2019年紡織行業(yè)分析報告

2019年紡織行業(yè)分析報告目錄TOC\o"1-4"\h\z\u一、行業(yè)概況 21、產(chǎn)業(yè)鏈分析 2（1）上游行業(yè) 2（2）下游行業(yè) 22、行業(yè)壁壘 2（1）品牌壁壘 2（2）技術(shù)壁壘 2（3）資金壁壘 33、影響行業(yè)發(fā)展的重要因素 3（1）有利因素 3①行業(yè)政策的支持 3②區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的機遇 3③紡織與互聯(lián)網(wǎng)融合催生新變革 4④國內(nèi)外紡織消費市場蘊含新空間 4（2）不利因素 4①成本的不斷提升 4②宏觀經(jīng)濟波動 5③紡織品服裝出口影響 5二、市場規(guī)模 5三、基本風險 81、原材料價格波動風險 82、勞動力成本風險 83、政策風險 8四、行業(yè)競爭格局 91、國際市場 92、國內(nèi)市場 9

2019年紡織行業(yè)分析報告一、行業(yè)概況1、產(chǎn)業(yè)鏈分析（1）上游行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的上游是種植業(yè)和化學纖維生產(chǎn)業(yè)，為紡織加工企業(yè)提供各類紡織原材料。其中種植業(yè)主要是棉花、麻等天然纖維的種植，化學纖維生產(chǎn)業(yè)主要為天然高分子化合物或人工合成的高分子化合物的加工，如粘膠、滌綸等。天然纖維具有耐光、耐磨、易洗易干、不霉爛、不被蟲蛀等特點，上游多元化原材料供應使得紡織業(yè)產(chǎn)品逐漸趨于多樣性。（2）下游行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游主要為服裝、家用紡織品和產(chǎn)業(yè)用紡織品的加工銷售企業(yè)，具有一定零售業(yè)特性。隨著我國城鄉(xiāng)居民收入水平提高，在紡織品服裝作為生活必需品已基本得到滿足的條件下，個性化、多元化取代數(shù)量擴張日益成為新的消費趨勢特征。為了更好滿足消費者對衣著產(chǎn)品時尚性、功能性、生態(tài)安全性高的調(diào)整轉(zhuǎn)型要求，成為紡織行業(yè)在新時期的重要使命。2、行業(yè)壁壘（1）品牌壁壘美國著名品牌專家萊瑞萊特有一句名言：“擁有市場比擁有工廠更重要，而擁有市場的惟一辦法就是擁有占據(jù)市場主導地位的品牌?！逼放频臉?gòu)建是一個長期過程，公司產(chǎn)品的特色和質(zhì)量品牌是在長期市場競爭中逐漸形成的，對新進入者會構(gòu)成一定障礙。（2）技術(shù)壁壘紡織技術(shù)和新產(chǎn)品的研發(fā)并非一蹴而就，高素質(zhì)紡織工人是產(chǎn)品質(zhì)量和效益的保證，而培訓具有較高專業(yè)素質(zhì)的技術(shù)人員和熟練工人需要一定的時間和條件。（3）資金壁壘紡織行業(yè)設(shè)備專用性強，初始投資成本高，同時企業(yè)面臨國際、國內(nèi)市場的激烈競爭，只有具備一定資金實力的企業(yè)才能更好地生存和發(fā)展。紡織行業(yè)還需要投入大量資金用于建設(shè)廠房和采購生產(chǎn)設(shè)備與檢測儀器，以保證產(chǎn)品精度與質(zhì)量，同時，在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，還需要大量資金用于原料采購和支付相關(guān)費用等。因此，進入本行業(yè)，初始和后續(xù)資金投入巨大，對企業(yè)的資金實力要求很高。3、影響行業(yè)發(fā)展的重要因素（1）有利因素①行業(yè)政策的支持紡織行業(yè)是我國國民經(jīng)濟傳統(tǒng)的支柱產(chǎn)業(yè)，也是重要的民生產(chǎn)業(yè)和國際競爭優(yōu)勢明顯的產(chǎn)業(yè)，為了鼓勵支持行業(yè)的發(fā)展，我國出臺了一系列的方針政策，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了良好的環(huán)境，有利于行業(yè)長遠健康發(fā)展。這些行業(yè)政策包括《紡織工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》、《關(guān)于加快推進服飾家紡自主品牌建設(shè)的指導意見》、《關(guān)于進一步加強紡織企業(yè)管理的指導意見》、《關(guān)于促進中國品牌消費的指導意見》等。②區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來的機遇“一帶一路”、京津冀協(xié)同發(fā)展、長江經(jīng)濟帶三大戰(zhàn)略實施，為促進紡織區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展提供新機遇。建設(shè)新疆絲綢之路經(jīng)濟帶核心區(qū)，以及支持新疆發(fā)展紡織服裝產(chǎn)業(yè)促進就業(yè)一系列政策實施，將推動新疆紡織工業(yè)發(fā)展邁上新臺階。推進新型城鎮(zhèn)化建設(shè)，特別是引導1億人在中西部就近城鎮(zhèn)化，將增強中西部紡織工業(yè)發(fā)展的內(nèi)生動力。全球紡織分工體系調(diào)整和貿(mào)易體系變革加快，將促進企業(yè)更有效地利用兩個市場、兩種資源，更積極主動地“走出去”，提升紡織工業(yè)國際化水平，開創(chuàng)紡織工業(yè)開放發(fā)展新局面。③紡織與互聯(lián)網(wǎng)融合催生新變革“十三五”期間，“中國制造2025”、“互聯(lián)網(wǎng)+”全面推進，信息技術(shù)在紡織行業(yè)設(shè)計、生產(chǎn)、營銷、物流等環(huán)節(jié)深入應用，將推動生產(chǎn)模式向柔性化、智能化、精細化轉(zhuǎn)變，由傳統(tǒng)生產(chǎn)制造向服務(wù)型制造轉(zhuǎn)變。大數(shù)據(jù)、云平臺、云制造、電子商務(wù)和跨境電商發(fā)展將催生新業(yè)態(tài)、新模式。紡織工業(yè)與信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)深度融合為創(chuàng)新發(fā)展提供了廣闊空間。④國內(nèi)外紡織消費市場蘊含新空間人口增長和經(jīng)濟復蘇將支撐全球纖維消費需求繼續(xù)增長，預計“十三五”期間全球纖維消費量年均增速為2.5%以上。內(nèi)需擴大和消費升級將是我國紡織工業(yè)發(fā)展的最大動力，城鄉(xiāng)居民收入增長、新型城鎮(zhèn)化建設(shè)以及二孩政策全面實施等發(fā)展紅利和改革紅利疊加，將推動升級型紡織品消費增長，預計國內(nèi)居民服裝與家紡消費支出年均增長8%左右。隨著國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、環(huán)境治理、醫(yī)療健康等方面投入穩(wěn)步增長，產(chǎn)業(yè)用紡織品纖維消費將繼續(xù)保持快速增長。（2）不利因素①成本的不斷提升近年來，我國紡織業(yè)成本上升明顯，成本優(yōu)勢不再。隨著我國廉價勞動力的人口紅利遠去，東南亞等地紡織業(yè)崛起，國外環(huán)境給國內(nèi)紡織企業(yè)帶來了嚴峻挑戰(zhàn)。在發(fā)達國家“再工業(yè)化”和發(fā)展中國家加快推進工業(yè)進程的雙重擠壓，亞洲、非洲地區(qū)的發(fā)展中國家勞動力成本優(yōu)勢明顯；我國紡織業(yè)的國際比較優(yōu)勢正在削弱。②宏觀經(jīng)濟波動紡織服裝類產(chǎn)品與食品等其他日常消費品相比，需求價格彈性較大，易受宏觀經(jīng)濟影響。近年來，我國GDP增幅較之前長期兩位數(shù)相比，總體趨緩。如宏觀經(jīng)濟增長進一步放緩或停滯，消費者預期收入下降，將很可能降低消費頻次，減少消費金額，進而制約紡織服裝類產(chǎn)品的市場需求。如果經(jīng)濟波動影響到上游化學纖維等產(chǎn)業(yè)，如粘膠、滌綸等，也會對紡織行業(yè)產(chǎn)生影響。③紡織品服裝出口影響2017年紡織品服裝累計貿(mào)易額2931.5億美元，增長1.2%，其中出口2686億美元，增長0.8%。2017年相較于2016年實現(xiàn)了增長，但隨著中美貿(mào)易摩擦不斷升級，紡織品服裝作為中國對美國出口貿(mào)易中的重要組成部分，在美國政府于7月11日公布的加稅名單里名列其中。涉及絕大部分紡織原料、半成品及少量服裝附件產(chǎn)品，主要包括紡織原料(棉花、絲、毛、麻等)；紗線和面料(棉、毛、絲、麻、化纖、玻璃纖維等制)；地毯；工業(yè)用紡織品；皮革和毛皮服裝、帽類及手套、塑料雨衣等。受國際、國內(nèi)環(huán)境影響，2018年紡織業(yè)形勢仍然不樂觀。二、市場規(guī)模“十三五”期間，我國紡織業(yè)將呈現(xiàn)出增速放緩的趨勢。2018年度，紡織行業(yè)所面臨外部形勢的復雜嚴峻性仍然不會改變。全球經(jīng)濟復蘇仍顯疲弱，國際市場需求整體回升動力不足。隨著供給結(jié)構(gòu)性改革進程的推進，國內(nèi)經(jīng)濟預計在合理區(qū)間保持中高速增長，內(nèi)需總量仍將穩(wěn)步擴大。數(shù)據(jù)來源：wind資訊從2013年到現(xiàn)在，紡織業(yè)固定資產(chǎn)投資完成額實現(xiàn)穩(wěn)步增長。2014年累計值為5306.40，同比增長12.93%；2015年累計值為6001.60，同比增長13.10%；2016年累計值為6642.57，同比增長10.68%。數(shù)據(jù)來源：wind資訊從2013年到現(xiàn)在，2013年紡織業(yè)主營業(yè)務(wù)收入累計值為36,160.60億元；2014年紡織業(yè)主營業(yè)務(wù)收入累計值為38,091.27億元，同比增長5.34%；2015年紡織業(yè)主營業(yè)務(wù)收入累計值為40,173.30億元，同比增長5.47%；2016年紡織業(yè)主營業(yè)務(wù)收入累計值為40,869.70億元,同比增長1.73%。數(shù)據(jù)來源：wind資訊2013年利潤總額累計值為2022.71億元；2014年利潤總額累計值為2065.80億元,同比增長2.13%；2015年利潤總額累計值為2167.50億元,同比增長4.92%；2016年利潤總額累計值為2194.10億元,同比增長1.23%。2016年9月20日，工信部發(fā)布《紡織工業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016－2020年）》，報告指出“十二五”期間，紡織工業(yè)規(guī)模效益穩(wěn)定增長，結(jié)構(gòu)調(diào)整不斷深化，科技創(chuàng)新和技術(shù)進步明顯提升，在全球紡織產(chǎn)業(yè)中地位進一步鞏固。規(guī)模以上紡織企業(yè)工業(yè)增加值、主營業(yè)務(wù)收入和利潤總額年均分別增長8.5%、9.2%和11.5%，2015年主營業(yè)務(wù)收入70714億元，利潤總額3860億元；全行業(yè)紡織纖維加工量年均增長5.1%，2015年達5300萬噸，占全球纖維加工總量50%以上；紡織品服裝出口額年均增長6.6%，2015年達到2912億美元，我國紡織品服裝出口額占世界同類貿(mào)易的比重比“十一五”末提高3.1個百分點?！笆濉奔徔椆I(yè)發(fā)展規(guī)劃提出四大目標，其中在行業(yè)增長目標方面提出，“十三五”期間，規(guī)模以上紡織企業(yè)工業(yè)增加值年均增速保持在6%-7%；紡織品服裝出口占全球市場份額保持基本穩(wěn)定。紡織工業(yè)增長方式從規(guī)模速度型向質(zhì)量效益型轉(zhuǎn)變。紡織行業(yè)品牌培育管理體系進一步完善，品牌人才隊伍逐步壯大，品牌服務(wù)水平顯著提升，品牌國際運營能力明顯增強，形成一批市場認可度高、美譽度好的知名品牌?！栋不帐〖徔椆I(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》提出：我省是農(nóng)業(yè)大省，紡織資源豐富。長期以來，紡織工業(yè)一直是我省經(jīng)濟發(fā)展的傳統(tǒng)支柱產(chǎn)業(yè)和重要的民生產(chǎn)業(yè)，涉及近50多萬職工和300萬農(nóng)民的利益，在出口創(chuàng)匯、增加就業(yè)等方面發(fā)揮了重要作用。到2020年，實現(xiàn)工業(yè)增加值1000億元，年增長21%，爭取進入全國前10位；棉紡錠發(fā)展到800萬錠，培育3家年銷售收入100億元左右的企業(yè)集團。三、基本風險1、原材料價格波動風險棉花作為紡織行業(yè)中主要的原料，其價格的持續(xù)快速上漲或者下跌將會加大棉紡紗企業(yè)的經(jīng)營難度，從而對企業(yè)的盈利能力造成不利影響。受宏觀政策、市場需要等方面的影響，粘膠纖維、滌綸、蠶絲、麻等原材料價格隨市場頻繁波動，導致行業(yè)原料成本動蕩、低廉要素成本比較優(yōu)勢難以為繼，企業(yè)生產(chǎn)壓力增大。2、勞動力成本風險隨著勞動力的流動日趨頻繁，公司未來的勞動力成本將不斷上升，對公司的盈利能力及持續(xù)經(jīng)營能力造成不利影響。為應對該風險，一方面，公司根據(jù)資金情況適度引進自動化生產(chǎn)設(shè)備，降低對勞動力的依賴，另一個方面，公司積極改進現(xiàn)有生產(chǎn)工藝，不斷提高勞動生產(chǎn)效率，有效抵減勞動力成本上升帶來的不利影響。3、政策風險紡織行業(yè)是關(guān)系國計民生的重要行業(yè)，受國家宏觀調(diào)控的影響較大，我國對棉花等農(nóng)產(chǎn)品初加工實行稅收優(yōu)惠等政策，近年來，稅收優(yōu)惠以及人民幣升值等政策的變化以及導向的波動可能對棉紡織行業(yè)構(gòu)成較大的影響。此外，受到中美貿(mào)易摩擦等因素影響，各主要國家貿(mào)易保護主義傾向加劇，紛紛以加收關(guān)稅、反傾銷、反補貼等手段設(shè)置貿(mào)易壁壘?？梢灶A計在未來相當長的一段時間內(nèi)，我國紡織品出口仍將面臨嚴苛復雜的貿(mào)易環(huán)境。四、行業(yè)競爭格局1、國際市場從國際市場看，我國紡織行業(yè)憑借勞動力資源、完備的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)以及產(chǎn)業(yè)集群等優(yōu)勢，競爭力不斷增強。我國紡織品國際依存度較