社會保障 第五章企業(yè)年金課件

企業(yè)年金第一節(jié)企業(yè)年金與多支柱的養(yǎng)老保障體系一、企業(yè)年金的涵義即由企業(yè)提供的養(yǎng)老金，一種補充養(yǎng)老保險制度運作：以員工薪酬為基礎(chǔ)，個人和企業(yè)分別按比例提取一定金額統(tǒng)放在個人帳戶下，由金融機構(gòu)托管，并指定專業(yè)投資機構(gòu)管理。二、企業(yè)年金的地位在建立了基本養(yǎng)老保險制度的國家，企業(yè)年金屬于第二支柱；在政府不提供養(yǎng)老金的國家，企業(yè)年金則屬于第一支柱；在具有發(fā)達(dá)的養(yǎng)老金市場的國家（澳大利亞、加拿大、日本、荷蘭、瑞士、英國和美國），企業(yè)年金是職工退休收入的主要部分（指養(yǎng)老金替代率而言）。中國政府在十五規(guī)劃中寫入“企業(yè)年金”作為中國社會養(yǎng)老保險體系的第二支柱。三、企業(yè)年金與基本養(yǎng)老保險和個人儲蓄養(yǎng)老保險的區(qū)別

（一）一般由企業(yè)（雇主）創(chuàng)立，或是集體談判的結(jié)果，政府一般給予稅收等方面的優(yōu)惠，并予以監(jiān)管；管理成本相對較低。（四）投資收益率不穩(wěn)定（五）不同企業(yè)設(shè)立的企業(yè)年金的內(nèi)容和形式各異，企業(yè)年金積累額的可流動性、轉(zhuǎn)移性較差，并且由此引發(fā)涉及公平與效率的一系列問題四、企業(yè)年金的產(chǎn)生和發(fā)展

（一）產(chǎn)生之初僅是企業(yè)的一項人事管理策略。（二）20世紀(jì)70年代中期以來，逐漸成為養(yǎng)老保障的一大支柱。五、我國企業(yè)年金和多支柱養(yǎng)老保障體系（一）建立企業(yè)年金制度，是完善我國城鎮(zhèn)多層次養(yǎng)老保障體系，重新構(gòu)筑國家、企業(yè)、個人在養(yǎng)老保障方面責(zé)任結(jié)構(gòu)的重要舉措。（二）2000年國務(wù)院將企業(yè)補充養(yǎng)老保險統(tǒng)一規(guī)范為企業(yè)年金，決定采用個人賬戶管理方式，實行市場化管理運營，確定了企業(yè)年金的相關(guān)政策和改革發(fā)展方向。（三）2004年勞動和社會保障部頒布《企業(yè)年金試行辦法》，并會同中國銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會頒布了《企業(yè)年金基金管理試行辦法》（以下簡稱“兩個辦法”）意義：由政策管理向法制管理轉(zhuǎn)變由政府管理向市場管理轉(zhuǎn)變企業(yè)自主管理向?qū)I(yè)機構(gòu)受托管理轉(zhuǎn)變（四）我國多支柱養(yǎng)老保障體系的構(gòu)成1、第一支柱：基本養(yǎng)老保險，實行“統(tǒng)賬結(jié)合”模式——國家對職工利益的強制性保護(hù)

2、第二支柱：企業(yè)年金——效率原則3、第三支柱：其他的以自愿性儲蓄或商業(yè)性保險為主的補充養(yǎng)老形式，純私人財產(chǎn)——效率原則一、企業(yè)年金的性質(zhì)與運行的條件（一）內(nèi)部條件依法參加基本養(yǎng)老保險并履行繳費義務(wù)；具有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力；已建立集體協(xié)商機制。企業(yè)依法履行納稅義務(wù)。（二）外部條件1、具備相應(yīng)的支持企業(yè)年金制度運行的法律和規(guī)則包括社會保險法、證券法、保險法、銀行法、稅收政策和會計規(guī)則等作保障；2、具備健全的經(jīng)辦企業(yè)年金的中介機構(gòu)、投資市場和監(jiān)督機制。二、企業(yè)年金的計劃模式（一）DC計劃的特點和缺陷1、特點繳費水平是相對固定的(如按工資的一定比例繳費)；繳費納入每個員工的個人賬戶，采用個人賬戶式管理，企業(yè)年金的所有權(quán)清晰，便于員工流動時轉(zhuǎn)移。養(yǎng)老金待遇水平則是不確定的，需根據(jù)個人賬戶的繳費金額及其投資收益的積累額來決定。（二）DB計劃的特點和缺陷1、特點將來退休時的待遇水平(一般是按照某個計算公式來計算)是預(yù)先確定下來的；繳費則是不確定的，甚至可以不必進(jìn)行預(yù)先的繳費積累，而是等到員工退休時直接支付養(yǎng)老金。2、缺陷企業(yè)的責(zé)任和風(fēng)險較大所有權(quán)不明晰，計劃的流動性差，員工流動時企業(yè)年金積累額不太容易隨同轉(zhuǎn)移（三）“賬面儲備”制度1、企業(yè)年金作為企業(yè)的一項債務(wù)反映在其賬本上2、積累的基金可以作為企業(yè)一項重要的投資收入來源（事實上的低息貸款）3、企業(yè)與職工之間在支付關(guān)系上表現(xiàn)為一種直接承諾的方式（二）享有權(quán)和轉(zhuǎn)移性1、企業(yè)年金中一般規(guī)定有享有基準(zhǔn)期(超過這一時期職工才有權(quán)享有補充養(yǎng)老保險待遇)條款，在此之前，因調(diào)動工作或被解雇而失去應(yīng)有的企業(yè)年金享有權(quán)而無法獲得補充退休收入。例某企業(yè)企業(yè)年金權(quán)益歸屬規(guī)定：

（一）個人繳費部分100%權(quán)益歸個人所有；

（二）公司繳費部分依照“公平與激勵原則”，以員工在公司的服務(wù)年限按照下述比例執(zhí)行：服務(wù)年限1年以內(nèi)1-2年2-3年3年以上歸屬比例035%70%100%2、OECD國家在其實施企業(yè)年金的早期都有過對享有基準(zhǔn)期的規(guī)定，有的國家享有基準(zhǔn)期長達(dá)20年至25年，享有基準(zhǔn)期內(nèi)既往的補充養(yǎng)老保險金不可轉(zhuǎn)移。在取得享有權(quán)之前離職的職工會失去累積的全部補充養(yǎng)老保險金權(quán)益，有些雇主甚至在職工剛剛要獲得享有權(quán)之前將他們解雇。3、自20世紀(jì)80年代以來，一些國家的政府正在努力尋求一種平衡，既要激勵雇主對職工實施補充養(yǎng)老保障和進(jìn)行職業(yè)技能培訓(xùn)的投資，又要避免其阻礙勞動力流動和造成逆向再分配，政府制定并規(guī)范職工對企業(yè)年金待遇的有條件的享有權(quán)。四、企業(yè)年金的保障水平（一）企業(yè)年金的保障水平除取決于企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實力外，基本養(yǎng)老保險的替代率和整體的養(yǎng)老金水平也影響著企業(yè)年金的待遇水平。（二）我國的基本養(yǎng)老保險加企業(yè)補充養(yǎng)老保險形成的綜合替代率，從中長期目標(biāo)看，定在80%左右較為恰當(dāng)。若補充保險水平過高，一則會使企業(yè)之間、不同類型的人員之間退休收入差距過大；二則將來會使財富過多地集中于老年人群體。我國基本養(yǎng)老保險替代率水平已經(jīng)達(dá)到60%左右。從以上分析看，綜合替代率水平實際上已規(guī)定了企業(yè)年金替代水平的最高限，大約在25%左右。此外，補充保險水平只能在最高界限之內(nèi)浮動，且須低于基本養(yǎng)老保險水平，否則就不能稱其為“補充”。（三）從量化分析看，企業(yè)繳費應(yīng)有一個總量控制。企業(yè)繳費每年一般不超過本企業(yè)上年度一個月的職工工資總額。這應(yīng)是一個宏觀控制的上限，約相當(dāng)于工資總額的8.33%，如果連續(xù)積累35年，退休后的替代率約為29%。加上基本養(yǎng)老金60%左右的替代率，綜合養(yǎng)老金替代率可達(dá)到當(dāng)期工資水平的85%以上。第二節(jié)企業(yè)年金的管理丹麥、法國、瑞士年金覆蓋率幾近１００％，英國、美國、加拿大等國達(dá)５０％，日本則是全民皆“金”。而我國自２０００年起，便將企業(yè)補充養(yǎng)老保險更名為企業(yè)年金，實行市場化管理運營。截至2006年底，全國已有２．４萬多家企業(yè)建立了企業(yè)年金，年金規(guī)模達(dá)９１０億元，受惠員工９６４萬人，僅去年一年企業(yè)年金規(guī)模就增加了２００多億元。據(jù)世界銀行預(yù)測，到２０３０年，我國企業(yè)年金市場將會達(dá)到１．８萬億美元規(guī)模，成為世界第三大養(yǎng)老金市場。企業(yè)年金基金管理運作流程.doc企業(yè)年金合同簽訂流程

受托人，是指受托管理企業(yè)年金基金的企業(yè)年金理事會或符合國家規(guī)定的養(yǎng)老金管理公司等法人受托機構(gòu)(以下簡稱法人受托機構(gòu))。

企業(yè)年金理事會由企業(yè)代表和職工代表等人員組成，依法管理本企業(yè)的企業(yè)年金事務(wù)，不得從事任何形式的營業(yè)性活動?！胺仕涣魍馊颂铩?，這可以說是目前設(shè)立了企業(yè)年金的企業(yè)的普遍心態(tài)，他們都在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立年金理事會作為委托人來自己管理年金。企業(yè)年金理事會的成員都是來自企業(yè)和員工的代表，這就使它具有了委托人和管理人的兩種角色，這與受托人應(yīng)該具有獨立性的原則相違背。但是在成熟市場國家，企業(yè)年金都是委托社會機構(gòu)來管理。在今年出臺的具有企業(yè)年金管理資格金融機構(gòu)名單中，沒有這些理事會的名字。幾家電力公司現(xiàn)在都在企業(yè)內(nèi)部成立了年金理事會，他們在評選企業(yè)年金管理資格名單的時候，也來勞動和社會保障部游說希望能夠成為合法的受托人，最后沒批準(zhǔn)。企業(yè)年金管理資格.xls法人受托機構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備下列條件:(一)經(jīng)國家金融監(jiān)管部門批準(zhǔn),在中國境內(nèi)注冊；(二)注冊資本不少于1億元人民幣，且在任何時候都維持不少于1.5億元人民幣的凈資產(chǎn)；

(三)具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)；(四)取得企業(yè)年金基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到規(guī)定人數(shù)；(五)具有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與企業(yè)年金基金受托管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；(六)具有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度；(七)近3年沒有重大違法違規(guī)行為；(八)國家規(guī)定的其他條件。受托人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé):(一)選擇、監(jiān)督、更換賬戶管理人、托管人、投資管理人以及中介服務(wù)機構(gòu)；(二)制定企業(yè)年金基金投資策略；(三)編制企業(yè)年金基金管理和財務(wù)會計報告；(四)根據(jù)合同對企業(yè)年金基金管理進(jìn)行監(jiān)督；(五)根據(jù)合同收取企業(yè)和職工繳費,并向受益人支付企業(yè)年金待遇；(六)接受委托人、受益人查詢，定期向委托人、受益人和有關(guān)監(jiān)管部門提供企業(yè)年金基金管理報告。發(fā)生重大事件時,及時向委托人、受益人和有關(guān)監(jiān)管部門報告；(七)按照國家規(guī)定保存與企業(yè)年金基金管理有關(guān)的記錄至少15年；(八)國家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。賬戶管理人是指受托人委托管理企業(yè)年金基金賬戶的專業(yè)機構(gòu)。

賬戶管理人應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，在中國境內(nèi)注冊的獨立法人；

（二）注冊資本不少于5000萬元人民幣；

（三）具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)；

（四）取得企業(yè)年金基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到規(guī)定人數(shù)；

（五）具有相應(yīng)的企業(yè)年金基金賬戶信息管理系統(tǒng)；

（六）具有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與企業(yè)年金基金賬戶管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；

（七）具有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度；

（八）國家規(guī)定的其他條件。

賬戶管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：

（一）建立企業(yè)年金基金企業(yè)賬戶和個人賬戶；

（二）記錄企業(yè)、職工繳費以及企業(yè)年金基金投資收益；

（三）及時與托管人核對繳費數(shù)據(jù)以及企業(yè)年金基金賬戶財產(chǎn)變化狀況；

（四）計算企業(yè)年金待遇；

（五）提供企業(yè)年金基金企業(yè)賬戶和個人賬戶信息查詢服務(wù)；

（六）定期向受托人和有關(guān)監(jiān)管部門提交企業(yè)年金基金賬戶管理報告；

（七）按照國家規(guī)定保存企業(yè)年金基金賬戶管理檔案至少15年；

（八）國家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。投資管理人，是指受托人委托投資管理企業(yè)年金基金財產(chǎn)的專業(yè)機構(gòu)。

投資管理人應(yīng)當(dāng)具備下列條件:(一)經(jīng)國家金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)，在中國境內(nèi)注冊，具有受托投資管理、基金管理或資產(chǎn)管理資格的獨立法人；(二)綜合類證券公司注冊資本不少于10億元人民幣，且在任何時候都維持不少于10億元人民幣的凈資產(chǎn)；基金管理公司、信托投資公司、保險資產(chǎn)管理公司或其他專業(yè)投資機構(gòu)注冊資本不少于1億元人民幣，且在任何時候都維持不少于1億元人民幣的凈資產(chǎn)；(三)具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)；(四)取得企業(yè)年金基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到規(guī)定人數(shù)；(五)具有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與企業(yè)年金基金投資管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；(六)具有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度；(七)近3年沒有重大違法違規(guī)行為；(八)國家規(guī)定的其他條件。

投資管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé):(一)對企業(yè)年金基金財產(chǎn)進(jìn)行投資；(二)及時與托管人核對企業(yè)年金基金會計核算和估值結(jié)果；(三)建立企業(yè)年金基金投資管理風(fēng)險準(zhǔn)備金；(四)定期向受托人和有關(guān)監(jiān)管部門提交投資管理報告；(五)根據(jù)國家規(guī)定保存企業(yè)年金基金財產(chǎn)會計憑證、會計賬簿、年度財務(wù)會計報告和投資記錄至少15年；(六)國家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。托管人，是指受托人委托保管企業(yè)年金基金財產(chǎn)的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)機構(gòu)。單個企業(yè)年金計劃托管人由一家商業(yè)銀行或?qū)I(yè)機構(gòu)擔(dān)任。托管人應(yīng)當(dāng)具備下列條件:(一)經(jīng)國家金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)，在中國境內(nèi)注冊的獨立法人；(二)凈資產(chǎn)不少于50億元人民幣；(三)取得企業(yè)年金基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到規(guī)定人數(shù)；(四)具有保管企業(yè)年金基金財產(chǎn)的條件；(五)具有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；(六)具有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與企業(yè)年金基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；(七)具有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險控制制度；(八)國家規(guī)定的其他條件。商業(yè)銀行擔(dān)任托管人，應(yīng)當(dāng)設(shè)有專門的基金托管部門。

托管人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé):(一)安全保管企業(yè)年金基金財產(chǎn)；(二)以企業(yè)年金基金名義開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；(三)對所托管的不同企業(yè)年金基金財產(chǎn)分別設(shè)置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整和獨立；(四)根據(jù)受托人指令，向投資管理人分配企業(yè)年金基金財產(chǎn)；(五)根據(jù)投資管理人投資指令，及時辦理清算、交割事宜；(六)負(fù)責(zé)企業(yè)年金基金會計核算和估值,復(fù)核、審查投資管理人計算的基金財產(chǎn)凈值；(七)及時與賬戶管理人、投資管理人核對有關(guān)數(shù)據(jù)，按照規(guī)定監(jiān)督投資管理人的投資運作；(八)定期向受托人提交企業(yè)年金基金托管和財務(wù)會計報告；(九)定期向有關(guān)監(jiān)管部門提交企業(yè)年金基金托管報告；(十)按照國家規(guī)定保存企業(yè)年金基金托管業(yè)務(wù)活動記錄、賬冊、報表和其他相關(guān)資料至少15年；(十一)國家規(guī)定和合同約定的其他職責(zé)。企業(yè)年金發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題

（一）企業(yè)年金發(fā)展基本情況

從發(fā)展規(guī)模來看，2000年我國企業(yè)年金規(guī)模僅191億元，到2005年底達(dá)到680億元，增長了256%。2006年上半年，全國又新增年金計劃260個，年金積累基金增加110多億元，顯示出企業(yè)年金良好的發(fā)展勢頭。據(jù)保監(jiān)會預(yù)測，到2010年我國企業(yè)年金規(guī)模將達(dá)到1萬億元。世界銀行預(yù)測，至2030年中國企業(yè)年金規(guī)模將高達(dá)1.8萬億美元，約15萬億元人民幣，成為世界第三大企業(yè)年金市場。

(二)企業(yè)年金存在問題1、從覆蓋范圍來看，2000年全國建立企業(yè)年金的企業(yè)約有1.6萬個，參加職工560萬人。到2001年企業(yè)數(shù)為1.7萬個，參加職工655萬人。2005年底，全國建立企業(yè)年金的企業(yè)達(dá)到2.4萬個，參加職工924萬人。同期，全國基本養(yǎng)老保險覆蓋的職工人數(shù)分別為10,448萬人、10,802萬人和13,120萬人。

企業(yè)年金覆蓋職工人數(shù)分別只占當(dāng)年基本養(yǎng)老保險覆蓋人數(shù)的5.36%、6.06%和7.04%。而世界上167個實行養(yǎng)老保險制度的國家中，有1/3以上國家的企業(yè)年金制度覆蓋了約1/3的勞動人口，丹麥、法國、瑞士的年金覆蓋率幾乎達(dá)到100%，英國、美國、加拿大等國在50%左右。

2、從替代率來看，我國企業(yè)年金的替代率約為5%，而在OECD國家，企業(yè)年金的目標(biāo)替代率一般達(dá)到20%～30%。同時，經(jīng)驗數(shù)據(jù)顯示，一國養(yǎng)老保險體系中“三個支柱”的替代率較為合理的比例是4：3：2。

3、從發(fā)展結(jié)構(gòu)來看，企業(yè)年金在經(jīng)濟(jì)效益好的行業(yè)尤其是幾大壟斷行業(yè)發(fā)展較快。2004年，企業(yè)年金基金積累超億元的行業(yè)全部集中在電力、石化、石油和電信等行業(yè)。企業(yè)年金的推廣在沿海和發(fā)達(dá)省份要快于內(nèi)陸落后省份。2001年上海社保局掌管的企業(yè)年金已經(jīng)達(dá)到84億元的規(guī)模；深圳市企業(yè)年金管理中心截至2004年4月已建立企業(yè)年金帳戶710個，規(guī)模為10億元。相比之下，一些內(nèi)陸經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的企業(yè)年金甚至還沒有啟動。此外，國有企業(yè)建立企業(yè)年金的比例明顯高于民營企業(yè)。

（三）企業(yè)年金存在問題的原因1．企業(yè)承擔(dān)的各類保險負(fù)擔(dān)重。當(dāng)前企業(yè)承擔(dān)的基本養(yǎng)老保險費水平比較高，大約在20%左右，有的地方高達(dá)25%。而國際經(jīng)驗認(rèn)為，企業(yè)繳費超過10%就要“亮黃牌”，過20%就要“亮紅牌”?，F(xiàn)有社會保障體系較高的收費率，勢必擠占企業(yè)年金發(fā)展的空間。

建立年金制度，企業(yè)在經(jīng)濟(jì)上要有承受能力是第一位的。業(yè)內(nèi)人士表示，對一些效益還不太好的企業(yè)來說，除了要繳基本養(yǎng)老保險，還有醫(yī)療、工傷、失業(yè)等保險，以及住房公積金等，幾項相加起來已經(jīng)是較重的負(fù)擔(dān)。雖然稅務(wù)部門明確規(guī)定，企業(yè)年金準(zhǔn)予稅前列支，給年金加了點“油”，但許多企業(yè)仍沒有能力建立“第二養(yǎng)老金”。2．宣傳力度不夠，對企業(yè)年金的認(rèn)識不到位。據(jù)勞動保障部的調(diào)查顯示，企業(yè)經(jīng)營者中知道企業(yè)年金的只有40%左右，而真正有所了解的僅占其中30%，有1/3的企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為企業(yè)沒有這個責(zé)任。

一些企業(yè)的人力資源部門還存在短期行為，沒有長遠(yuǎn)考慮，認(rèn)為建立企業(yè)年金還不如直接向員工發(fā)放公積金或者獎金，以解決青年人購房、買車等現(xiàn)實需要。一部分企業(yè)職工也有類似短期心態(tài)，認(rèn)為企業(yè)年金是幾十年后的事情，不如增加眼前收入；有的甚至視企業(yè)年金為企業(yè)額外收取的費用，并沒有看作是自己的補充養(yǎng)老投資。

3、全員參保，這是目前企業(yè)建立年金制度的一個重要“門檻”。對此，即便有經(jīng)濟(jì)實力的企業(yè)也頗為無奈。錫城一家大型國有企業(yè)一直效益不錯，聽說如今有了年金制度便想“嘗鮮”，詳細(xì)了解得知要全員參保后便打起了退堂鼓。該企業(yè)負(fù)責(zé)人向記者坦言，企業(yè)現(xiàn)有６００名在職員工，２００多名內(nèi)退員工，如果全員參保，內(nèi)退人員是個問題，保吧，負(fù)擔(dān)太重，不保的話又擔(dān)心引發(fā)矛盾。因此，該企業(yè)情愿打政策“擦邊球”，為幾十名骨干員工及引進(jìn)人才購買了商業(yè)養(yǎng)老保險。當(dāng)前企業(yè)都追求效率和效益，一些員工尚處于冗員狀態(tài)，如果也納入?yún)⒈Ｖ?，恐怕企業(yè)多有不愿。4．沒有形成一個有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)機制。企業(yè)年金市場是一個多行業(yè)提供服務(wù)的市場，牽涉到財政、稅務(wù)、社會保障以及專業(yè)監(jiān)管部門等多個監(jiān)管主體。雖然相關(guān)部門聯(lián)合出臺了一些監(jiān)管法規(guī)，但規(guī)定比較分散、統(tǒng)一性不夠，還沒有真正建立企業(yè)年金協(xié)同監(jiān)管的機制，不同監(jiān)管部門間還需進(jìn)一步明晰責(zé)任，合理分工。

企業(yè)年金運營采取混業(yè)合作模式。我國的企業(yè)年金制度選擇了DC型的信托模式，引入了受托機構(gòu)、賬戶管理人、托管人、投資管理人等多個角色。

它不僅涉及到一般養(yǎng)老金的基金會計核算和財務(wù)管理、個人專戶管理、投資管理、委托管理、基金待遇審核支付等專業(yè)管理過程，還涉及到方案設(shè)計、計劃報備、設(shè)立企業(yè)年金理事會等其他業(yè)務(wù)工作。這些業(yè)務(wù)分別歸屬信托、基金、銀行、證券、保險等五類行業(yè)，沒有哪一類機構(gòu)或一個跨行業(yè)的金融集團(tuán)，能夠獨立開展企業(yè)年金的全部業(yè)務(wù)。但是，企業(yè)從建立企業(yè)年金計劃到年金基金運營管理需要一種“一站式”的便捷服務(wù)方式，因此要求各家機構(gòu)加強合作，提供一攬子服務(wù)。

企業(yè)年金監(jiān)管采取分業(yè)協(xié)同模式。企業(yè)年金管理流程復(fù)雜，風(fēng)險點分布廣泛，涉及營運的各類機構(gòu)隸屬不同的監(jiān)管部門。為確保市場化運作框架下企業(yè)年金的基金財產(chǎn)和賬戶信息安全，有效防范企業(yè)年金運營中的各種風(fēng)險，各個監(jiān)管部門之間采取協(xié)同監(jiān)管的模式，共同構(gòu)建一個有序而高效的業(yè)務(wù)環(huán)境，進(jìn)一步提高監(jiān)管效率。

我國企業(yè)年金稅收政策的現(xiàn)狀及問題一、我國企業(yè)年金稅收政策的現(xiàn)狀1、繳費階段的稅收政策在企業(yè)所得稅方面，2004年4月勞動和社會保障部發(fā)布的《企業(yè)年金試行辦法》中規(guī)定：企業(yè)繳費在工資總額4%以內(nèi)的部分，享受稅前列支的稅收優(yōu)惠政策，并且規(guī)定采用市場化運作模式來發(fā)展企業(yè)年金。實踐中存在的最大問題是企業(yè)為臨近退休人員補繳年金的適用稅率問題。根據(jù)現(xiàn)行的個人所得稅相關(guān)規(guī)定，無論是個人繳費部分還是單位繳費部分，都應(yīng)在繳費環(huán)節(jié)上繳納個人所得稅。由于歷史的原因，企業(yè)尤其是大型國有企業(yè)在建立企業(yè)年金時需要為臨近退休員工一次性補繳較高的金額，如果按照現(xiàn)有的稅收規(guī)定，會有很高的稅率，讓個人承擔(dān)會使年金的受益大大降低，如果企業(yè)承擔(dān)會對企業(yè)利潤率產(chǎn)生很大影響。“企業(yè)所得稅法實施條例”在企業(yè)年金可稅前扣除方面做了明確的規(guī)定。其中第35條規(guī)定，企業(yè)繳納的補充養(yǎng)老保險費、補充醫(yī)療保險費，在國務(wù)院財政、稅務(wù)主管部門規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)和范圍內(nèi)，準(zhǔn)予扣除。這是我國第一次在稅收法律層面上對補充養(yǎng)老費和補充醫(yī)療保險表示鼓勵和支持?！皩嵤l例”則明確，企業(yè)繳納的部分可以在國家規(guī)定范圍內(nèi)進(jìn)行稅前扣除，對推行企業(yè)年金的實行起到了至關(guān)重要的作用。在個人所得稅方面，1997年財政部發(fā)布的《關(guān)于住房公積金、醫(yī)療保險金、養(yǎng)老保險征收個人所得稅問題的通知》中規(guī)定：通過國家或地方政府規(guī)定的比例繳付的住房公積金、醫(yī)療保險金、基本養(yǎng)老保險金，應(yīng)將其超過部分并入個人當(dāng)期的工資，計征個人所得稅。因此，目前只要進(jìn)入個人賬戶的資金，就會作為即期收入征收個人所得稅。2、

積累階段的稅收政策在企業(yè)年金的積累階段，我國還沒有出臺相關(guān)的優(yōu)惠政策。根據(jù)財政部1999年《關(guān)于住房公積金、醫(yī)療保險金、基本養(yǎng)老保險金、失業(yè)保險基金、個人賬戶存款利息所得稅免征個人所得稅的通知》，企業(yè)年金的投資回報若非來源于國債，則不能免稅。對于投資基金、股票的分紅按20%的比例稅率全額征收個人所得稅。企業(yè)年金個人賬戶的利息等同于城鄉(xiāng)居民同期儲蓄利息，故這種利息收入也要繳納個人所得稅。

3、

領(lǐng)取階段的稅收政策對于企業(yè)年金在資金運用環(huán)節(jié)的稅收待遇并不明確。在實際執(zhí)行過程中，各地有不同標(biāo)準(zhǔn)，差異很大，不夠規(guī)范。根據(jù)1999年《關(guān)于企業(yè)發(fā)放補充養(yǎng)老保險征收個人所得稅問題的批復(fù)》，職工取得補充養(yǎng)老保險按照“工資、薪金所得”應(yīng)稅項目計算繳納個人所得稅，在職職工應(yīng)全額計入當(dāng)月個人的工資、薪金收入，合并計征個人所得稅，離退休職工應(yīng)單獨作為一個月的工資、薪金收入按規(guī)定計征個人所得稅。2、我國企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策存在的問題

(1)優(yōu)惠措施少我國只對企業(yè)年金在繳費階段給予了一定稅收優(yōu)待，而在其它兩個階段幾乎沒有任何優(yōu)惠，這種ETT（E-exempting,免稅,T-taxing，征稅）模式不利于我國尚處于起步階段的企業(yè)年金的發(fā)展。

(2)優(yōu)惠程度低目前，我國在企業(yè)年金繳費階段的優(yōu)惠是：企業(yè)繳費在工資總額4%以內(nèi)的部分，可從成本列支。與此相比，發(fā)達(dá)國家企業(yè)年金稅前列支的比例普遍在15%以上，如加拿大為18%、法國為22%，均明顯高于我國。

(3)對優(yōu)惠政策的監(jiān)管有待完善目前，我國企業(yè)年金在建立、運營、監(jiān)管等各環(huán)節(jié)的具體操作不規(guī)范，整體制度不健全，法律缺位，使年金無法獲得良好的發(fā)展環(huán)境，其中最嚴(yán)重的是稅收政策的執(zhí)行不到位。目前我國全國性的支付電腦記錄系統(tǒng)不完善，若采取現(xiàn)金結(jié)算方式則可避開電腦系統(tǒng)的記錄，故有的單位和個人通過這種方式或干脆在賬目上做手腳，從而達(dá)到避稅的目的。三、發(fā)達(dá)國家相關(guān)政策借鑒(一)OECD國家企業(yè)年金計劃的稅收政策

OECD國家企業(yè)年金在繳費階段、積累階段和領(lǐng)取階段均可減免稅。由于各國社會保障體系的不同，對這三個階段可征稅點的政策也不盡相同。絕大多數(shù)國家對企業(yè)年金在繳費階段給予減免稅的優(yōu)惠，有的對雇主的繳費部分免稅，有的則對雇員繳費部分免稅。

在積累階段，大多數(shù)國家也都給予免稅的待遇，只有少部分國家，如澳大利亞、丹麥、意大利等國，對投資收益課以較低稅率。在領(lǐng)取階段，除個別國家外，一般都要征收個人所得稅，但也有一些國家的養(yǎng)老金收入所得稅率低于邊際所得稅率的優(yōu)惠。領(lǐng)取階段的稅率通常因是否一次性給付而有所區(qū)別。由于退休職工將企業(yè)年金一次性提取后，往往還要將這筆資金投資于壽險公司或其他金融機構(gòu)，日后再以年金的形式從這些機構(gòu)領(lǐng)取養(yǎng)老金，在那時就需要繳納所得稅。所以為了避免重復(fù)納稅，如英國、德國等一些國家，若一次性領(lǐng)取養(yǎng)老金則可以免稅或交納比正常稅率低得多的稅。

(二)發(fā)達(dá)國家相關(guān)政策的借鑒

1.發(fā)達(dá)國家企業(yè)年金稅收政策模式多為EET制。國際上企業(yè)年金的稅收模式相似程度很高，絕大多數(shù)為EET制。EET則表示在繳費、投資收益環(huán)節(jié)免稅，而在領(lǐng)取環(huán)節(jié)征稅；認(rèn)為雇主為雇員建立企業(yè)年金計劃只是一種儲蓄行為，應(yīng)予免稅，對這部分儲蓄所產(chǎn)生的利息在尚未消費前也應(yīng)免稅，當(dāng)雇員年老得到這部分遞延收入用于老年生活消費時，才予以征稅。EET制直接鼓勵了延遲消費，推動了企業(yè)年金的發(fā)展。

2.嚴(yán)格管理對年金的稅收優(yōu)惠。對企業(yè)年金實施稅收優(yōu)惠具有兩面性，一方面可以激勵雇主繳費，另一方面也往往成為偷漏稅的工具。因此，發(fā)達(dá)國家在制訂企業(yè)年金稅收優(yōu)惠政策時會設(shè)置一些限制條件，以避免企業(yè)利用此項政策達(dá)到不良目的，如限制享受稅收優(yōu)惠的企業(yè)年金類型、限制養(yǎng)老金的最高受益水平、限制最高繳費水平、限制參加養(yǎng)老金計劃的雇員最高工資水平、限制領(lǐng)取養(yǎng)老金的年齡等。此外，健全的法律制度也是企業(yè)年金健康發(fā)展的有力保障。在美國，以《雇員退休收入保障法》、《稅收法》等為法律依據(jù)，退休津貼保證公司、稅務(wù)局和聯(lián)邦勞工部通過自行糾錯、指導(dǎo)和宣傳等措施，使企業(yè)年金