低碳經(jīng)濟(jì)下電力設(shè)備現(xiàn)實的應(yīng)用與發(fā)展

會計學(xué)1低碳經(jīng)濟(jì)下電力設(shè)備現(xiàn)實的應(yīng)用與發(fā)展2什么是低碳經(jīng)濟(jì)“低碳經(jīng)濟(jì)”最早由2003年英國能源白皮書《我們能源的未來：創(chuàng)造低碳經(jīng)濟(jì)》提出，作為工業(yè)革命的先驅(qū)，資源并不豐富的島國英國已經(jīng)意識到能源安全和氣候變化的深刻影響低碳經(jīng)濟(jì)是以低能耗、低污染、低排放為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)模式，是人類社會繼農(nóng)業(yè)文明、工業(yè)文明后的又一大進(jìn)步。低碳經(jīng)濟(jì)的實質(zhì)是能源高效利用、清潔能源開發(fā)、追求綠色GDP，核心是能源技術(shù)和減排技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和制度創(chuàng)新、人類生存發(fā)展觀念的根本性轉(zhuǎn)變1997年12月《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第三次締約方大會商簽訂的《京都議定書》于2005年2月16日正式強(qiáng)制生效，開創(chuàng)人類社會以法規(guī)形式強(qiáng)制限制溫室氣體排放的歷史第1頁/共43頁3中國目前碳排放狀況中國2008年的CO2排放量達(dá)到69億噸，占全世界總量的21.8%，超過美國成為全世界最大的二氧化碳排放國，同期美國的排放量為63.7億噸。同時，中國近代粗放型增長方式不可避免地導(dǎo)致了高能耗、低能源利用效率的結(jié)果。但這也表明了中國的低碳經(jīng)濟(jì)建設(shè)有巨大的發(fā)展空間。二氧化碳排放總量單位GDP二氧化碳排放量第2頁/共43頁4中國的低碳經(jīng)濟(jì)建設(shè)跟據(jù)《京都議定書》中協(xié)議內(nèi)容，中國作為發(fā)展中國家無須承擔(dān)二氧化碳強(qiáng)制減排義務(wù)，但是本著可持續(xù)發(fā)展和對全人類負(fù)責(zé)的精神，中國已經(jīng)在低碳經(jīng)濟(jì)建設(shè)上做出實質(zhì)性安排2007年4月，低碳經(jīng)濟(jì)和中國能源與環(huán)境政策研討會在北京舉行2007年6月，中國正式發(fā)布了《中國應(yīng)對氣候變化國家方案》2009年5月20日，中國政府公布了關(guān)于哥本哈根氣候變化會議的立場。作為《聯(lián)合國氣候變化框架公約》及其《京都議定書》的締約方，中國一向致力于推動公約和議定書的實施，認(rèn)真履行相關(guān)義務(wù)2009年11月26日，中國正式對外宣布控制溫室氣體排放的行動目標(biāo)，決定到2020年單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降40%—45%，并決議將此作為約束性指標(biāo)納入國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中長期規(guī)劃第3頁/共43頁5調(diào)整電源結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展無碳少碳新能源是實現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)的最重要途徑電力行業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)中最大的CO2排放部門，占總排放量的38.76%中國電力生產(chǎn)所用一次能源以煤炭為主，電源結(jié)構(gòu)中近80%由煤電機(jī)組構(gòu)成，導(dǎo)致我國單位電能生產(chǎn)的CO2排放量遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國家及全球平均水平由此，降低電源中煤電機(jī)組占比將是中國能否有效實施低碳化發(fā)展得重中之重調(diào)整電源裝機(jī)結(jié)構(gòu)和火電技術(shù)的升級換代，將觸發(fā)新能源及能源應(yīng)用裝備制造的新一輪發(fā)展單位電能生產(chǎn)二氧化碳排放量第4頁/共43頁核心觀點低碳經(jīng)濟(jì)將觸發(fā)中國新能源裝備制造新一輪大發(fā)展6核電、高效清潔煤電、風(fēng)電是當(dāng)今最具發(fā)展?jié)摿Α⒆罹呖刹僮餍缘牡吞茧娫戳闾寂欧诺暮穗娛羌夹g(shù)成熟且具有大規(guī)模裝機(jī)能力的電源，大力發(fā)展核電是碳減排最具現(xiàn)實意義的手段以IGCC和超超臨界機(jī)組為代表的火電站將成為未來清潔高效煤電的主流海上風(fēng)電建設(shè)成為重點，風(fēng)電接入技術(shù)手段的成熟將帶來風(fēng)電裝機(jī)的增量增長在現(xiàn)實狀況下，高成本成為制約光伏發(fā)電大規(guī)模推廣的直接障礙堅強(qiáng)智能電網(wǎng)、特高壓輸電線路、節(jié)能設(shè)備成為電能應(yīng)用領(lǐng)域內(nèi)減排的利器第5頁/共43頁7為什么是核電、高效清潔的煤電、風(fēng)電屬于無碳或少碳的發(fā)電方式主要包括：核電、水電、風(fēng)電、太陽能光伏發(fā)電、潮汐發(fā)電、生物質(zhì)能發(fā)電、燃?xì)庹羝?lián)合循環(huán)（IGCC）火電等。其中，當(dāng)前能夠進(jìn)行大規(guī)模電力生產(chǎn)的只有火電、核電、水電、風(fēng)電水電：分布與環(huán)境問題光伏：電量與經(jīng)濟(jì)性問題潮汐：設(shè)備技術(shù)與效率問題地?zé)幔簾嵩磁c熱量問題發(fā)電方式建設(shè)成本年利用小時數(shù)服務(wù)年限等效建設(shè)成本（元/千瓦）（元/千瓦時）風(fēng)電80002500180.1778水電70003000500.0467火電（IGCC）80005500250.0582核電（AP1000）130008000600.0271第6頁/共43頁8核電是最優(yōu)秀的零碳大電源核能發(fā)電不排碳，對人類健康和環(huán)境的影響遠(yuǎn)低于化石燃料，是清潔、環(huán)保能源核能發(fā)電燃料（鈾）的能量密度高，運輸、儲存安全、方便，且不易受國際能源價格波動影響目前，核電單機(jī)容量已達(dá)到1000MW，全年發(fā)電利用小時數(shù)可達(dá)8000小時以上，同等裝機(jī)容量下發(fā)電量較其他發(fā)電方式大得多以全生命周期計算，核電與其他發(fā)電方式相比，具有最低的單位容量建設(shè)成本與其他發(fā)電方式相比，核電站選址更具靈活性，可以更加貼近重負(fù)荷區(qū)建設(shè)，從而避免火電的長途運煤和水電的長距離輸電及輸電過程中產(chǎn)生的線損第7頁/共43頁9核電站三維總體布置圖AP1000蒸汽發(fā)生器第8頁/共43頁10核電站建設(shè)周期AP1000標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)周期60個月，EPR標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)周期57個月。第9頁/共43頁11核電站建設(shè)投資分布二代半（G2+）核電站造價分布在建核電站中使用國產(chǎn)G2+（CPR1000）技術(shù)的機(jī)組平均造價在1500～1800美元/kW；采用法國EPR技術(shù)制式則高達(dá)2300歐元/kW；采用引進(jìn)的AP1000平均造價約在2000美元/kW目前主流機(jī)型CPR1000國產(chǎn)化率已經(jīng)達(dá)到75%；正在引進(jìn)的AP1000制式國產(chǎn)化率進(jìn)程，從第一臺到第四臺將分別為30%、50%、60%、70%第10頁/共43頁12核電設(shè)備種類豐富，裝備制造業(yè)的多個細(xì)分行業(yè)將受益核島設(shè)備投資分布常規(guī)島設(shè)備投資分布壓水堆型核電站結(jié)構(gòu)示意圖核島常規(guī)島第11頁/共43頁13我國宏觀政策大力支持核電，且核電發(fā)展?jié)摿薮髧野l(fā)改委2007年10月通過的《核電中長期發(fā)展規(guī)劃（2005-2020年）》提出我國核電發(fā)展目標(biāo)為：到2020年，核電運行裝機(jī)容量達(dá)到4000萬千瓦，在建裝機(jī)容量1800萬千瓦據(jù)悉，制定中的《新能源產(chǎn)業(yè)振興與發(fā)展規(guī)劃（草案）》中將核電產(chǎn)業(yè)2020年發(fā)展目標(biāo)調(diào)高為8600萬千瓦，這一數(shù)字超出原計劃一倍以上無獨有偶，國家發(fā)改委副主任、國家能源局局長張國寶也曾表示，現(xiàn)在中國正在研討是否需要修訂原定2020年達(dá)到4000萬千瓦的核電目標(biāo)目前核電在世界電力供應(yīng)中占16%，與發(fā)達(dá)國家相比，我國核電在電力生產(chǎn)中2%的占比明顯落后，但這也標(biāo)志著我國的核電有著巨大的提升空間第12頁/共43頁14AP1000三代非能動核電站的優(yōu)勢——大幅減少設(shè)備用量50%Fewer

Valves35%Fewer

Pumps80%Less

Pipe*45%Less

Seismic

Building

Volume85%Less

Cable第13頁/共43頁15三代非能動核電站的優(yōu)勢——大幅減少造價$/kwforatypicalsite(includingcontingency,Owner’sscope,&profit)$1,400/kw$1,200/kw$1,150/kw$1,100/kw

$1,200/kw4.5￠/kwh4.0￠/kwh3.8￠/kwh3.5￠/kwh5thunit-$1175/kw3.9￠/kwh(U.S.costmodel)NumberofTwinUnitPlants1234第14頁/共43頁16我們對中國核電站建設(shè)遠(yuǎn)景的判斷按照發(fā)改委領(lǐng)導(dǎo)2020年8%總裝機(jī)容量的說法——1.2億千瓦在役裝機(jī)按照目前業(yè)內(nèi)的保守估計，2020年7000萬千瓦在役、3000萬千瓦在建我們的估計：2020年10%總裝機(jī)容量目標(biāo)——75%、11000萬千瓦在役，25%、4000萬千瓦在建且在建機(jī)組基本為CNP1400、CNP1700——國產(chǎn)三代預(yù)測2020年發(fā)改委領(lǐng)導(dǎo)吹風(fēng)業(yè)內(nèi)保守估計我們的預(yù)計在役核電機(jī)組容量（萬千瓦）12000700011000在建核電機(jī)組容量（萬千瓦）030004000總裝機(jī)容量（萬千瓦）165200165200165200核電裝機(jī)占比（%）7.264.246.66最終核電占比（%）7.266.059.08總投資額（平均單價8000，億元）9600800012000設(shè)備采購額（億元）422435206600第15頁/共43頁17可能會制約中國核電發(fā)展的因素及應(yīng)對策略核電關(guān)鍵設(shè)備國產(chǎn)化終將實現(xiàn)聰明勤勞的中國人終將以市場換得技術(shù)，實現(xiàn)先進(jìn)核電機(jī)組制造能力的突破材料瓶頸未來將制約中國核電設(shè)備制造發(fā)展和走向世界鈾礦供應(yīng)既要立足于國內(nèi)資源勘探開發(fā)，又要爭取獲得海外資源國內(nèi)具備發(fā)現(xiàn)大鈾礦的地質(zhì)條件——兩大斷裂成礦帶皆有分布已經(jīng)開始涉足海外有礦資源世界鈾礦供應(yīng)價格彈性很大——USD80/每磅成本下的產(chǎn)出量與USD130/每磅成本下的產(chǎn)出量相差近一倍原礦供應(yīng)量不足更多的是源于勘探開采成本，加上拆解、再生等附加供應(yīng)，鈾原料供應(yīng)緊張局面不應(yīng)很快發(fā)生第16頁/共43頁18鈾原料供應(yīng)不應(yīng)有惑U3O8主要產(chǎn)出國產(chǎn)能預(yù)測單位：百萬磅U3O8原礦外供應(yīng)量大第17頁/共43頁19A股上市公司中涉及核電站主要設(shè)備制造的公司——常規(guī)島部分按照美國“用戶要求文件”（URD），在核電站單位建設(shè)成本≤1300美元下，核電站成套設(shè)備成本占比為51.4%——其中核島設(shè)備占52.4%，常規(guī)島設(shè)備占28.6%我們假設(shè)在大部分設(shè)備國產(chǎn)化后，核電站單位造價或?qū)⒎€(wěn)定在9000元/千瓦；在此假設(shè)下，我們可以大致估算各大類大件設(shè)備市場份額產(chǎn)品名稱市場容量（億元）上市公司發(fā)改委口徑業(yè)內(nèi)目前估計齊魯估計泵、閥、管道及冷凝器640530800哈空調(diào)中核科技煙臺冰輪禾嘉股份汽輪機(jī)380320470上海電氣東方電氣哈動力海陸重工發(fā)電機(jī)280240350汽水分離器190160240其他9580120上海電氣東方電氣哈動力常規(guī)島部件制造主要上市公司第18頁/共43頁20A股上市公司中涉及核電站主要設(shè)備制造的公司——核島部分（一）產(chǎn)品名稱市場容量（億元）上市公司發(fā)改委口徑業(yè)內(nèi)目前估計齊魯估計壓力殼670560830中國一重二重重裝上海電氣管道及熱交換器*580480720中國一重二重重裝上海電氣東方電氣哈動力海陸重工蒸汽發(fā)生器500410620中國一重二重重裝上海電氣東方電氣哈動力三門AP1000壓力殼底封頭（CV）吊裝AP1000蒸汽發(fā)生器運輸?shù)?9頁/共43頁21A股上市公司中涉及核電站主要設(shè)備制造的公司——核島部分（二）產(chǎn)品名稱市場容量（億元）上市公司發(fā)改委口徑業(yè)內(nèi)目前估計齊魯估計核級泵350290440上海電氣東方電氣中核科技煙臺冰輪反應(yīng)器冷卻泵230195290盾安環(huán)境反應(yīng)堆容器構(gòu)件175145220中國一重二重重裝上海電氣東方電氣哈動力海陸重工ST合金控制桿機(jī)構(gòu)11697145上海電氣其他290240364太原重工ST合金主泵實物圖控制棒驅(qū)動機(jī)構(gòu)第20頁/共43頁22三大動力集團(tuán)及專項設(shè)備國產(chǎn)化的骨干企業(yè)將明顯受益核電設(shè)備生產(chǎn)的高技術(shù)壁壘決定了我國的核電設(shè)備制造業(yè)將會被以三大動力集團(tuán)、中國一重、二重等為代表的特大型寡頭國有企業(yè)所壟斷目前我國在建核電站中大多采用東方電氣的二代加（G2+），因此東方電氣占據(jù)了核島和常規(guī)島市場50%的份額；前期東方電氣集團(tuán)依托廣東臺山核電站項目，引進(jìn)了法國阿?，m集團(tuán)（Areva）的EPR方案。哈動力集團(tuán)和上海電氣集團(tuán)作為我國引進(jìn)吸收AP1000技術(shù)的承擔(dān)企業(yè)，其市場份額在未來將逐步提高一座具有兩臺100萬千瓦機(jī)組的核電站有各類閥門3萬臺，成本達(dá)到設(shè)備總投資的近5%，中核科技（000777.SZ）依托其母公司中國核工業(yè)集團(tuán)，在核級閥門國產(chǎn)化領(lǐng)域走在國內(nèi)前列，公司產(chǎn)能擴(kuò)建項目產(chǎn)能達(dá)產(chǎn)后，盈利能力將明顯提升。第21頁/共43頁重點公司——上海電氣：完整核電設(shè)備能力最重要！上海電氣是國內(nèi)唯一能夠提供核島全套設(shè)備的廠商，其生產(chǎn)能力覆蓋AP1000、EPR等主流制式上海電氣屬下重型廠具備全球最強(qiáng)1.65萬噸超大油壓自由模鍛機(jī)與液壓抓手臺組合，能夠配套加工幾乎所有核電核島與常規(guī)島大型鍛件公司是目前國內(nèi)唯一能夠提供核島內(nèi)全套控制棒驅(qū)動機(jī)構(gòu)的廠商上海電氣與哈電集團(tuán)是國內(nèi)定點承接西屋AP1000技術(shù)制式的廠家，未來在以AP1000為技術(shù)藍(lán)本的中國CNP1400、CNP1700核電站建設(shè)進(jìn)程中，上海電氣將成為國內(nèi)最重要的核電站成套設(shè)備供應(yīng)商上海電氣具備最強(qiáng)常規(guī)島設(shè)備制造能力，其發(fā)電機(jī)、汽輪機(jī)制造技術(shù)水準(zhǔn)領(lǐng)軍三大動力集團(tuán)。隨著公司臨港二期重型基地的建設(shè)投產(chǎn)，上海電氣最終將形成年產(chǎn)8-10套核島成套設(shè)備、6-8套常規(guī)島設(shè)備能力，成為國內(nèi)核電站設(shè)備制造能力最強(qiáng)的廠家第22頁/共43頁重點公司——上海電氣：完整核電設(shè)備能力最重要！上海電氣是國內(nèi)唯一能夠提供核島全套設(shè)備的廠商，其生產(chǎn)能力覆蓋AP1000、EPR等主流制式上海電氣屬下重型廠具備全球最強(qiáng)1.65萬噸超大油壓自由模鍛機(jī)與液壓抓手臺組合，能夠配套加工幾乎所有核電核島與常規(guī)島大型鍛件公司是目前國內(nèi)唯一能夠提供核島內(nèi)全套控制棒驅(qū)動機(jī)構(gòu)的廠商上海電氣與哈電集團(tuán)是國內(nèi)定點承接西屋AP1000技術(shù)制式的廠家，未來在以AP1000為技術(shù)藍(lán)本的中國CNP1400、CNP1700核電站建設(shè)進(jìn)程中，上海電氣將成為國內(nèi)最重要的核電站成套設(shè)備供應(yīng)商上海電氣具備最強(qiáng)常規(guī)島設(shè)備制造能力，其發(fā)電機(jī)、汽輪機(jī)制造技術(shù)水準(zhǔn)領(lǐng)軍三大動力集團(tuán)。隨著公司臨港二期重型基地的建設(shè)投產(chǎn)，上海電氣最終將形成年產(chǎn)8-10套核島成套設(shè)備、6-8套常規(guī)島設(shè)備能力，成為國內(nèi)核電站設(shè)備制造能力最強(qiáng)的廠家第23頁/共43頁25我國煤炭為主的一次能源結(jié)構(gòu)中長期很難發(fā)生改變我國一次能源結(jié)構(gòu)的主要特點是缺油、少氣、富煤。在全國已探明石化能源儲量中，石油和天然氣僅占6%，其余94％均為煤炭。到2050年，煤炭在一次能源生產(chǎn)和消費中所占比例仍不會低于50％。由于碳?xì)浔雀哌_(dá)19:1，煤炭燃燒將產(chǎn)生較多污染物以及碳排放，發(fā)展無污染和低碳排放的清潔煤發(fā)電技術(shù)必然成為實現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵。第24頁/共43頁26什么是IGCCIGCC（IntegratedGasificationCombinedCycle）是指整體煤氣化聯(lián)合循環(huán)發(fā)電技術(shù)，是將固體煤的氣化、凈化與燃?xì)猓羝?lián)合循環(huán)發(fā)電相結(jié)合的清潔高效發(fā)電技術(shù)，具有高效發(fā)電和低排放的突出優(yōu)勢。第25頁/共43頁27IGCC在對傳統(tǒng)煤電的改造和減排中具有突出優(yōu)勢與傳統(tǒng)煤電機(jī)組相比，IGCC具有如下優(yōu)勢熱效率較傳統(tǒng)煤電機(jī)組高5-9%污染物排放少，且易于處理用水量僅為傳統(tǒng)煤電機(jī)組的1\3左右在加裝碳捕捉封存技術(shù)（CCS）后，可實現(xiàn)二氧化碳的近零排放第26頁/共43頁28IGCC發(fā)電系統(tǒng)已經(jīng)進(jìn)入商業(yè)化應(yīng)用三菱250MWIGCC裝置已經(jīng)進(jìn)入商業(yè)化發(fā)電GE400MWIGCC裝置已經(jīng)在印度獲得實際應(yīng)用國內(nèi)南京汽輪、哈電、東電已經(jīng)獲得9E、9F重型燃?xì)廨啓C(jī)制造技術(shù)，于2006年實際生產(chǎn)出9型重燃并在華能半山電廠等項目中獲得應(yīng)用國內(nèi)首個全綠色I(xiàn)GCC電站項目已經(jīng)在天津開工并將于今年底建成第27頁/共43頁29關(guān)鍵技術(shù)和設(shè)備的國產(chǎn)化將掃除推廣IGCC的唯一障礙氣化技術(shù)是IGCC的核心：氣化是指將含碳固體或液體物質(zhì)轉(zhuǎn)化成主要成分為H2和CO的氣體。Shell氣化爐由于煤種適應(yīng)性強(qiáng)、負(fù)荷調(diào)節(jié)空間大、產(chǎn)氣熱值高，更適應(yīng)我國IGCC電站采用。并且，目前Shell公司在中國已有14套氣化裝置應(yīng)用實例（主要在化工領(lǐng)域）Shell于2009年9月9日，正式授權(quán)東方電氣、海陸重工、華光股份三家中國公司制造其煤氣化爐關(guān)鍵設(shè)備設(shè)備種類制造廠商（上市公司）煤氣化爐東方電氣（600875.SH）華光股份（600475.SH）海陸重工（002255.SZ）上海電氣（601727.SH）重型燃?xì)廨啓C(jī)，汽輪機(jī)，發(fā)電機(jī)東方電氣（600875.SH）上海電氣（601727.SH）哈動力（1133.HK）第28頁/共43頁30高參數(shù)的超(超)臨界火電機(jī)組提升熱效率——直接減少碳排放高參數(shù)超超臨界機(jī)組較超臨界機(jī)組提升熱效率2-2.5%、較亞臨界機(jī)組提升熱效率5%以華能玉環(huán)電廠100萬千瓦超超臨界機(jī)組為例，其發(fā)電煤耗在268克/千瓦時，供電煤耗在282.6克/千瓦時，較目前6000千瓦以上機(jī)組平均342克/千瓦時供電煤耗減少17.4%——直接減少17.4%的碳排放目前國內(nèi)只有三大動力集團(tuán)具備60萬千瓦以及百萬千瓦超超臨界機(jī)組制造能力，且兩者國產(chǎn)化率已經(jīng)分別達(dá)到90%和80%制約國內(nèi)企業(yè)進(jìn)一步提高超超臨界機(jī)組國產(chǎn)化率的瓶頸主要集中在材料，高參數(shù)機(jī)組對汽輪機(jī)葉片、鍋爐換熱核心部件所需特種材料目前只能依賴進(jìn)口上海電氣正在著手研制120萬千瓦超大型機(jī)組，未來國內(nèi)發(fā)電設(shè)備重裝制造集團(tuán)還將研制單機(jī)175萬千瓦超級機(jī)組，為三代核電配套第29頁/共43頁31大型風(fēng)機(jī)成為今后國產(chǎn)風(fēng)電設(shè)備發(fā)展方向近海與灘涂將成為今后國內(nèi)風(fēng)電開發(fā)的重點，大型風(fēng)機(jī)成為今后國內(nèi)風(fēng)電設(shè)備發(fā)展方向陸上風(fēng)場的進(jìn)一步發(fā)展受制于風(fēng)能儲量、地域環(huán)境、電網(wǎng)接納能力等因素制約陸上風(fēng)場的進(jìn)一步發(fā)展我國近海大陸架風(fēng)能儲量高，風(fēng)能密度大；更加有利的條件是沿海地域多為經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，或者緊鄰經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，區(qū)域內(nèi)電網(wǎng)規(guī)模大，堅強(qiáng)度高，能夠容納大量不穩(wěn)定電源在3MW以上風(fēng)機(jī)制造上，湘電股份、東方電氣、上海電氣將成為龍頭，2011年進(jìn)入產(chǎn)能釋放期我們判斷，大型海上直驅(qū)、半直驅(qū)風(fēng)機(jī)在制造上對重型加工能力、長期穩(wěn)定質(zhì)量的要求使得傳統(tǒng)風(fēng)機(jī)組裝企業(yè)難以繼續(xù)維持前期獲得的行業(yè)地位傳統(tǒng)老牌重工制造企業(yè)最終將憑借其技術(shù)底蘊(yùn)和加工能力取得寡頭壟斷地位，并將這一格局長久地保持下去對金鳳科技的看法：業(yè)績今明兩年一如既往地好，但是，在大型風(fēng)機(jī)研制進(jìn)入技術(shù)與加工能力寡頭壟斷的形勢下，重新建立并比肩于寡頭領(lǐng)軍企業(yè)的可能性有多大？第30頁/共43頁32海上遇灘涂風(fēng)機(jī)安裝與運維保障大有前途——誰能做？近海與灘涂風(fēng)機(jī)運行環(huán)境相對惡劣，除了度對機(jī)組本身的質(zhì)量要求之外，安裝與運維質(zhì)量要求極高雖然海上風(fēng)機(jī)要求有高質(zhì)量等級和低故障率，但是安裝過程中的質(zhì)量控制與日常運維直接關(guān)系到機(jī)組壽命目前國內(nèi)具備海上風(fēng)電安裝資質(zhì)的僅有中船重工旗下重慶海裝風(fēng)電設(shè)備公司江蘇海裝嚴(yán)重關(guān)注中船重工海裝公司與華電集團(tuán)新能源公司的合作，兩大集團(tuán)在海上風(fēng)機(jī)研制、安裝、運行、維護(hù)上的合作是否可以通過更加緊密的方式部署實施？國電南自在其中將扮演什么角色？國外運維人員投送機(jī)頭安裝第31頁/共43頁2009年新增并網(wǎng)裝機(jī)容量897萬千瓦，并網(wǎng)容量1613萬千瓦；尚有387萬千瓦、超過200臺風(fēng)機(jī)未能并網(wǎng)在建風(fēng)電裝機(jī)容量2305萬千瓦33提升風(fēng)電接入技術(shù)，解決上網(wǎng)難問題——風(fēng)電接入SVG誰拔頭籌？一般而言，根據(jù)風(fēng)電上網(wǎng)功率的波動特征，區(qū)域電網(wǎng)容納風(fēng)電上網(wǎng)電量的極限為總電量的10%國家電網(wǎng)風(fēng)電上網(wǎng)接入規(guī)程對有功與無功波動實施嚴(yán)格規(guī)定現(xiàn)有新疆達(dá)坂城與寧夏風(fēng)電場都已經(jīng)出現(xiàn)接入后電壓超限情形接入規(guī)程的實施直接導(dǎo)致風(fēng)電場設(shè)備投資上升20%以上無功調(diào)節(jié)關(guān)鍵設(shè)備SVG目前國內(nèi)尚無成熟產(chǎn)品可以實際應(yīng)用，AMSC產(chǎn)品在海外成熟應(yīng)用的先例或許將啟發(fā)國內(nèi)廠商我們預(yù)計，按每年1000萬千瓦風(fēng)電接入量，補(bǔ)償市場容量將至少在3-5億元思源電氣、榮信股份等廠商在SVG上的既往成就能否昭示其產(chǎn)品在中國風(fēng)電介入上的光明前景？第32頁/共43頁34核心觀點低碳經(jīng)濟(jì)將觸發(fā)中國新能源裝備制造新一輪大發(fā)展核電、高效清潔煤電、風(fēng)電，是當(dāng)今最具發(fā)展?jié)摿?、最具可操作性的低碳電源堅?qiáng)智能電網(wǎng)、特高壓輸電線路、節(jié)能設(shè)備成為電能應(yīng)用領(lǐng)域內(nèi)減排利器堅強(qiáng)智能電網(wǎng)全面提升中國電網(wǎng)運行效率特高壓解決煤電、水電長距離輸送并提高輸送效率，減少損耗節(jié)能增效電力設(shè)備實現(xiàn)用電側(cè)間接碳減排第33頁/共43頁35中國式堅強(qiáng)智能電網(wǎng)將是全球最先進(jìn)的高效電網(wǎng)中國電網(wǎng)是全球最大、電壓等級最多、交直流并存的復(fù)雜電網(wǎng)，能夠容納多種復(fù)雜電源、結(jié)合多電壓等級長距離輸變電線路綜合控制與用電側(cè)綜合治理于一體的中國式智能電網(wǎng)具備強(qiáng)大調(diào)節(jié)、蓄能能力，將顯著提升電能輸送能力與用電效率，實現(xiàn)電網(wǎng)側(cè)穩(wěn)定運行基礎(chǔ)上的優(yōu)化電力供需平衡中國智能電網(wǎng)在2010年前形成標(biāo)準(zhǔn)、基礎(chǔ)構(gòu)架理論體系和示范性區(qū)域智能網(wǎng)，2016年前完成大區(qū)電網(wǎng)智能化，2016年以后實施全網(wǎng)智能化復(fù)雜而長期的智能化過程將培養(yǎng)造就一批具備全球最高水平的國內(nèi)保護(hù)控制設(shè)備制造企業(yè)保守預(yù)測2020年中國式堅強(qiáng)智能電網(wǎng)節(jié)能（減排）效果節(jié)能手段節(jié)能（替代）量（萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤）節(jié)能提高用電終端電能使用效率11900提高電源端電能利用效率5100提升電網(wǎng)電能輸送效率220大范圍配置能源資源、減少棄水220小計17440對石化能源的替代推動水電開發(fā)13200加快發(fā)展核電10450推動風(fēng)電、光伏發(fā)電6400小計30050合計47490減排途徑CO2減排量（萬噸）SO2減排量（萬噸）源于節(jié)能4848331石化能源替代8353954儲能技術(shù)應(yīng)用6000NAN合計13802285第34頁/共43頁36中國式堅強(qiáng)智能電網(wǎng)目標(biāo)——發(fā)、輸、配、用一體化控制中國式堅強(qiáng)智能電網(wǎng)很致力于將電源端、輸配電網(wǎng)、用戶端有機(jī)聯(lián)系在一起，實現(xiàn)實時互動，達(dá)成自愈風(fēng)電、光伏等諸多上網(wǎng)功率頻繁波動的“不潔凈”新能源將能夠全額上網(wǎng)電網(wǎng)端具備智能自愈功能，并能夠儲備足夠應(yīng)急功率與能量實施完全用戶端能源管理，實現(xiàn)能源最大限度內(nèi)的有效利用數(shù)據(jù)采集、記錄、傳輸、比對、操作建議形成、操作反饋、調(diào)整成為智能電網(wǎng)核心過程，電力二次設(shè)備企業(yè)成為建設(shè)中堅中國式堅強(qiáng)智能電網(wǎng)應(yīng)用示意第35頁/共43頁37基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)角度觀察中國式堅強(qiáng)智能電網(wǎng)控制系統(tǒng)+執(zhí)行環(huán)節(jié)成為智能電網(wǎng)最基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)二次設(shè)備構(gòu)建的調(diào)度、控制、保護(hù)系統(tǒng)將成為智能電網(wǎng)核心電網(wǎng)建設(shè)在達(dá)成安全保供的目標(biāo)之后，必然進(jìn)入智能調(diào)節(jié)匹配以提升整網(wǎng)運營效率階段智能電網(wǎng)在更加高效的基礎(chǔ)上，將更加安全，成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的保障智能一次設(shè)備將成為運行指令的執(zhí)行者整體集控和就地解決運行調(diào)配相結(jié)合使得智能一次設(shè)備大有前途電網(wǎng)自愈需要智能一次設(shè)備的強(qiáng)有力支撐控制+執(zhí)行基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)第36頁/共43頁38運營管理角度觀察中國式堅強(qiáng)智能電網(wǎng)中國式堅強(qiáng)智能電網(wǎng)將發(fā)電端、輸配電端、用戶端實時互動管理聯(lián)系在一起網(wǎng)內(nèi)交流控制保護(hù)系統(tǒng)全球研制龍頭企業(yè)國電南瑞是智能電網(wǎng)構(gòu)建和實施的領(lǐng)袖現(xiàn)行電力系統(tǒng)廠網(wǎng)分離格局是否會影響到統(tǒng)一堅強(qiáng)智能網(wǎng)的實施？網(wǎng)外輸配電設(shè)備制造企業(yè)將積極參與智能網(wǎng)建設(shè)實施，我們預(yù)計將至少獲得30%以上市場份額隸屬于華電集團(tuán)的國電南自與中國西電在輸配電一次設(shè)備上的戰(zhàn)略合作是否更有利于智能電網(wǎng)控制系統(tǒng)、執(zhí)行元件的研制？用戶端內(nèi)部能源管理優(yōu)化、與電網(wǎng)端對接智能化將有可能培育出眾多優(yōu)秀系統(tǒng)集成企業(yè)以網(wǎng)為主上下貫通的運行管理模式第37頁/共43頁39中國式堅強(qiáng)智能電網(wǎng)建設(shè)可能形成的市場規(guī)模猜測持續(xù)到2020年，總體建設(shè)投資（業(yè)內(nèi)觀點）4萬億按照以往電網(wǎng)建設(shè)實際，模糊估計，一次設(shè)備市場份額或?qū)⒃?0-40%，二次設(shè)備市場份額或?qū)⒃?0%一次設(shè)備在加裝智能控制反饋系統(tǒng)后，其價值量將有所提升二次設(shè)備將占據(jù)智能電網(wǎng)建設(shè)投入至少一半以上的資金，其中，研發(fā)性支出在前期將占主要部分底層站系統(tǒng)硬件底層站系統(tǒng)硬件底層站系統(tǒng)硬件實時數(shù)據(jù)、運行數(shù)據(jù)、設(shè)備狀況數(shù)據(jù)、故障信號等采集匯總調(diào)度、比對、反饋、決策二次設(shè)備智能一次設(shè)備第38頁/共43頁40建設(shè)堅強(qiáng)智能電網(wǎng)在輸配電設(shè)備上的具體發(fā)展路徑中國式堅強(qiáng)智能電網(wǎng)重點建設(shè)方向包括：清潔能源及儲能領(lǐng)域中的清潔能源與接入技術(shù)、儲能技