2022年行業(yè)分析報告我國尿素價格走勢及未來影響因素

我國尿素價格走勢及未來影響因素尿素是世界上最重要的氮肥，是氮肥制造業(yè)的主要產(chǎn)品，尿素生產(chǎn)具有顯著的規(guī)模經(jīng)濟特征。在目前的技術(shù)經(jīng)濟條件下，尿素的生產(chǎn)有三種方法：氣頭（以自然?氣為原料）、煤頭（以煤炭為原料）、油頭（以石油為原料）。尿素企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟產(chǎn)能分別為100萬噸和60萬噸，分別對應(yīng)60萬噸和36萬噸的合成氨規(guī)模。我國氮肥產(chǎn)量已居世界第一，尿素產(chǎn)量占世界總產(chǎn)量的1/3。

尿素產(chǎn)銷狀況及價格趨勢

2022年尿素市場走勢雖然略遜于2022年，但仍基本上承襲了2022年以來的良好走勢，產(chǎn)銷量連續(xù)增加，市場交投活躍，價格也在相對高位運行，呈現(xiàn)出肯定的牛市特征。2022年是尿素產(chǎn)能釋放的高速期，繼2022年新增尿素產(chǎn)能229萬噸/年后，2022年有約400萬噸/年的新增產(chǎn)能投產(chǎn)。2022年全國尿素總產(chǎn)能達5000萬噸/年以上，產(chǎn)量達4600噸以上。

2022年年初，出廠價格由2022年年底的1600元～1630元/噸下降到1560元～1580元/噸。1月下旬，尿素價格開頭上調(diào)，出廠價又恢復(fù)到2022年年底價格。3月份，小麥返青進入用肥旺季，尿素價格開頭全面上調(diào)，比年初上調(diào)200元/噸，主流出廠價格在1730元~1760元/噸，市場銷售價格1760元~1800元/噸。小麥返青過后，全國尿素價格連續(xù)上漲，6月上旬山東地區(qū)尿素出廠最高價格達1930元/噸，尿素價格封頂。然而，6月中旬以后，全國尿素價格開頭下調(diào)，起初每噸下調(diào)幅度在20元~30元，到用肥旺季到來時全國尿素價格消失頻繁降價，甚至連續(xù)幾天都消失價格下調(diào)。7月下旬尿素價格下跌至1500元/噸，相比6月上旬價格每噸下調(diào)了400多元。8月份尿素價格還在連續(xù)下調(diào)，山東尿素最低出廠價格竟達到了1400元/噸，而山西尿素價格最低時到了1320元~1350元/噸，尿素市場變得撲朔迷離。從10月下旬開頭，尿素價格才又開頭上調(diào)。2022年，是有史以來尿素價格下調(diào)最多的年份。

由于這幾年尿素市場行情比較好，新上的尿素項目比較多，2022年是尿素產(chǎn)能的高速釋放期。由于中國石化多套大型尿素裝置的煤代油改造相繼完工，2022年全國新增的尿素產(chǎn)能起碼在400萬噸以上。2022年全國的尿素總產(chǎn)量估計將突破5000萬噸大關(guān)，年增長率估計將超過5%。

尿素企業(yè)進展的有利因素

1．化肥價格放開

化肥流通體制改革是化肥行業(yè)近兩年面臨的最大機遇與挑戰(zhàn)，其中放開化肥出廠限價，進行價格機制改革是整個化肥流通體制改革的重中之重。國家發(fā)改委表示，即將出臺的化肥價格機制改革將體現(xiàn)直補農(nóng)夫、市場調(diào)控化肥價格、為化肥企業(yè)制造公正競爭環(huán)境三個政策取向，而這一方案最核心的問題就是要通過政府財政對農(nóng)夫直接補貼。這一改革遲遲沒有真正開展起來，其主要緣由就是沒有財政部門的措施相匹配。2022年1月26日，國家發(fā)改委與財政部下發(fā)了《關(guān)于做好2022年化肥生產(chǎn)供應(yīng)和價格調(diào)控工作的通知》。出臺這個通知實際上喻示化肥的價格體制將會逐步放開。從目前的狀況猜測，政府放開價格后，化肥企業(yè)將不再享受優(yōu)待政策，化肥價格將由市場打算。

化肥企業(yè)普遍贊成放開化肥價格。由于國家原有的限價措施并未起到真正愛護農(nóng)夫利益的效果，反而卻在肯定程度上侵害了化肥企業(yè)的利益。

為愛護農(nóng)夫的切身利益，我國從2022年12月起，對30萬噸以上大型尿素企業(yè)尿素出廠價實施最高限價1650元／噸，2022年我國又擬將限價企業(yè)范圍擴大到15萬噸以上的中小型尿素企業(yè)?？梢哉f，在進展市場經(jīng)濟的今日，這種限價在某種程度上還存在著不合理性，比如國家規(guī)定大氮肥企業(yè)尿素出廠最高限價不能突破1650元／噸水平，而不對小氮肥企業(yè)實行限價，其中有的小企業(yè)的出廠價甚至已經(jīng)到了1800元／噸以上，這并不符合市場公正競爭的原則，而在不公正的競爭中，大型化肥企業(yè)的利潤空間被極大地壓縮。

中央制定“三農(nóng)”政策的初衷是好的，但在終端零售環(huán)節(jié)，最終到農(nóng)夫手里的價格仍舊是完全市場化的畸高價格。農(nóng)夫并沒有得到實惠，差價都讓中間流通環(huán)節(jié)的經(jīng)銷商吃掉了。國家實際上只限住了出廠價，而沒有管住零售價。限價后農(nóng)夫并沒有得到好處，企業(yè)想拿也拿不到，與其這樣，倒不如直接補給農(nóng)夫，而且在實施糧食直補、農(nóng)機補貼、良種補貼等一系列農(nóng)業(yè)支持政策中，國內(nèi)已經(jīng)探究出了行之有效的方法，只有這樣才能徹底理順體制，讓農(nóng)夫直接受益。

隨著化肥價格的放開，我國的大型化肥企業(yè)有望憑借規(guī)模優(yōu)勢進一步搶占將來的市場，而它們也將憑借質(zhì)量優(yōu)勢在競爭中占據(jù)越來越大的市場。

2．農(nóng)夫種糧樂觀性提高

近年來，隨著國家一系列惠農(nóng)政策的實施，農(nóng)夫種糧樂觀性明顯提高，尿素需求量將連續(xù)增加。為愛護農(nóng)夫的種糧樂觀性及國家糧食平安，2022年國家仍將對小麥、稻谷等主要糧食品種實行最低愛護價收購；而且自2022年11月以來，小麥、玉米、稻谷等糧食價格消失了比較明顯的上漲，2022年糧食價格上漲的可能性遠大于下跌可能性，這將對尿素價格形成肯定的支撐。

2022年我國農(nóng)用尿素的增長量估計在3%左右。工業(yè)尿素方面，2022年我國三聚氰胺行業(yè)估計將保持較快速度增長，目前我國有三聚氰胺企業(yè)100多家，總產(chǎn)能達到了75萬噸/年，年增長率20%以上。2022年對尿素的需求量估計將超過140萬噸。同時板材行業(yè)目前的進展勢頭也很好，對尿素的需求量也將保持10%以上的增長。

3．國際需求的拉動

由于天氣等緣由導致主要產(chǎn)糧國和糧食出口國不同程度歉收，本年度全球糧食供求關(guān)系趨緊，糧食價格上揚。據(jù)統(tǒng)計，2022年全球糧食產(chǎn)量為19.94億噸，比上一年度減產(chǎn)2.7%。此外，估計世界糧食庫存量將連續(xù)第3年消失下降，其中小麥庫存量降至1981年以來的最低水平。庫存緊急導致了糧價的全面上揚。再看美國國內(nèi)農(nóng)業(yè)狀況。這一輪漲價行情中美國始終處于領(lǐng)漲地位。究其緣由，是美國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的良好形勢大大拉動了對化肥的需求。美國政府大力鼓舞生物燃料業(yè)以削減對進口石油的依靠。2022年以來，美國以玉米為原料的乙醇產(chǎn)業(yè)迅猛進展，在建的年產(chǎn)1億加侖的乙醇工廠達到10個，成為全球最大的乙醇生產(chǎn)國。該政策大大刺激了玉米等農(nóng)作物的種植，糧食價格全面上漲。目前，用于制作生物燃料的玉米的播種面積已占玉米種植總面積的20%，而五年前，這一比例僅為5%。估計再過3至4年，這一比例將增至35%。農(nóng)產(chǎn)品價格方面，大豆的價格由每蒲式耳5美元漲至8美元，漲幅60%。玉米的價格從每蒲式耳2美元漲至4美元，漲幅100%。美國農(nóng)業(yè)部2022年1月將2022/2022年玉米庫存由上年12月份的935百萬蒲式耳調(diào)減到752百萬蒲式耳，調(diào)減幅度為19.5%，如此之大的調(diào)減幅度尚屬首次。全球玉米期貨合約價格快速上漲，達到10年來的高位。且美國的農(nóng)業(yè)耕作時間與中國類似，目前正是備肥高峰期，處于需求旺季。這一季節(jié)性的強勁需求急速拉動了對化肥旺盛的需求。

化肥其他主要消費區(qū)域狀況類似。生物燃料產(chǎn)業(yè)在其他區(qū)域亦勢頭強勁。在巴西，不光玉米，甘蔗、大豆也被用作原料來生產(chǎn)乙醇。在馬來西亞等東南亞國家，棕櫚成為原材料。而在歐洲，油菜籽亦被用來制作生物燃料。同時，中國、印度、加拿大的生物燃料產(chǎn)量也在快速增加?？梢哉f，受生物能源業(yè)的帶動，排解氣候影響的不良因素，全球的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢均處于上升勢頭。有關(guān)部門猜測，2022年全球?qū)市枨髮⒃鲩L4.5%。需求增長的地區(qū)將集中在北美、南亞和東亞。

尿素企業(yè)進展的不利因素

2022年對于尿素行業(yè)來說將是重要一年，尿素行業(yè)將面臨較大壓力。

1．農(nóng)田面積削減用量削減

據(jù)國土資源網(wǎng)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，近年來全國基本農(nóng)田因各種因素削減5810．56萬畝，同期補劃1886．55萬畝，減補相抵，凈削減3924．01萬畝。全國在冊的基本農(nóng)田面積15．89億畝，其中耕地15．36億畝，人均僅１畝多一點。

隨著科學施肥技術(shù)逐步推廣，單位面積用肥數(shù)量有所削減。目前，農(nóng)夫施肥方式比較粗放，施肥過量現(xiàn)象比較普遍。由于目前正在大力推廣實施的測土配方施肥工程，農(nóng)夫科學施肥的意識會有所提高，大量盲目施肥行為將會有所削減，這對尿素的需求增長起到肯定的抑制作用。

2．生產(chǎn)成本上漲的壓力

價格開放給化肥企業(yè)帶來了肯定不利影響?；势髽I(yè)必需消化原料成本壓力。我國尿素主要以煤和自然?氣為原料，目前我國煤炭價格已取消雙軌制完全市場化，初步估算，將使煤炭成本每噸至少增加70元到80元；自然?氣上漲的可能性更大。電價的上調(diào)，也使尿素生產(chǎn)成本增加不少。據(jù)中國氮肥協(xié)會統(tǒng)計，電價約占尿素生產(chǎn)成本的26%，河北、河南、湖南、浙江、江西、重慶等地由于電價上調(diào)將增加尿素成本52元/噸左右，山東、山西、貴州等地將增加成本71元/噸左右。

我國尿素產(chǎn)品的優(yōu)勢很大程度上是建立在國家對尿素企業(yè)的各種補貼上，隨著化肥市場化步伐的漸漸加快，國家已經(jīng)開頭逐步削減化肥企業(yè)所享受的油、氣、煤、電、運等各種優(yōu)待措施。隨著優(yōu)待措施的取消，我國化肥出口的成本優(yōu)勢也逐步減弱。

3．國外同行的沖擊

依據(jù)加入WTO的承諾，從2022年12月11日起，我國全面開放化肥業(yè)的批發(fā)、零售市場，并將在取消對化肥價格限制的同時，也取消對化肥生產(chǎn)企業(yè)的優(yōu)待政策。中國對國內(nèi)化肥市場全面開放，這對國內(nèi)尿素企業(yè)是一大沖擊。

目前，國外大型化肥企業(yè)，如美國嘉吉公司、俄羅斯阿康公司等，已開頭向中國市場滲透，而外國企業(yè)生產(chǎn)化肥的成本相對低于我國。在化肥生產(chǎn)業(yè)比較發(fā)達的俄羅斯，自然?氣和石油資源豐富，成本大大低于我國，國內(nèi)化肥業(yè)前景堪憂。2022年是外商進入我國化肥批發(fā)和零售業(yè)務(wù)的第一年，因處在“試水期”，估計外商的態(tài)度會比較謹慎，走一步看一步是其通行做法。

4．尿素出口限制嚴格

由