中金資本-私募股權(quán)投資行業(yè)數(shù)字化白皮書(shū)

0前言1乘?破浪，私募股權(quán)投資?業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型步?快?道/5投資?業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型是?勢(shì)所趨/71.3私募股權(quán)投資?業(yè)數(shù)字化正在?臨多重挑戰(zhàn)/122破繭成蝶，數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下私募股權(quán)投資?業(yè)迎來(lái)新發(fā)展機(jī)遇/152.1洞察?：投資管理數(shù)字化/172.2洞察?：創(chuàng)新服務(wù)數(shù)字化/192.3洞察三：監(jiān)管合規(guī)數(shù)字化/212.4洞察四：能?輸出數(shù)字化/233揚(yáng)帆起航，中?資本的數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)踐/243.1繪制數(shù)字化藍(lán)圖，規(guī)劃轉(zhuǎn)型路徑/263.2重塑體驗(yàn)，管理數(shù)字化升級(jí)/313.3數(shù)智融合，創(chuàng)新業(yè)務(wù)能?/343.4?向?態(tài)，打造數(shù)字服務(wù)平臺(tái)/383.5CHANGE理念是中?資本轉(zhuǎn)型征程上的燈塔/434結(jié)語(yǔ)/44ghtworks5.1體驗(yàn)專(zhuān)題：專(zhuān)注價(jià)值創(chuàng)造，超越客戶(hù)期待/465.2數(shù)據(jù)專(zhuān)題：數(shù)據(jù)賦能展望，引領(lǐng)數(shù)字化變?/516術(shù)語(yǔ)表/567引?/578作者團(tuán)隊(duì)和致謝/583?場(chǎng)波及全球的疫情給實(shí)體經(jīng)濟(jì)和?融?業(yè)帶來(lái)了實(shí)質(zhì)性沖擊，經(jīng)濟(jì)運(yùn)?穩(wěn)中有變、變中有憂(yōu)，經(jīng)濟(jì)下?壓?加?，居?消費(fèi)增速減慢，有效投資增?乏?。與此同時(shí)，以?身?質(zhì)量發(fā)展推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)，。在危機(jī)中創(chuàng)造轉(zhuǎn)機(jī)，在挑戰(zhàn)中把握機(jī)遇。后疫情時(shí)代，身處?融?業(yè)的私募股權(quán)投資市場(chǎng)，同樣在募資、投資和退出環(huán)節(jié)受到了不同程度的影響：募資活躍度下降，各類(lèi)出資?出?更為謹(jǐn)慎，市場(chǎng)資??持續(xù)收緊；有限的資?在向歷史業(yè)績(jī)較好、擁有優(yōu)秀投資賦能能?、品牌效應(yīng)明顯的頭部機(jī)構(gòu)集中，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分化趨勢(shì)延續(xù)；退出則呈現(xiàn)出多點(diǎn)開(kāi)花的局?，隨著注冊(cè)制改?邁向?質(zhì)量發(fā)展新階段，多層次資本市場(chǎng)將在中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)增?中發(fā)揮舉?輕重的作?，市場(chǎng)規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)容，競(jìng)爭(zhēng)加劇與監(jiān)管趨嚴(yán)將使PE?業(yè)?臨綜合服務(wù)能?、差異化發(fā)展等??的轉(zhuǎn)型升級(jí)。隨著移動(dòng)互聯(lián)、?數(shù)據(jù)、??智能等技術(shù)進(jìn)?快速發(fā)展階段，?論我們情愿與否，數(shù)字化變?的滾滾洪流都將從根本上助推PE?業(yè)的發(fā)展?向新隨著探索的深?，我們的認(rèn)知也?漸清晰。新時(shí)代下，唯有堅(jiān)持“???遠(yuǎn)、把握當(dāng)下、擁抱變化、科中?資本經(jīng)營(yíng)模式的轉(zhuǎn)型和變?。數(shù)字化不僅僅是運(yùn)?科技?段提升效率、降低成本，更重要的是通過(guò)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)PE管理機(jī)構(gòu)的全流程數(shù)字化體驗(yàn)升級(jí)和智能化重塑，它將徹底改變PE?業(yè)的客戶(hù)服務(wù)務(wù)邊界，最終將影響PE管理機(jī)構(gòu)的增?曲線(xiàn)。區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、普惠?融等戰(zhàn)略，聚焦中國(guó)創(chuàng)新前沿，?撐經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新領(lǐng)域、新賽道。中?資本依托“中??家”平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，與其他業(yè)務(wù)部?積極開(kāi)展多項(xiàng)合作，通過(guò)精準(zhǔn)對(duì)接資本和產(chǎn)業(yè)資源改變企業(yè)發(fā)展?fàn)?021年中?資本正式啟動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，我們滿(mǎn)懷敬畏之?，躬身?局，努?尋找屬于中?資本打開(kāi)數(shù)字化??的那把鑰匙。通過(guò)積極推動(dòng)部?業(yè)務(wù)流程線(xiàn)上化、規(guī)范化，數(shù)字化服務(wù)能?顯著增強(qiáng)，賦能模式創(chuàng)新取得新突破。在形成標(biāo)準(zhǔn)化?動(dòng)化的平臺(tái)級(jí)能?、發(fā)揮內(nèi)部資源和業(yè)務(wù)的協(xié)同優(yōu)勢(shì)、應(yīng)?智能分析實(shí)現(xiàn)?效投資決策、全?升級(jí)以客戶(hù)為中?的服務(wù)模式、推動(dòng)股權(quán)投資業(yè)務(wù)?態(tài)化的五?數(shù)字化?標(biāo)指引下，中?資本持續(xù)提升客戶(hù)服務(wù)能?，增強(qiáng)管理效能，不斷創(chuàng)新數(shù)字化賦能模式，協(xié)同各?資4未來(lái)已來(lái)，中?資本將堅(jiān)持以業(yè)務(wù)價(jià)值為導(dǎo)向，持續(xù)加?對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的投?，久久為功。我們將進(jìn)?基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)智融合的建設(shè)，以科技引領(lǐng)業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新；我們將不斷延伸?融科技場(chǎng)景，構(gòu)建聚合豐富??和場(chǎng)景的新型PE服務(wù)?態(tài)圈，為中?資本打造?期競(jìng)爭(zhēng)?。期待通過(guò)我們的不懈努?，讓數(shù)字化?對(duì)紛繁復(fù)雜的前?之路，我們始終保持戰(zhàn)略定?，緊跟?業(yè)?趨勢(shì)，以數(shù)字化擁抱科技、布局未來(lái)，?爭(zhēng)在時(shí)代的?浪中勇?潮頭。我們深知，當(dāng)前PE?業(yè)的數(shù)字化建設(shè)仍處于發(fā)展初期，僅靠中?資本?家的?量，?法推進(jìn)PE?業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。我們期待與同業(yè)伙伴?頭并進(jìn)，搭上數(shù)字化變?的快?，不斷積累、沉淀科技和數(shù)據(jù)能?，探索可持續(xù)、可推?、不斷迭代升級(jí)的創(chuàng)新體系，切實(shí)提升PE管理機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率；同時(shí)我們也希望以共?共建的理念，牽?同業(yè)伙伴共同培育PE?業(yè)科技創(chuàng)新的?數(shù)字化轉(zhuǎn)型知易?難，定位關(guān)鍵技術(shù)投資?向，是PE管理機(jī)構(gòu)的普遍挑戰(zhàn)。隨著數(shù)字化驅(qū)動(dòng)整體價(jià)值鏈的重構(gòu)，?業(yè)在數(shù)字化進(jìn)程中加速洗牌，但挑戰(zhàn)始終伴隨著機(jī)遇。中?資本也在轉(zhuǎn)型實(shí)踐中借鑒了國(guó)內(nèi)s募股權(quán)投資?業(yè)數(shù)字化??書(shū)》，期望能夠幫助同業(yè)伙伴撥開(kāi)數(shù)字化建設(shè)的迷霧，規(guī)避已知的數(shù)字化建中?資本董事?116?1946年美國(guó)研究與發(fā)展公司(ARC?1946年美國(guó)研究與發(fā)展公司(ARC)成?，專(zhuān)業(yè)化私募股權(quán)投資揭開(kāi)了發(fā)展的序幕，硅?的沙丘路也逐漸成為了?險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)云集的地?，被視為硅?發(fā)展的引擎，?險(xiǎn)資本對(duì)美國(guó)20世紀(jì)80年代科技公司的蓬勃發(fā)展起到了?關(guān)重要的作?。1985年，中國(guó)本?私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“PE管理機(jī)構(gòu)”)誕?，國(guó)家科委和財(cái)政部等聯(lián)合設(shè)?了中國(guó)新技術(shù)創(chuàng)業(yè)投資公司，意圖扶植各地?科技企業(yè)的發(fā)展。歷經(jīng)三?余年，中國(guó)私募股權(quán)活躍機(jī)構(gòu)數(shù)量和市場(chǎng)規(guī)模增?了?百倍，私募股權(quán)投資?業(yè)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“PE?業(yè)”)憑借其獨(dú)特的配置價(jià)值，在經(jīng)歷了早期探索和迅速擴(kuò)張階段，已發(fā)展成為投資組合當(dāng)中的步?數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，新技術(shù)和理念開(kāi)始滲??融領(lǐng)域各個(gè)層?，全?位影響了?融業(yè)的業(yè)務(wù)形態(tài)、發(fā)展模式，甚?是價(jià)值體系。銀?和保險(xiǎn)業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型已進(jìn)?下半場(chǎng)，證券、基?及資管?業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐明顯加快。與此同時(shí)，PE?業(yè)也對(duì)數(shù)字化技術(shù)滿(mǎn)“227在經(jīng)濟(jì)增?放緩、地緣政治動(dòng)蕩以及全球新冠疫情的影響下，當(dāng)前PE?業(yè)?臨著更加復(fù)雜且不確定的市場(chǎng)環(huán)境。隨著市場(chǎng)的考驗(yàn)和甄別持續(xù)升級(jí)，越來(lái)越多的PE在經(jīng)濟(jì)增?放緩、地緣政治動(dòng)蕩以及全球新冠疫情的影響下，當(dāng)前PE?業(yè)?臨著更加復(fù)雜且不確定的市場(chǎng)環(huán)境。隨著市場(chǎng)的考驗(yàn)和甄別持續(xù)升級(jí)，越來(lái)越多的PE管理機(jī)構(gòu)開(kāi)始2定性，持續(xù)提升PE管理機(jī)構(gòu)的核?競(jìng)爭(zhēng)??！北O(jiān)管趨嚴(yán)，數(shù)字技術(shù)在促進(jìn)?業(yè)良性發(fā)展的過(guò)程中具有顯著優(yōu)勢(shì)在科技與?融愈發(fā)密切融合的趨勢(shì)下，數(shù)字技術(shù)逐漸成為PE機(jī)構(gòu)適應(yīng)監(jiān)管要求、解決合規(guī)問(wèn)題的?把助PE機(jī)構(gòu)滿(mǎn)?特定監(jiān)管要求，?規(guī)范化管理還將促進(jìn)?業(yè)良性發(fā)展。中國(guó)證券投資基?業(yè)協(xié)會(huì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截?2022年6?，我國(guó)私募股權(quán)基?管理?共1.48萬(wàn)家，管理基?數(shù)量共4.83萬(wàn)?，管理基?規(guī)模達(dá)到13.65萬(wàn)億元，近年來(lái)私募股權(quán)基?備案、募集、投資、存量均表現(xiàn)出穩(wěn)定增?的趨勢(shì)。與PE?業(yè)蓬勃發(fā)展相對(duì)應(yīng)的是，越來(lái)越多的備案基?使得監(jiān)管機(jī)構(gòu)也開(kāi)始尋求信息化?段提升效率，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)綜合報(bào)送平臺(tái)(AMBERS)功能不斷完善，合規(guī)報(bào)送受到重視，并?向規(guī)范化管理。中基協(xié)?2019年開(kāi)始，已持續(xù)出臺(tái)?系列登記備案指導(dǎo)?件，明確8疫情加速PE?業(yè)轉(zhuǎn)向線(xiàn)上運(yùn)營(yíng)，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的不斷變化疫情使得PE管理機(jī)構(gòu)跨地域形式的交流變得越來(lái)越困難，數(shù)字化的交流與協(xié)作渠道將幫助?作更加?效地展開(kāi)?；跀?shù)字技術(shù)提前布局或及時(shí)調(diào)整運(yùn)營(yíng)模式與業(yè)務(wù)模式的PE管理機(jī)構(gòu)，對(duì)疫情沖擊帶來(lái)的新形，?在數(shù)字化基礎(chǔ)設(shè)施??落后的PE管理機(jī)構(gòu)則?臨著更?的挑戰(zhàn)。快速適應(yīng)線(xiàn)上運(yùn)營(yíng)?式的PE管理機(jī)構(gòu)，通常能夠打破物理阻隔、開(kāi)展?效率溝通，并識(shí)別更多投資價(jià)值機(jī)會(huì)。善于利?數(shù)字技術(shù)的PE管理機(jī)構(gòu)也可以在疫情驅(qū)動(dòng)的被動(dòng)轉(zhuǎn)型中，持續(xù)挖掘新的商業(yè)模式，找到隨著?業(yè)集中度持續(xù)提升，數(shù)字化能?成為PE管理機(jī)構(gòu)的核?競(jìng)爭(zhēng)?近年來(lái)，PE?業(yè)的集中度持續(xù)提升，管理?結(jié)構(gòu)進(jìn)?步分化。據(jù)證監(jiān)會(huì)2021年度?業(yè)發(fā)展報(bào)告顯示，管理規(guī)模1億元(含)以下的私募股權(quán)投資基?管理?數(shù)量不斷減少，管理規(guī)模1億元以上的私募股權(quán)投資基?管理?數(shù)量持續(xù)增加。另外，根據(jù)清科研究中?的數(shù)據(jù)，管理規(guī)模排名前15%的管理?，在管理超管理機(jī)構(gòu)??，為了應(yīng)對(duì)不斷擴(kuò)張的基?規(guī)模和多?互動(dòng)的形式，需要持續(xù)提升?身的管理效率，同時(shí)通過(guò)信息化、智能化的管理模式處理更多數(shù)據(jù)，從?有效降低運(yùn)營(yíng)成本、提升資產(chǎn)管理效率、為業(yè)務(wù)發(fā)展鋪墊機(jī)會(huì)，成為頭部PE管理機(jī)構(gòu)的共識(shí)。通過(guò)數(shù)字技術(shù)提升PE管理機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)效率已經(jīng)迫在眉睫，?頭部PE管理機(jī)構(gòu)在募資端、資產(chǎn)端、投資端持續(xù)保持?業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。數(shù)字技術(shù)逐漸成為數(shù)字技術(shù)逐漸成為PE管理機(jī)構(gòu)適應(yīng)監(jiān)管要數(shù)字化的交流與協(xié)作渠道將幫助PE管理機(jī)構(gòu)數(shù)字化能?將幫助頭部PE管理機(jī)構(gòu)在募資922管理的賦能原理及?法，PE管理機(jī)構(gòu)將數(shù)字技術(shù)這個(gè)全新?產(chǎn)?具的創(chuàng)新價(jià)值發(fā)揮到最?，以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的快速變化。”ANCL度地提升業(yè)務(wù)流程效率，也可以在?秒鐘內(nèi)閱讀上百份商業(yè)計(jì)劃書(shū)，并按照?定維度作出信息提煉和總結(jié)，從?協(xié)助?然?分擔(dān)處理單調(diào)、重復(fù)、規(guī)則、耗時(shí)的?作任務(wù)；低代碼/?代碼開(kāi)發(fā)平臺(tái)可以讓團(tuán)隊(duì)的商業(yè)策略與快速開(kāi)發(fā)流程同步，?融科技企業(yè)G與歐洲知名私募?融投資服務(wù)機(jī)構(gòu)在不斷涌現(xiàn)且?漸成熟的數(shù)字技術(shù)浪潮中，PE管理機(jī)構(gòu)可以重點(diǎn)聚焦以下科技?向，并結(jié)合?身的業(yè)務(wù)積極采???智能技術(shù)以機(jī)器學(xué)習(xí)為代表的??智能技術(shù)仍然備受?睞。在PE?業(yè)，機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)可?于提升盡職調(diào)查、交易估值、投資決策等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的效率。除此之外，還可?于對(duì)準(zhǔn)備投資的公司進(jìn)?初步評(píng)估，包括了審查財(cái)務(wù)報(bào)表、收益和業(yè)績(jī)報(bào)告，從?提供對(duì)公司健康狀況、潛在投資價(jià)值和預(yù)期的未來(lái)回報(bào)的評(píng)估。將此類(lèi)信息與可?的?結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù) (商業(yè)、法律或財(cái)務(wù))相結(jié)合，PE管理機(jī)構(gòu)就可以進(jìn)?步為決策和?險(xiǎn)、回報(bào)和退出?處不在的數(shù)據(jù)智能應(yīng)??數(shù)據(jù)是實(shí)現(xiàn)智能化的基礎(chǔ)。PE管理機(jī)構(gòu)在募投管退全流程中采??級(jí)分析策略，通過(guò)集成交易估值報(bào)告、投資組合管理績(jī)效報(bào)告和其他關(guān)鍵指標(biāo)的報(bào)告數(shù)據(jù)建?分析和測(cè)算模型，可以提供統(tǒng)??徑的數(shù)據(jù)分析和測(cè)算視圖，滿(mǎn)?PE管理機(jī)構(gòu)?動(dòng)化投資研究、可?公司篩查分析、?標(biāo)公司盡職調(diào)查、監(jiān)管合規(guī)報(bào)送等需求，輔助投研、投決和經(jīng)驗(yàn)決策。同時(shí)，通過(guò)匯總業(yè)務(wù)系統(tǒng)各類(lèi)數(shù)據(jù)，進(jìn)?統(tǒng)?抽取、統(tǒng)?清洗，搭建經(jīng)營(yíng)管理駕駛艙等數(shù)據(jù)可視化?具，不僅可以提供多維度的統(tǒng)?全景視圖和?向不同對(duì)象的個(gè)性化單?視圖，為管理者展示公司-基?-項(xiàng)?等多個(gè)維度的全打造新的云上溝通?式PE管理機(jī)構(gòu)應(yīng)考慮通過(guò)多渠道與LP建?溝通聯(lián)系。基于社交和在線(xiàn)平臺(tái)開(kāi)辟補(bǔ)充性溝通渠道，PE管理機(jī)構(gòu)可以創(chuàng)建與LP的交流?絡(luò)，從?擴(kuò)?覆蓋?、提供更好的交易，并降低管理費(fèi)?。PE機(jī)構(gòu)員?可以通過(guò)該平臺(tái)與LP直接聯(lián)系，根據(jù)預(yù)測(cè)模型和歷史分析展示有關(guān)被投企業(yè)的業(yè)績(jī)、潛在收益等報(bào)告。此外，除了費(fèi)?和?出之外，LP還需要了解PE管理機(jī)構(gòu)所投資的公司的全??信息，如領(lǐng)導(dǎo)團(tuán)隊(duì)、多樣性，以及環(huán)境、社會(huì)和治理(ESG)因素等。探索區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)?PE管理機(jī)構(gòu)的記錄保存通常是??操作且?常耗時(shí)，使?區(qū)塊鏈系統(tǒng)使參與者能夠通過(guò)分布式賬本進(jìn)?協(xié)作，從?維護(hù)法律和合同協(xié)議，并記錄相關(guān)交易信息。除了提?流程效率、削減成本和提?透明度，區(qū)塊鏈系統(tǒng)還可能改變收費(fèi)模式，會(huì)給遵循傳統(tǒng)模式的其他企業(yè)帶來(lái)壓?。根據(jù)Preqin發(fā)布的私募股權(quán)?業(yè)數(shù)字化運(yùn)營(yíng)報(bào)technology)解決?案，實(shí)現(xiàn)了區(qū)塊鏈技術(shù)在私募股權(quán)?業(yè)的?次商業(yè)應(yīng)?，并持同私募股權(quán)?命周期事件的完全?動(dòng)化,例如采?QYMS募股權(quán)基?與其LP之間的資本調(diào)?、資?業(yè)發(fā)展的數(shù)字技術(shù)“芯動(dòng)?”資?業(yè)發(fā)展的數(shù)字技術(shù)“芯動(dòng)?”機(jī)E進(jìn)程進(jìn)?變?階段?！痹谛鹿谝咔榈臎_擊下，我們看到那些已經(jīng)掌握了?部分?jǐn)?shù)字化能?的PE管理機(jī)構(gòu)，能夠更好的應(yīng)對(duì)來(lái)?遠(yuǎn)程辦公等因素帶來(lái)的業(yè)務(wù)挑戰(zhàn)，?那些數(shù)字化建設(shè)相對(duì)落后的PE管理機(jī)構(gòu)則?臨著更?的業(yè)務(wù)沖擊。疫情成為了PE?業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的催化劑，在未來(lái)的數(shù)字化進(jìn)程中，PE管理機(jī)構(gòu)仍將?臨著來(lái)?客戶(hù)驅(qū)●業(yè)務(wù)增速過(guò)快●系統(tǒng)迭代過(guò)慢●業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)分離●投資信息獲取●體驗(yàn)需求升級(jí)●信任感建?●新模式進(jìn)場(chǎng)●?作?式陳舊●監(jiān)管規(guī)范升級(jí)●業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)復(fù)雜●系統(tǒng)?險(xiǎn)管控PEPE管理機(jī)構(gòu)的數(shù)字化進(jìn)程進(jìn)?變?階段業(yè)數(shù)字化?臨的挑戰(zhàn)LP需求靈活多變，倒逼PE管理機(jī)構(gòu)不斷提升數(shù)字化體驗(yàn)后疫情時(shí)代，雖然視頻會(huì)議等解決?案可以提升PE機(jī)構(gòu)員?與LP之間的對(duì)話(huà)效率，但不可否認(rèn)的是，?對(duì)?溝通與交流仍然?常重要。對(duì)于潛在LP??，投資從未謀?的PE管理機(jī)構(gòu)意味著極?的?險(xiǎn)和不確定性。在遵守法律法規(guī)對(duì)私募機(jī)構(gòu)管理?募資要求的前提下，PE機(jī)構(gòu)員?與潛在LP之間的合作關(guān)系需要通過(guò)建?多渠道的數(shù)字化交互?式來(lái)培養(yǎng)信任感，他們之間關(guān)系的質(zhì)量和深度，直接影響到能否成功募資并?期合作。我們看到，在疫情之下PE機(jī)構(gòu)員?通常采?與特定潛在LP?對(duì)?交談和線(xiàn)上溝通雙管?下的?式，尋求與其保持密切接觸。在遵守法規(guī)要求的前提下通過(guò)富有創(chuàng)造性和吸引?的?式與潛在LPPE募資的關(guān)鍵所在。在募資環(huán)境愈發(fā)嚴(yán)峻的情況下，LP也對(duì)PE管理機(jī)構(gòu)提出了更?的要求，他們不僅期待獲得豐厚的投資回報(bào)，還希望投資信息能夠更加實(shí)時(shí)、透明以及可視，甚?部分LP會(huì)把針對(duì)數(shù)字技術(shù)的考量，作為評(píng)估和PE業(yè)務(wù)規(guī)模化增?，對(duì)PE管理機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的智能決策提出了新的要求在PE?業(yè)，規(guī)模效應(yīng)可以為PE管理機(jī)構(gòu)帶來(lái)直接的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，但隨著基?規(guī)模的不斷增?，基?管理的復(fù)雜性也會(huì)更?，這迫切需要PE管理機(jī)構(gòu)提升數(shù)字化?平，以具備處理更多數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)場(chǎng)景的能?，從?應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)復(fù)雜性帶來(lái)的挑戰(zhàn)。在市場(chǎng)變化趨勢(shì)下，PE管理機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)?于其數(shù)字化建設(shè)速度，原有陳舊的數(shù)字化系統(tǒng)?法快速迭代，?法持續(xù)滿(mǎn)?不斷增加的業(yè)務(wù)需求。由于早期PE管理機(jī)構(gòu)的數(shù)字化布局缺乏全局的、可拓展性的數(shù)字化規(guī)劃，如何改造現(xiàn)有的數(shù)字化系統(tǒng)，滿(mǎn)?其業(yè)務(wù)的增?需期的管理，成為了傳統(tǒng)PE管理機(jī)構(gòu)的巨?挑戰(zhàn)。在基?運(yùn)營(yíng)場(chǎng)景下，我們也看到了來(lái)?不同部?的多個(gè)系統(tǒng)，正在使業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)更加孤島化、碎?化，進(jìn)?暴露出?量的數(shù)據(jù)管理問(wèn)題。例如?戶(hù)配置的靈活度較低，?法快速跟上?新?異的業(yè)務(wù)需求，各個(gè)基?管理數(shù)據(jù)相互隔離，缺乏平臺(tái)以?持基?間數(shù)據(jù)共享，?法?成跨基?數(shù)據(jù)的綜合分析。事實(shí)上，PE管理機(jī)構(gòu)期待通過(guò)數(shù)據(jù)分析驅(qū)動(dòng)的增?，在更早期發(fā)現(xiàn)投資機(jī)會(huì)，并能夠輔助投資決策、監(jiān)控并預(yù)警管理復(fù)雜度增加，推動(dòng)PE管理機(jī)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化運(yùn)營(yíng)效率如今的PE管理機(jī)構(gòu)與客戶(hù)之間的合作模式越來(lái)越多，包括合資設(shè)?投資管理公司共同開(kāi)展投資業(yè)務(wù)等。每?種新的合作模式都會(huì)反映在系統(tǒng)中，使得整個(gè)系統(tǒng)變得更加復(fù)雜。另外，規(guī)模較?的私募基?需要?對(duì)?量的客戶(hù)提供多種產(chǎn)品，在全球配置不同的資產(chǎn)類(lèi)別，針對(duì)多樣化客戶(hù)群體的需求提供多種?險(xiǎn)過(guò)往PE管理機(jī)構(gòu)通常會(huì)?增加?員的?式來(lái)應(yīng)對(duì)管理難度的提升，信息管理的載體往往是Excel、PowerPoint或是PDF，通過(guò)郵件、短信、微信等?式進(jìn)?共享。然?不可否認(rèn)的是，這是?種昂貴?低效的解決?案。隨著投資數(shù)量的增多，運(yùn)營(yíng)復(fù)雜性加?，部???擴(kuò)張，投資架構(gòu)復(fù)雜化，以及投資?分配?例的改變，這種陳舊的?作?式不僅會(huì)增加運(yùn)營(yíng)?險(xiǎn)和管理成本，還會(huì)?幅降低基?的運(yùn)營(yíng)效監(jiān)管層對(duì)PE管理機(jī)構(gòu)的數(shù)字化監(jiān)管能?提出了全新挑戰(zhàn)2021年1?，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于加強(qiáng)私募投資基?監(jiān)管的若?規(guī)定》，這意味著監(jiān)管層對(duì)于監(jiān)管規(guī)范化、提升管理效率提出了更?的需求。如今國(guó)內(nèi)PE?業(yè)仍然存在著多?不精、??混雜的情況。監(jiān)管的加強(qiáng)可以規(guī)范PE管理機(jī)構(gòu)運(yùn)作，有效維護(hù)市場(chǎng)秩序，保護(hù)LP的合法權(quán)益，為?業(yè)健康發(fā)展提供了良好的???，隨著外部環(huán)境的變化，監(jiān)管要求和政策的相繼出臺(tái)；另???，LP報(bào)告需求增加，業(yè)務(wù)業(yè)態(tài)豐富、投資結(jié)構(gòu)復(fù)雜，?量業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)急需沉淀。PE管理機(jī)構(gòu)原有的數(shù)字化系統(tǒng)如不及時(shí)升級(jí)，缺失對(duì)于政策及法規(guī)的敏感性，將?法滿(mǎn)?新的合規(guī)要求，以應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)復(fù)雜性帶來(lái)的?系列?險(xiǎn)。尤其是在國(guó)資LP?趨成為主流的今天，數(shù)字化監(jiān)管已成為?業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，對(duì)監(jiān)管?向不敏感的PE管理機(jī)構(gòu)將注定失敗。在嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管規(guī)定的基礎(chǔ)上，PE?業(yè)必然要全?梳理和完善募投管退全流程全鏈條的?險(xiǎn)控制22化數(shù)字化使得投資決策更簡(jiǎn)單、?效、可追溯，同時(shí)實(shí)現(xiàn)有效的投化數(shù)字技術(shù)助?探索創(chuàng)新服務(wù)應(yīng)?場(chǎng)景，以更靈活多?式連接客PE管理機(jī)構(gòu)通過(guò)搭建?險(xiǎn)管理?體化平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)全??險(xiǎn)管理與PE給外部市場(chǎng)，能者?！霸??智能、區(qū)塊鏈、?數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興技術(shù)的推動(dòng)下，數(shù)字化轉(zhuǎn)型正在快速改變著整個(gè)?融?業(yè)。不同于銀?、保險(xiǎn)等數(shù)字化起步較早的?融?業(yè)，PE?業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)趨勢(shì)。?對(duì)未來(lái)市場(chǎng)的不確定性和客戶(hù)需求的多樣化，PE管理機(jī)構(gòu)應(yīng)該如何把握數(shù)字?“事實(shí)上，我們已經(jīng)看到?部分PE管理機(jī)構(gòu)開(kāi)始探索技術(shù)投資應(yīng)?，甚?投?了不菲的資?和時(shí)間，然?由于缺乏整體布局和頂層設(shè)計(jì)，業(yè)務(wù)的核?問(wèn)題依然沒(méi)有得到有效解決。遺憾的是，這樣的問(wèn)題在PE?業(yè)絕?個(gè)例。我們發(fā)現(xiàn)PE管理機(jī)構(gòu)在推進(jìn)數(shù)字化的過(guò)程中，有的將科技建設(shè)作為單次的獨(dú)?投資，有的過(guò)度依賴(lài)于外包服務(wù)商搭建系統(tǒng)，還ERP決?案”，如此急于求成的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，勢(shì)必會(huì)帶來(lái)?系列問(wèn)今天的PE?業(yè)????都存在著數(shù)字化轉(zhuǎn)型的機(jī)會(huì)，IT部?正在被賦予著更重要的??——不僅僅要?撐業(yè)務(wù)發(fā)展和提升企業(yè)效率，還需要通過(guò)新興技術(shù)加速商業(yè)模式的創(chuàng)新，甚?是影響整個(gè)?業(yè)?態(tài)的發(fā)展。真正實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，需要PE管理機(jī)構(gòu)能夠進(jìn)?步滿(mǎn)?LP?益增?的需求，例如提供實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)信息、更?的透明度和更詳細(xì)的數(shù)據(jù)顆粒導(dǎo)向建?企業(yè)的數(shù)字化愿景，并在數(shù)字化投資過(guò)程中采?價(jià)值驅(qū)動(dòng)的動(dòng)態(tài)投資組合管理 (EDGE)，實(shí)現(xiàn)真正以客戶(hù)為中?創(chuàng)造商業(yè)價(jià)值。轉(zhuǎn)型步?快?道?市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜多變?數(shù)字化成?勢(shì)所趨?數(shù)字技術(shù)賦能管理?敏捷模式武裝能???速度推動(dòng)?迭代?新模式帶來(lái)新要求PEPE管理機(jī)構(gòu)需把握數(shù)字?融浪潮下的時(shí)代機(jī)遇，在?業(yè)全?提速數(shù)字化轉(zhuǎn)型的沖刺中，贏得核??業(yè)數(shù)字化發(fā)展洞察Part破繭成蝶，數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下私募股權(quán)投資?業(yè)迎來(lái)新發(fā)展機(jī)遇在沒(méi)有做到數(shù)據(jù)智能之前，PE管理機(jī)構(gòu)通常會(huì)使?Excel這類(lèi)過(guò)程繁瑣、重復(fù)性與出錯(cuò)率都?常?的?式，對(duì)募投管退各環(huán)節(jié)采???操作進(jìn)?管理，諸如媒體報(bào)道、財(cái)務(wù)報(bào)告、稅務(wù)申報(bào)、新聞等傳統(tǒng)財(cái)務(wù)隨著?泛和及時(shí)的數(shù)據(jù)不斷出現(xiàn)，LP不再需要在很?程度上依賴(lài)周期性?融數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)估他們的投資或貿(mào)易前景。?數(shù)據(jù)、??智能等新興技術(shù)的應(yīng)?，使PE管理機(jī)構(gòu)能夠分析?結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，如互聯(lián)?流量、衛(wèi)星圖像和語(yǔ)?等。未來(lái)PE?業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，將屬于能夠快速利??量數(shù)據(jù)及先進(jìn)技術(shù)的PE管理機(jī)構(gòu)。這也讓他們有機(jī)會(huì)從企業(yè)實(shí)際的管理需求出發(fā)，提取背后隱藏的觀點(diǎn)，并賦能投資決策變得?領(lǐng)先的PE管理機(jī)構(gòu)正在雇傭?量數(shù)據(jù)?程師和數(shù)據(jù)科學(xué)家，他們與分析師合作為數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的決策構(gòu)建預(yù)測(cè)模型系統(tǒng)，??集團(tuán)(BlackstoneGroup)創(chuàng)建了?個(gè)專(zhuān)注于數(shù)據(jù)科學(xué)、?數(shù)據(jù)和?級(jí)分析的數(shù)據(jù)團(tuán)隊(duì)，該團(tuán)隊(duì)與公司的投資團(tuán)隊(duì)合作，以改進(jìn)投資流程、挖掘新投資機(jī)會(huì)并優(yōu)數(shù)據(jù)科學(xué)咨詢(xún)公司TwoSixCapital(被WestMonroe收購(gòu))使?基于云的?規(guī)模?程，在短時(shí)間內(nèi)處理?型財(cái)務(wù)和運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)集，以此幫助投資團(tuán)隊(duì)洞察投資組合公司的?常運(yùn)營(yíng)情況，并將專(zhuān)有技術(shù)與?規(guī)模?程、統(tǒng)計(jì)和機(jī)器學(xué)習(xí)相結(jié)合，幫助PE管理機(jī)構(gòu)的投資團(tuán)隊(duì)在商業(yè)研究階段獲得顯著優(yōu)勢(shì)。作為最早在私募股權(quán)投資中使?數(shù)據(jù)科學(xué)的先?者之?，該公司已經(jīng)參與了超為了更聰明的投資者。Part破繭成蝶，數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下私募股權(quán)投資?業(yè)迎來(lái)新發(fā)展機(jī)遇舉措加強(qiáng)?險(xiǎn)管理、提??作效率，并通過(guò)電?化連接的?式提供?附加值服務(wù)來(lái)提升客戶(hù)體驗(yàn)。作為?持所有業(yè)務(wù)的核?，?盛?研SecDB(SecuritiesDatabase)?持?控，SecDB強(qiáng)?的?控能?幫助?盛避免了多個(gè)市場(chǎng)極端情況下的重?損失，已成為公司核?競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之能夠通過(guò)API訪問(wèn)曾經(jīng)只有?盛內(nèi)部交易員和?險(xiǎn)管理者才能訪問(wèn)的定價(jià)數(shù)據(jù)、?險(xiǎn)模型和專(zhuān)有數(shù)據(jù)集，瀏覽?盛全球投資研究部的研究報(bào)告、證券部交易員的詳細(xì)交易策略，并使?強(qiáng)?的分析和圖表?具以及交易執(zhí)?服務(wù)。除了核?內(nèi)部系統(tǒng)(包括SecDB)、數(shù)據(jù)、業(yè)務(wù)流程和關(guān)鍵架構(gòu)的持續(xù)開(kāi)發(fā)，為了打造更好的?戶(hù)體驗(yàn)，?盛還建?了客戶(hù)?向的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)Web、移動(dòng)端和桌?端的?戶(hù)體驗(yàn)，并于2022年9?推出VisualStructuring(簡(jiǎn)稱(chēng)“VS?具”)，為客戶(hù)提供基于移動(dòng)端的快速定價(jià)預(yù)覽功能，它能夠根據(jù)客戶(hù)設(shè)定的參數(shù)評(píng)估?險(xiǎn)收益?、運(yùn)?回溯測(cè)試分析、幫助客戶(hù)團(tuán)隊(duì)內(nèi)部?效協(xié)作，簡(jiǎn)化機(jī)構(gòu)客戶(hù)在期權(quán)交易前分析?作流程。?盛還持續(xù)與彭博社(FXGO)、WolfeResearch、MSCI、AWS公有云、Qi(QuantInsight)等合作伙伴共建能?，持續(xù)提升Marquee的數(shù)據(jù)和?險(xiǎn)因?模型豐富度，為機(jī)構(gòu)客戶(hù)在投后管理領(lǐng)域，也同樣存在?量的數(shù)字化機(jī)會(huì)，來(lái)實(shí)現(xiàn)有效的投資管控和資源整合。例如，在制造業(yè)中，數(shù)據(jù)分析可以管理裝配線(xiàn)上的配料流減少浪費(fèi)，預(yù)測(cè)?動(dòng)化流程中?產(chǎn)設(shè)備何時(shí)需要維護(hù)；在物流業(yè)務(wù)中，PE機(jī)構(gòu)員?可以?期收集各種資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，了解它們的?途和效率，并?成預(yù)測(cè)分析；在市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)??，PE機(jī)構(gòu)員?可以利?數(shù)字化系統(tǒng)跟蹤消費(fèi)者體驗(yàn)，基于數(shù)據(jù)分析優(yōu)化市場(chǎng)細(xì)分和??統(tǒng)計(jì)，進(jìn)?對(duì)其投資組合公司的銷(xiāo)售流程進(jìn)?改進(jìn)，使?fàn)I銷(xiāo)活動(dòng)個(gè)性化，并更好地提供產(chǎn)品定制、幫助客戶(hù)發(fā)現(xiàn)和購(gòu)買(mǎi)新產(chǎn)品、提??標(biāo)銷(xiāo)售。通過(guò)將制造業(yè)、供應(yīng)商管理、采購(gòu)、配送、營(yíng)銷(xiāo)或客戶(hù)服務(wù)等業(yè)PE可以確定哪些領(lǐng)域可以提?效率和商業(yè)決策。Part破繭成蝶，數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下私募股權(quán)投資?業(yè)迎來(lái)新發(fā)展機(jī)遇?融科技企業(yè)通常以技術(shù)驅(qū)動(dòng)，善于運(yùn)?創(chuàng)新概念，可以以更靈活的?式連接客戶(hù)，從?為客戶(hù)提供更好的體驗(yàn)和價(jià)值；?PE管理機(jī)構(gòu)可以為?融科技企業(yè)降低服務(wù)?檻，幫助其探索技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)?場(chǎng)景，同時(shí)培養(yǎng)客戶(hù)信任。領(lǐng)先的PE管理機(jī)構(gòu)正在嘗試通過(guò)與數(shù)字化能?卓越的初創(chuàng)科技企業(yè)合作，來(lái)部署新技術(shù)并創(chuàng)造價(jià)值，通過(guò)建?內(nèi)部能?、進(jìn)?合作、收購(gòu)具有必要能?的企業(yè)或完全外包需求，PE管理機(jī)構(gòu)可以在投資組合公司中開(kāi)發(fā)和部署創(chuàng)新的數(shù)字化能?，釋放巨?的商業(yè)價(jià)值，同時(shí)幫助初創(chuàng)企業(yè)快速成??集團(tuán)創(chuàng)新投資部?(BXII)戰(zhàn)略投資了LionPointGroup，這是?家專(zhuān)?服務(wù)于另類(lèi)投資管理公司信息化平臺(tái)的公司，它通過(guò)與?業(yè)內(nèi)眾多供應(yīng)商的合作，為另類(lèi)投資管理公司提供特殊決?案及云平臺(tái)。通過(guò)與LionPoint的密切合作，BXII部?開(kāi)發(fā)了針對(duì)??業(yè)務(wù)的定制化解決?案，以強(qiáng)化數(shù)字技術(shù)在??中臺(tái)的應(yīng)?，并將這些技術(shù)應(yīng)?到其投資組合的公司中，以加強(qiáng)對(duì)投資組合內(nèi)公司的管控。未來(lái)，??還將為L(zhǎng)ionPoint提供從另類(lèi)投資領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)經(jīng)Part破繭成蝶，數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下私募股權(quán)投資?業(yè)迎來(lái)新發(fā)展機(jī)遇財(cái)產(chǎn)和意外保險(xiǎn)公司MS&AD與初創(chuàng)企業(yè)Tractable合作，將后者的AI?才?于索賠處理，每年實(shí)現(xiàn)約36萬(wàn)?時(shí)的效率提升。初創(chuàng)企業(yè)本質(zhì)上是敏捷的，這樣的合作可以??加快MS&AD新。LP家、資本市場(chǎng)、監(jiān)管五?要素的創(chuàng)投?業(yè)核??態(tài)圈，某?融科技服務(wù)公司圍繞創(chuàng)投?態(tài)提供三款產(chǎn)品：對(duì)接平臺(tái)為L(zhǎng)P、GP、創(chuàng)業(yè)者、第三?服務(wù)機(jī)構(gòu)提供對(duì)接服務(wù)；資管系統(tǒng)為VC/PE/FOF提供全流程資產(chǎn)管理系統(tǒng)，投研、客戶(hù)關(guān)系管理、投資業(yè)務(wù)流程管理、財(cái)務(wù)管理等功能；全領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)平臺(tái)依托于全?的?級(jí)市場(chǎng)數(shù)據(jù)?持，為VC、PE、LP、咨詢(xún)公司、政府、媒體、企業(yè)戰(zhàn)略部?等客戶(hù)提供?業(yè)分析、交易監(jiān)測(cè)、競(jìng)品監(jiān)測(cè)、客戶(hù)挖掘、咨詢(xún)報(bào)告數(shù)據(jù)、動(dòng)態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈圖譜等??的數(shù)據(jù)?持和預(yù)測(cè)。圍繞投融資場(chǎng)景積累?戶(hù)，再通過(guò)資產(chǎn)管理解決?案、產(chǎn)業(yè)?數(shù)據(jù)分析，貫穿企業(yè)、?業(yè)、產(chǎn)業(yè)三個(gè)近年來(lái)，越來(lái)越多的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)平臺(tái)涌現(xiàn)出來(lái)，他們通常圍繞?態(tài)核?客戶(hù)，構(gòu)建融資對(duì)接平臺(tái)、內(nèi)容活動(dòng)平臺(tái)、權(quán)益交易平臺(tái)等數(shù)字化創(chuàng)新服務(wù)能?，通過(guò)?態(tài)場(chǎng)景的建設(shè)與客戶(hù)建?更加緊密的連接，在場(chǎng)景中滿(mǎn)?客戶(hù)的多元化服務(wù)需求，為客戶(hù)帶來(lái)更好的服務(wù)體驗(yàn)，并實(shí)現(xiàn)?態(tài)價(jià)值鏈上的持續(xù)價(jià)值創(chuàng)造。這種互聯(lián)?化的經(jīng)營(yíng)客戶(hù)的?式和全新的盈利模式，都將改變PE?業(yè)原有的商業(yè)模式，實(shí)現(xiàn)以?態(tài)圈服務(wù)構(gòu)建競(jìng)爭(zhēng)壁壘，并實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的多元化增?。同時(shí)，通過(guò)在?態(tài)場(chǎng)景下沉淀和分析數(shù)據(jù)，由數(shù)PE?，可以實(shí)現(xiàn)更好的客戶(hù)經(jīng)營(yíng)，不斷提升客戶(hù)的體驗(yàn)和價(jià)值。Part破繭成蝶，數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下私募股權(quán)投資?業(yè)迎來(lái)新發(fā)展機(jī)遇PE?業(yè)的發(fā)展經(jīng)歷了早期探索和迅速擴(kuò)張的階段，隨著監(jiān)管機(jī)構(gòu)不斷加強(qiáng)對(duì)?業(yè)的?險(xiǎn)管控，對(duì)投資產(chǎn)品上線(xiàn)的各環(huán)節(jié)管控要求不斷增強(qiáng)，PE?業(yè)?前已進(jìn)?理性發(fā)展期，?業(yè)?向規(guī)范化，內(nèi)控合規(guī)的重要性不斷提升。我們看到，國(guó)內(nèi)外已有多家?融機(jī)構(gòu)通過(guò)搭建?險(xiǎn)管理?體化平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)全??險(xiǎn)管理與國(guó)際資管巨頭?萊德集團(tuán)(BlackRock)依托Aladdin系統(tǒng)整合組合與?險(xiǎn)分析、?險(xiǎn)管理與控制、數(shù)據(jù)管理與監(jiān)控、組合管理等功能，為全球?量資管機(jī)構(gòu)提供?控管理服務(wù)。其?險(xiǎn)管理系統(tǒng)阿拉丁將復(fù)雜的?險(xiǎn)分析與綜合投資組合管理、交易和操作?具整合在?個(gè)單?的平臺(tái)上，從?促進(jìn)投資機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)明智的投資決策、有效的?險(xiǎn)管理、提?交易效率和擴(kuò)?投資規(guī)模。在前瞻性?控理念的指導(dǎo)下，阿拉丁以數(shù)據(jù)算?為基，以集體智慧為柱，構(gòu)建了?整套具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)的?控策略體系，現(xiàn)有?控系統(tǒng)充分考慮了?與科技的智慧結(jié)合，?數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)等前沿科技成就了該智能?控系統(tǒng)，也成就了BlackRock成為該領(lǐng)域當(dāng)之?愧的頭部玩家，如今阿拉丁系統(tǒng)不僅能作為內(nèi)部的?控系統(tǒng)守住?控底線(xiàn)，甚?每年還能為BlackRock帶來(lái)不平安資管打造了智能債券?體化平臺(tái)KYZ，為了全?賦能資管?險(xiǎn)預(yù)警，他們與認(rèn)知智能技術(shù)服務(wù)商?因互聯(lián)合作，提供底層數(shù)據(jù)治理和知識(shí)建模?持?；诒O(jiān)管合規(guī)的要求，從市場(chǎng)分析、信?管理、組合管理等?度，構(gòu)建了涵蓋環(huán)境?險(xiǎn)評(píng)估模型、財(cái)務(wù)?險(xiǎn)評(píng)估模型、產(chǎn)業(yè)鏈及供應(yīng)鏈的圖推理模型、輿情與事件相關(guān)?險(xiǎn)評(píng)估模型這四類(lèi)模型?險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。通過(guò)AI賦能，KYZ平臺(tái)打通底層數(shù)據(jù)，覆蓋了7000+發(fā)債主體和7000+公募基?產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)?頻跟蹤管理?1500次/年、監(jiān)測(cè)200余項(xiàng)指標(biāo)、處理超過(guò)600萬(wàn)因?數(shù)據(jù)，覆蓋全市場(chǎng)逾5萬(wàn)?存續(xù)債市場(chǎng)?險(xiǎn)，動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)、定量評(píng)價(jià)組合?險(xiǎn)。KYZ平臺(tái)不僅獲得?業(yè)的?泛認(rèn)可，還成為了國(guó)家Part破繭成蝶，數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下私募股權(quán)投資?業(yè)迎來(lái)新發(fā)展機(jī)遇析為基礎(chǔ)的科學(xué)決策。通過(guò)從管理思維轉(zhuǎn)向運(yùn)營(yíng)思維、學(xué)習(xí)數(shù)字化營(yíng)銷(xiāo)和管理?法，將?融機(jī)構(gòu)從被動(dòng)的合規(guī)?險(xiǎn)管理轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)預(yù)防管理、從機(jī)械的?險(xiǎn)規(guī)避轉(zhuǎn)變?yōu)榉e極的?險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)。在國(guó)內(nèi)監(jiān)管趨嚴(yán)的?背景下，PE管理機(jī)構(gòu)需要加快監(jiān)管科技的全?位應(yīng)?，不斷強(qiáng)化?身的數(shù)字化監(jiān)管能?建設(shè)，從“被動(dòng)Part破繭成蝶，數(shù)字經(jīng)濟(jì)背景下私募股權(quán)投資?業(yè)迎來(lái)新發(fā)展機(jī)遇近年來(lái)，?融機(jī)構(gòu)通過(guò)內(nèi)建能?或成??融科技?公司的形式，以更加開(kāi)放、共享的?態(tài)加速科技轉(zhuǎn)型，延伸服務(wù)范圍，探索向同業(yè)或市場(chǎng)提供科技能?輸出的新模式、新路徑，已成為?中型?融機(jī)構(gòu)的?種新趨勢(shì)。這樣的做法，將?身優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品、服務(wù)及運(yùn)營(yíng)模式等輸出給外部市場(chǎng)，在實(shí)現(xiàn)?身數(shù)字化布證券2020年對(duì)外開(kāi)放了?研股權(quán)投資管理平臺(tái)PEIMS，該系統(tǒng)通過(guò)體系化、平臺(tái)化、數(shù)字化實(shí)現(xiàn)基?的統(tǒng)?運(yùn)營(yíng)管理，具體功能包括：項(xiàng)?從?庫(kù)?項(xiàng)，到投資決策，投后管理，退出管理全?命周期的管理；實(shí)時(shí)同步企業(yè)輿情、?商注冊(cè)及企業(yè)變更信息，幫助?戶(hù)及時(shí)發(fā)現(xiàn)投資?險(xiǎn)；系統(tǒng)性的投后管理?案指引、明晰的項(xiàng)?關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)提醒，為機(jī)構(gòu)精細(xì)投后管理提供?撐體系；項(xiàng)?運(yùn)作過(guò)程中，不同階段對(duì)應(yīng)不同?動(dòng)事項(xiàng)，系統(tǒng)?動(dòng)提醒相關(guān)崗位?戶(hù)及時(shí)開(kāi)展?作，助?機(jī)構(gòu)智能運(yùn)營(yíng)等。該系統(tǒng)基于華泰的數(shù)字化能?輸出，以股權(quán)投資為紐帶，連接PE建設(shè)，在RPA、AI、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)領(lǐng)域，不斷探索和落地場(chǎng)景應(yīng)?。近年來(lái)，招?開(kāi)始探索通過(guò)科技能?輸出，實(shí)現(xiàn)以低成本換取財(cái)政資?沉淀的新商業(yè)模式。招?通過(guò)參與信息平臺(tái)建AI62家公積?中?確?了領(lǐng)先的?融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始了針對(duì)客戶(hù)提供科技能?輸出的數(shù)字化探索，如??這樣的PE管理機(jī)構(gòu)也開(kāi)始嘗試通過(guò)科技?段提升投后管理?平，并通過(guò)推動(dòng)投資組合內(nèi)企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型以加速其價(jià)值提升，希望在此基礎(chǔ)上可以盡可能地發(fā)揮其投資平臺(tái)的規(guī)模化優(yōu)勢(shì)和協(xié)同效應(yīng)。在中國(guó)推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的?背景下，未來(lái)的PE?業(yè)必將越來(lái)越重視數(shù)字技術(shù)在中臺(tái)管理上的應(yīng)?，并將?向?向機(jī)構(gòu)客戶(hù)或同業(yè)伙伴336聚焦于中國(guó)本?的PE?業(yè)，不少PE聚焦于中國(guó)本?的PE?業(yè)，不少PE管理機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始積極擁抱數(shù)字化，包括使?信息技術(shù)賦能傳統(tǒng)的投資管理?法以獲取更多的信息與資源，了解客戶(hù)需求，削減成本以及發(fā)現(xiàn)新的業(yè)務(wù)增?機(jī)會(huì)等。數(shù)字化轉(zhuǎn)型為現(xiàn)代PE管理機(jī)構(gòu)提供了巨?的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，先?者中?資本于2021年初開(kāi)始推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，經(jīng)過(guò)?年多的持續(xù)投?，不僅打造了穿透式極探索數(shù)字業(yè)務(wù)新模式，初步搭建了?業(yè)級(jí)平臺(tái)，打造新場(chǎng)景、流通新資源，最終期望整體轉(zhuǎn)型藍(lán)圖的視?，提煉作為中國(guó)本?PE?業(yè)的數(shù)字化領(lǐng)先者，中?資本是如何布局和實(shí)踐轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的，并以管理升級(jí)、數(shù)智能?、?態(tài)服務(wù)三個(gè)?向?yàn)榍?點(diǎn)，解讀其中“22Part3揚(yáng)帆起航，中?資本的數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)踐中?資本深?推進(jìn)和實(shí)施數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略，既是貼合了中?公司整體轉(zhuǎn)型的主線(xiàn)，也是?身作為?業(yè)?頭的擔(dān)當(dāng)所在。在數(shù)字化時(shí)代，為了更好的利?中?公司的資源，融通全球資本、創(chuàng)造最佳價(jià)值、服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略使命，尤其是在積極踐?國(guó)家科技?強(qiáng)戰(zhàn)略、綠?發(fā)展戰(zhàn)略、以及國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)戰(zhàn)略之下，?中?資本給出的答案，是?張從?身戰(zhàn)略定位出發(fā)、圍繞關(guān)鍵價(jià)值主體根本訴求、結(jié)合了?業(yè)洞察及領(lǐng)先實(shí)踐?繪制出的中?資本數(shù)字化藍(lán)圖。在這張藍(lán)圖中，我們可以看到中?資本希望通過(guò)提升數(shù)字化能?，不斷拓展內(nèi)部資源連接的深度、延伸外部資源連接的?度，旨在培育PE?業(yè)新商業(yè)?態(tài)，最終實(shí)研究團(tuán)隊(duì)運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)?連接產(chǎn)業(yè)鏈上下游?推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化?定向扶持?主動(dòng)提升市值?投前投后?體化研究團(tuán)隊(duì)運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)?連接產(chǎn)業(yè)鏈上下游?推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化?定向扶持?主動(dòng)提升市值?投前投后?體化?更懂客戶(hù)?即時(shí)協(xié)同?隨時(shí)聯(lián)接?精準(zhǔn)決策LP字化藍(lán)圖Part揚(yáng)帆起航，中?資本的數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)踐數(shù)字化展業(yè)經(jīng)營(yíng)從中?資本數(shù)字化藍(lán)圖中我們可以看到，中?資本持續(xù)應(yīng)?數(shù)字技術(shù)并積累數(shù)據(jù)資源，其核??標(biāo)之?就是幫助中?資本更?效的進(jìn)?展業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)，賦能?身業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)更懂客戶(hù)、隨時(shí)聯(lián)接、即時(shí)協(xié)同、精準(zhǔn)決策和管理?動(dòng)化。其中具體的數(shù)字化；?精準(zhǔn)決策：募資場(chǎng)景下基于數(shù)據(jù)分析實(shí)現(xiàn)?效的產(chǎn)品配置和組合管理，投資場(chǎng)景下通過(guò)數(shù)據(jù)分析助?標(biāo)的公司持續(xù)運(yùn)營(yíng)與成?；動(dòng)化。數(shù)字化雙向賦能整體來(lái)看，PE?業(yè)的投后管理短板更為明顯。中?資本提出不僅向被投企業(yè)提供賦能服務(wù)，同時(shí)也需要向LP提供增值服務(wù)，從?形成雙向賦能的閉環(huán)。因此，數(shù)字化雙向賦能是中?資本數(shù)字化藍(lán)圖中的重要組成部分，?持其實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的?向不?省?的投前：融合?業(yè)產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，匹配基?投資?向；?放?的投后：動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和管理業(yè)績(jī)回報(bào)，精準(zhǔn)全?的理解業(yè)績(jī)通報(bào)，實(shí)現(xiàn)及時(shí)復(fù)盤(pán)和調(diào)整投后管理；?定向扶持：融合?業(yè)、產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)全?分析被投企業(yè)，形成定向扶持標(biāo)的庫(kù)(如專(zhuān)精特新)吸引資?扶持，從?有??持和服務(wù)科技創(chuàng)新等國(guó)家政策；數(shù)字化產(chǎn)業(yè)鏈樞紐“為實(shí)體經(jīng)濟(jì)注?數(shù)字動(dòng)能”是中?資本積極踐?數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的核?使命。通過(guò)數(shù)?連接產(chǎn)業(yè)鏈上下游：從客戶(hù)及合作伙伴的視?出發(fā)，獲取并沉淀其上下游的節(jié)點(diǎn)數(shù)?推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字化：基于節(jié)點(diǎn)數(shù)據(jù)進(jìn)?智能分析，主動(dòng)梳理產(chǎn)業(yè)鏈上的薄弱環(huán)節(jié)，探索產(chǎn)業(yè)鏈新商機(jī)，并有針對(duì)性的形成?價(jià)值解決?案建議，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)“補(bǔ)鏈強(qiáng)可以看到，中?資本從?身實(shí)際情況出發(fā)，對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略進(jìn)?了系統(tǒng)化設(shè)計(jì)，繪制的中?資本數(shù)字化藍(lán)圖，不僅??于?身戰(zhàn)略定位和業(yè)務(wù)發(fā)展，還站在了PE管理機(jī)構(gòu)?可以看到，中?資本從?身實(shí)際情況出發(fā)，對(duì)數(shù)字化轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略進(jìn)?了系統(tǒng)化設(shè)計(jì)，繪制的中?資本數(shù)字化藍(lán)圖，不僅??于?身戰(zhàn)略定位和業(yè)務(wù)發(fā)展，還站在了PE管理機(jī)構(gòu)??向出發(fā)，挖掘中?資本的數(shù)字化建設(shè)思路和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，期待可以進(jìn)?步啟發(fā)同業(yè)PE管數(shù)字化藍(lán)圖的實(shí)施?法?蹴?就，需要有合理的路徑規(guī)劃及清晰的節(jié)點(diǎn)設(shè)計(jì)，來(lái)保證最終的數(shù)字化愿景和?標(biāo)順利達(dá)成。受制于企業(yè)?身的規(guī)模和業(yè)務(wù)變化，PE?業(yè)中鮮少有PE管理機(jī)構(gòu)具備相對(duì)完善的數(shù)2核?業(yè)務(wù)能?，打造發(fā)展新引擎通過(guò)數(shù)字化?段打通各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，全?提升業(yè)務(wù)運(yùn)作效率，重點(diǎn)賦能投資管理能數(shù)據(jù)價(jià)值，筑基數(shù)字新業(yè)務(wù)已有的數(shù)字化基礎(chǔ)上，進(jìn)?步挖掘數(shù)據(jù)資源，利?數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)業(yè)務(wù)數(shù)字化發(fā)展，圍繞?態(tài)平臺(tái)，深化商業(yè)新模式的新商業(yè)形態(tài)，中?資本不斷夯實(shí)建設(shè)?態(tài)平臺(tái)，打造多種數(shù)字資源的輸。資本將數(shù)字化貫穿到?身管理過(guò)程中，通過(guò)全?覆蓋管理流程，降低管理成本，顯著了提升管理成效，步深化布局?jǐn)?shù)據(jù)及相關(guān)技術(shù)能?，通過(guò)積累數(shù)據(jù)、應(yīng)?數(shù)據(jù)，持續(xù)創(chuàng)新業(yè)務(wù)場(chǎng)景，搭建數(shù)字化平臺(tái)，由PE?態(tài)圈已初具雛形。22全流程積累客戶(hù)數(shù)據(jù)，形成并持續(xù)完善客健全數(shù)字化客戶(hù)經(jīng)營(yíng)體系，數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)客戶(hù)全流程積累客戶(hù)數(shù)據(jù)，形成并持續(xù)完善客健全數(shù)字化客戶(hù)經(jīng)營(yíng)體系，數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)客戶(hù)深化服務(wù)客戶(hù)，?向不同客戶(hù)呈現(xiàn)不同?戶(hù)及渠道內(nèi)容；有效連接客戶(hù)，打造多維沉淀并整合內(nèi)外部資源及數(shù)據(jù)，深化數(shù)據(jù)?動(dòng)化以賦能投資管理全鏈路，全??持建設(shè)私募數(shù)據(jù)庫(kù)，提升數(shù)據(jù)分析能?，挖連接更多元化的客戶(hù)群體，并引流到主營(yíng)設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)產(chǎn)品及服務(wù)，基于數(shù)字平臺(tái)打造?態(tài)數(shù)據(jù)流通市場(chǎng)，?定程度上變現(xiàn)?有資源及能?，其中包括服務(wù)資源、數(shù)字化戶(hù)已有業(yè)務(wù)，輸出數(shù)字化經(jīng)驗(yàn)幫助客戶(hù)探積極探索?基?疊加S基?業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為機(jī)構(gòu)投資?、PE、VC提供更具有競(jìng)爭(zhēng)?積極探索固收、財(cái)富、私募、投?等業(yè)務(wù)板塊聯(lián)動(dòng)，為創(chuàng)業(yè)企業(yè)家與?凈值客群提20252025~沉淀并對(duì)外輸出認(rèn)知、基建、引擎、商業(yè)打造聚合?態(tài)服務(wù)平臺(tái)，積極探索固收、財(cái)富、私募、投?等業(yè)務(wù)板塊聯(lián)動(dòng)，為創(chuàng)業(yè)企業(yè)家與?凈值客群提供更具創(chuàng)新?的2023~2024~2022全?覆蓋募投管退各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，深?重點(diǎn)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，逐步建?全流程閉環(huán)管理能?，賦能管理難點(diǎn)(如穿透式管理)；標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)動(dòng)作，打破與中后臺(tái)系統(tǒng)的壁基于業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)訴求，構(gòu)建數(shù)據(jù)?動(dòng)化應(yīng)?，提?運(yùn)營(yíng)質(zhì)量和效率，顯著解放運(yùn)營(yíng)采?數(shù)字化勞動(dòng)?承擔(dān)部分具體業(yè)務(wù)活動(dòng)，使采?數(shù)字化勞動(dòng)?承擔(dān)部分具體業(yè)務(wù)活動(dòng)，使得員?可以更多的專(zhuān)注于?價(jià)值的規(guī)劃并建設(shè)?險(xiǎn)?腦、決策?腦、運(yùn)營(yíng)?腦等體系化、場(chǎng)景化的智能應(yīng)?群，幫助PE機(jī)構(gòu)員?點(diǎn)燃驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展的AI算?新打造數(shù)字服務(wù)平臺(tái)，搭建移動(dòng)?態(tài)??，通過(guò)創(chuàng)建數(shù)字化商業(yè)場(chǎng)景引流和活躍?客識(shí)別平臺(tái)?有資源，從中挑選合適資源，通過(guò)數(shù)字服務(wù)平臺(tái)對(duì)外開(kāi)放，并商業(yè)化運(yùn)積累客戶(hù)相關(guān)數(shù)據(jù)，初步形成數(shù)字化客戶(hù)圍繞客戶(hù)旅程、?向不同價(jià)值主體設(shè)計(jì)相應(yīng)的?戶(hù)渠道產(chǎn)品，加強(qiáng)客戶(hù)體驗(yàn)，適應(yīng)字化轉(zhuǎn)型路徑Part揚(yáng)帆起航，中?資本的數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)踐?資管新規(guī)落地以來(lái)，存量?jī)?yōu)化和優(yōu)勝劣汰成為了PE?業(yè)發(fā)展的新常態(tài)，?論是監(jiān)管機(jī)構(gòu)還是PE機(jī)構(gòu)員?都需要適應(yīng)更加嚴(yán)格的要求。通過(guò)數(shù)字化?段進(jìn)?管理升級(jí)，提?投資及運(yùn)營(yíng)效率，加強(qiáng)內(nèi)控治理，成為PE管理機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)激烈競(jìng)爭(zhēng)的必然選擇。?對(duì)項(xiàng)?情況?法及時(shí)獲取、事項(xiàng)管理混亂、財(cái)務(wù)信息難管理、新業(yè)務(wù)?法線(xiàn)上化?持、?員變動(dòng)后?業(yè)知識(shí)?法沉淀、投資條款承諾追蹤不及時(shí)等普遍的?貫穿募投管退實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流程線(xiàn)上化，再造核?執(zhí)?動(dòng)作及管控節(jié)管理質(zhì)量。整合分析多?數(shù)據(jù)，作出更合理的投資決策及退出決策，增強(qiáng)管理現(xiàn)階段?多數(shù)PE管理機(jī)構(gòu)都已經(jīng)從第?種形態(tài)出發(fā)，開(kāi)展管理數(shù)字化升級(jí)。但縱觀各家的實(shí)踐?式，普遍存在串?思維的弊端，即四種形態(tài)呈階梯式演變，往往都在鉚???打通?乎所有流程、積累?夠多全?體驗(yàn)數(shù)據(jù)匯集戶(hù)全?體驗(yàn)數(shù)據(jù)匯集戶(hù)l流程管控項(xiàng)??權(quán)協(xié)議變更上市輔導(dǎo)投資接?收益分配項(xiàng)?復(fù)盤(pán)數(shù)據(jù)查詢(xún)經(jīng)營(yíng)分析移動(dòng)辦公市場(chǎng)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)輿情輿情監(jiān)控黨建黨建投資意向募集機(jī)會(huì)募集進(jìn)度基?募資投資者管理信息披露項(xiàng)?線(xiàn)索項(xiàng)?線(xiàn)索儲(chǔ)備項(xiàng)?盡調(diào)管理穿透項(xiàng)?上會(huì)投決投資流程?員委派?險(xiǎn)輿情財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)重?事項(xiàng)估值管理三會(huì)管理投企業(yè)管道交交易信息業(yè)市場(chǎng)研究研究報(bào)告審審批?分析投投票運(yùn)營(yíng)提效ABCABC卡模型團(tuán)團(tuán)隊(duì)填報(bào)平平臺(tái)報(bào)送STP流程編排dd估值權(quán)益財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)投資協(xié)議市場(chǎng)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)融資檔?機(jī)構(gòu)協(xié)議?在中?資本的管理數(shù)字化升級(jí)實(shí)踐中，我們可以看到其數(shù)字化團(tuán)隊(duì)沒(méi)有囿于這種建設(shè)思路，在業(yè)務(wù)流程很難達(dá)到完全覆蓋、?級(jí)市場(chǎng)數(shù)據(jù)有限的情況下，選擇了?種更為全??體的管理升級(jí)?式。通過(guò)四種形態(tài)并驅(qū)，深化關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程及場(chǎng)景，中?資本做到了盡量沉淀并標(biāo)準(zhǔn)化關(guān)鍵數(shù)據(jù)，積極分析提取相關(guān)數(shù)據(jù)，并及時(shí)賦能員?以保證數(shù)智效應(yīng)的最?化。如中?資本管理數(shù)字化全景圖所示，其管理數(shù)字化建全流程打通與重點(diǎn)環(huán)節(jié)規(guī)范化相結(jié)合，加速線(xiàn)上化進(jìn)程對(duì)于私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程來(lái)說(shuō)，雖然從業(yè)者都可以說(shuō)出其主要價(jià)值流是募投管退，然?深?到其中每個(gè)環(huán)節(jié)的不同業(yè)務(wù)，具體實(shí)現(xiàn)都是錯(cuò)綜復(fù)雜的。從數(shù)字化的?度來(lái)看，我們很難做到所有業(yè)務(wù)動(dòng)作都照搬到線(xiàn)上并細(xì)粒度覆蓋，這種實(shí)現(xiàn)?式會(huì)導(dǎo)致整個(gè)進(jìn)程漫?且脆弱。中?資本在進(jìn)?業(yè)務(wù)流程線(xiàn)上化的對(duì)項(xiàng)?、財(cái)務(wù)、基?管理操作進(jìn)?規(guī)范化，再開(kāi)展業(yè)務(wù)流及管理流線(xiàn)上化。這樣的做法??降低了線(xiàn)上Part揚(yáng)帆起航，中?資本的數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)踐化的?作量，并且提?了需求穩(wěn)定性，從?成功實(shí)現(xiàn)募投管退全流程覆蓋，賦能了70多類(lèi)業(yè)務(wù)流程，觸建設(shè)運(yùn)營(yíng)中臺(tái)，實(shí)現(xiàn)降本提效在運(yùn)營(yíng)能?提效升級(jí)部分，中?資本采?了流程引擎及?動(dòng)化技術(shù)建設(shè)運(yùn)營(yíng)中臺(tái)。當(dāng)業(yè)務(wù)需求引發(fā)運(yùn)營(yíng)過(guò)程變化時(shí)，運(yùn)營(yíng)中臺(tái)中的流程編排服務(wù)可以低成本的調(diào)整現(xiàn)有流程，并且通過(guò)資源調(diào)度器整合所需資源，從?快速響應(yīng)業(yè)務(wù)需求。同時(shí)，運(yùn)營(yíng)中臺(tái)還會(huì)從線(xiàn)上沉淀的數(shù)據(jù)中提取運(yùn)營(yíng)管理數(shù)據(jù)，形成運(yùn)營(yíng)管運(yùn)營(yíng)效率。圍繞投資團(tuán)隊(duì)，精細(xì)化投資管理能?投資團(tuán)隊(duì)追求以更?的效率、更好的服務(wù)去搶占市場(chǎng)資源(包括資?、項(xiàng)?等)，這需要更精細(xì)化的管理以作出更合理的投資和退出決策，這意味著投資團(tuán)隊(duì)從客戶(hù)、到商機(jī)、到項(xiàng)?可以做出有效的業(yè)務(wù)判斷?關(guān)重要。中?資本充分發(fā)揮平臺(tái)優(yōu)勢(shì)，匯聚各個(gè)投資團(tuán)隊(duì)資產(chǎn)，主動(dòng)沉淀、主動(dòng)分析歷次投決信息，挖掘平臺(tái)5000+已投項(xiàng)?的數(shù)據(jù)價(jià)值，形成適?于?身業(yè)務(wù)場(chǎng)景的投資決策數(shù)據(jù)庫(kù)。該投資決策數(shù)據(jù)庫(kù)作為投資團(tuán)隊(duì)的線(xiàn)上知識(shí)庫(kù)，通過(guò)節(jié)點(diǎn)嵌?的技術(shù)?式賦能投研、退出等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，從?提升各個(gè)重視客戶(hù)旅程，提供觸?可及的數(shù)字化服務(wù)私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)往往都會(huì)涉及多?主體，隨著業(yè)務(wù)的深?，這些主體與PE管理機(jī)構(gòu)的接觸點(diǎn)還會(huì)進(jìn)??論從線(xiàn)上到線(xiàn)下，還是從線(xiàn)下到線(xiàn)上，客戶(hù)的旅程可以從任何數(shù)字渠道或傳統(tǒng)渠道中的任?環(huán)節(jié)進(jìn)?到場(chǎng)景中，并獲得相關(guān)的產(chǎn)品和服務(wù)。中?資本在?戶(hù)層建設(shè)過(guò)程中，對(duì)于客戶(hù)主體進(jìn)?區(qū)分，圍繞不同主體的客戶(hù)旅程進(jìn)?相應(yīng)的?戶(hù)觸點(diǎn)及服務(wù)設(shè)計(jì)，并且盡量使?戶(hù)在移動(dòng)端可?，從?提供觸?可及2字化升級(jí)，其中涉及到的建設(shè)舉措可謂是????。從敏捷管理的且能速贏的破局?式，幫助其達(dá)成了管理質(zhì)量、管理成本及管理收效等多??的數(shù)字化成管理數(shù)字化起步階段的其他PE管理機(jī)構(gòu)參考借鑒。2Part3揚(yáng)帆起航，中?資本的數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)踐數(shù)據(jù)是?融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略性資產(chǎn)和重要?產(chǎn)要素，在?融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中，相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)會(huì)持續(xù)的產(chǎn)?、存儲(chǔ)和流轉(zhuǎn)，所形成的數(shù)據(jù)規(guī)模和蘊(yùn)含的業(yè)務(wù)價(jià)值具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，是推動(dòng)?融機(jī)構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的重要抓?和基礎(chǔ)。同時(shí)，?數(shù)據(jù)、云計(jì)算和??智能等信息技術(shù)也在不斷突破，為?融數(shù)據(jù)與智能技術(shù)融合提供了良好契機(jī)。通過(guò)數(shù)智融合，推動(dòng)數(shù)字業(yè)務(wù)服務(wù)和場(chǎng)景創(chuàng)新，充分挖掘數(shù)據(jù)的業(yè)務(wù)價(jià)值，探索數(shù)智融合創(chuàng)新通常有三個(gè)著?點(diǎn)：?是互聯(lián)互通，提升運(yùn)營(yíng)服務(wù)能?，通過(guò)建??致的技術(shù)體系、形成?致的數(shù)據(jù)視圖，實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)交互及數(shù)據(jù)共享，進(jìn)?賦能業(yè)務(wù)運(yùn)作全流程；?是智能感知，提升客戶(hù)服務(wù)能?，充分利??數(shù)據(jù)和??智能技術(shù)，圍繞客戶(hù)的需求和偏好，持續(xù)打造差異化、個(gè)性化、場(chǎng)景化的服務(wù)模式；三是價(jià)值創(chuàng)造，提升開(kāi)放服務(wù)能?，結(jié)合?身資源和優(yōu)勢(shì)，全?對(duì)外輸出數(shù)字化能?，孵化在整個(gè)數(shù)智融合創(chuàng)新過(guò)程中，數(shù)據(jù)是最為關(guān)鍵的?產(chǎn)要素?，F(xiàn)階段?多數(shù)PE管理機(jī)構(gòu)已經(jīng)開(kāi)始打基礎(chǔ)，據(jù)透明度較低、量級(jí)較?，當(dāng)前僅有少數(shù)頭部PE管理機(jī)構(gòu)開(kāi)始在數(shù)據(jù)賦能和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)??發(fā)?，更多還Part揚(yáng)帆起航，中?資本的數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)踐打通內(nèi)外部?jī)r(jià)值?絡(luò)在業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)有限的情況下，中?資本盡量聯(lián)通內(nèi)部?jī)r(jià)值?絡(luò)，擴(kuò)?內(nèi)部數(shù)據(jù)積累，采?技術(shù)?段完成內(nèi)部異構(gòu)數(shù)據(jù)源融合。同時(shí)延展外部?jī)r(jià)值?絡(luò)，引?多種外部數(shù)據(jù)，同樣通過(guò)技術(shù)改造實(shí)現(xiàn)內(nèi)外部數(shù)據(jù)貫通融合、多源整合，增加了外部視?及多樣維度，以助?業(yè)務(wù)決策。為了承接這個(gè)實(shí)踐，中?資本還將數(shù)智底座平臺(tái)作為新型基礎(chǔ)設(shè)施，它連接內(nèi)外部數(shù)據(jù)，匯集多元數(shù)據(jù)資源，最終實(shí)現(xiàn)安全可靠地提供?效算?服數(shù)字實(shí)時(shí)(LIVE)化在數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，數(shù)據(jù)的時(shí)效性決定了運(yùn)營(yíng)能否精細(xì)化。中?資本在數(shù)據(jù)沉淀??，采?技術(shù)?段加快數(shù)據(jù)融合，通過(guò)縮短數(shù)據(jù)采集周期，讓業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)更加實(shí)時(shí)有效，甚?可以達(dá)到T+1的動(dòng)態(tài)更新效果。同時(shí)，中?資本從數(shù)據(jù)?具、數(shù)據(jù)應(yīng)?和數(shù)據(jù)場(chǎng)景三個(gè)層?，根據(jù)不同業(yè)務(wù)類(lèi)型提供定制化的數(shù)據(jù)分析、預(yù)警、可視化等能?來(lái)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的動(dòng)態(tài)展現(xiàn)。其中主要數(shù)據(jù)場(chǎng)景包括駕駛艙、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、區(qū)域圖創(chuàng)建可信單?數(shù)據(jù)源創(chuàng)建可信單?數(shù)據(jù)源是將企業(yè)不同系統(tǒng)的數(shù)據(jù)進(jìn)?統(tǒng)?的管理和整合，形成可信任的單?數(shù)據(jù)來(lái)源。統(tǒng)?歸集數(shù)據(jù)可以保障數(shù)據(jù)安全，建?數(shù)據(jù)屏障，更加有的放?地進(jìn)?數(shù)據(jù)治理，在數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)過(guò)程中形成數(shù)據(jù)鏈條，為智能決策打下夯實(shí)基礎(chǔ)。中?資本通過(guò)云上CCM、投管系統(tǒng)、專(zhuān)家call管理系統(tǒng)、?脈管理系統(tǒng)等線(xiàn)上化體系搭建，保證在整個(gè)業(yè)務(wù)閉環(huán)過(guò)程中均可以使?統(tǒng)?且單?的數(shù)據(jù)源，進(jìn)?信息查詢(xún)、業(yè)務(wù)處基于有限數(shù)據(jù)的服務(wù)場(chǎng)景創(chuàng)新在中?資本數(shù)智融合全景圖中(如下圖所示)，數(shù)據(jù)應(yīng)?及數(shù)據(jù)服務(wù)部分會(huì)針對(duì)PE?業(yè)獨(dú)有的數(shù)據(jù)進(jìn)?沉淀和智能分析，助?業(yè)務(wù)決策的效率和精準(zhǔn)性，?業(yè)務(wù)新產(chǎn)Part揚(yáng)帆起航，中?資本的數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)踐云上CCM投管系統(tǒng)可?公司分析專(zhuān)家call?脈管理系統(tǒng)l半/?結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)抽取引擎監(jiān)管報(bào)送綜合管理投資研究項(xiàng)?庫(kù)LP庫(kù)數(shù)據(jù)創(chuàng)新?控?件服務(wù)?件服務(wù)應(yīng)?服務(wù)事件服務(wù)貼源層貼源層明細(xì)層指標(biāo)層應(yīng)?層據(jù)據(jù)運(yùn)維服務(wù)框架運(yùn)維服務(wù)框架數(shù)據(jù)質(zhì)量監(jiān)測(cè)?具數(shù)據(jù)安全管控?具?戶(hù)權(quán)限管控智融合架構(gòu)全景投資決策智能化引?多?外部數(shù)據(jù)源，并與中?資本內(nèi)部擬投、已投企業(yè)的數(shù)據(jù)相融合，協(xié)助投資團(tuán)隊(duì)全?了解標(biāo)的公司的財(cái)務(wù)狀況、可?公司、?業(yè)地位、產(chǎn)業(yè)上下游關(guān)系、法律?險(xiǎn)、新聞?shì)浨榈刃畔?，?dāng)投后企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理數(shù)據(jù)全景化管理駕駛艙，從部?、團(tuán)隊(duì)、基?等多維度出發(fā)，全?展示中?資本的整體情況、核?業(yè)務(wù)指標(biāo)和變化Part3揚(yáng)帆起航，中?資本的數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)踐財(cái)務(wù)核算?動(dòng)化過(guò)往在中?資本的財(cái)務(wù)部?核算收?數(shù)據(jù)的過(guò)程中，通常需要依賴(lài)基?會(huì)計(jì)線(xiàn)下提供財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)表，如今通過(guò)系統(tǒng)對(duì)接、定制報(bào)表等?式，中?資本實(shí)現(xiàn)了數(shù)據(jù)直通傳輸、系統(tǒng)?動(dòng)核算，極?提升了其財(cái)務(wù)管?險(xiǎn)監(jiān)控動(dòng)態(tài)化在數(shù)字化落地前，質(zhì)控、?控、合規(guī)等部?需要通過(guò)線(xiàn)下管理報(bào)表的?式了解中?資本的展業(yè)情況，數(shù)據(jù)傳遞的時(shí)效性較差，如今中?資本通過(guò)系統(tǒng)對(duì)接等?式，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)系統(tǒng)數(shù)據(jù)?動(dòng)傳輸?相關(guān)中后臺(tái)系化、流程化。2對(duì)?互聯(lián)?企業(yè)的多場(chǎng)景數(shù)據(jù)積累，PE?業(yè)的數(shù)據(jù)量依然是?常有限的。為了解決這個(gè)問(wèn)題，中?資本從數(shù)據(jù)源頭想辦法，持續(xù)拓展數(shù)據(jù)獲取渠道，探索多元化場(chǎng)景和服務(wù)創(chuàng)新，構(gòu)建了全新的商業(yè)服務(wù)模式?？梢钥吹?，在有限的條件下中?資本極?延展?身的價(jià)值?絡(luò)，盡可能多源頭地挖掘數(shù)據(jù)來(lái)源、整合場(chǎng)景服務(wù)、賦能業(yè)務(wù)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了數(shù)智2Part3揚(yáng)帆起航，中?資本的數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)踐數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，?融機(jī)構(gòu)紛紛轉(zhuǎn)型為平臺(tái)型組織，借助互聯(lián)?數(shù)字技術(shù)，它們以數(shù)據(jù)資源為關(guān)鍵要素，打造互聯(lián)互通的數(shù)字平臺(tái)?；跀?shù)字平臺(tái)運(yùn)作的組織，具備共?性和?態(tài)化的特征，可以使價(jià)值?絡(luò)成運(yùn)作成本。PE?業(yè)本身作為?個(gè)復(fù)雜的?態(tài)系統(tǒng)，更需要構(gòu)建影響范圍?泛的數(shù)字平臺(tái)，通過(guò)價(jià)值共創(chuàng)打通PE產(chǎn)業(yè)鏈，形成合作閉環(huán)，從?推動(dòng)中國(guó)PE?業(yè)的蓬勃發(fā)展?？傮w來(lái)看，雖然國(guó)內(nèi)PE?業(yè)數(shù)字化還處在早期階段，但我們也看到?些PE/VC或是相關(guān)證券公司已經(jīng)開(kāi)始進(jìn)?數(shù)字平臺(tái)尤其是服務(wù)平臺(tái)的建設(shè)，然?其中?部分平臺(tái)的?標(biāo)?戶(hù)設(shè)定更聚焦單?類(lèi)型的客群，例如將?標(biāo)?戶(hù)定位為服務(wù)機(jī)構(gòu)客戶(hù)或服務(wù)為了更好地整合私募股權(quán)私域?態(tài)，與中?資本的賦能型投資?向形成戰(zhàn)略協(xié)同，中?資本打造了創(chuàng)新臺(tái)上，不僅圍繞業(yè)務(wù)價(jià)值鏈上的核?主體LP和被投企業(yè)提供服務(wù)，還?向私募股權(quán)投資?態(tài)?戶(hù)，例如FA等，平臺(tái)可以幫助他們建?更?泛的?態(tài)連接，提供業(yè)務(wù)渠道服務(wù)，Part揚(yáng)帆起航，中?資本的數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)踐42核?服務(wù)對(duì)象務(wù)，包括數(shù)據(jù)消費(fèi)服務(wù)以及數(shù)據(jù)創(chuàng)收服務(wù)。包括：LP、被投企業(yè)?態(tài)連接對(duì)象供應(yīng)數(shù)據(jù)供應(yīng)數(shù)據(jù)CHANNELS消費(fèi)數(shù)據(jù)消費(fèi)數(shù)據(jù)?程序SERVICES路演|?業(yè)洞察|業(yè)務(wù)互聯(lián)|SERVICES家類(lèi)|平臺(tái)??態(tài)系統(tǒng)規(guī)則對(duì)?態(tài)系統(tǒng)中的參與者(?態(tài)價(jià)值主體)、流通物(數(shù)據(jù)資源及服務(wù)資源)制定管理規(guī)則和經(jīng)營(yíng)機(jī)制，從?保證平互聯(lián)、知識(shí)賦能四?賦能場(chǎng)景提供資源和消費(fèi)資源，整體模式更接近數(shù)字經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)，即“數(shù)字資源流優(yōu)化數(shù)字化客戶(hù)體驗(yàn)，連接多元化的?態(tài)玩家群體值增?。精細(xì)化客群服務(wù)管理是實(shí)現(xiàn)這??標(biāo)的必要舉措。在?態(tài)構(gòu)建初期，核?服務(wù)客群的訴求需要40?的企業(yè)和招引活動(dòng)務(wù)研究析平臺(tái)企業(yè)管理能服務(wù)播基?財(cái)務(wù)企業(yè)數(shù)據(jù)盡調(diào)等證供投資標(biāo)的、S份額轉(zhuǎn)讓務(wù)數(shù)字化客戶(hù)體驗(yàn)在平臺(tái)的整體服務(wù)過(guò)程中?關(guān)重要，直接影響到平臺(tái)是否能夠留住?戶(hù)、活躍?戶(hù)。式，致?于打造最佳數(shù)字化客戶(hù)體驗(yàn)。平臺(tái)根據(jù)不同?戶(hù)的實(shí)際需求，分析其特有的體驗(yàn)流程，設(shè)計(jì)獨(dú)享的快捷服務(wù)??，?站式提供?戶(hù)所需的咨訊、路演活動(dòng)、知識(shí)講堂等資源，及定制化的專(zhuān)屬服務(wù)區(qū)設(shè)計(jì)，最終使不同?戶(hù)在平臺(tái)上形成了獨(dú)有的空間，通過(guò)向其推送有針對(duì)性的個(gè)性化服務(wù)和資源，實(shí)現(xiàn)多??戶(hù)群體的有效連接。留存路演項(xiàng)?對(duì)接名?對(duì)接商機(jī)對(duì)接拉新研報(bào)、資訊內(nèi)容項(xiàng)?BP上傳名?上傳課堂路演商機(jī)轉(zhuǎn)化專(zhuān)家課程LP?戶(hù)公司?戶(hù)對(duì)接留存路演項(xiàng)?對(duì)接名?對(duì)接商機(jī)對(duì)接拉新研報(bào)、資訊內(nèi)容項(xiàng)?BP上傳名?上傳課堂路演商機(jī)轉(zhuǎn)化專(zhuān)家課程LP?戶(hù)公司?戶(hù)對(duì)接運(yùn)?增?思維運(yùn)營(yíng)服務(wù)鏈條，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化融?新場(chǎng)景。???，將線(xiàn)下運(yùn)營(yíng)場(chǎng)景線(xiàn)上化，如將線(xiàn)下?業(yè)講座遷移到平臺(tái)上，定向邀請(qǐng)合適的?專(zhuān)家等。?推進(jìn)關(guān)系深度：針對(duì)如LP所關(guān)注的項(xiàng)?對(duì)接等核?服務(wù)，平臺(tái)整合了中?資本獨(dú)有的資源優(yōu)勢(shì)，基于。?增強(qiáng)場(chǎng)域引?：明確平臺(tái)?身獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，包括客戶(hù)資源、研究能?、平臺(tái)品牌等，利?平臺(tái)資源，探續(xù)拓寬拉新渠道，加速平臺(tái)的傳播裂變，還通過(guò)明確階段性的北極星指標(biāo)，持續(xù)反饋服務(wù)建設(shè)的有效??階段北極星??階段北極星??階段北極星商機(jī)交換數(shù)量?三階段北極星?投融資關(guān)系北極星設(shè)定北極星設(shè)定名?邀請(qǐng)名?邀請(qǐng)名?交換裂裂變課程報(bào)名商機(jī)交換42定位數(shù)字化體系最前端觸點(diǎn)，聯(lián)結(jié)?戶(hù)運(yùn)營(yíng)與業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)在深?調(diào)研“中?資本薈”的數(shù)據(jù)流向及整體架構(gòu)之后，我們發(fā)現(xiàn)除了其本身PE?態(tài)服務(wù)平臺(tái)的定位之外，對(duì)于整個(gè)中?資本的數(shù)字化體系來(lái)講，平臺(tái)更多的作?是建?最前端的流量觸點(diǎn)。作為客戶(hù)運(yùn)營(yíng)的智底座，同步供給到對(duì)應(yīng)的業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)中，使得?戶(hù)訴求平滑地接?業(yè)務(wù)運(yùn)作場(chǎng)景中，實(shí)現(xiàn)?戶(hù)運(yùn)營(yíng)點(diǎn)，平臺(tái)上接收到的業(yè)務(wù)資源和需求都會(huì)通過(guò)數(shù)據(jù)?式流轉(zhuǎn)到統(tǒng)?的數(shù)據(jù)底座，嵌?到業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)場(chǎng)景中，使得投資團(tuán)隊(duì)能夠快速響應(yīng)?戶(hù)的訴求。在技術(shù)條件滿(mǎn)?的情況下，這種離線(xiàn)數(shù)據(jù)處理與實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)2體系，對(duì)外作為數(shù)字化服務(wù)樞紐，對(duì)于不同客戶(hù)主體提供個(gè)性化服務(wù)；對(duì)內(nèi)提供客戶(hù)需求通路，轉(zhuǎn)化業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，積累數(shù)據(jù)資產(chǎn)。為了不斷豐富?態(tài)服務(wù)體系、有效變現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)，未來(lái)如何更好地連接?態(tài)中的不同客戶(hù)群體，如何能夠加快平臺(tái)客戶(hù)場(chǎng)景與內(nèi)部業(yè)建設(shè)數(shù)字服務(wù)平臺(tái)時(shí)需要考慮的重點(diǎn)。在中?資本打造這個(gè)PE?態(tài)服務(wù)平臺(tái)的過(guò)程中，。2Part揚(yáng)帆起航，中?資本的數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)踐46CHANGE數(shù)字化、數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)化，乃?部分?jǐn)?shù)字化能?，挖掘越來(lái)越多的場(chǎng)景創(chuàng)新機(jī)會(huì)，這將助?中?資本及其被投企業(yè)探Part結(jié)語(yǔ)迄今為?，?類(lèi)社會(huì)已經(jīng)經(jīng)歷了三次?業(yè)?命。中國(guó)抓住了第三次?業(yè)?命的尾巴，在計(jì)算機(jī)?命的業(yè)?命的主要標(biāo)識(shí)，從數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)?？矗忻纼蓢?guó)遙遙領(lǐng)先其他經(jīng)濟(jì)體。過(guò)去?余年來(lái)，我國(guó)消費(fèi)數(shù)字經(jīng)濟(jì)取得了舉世矚?的成績(jī)。數(shù)字經(jīng)濟(jì)的下半場(chǎng)將是產(chǎn)業(yè)數(shù)字經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，將是未來(lái)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的著?點(diǎn)。?服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，恰恰是PE管理機(jī)構(gòu)創(chuàng)?的?要?標(biāo)。rks顯著感受到，與銀?、保險(xiǎn)等?融機(jī)構(gòu)相?，國(guó)內(nèi)PE?業(yè)的數(shù)字化程度仍處于起步階段。從歷史發(fā)展來(lái)看，PE?業(yè)是?個(gè)較為“沉穩(wěn)”的?業(yè)，很少發(fā)?劇烈的變化或者標(biāo)志性事件，數(shù)字化建設(shè)對(duì)于?多數(shù)PE起到?竿?影的作?。隨著數(shù)字化在各?各業(yè)的加速發(fā)展，PE?業(yè)整體數(shù)字化成熟度已經(jīng)不是關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)?，隨著產(chǎn)業(yè)鏈上下游取積極、明智的數(shù)字化?段來(lái)提升??，并在翻天覆地變化來(lái)臨之前就已經(jīng)做好準(zhǔn)備的PE管理機(jī)構(gòu)將獲未來(lái)，?業(yè)將?臨進(jìn)?步分化整合，數(shù)字化對(duì)于不同定位屬性的PE管理機(jī)構(gòu)的效?不盡相同。PE管理ks代數(shù)字業(yè)務(wù)框架(ModernDigitalBusinessFramework)指導(dǎo)企業(yè)基于?身資源稟賦，思考并設(shè)計(jì)多位?體的數(shù)字化藍(lán)圖，制定?向客戶(hù)、業(yè)務(wù)以及創(chuàng)新的三?數(shù)字化?標(biāo)，構(gòu)建敏捷組織、企業(yè)級(jí)平臺(tái)、數(shù)據(jù)智能、數(shù)字化體驗(yàn)與產(chǎn)品、科技效能五?數(shù)字化能?，從?幫助企業(yè)在數(shù)字化浪潮中打造差異化競(jìng)從實(shí)操?度來(lái)看，五?數(shù)字化能?的?標(biāo)制定并??錘定?。企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的理想狀態(tài)是流??形，能夠順應(yīng)前進(jìn)?向上情境的變化，并及時(shí)作出調(diào)整。Thoughtworks的數(shù)字化流暢度模型(DigitalFluencyModel)優(yōu)先考慮了應(yīng)對(duì)不確定性所需的數(shù)字化能?，可以最?程度地幫助企業(yè)降低投資?險(xiǎn)，并增強(qiáng)組織的彈性?？创?家企業(yè)、?個(gè)組織數(shù)字化能?的視?絕?當(dāng)下的靜態(tài)成熟度，?應(yīng)該因45Part結(jié)語(yǔ)啟動(dòng)前專(zhuān)注執(zhí)?優(yōu)化強(qiáng)化敏捷組織企業(yè)級(jí)平臺(tái)數(shù)據(jù)智能數(shù)字體驗(yàn)與產(chǎn)品科技效能?同樣是客戶(hù)洞察及體驗(yàn)，中?資本更聚焦平臺(tái)?態(tài)能?的建設(shè)，基于數(shù)字化?態(tài)服務(wù)平臺(tái)來(lái)打造新的商業(yè)?態(tài)價(jià)值鏈；?華泰證券更注重峰值體驗(yàn)的打造，圍繞LP和企業(yè)的客戶(hù)旅程來(lái)設(shè)計(jì)?體化?融服LP值體驗(yàn)，從?升級(jí)服務(wù)體驗(yàn)?；?就潛在交易做出明智的決策；?中?資本在數(shù)字化起步階段，數(shù)據(jù)更多地應(yīng)?在節(jié)省管理成本?招商銀?不僅成?了獨(dú)?的科技?公司，還持續(xù)強(qiáng)化?融科技基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，布局RPA、AI、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)，讓?身科技能?得以快速成?，從?持續(xù)加快向客戶(hù)提供新產(chǎn)品和服務(wù)的速度，這也成今天，在新?輪技術(shù)和產(chǎn)業(yè)變?加速演進(jìn)的過(guò)程中，中國(guó)迫切需要通過(guò)PE投資進(jìn)?步推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和國(guó)家創(chuàng)新戰(zhàn)略的實(shí)施，以切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)?質(zhì)量發(fā)展。數(shù)字化轉(zhuǎn)型對(duì)于PE管理機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)整體業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的作?不??喻。在這個(gè)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，PE管理機(jī)構(gòu)需要把駕馭不確定性作為?存和發(fā)展的新常態(tài)。贏在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，將成為每?家PE管理機(jī)構(gòu)發(fā)展的必然選擇。值，是PE管理機(jī)構(gòu)尋找發(fā)展新契機(jī)、建??態(tài)合作伙伴的不?選擇。”借助客戶(hù)旅程等體驗(yàn)管理的思維和?法，PE管理機(jī)構(gòu)可以識(shí)別關(guān)鍵場(chǎng)景，確定數(shù)字化的關(guān)鍵?標(biāo)、優(yōu)先級(jí)和實(shí)施路徑，更?效從容地推動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)。不僅如此，提升客戶(hù)體驗(yàn)對(duì)提供卓越的數(shù)字化服務(wù)起著?關(guān)重要的作?，PE管理機(jī)構(gòu)和運(yùn)營(yíng)合作伙伴也需要將客戶(hù)體驗(yàn)視為?種有效的價(jià)值創(chuàng)造杠桿，打造差異?打造實(shí)時(shí)透明的信息披露和豐富多元的LP服務(wù)今天，LP越來(lái)越注重實(shí)時(shí)透明的信息披露和跨渠道的溝通交互，隨著越來(lái)越多的政府平臺(tái)和產(chǎn)業(yè)集團(tuán)以私募股權(quán)的形式參與市場(chǎng)投資、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，LP在資本回報(bào)的基礎(chǔ)上，同時(shí)期待著招商引資、產(chǎn)業(yè)賦?對(duì)?趨激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，PE管理機(jī)構(gòu)可以聚焦LP關(guān)鍵場(chǎng)景，通過(guò)數(shù)字化和體驗(yàn)策略打造差異化的服務(wù)，以實(shí)現(xiàn)商業(yè)策略。例如，通過(guò)體驗(yàn)良好的平臺(tái)?具和結(jié)構(gòu)化的信息，呈現(xiàn)滿(mǎn)?甚?超越LP對(duì)信息交LP的服務(wù)和體驗(yàn)，構(gòu)建私域?態(tài)打造全渠道場(chǎng)景體驗(yàn)等。?整合系統(tǒng)和數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)投資管理的降本增效完成募資進(jìn)?基?運(yùn)營(yíng)后，PE機(jī)構(gòu)員?往往借助Excel、PowerPoint、郵件和微信等?具開(kāi)展?作，在缺乏管理系統(tǒng)的情況下，基?管理可能存在數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)難、資料整理難、要點(diǎn)管控難、經(jīng)驗(yàn)傳承難等問(wèn)題；已經(jīng)采購(gòu)或?建系統(tǒng)的機(jī)構(gòu)，則可能存在系統(tǒng)互相獨(dú)?、靈活度低、數(shù)據(jù)分散等問(wèn)題，難以克服運(yùn)這種情況下，以客戶(hù)為中?的管理系統(tǒng)和協(xié)同?具有助于打破部?和系統(tǒng)的壁壘，推動(dòng)?效協(xié)同，從?實(shí)現(xiàn)投資管理的降本增效；另???，產(chǎn)品和平臺(tái)的打通能夠推動(dòng)數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)和沉淀，協(xié)助經(jīng)驗(yàn)傳承和數(shù)?投后管理釋放出更?的價(jià)值和更?的挑戰(zhàn)投后管理的重要性?益凸顯，良好的投后管理不僅能夠幫助投資組合企業(yè)成?，還將釋放巨?的價(jià)值創(chuàng)造空間。然?，投后管理?作復(fù)雜繁瑣，???，監(jiān)管趨嚴(yán)，PE管理機(jī)構(gòu)需要及時(shí)掌握投資組合企業(yè)的發(fā)展情況，確保管理、財(cái)務(wù)和法律?險(xiǎn)可控；另???，投資組合企業(yè)也希望在市場(chǎng)拓展、資源對(duì)接、?部分PE管理機(jī)構(gòu)投后管理資源薄弱，如果缺乏體系化的運(yùn)作和數(shù)字化的?具，將?臨各種困惑和挑戰(zhàn)。識(shí)別關(guān)鍵場(chǎng)景并數(shù)字化能夠提升投后管理的成效，例如，通過(guò)數(shù)據(jù)關(guān)聯(lián)更好地掌握企業(yè)發(fā)展情況、借助運(yùn)營(yíng)?具與投資組合企業(yè)建?更緊密的聯(lián)系等。不僅如此，?戶(hù)旅程和體驗(yàn)策略還可以作為賦能模開(kāi)始?動(dòng)，打造價(jià)值服務(wù)和卓越體驗(yàn)以客戶(hù)為中?、?向業(yè)務(wù)成效創(chuàng)造價(jià)值，是PE管理機(jī)構(gòu)推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核?意義和成敗關(guān)鍵。各機(jī)構(gòu)可以將體驗(yàn)管理的思維?法與數(shù)字化實(shí)施路徑相結(jié)合，驅(qū)動(dòng)更?效的轉(zhuǎn)型。追求卓越的體驗(yàn)并不意味著在巨額投?和?期推動(dòng)后才能看到成效，借助精益思維，PE管理機(jī)構(gòu)可以在實(shí)踐過(guò)程中?步快跑，持續(xù)基于多年實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，Thoughtworks提出客戶(hù)旅程管理與服務(wù)體系創(chuàng)新的?法，可以幫助PE管理機(jī)構(gòu)建?客戶(hù)旅程全景視?，打造端到端、全渠道、多觸點(diǎn)的服務(wù)體系。該?法包括建?全景洞察、定。48驗(yàn)戰(zhàn)式點(diǎn)估?建?跨渠道全流程的客戶(hù)旅程全景洞察PE管理機(jī)構(gòu)需要從LP、員?和投資組合企業(yè)的視?出發(fā)，基于募投管退流程梳理關(guān)鍵的端到端旅程，建?客戶(hù)旅程全景圖。借助客戶(hù)旅程全景圖，PE管理機(jī)構(gòu)能夠評(píng)估數(shù)字化現(xiàn)狀，識(shí)別關(guān)鍵問(wèn)題，發(fā)散創(chuàng)新機(jī)會(huì)，繪制未來(lái)藍(lán)圖。例如從單只基?管理到?基?管理、從核??作線(xiàn)上化到全流程數(shù)字化、從數(shù)據(jù)?基于服務(wù)策略，定義優(yōu)先級(jí)和未來(lái)藍(lán)圖企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型通常涉及??甚?上百個(gè)客戶(hù)旅程，在梳理客戶(hù)旅程的過(guò)程中，需要基于商業(yè)?標(biāo)和服務(wù)策略明確關(guān)鍵?標(biāo)和優(yōu)先級(jí)，將創(chuàng)造?業(yè)務(wù)價(jià)值的核?痛點(diǎn)、關(guān)鍵流程斷點(diǎn)和尖叫體驗(yàn)點(diǎn)作為優(yōu)先數(shù)字化?向，通過(guò)設(shè)計(jì)達(dá)成理想藍(lán)圖的路徑，有的放?地提升效率和體驗(yàn)。PE管理機(jī)構(gòu)可以聚焦優(yōu)先級(jí)最?的2-3個(gè)核?旅程，圍繞某個(gè)核??標(biāo)、以跨職能團(tuán)隊(duì)的形式推進(jìn)產(chǎn)品組合(不僅僅是?個(gè)職能部?或產(chǎn)品)的建設(shè)或改造。短期達(dá)成?定的成效后，再進(jìn)?其他旅程的端到端改造，短期?標(biāo)的達(dá)成和?精準(zhǔn)升級(jí)關(guān)鍵旅程，打造峰值體驗(yàn)峰值體驗(yàn)決定了客戶(hù)對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)的體驗(yàn)印象，它存在于影響客戶(hù)決策的關(guān)鍵時(shí)刻(MOT)，并將影響?戶(hù)與品牌建??期關(guān)系的可能性。?多數(shù)產(chǎn)品追求的就是打造峰值體驗(yàn)。在資源有限的情況下，優(yōu)先提升客戶(hù)旅程中可能創(chuàng)造峰值體驗(yàn)的關(guān)鍵時(shí)刻，可以幫助PE管理機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)升級(jí)客戶(hù)的服務(wù)體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)商49融服務(wù)平臺(tái)，包括了路演直播和電話(huà)會(huì)直播兩?私域直播功能，幫助LP與企業(yè)深?交流、達(dá)成P良好的?碑效應(yīng)，在該平臺(tái)推出的第?年就實(shí)現(xiàn)了新?戶(hù)數(shù)量增?39%，注冊(cè)機(jī)構(gòu)數(shù)量增?構(gòu)建體驗(yàn)策略，成為客戶(hù)的?選PE管理機(jī)構(gòu)頭部的PE管理機(jī)構(gòu)已經(jīng)持續(xù)利?數(shù)字化技術(shù)搭建?具和平臺(tái)，針對(duì)性地解決痛點(diǎn)、提升體驗(yàn)，致?于實(shí)建設(shè)。作為客戶(hù)旅程體驗(yàn)升級(jí)的重要舉措，國(guó)際頭部PE管理機(jī)構(gòu)EQT(殷拓集團(tuán))在2020年推出了戶(hù)為中?的溝通?具，為L(zhǎng)P在整個(gè)客戶(hù)旅程中提供?質(zhì)量的體驗(yàn)，從?實(shí)現(xiàn)整個(gè)組織的?動(dòng)化，為下?代投資者服務(wù)。InvestorPortal基于投資團(tuán)隊(duì)與LP的?常交互和?作的端到端旅程，提供了全流程數(shù)字化服務(wù)，如消息傳遞和信息共享、基?數(shù)據(jù)瀏覽、基??件庫(kù)等。同時(shí)針對(duì)客戶(hù)旅程的關(guān)鍵時(shí)刻打造峰值體驗(yàn)，如降低獲取和訪問(wèn)數(shù)據(jù)?檻、簡(jiǎn)化客戶(hù)籌款流程等。投資團(tuán)隊(duì)更多投?到與客戶(hù)更具戰(zhàn)略性和啟發(fā)性的溝通中，同時(shí)打通線(xiàn)下和線(xiàn)上業(yè)務(wù)間渠道，使客戶(hù)在與EQT數(shù)字化產(chǎn)品的互動(dòng)中獲得流暢愉快的體驗(yàn)。未來(lái)，EQT將繼續(xù)利?Investor作為全球最?的資產(chǎn)管理公司，??集團(tuán)?分注重構(gòu)建尖端技術(shù)，并提供?具和平臺(tái)，以提???投資組合公司和員?的?產(chǎn)?。從投資流程管理到交易和?險(xiǎn)管理平臺(tái)，再到精簡(jiǎn)公司的季度報(bào)告，技術(shù)正在?撐起??的所有業(yè)務(wù)。不僅如此，??還對(duì)FinTech、PropTech、?絡(luò)安全和企業(yè)軟件領(lǐng)域等能夠補(bǔ)充集團(tuán)或投資組合企業(yè)技術(shù)的企業(yè)進(jìn)?了投資。為了解決投資組合企業(yè)的痛點(diǎn)，??搭建了?個(gè)能夠和投資組合企業(yè)共享的Proptech數(shù)據(jù)庫(kù)，并戰(zhàn)略投資Dealpath，合作提供包含渠道管理、交易分析和?作流管理在內(nèi)的交易管理解決?案，以實(shí)現(xiàn)團(tuán)隊(duì)、合作伙伴和系統(tǒng)之間的?縫協(xié)作，其?性能和全球可訪問(wèn)的集中式數(shù)據(jù)也使機(jī)構(gòu)級(jí)數(shù)據(jù)安全成為可能。據(jù)CEO稱(chēng)，Dealpath的客戶(hù)能夠?刻看到實(shí)時(shí)的投?產(chǎn)出?，評(píng)估交易數(shù)量增加了194%，交易數(shù)量增加了154%，交易速度提?了120%。從核?業(yè)務(wù)到所有業(yè)務(wù)，從員??效協(xié)作到投資組合企業(yè)賦能，??通過(guò)持續(xù)的技術(shù)投?和平臺(tái)建設(shè)，建?起緊密溝通和合作EQT和??集團(tuán)均?分重視通過(guò)數(shù)字化?段為客戶(hù)提供?質(zhì)量的體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)了PE管理機(jī)構(gòu)與投資組合企業(yè)的?效溝通和密切合作，從?提升?身?產(chǎn)?并打造差異化競(jìng)爭(zhēng)?。在這過(guò)程中，全?地梳理業(yè)務(wù)現(xiàn)狀和客戶(hù)旅程，定義數(shù)字化優(yōu)先級(jí)和路徑逐步數(shù)字化，并在場(chǎng)景打造極致客戶(hù)體驗(yàn)，被證實(shí)是?之有效的策略。同時(shí)與投資組合企業(yè)合作，也是提升?身數(shù)字化實(shí)?和增強(qiáng)投后賦能的雙贏選擇。PE管理機(jī)構(gòu)2數(shù)字化轉(zhuǎn)型和客戶(hù)體驗(yàn)提升是?項(xiàng)?期持續(xù)的?程。組建跨職能團(tuán)隊(duì)，推動(dòng)敏捷實(shí)踐，成?專(zhuān)?的客戶(hù)旅程實(shí)驗(yàn)室，并調(diào)整資源預(yù)算、職責(zé)權(quán)利、管理流程、考核激勵(lì)等配套運(yùn)作機(jī)制，以適應(yīng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的需求，這將是創(chuàng)新的客戶(hù)旅程得以快速實(shí)踐的前提。為了更加適應(yīng)市場(chǎng)的變化性，PE管理機(jī)構(gòu)不僅需要在組織機(jī)制上進(jìn)?調(diào)整，還需要在內(nèi)部持續(xù)培養(yǎng)以客戶(hù)為中?的理念，導(dǎo)?體驗(yàn)管理和精益創(chuàng)新的思維?法，并將客戶(hù)旅程有2濟(jì)、?業(yè)經(jīng)濟(jì)之后的主要經(jīng)濟(jì)形態(tài)，?數(shù)據(jù)要素則是數(shù)字經(jīng)濟(jì)深化發(fā)展的核?引擎，它濟(jì)、?業(yè)經(jīng)濟(jì)之后的主要經(jīng)濟(jì)形態(tài)，?數(shù)據(jù)要素則是數(shù)字經(jīng)濟(jì)深化發(fā)展的核?引擎，它世界的各?各業(yè)都在積極擁抱數(shù)據(jù)，以數(shù)據(jù)賦能展望，期待在數(shù)字化浪潮中獲取?席之地，PE?業(yè)亦是如此。與此同時(shí)，PE管理機(jī)構(gòu)也開(kāi)始雇傭數(shù)據(jù)?程師、數(shù)據(jù)科學(xué)家與分析師，為數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的決策構(gòu)建預(yù)測(cè)模型系統(tǒng)。”當(dāng)然，數(shù)據(jù)并不直接等同于價(jià)值。著名的戰(zhàn)略管理教授?克斯?H?博伊索特在其2005年出版的著作《知識(shí)資產(chǎn)：在信息經(jīng)濟(jì)中贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)》中指出，數(shù)據(jù)經(jīng)過(guò)?的解讀才成為信息，基于信息，?類(lèi)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、獲得知識(shí)、建?知識(shí)體系。也就是說(shuō)，企業(yè)之所以創(chuàng)新和發(fā)展，并不僅僅是因?yàn)槠髽I(yè)掌握了數(shù)據(jù)和信息，?是因?yàn)槠髽I(yè)掌握了?量的知識(shí)。?從數(shù)據(jù)到知識(shí)的階段，正是企業(yè)關(guān)注、理解，并開(kāi)展?PE：?拓展數(shù)據(jù)獲取渠道，開(kāi)放共享可信資訊在PE管理機(jī)構(gòu)投資的項(xiàng)?中，為了做出有效的投資分析，投資團(tuán)隊(duì)通常需要搜集整合各種資料和數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)都需要被納?分析體系。這樣做，????量的信息使評(píng)估投資時(shí)，考慮?系列因素做出綜合決策；另???，監(jiān)管政策的出臺(tái)和加強(qiáng)，進(jìn)?步PE求。盡管數(shù)據(jù)對(duì)于PE?業(yè)存在很?的價(jià)值，但當(dāng)前的PE管理機(jī)構(gòu)在獲取并利?可靠信息上仍然?臨諸多困境，?如難以獲取多渠道的可靠數(shù)據(jù)，缺少對(duì)數(shù)據(jù)的全局性合理規(guī)劃、管理、存儲(chǔ)與使?，依賴(lài)相關(guān)的要借助科技?段，提升整個(gè)?業(yè)的數(shù)字化?平，???可以拓展和規(guī)范數(shù)據(jù)獲取渠道，另???對(duì)于所的發(fā)展。?構(gòu)建投資評(píng)估模型，提升投后管理?平獲取全?可靠的數(shù)據(jù)和信息僅是PE管理機(jī)構(gòu)投資決策的前提，要使收集的數(shù)據(jù)和信息產(chǎn)?有意義的洞察并輔助決策，PE管理機(jī)構(gòu)還需要對(duì)數(shù)據(jù)做深?的分析，并借助?系列的數(shù)據(jù)智能算法，投資評(píng)估模型，數(shù)據(jù)智能除了能輔助決策，還能幫助PE管理機(jī)構(gòu)提升投后管理?平，通過(guò)全?跟蹤投后企業(yè)發(fā)展數(shù)據(jù)，持續(xù)分析與管理相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，從政策、市場(chǎng)、管理、資?鏈等多個(gè)維度監(jiān)控企業(yè)潛在的?險(xiǎn)，從?幫