有線寬帶建設場景及成本測算

有線寬帶建設場景及成本測算安徽公司2015年11月目錄寬帶建設情況效益分析農(nóng)村寬帶和建議12432業(yè)務發(fā)展情況安徽公司堅持以投資效益為導向，貫徹”有所為有所不為”的建設原則，目前建設的覆蓋區(qū)域主要為城鎮(zhèn)區(qū)域和政府規(guī)劃建設的新農(nóng)村，對農(nóng)村區(qū)域有線寬帶保持謹慎的投入態(tài)度，主要采用無線方式接入用戶，支撐業(yè)務發(fā)展。我省家庭戶數(shù)2031萬戶，有線寬帶覆蓋住宅1159萬戶，按照小區(qū)入住率80%測算，目前住宅覆蓋率為45.6%。從2009年開始，安徽公司已累計投入37.1億元資金（其中末端接入為31.3億元），規(guī)模推進家庭寬帶建設。其中，F(xiàn)TTH建設模式占比達83%，具備100Mbps接入能力。建設規(guī)模和歷年投資有線寬帶歷年投資情況（億元）截至目前，有線寬帶綜合造價為320元/覆蓋用戶，末端接入造價270元/覆蓋用戶。綜合造價包含配套OLT設備、綜合業(yè)務區(qū)用戶光纜網(wǎng)和小區(qū)管道（供家寬、政企和室分WLAN等接入）的分攤費用。在有線寬帶建設投入的37.1億元，其中31.3億為寬帶末端接入建設費用，其余為配套OLT設備、綜合業(yè)務區(qū)用戶光纜網(wǎng)和小區(qū)管道（提供家寬、政企和室分WLAN等接入）的分攤費用。OLT設備：累計投入1.6億元，家寬使用資源占比約70%綜合業(yè)務區(qū)用戶光纜網(wǎng)：累計投入5.3億元，家寬使用資源占比約70%小區(qū)管道：累計投入1.2億元，家寬使用資源占比約70%末端接入：累計投入31.3億元，全部為有線寬帶使用分纖點匯聚點用戶光纜網(wǎng)(主干和配線)OLT第4頁小區(qū)內(nèi)光交（內(nèi)置光分路器）ONUONTFTTBFTTH末端接入建設范圍相關(guān)主干以上建設范圍城域網(wǎng)分類投資建設場景要求有序推進：在不同發(fā)展階段，按照地市城區(qū)、縣城、建制鄉(xiāng)鎮(zhèn)、非建制鄉(xiāng)鎮(zhèn)、新農(nóng)村的優(yōu)先順序，有計劃、有選擇的逐步推進建設。2014年前以市區(qū)、縣城為主，并向建制鎮(zhèn)延伸；2014年開始，逐步向非建制鎮(zhèn)、新農(nóng)村推進；對于一般農(nóng)村，以快速、低成本的無線CPE方式解決。精準選點：在具體目標小區(qū)和投資項目選擇中，創(chuàng)建“六維度價值評價模型”、“寬帶建設選點五步驟”等標準與方法，確保投入產(chǎn)出效益，逐步完成有價值區(qū)域優(yōu)先全覆蓋建設。競爭情況：小區(qū)內(nèi)已有寬帶運營商情況入住時間：小區(qū)的建成時間小區(qū)類型：小區(qū)內(nèi)主要建筑物類型入住情況：小區(qū)的入住率小區(qū)規(guī)模：小區(qū)住宅數(shù)所屬區(qū)域：城區(qū)、縣城、建制鄉(xiāng)鎮(zhèn)、非建制鄉(xiāng)鎮(zhèn)、新農(nóng)村小區(qū)寬帶六維度評價模型數(shù)據(jù)分析：歷史數(shù)據(jù)分析確定評價模型每個維度對小區(qū)滲透率的影響度信息普查：部署了全省小區(qū)基于6個評價維度的信息全量普查小區(qū)打分：根據(jù)普查信息，結(jié)合評價模型進行打分建設管控：在項目立項和資源管理兩個環(huán)節(jié)進行了管控精確選點：嚴格按打分高低進行小區(qū)建設選點小區(qū)選點五步驟項目管理要求全省統(tǒng)一項目審批標準、明確不同類型建設區(qū)域的規(guī)模、造價等標桿和控制上限要求，省市協(xié)同加強項目管理，確保有限的投資精準投放到業(yè)務需求迫切的區(qū)域。項目設計單項工程施工單項工程驗收單項工程投產(chǎn)放號項目轉(zhuǎn)資需求評審項目立項項目整體初驗結(jié)算審計項目終驗決算審計對分公司加強專業(yè)化項目管理：節(jié)省的投資，優(yōu)先向投資節(jié)省多、效益好的分公司傾斜，促進良性循環(huán)。按照不同場景制定建設標準，充分利用各市共建共享辦公室平臺及光纖到戶強標頒布實施的契機推進住宅小區(qū)寬帶建設，破解寬帶建設難題，有效降低戶均投資成本。截至目前，全省“紅線內(nèi)通信基礎設施由開發(fā)商投資建設”的新建住宅小區(qū)已達1937個，戶均投資下降70%，強標實施以來，已累計節(jié)約投資1.2億元。創(chuàng)新機制：成立市級共建共享辦公室，由共建辦對接開發(fā)商，扭轉(zhuǎn)了各運營商各自為戰(zhàn)的被動局面。新建小區(qū)：推動各地政府部門制定下發(fā)當?shù)氐墓饫w到戶實施細則，推動光纖到戶強標先在新建小區(qū)落地。老舊小區(qū)：通過資源置換、分攤費用、分區(qū)承建等共建共享模式，降低老舊小區(qū)接入成本。大力推進共建共享有線寬帶歷年造價（元/覆蓋用戶）流量結(jié)算成本逐步下降寬帶用戶流量構(gòu)成注：省內(nèi)CDN流量含合作CDN和自建CDN、緩存全部為自建用戶流量構(gòu)成：通過利用IDC/CDN/Cache，流量本網(wǎng)率達97%（全國第一）、本省內(nèi)容滿足率為70%。流量費用有效管控：與年初相比，流量增長60%，網(wǎng)間流量結(jié)算費用下降6%，目前單用戶結(jié)算費用為每用戶1.9元/月。擴容列支要求對于已覆蓋區(qū)域端口新增工作定義為擴容。涉及光纜施工或者OLT板卡采購的：由分公司提需求，納入季度項目統(tǒng)一考慮。只需要新增分光器端口的：與局部業(yè)務放號相關(guān)性大，突發(fā)性高，時間緊、不易預見，不適合定期采用項目方式列支，納入成本考慮，由分公司網(wǎng)絡部實施。目錄寬帶建設情況效益分析農(nóng)村寬帶和建議12432業(yè)務發(fā)展情況資源使用情況截止到10月底，我公司有線寬帶發(fā)展用戶245.9萬戶，業(yè)務滲透率20%，不同區(qū)域間和分公司間差異較大。截止到目前，我公司開放14821個基站發(fā)展無線寬帶業(yè)務，無線寬帶用戶總計12.5萬戶，其中非建制鄉(xiāng)鎮(zhèn)2.2萬戶，占比17%；農(nóng)村10.3萬戶，占比83%。無線寬帶造價：LTE單站造價為9萬元（主設備費用），目前已開放無線寬帶業(yè)務的基站80%以上的流量都為寬帶業(yè)務，占用投資7.2萬元。目前平均每站發(fā)展用戶約10戶，單發(fā)展用戶建設成本0.72萬元。CPE和裝維費用：CPE價格為370元，安裝費用61.72元/戶，維護費用51.51元/戶。分區(qū)域滲透率城區(qū)縣城高校建制鄉(xiāng)鎮(zhèn)非建制鄉(xiāng)鎮(zhèn)新農(nóng)村行政村自然村合計滲透率21%19%42%19%21%5.1%4.8%5.5%20%分區(qū)域用戶結(jié)構(gòu)和收益類別城區(qū)縣城高校建制鄉(xiāng)鎮(zhèn)非建制鄉(xiāng)鎮(zhèn)新農(nóng)村行政村自然村合計10M以下用戶數(shù)量（萬戶）占比9.027.188.414.841.850.320.390.2932.310M-20M用戶數(shù)量（萬戶）占比73.4947.0816.9822.769.40.940.550.31171.5120M-50M用戶數(shù)量（萬戶）占比12.739.311.783.572.060.220.150.0829.950-100M用戶數(shù)量（萬戶）占比5.953.960.111.420.640.040.040.0112.17手機ARPU(元)56.0655.3735.6248.5644.8637.8331.3924.3850.42寬帶ARPU（元）25.0825.3718.4626.6726.9126.7819.769.523.08我公司245.9萬戶有線寬帶用戶分布如下：縣以上城區(qū)168.7萬戶，占比69%；高校27.3萬戶，占比11%；鄉(xiāng)鎮(zhèn)（含非建制）46.5萬戶，占比19%；農(nóng)村3.4萬戶，占比1%。城鎮(zhèn)和農(nóng)村區(qū)域手機用戶和寬帶用戶ARPU值差異較大。有線寬帶業(yè)務用戶和ARPU分布目錄寬帶建設情況效益分析農(nóng)村寬帶和建議12432業(yè)務發(fā)展情況有線寬帶收入保持快速增長占總收入比重持續(xù)提升近年來，有線寬帶收入保持較快增長，直接收入累計為18.7億元，逐步成為新的收入增長點。2015年1-10月有線寬帶收入增長率達到71%；對總收入增量貢獻度已達39.3%，占總收入比重達到3.9%。家庭寬帶收入快速增長運營成本增速逐步放緩運營成本增速逐步放緩占總收入比重放緩，占總支出比重提升2010年至今，家庭寬帶運營成本累計為17.9億元。占公司總運營支出累計比重為2.3%，今年以來達到3.8%。但是運營成本增長率逐步放緩，預計未來將趨于穩(wěn)定。注：運營成本主要包括客戶發(fā)展時按戶按次投入的終端、安裝、維護和結(jié)算成本，不包含人員、機房分攤和管理費用等。成本結(jié)構(gòu)持續(xù)得到改善日常運營成本初始裝維成本出口帶寬結(jié)算2010至今年10月累計17.9億元新增光貓成本客戶促銷費用寬帶代辦酬金鐵通資質(zhì)結(jié)算日常維護費用新增客戶的安裝費用，當前約40元/戶（含材料費）1.26億元，占7.1%FTTH客戶光貓成本，初期約330元/臺，今年已經(jīng)降至約220元/臺5.38億元，占30.1%新增或續(xù)費客戶給予的營銷費用，平均約為收入的20%（目前降資費后已大幅下調(diào)）2.03億元，占11.4%新增或續(xù)費客戶給予代辦點的酬金補貼，約80元/戶，代辦比例為50%1.37億元，占7.7%第三方出口帶寬結(jié)算支出，近年大幅下降，從最初26元/戶月降至目前約1.8元/戶月3.58億元，占20.0%給予鐵通的寬帶資質(zhì)費用，按月銷賬收入的10%計算，最低為4元/戶月2.04億元，占11.4%日常代維巡檢費用，初期約為5.8元/戶月，目前約3.6元/戶月2.2億元，占12.3%當前比重已大幅下降采用收押金租賃形式，部分可回收再利用累計10.0億元累計7.9億元0.37億元，占7.5%1.96億元，占39.5%0.13億元，占2.6%0.52億元，占10.4%0.38億元，占7.7%0.84億元，占17.0%0.76億元，占15.3%至今累計成本今年1-10月成本分次投入每月發(fā)生對于上市公司而言，集團內(nèi)合并后無此費用隨著采購談判力度加大、技術(shù)進步、規(guī)模效應等影響，部分成本項目的單價下降，有線寬帶運營的成本結(jié)構(gòu)逐步得到改善。從截止今年10月的累計成本結(jié)構(gòu)看，主要為光貓和促銷支出，兩者占比高達41.5%，但光貓價格已比往年下降較多，促銷費用也隨著寬帶定價模式轉(zhuǎn)變而下降；其次為出口帶寬結(jié)算，占比為20%，但近兩年隨著第三方出口帶寬價格下降，該支出也已大幅減少，今年以來占比只有7.7%。按當前覆蓋，考慮后續(xù)投資，2021達到518萬戶規(guī)模（即線路實裝率達到29.4%），并假設客戶ARPU逐年提升至35元后不變，預計2021年可收回全部投入。如果剔除結(jié)算給鐵通的資質(zhì)費，投資回收期可再縮短13個月，預計2020年可以收回投入。從現(xiàn)金流視角，考慮后續(xù)投資，5年后可收回全部投入單位：萬戶、億元從產(chǎn)品盈利視角，高帶寬產(chǎn)品效益較好在當前線路實裝率水平下，由于戶均成本相當（出口帶寬結(jié)算成本略不同），ARPU水平差別較大，因此各產(chǎn)品月度毛利（毛利=ARPU-折舊-運營成本）存在較大差異?？蛻粼诰W(wǎng)5年內(nèi)，由于存在發(fā)展成本分攤（光貓和放裝成本按5年攤銷），4兆和10兆為虧損，20兆因ARPU較高有一定盈利。客戶在網(wǎng)5年后，發(fā)展成本分攤完畢，4兆由于資費過低仍無法盈利，10兆可略有盈利，而20兆等ARPU相對較高的高速率產(chǎn)品具有較好盈利性。在線路實裝率變化情況下各主要產(chǎn)品的效益4M單產(chǎn)品月毛利10M單產(chǎn)品單月毛利20M單產(chǎn)品單月毛利線路實裝率毛利線路實裝率毛利線路實裝率毛利

隨著線路實裝率逐步提升，盈利水平將進一步提高。假設當前營銷、裝維、出口結(jié)算等成本已降至最低，僅考慮線路實裝率提升對戶均實際折舊成本節(jié)約的影響，分析各產(chǎn)品在不同階段不同線路實裝率水平下的單月毛利表現(xiàn)：4M產(chǎn)品在前5年，由于一次性投入發(fā)展成本較高，線路實裝率提升也無法實現(xiàn)盈利；在網(wǎng)超過5年時，線路實裝率達到60%時方可到盈虧平衡點。10M產(chǎn)品在前5年，線路實裝率約25%時達到盈虧平衡；在網(wǎng)超過5年后，線路實裝率在18%的情況下即可盈利，隨著線路實裝率的提升，盈利水平將持續(xù)提高。20M產(chǎn)品因ARPU較高，已經(jīng)彌補了固定成本和變動成本，盈利表現(xiàn)較好。在網(wǎng)前5年在網(wǎng)5年后在網(wǎng)前5年在網(wǎng)前5年在網(wǎng)5年后在網(wǎng)5年后分區(qū)域產(chǎn)品收益水平存在較大差異在當前實際裝機情況下，由于市區(qū)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村實裝率水平差異較大，導致戶均折扣水平差別較大，因此各區(qū)域客戶在網(wǎng)5年內(nèi)月度毛利（毛利=ARPU-折舊-運營成本）存在較大差異。市區(qū)4M產(chǎn)品虧損，10M產(chǎn)品虧損較小，20M產(chǎn)品盈利水平較好鄉(xiāng)鎮(zhèn)4M和10M產(chǎn)品虧損均較大，20M產(chǎn)品盈利水平較好農(nóng)村所有產(chǎn)品因?qū)嵮b率較低，目前均虧損。農(nóng)村地區(qū)10M以下客戶比重達30%，遠高于市區(qū)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)，建議加快農(nóng)村客戶由低帶寬向高帶寬遷移，提升ARPU水平，減少虧損。注：市區(qū)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村實裝率分別為21.9%、19.6%、6.1%從我公司情況來看，在現(xiàn)金流視角下，5年后可收回全部投資。由于寬帶設備實際使用年限通常較長，在資產(chǎn)折舊計提完畢后，還可繼續(xù)發(fā)揮作用，實際效益將更好。由于從上市公司角度包含了結(jié)算給鐵通公司的寬帶資質(zhì)費用，而從集團公司范圍來看無此項支出，因此剔除該內(nèi)部結(jié)算成本后，盈利水平更好。如果進一步加快客戶發(fā)展，擴大寬帶客戶規(guī)模，提高線路實裝率，盈利水平還可提升。隨著用戶結(jié)構(gòu)改善，高帶寬產(chǎn)品增加，ARPU還將會增長，投資回收進度將進一步加快。有線寬帶促進了手機客戶保有，寬帶凈增用戶份額超過電信后，結(jié)合4G先發(fā)優(yōu)勢，電信手機客戶凈增份額持續(xù)上升的勢頭得以遏制，進一步提高了總體效益，縮短了投資回收期；同時，寬帶建設還與移動網(wǎng)絡建設、集團客戶接入等具有一定的協(xié)同效應，促進了固定資產(chǎn)的復用，因而還具有更好的間接效益。小結(jié)：有線寬帶具有一定的盈利能力和協(xié)同效益目錄寬帶建設情況效益分析農(nóng)村寬帶和建議12432業(yè)務發(fā)展情況居民收入將持續(xù)提高城鎮(zhèn)化加速

按照《加快調(diào)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)方式促升級行動計劃》確定的發(fā)展目標，十三五期間，安徽省城鎮(zhèn)居民人均可支配收入、農(nóng)村居民人均純收入分別以7.6%和8.6%的復合增長率保持較快增長；城鎮(zhèn)化率明顯提升（2020年為58%），農(nóng)村人口凈流出繼續(xù)保持較大規(guī)模。城鎮(zhèn)居民支配收入持續(xù)提升農(nóng)村居民人均純收入穩(wěn)步提升農(nóng)村人口凈流出保持較大規(guī)模城鎮(zhèn)化率將持續(xù)提升6.7%5.6%5.9%6.1%5.7%凈人口數(shù)量數(shù)據(jù)是根據(jù)“4105”計劃估算安徽省城鎮(zhèn)體系規(guī)劃(2011—2030)城鎮(zhèn)體系化規(guī)劃部分要點

2014年7月，國務院原則同意的《安徽省城鎮(zhèn)體系規(guī)劃(2011—2030)》為安徽省城鎮(zhèn)化發(fā)展描繪了新藍圖，2030年，85%以上的人口將主要集中在城鎮(zhèn)和中心村。推進都市圈、城市帶、城市群發(fā)展，促進城鎮(zhèn)化提速提質(zhì)；實施分區(qū)差別化發(fā)展政策，促進全省區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展；積極穩(wěn)妥推進城鎮(zhèn)化，促進人口合理有序遷移；努力走工業(yè)化與城鎮(zhèn)化雙輪驅(qū)動、經(jīng)濟高效、資源節(jié)約、環(huán)境友好、民生優(yōu)先、社會和諧的新型城鎮(zhèn)化道路；加強集聚，促進統(tǒng)籌，分區(qū)發(fā)展。發(fā)展目標城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略城鎮(zhèn)規(guī)模2015年，全省城鎮(zhèn)化率51%，城鎮(zhèn)人口3200萬人；2020年，城鎮(zhèn)化率58%，城鎮(zhèn)人口接近3900萬人；2030年，城鎮(zhèn)化率70%－73%，城鎮(zhèn)人口5100－5300萬人。2030年，城鎮(zhèn)人口規(guī)模500萬以上城市1個，300-500萬的城市1個，200-300萬的城市4個，100-200萬城市8個，50-100萬的城市3個，20-50萬的城市5個；規(guī)劃20-50萬的縣城40個，10-20萬的縣城7個，5-10萬的縣城6個，以及700個左右鎮(zhèn)。鄉(xiāng)村地區(qū)2030年，建構(gòu)以中心鎮(zhèn)、中心村（新型社區(qū)）為主體的鄉(xiāng)村地區(qū)鎮(zhèn)村體系。其中中心村（新型社區(qū)）為農(nóng)村基本服務單元，完善基本農(nóng)村公共服務及支農(nóng)服務功能。集聚于中心村（新型社區(qū)）的農(nóng)村人口比重2030年達到50%以上。農(nóng)村基本情況統(tǒng)計年鑒：我省共有行政村15014個，農(nóng)村戶籍人口3075萬人。省間人口流向：2014年，我省凈流向省外半年以上人口852.9萬人。分區(qū)域看，皖北六市、皖江示范區(qū)、合蕪蚌試驗區(qū)人口集聚能力進一步增強，常住人口分別增加28.1萬人、20.2萬人和14.4萬人。從流向看，主要集中在蘇、浙、滬，3省市合計為798.2萬人，占全省流向省外人口的75.8%。省內(nèi)人口流向：隨著工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的發(fā)展，農(nóng)村人口的流動性明顯增強，越來越多的農(nóng)村人口流向城鎮(zhèn)，一些村莊會聚集更多的人口，也有一些自然村村落人口大幅度減少，甚至會消亡，這符合村莊演進發(fā)展的客觀規(guī)律。安徽省美好鄉(xiāng)村建設規(guī)劃(2012—2020年)：到2016年，力爭全省50%的中心村達到美好鄉(xiāng)村建設要求，40%的自然村莊達到環(huán)境綜合整治要求；到2020年，力爭全省80%以上的中心村達到美好鄉(xiāng)村建設要求，80%以上的自然村莊達到環(huán)境綜合整治要求。根據(jù)規(guī)劃預測，到2016年中心村約1.5萬個，自然村不多于14萬個。規(guī)劃2020年中心村約1.3萬個，自然村不多于12萬個，則到2016年，重點建成7500個左右中心村，整治約5萬個自然村莊，到2020年，重點建成1萬個左右中心村，整治約9萬個自然村莊。

片區(qū)中心村平均服務人口中心村集聚人口保留自然村人口2016年2020年中心村自然村中心村自然村皖北片區(qū)3000>1000>400464028000400024000皖中片區(qū)2000>500>200414033000345029800沿江片區(qū)2000>500>200416046000369041500皖西片區(qū)1500>200>10010501600095013900皖南片區(qū)1000>200>1001010110009109800全省

1500013400013000

119000農(nóng)村寬帶建設成本分析

新農(nóng)村建設成本：

2015年，我公司進行了新農(nóng)村區(qū)域的試點建設，全省選取了部分資源相對較好的新農(nóng)村進行試點建設，項目立項造價為330元/覆蓋用戶，隨著建設區(qū)域的擴大，預計平均造價有10%的上浮。結(jié)合前期調(diào)研數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前統(tǒng)計出來新農(nóng)村區(qū)域末端覆蓋成本預計為360元/覆蓋用戶。農(nóng)村區(qū)域造價分析：根據(jù)網(wǎng)絡部裝維要求，農(nóng)村區(qū)域房屋較為分散，在戶外裝機時，應使用自承式戶外型皮線光纜，且兩點間最長懸掛距離不超過30米，為確保售后質(zhì)量，皮線光纜分纖箱到客戶家最長放裝距離不超過200米，即單分纖箱覆蓋半徑為200米，覆蓋范圍為0.13平方公里。影響建設成本的因素如下：引入段造價1.距OLT距離：農(nóng)村區(qū)域我公司基站資源較豐富，原則上就近基站新增OLT設備減少光纜敷設距離；2.引入光纜敷設方式：農(nóng)村區(qū)域我公司基本沒有桿路資