財(cái)務(wù)管理之流動(dòng)資產(chǎn)管理概述

第四章流動(dòng)資產(chǎn)管理

第一節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)管理概述第二節(jié)現(xiàn)金管理第三節(jié)應(yīng)收賬款管理第四節(jié)存貨管理內(nèi)容提要思考題第一節(jié)流動(dòng)資產(chǎn)管理概述

一、流動(dòng)資產(chǎn)的概念和組成流動(dòng)資產(chǎn)是指在一年內(nèi)或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或者運(yùn)用的資產(chǎn)，具有占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、變動(dòng)大、易變現(xiàn)等特點(diǎn)，是企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分。流動(dòng)資產(chǎn)的貨幣表現(xiàn)即為流動(dòng)資金。

流動(dòng)資產(chǎn)在企業(yè)再生產(chǎn)過程中以各種不同的形態(tài)同時(shí)存在，這些不同的存在形態(tài)就是流動(dòng)資產(chǎn)的組成內(nèi)容。具體項(xiàng)目包括：貨幣資金：企業(yè)在再生產(chǎn)過程中由于種種原因而暫時(shí)持有、停留在貨幣形態(tài)的資金，包括庫存現(xiàn)金和存入銀行的各種存款。應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)：企業(yè)在商業(yè)信用條件下延期收回和預(yù)先支付的款項(xiàng)，如應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、待攤費(fèi)用等。存貨：企業(yè)在再生產(chǎn)過程中為耗用或者銷售而儲備的物資，包括原材料、燃料、包裝物、低值易耗品、修理用備件、在產(chǎn)品、自制半成品、產(chǎn)成品、外購商品等。短期投資：各種能夠隨時(shí)變現(xiàn)、持有時(shí)間不超過一年的有價(jià)證券以及不超過一年的其他投資，如各種短期債券、股票等。二、流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)從企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)看，流動(dòng)資產(chǎn)有以下特點(diǎn)：（一）流動(dòng)資產(chǎn)的資金占用形態(tài)具有變動(dòng)性（二）流動(dòng)資產(chǎn)的占用數(shù)量具有波動(dòng)性（三）流動(dòng)資產(chǎn)循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營周期具有一致性(四)流動(dòng)資產(chǎn)的資金來源具有靈活多樣性三、流動(dòng)資產(chǎn)管理的要求（一）既要保證生產(chǎn)經(jīng)營需要，又要節(jié)約合理使用資產(chǎn)（二）使用價(jià)值管理與價(jià)值管理管理相結(jié)合（三）資金使用和物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合返回第二節(jié)現(xiàn)金管理

一、現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)與成本（一）現(xiàn)金的持有動(dòng)機(jī)企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要基于以下三種動(dòng)機(jī)：支付動(dòng)機(jī)：企業(yè)為正常生產(chǎn)經(jīng)營保持的現(xiàn)金支付能力預(yù)防動(dòng)機(jī)：企業(yè)為應(yīng)付意外情況而需要保持的現(xiàn)金支付能力

投機(jī)動(dòng)機(jī)：企業(yè)為了抓住稍縱即逝的市場機(jī)會，以獲取較大的現(xiàn)金支付能力

(二)現(xiàn)金持有成本管理成本：企業(yè)因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的各項(xiàng)管理費(fèi)用機(jī)會成本：企業(yè)因持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而喪失的再投資收益

轉(zhuǎn)換成本：企業(yè)用現(xiàn)金購入有價(jià)證券以及轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換取現(xiàn)金時(shí)付出的交易費(fèi)用

短缺成本：因現(xiàn)金持有量不足又無法及時(shí)通過有價(jià)證券變現(xiàn)加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失，包括直接損失與間接損失二、最佳現(xiàn)金持有量的確定最佳現(xiàn)金持有量的確定，必須權(quán)衡收益和風(fēng)險(xiǎn)（一）成本分析模式成本分析模式是根據(jù)現(xiàn)金持有的相關(guān)成本，分析、預(yù)測其總成本最低時(shí)現(xiàn)金持有量的一種方法成本分析模式只考慮持有一定數(shù)量的現(xiàn)金而發(fā)生的管理成本、機(jī)會成本和短缺成本，而不考慮轉(zhuǎn)換成本

管理成本有固定成本性質(zhì)，與現(xiàn)金持有量不存在明顯的線性關(guān)系機(jī)會成本(因持有現(xiàn)金而喪失的再投資收益)與現(xiàn)金持有量成正比例變動(dòng)，機(jī)會成本=現(xiàn)金持有量×有價(jià)證券利率（或報(bào)酬率）短缺成本同現(xiàn)金持有量負(fù)相關(guān)這些成本同現(xiàn)金持有量之間的關(guān)系可以從下圖反映出來從圖可以看出出，由于各項(xiàng)項(xiàng)成本同現(xiàn)金金持有的變動(dòng)關(guān)系不同同，使得現(xiàn)金金持有總成本本呈拋物線型，拋物線的的最低點(diǎn)即為為成本最低點(diǎn)點(diǎn)，該點(diǎn)所對應(yīng)的現(xiàn)金持持有量便是最最佳現(xiàn)金持有有量，此時(shí)總成本最低。。在實(shí)際工作中中運(yùn)用該模式式確定最佳現(xiàn)現(xiàn)金持有量的具體步驟驟為：根據(jù)不同現(xiàn)金金持有量測算算并確定有關(guān)關(guān)成本數(shù)值；；按照不同現(xiàn)金金持有量及其其有關(guān)成本資資料編制最佳現(xiàn)金持有量量測算表；在測算表中找找出總成本最最低時(shí)的現(xiàn)金金持有量，即最佳現(xiàn)金持持有量(二)存貨貨模式在存貨模式中中，只對考慮慮機(jī)會成本和和轉(zhuǎn)換成本機(jī)會成本和轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成本隨著著現(xiàn)金持有量量的變動(dòng)而呈呈現(xiàn)出相反的的變動(dòng)趨向，，這就要求企企業(yè)必須對現(xiàn)現(xiàn)金與有價(jià)證證券的分割比比例進(jìn)行合理理安排，從而而使機(jī)會成本本與轉(zhuǎn)換成本本保持最佳組組合能夠使現(xiàn)現(xiàn)金管理的機(jī)機(jī)會成本與轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換成本之和和保持最低的的現(xiàn)金持有量量，即為最佳佳現(xiàn)金持有量量現(xiàn)金管理總成成本＝機(jī)會成成本＋轉(zhuǎn)換成成本即：TC＝（Q／／2）×K＋＋（T／Q））×F從圖可以看出出，現(xiàn)金管理理的總成本與與現(xiàn)金持有量量呈現(xiàn)凹形曲曲線關(guān)系。。持有現(xiàn)金金的機(jī)會成成本與證券券變現(xiàn)的交易易成本相等等時(shí)，現(xiàn)金金管理的總總成本最低低，此時(shí)的現(xiàn)金金持有量為為最佳現(xiàn)金金持有量，，即：（2）將公式（2）代入公公式（1））得：最低現(xiàn)金管管理總成本本（三）現(xiàn)金金周轉(zhuǎn)模式式現(xiàn)金周轉(zhuǎn)模模式是從現(xiàn)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)的的角度出發(fā)發(fā)，根據(jù)現(xiàn)現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)速度來確確定最佳現(xiàn)現(xiàn)金持有量量的一種方方法。利用用這一模式式確定最佳佳現(xiàn)金持有有量，包括括以下三個(gè)個(gè)步驟：第一，計(jì)算算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)期。現(xiàn)金金周轉(zhuǎn)期是是指企業(yè)從從購買材料料支付現(xiàn)金金到銷售商商品收回現(xiàn)現(xiàn)金的時(shí)間間?，F(xiàn)金周轉(zhuǎn)期期＝應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)期期－應(yīng)付賬賬款周轉(zhuǎn)期期＋存貨周周轉(zhuǎn)期1．應(yīng)收賬賬款周轉(zhuǎn)期期：從應(yīng)收收賬款形成成到收回現(xiàn)現(xiàn)金所需要要的時(shí)間2．應(yīng)付賬賬款周轉(zhuǎn)期期：從購買買材料形成成應(yīng)付賬款款開始直到到以現(xiàn)金償償還應(yīng)付賬賬款為止所所需要的時(shí)時(shí)間3．存貨周周轉(zhuǎn)期：從從以現(xiàn)金支支付購買材材料款開始始直到銷售售產(chǎn)品為止止所需要的的時(shí)間第二，計(jì)算算現(xiàn)金周轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)率?，F(xiàn)金金周轉(zhuǎn)率是是指一年中中現(xiàn)金的周周轉(zhuǎn)次數(shù)，，其計(jì)算公公式為：第三，計(jì)算算最佳現(xiàn)金金持有量。。其計(jì)算公公式為：最佳現(xiàn)金持持有量＝年年現(xiàn)金需求求額÷現(xiàn)金金周轉(zhuǎn)率（四）因素素分析模式式因素分析模模式是根據(jù)據(jù)上年現(xiàn)金金占用額和和有關(guān)因素素的變動(dòng)情情況，來確確定最佳現(xiàn)現(xiàn)金余額的的一種方法法。其計(jì)算算公式如下下：最佳現(xiàn)金余余額＝（上上年現(xiàn)金平平均占用額額－不合理理占用額））×（1±±預(yù)計(jì)銷售售收入變化化的％）（五）隨機(jī)機(jī)模式隨機(jī)模式是是在企業(yè)未未來的流量量呈不規(guī)則則地波動(dòng)、、無法準(zhǔn)確確預(yù)測的情情況下采用用的一種確確定最佳現(xiàn)現(xiàn)金余額的的一種方法法。這種方方法的基本本原則是制制定一個(gè)現(xiàn)現(xiàn)金控制區(qū)區(qū)域，定出出上限和下下限。上限限代表現(xiàn)金金持有量的的最高點(diǎn)，，下限代表表最低點(diǎn)。。當(dāng)現(xiàn)金余余額達(dá)到上上限時(shí)則將將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換換成有價(jià)證證券；當(dāng)現(xiàn)現(xiàn)金余額下下降到下限限時(shí)，則將將有價(jià)證券券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)現(xiàn)金，從而而使現(xiàn)金余余額經(jīng)常性性處在兩個(gè)個(gè)極限之間間，如圖所所示：在圖中，H為上限，L為下限，Z為目標(biāo)控制制線。水平上。目目標(biāo)現(xiàn)金余余額Z線的確定，，仍可按現(xiàn)現(xiàn)金持有總成本本最低，即即持有現(xiàn)金金的機(jī)會成成本和轉(zhuǎn)換有價(jià)證券券的固定成成本之和最最低的原理理，并把現(xiàn)金余額可可能波動(dòng)的的幅度同時(shí)時(shí)考慮在內(nèi)內(nèi)。其計(jì)算公式如下下：三、現(xiàn)金收收支計(jì)劃的的編制現(xiàn)金收支計(jì)計(jì)劃是預(yù)計(jì)計(jì)未來一定定時(shí)期企業(yè)業(yè)現(xiàn)金的收支狀況，，并進(jìn)行現(xiàn)現(xiàn)金平衡的的計(jì)劃，是是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一一個(gè)重要工工具?，F(xiàn)金收支計(jì)計(jì)劃的編制制方法很多多，現(xiàn)僅以以現(xiàn)金全額收支法為為例，說明明現(xiàn)金計(jì)劃劃的編制。。在現(xiàn)金全額收支法法下，現(xiàn)金金計(jì)劃包括括以下幾個(gè)個(gè)部分：（一）現(xiàn)金金收入現(xiàn)金收入包包括營業(yè)現(xiàn)現(xiàn)金收入和和其他現(xiàn)金金收入（二）現(xiàn)金金支出現(xiàn)金支出主主要包括營營業(yè)現(xiàn)金支支出和其他他現(xiàn)金支出（三）凈現(xiàn)現(xiàn)金流量凈現(xiàn)金流量量是指現(xiàn)金金收入與現(xiàn)現(xiàn)金支出的的差額。可可按下式計(jì)算：：凈現(xiàn)金流量量=現(xiàn)現(xiàn)金收入－－現(xiàn)金支出出=（營業(yè)業(yè)現(xiàn)金收入入＋其他現(xiàn)現(xiàn)金收入））－（營業(yè)業(yè)現(xiàn)金支出出＋其他現(xiàn)現(xiàn)金支出））（四）現(xiàn)金金余缺現(xiàn)金余缺是是指計(jì)劃期期現(xiàn)金期末末余額與最最佳現(xiàn)金余余額（又稱理想想現(xiàn)金余額額）相比后后的差額?！，F(xiàn)金余缺缺額的計(jì)算算公式為：：現(xiàn)金余缺額額=期期末現(xiàn)金余余額－最佳佳現(xiàn)金余額額=（期初現(xiàn)現(xiàn)金余額＋＋現(xiàn)金收入入－現(xiàn)金支支出）－最佳現(xiàn)金金余額=期初現(xiàn)現(xiàn)金余額±±凈現(xiàn)金流流量－最佳佳現(xiàn)金余額額現(xiàn)金余缺調(diào)調(diào)整的方式式有兩種：：一是利用用借款調(diào)整現(xiàn)金余余缺，二是是利用有價(jià)價(jià)證券調(diào)整整現(xiàn)金余缺。如果果期末現(xiàn)金金余額大于于最佳現(xiàn)金金余額，說明現(xiàn)金有有多余，應(yīng)應(yīng)設(shè)法進(jìn)行行投資或歸歸還債務(wù)；如果期期末現(xiàn)金余余額小于最最佳現(xiàn)金余余額，則說明現(xiàn)金金短缺，應(yīng)應(yīng)進(jìn)行籌資資予以補(bǔ)足足四、現(xiàn)金日日常控制的的組織方式式為了加強(qiáng)現(xiàn)金的日常?？刂?實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)資資源一體化化協(xié)同整合效效應(yīng),大公司（尤其企業(yè)集團(tuán)）可以根據(jù)自身規(guī)模模和管理需要,在內(nèi)部設(shè)置置統(tǒng)一財(cái)務(wù)融通機(jī)構(gòu),如結(jié)算中心心、財(cái)務(wù)公公司等，以提高資資金使用效益(一)財(cái)務(wù)結(jié)算中中心財(cái)務(wù)結(jié)算中中心是大公司或企業(yè)集團(tuán)設(shè)設(shè)置的、在母公司與分公司、子子公司及其其他成員企企業(yè)之間進(jìn)行現(xiàn)金收付及及往來業(yè)務(wù)務(wù)款項(xiàng)結(jié)算算的財(cái)務(wù)職職能機(jī)構(gòu)。在兼有公司內(nèi)內(nèi)部信貸職職能的情況下,財(cái)務(wù)結(jié)算中心也可可以叫作內(nèi)內(nèi)部銀行。。財(cái)務(wù)結(jié)算算中心是隸隸屬于母公司司及其財(cái)務(wù)務(wù)部的職能能機(jī)構(gòu),本身不具法法人地位。在有有的企業(yè)集集團(tuán)里,母公司財(cái)務(wù)務(wù)部直接就就是集團(tuán)的財(cái)財(cái)務(wù)結(jié)算中中心財(cái)務(wù)結(jié)算中中心之所以以能夠達(dá)成成這種目的的,緣于財(cái)務(wù)結(jié)結(jié)算中心獨(dú)獨(dú)特的運(yùn)作作機(jī)理:財(cái)務(wù)結(jié)算中中心通過引引入銀行的的結(jié)算、信信貸、調(diào)控控職能,對集團(tuán)內(nèi)部部各單位的的現(xiàn)金或資資金實(shí)施中中介服務(wù)、、運(yùn)營監(jiān)控控、效果考考核與信息息反饋財(cái)務(wù)結(jié)算中中心集商業(yè)業(yè)銀行金融融管理與企企業(yè)集團(tuán)財(cái)財(cái)務(wù)管理功功能于一身身,主要通過“結(jié)算管理”和“信貸管理”來做好集團(tuán)團(tuán)內(nèi)部現(xiàn)金金或資金的的收付及融融通調(diào)劑工工作,并及時(shí)將集集團(tuán)總部(母公司董事事會及其經(jīng)經(jīng)營者)的經(jīng)營管理理意圖通過過內(nèi)部存貸貸款利率、額度度等政策的的調(diào)整貫徹徹于各子公公司及其他他成員企業(yè)業(yè),從而規(guī)規(guī)范與調(diào)控控內(nèi)部各單單位的資金金行為,推推動(dòng)集團(tuán)整整體目標(biāo)的的實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)結(jié)算中中心在集團(tuán)團(tuán)內(nèi)部發(fā)揮揮著資金信信貸中心、、資金監(jiān)控中中心、資金金結(jié)算中心心和資金信信息中心的的多項(xiàng)職能（二）財(cái)財(cái)務(wù)公司財(cái)務(wù)公司具具有獨(dú)立的的法人實(shí)體體地位,在在母公司司控股的情況況下,財(cái)財(cái)務(wù)公司相相當(dāng)于一個(gè)個(gè)子公司財(cái)務(wù)公司除除了具有財(cái)財(cái)務(wù)結(jié)算中中心的基本本職能外,還具有對外外融、投資資的職能(在法法律沒用特特別限制的前提提下)在集權(quán)財(cái)務(wù)務(wù)體制下,財(cái)務(wù)公公司在行政政與業(yè)務(wù)上上接受母公司司財(cái)務(wù)部的的領(lǐng)導(dǎo),但但二者不不是一種隸隸屬關(guān)系五、現(xiàn)金日日?？刂频牡膽?yīng)用方法法（一）加速速現(xiàn)金收款款為了提高現(xiàn)現(xiàn)金的使用用效率，加加速現(xiàn)金周周轉(zhuǎn)，企業(yè)應(yīng)盡量量加速賬款款的收回企業(yè)賬款的的收回包括括三個(gè)階段段客戶開出支支票企業(yè)收到支支票銀行清算支支票企業(yè)賬款收收回的時(shí)間間包括支票票郵寄時(shí)間間、支票在企業(yè)停留留時(shí)間以及及支票結(jié)算算的時(shí)間，，如圖所示示企業(yè)加速收收款的任務(wù)務(wù)不僅是要要盡量使顧顧客早付款款，而且要要盡快地使使這些付款款轉(zhuǎn)化為可可用現(xiàn)金減少顧客付付款的郵寄寄時(shí)間減少企業(yè)收收到顧客開開來支票與與支票兌現(xiàn)現(xiàn)之間的時(shí)時(shí)間加速資金存存入自己往往來銀行的的過程為達(dá)到以上上要求，可可采用以下下措施集中銀行：：通過設(shè)立立多個(gè)收款款中心來代代替通常在公司總部部設(shè)立的單單一收款中中心，以加加速賬款回回收的一種方方法。其目目的是縮短短從顧客寄寄出賬款到到現(xiàn)金收入企企業(yè)賬戶這這一過程的的時(shí)間鎖箱系統(tǒng)：：通過在各各主要城市市租用專門門的郵政信信箱，以縮短短從收到顧顧客付款到到存入當(dāng)?shù)氐劂y行的時(shí)時(shí)間的一種現(xiàn)金金管理辦法法其他程序。。除以上兩兩種方法外外，還有一一些加速收收現(xiàn)的方法。。例如，對對于金額較較大的貨款款可采用電電匯、直接派人前前往收取支支票并送存存銀行的方方法，以加加速收款；公司司對于各銀銀行之間以以及公司內(nèi)內(nèi)部各單位位之間的現(xiàn)金往往來也要嚴(yán)嚴(yán)加控制，，以防有過過多的現(xiàn)金金閑置在各部門門之間；通通過減少不不必要的銀銀行賬戶等等方法加快現(xiàn)金金回收（二）控制制支出企業(yè)在管理理支出時(shí)，，應(yīng)盡量延延緩現(xiàn)金支支出時(shí)間現(xiàn)金支出管管理的主要要任務(wù)是盡盡可能延緩緩現(xiàn)金的支支出時(shí)間，，當(dāng)然這種種延緩必須須是合理合合法的控制現(xiàn)金支支出的方法法有以下幾幾種運(yùn)用“浮游游量”,所所謂現(xiàn)金浮浮游量是指指企業(yè)賬戶戶上存款余余額與銀行行賬戶上所所示的存款款余額之間間的差額推遲支付應(yīng)應(yīng)付款采用匯票結(jié)結(jié)算方式付付款工資資支支出出模模式式返回回第三三節(jié)節(jié)應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款管管理理一、、應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款的的功功能能和和成成本本（一一））應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款的的功功能能增加加銷銷售售減少少存存貨貨（二二））應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款的的成成本本機(jī)會會成成本本機(jī)會會成成本本是是指指資資金金由由于于投投放放在在應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款上上而而不不能能用于于其其他他投投資資時(shí)時(shí)所所喪喪失失的的收收益益，，如如投投資資于于有有價(jià)價(jià)證證券所所能能獲獲得得的的利利息息收收入入管理理成成本本管理理成成本本是是指指企企業(yè)業(yè)對對應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款進(jìn)進(jìn)行行管管理理而而耗耗費(fèi)費(fèi)的開開支支，，是是應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款成成本本的的重重要要組組成成部部分分，，主主要包包括括對對客客戶戶的的資資信信調(diào)調(diào)查查費(fèi)費(fèi)用用、、應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款賬賬簿簿記錄錄費(fèi)費(fèi)用用、、收收賬賬費(fèi)費(fèi)用用以以及及其其他他費(fèi)費(fèi)用用壞賬賬成成本本壞賬賬成成本本是是指指應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款因因某某些些原原因因無無法法收收回回而而給應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款持持有有企企業(yè)業(yè)帶帶來來的的損損失失二、、應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款的的信信用用政政策策制定定合合理理的的信信用用政政策策，，是是加加強(qiáng)強(qiáng)應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款管管理理，，提提高高應(yīng)收收賬賬款款投投資資效效益益的的重重要要前前提提信用用政政策策即即應(yīng)應(yīng)收收賬賬款款的的管管理理政政策策，，是是指指企企業(yè)業(yè)對對應(yīng)應(yīng)收收賬款款投投資資進(jìn)進(jìn)行行規(guī)規(guī)劃劃與與控控制制而而確確立立的的基基本本原原則則與與行行為為規(guī)范范，，包包括括以以下下三三部部分分內(nèi)內(nèi)容容（一一））信信用用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)信用用標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)是是客客戶戶獲獲得得企企業(yè)業(yè)商商業(yè)業(yè)信信用用所所應(yīng)應(yīng)具具備備的的最最低低條件件，，通通常常以以預(yù)預(yù)期期的的壞壞賬賬損損失失率率表表示示（二）信信用條件件信用標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)是企業(yè)業(yè)評價(jià)客客戶等級級，決定定給予或或拒絕客戶信用用的依據(jù)據(jù)信用期限限現(xiàn)金折扣扣和折扣扣期限信用條件件備選方方案的評評價(jià)（三）收收賬政策策收賬政策策,是指指當(dāng)客戶戶違反信信用條件件，拖欠欠甚至拒拒付賬款時(shí)時(shí)企業(yè)所所采取的的收賬策策略與措措施三、綜合合信用管管理（一）綜綜合信用用管理機(jī)機(jī)構(gòu)及其其基本功功能綜合信用用管理機(jī)機(jī)構(gòu)企業(yè)應(yīng)建建立一個(gè)個(gè)在總經(jīng)經(jīng)理或董董事會直直接領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)下的獨(dú)獨(dú)立的綜綜合信用用管理部部門（或或設(shè)置信信用監(jiān)理理），以以有效地地協(xié)調(diào)企企業(yè)銷售售目標(biāo)和和財(cái)務(wù)目目標(biāo)在企業(yè)內(nèi)內(nèi)部形成成一個(gè)科科學(xué)的風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)制約約機(jī)制，，防止任任何部門門或各層層管理人人員盲目目決策所所可能產(chǎn)產(chǎn)生的信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)必須將信信用管理理的各項(xiàng)項(xiàng)職責(zé)在在各業(yè)務(wù)務(wù)部門之之間重新新進(jìn)行合合理的分分工綜合信用用管理部部門與企企業(yè)其他他業(yè)務(wù)部部門之間間的關(guān)系系如圖所所示：信用管理部門供應(yīng)部門其他部門高層經(jīng)理財(cái)務(wù)部門物流部門市場銷售部門綜合信用用管理部部門的基基本功能能基本功能能是：客客戶資信信管理、、客戶信信用分析析、應(yīng)收收賬款管管理、商商賬處理理客戶資信信管理管管理主要要是收集集儲存客客戶信息息；客戶戶信用分分析的主主要作用用在于進(jìn)進(jìn)行信用用評估、、確定客客戶信用用等級；；應(yīng)收賬賬款的管管理主要要作用在在于防范范拖欠賬賬款的發(fā)發(fā)生；商商賬處理理的主要要任務(wù)是是國內(nèi)外外追賬、、事后處處理轉(zhuǎn)讓讓債權(quán)、、壞賬的的申報(bào)注注銷信用管理理部門工工作的主主要目的的是增加加有效銷銷售、加加速資金金周轉(zhuǎn)率率、減少少企業(yè)貸貸款、改改進(jìn)客戶戶關(guān)系，，從而增增強(qiáng)企業(yè)業(yè)整體運(yùn)運(yùn)作的穩(wěn)穩(wěn)定性、、實(shí)效性性（二）綜綜合信用用管理流流程客戶檔案案管理工工作客戶授信信應(yīng)收賬款款管理和和商賬追追收一個(gè)有效效的綜合合信用管管理流程程，包括括控制環(huán)環(huán)節(jié)的設(shè)設(shè)計(jì)，管理理制度的的制訂和和規(guī)范措施的采采用三大大內(nèi)容（（如圖所所示）控制環(huán)節(jié)客戶開發(fā)爭取定單簽訂合同按時(shí)發(fā)貨到期收款追收欠款1、資信調(diào)查2、信用評估3、信用政策4、信用額度5、賬齡控制6、收賬政策7、債權(quán)評估規(guī)范措施客戶資信管理制度（事前控制）授信業(yè)務(wù)管理制度（事中控制）應(yīng)收賬款監(jiān)控制度（事后控制）管理制度該管理流流程的主主要作用用是：強(qiáng)強(qiáng)化客戶戶資信管管理，防防范銷售售中的信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)；控制制應(yīng)收賬賬款，加加快資金金周轉(zhuǎn)，，提高企企業(yè)財(cái)務(wù)務(wù)管理質(zhì)質(zhì)量；加加強(qiáng)欠款款追收，，減少呆呆賬、壞壞賬損失失，提高高企業(yè)經(jīng)經(jīng)營利潤潤；規(guī)范賒銷銷管理，，提高企企業(yè)市場場競爭力力；建立立企業(yè)內(nèi)內(nèi)部信用用風(fēng)險(xiǎn)管管理制度度，全面面提高企企業(yè)管理理素質(zhì)（三）信信用風(fēng)險(xiǎn)險(xiǎn)管理制制度的構(gòu)構(gòu)成事前控制制——客客戶資信信管理制制度客戶信用用信息的的搜集；；客戶資資信檔案案的建立立和管理；客戶戶資信調(diào)調(diào)查工作作；客戶戶資信評評級管理理；客戶群的經(jīng)經(jīng)常性監(jiān)監(jiān)督和檢檢查。事中控制制——授授信業(yè)務(wù)務(wù)管理制制度信用政策策的制定定及合理理運(yùn)用；；信用額額度審核核程序；；發(fā)貨控制制事后控制制——應(yīng)應(yīng)收賬款款監(jiān)控制制度賬齡控制制；貨款款追收與與債權(quán)管管理返回第四節(jié)存存貨貨管理一、存貨貨的功能能和成本本（一）存存貨的功功能存貨是指指企業(yè)為為銷售或或耗用而而儲存的的各種資資產(chǎn)，在在制造企企業(yè)，存存貨通常常包括：：原材料料、委托托加工材材料、包包裝物、、低值易易耗品、、在產(chǎn)品品、產(chǎn)成成品等存貨的的功能能包括括：為了保保證企企業(yè)不不間斷斷生產(chǎn)產(chǎn)，原原材料料等應(yīng)應(yīng)有一一定的的存儲儲量；；為滿滿足產(chǎn)產(chǎn)品銷銷售批批量化化、經(jīng)經(jīng)?；男栊枰?，，應(yīng)有有足夠夠的半半成品品、產(chǎn)產(chǎn)成品品存儲儲量；；為了了保證證企業(yè)業(yè)均衡衡生產(chǎn)產(chǎn)并降降低生生產(chǎn)成成本，，應(yīng)有有一定定的存存儲量量；為為避免免或減減少經(jīng)經(jīng)營中中可能能出現(xiàn)現(xiàn)的失失誤和和意外外事故故對企企業(yè)造造成的的損失失，也也應(yīng)有有一定定的存存儲量量（二））存貨貨的成成本采購成成本訂貨成成本儲存成成本缺貨成成本二、經(jīng)經(jīng)濟(jì)訂訂購批批量的的確定定(一)經(jīng)濟(jì)濟(jì)訂購購批量量確定定的基基本模模型所謂訂訂購批批量，，是指指每次次訂購購存貨貨的數(shù)數(shù)量在在存貨貨全年年需求求量已已定的的情況況下，，降低低訂購購批量量，必必然增增加訂訂貨批批次一一方面面，使使存貨貨的儲儲存成成本（（變動(dòng)動(dòng)儲存存成本本）隨隨平均均儲存存量的的下降降而下下降；；另一一方面面，使使訂貨貨成本本（變動(dòng)動(dòng)訂貨貨成本本）隨隨訂購購批次次的增增加而而增加加。反反之，，減少訂訂購批批次必必然要要增加加訂購購批量量，在在減少少訂貨貨成本本的同時(shí)時(shí)儲存存成本本將會會增加加存貨決決策的的目的的，就就是確確定使使這兩兩種成成本合合計(jì)數(shù)數(shù)最低時(shí)的的訂購購批量量,即即經(jīng)濟(jì)濟(jì)訂購購批量量在圖4-8中，，有關(guān)關(guān)定義義如下下：A—某種存存貨全全年需需要量量；Q—訂購批批量；；A/Q—訂購批批次；；P—每批訂訂貨成成本；；C—單位存存貨年年儲存存成本本；T—年成本本合計(jì)計(jì)(年年訂購購成本本和年年儲存存成本本的合合計(jì))；由于年年成本本合計(jì)計(jì)等于于年訂訂貨成成本與與年儲儲存成成本之之和，因因此，，當(dāng)一一階導(dǎo)導(dǎo)數(shù)為為零時(shí)時(shí)，年年成本本合計(jì)計(jì)最低低。經(jīng)推導(dǎo)導(dǎo)（推推導(dǎo)過過程略略），，有關(guān)關(guān)公式式如下下：經(jīng)濟(jì)訂訂購批批量(1)最優(yōu)訂訂購批批數(shù)(2)最低成成本合合計(jì)(3)三、存存貨資資金定定額的的核定定(一)儲備備資金金定額額的核核定儲備資資金：：占用用在原原材料料、輔輔助材材料、、燃料料、修修理用備件件、低低值易易耗品品等存存貨項(xiàng)項(xiàng)目上上的資資金由于原原材料料占用用資金金在儲儲備資資金中中占有有絕大大比重重，因而儲儲備資資金定定額的的核定定主要要是指指原材材料資資金定定額的核核定，計(jì)算公公式如如下：：原材料料資金金定額額=原原材料料每日日平均均耗用用量××原材材料計(jì)計(jì)劃價(jià)價(jià)格××原材材料資資金定定額日日期原材料料每日日平均均耗用用量，，是根根據(jù)計(jì)計(jì)劃期期原材材料耗耗用量量與計(jì)計(jì)劃期期日數(shù)數(shù)確定定的。。計(jì)算算公式式如下下：計(jì)劃期期原材材料每每日平平均耗耗用量量=計(jì)計(jì)劃期期原材材料耗耗用量量÷計(jì)計(jì)劃劃期日日數(shù)原材料料計(jì)劃劃價(jià)格格，應(yīng)應(yīng)包括括買價(jià)價(jià)、運(yùn)運(yùn)輸費(fèi)費(fèi)、裝裝卸費(fèi)費(fèi)、保保險(xiǎn)費(fèi)費(fèi)、運(yùn)運(yùn)輸途途中的的合理理損耗耗、入入庫前前的加加工整整理及及挑選選費(fèi)用用等原材料料資金金定額額日數(shù)數(shù)：從從企業(yè)業(yè)支付付原材材料價(jià)價(jià)款起起，直到將將原材材料投投入生生產(chǎn)為為止這這一過過程中中資金金占用用的日日數(shù)，包包括在在途日日數(shù)、、驗(yàn)收收日數(shù)數(shù)、應(yīng)應(yīng)計(jì)供供應(yīng)間間隔日日數(shù)、、整理準(zhǔn)準(zhǔn)備日日數(shù)和和保險(xiǎn)險(xiǎn)日數(shù)數(shù)(二)生產(chǎn)產(chǎn)資金金定額額的核核定在產(chǎn)品品資金金是指指從原原材料料投入入生產(chǎn)產(chǎn)開始始，直直到產(chǎn)產(chǎn)品制成成入庫庫為止止的整整個(gè)過過程中中所占占用的的資金金(這這里在產(chǎn)品品資金金就廣廣義而而言，，其中中包括括自制制半成成品資資金)。。在產(chǎn)產(chǎn)品資資金定定額，，應(yīng)當(dāng)當(dāng)按照照各種種產(chǎn)品品分別別核定定在產(chǎn)品資金金定額=計(jì)計(jì)劃期某種種產(chǎn)品的每每日平均產(chǎn)產(chǎn)量*某某種產(chǎn)品品的單位計(jì)計(jì)劃工廠成成本*在在產(chǎn)品成成本系數(shù)*生產(chǎn)產(chǎn)周期在核定在產(chǎn)產(chǎn)品資金定定額時(shí)，不不能按產(chǎn)品品的單位計(jì)計(jì)劃工廠成本本全額計(jì)算算，而應(yīng)按按一定的比比率予以壓壓縮，這個(gè)比率就就是在產(chǎn)品品成本系數(shù)數(shù)，它是在在產(chǎn)品在生生產(chǎn)過程中的平平均生產(chǎn)費(fèi)費(fèi)用占工廠廠成本的比比率在產(chǎn)品成本本系數(shù)，可可以根據(jù)生生產(chǎn)費(fèi)用的的遞增情況況查定。查定定的主要方方法有以下下幾種：生產(chǎn)周期較較短，生產(chǎn)產(chǎn)費(fèi)用(主主要是原材材料等費(fèi)用用)的發(fā)生不規(guī)規(guī)則，但可可以確定每每日生產(chǎn)費(fèi)費(fèi)用發(fā)生額額的產(chǎn)品，可以以根據(jù)在產(chǎn)產(chǎn)品費(fèi)用逐逐日遞增情情況，按照照下列計(jì)算公式式查定：生產(chǎn)一開始始就投入大大量的費(fèi)用用，隨后陸陸續(xù)均衡地地投入其余費(fèi)費(fèi)用的產(chǎn)品品，可采用用下列計(jì)算算公式查定定：生產(chǎn)過程比比較復(fù)雜、、原材料分分次投入生生產(chǎn)的產(chǎn)品