日本蠟燭圖技術(shù)(多技術(shù)方法共同參考原則)課件

四、多技術(shù)方法共同參考原則單單從蠟燭圖技術(shù)分析方法本身來看，已經(jīng)稱得上一種極有價(jià)值的交易工具了。有一種市場研究方法強(qiáng)調(diào)，應(yīng)當(dāng)在各種不同的技術(shù)分析指標(biāo)中尋求相互驗(yàn)證。這是阿瑟．斯克拉羅在他的《期貨圖表職業(yè)分析手段》一書中提出來的，他稱之為“多技術(shù)方法共同參照原則”。根據(jù)這一原則，在同一個價(jià)格區(qū)域，綜合在一起的相互驗(yàn)證的技術(shù)指標(biāo)越多，那么達(dá)成準(zhǔn)確的市場預(yù)測的把握就越大。一、蠟燭圖信號的匯聚前面的一系列課程，我們了解了很多的反轉(zhuǎn)形態(tài)和持續(xù)形態(tài)，這一節(jié)我們將通過對股價(jià)走勢的K線圖形綜合分析，判斷股價(jià)的買入賣出時機(jī)。應(yīng)當(dāng)注意如果在同一個價(jià)格區(qū)域內(nèi)匯聚了一群蠟燭圖形態(tài)，或者一些特別的蠟燭線，那么，此處將構(gòu)成一個重要的市場轉(zhuǎn)折點(diǎn)。二、蠟燭圖與均線均線實(shí)際上是移動平均線的簡稱。由于該指標(biāo)是反映價(jià)格運(yùn)行趨勢的重要指標(biāo)，其運(yùn)行趨勢一旦形成，將在一段時間內(nèi)繼續(xù)保持，趨勢運(yùn)行所形成的高點(diǎn)或低點(diǎn)又分別具有阻擋或支撐作用，因此均線所在的點(diǎn)位往往是十分重要的支撐或阻力位，這就提供了買進(jìn)或賣出的有利時機(jī)，均線系統(tǒng)的價(jià)值也正在于此。一般以5日、10日分析短期走勢，以30日、60日分析中期走勢，以120日和250日分析中長期走勢。買入點(diǎn)賣出點(diǎn)上漲趨勢下降趨勢揭示平均成本葛蘭碧均線八大法則

5、股價(jià)位于均線之上運(yùn)行，連續(xù)數(shù)日大漲，離均線愈來愈遠(yuǎn)，說明近期內(nèi)購買股票者獲利豐厚，隨時都會產(chǎn)生獲利回吐的賣壓，應(yīng)暫時賣出持股。

6、均線從上升逐漸走平，而股價(jià)從均線上方向下跌破均線時說明賣壓漸重，應(yīng)賣出所持股票。

7、股價(jià)位于均線下方運(yùn)行，反彈時未突破均線，且均線跌勢減緩，趨于水平后又出現(xiàn)下跌趨勢，此時為賣出時機(jī)。

8、股價(jià)反彈后在均線上方徘徊，而均線卻繼續(xù)下跌，宜賣出所持股票。三、蠟燭圖與趨勢線本節(jié)將把蠟燭圖技術(shù)與趨勢線市場對趨勢線的突破以及過去的支撐位和壓力位等放到一起。進(jìn)行綜合的研究。我們可以通過許多方法來確定市場趨勢，趨勢線就是其中之一。趨勢趨勢：在一個價(jià)格運(yùn)動當(dāng)中，如果其包含的波峰和波谷都相應(yīng)的高于前一個波峰和波谷，那么就稱為上漲趨勢；相反的，如果其包含的波峰和波谷都低于前一個波峰和波谷，那么就稱為下跌趨勢；如果后面的波峰與波谷都基本與前面的波峰和波谷持平的話，那么成為振蕩趨勢，或者橫盤趨勢，或者無趨勢。同向雙線圖三角型圖、逆向雙線圖操作要點(diǎn)（1）當(dāng)上升趨向線跌破時，就是一個出貨訊號。在沒有跌破之前，上升趨向線就是每一次回落的支持。（2）當(dāng)下降趨向線突破時，就是一個入貨訊號。在沒升破之前，下降趨向線就是每一次回升的阻力。（3）一種股票隨著固定的趨勢移動時間愈久，趨勢愈是可靠。（4）當(dāng)股價(jià)突趨勢線時，突破的可信度可從下列幾點(diǎn)判斷：1、假如在一天的交易時間里突破了趨勢線，但其收市價(jià)并沒有超出趨勢線的外面，這并不算是突破，可以忽略它，而這條趨勢線仍然有用。2、如果收市價(jià)突破了趨勢線，必須要超越３％才可信賴。3、當(dāng)股價(jià)上升沖破下降趨勢線的阻力時需要有大量成交增加的配合；但向下跌破上升趨勢線支持則不必如此，通常突破當(dāng)天的成交量并不增加，不過，于突破后的第二天會有增大的現(xiàn)象。四、蠟燭圖與百分比回撤和黃金分割線在長時間的總結(jié)和摸索中，人們逐漸發(fā)現(xiàn)了一些神奇的數(shù)字，如50%，66%，0.382、0.618。當(dāng)股價(jià)運(yùn)動到這些數(shù)字附近時，會形成自然的壓力或支撐。在13世紀(jì)，數(shù)學(xué)家斐波那契就發(fā)現(xiàn)了這類的數(shù)字。在后來的很多股票技術(shù)理論中都用到了其中數(shù)字，如黃金分割，百分比回撤，波浪理論等。蠟燭圖與百分比回撤線在上升趨勢和下降趨勢的例子中，我們都能注意到，在每個特定的運(yùn)動之后，市場會回撤掉前一輪趨勢的一部分，然后再恢復(fù)沿原來方向的運(yùn)動。這些逆勢運(yùn)動往往落入某個可以預(yù)測的百分比參數(shù)中。這種現(xiàn)象的最著名應(yīng)用是50％回撤。除了50％回撤之外，還有廣為人知的最大百分比回撤參數(shù)和最小百分比回撤參數(shù)——三分之一回撤和三分之二回撤。換言之，價(jià)格趨勢可以分成三等分。通常，最小的回撤約為33％，而最大的回撤約為66％。這意味著，在強(qiáng)勢的調(diào)整中，市場通常至少回撤掉前一個運(yùn)動的三分之一。這個信息用處在于：如果交易者正在尋找市場下方的買入?yún)^(qū)域，那么他就可以在走勢圖上算出33％至50％回撤的區(qū)間，并將此價(jià)格區(qū)間作為買入機(jī)會的參考區(qū)間。蠟燭圖與黃金分割線黃金分割線是利用黃金分割比率進(jìn)行的切線畫法，在行情發(fā)生轉(zhuǎn)勢后，無論是止跌轉(zhuǎn)升或止升轉(zhuǎn)跌，以近期走勢中重要的高點(diǎn)和低點(diǎn)之間的漲跌額作為計(jì)量的基數(shù)，將原漲跌幅按0.191、0.382、0.5、0.618、0.809分割為5個黃金點(diǎn)，實(shí)際操作中主要運(yùn)用黃金分割來揭示上漲行情的調(diào)整支撐位或下跌行情中的反彈壓力位。股價(jià)在反轉(zhuǎn)后的走勢將可能在這些黃金分割點(diǎn)上遇到暫時的阻力或支撐。實(shí)際操作中還需注意：1、黃金分割線中最重要的兩條線為0.382、0.618，在反彈中0.382為弱勢反彈位、0.618為強(qiáng)勢反彈位，在回調(diào)中0.382為強(qiáng)勢回調(diào)位、0.618為弱勢回調(diào)位。五、蠟燭圖與艾略特波浪理論拉爾夫?.納爾遜?.艾略（R.N.Elliott）美國證券分析家拉爾夫?.納爾遜?.艾略特（R.N.Elliott）根據(jù)這一發(fā)現(xiàn)他提出了一套相關(guān)的市場分析理論，精煉出市場的13種型態(tài)（Pattern）或謂波（Waves），在市場上這些型態(tài)重復(fù)出現(xiàn)，但是出現(xiàn)的時間間隔及幅度大小并不一定具有再現(xiàn)性。爾后他又發(fā)現(xiàn)了這些呈結(jié)構(gòu)性型態(tài)之圖形可以連接起來形成同樣型態(tài)的更大圖形。這樣提出了一系列權(quán)威性的演繹法則用來解釋市場的行為，并特別強(qiáng)調(diào)波動原理的預(yù)測價(jià)值，這就是久負(fù)盛名的艾略特波段理論，又稱波浪理論。艾略特另一方面的重大貢獻(xiàn)是，將菲波納奇數(shù)列引入了市場預(yù)測研究、因?yàn)榉撇{奇比數(shù)可以用來推算下一浪的價(jià)格目標(biāo)，所以數(shù)浪技術(shù)與菲波納奇比數(shù)是相輔相成的。舉例來說，我們可以將1浪的高度乘以1．618，由此推測3浪的高度；4浪可能將3浪的運(yùn)動幅度往回調(diào)整38．2％?；蛘?0％；如此等等。8浪理論波浪理論細(xì)致地刻畫了市場價(jià)格運(yùn)動所遵循的周期性規(guī)律。艾略特波浪理論（ElliottWaveTheory）是股票技術(shù)分析的一種理論。認(rèn)為市場走勢不斷重復(fù)一種模式，每一周期由5個上升浪和3個下跌浪組成。其中每一個波浪都具有其個性特征。整個市場周期由波浪的復(fù)合結(jié)構(gòu)組成，每一級的周期都是由8浪結(jié)構(gòu)組成。波浪理論細(xì)致地刻畫了市場價(jià)格運(yùn)動所遵循的周期性規(guī)律。艾略特波浪理論將不同規(guī)模的趨勢分成九大類，最長的超大循環(huán)波(grandsupercycle)是橫跨200年的超大型周期，而次微波(subminuette)則只覆蓋數(shù)小時之內(nèi)的走勢。但無論趨勢的規(guī)模如何，每一周期由8個波浪構(gòu)成這一點(diǎn)是不變的?；镜闹芷谛螒B(tài)12345ABC驅(qū)動階段調(diào)整階段12345ABC驅(qū)動階段調(diào)整階段12345ABC驅(qū)動階段調(diào)整階段艾略特波浪理論前提：股價(jià)隨主趨勢而行時，依五波的順序波動，逆主趨勢而行時，則依三波的順序波動。復(fù)雜的周期形態(tài)——波浪的復(fù)合結(jié)構(gòu)Ⅰ⑤⑸②(C)①(B)(A)⑸⑷⑶⑵⑴⑴⑵⑶⑷⑸(A)(B)(C)④⑴⑵⑶⑷⑴⑵⑶⑷⑸(A)(B)(C)⑴⑵⑶⑷⑸Ⅱ驅(qū)動浪調(diào)整浪1521891313552834144基本要點(diǎn)1、一個完整的循環(huán)包括八個波浪，五上三落2、波浪可合并為高一級的浪，亦可以再分割為低一級的小浪3、跟隨主流行走的波浪可以分割為低一級的五個小浪4、1、3、5三個波浪中，第3浪不可以是最短的一個波浪5、假如三個推動論中的任何一個浪成為延伸浪，其余兩個波浪的運(yùn)行時間及幅度會趨一致。6、調(diào)整浪通常以三個浪的形態(tài)運(yùn)行?；疽c(diǎn)7、黃金分割率理論奇異數(shù)字組合是波浪理論的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。8、經(jīng)常遇見的回吐比率為0.382、0.5及0.618。9、第四浪的底不可以低于第一浪的頂。10、艾略特波段理論包括三部分：型態(tài)、比率及時間，其重要性以