證、軍官證）等復印件?！c銀行卡開卡證件一致2、本人銀行卡或活期存折（內地銀行卡）—劃款帳戶與受益帳戶一致1、營業(yè)執(zhí)照/營業(yè)執(zhí)照副本復印件2、組織機構代碼證復印件3、法定代表人證明書原件提示：簽約主體資格信托簽署客戶服務指南

——必備證件

1、本人有效身份證件（身126法定代表人證明書（樣本）——

《信托類金融產品簽約服務管理辦法》附件2法定代表人證明書茲證明（身份證號碼：）為公司法定代表人。特此證明

公司年月日公司