互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告

金地毯大數(shù)據(jù)中心/一、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)定義及分類互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后尤其是對(duì)電子商務(wù)的接受），自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務(wù)所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)”開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)具備透明度更強(qiáng)、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理論上任何涉及到了廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，都應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財(cái)產(chǎn)品的銷售、信用評(píng)價(jià)審核、金融中介、金融電子商務(wù)等模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已經(jīng)歷了網(wǎng)上銀行、第三方支付、個(gè)人貸款、企業(yè)融資等多階段，并且越來(lái)越在融通資金、資金供需雙方的匹配等方面深入傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的核心。當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融主要有三大類:

金地毯大數(shù)據(jù)中心/第一類：傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)化，比如各大銀行的網(wǎng)上銀行，網(wǎng)上證券。這類業(yè)務(wù)將傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)搬到互聯(lián)網(wǎng)上，互聯(lián)網(wǎng)是純粹的查詢操作、銷售平臺(tái)。傳統(tǒng)銀行基本都開通了網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，但受制于銀行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品能力，網(wǎng)上銀行的體驗(yàn)絕大多數(shù)比較糟糕，多年來(lái)被用戶詬病。第二類：互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展金融業(yè)務(wù)。這一類型以阿里巴巴集團(tuán)為代表，主要業(yè)務(wù)形態(tài)包括第三方支付（支付寶）、小額貸款（阿里小貸）和基金銷售（余額寶）。第三方支金地毯大數(shù)據(jù)中心/付在國(guó)內(nèi)早已不是新鮮事物。支付寶成立于2004年并且注冊(cè)用戶數(shù)早已突破7億。此外，我國(guó)第三銀行支付牌照已發(fā)放了250多個(gè)其中從事互聯(lián)網(wǎng)支付的企業(yè)近100家其余150多家為預(yù)付卡公司。小額貸款在我國(guó)本來(lái)就非銀行的專利。除了銀行外，國(guó)內(nèi)也有一些專門的小貸機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)這項(xiàng)業(yè)務(wù)。阿里小貸的獨(dú)特之初在于是純粹的互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)入小貸領(lǐng)域，并且放貸對(duì)象均為阿里系平臺(tái)上的賣家。余額寶的出現(xiàn)是這一輪"互聯(lián)網(wǎng)金融"熱的導(dǎo)火索。支付寶聯(lián)手天弘基金，在支付寶官網(wǎng)售賣后者提供的貨幣基金等理財(cái)產(chǎn)品。余額寶模式中，支付寶仍然只是一個(gè)售賣渠道。實(shí)際上，支付寶此前就已經(jīng)和國(guó)內(nèi)的部分基金合作，進(jìn)入后者的官網(wǎng)成為支付渠道之一。第三類：金融結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，主要指P2P和眾籌融資。P2P模式中，借款人通過(guò)第三方網(wǎng)站發(fā)放自己的借款標(biāo)的，投資人通過(guò)競(jìng)標(biāo)進(jìn)行放貸。交易的過(guò)程全部在網(wǎng)絡(luò)完成，但第三方網(wǎng)站不經(jīng)手這些貸款資金。國(guó)內(nèi)主要的P2P網(wǎng)站包括宜信、人人貸和翼龍貸。金地毯大數(shù)據(jù)中心/眾籌融資是指?jìng)€(gè)人或者企業(yè)將融資項(xiàng)目放到網(wǎng)上，一般公眾可以進(jìn)行數(shù)額不等的投資并獲取收益，而網(wǎng)站通過(guò)面向融資項(xiàng)目收取傭金來(lái)獲益。全球最成功的眾籌網(wǎng)站就是美國(guó)的KickStarter。為了推動(dòng)初創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展，美國(guó)還用一部《JOBS》法案將眾籌融資合法化。眾籌模式在我國(guó)并未得到政府許可，缺乏監(jiān)管也會(huì)導(dǎo)致眾籌淪為非法集資。我國(guó)已有的眾籌網(wǎng)站包括點(diǎn)名時(shí)間和追夢(mèng)網(wǎng)。除了上述三種模式外，我國(guó)目前較為流行的還包括融360、好貸網(wǎng)這樣的貸款產(chǎn)品搜索平臺(tái)。這些網(wǎng)站提供各種貸款產(chǎn)品的信息，但實(shí)際的借款流程是放貸機(jī)構(gòu)與借款人直接聯(lián)系，交易過(guò)程仍導(dǎo)向線下。二、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)現(xiàn)狀一方面是行業(yè)發(fā)展的熱火朝天，一方面是問題平臺(tái)不斷出現(xiàn)，這就是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的整體寫照?，F(xiàn)狀一：粵魯京位居前三截至2015年12月底全國(guó)P2P網(wǎng)貸行業(yè)除港澳臺(tái)地區(qū)外正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)共計(jì)2593家，環(huán)比2014年大幅飆升達(dá)64.63%。值得注意的是，年內(nèi)高點(diǎn)卻是11月份的2610家，因12月新增問題平臺(tái)大幅超過(guò)新上線平臺(tái)，導(dǎo)致12月份正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)總量出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，這種現(xiàn)象在行業(yè)歷史上都是史無(wú)前例。而行業(yè)累計(jì)平臺(tái)總量達(dá)到3859家（含問題平臺(tái)）則繼續(xù)創(chuàng)出新高。2593家正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)廣泛分布于全國(guó)30個(gè)省市，其中廣東依舊牢牢占據(jù)榜首位置，山東坐穩(wěn)次席位置，北京以微弱優(yōu)勢(shì)力壓浙江位居第三，上海位居第五位。其中廣東、山東和北京三省分別有476家、329家和302家平臺(tái)正常運(yùn)營(yíng)，占全國(guó)比重比分別為18.36%、12.69%和11.64%，五省合計(jì)占比已經(jīng)超過(guò)6成。金地毯大數(shù)據(jù)中心/2015年12月底P2P網(wǎng)貸平臺(tái)數(shù)量?P2P網(wǎng)貸平臺(tái)（家）一占全國(guó)比重2015年新上線平臺(tái)全年新增1917家，平均每月新上線159家平臺(tái)，2015年全年，國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)共計(jì)新上線平臺(tái)1917家，其中8月份上線228家為年內(nèi)最高，2月份77家為年內(nèi)最低，包括12月份的89家，全年僅有這兩個(gè)月份新上線平臺(tái)數(shù)未過(guò)百。全年平均每月新上線平臺(tái)159家。而對(duì)比前幾年的平臺(tái)數(shù)量，盡管平臺(tái)數(shù)量的增速出現(xiàn)逐年趨緩，但行業(yè)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)總量依然呈快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)?，F(xiàn)狀二：?jiǎn)栴}平臺(tái)頻頻出現(xiàn)2015年全年，國(guó)內(nèi)P2P網(wǎng)貸行業(yè)共計(jì)新增問題平臺(tái)917家，全年跑路平臺(tái)共計(jì)501家，占比超過(guò)5成。其次是提現(xiàn)困難平臺(tái)，共有259家平臺(tái)占比28%，145家平臺(tái)清盤停業(yè)，占比16%，另外有12家平臺(tái)被經(jīng)偵介入調(diào)查，占比1%。從問題平臺(tái)爆發(fā)的具體地區(qū)來(lái)看，山東、廣東、浙江高居前三位，山東出現(xiàn)多達(dá)192家問題平臺(tái)，廣東爆出151家，這也是僅有的爆出問題平臺(tái)過(guò)百的地區(qū)，浙江、上海、北京也緊隨其后。其中山東地區(qū)最為嚴(yán)重，山東在2015年大多數(shù)月份均位居首位，行業(yè)占比金地毯大數(shù)據(jù)中心/高達(dá)20.94%?，F(xiàn)狀三：累計(jì)成交突破萬(wàn)億截至2015年12月31日，2015全年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)成交額達(dá)9823億元，距離萬(wàn)億大關(guān)也是咫尺之遙，而整個(gè)行業(yè)累計(jì)成交額在2015年10月份便已突破萬(wàn)億大關(guān)，到2015年年底已達(dá)13652億元，其中2015年的成交額貢獻(xiàn)高達(dá)71.95%?；仡櫧鼛啄關(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)的成交情況，行業(yè)成交額呈現(xiàn)指數(shù)級(jí)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2010年行業(yè)成交額僅10億出頭，2013年首度突破千億，盡管2014年開始行業(yè)便飽受跑路潮風(fēng)波影響，但全年成交額仍順利突破2000億大關(guān)，2015年行業(yè)再現(xiàn)近幾年平均3倍左右的成交增速，突破多個(gè)關(guān)口，幾近拿下萬(wàn)億大關(guān)。而從收益情況來(lái)看，2015年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)總體平均收益率為13.29%，相比2014年行業(yè)總體收益率大幅下滑4.57個(gè)百分點(diǎn)，已是自2013年后連續(xù)第二年大幅下降，而這種趨勢(shì)仍將持續(xù)。2013年超過(guò)20%的綜合收益率為近幾年行業(yè)最高值之后呈逐年下降走勢(shì)。從2015年全年行業(yè)收益率走勢(shì)情況來(lái)看，期間除了5月份小幅反彈，12月份因資金面趨緊而出現(xiàn)年末小幅翹尾外，其余月份均錄得逐月走低趨勢(shì)。而當(dāng)下整體經(jīng)濟(jì)形勢(shì)愈發(fā)不景氣，行業(yè)在監(jiān)管細(xì)則落地后將逐步迎來(lái)大洗牌，2016年行業(yè)平均收益率仍將面臨較大下行壓力，預(yù)計(jì)2016年行業(yè)收益率可能會(huì)繼續(xù)回落至10%左右?，F(xiàn)狀四：投資金額逐步上升2015年測(cè)評(píng)數(shù)據(jù)顯示，投資互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)金額在5千至5萬(wàn)元的用戶占所有用戶的43.07%，而今年上升至46.59%；投資10萬(wàn)元以上的用戶也由去年的10.89%上升至今年的18.61%。投資金額在兩萬(wàn)元以下的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)用戶占56.02%，投資金額在5000以下的用戶則減少了8.87%。金地毯大數(shù)據(jù)中心/分職業(yè)來(lái)看，會(huì)計(jì)、金融、銀行、保險(xiǎn)行業(yè)人員對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)膮⑴c度最高:26.65%）,投資金額在10萬(wàn)元以上的人數(shù)也最多（3.06%），廣告媒體行業(yè)最"保守"，購(gòu)買過(guò)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)娜俗钌伲?.22%），投資金額在10萬(wàn)元以上的人數(shù)也最少（0.20%）。投資互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)慕痤~與家庭收入也有較大關(guān)系。隨著家庭平均總收入的不斷增多，人們投資互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)臒崆橐苍谏郎?。金地毯大?shù)據(jù)中心專家認(rèn)為，用戶對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)摹鞍踩珘Α币呀?jīng)構(gòu)建起來(lái)，愿意將更多的資金投入其中博取更多收益。未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)將進(jìn)一步分流傳統(tǒng)理財(cái)機(jī)構(gòu)的客源，對(duì)其形成挑戰(zhàn)。隨著對(duì)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)規(guī)則的熟悉和信心的提高，越來(lái)越多的用戶將不再局限于一兩年前的"寶寶"類理財(cái)，而是把眼光投向日益豐富的其他互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)品種，博取更高的收益回報(bào)。調(diào)查顯示，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)經(jīng)過(guò)2015年的發(fā)展，用戶增加顯著，有超過(guò)二成的受訪者購(gòu)買過(guò)P2P理財(cái)。其中，江蘇（3.24%）、北京（2.37%）、廣東（2.29%）和上海（2.07%）四地的受訪者購(gòu)買P2P網(wǎng)貸的人數(shù)最多。購(gòu)買者多集中于會(huì)計(jì)/金融/銀行/保險(xiǎn)行業(yè)，家庭平均總收入在6萬(wàn)元至20萬(wàn)元之間者居多。雖然互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資便捷、收益誘人，但用戶仍保持謹(jǐn)慎態(tài)度。調(diào)查顯示，50%受訪者投資互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)馁Y金占所有投資資產(chǎn)的三成以下。現(xiàn)狀五：平臺(tái)融資創(chuàng)新高據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2015年P(guān)2P網(wǎng)貸行業(yè)共發(fā)生95起投融資事件，因其中涉及多家平臺(tái)未公開融資金額全年行業(yè)共獲得融資額至少達(dá)188.82億元人民幣。涉及87家P2P平臺(tái)，有8家平臺(tái)獲得多輪融資。至少有24家平臺(tái)融資金額超過(guò)1億元人民幣，其中陸金所于3月份獲得4.85億美元的融資高居全年P(guān)2P平臺(tái)融資額榜首。金地毯大數(shù)據(jù)中心/從平臺(tái)獲得融資的輪次來(lái)看，多達(dá)64家平臺(tái)獲得A輪及之前融資，占比多達(dá)67.37%。B輪和B+輪融資平臺(tái)有18家，占比18.95%，獲得C輪融資的平臺(tái)僅有5家，獲得D輪及以上的更是僅有“融360”一家平臺(tái)。現(xiàn)狀六：行業(yè)分化初顯端倪2016年2月P2P網(wǎng)貸行業(yè)整體成交量為1130.09億元，較上月（2016年1月）環(huán)比下降了13.33%，是2015年2月成交量的3.37倍。剛剛過(guò)去的2月正值春節(jié)長(zhǎng)假，大多數(shù)平臺(tái)在節(jié)假日期間大幅度減少或者停止發(fā)標(biāo)，網(wǎng)貸人氣出現(xiàn)一定程度的回落，導(dǎo)致2月網(wǎng)貸成交量相比1月出現(xiàn)了較大幅度的下滑，但這僅僅是網(wǎng)貸行業(yè)大幅度發(fā)展進(jìn)程中的一次短暫的停歇。隨著3月各大平臺(tái)完全恢復(fù)正常運(yùn)營(yíng)，預(yù)計(jì)網(wǎng)貸成交量將出現(xiàn)較大幅度的回升。截至2016年2月底，網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計(jì)成交量達(dá)到了16086.24億元，2016年全年累計(jì)成交量達(dá)到2434.03億元，是去年同期累計(jì)成交量的3.51倍，去年同期累計(jì)成交量為692.96億元。2016年2月初由央行金融市場(chǎng)司牽頭的互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治正式啟動(dòng)，此次行動(dòng)是由央行牽頭、公安部門配合，整治范圍涵蓋整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融。這一行動(dòng)主要對(duì)借貸活動(dòng)的規(guī)范和監(jiān)管，對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展具有重要的意義。2016年2月底網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額達(dá)到5006.37億元，歷史首次突破5000億元大關(guān)，環(huán)比上月底增加了6.91%，是去年同期的4.02倍。雖然2月的網(wǎng)貸成交量出現(xiàn)了下滑走勢(shì)，但是相比去年的成交規(guī)模仍然有較為明顯的增長(zhǎng)因此反映到網(wǎng)貸貸款余額走勢(shì)上，也可以清晰地看出網(wǎng)貸行業(yè)的貸款余額處于穩(wěn)步上升的態(tài)勢(shì)。三、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)過(guò)往的兩三年，可謂是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)"野蠻生長(zhǎng)”的年份。粗放式生長(zhǎng)的背后，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)跑路、自設(shè)資金池、非法集資等亂象頻出。金地毯大數(shù)據(jù)中心/1、"規(guī)范式發(fā)展“取代"野蠻生長(zhǎng)”然而，一個(gè)新興的行業(yè)，必然會(huì)經(jīng)歷從惡性競(jìng)爭(zhēng)到良性發(fā)展的轉(zhuǎn)變。我們更應(yīng)該看到的是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極作用，它不僅彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的"盲點(diǎn)"更是大大提升了金融服務(wù)的效率，起到為小微企業(yè)、初創(chuàng)型企業(yè)快速輸血的作用，同時(shí)也促進(jìn)了社會(huì)消費(fèi)，它正在消費(fèi)升級(jí)、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中扮演著重要的角色。想必，也同樣道出了克強(qiáng)總理力推互聯(lián)網(wǎng)金融的本心?？梢灶A(yù)見的是，2016年將是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管完善期開局之年，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管將越來(lái)越細(xì)化并嚴(yán)格化，從現(xiàn)有的《互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見》、《網(wǎng)絡(luò)借貸暫行管理辦法》等一系列政策法規(guī)，會(huì)逐漸延伸到行業(yè)更多細(xì)分領(lǐng)域，使得監(jiān)管速度跟得上互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展速度。2、監(jiān)管創(chuàng)新重于產(chǎn)品創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融是新事物，在線監(jiān)管難度大，風(fēng)險(xiǎn)傳染也更為迅速，因此互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管本身也需要?jiǎng)?chuàng)新以跟上時(shí)代和科技的腳步。新常態(tài)下的監(jiān)管創(chuàng)新應(yīng)摒棄"一刀切”，實(shí)行分級(jí)監(jiān)管。金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力也應(yīng)當(dāng)作為監(jiān)管幅度調(diào)整的重要參考進(jìn)而避免過(guò)于從風(fēng)險(xiǎn)控制角度追求"抓大放小”，忽視了從行業(yè)發(fā)展角度"扶優(yōu)限劣"。從政策層面來(lái)說(shuō)，我國(guó)目前的金融監(jiān)管機(jī)制是以行政監(jiān)管為主、市場(chǎng)監(jiān)管為輔。改革的下一步方向應(yīng)該是加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，釋放市場(chǎng)活力。3、行業(yè)準(zhǔn)入門檻將提高市場(chǎng)的規(guī)范化也必然推高行業(yè)的準(zhǔn)入門檻。從總理的政府工作報(bào)告中不難看出，"有保有壓，優(yōu)扶劣汰，嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)”將是2016年的監(jiān)管新主張，這讓我們看到了政府對(duì)集中整治"偽互聯(lián)網(wǎng)金融"，促進(jìn)良莠不齊的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康長(zhǎng)久發(fā)展的決心。監(jiān)管政策已出，發(fā)展基調(diào)已定，在去年P(guān)2P首次成為正式監(jiān)管對(duì)象以后，今年的互金地毯大數(shù)據(jù)中心/金行業(yè)監(jiān)管會(huì)更加細(xì)化，經(jīng)歷了野蠻生長(zhǎng)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)至此開始進(jìn)入有序監(jiān)管的規(guī)范發(fā)展階段。在這個(gè)階段或?qū)㈤_啟大規(guī)模整合，草根平臺(tái)將難以生存，因?yàn)榉媳O(jiān)管細(xì)則的要求需要資金和資源實(shí)力。4、資金銀行存管或成定局銀監(jiān)會(huì)相關(guān)部門已經(jīng)開始與銀行討論制定P2P資金存管的具體操作細(xì)則。關(guān)于P2P行業(yè)討論的重點(diǎn)問題也涉及到資金安全，P2P資金銀行存管或成定局?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)吸引投資者的優(yōu)勢(shì)之一是比其他傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品較高的收益率，但是資金安全確是大家首要擔(dān)心的問題。此前銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的監(jiān)管征求意見稿中要求，"網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)實(shí)行自身資金與出借人和借款人資金的隔離管理選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為出借人與借款人的資金存管機(jī)構(gòu)"。因此，2016年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的最大目標(biāo)之一就是銀行資金存管。從微觀層面來(lái)說(shuō)，資金存管可以保護(hù)投資者權(quán)益，從宏觀角度來(lái)看，其協(xié)助監(jiān)管部門加強(qiáng)監(jiān)管。而銀行層面的高標(biāo)準(zhǔn)對(duì)平臺(tái)的技術(shù)能力、業(yè)務(wù)合規(guī)性又要求甚高，這就從一定程度上剝離了一批偽劣平臺(tái)，而達(dá)標(biāo)平臺(tái)也將讓用戶更放心。回顧過(guò)去幾年眾多跑路平臺(tái)，大底都是沒有銀行資金存管的“野孩子"，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，資金存管對(duì)于P2P平臺(tái)的穩(wěn)健發(fā)展至關(guān)重要。5、普惠金融成為新的風(fēng)向標(biāo)盡管互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)多次沉浮，游走在規(guī)則邊緣，但作為代表著金融未來(lái)發(fā)展方向的新生事物，總體上來(lái)看，國(guó)家層面一直堅(jiān)持鼓勵(lì)的態(tài)度，并規(guī)范發(fā)展，完善監(jiān)管。這次的兩會(huì)上，克強(qiáng)總理更是主張大力發(fā)展普惠金融。不得不說(shuō)這是政府方面的又一利好信息，也將成為2016的行業(yè)風(fēng)向標(biāo)。普惠金融作為包容性金融，其核心是有效、全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供金金地毯大數(shù)據(jù)中心/融服務(wù)，使所有人都能得到平等享受金融服務(wù)的權(quán)利。因此堅(jiān)持小額、分散，堅(jiān)持服務(wù)于傳統(tǒng)金融體系尚無(wú)法覆蓋到的人群也成為了互聯(lián)網(wǎng)普惠金融的必然要求。在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的過(guò)程中，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的模式，為普惠金融提供助力，解決長(zhǎng)尾小微群體面臨的金融服務(wù)的"可獲得性"，讓金融服務(wù)真正普惠大眾提高金融資源配置效率，為國(guó)家的金融體制改革提供了有益支撐。四、2016年互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域投資熱點(diǎn)互聯(lián)網(wǎng)是當(dāng)今熱點(diǎn)行業(yè)，尤其是借助支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎、app等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)金融。目前，中國(guó)已經(jīng)是全球最大的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的國(guó)家之一，特別是2015年以來(lái)，“互聯(lián)網(wǎng)+”風(fēng)口持續(xù)升級(jí)，各類金融機(jī)構(gòu)主動(dòng)融入互聯(lián)網(wǎng)，金融創(chuàng)客爭(zhēng)相逐浪，投資者攜巨資靠近"風(fēng)口"，越來(lái)越多的新公司則在金融生態(tài)鏈中耕耘著垂直細(xì)分領(lǐng)域。金地毯大數(shù)據(jù)中心專家認(rèn)為作為一家值得被投資的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，必須有解決市場(chǎng)痛點(diǎn)滿足用戶需求的產(chǎn)品，較高的市場(chǎng)壁壘，產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與收益比好，及較強(qiáng)的推廣能力的創(chuàng)業(yè)公司，才有可能在未來(lái)贏得更多用戶，從而轉(zhuǎn)化為巨大的市場(chǎng)價(jià)值。第一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，在于填補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)的空白，服務(wù)傳統(tǒng)金融所不能覆蓋的群體，比如小額信貸以及中小微企業(yè)貸款、現(xiàn)金管理的理財(cái)服務(wù)和“展絲”理財(cái)?shù)鹊取?屈絲”這個(gè)群體在國(guó)內(nèi)有幾千萬(wàn)之多，4000到5000萬(wàn)中小微企業(yè)也缺乏金融服務(wù)，他們都沒有特別好的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)來(lái)服務(wù)。這個(gè)領(lǐng)域在一年的時(shí)間內(nèi)發(fā)生了巨大的增長(zhǎng)，這個(gè)巨大增長(zhǎng)也是需求端的巨大空白造成的。第二個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域，在于把現(xiàn)有的金融產(chǎn)品做得更豐富。比如信貸產(chǎn)品的選擇上過(guò)去可能需要申請(qǐng)信用卡去消費(fèi)，現(xiàn)在有很多無(wú)卡選擇可以給大家提供信貸服務(wù)。過(guò)去除了銀行的理財(cái)產(chǎn)品和信托產(chǎn)品幾乎沒有理財(cái)產(chǎn)品可以提供給普通消費(fèi)者或者小微階層,金地毯大數(shù)據(jù)中心/現(xiàn)在理財(cái)產(chǎn)品的層次也豐富多了。第三互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域在于信用征信。有了信用之后，住酒店不需要押金，租車也不需要押金，有信用就有了一個(gè)順暢的消費(fèi)體驗(yàn)，這是金融產(chǎn)品豐富化的結(jié)果之一?；ヂ?lián)網(wǎng)的特點(diǎn)，就是以用戶為中心，大幅地提高用戶體驗(yàn)，這是互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)與"互聯(lián)網(wǎng)+”服務(wù)的特點(diǎn)，在金融上也不例外?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的幾個(gè)特點(diǎn)要發(fā)揮到極致，提供以用戶體驗(yàn)為中心的服務(wù)是互聯(lián)網(wǎng)金融可以勝出傳統(tǒng)金融服務(wù)的機(jī)會(huì)。同樣是金融，依托互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)據(jù)技術(shù)提高金融服務(wù)的效率、降低風(fēng)險(xiǎn)，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新機(jī)會(huì)之一。這些領(lǐng)域細(xì)分可以有如下的投資創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)1、基于某類資產(chǎn)的金融解決方案隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，過(guò)去出現(xiàn)的是以信息門戶為基礎(chǔ)的網(wǎng)站（比如阿里巴巴），現(xiàn)在這樣的網(wǎng)站在垂直領(lǐng)域出現(xiàn)了，比如大宗產(chǎn)品的交易，它們從信息服務(wù)向從網(wǎng)上獲取現(xiàn)金轉(zhuǎn)變。這種轉(zhuǎn)變的出現(xiàn)，只要完成資金閉環(huán)，就有互聯(lián)網(wǎng)金融可以提供服務(wù)的場(chǎng)景，所以我們覺得在這里會(huì)出現(xiàn)巨大的投資機(jī)會(huì)。2、針對(duì)某類行業(yè)的金融服務(wù)可能是針對(duì)這個(gè)人群或者場(chǎng)景需求提供具體解決方案，比如針對(duì)農(nóng)業(yè)行業(yè)的服務(wù)。在中國(guó)因?yàn)榻?jīng)濟(jì)體量和人口基數(shù)很大，所以細(xì)分人群也有很大的需要和價(jià)值。目前做小貸服務(wù)的機(jī)構(gòu)或者P2P服務(wù)的機(jī)構(gòu)針對(duì)有穩(wěn)定的收入來(lái)源或者穩(wěn)定收入類型的群體推出了白