上海2015年下半年證券從業(yè)資格考試金融衍生工具概述模擬試題

上海2015年下半年證券從業(yè)資格考試：金融衍生工具概述

模擬試題本卷共分為1大題50小題，作答時(shí)間為180分鐘，總分100分，60分及格。一、單項(xiàng)選擇題（共50題，每題2分。每題的備選項(xiàng)中，只有一個(gè)最符合題意）1.關(guān)于督察長(zhǎng)制度，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是__。A.督察長(zhǎng)是監(jiān)督檢查基金和公司運(yùn)作的合法合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制情況的高級(jí)管理人員B.督察長(zhǎng)由副經(jīng)理提名，由董事會(huì)聘任，并應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體獨(dú)立董事同意C.督察長(zhǎng)負(fù)責(zé)組織指導(dǎo)公司監(jiān)察稽核工作D.督察長(zhǎng)履行職責(zé)的范圍，應(yīng)當(dāng)涵蓋基金及公司運(yùn)作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié).中國(guó)證監(jiān)會(huì)自收到基金管理人驗(yàn)資報(bào)告和基金備案材料之日起（）個(gè)工作日內(nèi)予以書(shū)面確認(rèn)。A．2B．3C．5D．7.波浪理論考慮的三方面因素中，__是最重要的，它是指波浪的形狀和構(gòu)造，是波浪理論賴(lài)以生存的基礎(chǔ)。A.股價(jià)的形態(tài)B.股價(jià)的相對(duì)位置C.完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷的時(shí)間長(zhǎng)短D.股價(jià)的絕對(duì)位置4.基金管理公司辦理以下重大變更事項(xiàng)時(shí)，無(wú)須報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的是__。A.公司新增股東B.變更公司住所C.更換董事長(zhǎng)、總經(jīng)理和副總經(jīng)理等主要負(fù)責(zé)人D.設(shè)立、變更、撤銷(xiāo)辦事處

充抵保證金的有價(jià)證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)應(yīng)當(dāng)以證券市值按一定折算率進(jìn)行折算，其中折算率最高的是__。A.上證180指數(shù)成分股股票B.交易所交易型開(kāi)放式指數(shù)基金C.國(guó)債D.深證100指數(shù)成分股股票金融期權(quán)時(shí)間價(jià)值，也稱(chēng)“外在價(jià)值”，是指期權(quán)的__購(gòu)買(mǎi)期權(quán)而實(shí)際支付的價(jià)格__該期權(quán)內(nèi)在價(jià)值的那部分價(jià)值。A.買(mǎi)方超過(guò)B.賣(mài)方超過(guò)C.買(mǎi)方低于D.賣(mài)方低于股份有限公司的破產(chǎn)案件由__所在地及股份有限公司住所地的人民法院管轄。A.債務(wù)人債權(quán)人C董事會(huì)D.可以由債權(quán)人選擇在我國(guó)，根據(jù)《開(kāi)放式證券投資基金試點(diǎn)辦法》規(guī)定，開(kāi)放式基金成立初期，可以在基金契約和招募說(shuō)明書(shū)規(guī)定的期限內(nèi)只接受申購(gòu)，不辦理贖回，但該期限最長(zhǎng)不得超過(guò)__個(gè)月。4324321B．C．D．設(shè)一張債券的面額為100元，年利率為10%，期限為5年，利息在期滿(mǎn)時(shí)一次支付。請(qǐng)分別按照單利債券和復(fù)利債券的計(jì)息辦法來(lái)計(jì)算其到期時(shí)的利息，分別為_(kāi)_。A.單利：50；復(fù)利：50B.單利：50；復(fù)利：61.05C.單利：61.05；復(fù)利：50D.單利：61.05；復(fù)利：61.05按照融資過(guò)程中金融中介起到的作用不同，可以將公司的融資方式分為_(kāi)_。A.內(nèi)部融資和外部融資B.直接融資和間接融資C.短期融資和長(zhǎng)期融資D.股權(quán)融資和債券融資美國(guó)的證券市場(chǎng)是從買(mǎi)賣(mài)__開(kāi)始的。A.商業(yè)票據(jù)B.企業(yè)債券C.政府債券D.股票在場(chǎng)外交易市場(chǎng)，金融機(jī)構(gòu)的柜臺(tái)是（）。A.交易的組織者 B.交易的直接參與者 C.既是交易的組織者，又是交易的直接參加者 D.交易的監(jiān)管者下列__情形下，證券公司不得動(dòng)用客戶(hù)的交易結(jié)算資金或者委托資金。A.客戶(hù)進(jìn)行證券的申購(gòu)、證券交易的結(jié)算或者客戶(hù)提款B.客戶(hù)支付與證券交易有關(guān)的傭金、費(fèi)用或者稅款C.證券公司借用客戶(hù)資金，30日內(nèi)還清D.法律規(guī)定的其他情形證券經(jīng)紀(jì)商需要向投資者提供一份《客戶(hù)須知》，以便投資者了解相關(guān)的事項(xiàng)。下列不屬于該須知中事項(xiàng)的是__。A.股市的收益B.合法的證券公司C.投資品種的選擇D.委托買(mǎi)賣(mài)方式的選擇關(guān)于影響股票投資價(jià)值的因素，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是__。A.理論上，公司凈資產(chǎn)增加，股價(jià)上漲；凈資產(chǎn)減少，股價(jià)下跌

B.股票價(jià)格的漲跌和公司盈利的變化是完全同時(shí)發(fā)生的，盈利增加，股價(jià)上漲C.一般情況下，股利水平越高，股價(jià)越高；股利水平越低，股價(jià)越低D.股份分割通常會(huì)刺激股價(jià)上升根據(jù)證券化產(chǎn)品的屬性，可以將資產(chǎn)證券化分為_(kāi)_。A.境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化B.股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化C.應(yīng)收賬款證券化、債權(quán)型證券化、股權(quán)型證券化D.不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來(lái)收益證券化、債券組合證券化簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數(shù)__。A.是以樣本股每日最高價(jià)之和除以樣本數(shù)B.是將各樣本股票的發(fā)行量作為權(quán)數(shù)計(jì)算出來(lái)的股價(jià)平均數(shù)C.在發(fā)生樣本股送配股，拆股和更換時(shí)，會(huì)使股價(jià)平均數(shù)失去真實(shí)性D.考慮了發(fā)行量不同的股票對(duì)股票市場(chǎng)的影響《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》第九條規(guī)定了商業(yè)銀行申請(qǐng)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件，主要有（）。A.資本充足率符合國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定B.有專(zhuān)門(mén)負(fù)責(zé)基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的部門(mén)C.具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并得到有效執(zhí)行D.財(cái)務(wù)狀況良好，運(yùn)作規(guī)范穩(wěn)定，最近3年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰19.上海、深圳證券交易所自2007年1月8日起對(duì)未完成股改的股票（即S股）實(shí)施特別的差異化制度化安排，將其漲跌幅比例統(tǒng)一調(diào)整為_(kāi)_。A．A．B．C．D．3%4%5%6%如果市場(chǎng)不有效，基金管理人__。A.買(mǎi)入“價(jià)值低估”的股票，賣(mài)出“價(jià)值高估”的股票B.買(mǎi)入“價(jià)值低估”的股票和“價(jià)值高估”的股票C.賣(mài)出“價(jià)值低估”的股票和“價(jià)值高估”的股票D.賣(mài)出“價(jià)值低估”的股票，買(mǎi)入“價(jià)值高估”的股票用以衡量公司產(chǎn)品生命周期、判斷公司發(fā)展所處階段的指標(biāo)是__A.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.存貨周轉(zhuǎn)率C總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率（）是在否定弱勢(shì)有效市場(chǎng)的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)（過(guò)去的價(jià)格和交易量數(shù)據(jù)）為基礎(chǔ)，預(yù)測(cè)單支股票或市場(chǎng)總體未來(lái)變化趨勢(shì)的一種投資策略。A.在否定強(qiáng)勢(shì)有效市場(chǎng)前提下的以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略B.市場(chǎng)異常策略C.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略D.以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略根據(jù)《上海證券交易所債券交易實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定，債券質(zhì)押式回購(gòu)交易實(shí)行企業(yè)債回購(gòu)交易按__進(jìn)行申報(bào)。A.席位B.證券賬戶(hù)C資金賬戶(hù)D.公司公司申請(qǐng)其股票上市應(yīng)有__記錄。A.最近3年連續(xù)盈利3年盈利5年盈利D.最近5年連續(xù)盈利關(guān)于影響股票投資價(jià)值的因素，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是__。A.理論上，公司凈資產(chǎn)增加，股價(jià)上漲；凈資產(chǎn)減少，股價(jià)下跌B(niǎo).股票價(jià)格的漲跌和公司盈利的變化是完全同時(shí)發(fā)生的，盈利增加，股價(jià)上漲C一般情況下，股利水平越高，股價(jià)越高；股利水平越低，股價(jià)越低D.股份分割通常會(huì)刺激股價(jià)上升26.全額包銷(xiāo)方式未售出部分由——持有。A.發(fā)行人B.發(fā)起人C.承銷(xiāo)商D.董事會(huì)27.下列客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)中，屬于管理風(fēng)險(xiǎn)的是__。A.證券公司與客戶(hù)簽訂的資產(chǎn)管理合同不規(guī)范、約定不明確，與客戶(hù)發(fā)生糾紛而導(dǎo)致的損失B.證券公司在客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中由于市場(chǎng)調(diào)研或經(jīng)營(yíng)水平的差異等，導(dǎo)致對(duì)市場(chǎng)變化把握不準(zhǔn)，投資決策或操作失誤使管理的客戶(hù)資產(chǎn)受到損失C.證券公司在客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中，因不可預(yù)見(jiàn)和控制的因素導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)，造成證券公司管理的客戶(hù)資產(chǎn)虧損D.因發(fā)生客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與自營(yíng)業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作受到處罰而導(dǎo)致的損失.《中華人民共和國(guó)證券法》正式開(kāi)始實(shí)施的時(shí)間為_(kāi)_。1997年7月1日1999年7月1日2000年7月1日2002年7月1日.下列收入中要征收企業(yè)所得稅的有__。A.基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入B.基金從證券市場(chǎng)上獲得的股票利息、紅利收入C.企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價(jià)收入D.企業(yè)投資者買(mǎi)賣(mài)基金單位獲得的差價(jià)收入.__可以近似看作無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物。A.短期政府債券B.長(zhǎng)期政府債券C.短期金融債券D.短期企業(yè)債券將可轉(zhuǎn)換債券視為一般的債券所具有價(jià)值稱(chēng)為_(kāi)_。A.理論價(jià)值B.轉(zhuǎn)換價(jià)值C.投資價(jià)值D.市場(chǎng)價(jià)值能夠用來(lái)判斷公司生命周期所處階段的指標(biāo)是__A.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率B.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率C總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.存貨周轉(zhuǎn)率下列的__不是交易所交易基金具有的優(yōu)勢(shì)。A.與標(biāo)的指數(shù)偏離度小，從而可以使投資者以較低成本投資于標(biāo)的指數(shù)B.能像股票一樣在交易時(shí)間內(nèi)持續(xù)地被買(mǎi)賣(mài)C.基金份額的申購(gòu)、贖回均采取現(xiàn)金形式，便于投資者操作D.通過(guò)復(fù)制指數(shù)和實(shí)物申贖機(jī)制，大大節(jié)省了研究費(fèi)用、交易費(fèi)用等運(yùn)作費(fèi)用__可對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)擔(dān)任某只股票發(fā)行的承銷(xiāo)商資格提出否決意見(jiàn)。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)B.保薦人C.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)D.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)評(píng)價(jià)一個(gè)證券公司的證券營(yíng)業(yè)部硬件設(shè)施的關(guān)鍵是__。A.營(yíng)業(yè)場(chǎng)所B.信息系統(tǒng)C.交易平臺(tái)D.通訊設(shè)備對(duì)看跌期權(quán)而言，市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格為_(kāi)_。A.平價(jià)期權(quán)B.虛值期權(quán)C.實(shí)值期權(quán)D.超值期權(quán)__是證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。A.法律風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)D.管理風(fēng)險(xiǎn)下列不屬于設(shè)立證券登記結(jié)算公司的條件的是__。A.自有資金可以少于人民幣2億元，但不應(yīng)低于1億元B.主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格C.具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場(chǎng)所和設(shè)施D.必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有（）。A.證券發(fā)行市場(chǎng)是發(fā)行人向投資者出售證券的市場(chǎng)B.發(fā)達(dá)的發(fā)行市場(chǎng)不可以沖破地區(qū)限制，為發(fā)行者擴(kuò)大籌資范圍和對(duì)象C證券發(fā)行市場(chǎng)由證券發(fā)行人、證券投資者和證券中介機(jī)構(gòu)三部分組成D.證券發(fā)行市場(chǎng)通過(guò)市場(chǎng)機(jī)制選擇發(fā)行證券的主體輔導(dǎo)協(xié)議應(yīng)當(dāng)明確約定最低的現(xiàn)場(chǎng)輔導(dǎo)時(shí)間和授課次數(shù)。其中，集中授課次數(shù)應(yīng)不少于（）個(gè)小時(shí)，集中授課時(shí)間應(yīng)不少于（）次。A．308B．306C．208D．206下列關(guān)于或有損失的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是__。A.或有損失是指由某一特定的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)所造成的，將來(lái)可能會(huì)發(fā)生，并要由被審計(jì)單位承擔(dān)的潛在損失B.這種由被審計(jì)單位承擔(dān)的潛在損失，到被審計(jì)單位資產(chǎn)負(fù)債表日為止，仍不能確定C.如果一項(xiàng)潛在損失是可能的，且損失的數(shù)額是可以合理地估計(jì)出來(lái)的，則該項(xiàng)損失應(yīng)作為應(yīng)計(jì)項(xiàng)目，在會(huì)計(jì)報(bào)表中反映D.如果可能損失的金額無(wú)法合理估計(jì)，或者如果損失僅僅有些可能，則無(wú)須反映某上市公司的股價(jià)為10元，稅前利潤(rùn)為0.5元，稅后利潤(rùn)為0.4元，每股股息為0.2元，此股票的市盈率是__倍。A．20B．25C．50D．60根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》規(guī)定，證券公司設(shè)立分支機(jī)構(gòu)必須經(jīng)__批準(zhǔn)。A.當(dāng)?shù)卣瓸.財(cái)政部C.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D.商業(yè)銀行假設(shè)以某行業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品的銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售價(jià)格為例，求得回歸方程為Y=8+5t（單位為億元；t取值是2002年為基準(zhǔn)，記為1）。按照趨勢(shì)外推法可以預(yù)測(cè)該公司2009年銷(xiāo)售收入為_(kāi)_億元。A．48B．36C．32D．28證券從業(yè)人員禁止的行為是__。A.接受投資人和客戶(hù)的委托，提供證券投資咨詢(xún)服務(wù)B.以獲取投機(jī)利益為目的，利用職務(wù)之便從事證券買(mǎi)賣(mài)活動(dòng)C.接受客戶(hù)委托，按規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取各項(xiàng)費(fèi)用D.舉辦有關(guān)證券投資咨詢(xún)服務(wù)的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)__是對(duì)公司當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)能力的較精確的估計(jì)。A.企業(yè)文化B.產(chǎn)品市場(chǎng)占有率C.質(zhì)量水平D.技術(shù)水平境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)申請(qǐng)境外上市，要求上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度合并報(bào)表中按權(quán)益享有所屬企業(yè)的凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)分別不得超過(guò)上市公司合并會(huì)計(jì)報(bào)表的凈利潤(rùn)和凈資產(chǎn)的 和 。__A．30%30%B．30%50%C