貨幣銀行學(xué) 第2章課件

第二章信用與信用形式學(xué)習(xí)內(nèi)容和要求：1、信用的定義、特征和構(gòu)成、產(chǎn)生和發(fā)展2、現(xiàn)代信用形式：商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費信用、其他信用形式；直接信用和間接信用3、主要信用工具信用的定義和特征概念：credit以償還本金和付息為條件的借貸行為；不同于道德倫理方面的信用概念：信任、聲譽(yù)、遵守諾言或?qū)嵺`成約特征：credit有條件的借貸行為；價值運(yùn)動的特殊形式—價值的單方面轉(zhuǎn)移伴生著風(fēng)險信用的構(gòu)成要素1、信用的主體—信用行為的當(dāng)事雙方，即具有各種民事行為能力的經(jīng)濟(jì)主體（包括自然人和法人）。2、信用的客體—有形或無形的交易對象3、信用的內(nèi)容—債權(quán)人和債務(wù)人各自的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系。4、時間間隔—天然的風(fēng)險5、信用工具—債權(quán)債務(wù)關(guān)系的記錄憑證高利貸及其特點高利貸：高額利息為特征的借貸

高利率：無任何限制非生產(chǎn)性：一般都用于生活消費，很少用于發(fā)展生產(chǎn)。既有實物借貸，又有貨幣形式手續(xù)簡便、無需抵押作用的兩重性:滿足了需求；阻礙生產(chǎn)力發(fā)展現(xiàn)代信用的基本形式商業(yè)信用銀行信用國家信用消費信用租賃信用其他信用商業(yè)信用的含義和形式tradecredit商品交易過程中，企業(yè)之間直接提供的信用基本形式賒銷、分期付款——在交易中延期支付貨款預(yù)付——買方為購買某種緊俏商品，按照合同規(guī)定預(yù)付部分貨款給賣方商業(yè)信用的作用和局限授信規(guī)模和方向受限暫時性時間短，難以提供較長期信用信用能力有限受信貸雙方了解程度和信任程度的局限管理局限性容易觸發(fā)信用危機(jī)，國家調(diào)控難度大促進(jìn)再生產(chǎn)賣方可避免商品積壓和影響再生產(chǎn)，買方可在資金短缺情況下及時購買原材料等銀行信用bankcredit：銀行及其它金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式通過吸收存款和發(fā)放貸款所形成的信用。廣泛性突破了商業(yè)信用規(guī)模、方向、期限和能力上的局限間接融資性綜合性對國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)行反映、監(jiān)督和管理（央行）創(chuàng)造性創(chuàng)造流通工具，根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)有伸縮地供應(yīng)貨幣與經(jīng)濟(jì)景氣循環(huán)不完全一致銀行信用與其他信用的關(guān)系1、銀行信用是現(xiàn)代信用的主要形式：銀行信用為其他形式的信用發(fā)展融通資金或提供服務(wù)2、銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系：

銀行信用是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生和發(fā)展起來的，而銀行信用的出現(xiàn)又使商業(yè)信用進(jìn)一步得到發(fā)展（票據(jù)貼現(xiàn)和承兌）；銀行信用不會替代商業(yè)信用國家信用的特點和作用特點：安全性好，流動性高；利息由納稅人承擔(dān)；財政和信用的雙重性；用途專一作用：發(fā)行國庫券調(diào)節(jié)年度內(nèi)財政收支不平衡；彌補(bǔ)財政赤字；調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)與貨幣供給：改變投資總額影響經(jīng)濟(jì)；中央銀行進(jìn)行公開市場業(yè)務(wù)的前提彌補(bǔ)財政赤字的方法動用歷年財政結(jié)余：有前提條件增加稅收：稅收的時間成本大，難解政府的燃眉之急；加重納稅人負(fù)擔(dān)；稅收不能無限增加。增發(fā)貨幣：引起貨幣流通量的增加，權(quán)宜之計銀行透支：國家中央銀行代理國庫,財政透支彌補(bǔ),即中央銀行通過發(fā)行貨幣彌補(bǔ),引起貨幣供應(yīng)量增加。發(fā)行國債：公眾易接受；1995年《預(yù)算法》規(guī)定，財政不準(zhǔn)向銀行透支。

消費信用及其形式consumercredit：消費信用是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)提供給消費者用于消費支出的信用。賒銷多采用信用卡方式分期付款多用于購買高檔耐用消費品或房屋、汽車等，屬中長期消費信用。消費貸款銀行及其他金融機(jī)構(gòu)采用信用放款或抵押放款方式對消費者發(fā)放貸款，按規(guī)定期限償還本息。企業(yè)提供租賃信用leasecredit：出租人以收取租金為條件，將設(shè)備和工具出租給承租人。租金高于同期銀行利率。

加快企業(yè)設(shè)備更新和技術(shù)改造；抵御通貨膨脹影響融資租賃由承租人選定設(shè)備談好價款，然后由租賃部門出資購買，再出租給承租人。經(jīng)營租賃出租人將自己經(jīng)營的出租設(shè)備反復(fù)出租且提供維修保險服務(wù)，是一種短期租賃，作用出租人自籌設(shè)備購置成本的20％～40％資金，60％、80％資金由銀行擔(dān)保貸款提供，出租人擁有設(shè)備的所有權(quán)；承租人向貸款銀行交付租金以償還貸款杠桿租賃第二章18股份信用股份公司以發(fā)行股票的方式籌集資金所體現(xiàn)的一種信用形式。合作信用組織形式——信用合作社國際信用internationalcredit國家間相互提供的信用。國際商業(yè)信用：賒銷方式（來料加工、補(bǔ)償貿(mào)易）國際銀行信用：包括出口信貸和進(jìn)口信貸出口信貸：支持本國出口（賣方信貸和買方信貸），有出口國政府擔(dān)保，低于市場利率進(jìn)口信貸：為支持本國進(jìn)口政府信貸：國與國之間的信用國際金融機(jī)構(gòu)貸款：國際金融機(jī)構(gòu)提供的信用直接信用和間接信用的聯(lián)系和區(qū)別量上的此消彼長；直接信用是間接信用的基礎(chǔ)。信用行為的主體、運(yùn)動形式不同融資的成本與風(fēng)險不同：直接信用風(fēng)險、成本較高靈活性不同：直接信用更靈活對貨幣流通量的影響不同：間接信用的規(guī)模直接影響貨幣流通量主要信用工具信用工具：financialinstruments使信用活動得以進(jìn)行并證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的合法憑證。

商業(yè)信用工具

商業(yè)票據(jù)

銀行信用工具

支票和本票

國家信用國庫券、公債（回購）、地方政府債社會信用股票和公司債券、金融債券消費信用信用卡商業(yè)票據(jù)商業(yè)票據(jù)：在買賣商品過程中發(fā)生的延期支付工具，表明債務(wù)人有按照約定期限無條件向債權(quán)人償付債務(wù)的義務(wù)的合法憑證。種類：期票、匯票商業(yè)票據(jù)可背書流通，或到銀行貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)的流通轉(zhuǎn)讓背書商業(yè)票據(jù)在一定范圍內(nèi)流通，持票人在票據(jù)背面簽字，并依此轉(zhuǎn)讓票據(jù)。背書人對票據(jù)負(fù)有完全債務(wù)責(zé)任。再貼現(xiàn)：商業(yè)銀行資金緊張時把已辦理貼現(xiàn)的票據(jù)向中央銀行申請再貼現(xiàn)貼現(xiàn)discount：持票人將未到期的票據(jù)賣給銀行，銀行按貼現(xiàn)利息率扣除自貼現(xiàn)日至票據(jù)到期日的利息后，將票面余額支付給持票人，到期后由銀行向債務(wù)人或背書人兌取現(xiàn)款。貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)某企業(yè)將一張票面為100萬元的72天后到期的銀行承兌匯票到銀行申請貼現(xiàn)，銀行月貼現(xiàn)率為3‰(一個月按30天計)，求銀行應(yīng)扣除的貼現(xiàn)利息及銀行應(yīng)給企業(yè)支付的貼現(xiàn)金額各為多少？練習(xí)甲持有3個月到期，面值1000元的銀行承兌匯票，要求另一家銀行貼現(xiàn)。貼現(xiàn)銀行同意貼現(xiàn)，假設(shè)銀行的貼現(xiàn)率為年10%，則貼現(xiàn)利息和甲可兌取的現(xiàn)款分別分別為多少？記名支票和不記名支票記名支票

（Chequepayabletoorder）是在支票的收款人一欄，寫明收款人姓名，如“限付某甲”(PayAOnly)或“指定人”(PayAOrder)，取款時須由收款人簽章，方可支取。不記名支票

（Chequepayabletobearer）又稱空白支票，支票上不記載收款人姓名，只寫“付來人”(Paybearer)。取款時持票人無須在支票背后簽章，即可支取。此項支票僅憑交付而轉(zhuǎn)讓。

信用工具的特點償還性：一般要注明償還期和償還方式，股票例外。流動性：和償還期成反比，與發(fā)行人的信用能力成正比。收益性：分固定收益、即期收益、實際收益風(fēng)險性：包括信用風(fēng)險和市場風(fēng)險。與償還期成正比，與流動性和發(fā)