融資融券知識1111課件

融資融券業(yè)務(wù)20112目錄授信額度1定義：是指證券公司對客戶進(jìn)行征信調(diào)查后，根據(jù)客戶提供的征信材料和資信狀況確定或調(diào)整的、授予客戶可融入資金和證券的最高限額額度期限：客戶信用額度期限原則上為一年，在額度到期前15工作日需通知客戶自行登錄網(wǎng)站進(jìn)行年檢確認(rèn)，客戶確認(rèn)后可繼續(xù)使用信用額度，不進(jìn)行年檢確認(rèn)的，則第二年的信用額度不能使用。注意點(diǎn)：1、額度不等于現(xiàn)金2、使用授信額度的前提是提交擔(dān)保物。3目錄擔(dān)保物定義：是指客戶為了擔(dān)保對證券公司的融資融券債務(wù)，向證券公司提交的存管于證券公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的保證金、可充抵保證金的有價(jià)證券、客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得的全部資金以及上述資金、證券所產(chǎn)生的孳息及可能產(chǎn)生的其它權(quán)益等擔(dān)保物劃轉(zhuǎn)方向：1、擔(dān)保物提交2、擔(dān)保物還回注意點(diǎn)：1、時(shí)間上海9：30以后2、費(fèi)用每筆20元，上海從信用賬戶里扣除，深圳從轉(zhuǎn)出方扣除3、次日到帳4、維持擔(dān)保比例大于300%以上的部分方可轉(zhuǎn)出擔(dān)保物劃轉(zhuǎn)25目錄定義：是指客戶擔(dān)保物價(jià)值與其融資融券債務(wù)之間的比例公式為：維持擔(dān)保比例＝（現(xiàn)金＋信用證券賬戶內(nèi)證券市值）/（融資買入金額＋融券賣出證券數(shù)量×市價(jià)＋利息及費(fèi)用）注意點(diǎn)： 1、300%； 2、150% 3、130%

維持擔(dān)保比例46目錄案例分析：前提條件：1、投資者參與融資融券，證券公司信用評估后授予信用額度200萬

2、證券公司初始設(shè)置的融資保證金比例為

1+50%-擬融資買入標(biāo)的證券的折算率

3、證券公司初始設(shè)置的融券保證金比例為

1+60%-擬融券賣出標(biāo)的證券的折算率

4、最低維持擔(dān)保比例130%，追保后維持擔(dān)保比例不得低于150%

5、利息及費(fèi)用忽略不計(jì)

6、所操作股票均為標(biāo)的證券,可充抵保證金證券案例分析57目錄案例1：客戶通過其普通賬戶向信用證券賬戶轉(zhuǎn)入

公式：保證金可用余額＝現(xiàn)金＋∑（充抵保證金的證券市值×折算率）＋∑［（融資買入證券市值－融資買入金額）×折算率］＋∑［（融券賣出金額－融券賣出證券市值）×折算率］－∑融券賣出金額－∑融資買入證券金額×融資保證金比例－∑融券賣出證券市值×融券保證金比例－利息及費(fèi)用。案例分析59目錄案例3：公式：保證金可用余額＝現(xiàn)金（50）＋∑（充抵保證金的證券市值×折算率）（70）＋∑［（融資買入證券市值－融資買入金額）×折算率］＋∑［（融券賣出金額－融券賣出證券市值）×折算率］－∑融券賣出金額－∑融資買入證券金額×融資保證金比例－∑融券賣出證券市值×融券保證金比例－利息及費(fèi)用。案例分析52、可充抵保證金證券范圍：幾乎涵蓋所有上市交易的股票、基金、債券。變動：一般兩個(gè)月一次定期調(diào)整，個(gè)別基本面嚴(yán)重惡化的可隨時(shí)剔除。幾類情形：不在可充抵保證金證券范圍內(nèi)的證券，不可提交入信用賬戶；折算率為0的證券，可提交入信用賬戶，可進(jìn)行擔(dān)保物買賣，可計(jì)入維持擔(dān)保比例，但不計(jì)入保證金可用余額。特殊情況：ST股票部分被剔除，部分折算率為0；股票如遇停牌超20個(gè)交易日，折算率下調(diào)至0.5以下；新股上市后10個(gè)交易日內(nèi)調(diào)入擔(dān)保證券，首次調(diào)入時(shí)折算率為0，今后再視情況調(diào)整其折算率。折算率3、權(quán)益處理客戶提交擔(dān)保券和融資買入券處理原則：權(quán)益歸客戶所有。

紅股、紅利直接進(jìn)入客戶信用賬戶，無需處理。

投票權(quán)公司會通過網(wǎng)站公告提示，由客戶決定是否參與，如要參與需通過營業(yè)部向融資融券部申報(bào)。

配股權(quán)公司會通過網(wǎng)站和短息提示客戶，由客戶決定是否參與，如要參與需使用信用賬戶里的自有資金參與配股。跟蹤相關(guān)信息，做好客戶提示及時(shí)上報(bào)客戶的投票意愿提醒客戶關(guān)注《信用客戶參與投票的操作流程》（見公司網(wǎng)站）營業(yè)部工作要求千方百計(jì)杜絕強(qiáng)制平倉發(fā)生融資融券部著力加強(qiáng)對營業(yè)部和客戶的風(fēng)險(xiǎn)提示（分階段，多形式）；營業(yè)部著力強(qiáng)化對風(fēng)險(xiǎn)賬戶的溝通，講透規(guī)則和利害關(guān)系(黑名單)，引導(dǎo)客戶主動采取措施；防范措施融資融券業(yè)務(wù)尚處于試點(diǎn)階段，監(jiān)管部門十分關(guān)注強(qiáng)制平倉事件，強(qiáng)平對客戶非常不利，容易引發(fā)客戶糾紛。因此需要千方百計(jì)杜