財(cái)務(wù)報(bào)表分析第一章

第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù)和程序目錄頁(yè)

CONTENTSPAGE第一章財(cái)務(wù)報(bào)表分析認(rèn)知第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法第四節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的局限性LearningAims學(xué)習(xí)目標(biāo)了解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念、作用及其局限性；熟悉財(cái)務(wù)報(bào)表分析主體及分析目的，明確分析依據(jù)及分析程序；

掌握財(cái)務(wù)報(bào)表分析的比較分析法、比率分析法、因素分析法。第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析概述過(guò)渡頁(yè)

TRANSITIONPAGE（一）財(cái)務(wù)報(bào)表的概念財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述，其至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動(dòng)表和附注。我國(guó)2006年公布的新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)——財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》明確規(guī)定了通用財(cái)務(wù)報(bào)表的組成及列報(bào)要求。一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本概念（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念一般認(rèn)為，財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表為主要依據(jù)，采用科學(xué)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和適當(dāng)?shù)姆治龇椒?，遵循?guī)范的分析程序，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況進(jìn)行分析比較，進(jìn)而對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)情況及其效績(jī)做出評(píng)價(jià)和判斷，并以此為依據(jù)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況和發(fā)展前景的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)。一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本概念?財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體即財(cái)務(wù)信息使用者。在現(xiàn)代社會(huì)中，經(jīng)濟(jì)關(guān)系復(fù)雜多變，人們?cè)O(shè)立公司、開(kāi)辦廠礦、購(gòu)買(mǎi)債券、投資股票、求職、跳槽等，都需要事先了解企業(yè)的財(cái)務(wù)信息。因此，從結(jié)構(gòu)上看，財(cái)務(wù)報(bào)表分析主體的構(gòu)成復(fù)雜，幾乎涵蓋社會(huì)各階層、各行業(yè)。一般而言，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體主要包括投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者、政府有關(guān)部門(mén)、業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)單位、企業(yè)內(nèi)部職工，以及其他與企業(yè)有利益關(guān)系的群體。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體和目的（

一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體?1．投資者分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的投資者包括企業(yè)所有者和潛在投資者。不論是哪一類(lèi)投資者，他們分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的都包括了解企業(yè)的獲利狀況，因?yàn)楂@利情況是投資者獲取報(bào)酬的關(guān)鍵。同時(shí)，由于投資者向企業(yè)提供的是沒(méi)有規(guī)定期限的永久性資本而非短期資本，所以他們除了關(guān)心資本的獲利能力之外，還關(guān)心投入企業(yè)資本的增值保值問(wèn)題。因此，投資者分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的還包括了解企業(yè)的權(quán)益結(jié)構(gòu)、股利支付能力及營(yíng)運(yùn)狀況。只有投資者認(rèn)為企業(yè)有良好的發(fā)展前景，才會(huì)保持或增加投資。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體和目的（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的?2．債權(quán)人分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的債權(quán)人包括對(duì)企業(yè)提供貸款的銀行、金融機(jī)構(gòu)，以及購(gòu)買(mǎi)企業(yè)債券的單位和個(gè)人等。債權(quán)人從各自經(jīng)營(yíng)及收益的目的出發(fā)，愿意將資金借給企業(yè)；同時(shí)，出于對(duì)資金和收益安全性的考慮，很關(guān)心企業(yè)的償還能力和信用關(guān)系，因?yàn)閭鶆?wù)人的償債能力是債權(quán)人權(quán)益得以實(shí)現(xiàn)的根本保證。一般情況下，債權(quán)人不僅要求能及時(shí)收回本金，還要求能得到相應(yīng)的報(bào)酬或收益（即利息），而收益的大小又與其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)成正比，通常償還期越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)越大。因此，短期債權(quán)人與長(zhǎng)期債權(quán)人分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的又有所不同：短期債權(quán)人主要關(guān)心企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性及短期償還能力；長(zhǎng)期債權(quán)人則更關(guān)心企業(yè)償還長(zhǎng)期負(fù)債及支付債務(wù)利息的能力。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體和目的（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的?3．經(jīng)營(yíng)者分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的經(jīng)營(yíng)者主要指企業(yè)經(jīng)理及各分廠、部門(mén)的管理人員。出于對(duì)企業(yè)所有者負(fù)責(zé)的目的，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者分析財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，首先關(guān)心企業(yè)的獲利能力；其次，企業(yè)經(jīng)營(yíng)者還關(guān)心獲利的原因與過(guò)程，如管理的質(zhì)量和效率如何、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)及其風(fēng)險(xiǎn)如何、資源配置是否合理有效、未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)和前景如何等。其目的是及時(shí)發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題與不足，并采取有效的措施去解決這些問(wèn)題，進(jìn)而使企業(yè)能通過(guò)充分利用現(xiàn)有資源而實(shí)現(xiàn)更多盈利，并使企業(yè)盈利能力保持持續(xù)增長(zhǎng)。其分析財(cái)務(wù)報(bào)表的最終目的是提高資本營(yíng)運(yùn)能力，保證企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體和目的（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的?4．政府有關(guān)部門(mén)分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的政府有關(guān)部門(mén)主要是指政府中管理經(jīng)濟(jì)的綜合經(jīng)濟(jì)管理部門(mén)和專業(yè)經(jīng)濟(jì)管理部門(mén)，包括中央和地方各級(jí)工商、財(cái)政、稅務(wù)以及審計(jì)等部門(mén)。政府有關(guān)部門(mén)肩負(fù)著宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的職能，其職能的實(shí)現(xiàn)需要相應(yīng)信息系統(tǒng)的支持，而企業(yè)財(cái)務(wù)信息是該信息系統(tǒng)的重要組成部分。所以，這些政府部門(mén)需要通過(guò)匯總單個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況的了解和把握。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體和目的（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的?5．業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)單位分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)單位主要指企業(yè)供應(yīng)商、客戶等。企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，必然與業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)單位發(fā)生聯(lián)系。這些單位出于對(duì)自身利益的保護(hù)，需要了解往來(lái)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況，即需要對(duì)往來(lái)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析。他們分析往來(lái)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)，最關(guān)注的是企業(yè)的信用狀況，包括商業(yè)信用和財(cái)務(wù)信用。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體和目的（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的?6．企業(yè)內(nèi)部職工分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的企業(yè)內(nèi)部職工是企業(yè)直接利益相關(guān)者。企業(yè)的現(xiàn)在和將來(lái)、生存和發(fā)展、經(jīng)營(yíng)和理財(cái)、財(cái)務(wù)狀況的好與壞，都直接影響著職工切身利益，因此，職工必然關(guān)心企業(yè)的發(fā)展情況。他們最關(guān)注的是企業(yè)為其所提供的就業(yè)機(jī)會(huì)及其穩(wěn)定性、勞動(dòng)報(bào)酬高低和職工福利好壞等方面的信息，而這些信息又與企業(yè)的債務(wù)結(jié)構(gòu)和盈利能力密切相關(guān)。因此，企業(yè)內(nèi)部職工分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的是了解企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)、獲利能力，以及分析職工福利情況。其最終目的是為了做出合理的就業(yè)決策。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體和目的（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的?三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容和作用

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容1．財(cái)務(wù)報(bào)告分析2．財(cái)務(wù)效率分析3．財(cái)務(wù)綜合分析?三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容和作用

（

二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的作用1．評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力與獲現(xiàn)能力

通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，企業(yè)債權(quán)人、投資者、經(jīng)營(yíng)者等財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體可以掌握企業(yè)資本成本和資本結(jié)構(gòu)是否合理、資金流動(dòng)性強(qiáng)弱、現(xiàn)金流量狀況是否正常，以及償債能力是否充分等情況，并以此來(lái)評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小，進(jìn)而獲得有用的決策信息。?三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容和作用2．評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體可以從銷(xiāo)售、投資等多角度對(duì)企業(yè)獲利能力進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的大小。3．評(píng)價(jià)企業(yè)的資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力資產(chǎn)是企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的前提，其管理水平高低直接影響企業(yè)償債能力與獲利能力。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體可以對(duì)企業(yè)資產(chǎn)配置、利用水平及其周轉(zhuǎn)使用情況等作出全面的分析評(píng)價(jià)，并預(yù)測(cè)其對(duì)企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的影響程度。?三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容和作用4．評(píng)價(jià)企業(yè)的成本費(fèi)用水平企業(yè)獲利能力強(qiáng)弱，一方面受銷(xiāo)售水平的影響，另一方面還受成本費(fèi)用水平的影響。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體可以對(duì)企業(yè)一定時(shí)期的成本費(fèi)用情況作出全面的分析評(píng)價(jià)，并對(duì)成本費(fèi)用耗費(fèi)的構(gòu)成進(jìn)行分析，找出成本費(fèi)用增減變動(dòng)的原因并據(jù)以控制成本費(fèi)用的耗費(fèi)。?三、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的內(nèi)容和作用5．分析評(píng)價(jià)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿ζ髽I(yè)的發(fā)展?jié)摿κ峭顿Y者、債權(quán)人等利益相關(guān)者進(jìn)行合理投資、信貸和經(jīng)營(yíng)決策的重要依據(jù)。通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表分析，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主體可以根據(jù)企業(yè)的償債能力、獲利能力、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力和成本費(fèi)用控制水平等綜合信息，對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展?jié)摿ψ龀龊侠眍A(yù)測(cè)和客觀評(píng)價(jià)，進(jìn)而獲取相關(guān)的決策信息，避免因決策失誤而造成損失。第二節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù)和程序過(guò)渡頁(yè)

TRANSITIONPAGE一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù)資產(chǎn)負(fù)債是反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。在資產(chǎn)負(fù)債表中，企業(yè)有多少資產(chǎn)，是什么形式的資產(chǎn)，有多少負(fù)債，是什么形式的負(fù)債，凈資產(chǎn)是多少，其構(gòu)成怎樣，都反映得清清楚楚。（一）資產(chǎn)負(fù)債表一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù)利潤(rùn)表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。

（二）利潤(rùn)表？一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù)天華股份有限公司2014年利潤(rùn)表見(jiàn)表1-2。表1-2利潤(rùn)表會(huì)企02表編制單位：天華股份有限公司2014年12月31日

單位：元項(xiàng)目本期金額上期金額（略）一、營(yíng)業(yè)收入1250000減：營(yíng)業(yè)成本750000營(yíng)業(yè)稅金及附加2000銷(xiāo)售費(fèi)用20000管理費(fèi)用157100財(cái)務(wù)費(fèi)用41500項(xiàng)目本期金額上期金額（略）資產(chǎn)減值損失30900加：公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失以“﹣”號(hào)填列）0投資收益（損失以“﹣”號(hào)填列）31500其中：對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益0二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)（虧損以“﹣”號(hào)填列）280000加：營(yíng)業(yè)外收入50000減：營(yíng)業(yè)外支出19700其中：非流動(dòng)資產(chǎn)處置損失（略）三、利潤(rùn)總額（虧損總額以“﹣”號(hào)填列）310300減：所得稅費(fèi)用85300四、凈利潤(rùn)（凈虧損以“﹣”號(hào)填列）225000五、每股收益（略）（一）基本每股收益（二）稀釋每股收益六、綜合收益（一）其他綜合收益（二）綜合收益總額一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù)

（三）現(xiàn)金流量表？明確分析目的是報(bào)表分析的核心，財(cái)務(wù)報(bào)表分析過(guò)程中始終圍繞著分析目的而進(jìn)行。分析目的確定之后，就應(yīng)當(dāng)根據(jù)分析目的確定分析的內(nèi)容和范圍，明確分析的重點(diǎn)內(nèi)容，分清主次和難易，并據(jù)此制定分析工作方案。分析工作方案一般包括：分析目的和內(nèi)容、分析人員的分工和職責(zé)、分析工作的步驟和完成各步驟的標(biāo)準(zhǔn)以及時(shí)間等。只有制訂詳細(xì)周密的工作方案，才能保證分析工作的順利進(jìn)行。一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的依據(jù)

（三）現(xiàn)金流量表？現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。天華股份有限公司2014年度現(xiàn)金流量表及補(bǔ)充資料，見(jiàn)表1-3與表1-4。表1-3現(xiàn)金流量表會(huì)企03表編制單位：天華股份有限公司2014年

單位：元項(xiàng)目本期金額上期金額（略）一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金1312500收到的稅費(fèi)返還0收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)1312500購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金392266支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金300000支付的各項(xiàng)稅費(fèi)174703項(xiàng)目本期金額上期金額（略）

支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金80000

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)946969

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~365531二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

收回投資收到的現(xiàn)金16500

取得投資收益收到的現(xiàn)金30000

處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額300300

處置子公司及其他營(yíng)業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額0

收到其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0

投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)346800

購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金601000

投資支付的現(xiàn)金0

取得子公司及其他營(yíng)業(yè)單位支付的現(xiàn)金凈額0

支付其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0

投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)601000投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~﹣254200三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：吸收投資收到的現(xiàn)金0取得借款收到的現(xiàn)金560000收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)560000償還債務(wù)支付的現(xiàn)金1250000分配股利、利潤(rùn)或償付利息支付的現(xiàn)金12500支付其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金0籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)1262500籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~﹣702500四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響0五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額﹣591169加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額1406300六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額815131項(xiàng)目本期金額上期金額（略）二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序

（一）明確分析目的，確定分析方案？明確分析目的是報(bào)表分析的核心，財(cái)務(wù)報(bào)表分析過(guò)程中始終圍繞著分析目的而進(jìn)行。分析目的確定之后，就應(yīng)當(dāng)根據(jù)分析目的確定分析的內(nèi)容和范圍，明確分析的重點(diǎn)內(nèi)容，分清主次和難易，并據(jù)此制定分析工作方案。分析工作方案一般包括：分析目的和內(nèi)容、分析人員的分工和職責(zé)、分析工作的步驟和完成各步驟的標(biāo)準(zhǔn)以及時(shí)間等。只有制訂詳細(xì)周密的工作方案，才能保證分析工作的順利進(jìn)行。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序

（二）搜集、整理和核實(shí)分析資料？搜集、整理和核實(shí)分析資料是保證分析質(zhì)量和分析工作順利實(shí)施的基礎(chǔ)程序。通常，在分析技術(shù)工作開(kāi)始之前就應(yīng)該搜集到主要資料，切勿資料不齊就開(kāi)始技術(shù)性分析工作。整理資料則是根據(jù)分析目的和分析工作人員的分工，將資料進(jìn)行分類(lèi)、分組并做好登記保管工作，以提高工作效率。核實(shí)資料是此道程序的重要環(huán)節(jié)，目的是保證分析資料真實(shí)可靠和正確無(wú)誤。二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序

（三）確定分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)？財(cái)務(wù)分析結(jié)論應(yīng)當(dāng)通過(guò)比較得出，單一的財(cái)務(wù)指標(biāo)是難以說(shuō)明經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的，所以確定合理的分析評(píng)價(jià)基準(zhǔn)就非常重要。財(cái)務(wù)分析的評(píng)價(jià)基準(zhǔn)包括：經(jīng)驗(yàn)基準(zhǔn)、行業(yè)基準(zhǔn)、歷史基準(zhǔn)、目標(biāo)基準(zhǔn)。不同的基準(zhǔn)有不同的優(yōu)缺點(diǎn)，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合分析對(duì)象的實(shí)際情況進(jìn)行選擇。例如，對(duì)于壟斷型企業(yè)，由于不存在具有可比性的其他企業(yè)，所以只能使用本企業(yè)自身的歷史基準(zhǔn)或目標(biāo)基準(zhǔn)。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序

（四）選擇恰當(dāng)?shù)姆治龇椒?，進(jìn)行分析工作？財(cái)務(wù)分析方法是多種多樣的，每種分析方法都有自身的優(yōu)點(diǎn)和局限，財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)依據(jù)分析目的和可能得到的分析資料進(jìn)行分析方法的比較，選擇最優(yōu)的方法，以得出全面的結(jié)論。

二、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的程序

（五）撰寫(xiě)財(cái)務(wù)報(bào)表分析報(bào)告，提出相關(guān)建議？財(cái)務(wù)分析報(bào)告是分析組織和分析人員反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果意見(jiàn)的報(bào)告性書(shū)面文件。分析報(bào)告需對(duì)分析目的做出明確回答，評(píng)價(jià)客觀、全面、準(zhǔn)確，另需做必要的分析，說(shuō)明評(píng)價(jià)依據(jù)；對(duì)分析的內(nèi)容、選用的分析方法、分析步驟也要做簡(jiǎn)要敘述，以備分析報(bào)告使用者了解分析過(guò)程；此外，分析報(bào)告中還應(yīng)包括分析人員針對(duì)分析過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及提出的改進(jìn)措施和建議等。

第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法過(guò)渡頁(yè)

TRANSITIONPAGE?財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法是指分析工作中用來(lái)測(cè)算數(shù)據(jù)、權(quán)衡效益、揭示差異、查明原因的具體方法。在實(shí)際分析時(shí)，由于分析目標(biāo)不同，為適應(yīng)不同目標(biāo)的要求，分析者需掌握多種分析方法并能在實(shí)際工作中有效運(yùn)用。常用的分析方法主要有比較分析法、比率分析法、因素分析法。?比較分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中最常見(jiàn)的一種方法，也是一種基本方法。它是指將實(shí)際的數(shù)據(jù)同特定的各種標(biāo)準(zhǔn)相比較，從數(shù)量上確定其差異，并進(jìn)行差異分析或趨勢(shì)分析的一種分析方法。比較分析法公式如下：差異量＝實(shí)際指標(biāo)－標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)×100%

差異分為有利差異和不利差異兩種。正指標(biāo)（如營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)等）大于零或反指標(biāo)（如營(yíng)業(yè)成本、管理費(fèi)用等）小于零的差異為有利差異，反之為不利差異。一、比較分析法?對(duì)數(shù)比較，即利用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩個(gè)或兩個(gè)以上的絕對(duì)數(shù)進(jìn)行比較，以揭示其數(shù)量差異。絕對(duì)數(shù)比較最常見(jiàn)的形式是比較財(cái)務(wù)報(bào)表，將兩期或多期的財(cái)務(wù)報(bào)表予以并行列示，進(jìn)行對(duì)比，進(jìn)而觀察各個(gè)報(bào)表項(xiàng)目數(shù)據(jù)的增減變動(dòng)，以分析這些變動(dòng)表示的經(jīng)濟(jì)含義。一、比較分析法（一）比較的形式2.相對(duì)比較數(shù)1.絕對(duì)比較數(shù)VS

相對(duì)數(shù)比較，即利用財(cái)務(wù)報(bào)表中有相關(guān)關(guān)系的數(shù)據(jù)的相對(duì)數(shù)進(jìn)行對(duì)比，如將絕對(duì)數(shù)換算為百分比、結(jié)構(gòu)比重、比率等進(jìn)行比較，以揭示相對(duì)數(shù)之間的差異。例如，甲公司2013年?duì)I業(yè)成本占營(yíng)業(yè)收入的81.27%，2014年?duì)I業(yè)成本占營(yíng)業(yè)收入的75.59%，成本比重差異為﹣5.68%，這是有利差異。?一、比較分析法（二）比較的標(biāo)準(zhǔn)

1．經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)

2．目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)3．歷史標(biāo)準(zhǔn)4．行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)?一、比較分析法（三）比較的方法1．水平分析法

水平分析法又稱橫向比較法，是指將企業(yè)實(shí)際達(dá)到的結(jié)果同某一標(biāo)準(zhǔn)（目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、歷史標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等）進(jìn)行比較，觀察這些項(xiàng)目的變化情況，用以揭示其增減變化的原因和趨勢(shì)。如果能對(duì)數(shù)期報(bào)表的相同項(xiàng)目作比較，可觀察到相同項(xiàng)目的發(fā)展規(guī)律，有助于分析和預(yù)測(cè)。

?一、比較分析法（三）比較的方法水平分析法有定比和環(huán)比兩種表現(xiàn)形式。（1）定比所謂定比，即以某項(xiàng)指標(biāo)在某一時(shí)期的數(shù)據(jù)為固定基數(shù)，其他各期數(shù)據(jù)均與該基數(shù)進(jìn)行比較。（2）環(huán)比所謂環(huán)比，即分別以分析期的前一期數(shù)據(jù)作為基數(shù)，然后將分析基數(shù)據(jù)與該基數(shù)進(jìn)行比較。此外，可以利用環(huán)比動(dòng)態(tài)比率將每期項(xiàng)目對(duì)上期的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，觀察每期比率之間的差異。?一、比較分析法（三）比較的方法2．垂直分析法垂直分析法又稱為縱向比較法或動(dòng)態(tài)分析法，即計(jì)算財(cái)務(wù)報(bào)表中各項(xiàng)目金額占總額的百分比；反映財(cái)務(wù)報(bào)表中每一項(xiàng)目與其相關(guān)總量之間的比重及其變動(dòng)情況，進(jìn)而對(duì)各項(xiàng)目做出判斷和評(píng)價(jià)。通常，資產(chǎn)負(fù)債表的共同比報(bào)表選用資產(chǎn)總額為總量基數(shù)，利潤(rùn)表的共同比報(bào)表則以營(yíng)業(yè)收入為總量基數(shù)。

?一、比較分析法（四）運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意的問(wèn)題

1．指標(biāo)內(nèi)容、范圍和計(jì)算方法的一致性在運(yùn)用比較分析法時(shí)，要大量運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表等財(cái)務(wù)報(bào)表中的項(xiàng)目數(shù)據(jù)，必須注意這些項(xiàng)目的內(nèi)容、范圍及使用這些項(xiàng)目數(shù)據(jù)計(jì)算出來(lái)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的內(nèi)容、范圍和計(jì)算方法的一致性，只有一致才具有可比性。

?一、比較分析法（四）運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意的問(wèn)題

2．會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法的一致性財(cái)務(wù)報(bào)表中的數(shù)據(jù)主要來(lái)自會(huì)計(jì)賬簿。在會(huì)計(jì)核算中，如果會(huì)計(jì)計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)處理方法發(fā)生變動(dòng)，必然會(huì)影響數(shù)據(jù)之間的可比性。因此，在運(yùn)用比較分析法時(shí)，應(yīng)將因發(fā)生以上變動(dòng)而不具有可比性的數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整，然后再進(jìn)行比較。

?一、比較分析法（四）運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意的問(wèn)題

3．時(shí)間單位和長(zhǎng)度的一致性采用比較分析法時(shí)，注意使用數(shù)據(jù)的時(shí)間及其長(zhǎng)度的一致，包括月、季、年度的對(duì)比，不同年度的同期對(duì)比，特別是本企業(yè)連續(xù)數(shù)期對(duì)比或本企業(yè)與先進(jìn)企業(yè)的對(duì)比，選擇的時(shí)間長(zhǎng)度和選擇的年份都必須具有可比性，這樣才能保證通過(guò)比較分析做出的判斷和評(píng)價(jià)具有可靠性和準(zhǔn)確性。

?一、比較分析法（四）運(yùn)用比較分析法應(yīng)注意的問(wèn)題

4．企業(yè)類(lèi)型、經(jīng)營(yíng)規(guī)模和財(cái)務(wù)規(guī)模大體一致在本企業(yè)與其他企業(yè)相比較時(shí)，只有在類(lèi)型、經(jīng)營(yíng)規(guī)模和財(cái)務(wù)規(guī)模大體一致時(shí)，企業(yè)之間的數(shù)據(jù)才具有可比性。

?二、比率分析法比率分析法是一種特有形式的比較分析法，它是利用兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)據(jù)之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，通過(guò)兩數(shù)相比計(jì)算出比率，以此計(jì)量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的變動(dòng)程序，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)在聯(lián)系，借以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的一種方法。比率分析法是財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的一種重要方法，實(shí)際運(yùn)用時(shí)，需要根據(jù)分析的目的和內(nèi)容，先計(jì)算相關(guān)比率，在此基礎(chǔ)上進(jìn)行分析。例如，總資產(chǎn)報(bào)酬率可以說(shuō)明企業(yè)運(yùn)用總資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力，投資收益率可以在一定程度上說(shuō)明投資者的獲利能力等。?二、比率分析法（一）比率分析法的分類(lèi)1．結(jié)構(gòu)比率結(jié)構(gòu)比率又稱構(gòu)成比率，即某項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的各組成部分?jǐn)?shù)值占總體數(shù)值的比重，反映部分與總體的關(guān)系，用以分析各部分在結(jié)構(gòu)上的變化規(guī)律，分析各構(gòu)成內(nèi)容的變化及其對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度。計(jì)算公式如下：?二、比率分析法（一）比率分析法的分類(lèi)2．相關(guān)比率相關(guān)比率即將兩個(gè)性質(zhì)不同但又相互聯(lián)系的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比所得的比率。我國(guó)一般將其分為償債能力比率、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力比率、獲利能力比率與獲現(xiàn)能力比率四類(lèi)，具體計(jì)算及分析在以后各章中詳細(xì)介紹。?二、比率分析法（一）比率分析法的分類(lèi)3．效率比率效率比率是用以計(jì)算某個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所費(fèi)與所得的比例，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。如成本費(fèi)用與銷(xiāo)售收入的比率，資金占用額與銷(xiāo)售收入的比率等。利用效益比率指標(biāo)，可以進(jìn)行得失比較，考察經(jīng)營(yíng)成果，評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)效益的水平。?二、比率分析法（二）運(yùn)用比率分析法應(yīng)注意的問(wèn)題

1．對(duì)比指標(biāo)的相關(guān)性

2．對(duì)比口徑的一致性3．衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性

4．揭示信息范圍的局限性?三、因素分析法（一）因素分析法的分類(lèi)

1．比率因素分析法

2．差異因素分析法?三、因素分析法（一）因素分析法的分類(lèi)1．比率因素分解法比率因素分解法，是指把一個(gè)財(cái)務(wù)比率分解為若干個(gè)影響因素的方法。例如，凈資產(chǎn)報(bào)酬率可分解為總資產(chǎn)報(bào)酬率與權(quán)益乘數(shù)的乘積；總資產(chǎn)利潤(rùn)率又可進(jìn)一步分解為資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與銷(xiāo)售利潤(rùn)率的乘積等。

?三、因素分析法（一）因素分析法的分類(lèi)2．差異因素分解法為了解釋比較分析中所形成差異的原因，需要使用差異因素分解法，例如，產(chǎn)品銷(xiāo)售收入差異可以分解為價(jià)格差異和數(shù)量差異。

差異因素分解法又可分為定基替代法和連環(huán)替代法。

?三、因素分析法（一）因素分析法的分類(lèi)（1）定基替代法定基替代法是測(cè)定比較差異成因的一種定量分析法。按照這種方法，需要分別用標(biāo)準(zhǔn)值（歷史標(biāo)準(zhǔn)、目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等）替換實(shí)際值，以測(cè)定各因素對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響。（2）連環(huán)替代法連環(huán)替代法是另一種測(cè)定比較差異成因的定量分析法。這是指確定影響指標(biāo)的各因素，然后依次用實(shí)際值替換影響因素的基數(shù)（歷史標(biāo)準(zhǔn)、目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等），借以計(jì)算分析各因素影響程度的一種方法。?三、因素分析法（一）因素分析法的分類(lèi)連環(huán)替代法的計(jì)算程序如下：首先，以基數(shù)為計(jì)算基礎(chǔ)。其次，按照公式中所列因素順序，逐次以各因素的實(shí)際值替換其基數(shù)，每次替換后實(shí)際值就被保留下來(lái)。公式中有幾個(gè)因素就替換幾次，直至所有因素都變成實(shí)際值為止。每次替換后都求出新的計(jì)算結(jié)果。再次，將每次替換后的計(jì)算結(jié)果，與其相鄰近的前一次計(jì)算結(jié)果相比較，兩者的差額就是本次被替換因素變動(dòng)對(duì)綜合經(jīng)濟(jì)指標(biāo)變動(dòng)的影響程度。最后，計(jì)算各因素變動(dòng)影響的代數(shù)和。這個(gè)代數(shù)和應(yīng)等于被分析指標(biāo)實(shí)際值與基數(shù)的總差異。?三、因素分析法（二）運(yùn)用因素分析法應(yīng)注意的問(wèn)題（1）因素分解的關(guān)聯(lián)性。即構(gòu)成經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的因素，必須客觀上存在因果關(guān)系，要能夠反映形成該項(xiàng)指標(biāo)差異的內(nèi)在構(gòu)成原因。（2）因素替代的順序性。替代因素時(shí)，須按照各因素的依存關(guān)系，排列成一定的順序并依次替代，不可隨意加以顛倒，否則會(huì)得出不同的計(jì)算結(jié)果。（3）順序替代的連環(huán)性。在計(jì)算每一個(gè)因素變動(dòng)時(shí)，都在前一次計(jì)算的基礎(chǔ)上進(jìn)行，并采用連環(huán)比較的方法確定因素變化影響結(jié)果。（4）計(jì)算結(jié)果的假定性。在計(jì)算各因素變動(dòng)的影響數(shù)時(shí)，會(huì)因替代計(jì)算順序的不同而有差別，即其計(jì)算結(jié)果只是在某種假定前提下得出的，使用這一方法不可能使每個(gè)因素計(jì)算都達(dá)到絕對(duì)的準(zhǔn)確。第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的基本方法過(guò)渡頁(yè)

TRANSITIONPAGE?一、財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性財(cái)務(wù)報(bào)表是計(jì)算分析的主要依據(jù)，而財(cái)務(wù)報(bào)表的產(chǎn)生，受到會(huì)計(jì)環(huán)境和企業(yè)會(huì)計(jì)戰(zhàn)略的影響，往往不能反映企業(yè)的實(shí)際情況。例如，會(huì)計(jì)規(guī)范要求以歷史成本報(bào)告資產(chǎn)，使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不代表其現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價(jià)值；