永大集團上市咨詢報告繆

寧波永大集團上市條件咨詢報告北京北大縱橫管理咨詢公司二零零四年十一月寧波永大集團在快速發(fā)展的過程中正面臨上市的選擇億元何時上市？距上市有何差距？如何推進上市工作？2我們將按照以下思路幫助寧波永大明確上市的相關(guān)問題概述上市分析上市策略上市的基本含義上市的利弊分析內(nèi)部條件分析外部條件分析總結(jié)推進計劃實施要點綜述總結(jié)與建議3上市概述上市分析上市策略上市的基本含義上市的利弊分析總結(jié)4上市——企業(yè)從隱蔽走向公開上市前上市后沒有對外披露信息的義務(wù)；信息局限于企業(yè)內(nèi)部高層管理人員，對企業(yè)外部僅有限地公開；根據(jù)上市地證券交易所地要求，承擔(dān)信息披露的義務(wù)；信息全部對外公開；渠道：招股說明書、定期報告、臨時公告、專業(yè)機構(gòu)的研究報告載體：報紙、網(wǎng)絡(luò)、廣播電視、其他內(nèi)容：經(jīng)營信息、財務(wù)信息、主要股東和股權(quán)信息、重大經(jīng)營活動信息5案例——一份典型的招股書和年報一、釋義二、概覽三、本次發(fā)行概況四、風(fēng)險因素五、發(fā)行人基本情況六、業(yè)務(wù)和技術(shù)七、同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易八、董事、監(jiān)事、高管和核心技術(shù)人員九、公司治理結(jié)構(gòu)十、財務(wù)會計信息十一、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)十二、募集資金運用十三、發(fā)行定價與股利分配政策十四、其他重要事項十五、董事及中介機構(gòu)的說明十六、附錄和備查文件一、公司基本情況二、會計數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)摘要三、股本變動和股東情況四、董事、監(jiān)事、高管和員工情況五、公司治理結(jié)構(gòu)六、股東大會情況七、董事會報告八、監(jiān)事會報告九、重要事項十、財務(wù)報告十一、備查文件目錄招股說明書年度報告6上市——面對公眾承擔(dān)更多責(zé)任上市實體企業(yè)老板上市實體企業(yè)老板戰(zhàn)略投資者社會公眾機構(gòu)投資者股權(quán)多元化使得企業(yè)不再是老板個人的企業(yè)，而是有包括社會公眾在內(nèi)的眾多投資人的企業(yè)，從而使企業(yè)具有了社會性，企業(yè)將承擔(dān)更多的責(zé)任。持續(xù)盈利的責(zé)任；規(guī)范經(jīng)營的責(zé)任；維護企業(yè)形象的責(zé)任；維護股東包括中小投資者利益的責(zé)任；經(jīng)濟效益和社會效益并重的責(zé)任。7上市——企業(yè)價值通過證券市場充分體現(xiàn)股權(quán)價值1234……0股票市場的定價機制：股票價格＝企業(yè)價值＝股票價格×所持股票數(shù)量企業(yè)的價值取決于目前的盈利水平和投資者對企業(yè)未來盈利能力的預(yù)測。我的企業(yè)到底值多少錢？8上市——為企業(yè)建立了持續(xù)性融資的通道上市公司有多種可選擇的融資方式：發(fā)行新股配股送股轉(zhuǎn)增發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券深萬科1996－2003年股份總額變動情況從圖中可以看出，憑借良好的經(jīng)營業(yè)績，深萬科利用上市公司靈活多樣的融資渠道，迅速擴大了資本實力，截至2003年底的股本總額比1996年增加了一倍，是1988年首次招股時的15.3倍。9上市——利益相關(guān)者將給予企業(yè)不同的關(guān)注利益相關(guān)者關(guān)注點利益相關(guān)者關(guān)注點證監(jiān)會是否符合有關(guān)的法律法規(guī)籌資用途是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策公司規(guī)模、盈利能力是否達到要求公司管理制度是否規(guī)范、先進分紅派息是否有可靠的外匯來源雇員是否會失去工作或調(diào)換崗位是否有員工持股計劃新的崗位需要哪些新的技能現(xiàn)有股東現(xiàn)有股權(quán)是否被稀釋募集資金能否取得預(yù)期的回報企業(yè)能否保持持續(xù)增長客戶原有關(guān)系能否維持企業(yè)的產(chǎn)品/服務(wù)會出現(xiàn)哪些變化新的投資者投資回報率是否滿足要求主營業(yè)務(wù)是否有良好的發(fā)展前景公司管理層是否有良好的素質(zhì)是否有暢通的情況了解企業(yè)的經(jīng)營狀況政府是否能夠增加財政收入是否可以提升政府形象10上市概概述上市分分析上市策策略上市的的基本本含義義上市的的利弊弊分析析總結(jié)11企業(yè)上上市的的有利利因素素（一一）迅速融融得巨巨額資資金，，擴大大經(jīng)營營規(guī)模模；股東一一旦投投入資資金就就不能能收回回，只只能轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓其其擁有有的股股份。。股權(quán)權(quán)融資資使企企業(yè)沒沒有定定期還還本付付息的的壓力力，企企業(yè)可可以很很好地地規(guī)避避在經(jīng)經(jīng)營出出現(xiàn)起起伏時時伴隨隨的財財務(wù)風(fēng)風(fēng)險；；房地產(chǎn)產(chǎn)企業(yè)業(yè)自有有資金金往往往占較較小的的比例例，一一旦企企業(yè)不不能控控制風(fēng)風(fēng)險，，出現(xiàn)現(xiàn)財務(wù)務(wù)危機機的概概率較較大。。上市市融資資使寧寧波永永大壯壯大實實力，，從容容應(yīng)對對各類類風(fēng)險險獲得大大量的的長期期資金金，降降低財財務(wù)風(fēng)風(fēng)險發(fā)行股股票成成功可可以降降低資資產(chǎn)負負債率率，易易于獲獲得商商業(yè)銀銀行貸貸款；；當(dāng)公司司的市市值超超過其其凈資資產(chǎn)的的賬面面價值值時，，貸方方就可可能向向公司司發(fā)放放更多多的信信貸；；可以進進行配配股、、增發(fā)發(fā)，或或者發(fā)發(fā)行企企業(yè)債債券發(fā)起人人的股股份是是按其其投入入資產(chǎn)產(chǎn)的評評估值值折換換所得得，而而向公公眾公公開發(fā)發(fā)行股股份的的價格格是按按證監(jiān)監(jiān)會規(guī)規(guī)定的的市盈盈率來來確定定的，，股票票一旦旦上市市流通通，市市價都都會大大大超超過原原始股股發(fā)行行價，，使股股東獲獲得巨巨大的的資本本利潤潤作為發(fā)發(fā)起人人的大大股東東享受受到公公眾股股溢價價發(fā)行行形成成的巨巨額資資本公公積在謀求求發(fā)行行上市市的過過程中中，公公司往往往要要經(jīng)過過各級級政府府、證證券監(jiān)監(jiān)管部部門的的嚴(yán)格格審查查，并并在中中介機機構(gòu)的的輔導(dǎo)導(dǎo)下進進行相相應(yīng)的的經(jīng)營營機制制轉(zhuǎn)換換，上上市過過程是是朝著著現(xiàn)代代企業(yè)業(yè)經(jīng)營營機制制邁進進的重重要歷歷程轉(zhuǎn)換經(jīng)經(jīng)營機機制，，建立立規(guī)范范化的的管理理體系系股東與與債務(wù)務(wù)人比比較而而言承承擔(dān)著著更大大的風(fēng)風(fēng)險，，相應(yīng)應(yīng)對收收益有有更高高的要要求，，對企企業(yè)經(jīng)經(jīng)營者者有很很大的的壓力力；上市公公司經(jīng)經(jīng)營狀狀況是是相對對透明明的，，在監(jiān)監(jiān)管部部門和和投資資者的的監(jiān)督督下，，經(jīng)理理人員員將更更為勤勤勉地地謀求求實現(xiàn)現(xiàn)股東東財富富最大大化促進經(jīng)經(jīng)理人人員提提高經(jīng)經(jīng)營業(yè)業(yè)績提高交交易信信用，，增強強后續(xù)續(xù)融資資能力力12企業(yè)上上市的的有利利因素素（二二）上市公公司時時時刻刻刻處處于公公眾的的視野野，房房地產(chǎn)產(chǎn)企業(yè)業(yè)上市市可以以以較較低的的成本本借助助傳媒媒擴大大知名名度，，樹立立品牌牌形象象；股票分析家家總是密切切地頻繁地地關(guān)注著上上市公司，，使公司得得到更多的的公眾曝光光率；新聞媒體對對在交易所所上市的公公司予以高高度關(guān)注形成巨大的的廣告效應(yīng)應(yīng)，提高聲聲望，樹立立品牌由于公司的的股票為公公眾所擁有有，比較容容易培養(yǎng)公公眾的認(rèn)同同感和形成成較為穩(wěn)定定的消費群群體，這對對房地產(chǎn)業(yè)業(yè)顯得意義義突出，深深萬科就是是成功的典典范培養(yǎng)公眾的的認(rèn)同感，，形成較穩(wěn)穩(wěn)定的消費費群體在任何一種種公司合并并中，上市市公司均占占有優(yōu)勢，，經(jīng)驗證明明，在賬面面價值接近近的情況下下，上市公公司的賣價價常常比非非上市公司司的賣價高高更高的并購購價值在其他情況況相等的條條件下，貸貸方趨向于于將上市股股票看作貸貸款的抵押押價值。如如果借方不不能履行還還貸義務(wù)，，貸方就可可賣掉抵押押的股票以以獲得有形形價值。上上市股票也也可以只用用部分保證證金來購買買，境外大大多數(shù)參與與證券機構(gòu)構(gòu)都接受保保證金制度度抵押價值13企業(yè)上市的的風(fēng)險因素素（一）企業(yè)發(fā)行股股票上市，，要支付數(shù)數(shù)額巨大的的資金籌集集費用，并并且支付的的股利不能能象所支付付的債務(wù)利利息一樣在在所得稅前前扣除，股股票融資實實際上是各各類融資方方式中籌資資成本最高高的融資成本高高上市公司必必須及時披披露經(jīng)營、、財務(wù)、人人事等方面面的信息，，這一方面面要承擔(dān)為為數(shù)不菲的的信息披露露費用，同同時容易泄泄露企業(yè)經(jīng)經(jīng)營機密；；證監(jiān)會對從從事房地產(chǎn)產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)務(wù)公司的信信息披露特特別規(guī)定：：披露儲備土土地項目的的名稱、位位置、占地地面積、規(guī)規(guī)劃建筑面面積等；披露主要房房地產(chǎn)項目目的經(jīng)營模模式、項目目施工情況況、投資情情況、銷售售情況等；；披露開發(fā)項項目的決策策程序、管管理架構(gòu)、、質(zhì)量控制制、融資方方式、市場場定位、銷銷售模式、、物業(yè)管理理模式等內(nèi)內(nèi)容信息披露容容易泄露企企業(yè)經(jīng)營機機密在企業(yè)經(jīng)營營出現(xiàn)波折折時，各類類媒體的報報道渲染也也可能有損損企業(yè)形象象，進一步步加劇企業(yè)業(yè)危機，如如深萬科在在沈陽、深深圳等地與與業(yè)主的糾糾紛經(jīng)各強強勢媒體的的報道后對對其聲譽就就產(chǎn)生較大大影響當(dāng)企業(yè)經(jīng)營營波折，媒媒體報道渲渲染可能加加劇危機對上市公司司的經(jīng)營者者而言，在在股票全流流通的情況況下，如果果因為經(jīng)營營不善等原原因造成企企業(yè)價值被被市場嚴(yán)重重低估，就就有可能遭遭受“代理理權(quán)競爭””、“惡意意收購”等等威脅而喪喪失對企業(yè)業(yè)的控制權(quán)權(quán)“代理權(quán)競競爭”、““惡意收購購”等威脅脅14企業(yè)上市的的風(fēng)險因素素（二）當(dāng)股東的權(quán)權(quán)利受到侵侵害，當(dāng)董董事、經(jīng)理理等高層管管理人員實實施某種越越權(quán)行為或或不當(dāng)行為為，中小股股東有可能能對此提起起訴訟；股東訴訟會會使公司面面臨巨大壓壓力，公司司形象以及及持續(xù)經(jīng)營營能力將會會受到很大大影響股東訴訟上市公司作作為公眾性性公司，由由于經(jīng)營問問題，處理理失當(dāng)?shù)惹榍闆r，容易易導(dǎo)致形象象不好，美美譽度不高高，或是定定位不當(dāng)而而引發(fā)形象象危機；形象危機容容易波及到到母公司、、子公司等等相關(guān)聯(lián)公公司而使風(fēng)風(fēng)險擴大形象危機公司上市和和所籌集的的巨額資金金對公司經(jīng)經(jīng)營提出了了更高的要要求，當(dāng)企企業(yè)經(jīng)營管管理能力沒沒有及時與與之相匹配配，資金的的使用或其其他方面的的管理出現(xiàn)現(xiàn)問題，致致使經(jīng)營狀狀況不佳，，就會出現(xiàn)現(xiàn)經(jīng)營危機機，降低企企業(yè)價值經(jīng)營壓力15萬科A于1991年年上市后，，主營業(yè)務(wù)務(wù)收入和凈凈利潤持續(xù)續(xù)上升，凈凈資產(chǎn)收益益率和每股股收益基本本上保持在在較高的水水平主營業(yè)務(wù)收收入（億元）凈利潤（億億元）每股收益（（元）凈資產(chǎn)收益益率（%）16浙江廣廈1997年年上市后，，主營業(yè)務(wù)務(wù)收入和凈凈利潤在2000年年前增長，，后呈下滑滑趨勢；凈凈資產(chǎn)收益益率和每股股收益保持持下滑主營業(yè)務(wù)收收入（億元）凈利潤（億億元）每股收益（（元）凈資產(chǎn)收益益率（%）17我們認(rèn)為，，上市對于于一個快速速發(fā)展的企企業(yè)是應(yīng)當(dāng)當(dāng)?shù)倪x擇，，關(guān)鍵在于于時機的把把握（一））市場需求規(guī)規(guī)模：隨著著經(jīng)濟發(fā)展展和城市化化進程的加加快，房地地產(chǎn)業(yè)的市市場總體規(guī)規(guī)模持續(xù)擴擴張，2000年以以來房地產(chǎn)產(chǎn)銷售面積積增長率為為15.21%；銷銷售額增長長率為24.92%；市場增長速速度：2003年年行業(yè)投資資增長率達達到了29.7%，，在宏觀層層和政策層層因素強勁勁推動下，，投資將繼繼續(xù)快速增增長；行業(yè)盈利性性：2003年房地地產(chǎn)開發(fā)利利潤率普遍遍在10%以上，中中高檔房地地產(chǎn)利潤率率達到30%-40%，遠高高于其他行行業(yè)的平均均利潤水平平；房地產(chǎn)行業(yè)業(yè)的成功關(guān)關(guān)鍵因素來來源于企業(yè)業(yè)所擁有的的土地資源源、資本和和市場化經(jīng)經(jīng)營運作等等資源能力力；對房地產(chǎn)行行業(yè)的基本本判斷永大集團在在房地產(chǎn)行行業(yè)面臨快快速發(fā)展的的機遇；上市可以大大大提高永永大集團的的資本實力力和市場競競爭力；上市可以提提高永大集集團抵御風(fēng)風(fēng)險的能力力；對永大集團團上市的影影響18我們認(rèn)為，，上市對于于一個快速速發(fā)展的企企業(yè)是應(yīng)當(dāng)當(dāng)?shù)倪x擇，，關(guān)鍵在于于時機的把把握（二））上市時機戰(zhàn)略時機管理時機市場時機上市如何與與企業(yè)發(fā)展展戰(zhàn)略密切切配合如何改善內(nèi)內(nèi)部管理以以滿足上市市的要求如何有計劃劃地改進內(nèi)內(nèi)部管理以以達到最佳佳的上市效效果選擇哪個證證券市場作作為上市地地如何達到上上市地規(guī)定定的上市條條件在何時上市市更容易取取得投資者者的認(rèn)可和和追捧19概述上市分析上市策略內(nèi)部條件分分析外部條件分分析總結(jié)綜述總結(jié)與建議議20永大需要達達到外部條條件并盡力力滿足內(nèi)部部條件，以以實現(xiàn)順利利上市的目目的優(yōu)秀的公司司管理層良好的公司司業(yè)績誘人的資本本故事永大滿足投資者中介機構(gòu)決策能力心理、業(yè)務(wù)務(wù)素質(zhì)高度負責(zé)的的精神為股東創(chuàng)造造最大價值值良好的公司司治理結(jié)構(gòu)構(gòu)投資者做出出投資決策策和判斷未未來收益水水平的主要要標(biāo)準(zhǔn)之一一關(guān)系到承銷銷商的積極極性高成長性低風(fēng)險高資本回報報率上市地的上上市標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)營記錄盈利狀況合法性上市后的流流動性法人治理結(jié)結(jié)構(gòu)監(jiān)管機構(gòu)證券交易所所達到核準(zhǔn)判斷評估外部條件內(nèi)部條件21并通過盡力力滿足內(nèi)部部條件的過過程不斷提提升企業(yè)價價值，建立立持續(xù)的價價值創(chuàng)造機機制發(fā)行上市上市之后上市之前價值增值過過程持續(xù)的價值值創(chuàng)造過程程通過盡力滿滿足內(nèi)部條條件，不斷斷提升管理理水平，建建立持續(xù)的的價值增值值機制，使使上市成為為企業(yè)飛躍躍的契機。。22概述上市分析上市策略內(nèi)部條件分分析外部條件分分析總結(jié)綜述總結(jié)與建議議23提升企業(yè)管管理能力不不僅為達到到上市要求求創(chuàng)造條件件，而且能能夠快速提提高企業(yè)價價值使命愿景戰(zhàn)略組織人力資源管管理法人治理結(jié)結(jié)構(gòu)管理架構(gòu)業(yè)務(wù)流程績效評價薪薪酬激激勵招招聘培培訓(xùn)……何處競爭？？如何競爭？？何時競爭？？企業(yè)價值企業(yè)價值增加企業(yè)價價值達到上市要要求企業(yè)價值上市前上市上市后企業(yè)文化價值觀企企業(yè)精神神經(jīng)營營理念行行為規(guī)范范…24北大縱橫建建議提升永永大集團管管理水平，，支持公司司上市的途途徑使命和愿景景戰(zhàn)戰(zhàn)略略組組織人人力資資源管理企企業(yè)業(yè)文化法人治理結(jié)結(jié)構(gòu)公司組織結(jié)結(jié)構(gòu)業(yè)務(wù)流程管理制度公司戰(zhàn)略制制定何處競爭如何競爭何時競爭制定業(yè)務(wù)單單元戰(zhàn)略建立績效管管理系統(tǒng)關(guān)鍵業(yè)績指指標(biāo)（KPI）薪酬體制績效合同永大使命永大愿景25確立永大使使命和愿景景，為制定定公司戰(zhàn)略略提供指引引永大使命：：營造美好好空間與合作者共共同建造友友好的合作作空間為社會建造造和諧并不不斷延展的的環(huán)境空間間為股東建造造長期且不不斷增長的的利潤空間間永大愿景：：立足寧波波，放眼全全國，構(gòu)建建永大產(chǎn)業(yè)業(yè)的經(jīng)典品品牌以寧波為中中心和根基基，以全國國作為市場場定位，成成為全國性性的企業(yè)；；強化管理能能力，不斷斷取得新進進入市場的的競爭優(yōu)勢勢；將永大塑造造成為寧波波著名品牌牌，并將品品牌向全國國延伸使命公司為什么存在遠景希望成為什什么樣的公公司公司戰(zhàn)略26戰(zhàn)略定位不不清晰是永永大上市面面臨的根本本問題專注房地產(chǎn)產(chǎn)？實行多多元化？相關(guān)多元化化？無關(guān)多多元化？開發(fā)－建設(shè)設(shè)－物業(yè)整整合服務(wù)？？單一或個別別環(huán)節(jié)提供供服務(wù)？上市籌資的的目的什么么？籌資的用途途在哪里？？應(yīng)當(dāng)在何時時上市配合合企業(yè)發(fā)展展戰(zhàn)略？如何向投資資者描繪企企業(yè)的發(fā)展展前景？投資者如何何判斷企業(yè)業(yè)的價值？？永大的使命命和愿景永大的戰(zhàn)略略定位永大的使命命和愿景并并未真正指指導(dǎo)永大的的戰(zhàn)略導(dǎo)向向；永大對未來來的發(fā)展方方向及未來來成為什么么樣的公司司并不明確確；永大在考慮慮戰(zhàn)略時過過多地考慮慮了員工因因素，影響響了企業(yè)戰(zhàn)戰(zhàn)略制訂的的客觀性。。營造美好空空間；立足寧波，，放眼全國國，構(gòu)建永永大產(chǎn)業(yè)的的經(jīng)典品牌牌；合格的承銷銷商將首先先關(guān)注企業(yè)業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)戰(zhàn)略。27北大縱橫建建議提升永永大集團管管理水平，，支持公司司上市的途途徑使命和愿景景戰(zhàn)戰(zhàn)略略組組織人人力資資源管理企企業(yè)業(yè)文化法人治理結(jié)結(jié)構(gòu)公司組織結(jié)結(jié)構(gòu)業(yè)務(wù)流程管理制度公司戰(zhàn)略制制定何處競爭如何競爭何時競爭制定業(yè)務(wù)單單元戰(zhàn)略建立績效管管理系統(tǒng)關(guān)鍵業(yè)績指指標(biāo)（KPI）薪酬體制績效合同永大使命永大愿景28永大集團面面臨三方面面的整體戰(zhàn)戰(zhàn)略性議題題何種業(yè)務(wù)范范圍提供最最佳的增長長和盈利機機會？永大集團的的關(guān)鍵議題題永大集團需需要具備何何種能力建建立致勝的的價值實現(xiàn)現(xiàn)系統(tǒng)？永大集團需需要以多快快的速度建建立這些業(yè)業(yè)務(wù)？業(yè)務(wù)范圍業(yè)務(wù)地域客戶價值實現(xiàn)系系統(tǒng)增長階梯何處如何何時營銷建造銷售物業(yè)管理設(shè)計項目論證和確立規(guī)劃我們能繼續(xù)提高在本地和其他區(qū)域市場的占有率嗎？我們是否對所有的客戶群都均等地滲透？我們何時才能使核心業(yè)務(wù)走向全國？我們應(yīng)該進入/擴張哪些新業(yè)務(wù)？我們什么時候進入或加速擴張選定的業(yè)務(wù)？新業(yè)務(wù)成長速度如何？我們是否真正要將稀缺的資源花費在新業(yè)務(wù)上？我們將如何安排有限的資源？制定可行性方案的最佳途徑是什么？階段1房地產(chǎn)和建筑業(yè)務(wù)的擴張與防守階段2建立新興的業(yè)務(wù)階段3建立可行方案時間(年)利潤29業(yè)務(wù)范圍問問題–何何處競爭爭永大集團地域客戶業(yè)務(wù)我們應(yīng)該側(cè)側(cè)重于哪些些業(yè)務(wù)？我們當(dāng)前的的業(yè)務(wù)范圍圍是否恰當(dāng)當(dāng)？我們應(yīng)向哪哪些業(yè)務(wù)進進行擴張？？我們業(yè)務(wù)的的地域分布布是否合理理？我們今后發(fā)發(fā)展的重點點應(yīng)該在哪哪里？在今后5年年是否可能能發(fā)展成為為區(qū)域領(lǐng)先先者？我們將如何細細分目標(biāo)客戶戶群？向這些客戶群群提供服務(wù)的的吸引力多大大？30營銷建造設(shè)計項目選擇規(guī)劃銷售報建房地產(chǎn)開發(fā)價價值實現(xiàn)系統(tǒng)統(tǒng)–如何何競爭什么是最有效效的銷售手段段？擁有還是放棄棄物業(yè)管理業(yè)業(yè)務(wù)？我們的項目論論證水準(zhǔn)是否否足夠？土地獲取的資資金實力如何何？是否擁有足夠夠的社會資源源？我們的營銷能能力是否強大大？是強化自己的的營銷能力，，還是將營銷銷外包？項目規(guī)劃的實實力？我們應(yīng)當(dāng)涉足足價值鏈的所所有環(huán)節(jié)還是是關(guān)注其中的的某些部分？？價值鏈的哪個個環(huán)節(jié)具有最最大的價值創(chuàng)創(chuàng)造潛力？房地產(chǎn)開發(fā)價價值實現(xiàn)系統(tǒng)統(tǒng)協(xié)調(diào)設(shè)計的能能力？如何培養(yǎng)永大大建筑隊伍的的競爭能力？？項目管理的水水平？質(zhì)量、、成本、進度度控制能力？？戰(zhàn)略舉措關(guān)鍵成功因素素物業(yè)管理外部協(xié)調(diào)能力力如何？31價值實現(xiàn)(如何競爭)–著力力培養(yǎng)永大所所需房地產(chǎn)開開發(fā)能力…資金融通能力力土地獲取能力力資源整合能力力市場營銷能力力市場調(diào)研分析析產(chǎn)品策劃廣告宣傳策劃劃產(chǎn)品促銷產(chǎn)品銷售客戶關(guān)系管理理企業(yè)經(jīng)營理念念業(yè)務(wù)組織能力力外部協(xié)作能力力政府關(guān)系信息收集研究究土地招標(biāo)管理理土地拆遷公共關(guān)系處理理土地獲取規(guī)劃設(shè)計工程預(yù)算決算算原材料采購工程管理控制制產(chǎn)品銷售管理理融資渠道建設(shè)設(shè)融資計劃安排排項目投資管理理資產(chǎn)運用效率率成本控制能力力永大目前缺乏乏哪些能力？？如何獲得這些些能力？能力平臺32建筑價值實現(xiàn)現(xiàn)系統(tǒng)–如如何競爭項目獲取采購施工我們的技術(shù)？？我們的項目管管理能力？營銷的能力如如何？如何具備獲取取外部項目的的實力？施工管理水平平和資質(zhì)是否否足夠支持項項目的獲??？？采購成本控制制？我們的采購談?wù)勁心芰?？建筑價值實現(xiàn)現(xiàn)系統(tǒng)戰(zhàn)略舉措關(guān)鍵成功因素素33成長階梯議題題–何時時參與競爭我們能繼續(xù)提提高在本地和和其他區(qū)域市市場的占有率率嗎？我們是否對所所有的客戶群群都均等地滲滲透？我們何時才能能使核心業(yè)務(wù)務(wù)走向全國？？我們應(yīng)集中滲滲入哪個客戶戶群？我們應(yīng)該進入入/擴張哪些些新業(yè)務(wù)？我們什么時候候進入或加速速擴張選定的的業(yè)務(wù)？新業(yè)務(wù)成長速速度如何？我們是否真正正要將稀缺的的資源花費在在新業(yè)務(wù)上？？我們將如何安安排有限的資資源？制定可行性方方案的最佳途途徑是什么？？階段1房地產(chǎn)和建筑筑業(yè)務(wù)的擴張張與防守階段2建立新興的業(yè)業(yè)務(wù)階段3建立可行方案案時間(年)利潤34建議永大集團團按照以下內(nèi)內(nèi)容進行總體體戰(zhàn)略規(guī)劃1.永大大集團發(fā)展宏宏圖及五年戰(zhàn)戰(zhàn)略目標(biāo)2.宏觀觀經(jīng)濟環(huán)境及及行業(yè)發(fā)展分分析及對集集團影響響的評估今后五年集團團所處的各行行業(yè)的發(fā)展展展望宏觀經(jīng)濟和行行業(yè)發(fā)展將對對本集團造成成的影響主要發(fā)展機會會主要威脅3.永大大集團現(xiàn)狀分分析各業(yè)務(wù)單元情情況、業(yè)績及及趨勢各業(yè)務(wù)單元在在所處行業(yè)內(nèi)內(nèi)的地位及優(yōu)優(yōu)勢、弱勢4.永大大集團未來五五年戰(zhàn)略目標(biāo)標(biāo)集團未來五年年業(yè)務(wù)重組進入哪些新業(yè)業(yè)務(wù)行業(yè)放棄哪些產(chǎn)業(yè)業(yè)各業(yè)務(wù)單元的的發(fā)展目標(biāo)和和側(cè)重點主要戰(zhàn)略舉措措關(guān)、停、并、、轉(zhuǎn)合資、兼并5.永大大集團財務(wù)目目標(biāo)預(yù)測主營業(yè)務(wù)收入入投資資本回報報6.主要要資源需求預(yù)預(yù)測資本投資人才7.和前前一年戰(zhàn)略規(guī)規(guī)劃的差異及及總結(jié)主要內(nèi)容351.本業(yè)業(yè)務(wù)單元發(fā)展展宏圖及五年年戰(zhàn)略目標(biāo)2.宏觀觀經(jīng)濟環(huán)境及及行業(yè)發(fā)展分分析及對本業(yè)業(yè)務(wù)單元影響響的評估2.1今今后五內(nèi)年國國內(nèi)、外宏觀觀經(jīng)濟環(huán)境發(fā)發(fā)展變化趨趨勢2.2今今后五內(nèi)年行行業(yè)的發(fā)展展展望產(chǎn)產(chǎn)品發(fā)展展趨勢主主要法規(guī)規(guī)及經(jīng)營環(huán)境境變化2.3宏宏觀經(jīng)濟和行行業(yè)發(fā)展將對對本業(yè)務(wù)單元元造成的影響響創(chuàng)創(chuàng)造的主主要機會造造成的主主要威脅3.本業(yè)業(yè)務(wù)單元現(xiàn)狀狀分析3.1本本業(yè)務(wù)單元近近年業(yè)績及發(fā)發(fā)展趨勢3.2本本業(yè)務(wù)單元主主要競爭優(yōu)勢勢及弱點4. 業(yè)務(wù)務(wù)單元面臨的的主要競爭對對手分析4.1競競爭對手近幾幾年業(yè)績分析析4.2競爭爭對手在之后后五年可能采采用的戰(zhàn)略舉舉措4.3對對手戰(zhàn)略舉措措對本業(yè)務(wù)單單元的潛在威威脅5.本業(yè)業(yè)務(wù)單元五年年戰(zhàn)略(方案案)5.1本本業(yè)務(wù)單元今今后五年將在在哪些市場競競爭地地理市場場產(chǎn)產(chǎn)品定位位業(yè)業(yè)務(wù)模型型5.2如何競競爭：主要競競爭手段5.3主主要戰(zhàn)略舉措措市市場擴張張新新客戶、、渠道的建立立6. 業(yè)務(wù)務(wù)單元五年經(jīng)經(jīng)營及財務(wù)目目標(biāo)預(yù)測6.1主主要增長點預(yù)預(yù)測6.2總總銷售額6.3市市場份額6.4投投資資本回報報7.配合合業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)戰(zhàn)略的主要資資源需求預(yù)測測7.1資資本投資7.2人人才8.和前前一年戰(zhàn)略規(guī)規(guī)劃的差異及及總結(jié)主要內(nèi)容建議永大集團團按照以下內(nèi)內(nèi)容進行業(yè)務(wù)務(wù)單元戰(zhàn)略規(guī)規(guī)劃36戰(zhàn)略規(guī)劃的要要點與預(yù)期效效果要點戰(zhàn)略規(guī)劃流程程作為財務(wù)規(guī)規(guī)劃（包括經(jīng)經(jīng)營和預(yù)算））、資金管理理和業(yè)績管理理等其他管理理流程的起點點，必須制度度化、嚴(yán)格執(zhí)執(zhí)行戰(zhàn)略規(guī)劃必須須每年滾動修修訂，必須以以對市場、競競爭情況的嚴(yán)嚴(yán)謹(jǐn)分析為基基礎(chǔ)，充分考考慮外部因素素對集團的威威協(xié)及機會，，并結(jié)合集團團內(nèi)部實際情情況，制訂相相應(yīng)的戰(zhàn)略集團高層領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)每年對各業(yè)業(yè)務(wù)單元的戰(zhàn)戰(zhàn)略進行質(zhì)詢詢和指導(dǎo)預(yù)期效果建立必要的制制度，培養(yǎng)相相應(yīng)的戰(zhàn)略規(guī)規(guī)劃能力，確確保集團在快快速變化的市市場中，制訂訂新的發(fā)展方方向及戰(zhàn)略幫助集團高層層領(lǐng)導(dǎo)將精力力集中于最重重要的領(lǐng)域，，通過對戰(zhàn)略略規(guī)劃的質(zhì)詢詢、指導(dǎo)來領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)集團發(fā)展展目的制定集團以及及各業(yè)務(wù)單元元未來五年的的戰(zhàn)略發(fā)展目目標(biāo)，包括在在哪些市場及及如何進行競競爭，以及量量化的財務(wù)目目標(biāo)及資源需需求預(yù)測集團領(lǐng)導(dǎo)通過過對各業(yè)務(wù)單單元戰(zhàn)略規(guī)劃劃的嚴(yán)格質(zhì)詢詢，指導(dǎo)業(yè)務(wù)務(wù)單元的戰(zhàn)略略發(fā)展方向37經(jīng)營計劃和預(yù)預(yù)算是落實集集團戰(zhàn)略的重重要工作戰(zhàn)略規(guī)劃集團整體戰(zhàn)略略業(yè)務(wù)單位戰(zhàn)略略外部環(huán)境因素素內(nèi)部資源能力力內(nèi)外部分析戰(zhàn)略規(guī)劃經(jīng)營計劃預(yù)算投融融資資計計劃劃建造造計計劃劃營銷銷計計劃劃人力力資資源源計計劃劃采購購計計劃劃年度度經(jīng)經(jīng)營營計計劃劃銷售售收收入入預(yù)預(yù)算算資本本支支出出預(yù)預(yù)算算成本本費費用用預(yù)預(yù)算算現(xiàn)金金預(yù)預(yù)算算財務(wù)務(wù)預(yù)預(yù)算算全面面預(yù)預(yù)算算只有有將將戰(zhàn)戰(zhàn)略略規(guī)規(guī)劃劃、、業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)計計劃劃、、經(jīng)經(jīng)營營預(yù)預(yù)算算等等幾幾個個步步驟驟有有效效的的聯(lián)聯(lián)系系在在一一起起，，永永大大集集團團才才能能將將自自己己的的戰(zhàn)戰(zhàn)略略落落實實，，最最終終實實現(xiàn)現(xiàn)戰(zhàn)戰(zhàn)略略目目標(biāo)標(biāo)。。38戰(zhàn)略略規(guī)規(guī)劃劃中中的的財財務(wù)務(wù)內(nèi)內(nèi)容容制定定年年度度財財務(wù)務(wù)預(yù)預(yù)算算一月月––––四四月月五五月月六六月月七七月月八八月月九九月月十十月月十十一一月月十十二二月月制定定三三年年戰(zhàn)戰(zhàn)略略規(guī)規(guī)劃劃時間間跨跨度度為為3-5年年粗略略的的財財務(wù)務(wù)估估算算用于于決決定定進進入入哪哪些些業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)用于于確確定定業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的戰(zhàn)戰(zhàn)略略原原則則用于于衡衡量量業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)戰(zhàn)戰(zhàn)略略的的財財務(wù)務(wù)影影響響,并并調(diào)調(diào)整整戰(zhàn)戰(zhàn)略略方方向向時間間跨跨度度為為十十二二個個月月詳細細的的財財務(wù)務(wù)預(yù)預(yù)算算用于于決決定定次次年年的的具具體體經(jīng)經(jīng)營營目目標(biāo)標(biāo)作為為績績效效考考評評的的主主要要依依據(jù)據(jù)之之一一39永大大集集團團財財務(wù)務(wù)規(guī)規(guī)劃劃主主要要內(nèi)內(nèi)容容主要要內(nèi)內(nèi)容容集團團戰(zhàn)戰(zhàn)略略規(guī)規(guī)劃劃及及第第一一年年目目標(biāo)標(biāo)概概述述1.1戰(zhàn)戰(zhàn)略略規(guī)規(guī)劃劃第第一一年年目目標(biāo)標(biāo)1.2主主要要經(jīng)經(jīng)營營計計劃劃及及預(yù)預(yù)算算計計劃劃前前提提與與假假設(shè)設(shè)主要要經(jīng)經(jīng)營營業(yè)業(yè)績績指指標(biāo)標(biāo)及及計計劃劃2.1年年度度及及月月度度銷銷售售計計劃劃為達達到到戰(zhàn)戰(zhàn)略略目目標(biāo)標(biāo)以以及及主主要要經(jīng)經(jīng)營營業(yè)業(yè)績績指指標(biāo)標(biāo)的的主主要要經(jīng)經(jīng)營營舉舉措措、、時時間間表表、、責(zé)責(zé)任任人人及及資資源源需需求求3.1新新業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)的的建建立立3.2老老業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)單單元元的的業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)開開展展3.3新新戰(zhàn)戰(zhàn)略略聯(lián)聯(lián)盟盟的的建建立立影響響經(jīng)經(jīng)營營計計劃劃目目標(biāo)標(biāo)完完成成的的主主要要風(fēng)風(fēng)險險，，發(fā)發(fā)生生可可能能性性，，影影響響程程度度和和防防范范舉舉措措4.1財財產(chǎn)產(chǎn)損損失失4.2違違約約4.3其其他他詳細細的的財財務(wù)務(wù)預(yù)預(yù)算算計計劃劃5.1損損益益表表5.2現(xiàn)現(xiàn)金金流流量量表表5.3資資產(chǎn)產(chǎn)負負債債表表5.4費費用用預(yù)預(yù)算算5.5固固定定資資產(chǎn)產(chǎn)預(yù)預(yù)算算5.6融融資資需需求求預(yù)預(yù)算算1、、2、、3、、4、、5、、40財務(wù)務(wù)規(guī)規(guī)劃劃的的目目的的和和預(yù)預(yù)期期效效果果預(yù)期期效效果果真正正有有經(jīng)經(jīng)營營指指導(dǎo)導(dǎo)意意義義的的，，為為各各業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)單單元元負負責(zé)責(zé)人人““擁擁有有””并并承承諾諾的的計計劃劃及及經(jīng)經(jīng)營營合合同同通過過嚴(yán)嚴(yán)格格的的考考核核，，確確保保業(yè)業(yè)績績的的實實現(xiàn)現(xiàn)計劃劃完完成成或或超超額額完完成成在公公司司管管理理層層中中，，建建立立價價值值創(chuàng)創(chuàng)造造及及投投資資資資本本回回報報概概念念總部部下下達達初初步步的的期期望望業(yè)業(yè)績績指指標(biāo)標(biāo)業(yè)務(wù)務(wù)單單元元制制定定部部門門計計劃劃及及財財務(wù)務(wù)目目標(biāo)標(biāo)匯總總/質(zhì)質(zhì)詢詢/談?wù)勁信?修修正正業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)單單元元計計劃劃批準(zhǔn)準(zhǔn)各各業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)單單元元計計劃劃目的的將戰(zhàn)戰(zhàn)略略規(guī)規(guī)劃劃的的第第一一年年目目標(biāo)標(biāo)轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)化化為為一一個個詳詳細細的的經(jīng)經(jīng)營營計計劃劃以以及及相相應(yīng)應(yīng)的的財財務(wù)務(wù)預(yù)預(yù)算算計計劃劃，，作作為為集集團團最最高高領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)和和各各業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)單單元元領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)之之間間的的““管管理理合合同同””。。這這個個合合同同同同時時被被用用作作業(yè)業(yè)務(wù)務(wù)單單元元領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)之之責(zé)責(zé)任任及及權(quán)權(quán)力力的的依依據(jù)據(jù)集團領(lǐng)領(lǐng)導(dǎo)通通過對對各業(yè)業(yè)務(wù)單單元財財務(wù)規(guī)規(guī)劃的的嚴(yán)格格質(zhì)詢詢和考考核，，指導(dǎo)導(dǎo)各業(yè)業(yè)務(wù)單單元的的經(jīng)營營運作作季度/年度度經(jīng)營營業(yè)績績考核核及半半年度度計劃劃修訂訂41為達到到上市市的指指標(biāo)條條件，，永大大集團團應(yīng)對對未來來財務(wù)務(wù)目標(biāo)標(biāo)做出出安排排主營業(yè)業(yè)務(wù)收收入其中房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)務(wù)務(wù)建筑業(yè)業(yè)務(wù)主營業(yè)業(yè)務(wù)利利潤凈利潤潤總資產(chǎn)產(chǎn)凈資產(chǎn)產(chǎn)2005年年2006年年2007年年42關(guān)于戰(zhàn)戰(zhàn)略問問題的的目標(biāo)標(biāo)及實實施要要點目標(biāo)實施要要點完成戰(zhàn)戰(zhàn)略的的制定定建立完完善的的戰(zhàn)略略規(guī)劃劃流程程制定經(jīng)經(jīng)營計計劃和和預(yù)算算管理理流程程在充分分研究究外部部環(huán)境境和內(nèi)內(nèi)部資資源能能力的的基礎(chǔ)礎(chǔ)上制制定戰(zhàn)戰(zhàn)略；；關(guān)注戰(zhàn)戰(zhàn)略的的實施施并加加以控控制；；將經(jīng)營營計劃劃和預(yù)預(yù)算作作為戰(zhàn)戰(zhàn)略實實施的的重要要工具具；43主要舉舉措及及時間間表工作模模塊制訂戰(zhàn)戰(zhàn)略戰(zhàn)略初初步方方案研討和和確定定戰(zhàn)略實實施戰(zhàn)略實實施方方案制定經(jīng)經(jīng)營計計劃財務(wù)目目標(biāo)預(yù)預(yù)測經(jīng)營計計劃執(zhí)執(zhí)行經(jīng)營計計劃總總結(jié)戰(zhàn)略實實施總總結(jié)戰(zhàn)略修修訂11月月12月月一季度度200420062005二季度度三季度度四季度度一季度度二季度度三季度度四季度度44北大縱縱橫建建議提提升永永大集集團管管理水水平，，支持持公司司上市市的途途徑使命和和愿景景戰(zhàn)戰(zhàn)略略組組織人人力資資源管管理企企業(yè)業(yè)文化化法人治治理結(jié)結(jié)構(gòu)公司組組織結(jié)結(jié)構(gòu)業(yè)務(wù)流流程管理制制度公司戰(zhàn)戰(zhàn)略制制定何處競競爭如何競競爭何時競競爭制定業(yè)業(yè)務(wù)單單元戰(zhàn)戰(zhàn)略建立績績效管管理系系統(tǒng)關(guān)鍵業(yè)業(yè)績指指標(biāo)（（KPI））薪酬體體制績效合合同永大使使命永大愿愿景45良好的的法人人治理理結(jié)構(gòu)構(gòu)可以以提升升公司司價值值完善公公司治治理能能夠提提升績績效能夠通通過競競爭的的市場場實現(xiàn)現(xiàn)間接接控制制或外外部控控制，，保護護所有有者利利益公司治治理結(jié)結(jié)構(gòu)是是企業(yè)業(yè)所有有權(quán)的的表現(xiàn)現(xiàn)形式式，解解決激激勵問問題和和經(jīng)營營者選選擇問問題在剩余余索取取權(quán)、、剩余余控制制權(quán)與與資本本所有有權(quán)相相匹配配下能能夠達達到企企業(yè)效效率的的最大大化完善公公司治治理能能夠吸吸引投投資者者確保投投資者者參與與重大大經(jīng)營營決策策、參參與財財務(wù)監(jiān)監(jiān)督和和設(shè)立立激勵勵機制制規(guī)范企企業(yè)的的行為為，防防治財財務(wù)造造假，，保證證信息息披露露的真真實、、透明明外部資金得不不到有效的保保護，投資者者就不愿意購購買和持有公公司股票，導(dǎo)導(dǎo)致公司的市市場價值下跌跌法人治理結(jié)構(gòu)構(gòu)（公司治理理）是現(xiàn)代企企業(yè)制度中最最重要的組織織架構(gòu)狹義上，指公公司的股東,董事及經(jīng)經(jīng)理層之間的的關(guān)系廣義上還包括括與利益者(如員工、客客戶、供應(yīng)商商、債權(quán)人和和社會公眾等等)之間的關(guān)關(guān)系,及有有關(guān)法律,法法規(guī)和上市市規(guī)則等46調(diào)查顯示，良良好的公司治治理能夠提高高投資收益率率，吸引投資資者里昂證券(亞洲)在2000年對25個新興市場國國家的495家公司進行公公司治理評價價，評價指標(biāo)標(biāo)包括透明度度、對小股東東的保護、核核心業(yè)務(wù)是否否突出、債務(wù)務(wù)是否得到控控制、對股東東的現(xiàn)金回報報等57個，發(fā)現(xiàn)公司司治理得分與與股本回報率率存在密切關(guān)關(guān)系：全部公司過去去5年平均股本收收益率為388％，得分最高高的l／4公司則達到930％100家公司股價跌跌幅平均達到到8．7％，而得分最最高的25家公司的股價價同期上漲了了3．3％，得分后25家公司的股價價則下跌了23．4％香港38家公司全年的的平均回報率率為22．8％，得分最高高的1／4公司為51．1％，后1／4則只有17．2％McKinsey(麥麥肯錫公司)與世界銀銀行及機構(gòu)投投資者協(xié)會合合作調(diào)查了200家大型型機構(gòu)投資者者,共管理理3.25萬萬億美元的資資產(chǎn)，主題是是股東怎樣評評價和衡量一一個公司的治治理結(jié)構(gòu)的價價值，結(jié)果表表明，3/4的投資者認(rèn)認(rèn)為在他們選選擇投資對象象時，公司的的治理結(jié)構(gòu)，，特別是董事事會的結(jié)構(gòu)和和績效與該公公司財務(wù)績效效和指標(biāo)至少少一樣重要47一個結(jié)構(gòu)良好好的董事會是是集團創(chuàng)造價價值的保證公司董事會內(nèi)部董事管理層職責(zé)監(jiān)督管理和制制定集團方向向制定長期戰(zhàn)略略和定期監(jiān)督督集團的業(yè)績績進行集團領(lǐng)導(dǎo)導(dǎo)層的培養(yǎng)和和評估管理集團公司司的經(jīng)營而不不需所有者干干預(yù)對集團的經(jīng)營營負全部責(zé)任任并對結(jié)果負負責(zé)外部董事提供資金取得回報機構(gòu)/個人投投資者董事長（首席席執(zhí)行官）通過以下措施施使集團價值值最大化清晰地分配董董事會和管理理層的職責(zé)和和責(zé)任形成獨立、有有能力的董事事會由業(yè)內(nèi)專家組組成管理層股東48萬科董事會有有12名董事事，其中獨立立董事4名法人治理結(jié)構(gòu)構(gòu)示例——萬萬科股東大會董事會總經(jīng)理監(jiān)事會增加獨立董事事以保證真正正中立性和監(jiān)監(jiān)督性發(fā)展趨勢49法人治理結(jié)構(gòu)構(gòu)示例——北北京城建股東大會董事會總經(jīng)理戰(zhàn)略發(fā)展與投投資決策委員員會提名委員會薪酬與考核委委員會監(jiān)事會董事會專門委員會逐漸由由外部獨立董董事構(gòu)成發(fā)展趨勢審計委員會北京城建董事事會有12名名董事，其中中獨立董事4名“董事會應(yīng)下下設(shè)審計委員員會，還可以以設(shè)立薪酬委委員會、提名名委員會、投投資決策委員員會等多個專專業(yè)委員會。。董事會下設(shè)設(shè)委員會應(yīng)主主要由獨立董董事組成，并并由獨立董事事?lián)沃飨??！薄浴渡仙虾ＷC券交易易所上市公司司治理指引（（草案）》50永大集團法人人治理結(jié)構(gòu)應(yīng)應(yīng)達到的目標(biāo)標(biāo)和實施要點點法人治理結(jié)構(gòu)構(gòu)框架應(yīng)保護護股東權(quán)利；；平等對待所有有股東，包括括中小股東和和外國股東。。確認(rèn)公司利益益相關(guān)者的合合法權(quán)利；董事會公司和和股東負責(zé)，，確保對公司司的戰(zhàn)略指導(dǎo)導(dǎo)，對管理層層的有效控制制；強化董事的誠誠信與勤勉義義務(wù)發(fā)揮監(jiān)事會的的監(jiān)督作用能夠及時，準(zhǔn)準(zhǔn)確地披露與與公司有關(guān)事事項的信息；；建立健全績效效評價與激勵勵約束機制根據(jù)《公司法法》等有關(guān)法法律，完善公公司章程制定董事會、、監(jiān)事會議事事規(guī)則，并嚴(yán)嚴(yán)格履行明確董事會、、經(jīng)營層的權(quán)權(quán)責(zé)關(guān)系制定對經(jīng)營層層高官人員的的績效評價制制度，完善薪薪酬激勵機制制在適當(dāng)時機引引入外部董事事可以考慮設(shè)立立董事會專門門委員會目標(biāo)實施要點51北大縱橫建議議提升永大集集團管理水平平，支持公司司上市的途徑徑使命和愿景戰(zhàn)戰(zhàn)略略組組織人人力力資源管理企企業(yè)文化化法人治理結(jié)構(gòu)構(gòu)公司組織結(jié)構(gòu)構(gòu)業(yè)務(wù)流程管理制度公司戰(zhàn)略制定定何處競爭如何競爭何時競爭制定業(yè)務(wù)單元元戰(zhàn)略建立績效管理理系統(tǒng)關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)標(biāo)（KPI））薪酬體制績效合同永大使命永大愿景52缺少計劃部門門，計劃、協(xié)協(xié)調(diào)及考核缺缺乏財務(wù)管理職能能不健全，停停留在會計核核算層面人力資源管理理職能弱化開發(fā)部承擔(dān)了了項目開發(fā)前前期的全部工工作，職責(zé)混混雜營銷職能較弱弱策略參謀職能能和資產(chǎn)管理理職能較弱部門之間職責(zé)責(zé)不清，不愿愿承擔(dān)責(zé)任永大集團組織織結(jié)構(gòu)面臨的的挑戰(zhàn)（一））集團總部層面呈現(xiàn)的問題后果集團總部定位位不明確具體事務(wù)操控控過多，不能能培養(yǎng)多業(yè)務(wù)務(wù)單元的指揮揮能力不能培養(yǎng)資本本運作和資本本經(jīng)營的能力力管理子公司的的能力不足建立了董事會會、監(jiān)事會、、經(jīng)營層的結(jié)結(jié)構(gòu)，但董事事會、監(jiān)事會會未能有效運運行董事會、經(jīng)營營層的責(zé)權(quán)相相互交叉對經(jīng)營層績效效評價體系不不完善監(jiān)事會的監(jiān)督督作用沒有有有效發(fā)揮法人治理結(jié)結(jié)構(gòu)沒有形成激激勵約束機機制沒有形成監(jiān)監(jiān)督和制衡衡機制無法使外部部投資者確確信自己的的權(quán)益能夠夠得到保護護高層領(lǐng)導(dǎo)在在日常事務(wù)務(wù)中占用過過多精力，，影響考慮慮集團戰(zhàn)略略規(guī)劃53永大集團組組織結(jié)構(gòu)面面臨的挑戰(zhàn)戰(zhàn)（二）項目區(qū)經(jīng)理理直接管理理建設(shè)施工工的，權(quán)限限和承擔(dān)的的職責(zé)嚴(yán)重重脫離各管理層級級的權(quán)、責(zé)責(zé)關(guān)系沒有有理順和成成熟項目管理層面呈現(xiàn)的問題題后果項目管理方方式?jīng)]有成成熟無法明確責(zé)責(zé)任項目管理能能力不足業(yè)務(wù)流程標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)化和規(guī)規(guī)范化程度度低一些流程不不明確、不不合理，流流程執(zhí)行隨隨意性業(yè)務(wù)流程部門和人員員的溝通協(xié)協(xié)作出現(xiàn)障障礙領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)的的工作量加加大制度不健全全人治大于法法制制度不能有效監(jiān)監(jiān)督和獎懲懲部門之間協(xié)協(xié)作沒有得得到規(guī)范不能適應(yīng)公公司規(guī)模日日益擴大的的需要建筑單元與與房地產(chǎn)開開發(fā)單元結(jié)結(jié)合緊密，，責(zé)任不明明，不能提提高建筑單單元的市場場競爭能力力項目區(qū)常務(wù)務(wù)經(jīng)理要花花費精力管管理建筑事事務(wù)項目區(qū)常務(wù)務(wù)經(jīng)理同時時作為甲方方和乙方代代表，職能能交叉混亂亂業(yè)務(wù)單元占用精力管管理施工，，不利于培培養(yǎng)房地產(chǎn)產(chǎn)項目管理理能力建筑面向市市場能力不不足房產(chǎn)和建筑筑存在大量量的關(guān)聯(lián)交交易，形成成公司上市市的障礙無法清晰界界定房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)務(wù)的盈盈利狀況，，投資者無無法判斷價價值54永大集團組組織結(jié)構(gòu)中中應(yīng)解決的的問題集團公司各業(yè)務(wù)單元元項目管理集團未來定定位集權(quán)與分權(quán)權(quán)資源調(diào)配資本運作房地產(chǎn)單元元與建筑單單元房地產(chǎn)單元元的運作能能力建筑單元的的競爭力分工協(xié)作各層級權(quán)、、責(zé)關(guān)系項目運作模模式項目管理體體系如何解決現(xiàn)現(xiàn)在組織結(jié)結(jié)構(gòu)中限制制集團未來來發(fā)展的種種種問題？？建立什么樣樣的組織結(jié)結(jié)構(gòu)才能有有效地支撐撐戰(zhàn)略的發(fā)發(fā)展？房地產(chǎn)體系系采用什么么樣的運作作模式才能能實現(xiàn)快速速的市場擴擴張和資產(chǎn)產(chǎn)增值？如何保證資資源在各項項業(yè)務(wù)之間間進行合理理的分配？？55構(gòu)建符合集集團戰(zhàn)略目目標(biāo)和市場場競爭環(huán)境境的組織結(jié)結(jié)構(gòu)合理的部門門設(shè)置明確的部門門任務(wù),功功能,職責(zé)責(zé)界定清晰的人員員崗位編制制以及職責(zé)責(zé),權(quán)力,能力要求求界定高效率強調(diào)速度減少無增值值環(huán)節(jié)以戰(zhàn)略管理理和財務(wù)管管理為主的的管理模式式有效的決策策,業(yè)務(wù)務(wù)計劃,財財務(wù)監(jiān)控體體系合理的集分分權(quán)管理模式組織架構(gòu)......業(yè)務(wù)流程界定總部與與事業(yè)部之之間明確的的管控體系系（包括職職責(zé)界定，，主要決決策，監(jiān)督督流程，及及績效考評評辦法）重新設(shè)計總總部與事業(yè)業(yè)部的組織織架構(gòu),強強化薄弱弱的功能,界定明確的的部門任務(wù)務(wù),責(zé)任設(shè)計總部與與事業(yè)部之之間,事事業(yè)部內(nèi)部部的管控體體系設(shè)計關(guān)鍵的的業(yè)務(wù)流程程體系再造高效的的業(yè)務(wù)流程程體系56管理模式組織結(jié)構(gòu)業(yè)務(wù)流程57組織設(shè)置戰(zhàn)略對組織織設(shè)計的要要求運作模式管理手段控制手段集團未來的的業(yè)務(wù)發(fā)展展戰(zhàn)略將以以房地產(chǎn)和和建筑兩大大業(yè)務(wù)為主主，兩塊業(yè)業(yè)務(wù)的相關(guān)關(guān)性強，這這要求兩大大業(yè)務(wù)各自自建立獨立立的組織運運作體系，，并建立獨獨立的控股股公司來進進行控制為了實現(xiàn)企企業(yè)迅速擴擴張和實現(xiàn)現(xiàn)高利潤率率的戰(zhàn)略目目標(biāo)，要求求控股公司司保持精干干、高效的的組織設(shè)置置房地產(chǎn)體系系的組織結(jié)結(jié)構(gòu)設(shè)置需需要適應(yīng)多多項目同時時運作的模模式，以實實現(xiàn)資產(chǎn)和和市場份額額的迅速擴擴張對房地產(chǎn)體體系的管理理需要從操操作管理轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)變到戰(zhàn)略略管理，來來提高運作作效率和適適應(yīng)更大的的管理幅度度實現(xiàn)集團的的戰(zhàn)略，需需要改變目目前的審批批制的管理理手段，對對房地產(chǎn)體體系強調(diào)預(yù)預(yù)算管理（（包括項目目執(zhí)行計劃劃書）和預(yù)預(yù)算控制，，以實現(xiàn)最最高層精力力的有效轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)移，實現(xiàn)現(xiàn)資本運作作、發(fā)展新新的利潤增增長點等戰(zhàn)戰(zhàn)略設(shè)想58功能完善完善現(xiàn)在還還不具備的的預(yù)算管理理、財務(wù)分分析等等功功能，建立立完善的職職能體系來來面對市場場競爭反應(yīng)靈活通過計劃和和預(yù)算來控控制，而不不是事事審審批，事事事匯報，避避免事無巨巨細都有直直接地行政政干預(yù)，給給職能部門門提供合適適和廣闊的的工作舞臺臺和空間，，提高對外外界和事務(wù)務(wù)的快速反反應(yīng)能力層次清晰對于上下級級的工作權(quán)權(quán)限和職能能劃分有清清晰的界定定，有明確確的管理范范圍和直接接負責(zé)對象象，層層負負責(zé)，盡量量避免越級級指揮和越越級報告制度嚴(yán)謹(jǐn)整個企業(yè)能能夠通過制制度來規(guī)范范而不是通通過“人治治”的手段段來管理，，盡量避免免例外管理理和因人對對事，制度度面前人人人平等。不僅需要制制定規(guī)范的的制度，更更重要是能能夠有效地地貫徹和執(zhí)執(zhí)行制度。。高效率運作作能夠有清晰晰的職責(zé)劃劃分，盡量量避免不必必要的內(nèi)耗耗和拖沓扯扯皮的現(xiàn)象象，各自有有清晰的責(zé)責(zé)任劃分，，提高整個個組織運作作的效率低成本真正實現(xiàn)人人盡其才，，優(yōu)勝劣汰汰，避免臃臃腫的組織織結(jié)構(gòu)體系系內(nèi)部人員對對集團組織織的要求59根據(jù)對兩個個事業(yè)部管管理和新業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的的需要，集集團總部組組織結(jié)構(gòu)設(shè)設(shè)置應(yīng)遵循循的原則是是：公司總部是是戰(zhàn)略導(dǎo)向向的組織，，其主要職職責(zé)是戰(zhàn)略略規(guī)劃、資資源配置、、制度設(shè)定定、人才培培養(yǎng)和服務(wù)務(wù)功能，為為整個公司司發(fā)展不斷斷創(chuàng)造條件件總部與事業(yè)業(yè)部之間權(quán)權(quán)責(zé)劃分明明確，并擴擴大各個事事業(yè)部運營營的自主權(quán)權(quán)總部的職能能設(shè)置必須須有能力對對事業(yè)部核核心的活動動(業(yè)務(wù)運運作，項目目投資、融融資)進行行管理和監(jiān)監(jiān)控總部的機構(gòu)構(gòu)精干、高高效、靈活活有力總部的管理理流程清晰晰簡潔，管管理幅度適適當(dāng)60房地產(chǎn)事業(yè)業(yè)部組織機機構(gòu)設(shè)計的的基本原則則房地產(chǎn)業(yè)務(wù)務(wù)是集團實實現(xiàn)其戰(zhàn)略略目標(biāo)的核核心業(yè)務(wù)房地產(chǎn)事業(yè)業(yè)部組織機機構(gòu)的設(shè)計計需要符合合多項目運運作的要求求房地產(chǎn)事業(yè)業(yè)部對部分分功能逐步步實施內(nèi)部部市場化目標(biāo)組織結(jié)結(jié)構(gòu)需要為為績效與利利益聯(lián)動提提供基礎(chǔ)目標(biāo)組織結(jié)結(jié)構(gòu)具有靈靈活高效的的特點61項目部的核核心使命是是實施項目目利潤最大大化和提升升“天驕””品牌的無無形資產(chǎn)價價值使命確保項目按按質(zhì)、按期期完成合理降低成成本實現(xiàn)銷售和和利潤最大大化提升某集團團住宅商品品房產(chǎn)品品品牌的無形形資產(chǎn)價值值項目經(jīng)理同同時兼任房房地產(chǎn)事業(yè)業(yè)部總經(jīng)理理助理項目副經(jīng)理理由前期主主導(dǎo)參與項項目策劃的的企劃部人人員擔(dān)任，，建立企劃劃與項目績績效掛鉤的的機制，促促進企劃水水平的提升升項目部核心心人員由房房地產(chǎn)事業(yè)業(yè)部企劃、、項目管理理、財務(wù)人人員組成(由管理委委員會審定定)其它人人員可通過過社會招聘聘，內(nèi)部轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)崗解決項目部的施施工組建議議引入內(nèi)部部競爭機制制，其薪酬酬與施工進進度質(zhì)量等等考核指標(biāo)標(biāo)掛鉤項目部核心心人員在項項目接近尾尾聲時回原原部門或轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)入新的項項目部中項目部負責(zé)責(zé)小宗采購購和后期公公關(guān)協(xié)調(diào)設(shè)計思路62集團未來的的定位；如何對多業(yè)業(yè)務(wù)單元進進行管理？？與子公司集集權(quán)與分權(quán)權(quán)程度；如何發(fā)揮戰(zhàn)戰(zhàn)略管理、、投資決策策作用？如何發(fā)揮集集團內(nèi)部資資源調(diào)配作作用？如何培養(yǎng)資資本運作能能力？房地產(chǎn)開發(fā)發(fā)單元與建建筑單元分分開；明確建筑單單元的責(zé)任任與權(quán)利，，提高建筑筑面向市場場能力理順項目區(qū)區(qū)與建筑施施工隊伍的的協(xié)作關(guān)系系；清晰界定房房地產(chǎn)業(yè)務(wù)務(wù)的盈利狀狀況清晰界定各各管理層級級的權(quán)、責(zé)責(zé)關(guān)系在項目規(guī)劃劃、營銷策策劃和采購購等方面在在集團和項項目區(qū)之間間建立適當(dāng)當(dāng)?shù)墓芾眢w體制；提高項目管管理能力原則和目標(biāo)標(biāo)有利于完善善集團公司司對多業(yè)務(wù)務(wù)單元的管管理模式，，對資源有有更好的操操控有利于房地地產(chǎn)業(yè)務(wù)增增長，增強強競爭力增加對建筑筑的整體管管理能力確保目前多多項目開發(fā)發(fā)運作流暢暢逐步建立專專業(yè)化的項項目管理隊隊伍建立清晰的的損益責(zé)任任來衡量各各個單元的的業(yè)績增強管理效效率，保持持溝通和協(xié)協(xié)作暢通保證未來進進行新業(yè)務(wù)務(wù)開發(fā)能夠夠獲得足夠夠的重視和和資源63明確、合理理的業(yè)務(wù)單單元劃分和和集團總部部職能定義義應(yīng)是永大大集團組織織結(jié)構(gòu)的基基礎(chǔ)具有清楚的的市場定位位業(yè)務(wù)客戶地理位置控制致勝所所必需的技技能與資源源全部一體化化公司內(nèi)部采采購?fù)獍诳偛渴跈?quán)權(quán)下做出財財務(wù)和人力力資源決策策對“損益表表”負責(zé)，，即達到財財務(wù)和營運運業(yè)績指標(biāo)標(biāo)以市場及客客戶為導(dǎo)向向的業(yè)務(wù)單單元組織結(jié)結(jié)構(gòu)集團核心活活動制定集團戰(zhàn)戰(zhàn)略和經(jīng)營營計劃項目發(fā)現(xiàn)和和研究論證證項目規(guī)劃和和確立營銷銷總體方案案培養(yǎng)骨干人人才制定業(yè)務(wù)單單元業(yè)績指指標(biāo)并對其其考核管理集團外外部關(guān)系業(yè)務(wù)單元之之間的活動動資源調(diào)配，，建立積累累和轉(zhuǎn)移資資金、物資資資源的機機制培養(yǎng)和部署署全集團的的人才集團邊緣活活動出售/收購購業(yè)務(wù)單元元的決策建立戰(zhàn)略聯(lián)聯(lián)盟的決策策集團總部的的職責(zé)業(yè)務(wù)單元的的關(guān)鍵特征征及要求清晰的組織織結(jié)構(gòu)64集團總部和和業(yè)務(wù)單元元之間的職職責(zé)劃分必必須明確職能總部業(yè)務(wù)單元集團戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元戰(zhàn)戰(zhàn)略人力資源管管理財務(wù)項目論證和和土地獲取取規(guī)劃和設(shè)計計營銷采購建筑施工管管理銷售656667概述上市分析上市策略內(nèi)部條件分分析外部條件分分析總結(jié)綜述總結(jié)與建議議68進行外部條條件分析，，首先要明明確上市地地境內(nèi)證券市市場境外證券市市場A股B股中小企業(yè)板板香港：主主板（（SEHK）、創(chuàng)業(yè)業(yè)板（GEM）新加坡：第第一級股市市、SESDAQ美國：NYSE、AMEX、NASDAQ加拿大：CDNX、、TSE英國：LSE、ATM、TECHMARK其他不同國家以以及不同市市場有不同同的上市標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。69上市地的選選擇應(yīng)當(dāng)主主要考慮以以下因素影響因素市場因素股票市場情情況可比公司的的上市情況況零售需求市場流通性性主要投資者者的分布納入指數(shù)的的可能性研究分析師師覆蓋市盈率高低低公司因素“最相關(guān)””市場收入/資產(chǎn)產(chǎn)分布管理層分布布稅收及結(jié)構(gòu)構(gòu)使用股票作作為并購貨貨幣公司的發(fā)展展計劃上市因素上市的難易易程度證券市場監(jiān)監(jiān)管程度籌資費用70世界主要國國家上市地地的比較香港美國倫敦中國A股利弊中國公司海外外上市的本土土市場，擁有有優(yōu)良的金融融服務(wù)、設(shè)施施和投資者認(rèn)認(rèn)可度集中的交易流流動性和交易易分析師可能納入指數(shù)數(shù)臨近公司所在在地全球最大的資資本市場提高公司形象象和知名度更加嚴(yán)格的會會計報告準(zhǔn)則則能夠進入美國國國內(nèi)市場優(yōu)良的地理位位置和發(fā)達的的監(jiān)管環(huán)境上市過程比美美國容易得多多，與香港聯(lián)聯(lián)交所進行暢暢通的兩地上上市強勢的傳統(tǒng)行行業(yè)，如金屬屬、礦業(yè)和金金融機構(gòu)提高在本土市市場－－中國國的知名度A股通常按國國際上市股票票的溢價交易易缺乏高科技公公司的上市和和偏愛高科技技公司的投資資者大量的起始和和持續(xù)信息披披露冗長的