上海2015年下半年證券從業(yè)資格考試金融衍生工具概述模擬試題

上海2015年下半年證券從業(yè)資格考試：金融衍生工具概述

模擬試題本卷共分為1大題50小題，作答時間為180分鐘，總分100分，60分及格。一、單項選擇題（共50題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意）1.關(guān)于督察長制度，以下說法錯誤的是__。A.督察長是監(jiān)督檢查基金和公司運作的合法合規(guī)情況及公司內(nèi)部風(fēng)險控制情況的高級管理人員B.督察長由副經(jīng)理提名，由董事會聘任，并應(yīng)當(dāng)經(jīng)全體獨立董事同意C.督察長負責(zé)組織指導(dǎo)公司監(jiān)察稽核工作D.督察長履行職責(zé)的范圍，應(yīng)當(dāng)涵蓋基金及公司運作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié).中國證監(jiān)會自收到基金管理人驗資報告和基金備案材料之日起（）個工作日內(nèi)予以書面確認(rèn)。A．2B．3C．5D．7.波浪理論考慮的三方面因素中，__是最重要的，它是指波浪的形狀和構(gòu)造，是波浪理論賴以生存的基礎(chǔ)。A.股價的形態(tài)B.股價的相對位置C.完成某個形態(tài)所經(jīng)歷的時間長短D.股價的絕對位置4.基金管理公司辦理以下重大變更事項時，無須報中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的是__。A.公司新增股東B.變更公司住所C.更換董事長、總經(jīng)理和副總經(jīng)理等主要負責(zé)人D.設(shè)立、變更、撤銷辦事處

充抵保證金的有價證券，在計算保證金金額時應(yīng)當(dāng)以證券市值按一定折算率進行折算，其中折算率最高的是__。A.上證180指數(shù)成分股股票B.交易所交易型開放式指數(shù)基金C.國債D.深證100指數(shù)成分股股票金融期權(quán)時間價值，也稱“外在價值”，是指期權(quán)的__購買期權(quán)而實際支付的價格__該期權(quán)內(nèi)在價值的那部分價值。A.買方超過B.賣方超過C.買方低于D.賣方低于股份有限公司的破產(chǎn)案件由__所在地及股份有限公司住所地的人民法院管轄。A.債務(wù)人債權(quán)人C董事會D.可以由債權(quán)人選擇在我國，根據(jù)《開放式證券投資基金試點辦法》規(guī)定，開放式基金成立初期，可以在基金契約和招募說明書規(guī)定的期限內(nèi)只接受申購，不辦理贖回，但該期限最長不得超過__個月。4324321B．C．D．設(shè)一張債券的面額為100元，年利率為10%，期限為5年，利息在期滿時一次支付。請分別按照單利債券和復(fù)利債券的計息辦法來計算其到期時的利息，分別為__。A.單利：50；復(fù)利：50B.單利：50；復(fù)利：61.05C.單利：61.05；復(fù)利：50D.單利：61.05；復(fù)利：61.05按照融資過程中金融中介起到的作用不同，可以將公司的融資方式分為__。A.內(nèi)部融資和外部融資B.直接融資和間接融資C.短期融資和長期融資D.股權(quán)融資和債券融資美國的證券市場是從買賣__開始的。A.商業(yè)票據(jù)B.企業(yè)債券C.政府債券D.股票在場外交易市場，金融機構(gòu)的柜臺是（）。A.交易的組織者 B.交易的直接參與者 C.既是交易的組織者，又是交易的直接參加者 D.交易的監(jiān)管者下列__情形下，證券公司不得動用客戶的交易結(jié)算資金或者委托資金。A.客戶進行證券的申購、證券交易的結(jié)算或者客戶提款B.客戶支付與證券交易有關(guān)的傭金、費用或者稅款C.證券公司借用客戶資金，30日內(nèi)還清D.法律規(guī)定的其他情形證券經(jīng)紀(jì)商需要向投資者提供一份《客戶須知》，以便投資者了解相關(guān)的事項。下列不屬于該須知中事項的是__。A.股市的收益B.合法的證券公司C.投資品種的選擇D.委托買賣方式的選擇關(guān)于影響股票投資價值的因素，下列說法錯誤的是__。A.理論上，公司凈資產(chǎn)增加，股價上漲；凈資產(chǎn)減少，股價下跌

B.股票價格的漲跌和公司盈利的變化是完全同時發(fā)生的，盈利增加，股價上漲C.一般情況下，股利水平越高，股價越高；股利水平越低，股價越低D.股份分割通常會刺激股價上升根據(jù)證券化產(chǎn)品的屬性，可以將資產(chǎn)證券化分為__。A.境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化B.股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化C.應(yīng)收賬款證券化、債權(quán)型證券化、股權(quán)型證券化D.不動產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化、債券組合證券化簡單算術(shù)股價平均數(shù)__。A.是以樣本股每日最高價之和除以樣本數(shù)B.是將各樣本股票的發(fā)行量作為權(quán)數(shù)計算出來的股價平均數(shù)C.在發(fā)生樣本股送配股，拆股和更換時，會使股價平均數(shù)失去真實性D.考慮了發(fā)行量不同的股票對股票市場的影響《證券投資基金銷售管理辦法》第九條規(guī)定了商業(yè)銀行申請基金代銷業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件，主要有（）。A.資本充足率符合國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)的有關(guān)規(guī)定B.有專門負責(zé)基金代銷業(yè)務(wù)的部門C.具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)部控制和風(fēng)險管理制度，并得到有效執(zhí)行D.財務(wù)狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定，最近3年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰19.上海、深圳證券交易所自2007年1月8日起對未完成股改的股票（即S股）實施特別的差異化制度化安排，將其漲跌幅比例統(tǒng)一調(diào)整為__。A．A．B．C．D．3%4%5%6%如果市場不有效，基金管理人__。A.買入“價值低估”的股票，賣出“價值高估”的股票B.買入“價值低估”的股票和“價值高估”的股票C.賣出“價值低估”的股票和“價值高估”的股票D.賣出“價值低估”的股票，買入“價值高估”的股票用以衡量公司產(chǎn)品生命周期、判斷公司發(fā)展所處階段的指標(biāo)是__A.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.存貨周轉(zhuǎn)率C總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.主營業(yè)務(wù)收入增長率（）是在否定弱勢有效市場的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)（過去的價格和交易量數(shù)據(jù)）為基礎(chǔ)，預(yù)測單支股票或市場總體未來變化趨勢的一種投資策略。A.在否定強勢有效市場前提下的以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略B.市場異常策略C.以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略D.以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略根據(jù)《上海證券交易所債券交易實施細則》的規(guī)定，債券質(zhì)押式回購交易實行企業(yè)債回購交易按__進行申報。A.席位B.證券賬戶C資金賬戶D.公司公司申請其股票上市應(yīng)有__記錄。A.最近3年連續(xù)盈利3年盈利5年盈利D.最近5年連續(xù)盈利關(guān)于影響股票投資價值的因素，下列說法錯誤的是__。A.理論上，公司凈資產(chǎn)增加，股價上漲；凈資產(chǎn)減少，股價下跌B.股票價格的漲跌和公司盈利的變化是完全同時發(fā)生的，盈利增加，股價上漲C一般情況下，股利水平越高，股價越高；股利水平越低，股價越低D.股份分割通常會刺激股價上升26.全額包銷方式未售出部分由——持有。A.發(fā)行人B.發(fā)起人C.承銷商D.董事會27.下列客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險中，屬于管理風(fēng)險的是__。A.證券公司與客戶簽訂的資產(chǎn)管理合同不規(guī)范、約定不明確，與客戶發(fā)生糾紛而導(dǎo)致的損失B.證券公司在客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中由于市場調(diào)研或經(jīng)營水平的差異等，導(dǎo)致對市場變化把握不準(zhǔn)，投資決策或操作失誤使管理的客戶資產(chǎn)受到損失C.證券公司在客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)營中，因不可預(yù)見和控制的因素導(dǎo)致市場波動，造成證券公司管理的客戶資產(chǎn)虧損D.因發(fā)生客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作受到處罰而導(dǎo)致的損失.《中華人民共和國證券法》正式開始實施的時間為__。1997年7月1日1999年7月1日2000年7月1日2002年7月1日.下列收入中要征收企業(yè)所得稅的有__。A.基金買賣股票、債券的差價收入B.基金從證券市場上獲得的股票利息、紅利收入C.企業(yè)投資者從基金分配中獲得的債券差價收入D.企業(yè)投資者買賣基金單位獲得的差價收入.__可以近似看作無風(fēng)險證券，其收益率可被用作確定基礎(chǔ)利率的參照物。A.短期政府債券B.長期政府債券C.短期金融債券D.短期企業(yè)債券將可轉(zhuǎn)換債券視為一般的債券所具有價值稱為__。A.理論價值B.轉(zhuǎn)換價值C.投資價值D.市場價值能夠用來判斷公司生命周期所處階段的指標(biāo)是__A.股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率B.主營業(yè)務(wù)收入增長率C總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.存貨周轉(zhuǎn)率下列的__不是交易所交易基金具有的優(yōu)勢。A.與標(biāo)的指數(shù)偏離度小，從而可以使投資者以較低成本投資于標(biāo)的指數(shù)B.能像股票一樣在交易時間內(nèi)持續(xù)地被買賣C.基金份額的申購、贖回均采取現(xiàn)金形式，便于投資者操作D.通過復(fù)制指數(shù)和實物申贖機制，大大節(jié)省了研究費用、交易費用等運作費用__可對證券經(jīng)營機構(gòu)擔(dān)任某只股票發(fā)行的承銷商資格提出否決意見。A.中國證監(jiān)會派出機構(gòu)B.保薦人C.國家發(fā)展和改革委員會D.中國證券業(yè)協(xié)會評價一個證券公司的證券營業(yè)部硬件設(shè)施的關(guān)鍵是__。A.營業(yè)場所B.信息系統(tǒng)C.交易平臺D.通訊設(shè)備對看跌期權(quán)而言，市場價格低于協(xié)定價格為__。A.平價期權(quán)B.虛值期權(quán)C.實值期權(quán)D.超值期權(quán)__是證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作中面臨的主要風(fēng)險。A.法律風(fēng)險B.市場風(fēng)險C.經(jīng)營風(fēng)險D.管理風(fēng)險下列不屬于設(shè)立證券登記結(jié)算公司的條件的是__。A.自有資金可以少于人民幣2億元，但不應(yīng)低于1億元B.主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格C.具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場所和設(shè)施D.必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)下列說法錯誤的有（）。A.證券發(fā)行市場是發(fā)行人向投資者出售證券的市場B.發(fā)達的發(fā)行市場不可以沖破地區(qū)限制，為發(fā)行者擴大籌資范圍和對象C證券發(fā)行市場由證券發(fā)行人、證券投資者和證券中介機構(gòu)三部分組成D.證券發(fā)行市場通過市場機制選擇發(fā)行證券的主體輔導(dǎo)協(xié)議應(yīng)當(dāng)明確約定最低的現(xiàn)場輔導(dǎo)時間和授課次數(shù)。其中，集中授課次數(shù)應(yīng)不少于（）個小時，集中授課時間應(yīng)不少于（）次。A．308B．306C．208D．206下列關(guān)于或有損失的說法，錯誤的是__。A.或有損失是指由某一特定的經(jīng)濟業(yè)務(wù)所造成的，將來可能會發(fā)生，并要由被審計單位承擔(dān)的潛在損失B.這種由被審計單位承擔(dān)的潛在損失，到被審計單位資產(chǎn)負債表日為止，仍不能確定C.如果一項潛在損失是可能的，且損失的數(shù)額是可以合理地估計出來的，則該項損失應(yīng)作為應(yīng)計項目，在會計報表中反映D.如果可能損失的金額無法合理估計，或者如果損失僅僅有些可能，則無須反映某上市公司的股價為10元，稅前利潤為0.5元，稅后利潤為0.4元，每股股息為0.2元，此股票的市盈率是__倍。A．20B．25C．50D．60根據(jù)《中華人民共和國證券法》規(guī)定，證券公司設(shè)立分支機構(gòu)必須經(jīng)__批準(zhǔn)。A.當(dāng)?shù)卣瓸.財政部C.國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)D.商業(yè)銀行假設(shè)以某行業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品的銷售收入和銷售價格為例，求得回歸方程為Y=8+5t（單位為億元；t取值是2002年為基準(zhǔn)，記為1）。按照趨勢外推法可以預(yù)測該公司2009年銷售收入為__億元。A．48B．36C．32D．28證券從業(yè)人員禁止的行為是__。A.接受投資人和客戶的委托，提供證券投資咨詢服務(wù)B.以獲取投機利益為目的，利用職務(wù)之便從事證券買賣活動C.接受客戶委托，按規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收取各項費用D.舉辦有關(guān)證券投資咨詢服務(wù)的講座、報告會、分析會__是對公司當(dāng)前的經(jīng)營能力的較精確的估計。A.企業(yè)文化B.產(chǎn)品市場占有率C.質(zhì)量水平D.技術(shù)水平境內(nèi)上市公司所屬企業(yè)申請境外上市，要求上市公司最近一個會計年度合并報表中按權(quán)益享有所屬企業(yè)的凈利潤和凈資產(chǎn)分別不得超過上市公司合并會計報表的凈利潤和凈資產(chǎn)的 和 。__A．30%30%B．30%50%C