財務(wù)評價(案例)

財務(wù)評價一.定義

是根據(jù)國家現(xiàn)行的財稅制度和價格體系，分析計算項目直接發(fā)生的財務(wù)效益和費用、編制財務(wù)報表、計算評價指標、考察項目的盈利能力、清償能力以及外匯平衡等財務(wù)狀況，據(jù)以判別項目的財務(wù)可行性。二.主要內(nèi)容

在對投資項目的總體了解和對市場、環(huán)境、技術(shù)方案充分調(diào)查了解與掌握的基礎(chǔ)上，收集、預(yù)測財務(wù)分析基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，編制基礎(chǔ)財務(wù)報表（如投資估算表、折舊表、成本表、銷售收入及稅金估算表等）編制資金規(guī)劃與計劃，在此基礎(chǔ)上編制資金來源與運用表。根據(jù)財務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和資金規(guī)劃編制財務(wù)現(xiàn)金流量表，據(jù)此計算和分析財務(wù)效果。三.主要財務(wù)報表（一）現(xiàn)金流量表

此表是用來反映項目在建設(shè)期和生產(chǎn)期各年的現(xiàn)金流入量、現(xiàn)金流出量、凈現(xiàn)金流量和累計凈現(xiàn)金流量，并以此為依據(jù)進行靜態(tài)和動態(tài)財務(wù)指標的測算，進行項目盈利能力分析。按投資計算基礎(chǔ)不同，現(xiàn)金流量表通常分為全部投資現(xiàn)金流量表和自有資金現(xiàn)金流量表。1.全部投資現(xiàn)金流量表

全部投資現(xiàn)金流量表，不區(qū)分資金來源，把全部投資均視為自有資金，用以計算財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期等指標，考察項目全部投資的盈利能力。資金投資的評價目的是在企業(yè)范圍內(nèi)考察項目的經(jīng)濟效果。具體格式見下表所示?，F(xiàn)金流量表（全部投資）序號年份項目合計建設(shè)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期123456…n11.11.21.322.12.22.32.42.53456生產(chǎn)負荷（%）現(xiàn)金流入產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金現(xiàn)金流出固定資產(chǎn)投資（含調(diào)節(jié)稅）流動資金經(jīng)營成本銷售稅金及附加所得稅凈現(xiàn)金流量（1-2）累計凈現(xiàn)金流量所得稅前凈現(xiàn)金流量(3+2.5)所得稅前累計凈現(xiàn)金流量2.自有資金現(xiàn)金流量表

自有資金現(xiàn)金流量表編制的原則是區(qū)分資金來源。是站在企業(yè)財務(wù)的角度考察各項資金的收入和支出，對于貸款來說，企業(yè)從銀行取得貸款是資金收入，用于項目建設(shè)是資金支出，因此表中投資只計自有資金。用以計算自有資金財務(wù)凈現(xiàn)值、財務(wù)內(nèi)部收益率的等指標?！白杂匈Y金”的評價目的是考察企業(yè)在興辦項目中獲得的實際利益。具體格式見下表所示?，F(xiàn)金流量表（自有資金）序號年份項目合計建設(shè)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期123456…n11.11.21.322.12.22.32.42.52.62.73生產(chǎn)負荷（%）現(xiàn)金流入產(chǎn)品銷售(營業(yè))收入回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金現(xiàn)金流出自有資金借款本金償還借款利息支付經(jīng)營成本銷售稅金及附加所得稅特種基金凈現(xiàn)金流量（1-2）（二）損益表損益表是反映項目盈利或虧損的報表。通過逐年的銷售收入、成本及稅金等收入與支出來計算各年的利潤總額、所得稅及稅后利潤分配情況，用以計算投資利潤率、投資利稅率和資本金利潤率等指標。損益表的具體格式見下表：損益表序號年份項目合計投產(chǎn)期達產(chǎn)期3456…n12345677.17.27.3生產(chǎn)負荷（%）產(chǎn)品銷售(營業(yè))收入銷售稅金及附加總成本費用利潤總額（1-2-3）所得稅稅后利潤(4-5)可供分配利潤盈余公積金應(yīng)付利潤未分配利潤累計未分配利潤項目評價時利潤總額一般可視作應(yīng)納稅所得額。僅對生產(chǎn)初期發(fā)生的虧損，按政策允許5年內(nèi)進行彌補，以調(diào)整減少的應(yīng)納稅所得額，其他因素不必考慮，虧損所得額為0。企業(yè)發(fā)生的年度虧損，可用下一年度的稅前利潤彌補，下一年度的利潤不足彌補的，可以用5年內(nèi)的所得稅前利潤彌補，連續(xù)5年未彌補的虧損，用稅后利潤彌補?？晒┓峙淅麧櫍河喙e金：是企業(yè)從稅后利潤中提取形成的積累資金，是企業(yè)保全資本，防止濫分稅后利潤，降低企業(yè)經(jīng)營風險，保護債權(quán)人利益的資金來源。從性質(zhì)上看，盈余公積金屬于企業(yè)的所有者權(quán)益（是企業(yè)投資者對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)），包括法定盈余公積金和任意盈余公積金。法定盈余公積金按稅后利潤的10%提取，當企業(yè)的法定盈余公積金達到注冊資本的50%時可不再提取。任意盈余公積金是企業(yè)為了滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要，在計提法定盈余公積金和公益金后，按照公司章程或股東會議決議提取的公積金，其提取比例或金額由股東會議根據(jù)需要確定。企業(yè)提取的盈余公積金主要用于彌補企業(yè)虧損和轉(zhuǎn)贈企業(yè)資本。但轉(zhuǎn)贈資本后企業(yè)的法定盈余公積金不能低于企業(yè)注冊資本的25%。公益金：是企業(yè)從稅后利潤中提取專門用于職工集體福利方面的資金。從性質(zhì)上看，公益金也屬于企業(yè)的所有者權(quán)益，但是它不能用于彌補虧損和轉(zhuǎn)贈資本，而只能用于職工的集體福利，如建造職工宿舍、食堂醫(yī)務(wù)室等。企業(yè)職工對這些福利設(shè)施只有使用權(quán)而沒有所有權(quán)，所有權(quán)仍屬于企業(yè)的所有者。應(yīng)付利潤：應(yīng)該向投資者分付的利潤（1）支付優(yōu)先股股利（2）提取任意盈余公積金（3）支付普通股股利未分配利潤：用于償還固定資產(chǎn)借款及彌補以前年度虧損的可供分配利潤。未分配利潤+折舊+攤銷+其他均為還款資金來源?？尚行匝芯恐?，稅后利潤處理方式如下：用稅后利潤支付長期借款后無余額的年份，稅后利潤全部計入未分配利潤用于支付長期借款還本，不計提盈余公積金。用稅后利潤支付長期借款后有余額的年份，先按稅后利潤的15%計提盈余公積金，然后視需要留出用于還本的余額計入未分配利潤，最后將剩余部分作為應(yīng)付利潤。即：盈余公積金=稅后利潤×15%（盈余年份才提?。┪捶峙淅麧?借款本金–折舊費–攤銷費應(yīng)付利潤=稅后利潤–盈余公積金–未分配利潤還清借款后的年份先按稅后利潤的15%計提盈余公積金，其余全部作為應(yīng)付利潤。

（三）資金來源與運用表

編制資金來源與運用表的目的是滿足項目實施與運轉(zhuǎn)的需要，保證項目壽命周期內(nèi)資金運行的可行性，即每期的資金來源加上上期的結(jié)余必須足以支付本期的資金使用需要，否則項目無法實施。項目的資金安排集中體現(xiàn)“資金來源與運用表”上，該表由“資金來源”、“資金運用”、“盈余資金”和“累計盈余資金”四項構(gòu)成。滿足資金運行的可行性條件是：各年的“累計盈余資金”≥0。具體格式見下表所示。資金來源與運用表序號年份項目合計建設(shè)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期123456…n11.11.21.31.41.51.61.71.81.91.102生產(chǎn)負荷（%）資金來源利潤總額折舊費攤銷費長期借款流動資金借款其他短期借款自有資金其它回收固定資產(chǎn)余值回收流動資金資金運用資金來源與運用表（續(xù)表）序號年份項目合計建設(shè)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期123456…n22.12.22.32.42.52.62.72.834生產(chǎn)負荷（%）資金運用固定資產(chǎn)投資（含投資方向調(diào)節(jié)稅）建設(shè)期利息流動資金所得稅應(yīng)付利潤長期借款本金償還流動資金借款本金償還其他短期借款本金償還盈余資金累計盈余資金（四）資產(chǎn)負債表該表反映項目逐年年末控制的資產(chǎn)數(shù)量及其構(gòu)成比例，所負擔債務(wù)數(shù)量及其長短期債務(wù)的構(gòu)成比例，所有者擁有的權(quán)益數(shù)量及其構(gòu)成比例，用以計算資產(chǎn)負債率、流動比率及速動比率，進行清償能力分析。資產(chǎn)負債表是根據(jù)“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”這一基本公式，并依據(jù)一定的分類標準和順序把項目在某一特定日期的資產(chǎn)、負債與所有者權(quán)益予以適當編排而成，具體格式見下表：資產(chǎn)負債表序號年份項目合計建設(shè)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期123456…n11.11.1.11.1.21.1.31.1.41.21.31.422.12.1.1生產(chǎn)負荷（%）

資產(chǎn)流動資產(chǎn)總額應(yīng)收賬款存貨現(xiàn)金累計盈余資金在建工程固定資產(chǎn)凈值無形及遞延資產(chǎn)凈值負債及所有者權(quán)益流動負債總額應(yīng)付賬款資產(chǎn)負債表（續(xù)表）序號年份項目合計建設(shè)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期123456…n2.1.22.1.32.22.32.3.12.3.22.3.32.3.4生產(chǎn)負荷（%）流動資金借款其他短期借款長期借款負債小計所有者權(quán)益資本金資本公積金累計盈余公積金累計未分配利潤計算指標：1.資產(chǎn)負債率（%）2.流動比率（%）3.速動比率（%）資產(chǎn)是指任何具有現(xiàn)金價值的實物財產(chǎn)和權(quán)利，包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、供出售的存貨，以及可多次使用的房屋、設(shè)備、工具、車輛等長期資產(chǎn)。資產(chǎn)不能憑空而降，它由四條途徑取得：（1）由賒購取得，就會產(chǎn)生負債；（2）由借款取得，這也會產(chǎn)生負債；（3）由投資者投入資金，或其他資產(chǎn)取得，這會產(chǎn)生權(quán)益；（4）通過未分配利潤和利潤的留成部分取得，這也會產(chǎn)生權(quán)益。負債是指企業(yè)因借款、賒購資產(chǎn)與勞務(wù)而形成的日后需要償還而欠下的債務(wù)，以及一些其他類型的支付，如應(yīng)付賬款。

負債按期償還期限，可以劃分為流動負債和長期負債兩類：（1）流動負債是指償付期在一年或一年以內(nèi)償還的負債；（2）長期負債是指償還期在一年以上到期的債務(wù)。所有者權(quán)益是指項目投資人對項目凈資產(chǎn)的所有權(quán)，包括項目投資人對項目的投入資本以及形成的資本公積金（是指企業(yè)投資人實際支付出資額超出其資本金的差額以及不需要償還的資本增值如：股票溢價凈收入、捐贈資產(chǎn)、財產(chǎn)評估與原賬面的差、匯率折價差額）、盈余公積金與未分配利潤等。（五）財務(wù)外匯平衡表當建設(shè)項目涉及產(chǎn)品出口創(chuàng)匯或替代進口節(jié)匯時，還應(yīng)進行項目的外匯效果分析。財務(wù)外匯平衡表是反映項目計算期內(nèi)各年外匯余缺程度，進行外匯平衡分析。外匯效果分析依據(jù)的是財務(wù)外匯平衡表，其格式見下表。財務(wù)外匯平衡表序號年份項目合計建設(shè)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期123456…n11.11.21.322.12.22.32.42.52.62.7生產(chǎn)負荷（%）外匯來源產(chǎn)品銷售外匯收入外匯借款其他外匯收入外匯運用固定資產(chǎn)投資中外匯支出進口原材料進口零部件技術(shù)轉(zhuǎn)讓費償付外匯借款本息其他外匯支出外匯余缺四.財務(wù)評價指標體系財務(wù)評價主要是按照國家現(xiàn)行的財稅制度和國內(nèi)現(xiàn)行價格，從財務(wù)的角度分析計算項目的效益、費用、盈利狀況及借款償還能力，以考察項目在財務(wù)上的可行性。按國家經(jīng)濟計劃委員會的規(guī)定，建設(shè)項目財務(wù)評價的指標體系如下：項目財務(wù)評價指標靜態(tài)指標動態(tài)指標投資回收期固定資產(chǎn)投資借款償還期投資利潤率投資利稅率資本金利潤率財務(wù)比率資產(chǎn)負債率流動比率速動比率動態(tài)投資回收期凈現(xiàn)值內(nèi)部收益率凈現(xiàn)值率財務(wù)換匯成本財務(wù)節(jié)匯成本（一）財務(wù)盈利性分析

財務(wù)盈利性分析要計算并分析財務(wù)凈現(xiàn)值、財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值率、投資回收期、財務(wù)盈利率和其它財務(wù)比率，是財務(wù)評價的主要內(nèi)容。（二）財務(wù)清償能力分析1.借款償還期是指在國家財政規(guī)定及項目具體財務(wù)條件下，一項目投產(chǎn)后可用于還款的資金，償還建設(shè)投資國內(nèi)借款本金和建設(shè)期利息（不包括已用自有資金支付的建設(shè)期利息)所需要的時間。

式中：

I為建設(shè)投資國內(nèi)借款本金和建設(shè)期利息之和；pt為建設(shè)投資國內(nèi)借款償還期，從借款開始年計算；

Rt

為第t年可用于還款的資金，包括稅后利潤、折舊、攤銷費及其他還款資金。借款償還期可由損益表、成本表及其借款還本付息表的數(shù)據(jù)推算，通常用年表示。借款償還期=借款償還后首次出現(xiàn)盈余的年份數(shù)-開始借款年份從開始借款年份算起的償還期的詳細計算公式是：借款還本付息表序號年份項目合計建設(shè)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期123456…n11.11.21.31.41.522.12.22.32.4借款及還本付息年初借款本息累計本年借款本年應(yīng)計利息本年還本本年付息償還借款本金的來源未分配利潤折舊攤銷其他資金合計（2.1+2.2+2.3+2.4）

當借款償還期滿足貸款機構(gòu)的要求期限時，即認為項目有償還能力。2.資產(chǎn)負債率是企業(yè)負債與資產(chǎn)之比，是一個反映項目所面臨的財務(wù)風險程度及償債能力的指標，其計算公式為：

資產(chǎn)負債率反映總資產(chǎn)中有多大比例是通過借款來籌集的。該指標又稱為舉債經(jīng)營比率。從債權(quán)人的立場看，該指標越低越好。如果股東提供的資本與企業(yè)資本總額相比，只占較少的比例，則企業(yè)的風險將主要由債權(quán)人來承擔，這對債權(quán)人來講不利。從股東的角度看，只要全部資本利潤率高于借款利率，股東就可以從負債資金中獲得額外利潤，因此負債比率越大越好。從企業(yè)經(jīng)營的角度看，企業(yè)負債過大，債務(wù)風險加大，但如果舉債過小，又說明企業(yè)利用債權(quán)人資本進行經(jīng)營活動的能力太差，畏縮不前，對前途信心不足，因此必須審時度勢，全面考慮，在利用資產(chǎn)負債率制定資本決策時，必須充分估計預(yù)期的利潤和增加的風險，在兩者之間權(quán)衡利害得失，做出正確的決策。3.流動比率

是流動資產(chǎn)與流動負債的比率，用以衡量項目清償其短期負債的能力，也是反映項目各年償付流動負債能力的指標。其計算公式為：計算出的流動比率，一般應(yīng)大于200%，即1元的流動負債至少有2元的流動資產(chǎn)作后盾，保證項目按期償還短期債務(wù)。這是提供貸款的機構(gòu)可以接受的。4.速動比率速動比率可克服流動比率的缺點，用來衡量企業(yè)償付短期負債的能力，及項目快速清償流動負債的能力。計算公式為：

計算出的速動比率，一般應(yīng)接近于100%，即1元的流動負債有1元的速動資產(chǎn)（流動資產(chǎn)-存貨）以資抵償，這是提供貸款的機構(gòu)可以接受的。（三）財務(wù)外匯流量分析

涉及產(chǎn)品出口創(chuàng)匯及替代進口節(jié)匯的項目，應(yīng)進行財務(wù)外匯流量分析。指標有：財務(wù)外匯凈現(xiàn)值、財務(wù)換匯成本和財務(wù)節(jié)匯成本。1.財務(wù)外匯凈現(xiàn)值（FNPVF）

計算公式是：式中：FI為外匯流入量；FO為外匯流出量；n為計算期；（FI–FO)t為第t年的凈外匯流量；i為折現(xiàn)率；一般取外匯貸款利率。2.財務(wù)換匯成本及財務(wù)節(jié)匯成本財務(wù)換匯成本是指換取1美元外匯所需的人民幣額數(shù)。式中，DRt為項目在第t年生產(chǎn)出口產(chǎn)品投入的國內(nèi)資源（包括投資、原材料、工資及其他投入）財務(wù)節(jié)匯成本是指替代進口項目節(jié)約1美元外匯所需的人民幣額數(shù)。它等于項目計算期內(nèi)生產(chǎn)替代進口所投入的國內(nèi)資源的現(xiàn)值與生產(chǎn)替代進口產(chǎn)品的外匯凈現(xiàn)值的比。財務(wù)評價案例分析

本部分以一個新建項目為例，說明基礎(chǔ)財務(wù)報表編制方法及財務(wù)效果計算方法。一、案例的財務(wù)預(yù)測及基礎(chǔ)財務(wù)報表1.數(shù)據(jù)資料新建一個化肥廠，預(yù)計從此項目建設(shè)開始壽命期為15年，項目建設(shè)期為3年，第4年投產(chǎn)，第5年達到設(shè)計生產(chǎn)能力。（1）固定資產(chǎn)投資8000萬元，其中自有資金投資4000萬元。分年投資情況見下表：不足部分向銀行借款，銀行貸款條件是年利率10%，建設(shè)期間只計利息不還款，第4年投產(chǎn)后開始還貸，每年付清利息并分10年等額償還建設(shè)期利息資本化后的全部借款本金。（2）流動資金投資約需2490萬元，全部用銀行貸款，年利率為10%，。（3）銷售收入、銷售稅金及附加和經(jīng)營成本的預(yù)測值見下表：其他支出忽略不計。年份項目123合計固定資產(chǎn)投資（萬元）其中自有資金投資（萬元）250015003500150020001000800040002.要求進行全投資和自有資金投資盈利能力分析和清償能力分析。（基準折現(xiàn)率為12%）3.基礎(chǔ)財務(wù)報表（1）借款需用量計算表（2）固定資產(chǎn)投資借款建設(shè)期利息計算表（3）固定資產(chǎn)投資還款計劃與利息計算表年末項目456┉15銷售收入銷售稅金及附加經(jīng)營成本560032035008000480500080004805000┉┉┉80004805000銷售收入、銷售稅金及附加和經(jīng)營成本預(yù)測值借款需用量計算表年份內(nèi)容1234合計固定資產(chǎn)投資總額流動資金自有資金2500150035001500200010002490

24904000借款需用量10002000100024906490建設(shè)期利息計算表年份內(nèi)容1234合計年初欠款當年借款當年利息01000501050200020532551000375.54630.5

建設(shè)期利息約630

年末欠款累計105032554630.5

當年借款按一半計息。第4年初累計的欠款即為利息資本化后的總本金。固定資產(chǎn)投資還款計劃與利息計算表年份內(nèi)容45678910111213年初欠款當年利息支付當年還本年末欠款46304634634167416741746337043704370463324132413244632778277827846323152315232463185218521854631389138913946392692693463463463464630根據(jù)與銀行商定的條件，第4年開始支付每年的利息，再還本金的1/10，10年內(nèi)還清，利息可計入當期損益。4.固定資產(chǎn)折舊的計算平均折舊年限為15年，殘值率為5%，建設(shè)期利息計入固定資產(chǎn)原值內(nèi)。

二.主要財務(wù)報表（1）損益及利潤分配表（2）全投資現(xiàn)金流量表（3）自有資金現(xiàn)金流量表（4）資金來源與運用表（5）資產(chǎn)負債表第15年回收固定資產(chǎn)余值為：（8000+630）-547×12=2066萬元損益及利潤分配表

年份內(nèi)容4567891011121314151.銷售收入2.經(jīng)營成本3.折舊4.建設(shè)投資借款利息5.流動資金借款利息6.銷售稅金及附加7.利潤總額8.所得稅9.稅后利潤10.盈余公積金11.公益金12..應(yīng)付利潤13.未分配利潤560035005474632493205211723493518296080005000547417249480130743187688447440800050005473702494801354447907914577108000500054732424948014004629389447797080005000547278249480144647796997488240800050005473232494801492492100010050850080005000547185249480153950810311035287608000500054713924948015855231062106539030800050005479324948016315381093109559560800050005474624948016785541124112569560800050005470249480172456911511658981080005000547024948017245691155116589810全投資現(xiàn)金流量表年份內(nèi)容建設(shè)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期01234567(一)現(xiàn)金流入1.產(chǎn)品銷售收入2.回收固定資產(chǎn)余值3.回收流動資金(二)現(xiàn)金流出1.固定資產(chǎn)投資2.流動資金3.經(jīng)營成本4.銷售稅金及附加5.所得稅(三）凈現(xiàn)金流量（1-2）2500-25003500-35002000-20002490-2490560035003201721608800050004804312089800050004804472073

800050004804622058全部投資現(xiàn)金流量表(續(xù)表）年份內(nèi)容達產(chǎn)期89101112131415(一)現(xiàn)金流入1.產(chǎn)品銷售收入2.回收固定資產(chǎn)余值3.回收流動資金(二)現(xiàn)金流出1.固定資產(chǎn)投資2.流動資金3.經(jīng)營成本4.銷售稅金及附加5.所得稅(三）凈現(xiàn)金流量（1-2）

800050004804772043800050004804922028

800050004805082012800050004805231997800050004805381982

800050004805541966

800050004805691951

80002066249050004805696507自有資金現(xiàn)金流量表年份內(nèi)容建設(shè)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期01234567(一)現(xiàn)金流入1.產(chǎn)品銷售收入2.回收固定資產(chǎn)余值3.回收流動資金(二)現(xiàn)金流出1.固定資產(chǎn)投資（自有資金）2.流動資金(（自有資金）3.經(jīng)營成本4.銷售稅金及附加5.所得稅6.固定投資本金償還7.固定投資利息支付8.流動資金本金償還9.流動資金利息支付(三）凈現(xiàn)金流量（1-2）1500

-15001500

-15001000-1000

56003500320172463463249433

8000500048043146341724996080005000480447463370249991

800050004804624633242491022自有資金現(xiàn)金流量表（續(xù)表）年份內(nèi)容達產(chǎn)期89101012131415(一)現(xiàn)金流入1.產(chǎn)品銷售收入2.回收固定資產(chǎn)余值3.回收流動資金(二)現(xiàn)金流出1.固定資產(chǎn)投資（自有資金）2.流動資金(（自有資金）3.經(jīng)營成本4.銷售稅金及附加5.所得稅6.固定投資本金償還7.固定投資利息支付8.流動資金本金償還9.流動資金利息支付(三）凈現(xiàn)金流量（1-2）8000

5000480477463278

24910538000

500048049246323224910848000

500048050846318524911158000

5000480523463139249114680005000480538463932491177800050004805544634624912088000500048056946302491702

8000206624905000480569463024902493768資金來源與運用表年份內(nèi)容建設(shè)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期012345671.資金來源1.1利潤總額1.2折舊費與攤銷費1.3長期借款1.4短期借款1.5自有資金1.6回收固定資產(chǎn)余值1.7回收流動資金2.資金運用250010001500350020001500200010001000249024901068521547

185413075471901135454719471400547資金來源與運用表（續(xù)表1）年份內(nèi)容達產(chǎn)期期末余值891011121314151.資金來源1.1利潤總額1.2折舊費與攤銷費1.3長期借款1.4短期借款1.5自有資金1.6回收固定資產(chǎn)余值1.7回收流動資金2.資金運用1993144654720391492547208615395472132158554721781631547

222516785472271172454722711724547455620662490資金來源與運用表（續(xù)表2）年份內(nèi)容建設(shè)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期012345672.資金運用2.1固定資產(chǎn)2.2建設(shè)期利息2.3流動資金2.4所得稅2.5應(yīng)付利潤2.6長期借款本金償還2.7短期借款本金償還3.盈余資金4.累計盈余資金2500250000350035000020002000002490249000931172296463137137163843174446321635316814477714632205731722462797463225798資金來源與運用表（續(xù)表3）年份內(nèi)容達產(chǎn)期期末余值891011121314152.資金運用2.1固定資產(chǎn)2.2建設(shè)期利息2.3流動資金2.4所得稅2.5應(yīng)付利潤2.6長期借款本金償還2.7短期借款本金償還3.盈余資金4.累計盈余資金1764477824463229102718054928504632341261184750887646323915001889523903463243174319305389294632481991197355495646325222431550569981072129641550569981072136852490249020665751資產(chǎn)負債表年份內(nèi)容建設(shè)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期12345671資產(chǎn)1.1流動資產(chǎn)總額1.1.1流動資產(chǎn)總額1.1.2累計盈余資金1.2在建工程1.3固定資產(chǎn)凈值2負債及所有者權(quán)益2.1流動負債總額2.1.1短期借款2.2長期負債負債小計255025502550105010506255625562553255325511120249024908630111202490249046307210107102627249013780831061024902490416766571037928432490353753610379249024903704619410052306324905736989100522490249032415731973032882490798644297302490249027785268資產(chǎn)負債表（續(xù)表1）年份內(nèi)容達產(chǎn)期891011121314151資產(chǎn)1.1流動資產(chǎn)總額1.1.1流動資產(chǎn)總額1.1.2累計盈余資金1.2在建工程1.3固定資產(chǎn)凈值2負債及所有者權(quán)益2.1流動負債總額2.1.1短期借款2.2長期負債負債小計941235172490102758959412249024902315480590993751249012615348909924902490185243428791399024901500480187912490249013893879848742332490174342548487249024909263416818844812490199137078188249024904632953789347332490224331607893249024900249080675454249029642613806724902490024908241617524903685206682412490249002490資產(chǎn)負債表（續(xù)表2）年份內(nèi)容建設(shè)期投產(chǎn)期達產(chǎn)期12345672.3所有者權(quán)益2.3.1資本金2.3.2累計盈余公積金2.3.3累計公益金15001500003000300000400040000040534000351841854000123624321400021410744634000308154資產(chǎn)負債率0.410.520.640.620.600.570.54流動比率--11.11.11.21.3資產(chǎn)負債表（續(xù)表3）年份內(nèi)容達產(chǎn)期891011121314