2022年咨詢工程師《分析與評價》7章節(jié)試題

2022年咨詢工程師《分析與評價》7章節(jié)試題第七章融資方案研究一、單項選擇題1、進行投資工程融資研究，應首先考察工程所在地區(qū)的融資環(huán)境。以下環(huán)境因素中，不屬于工程融資環(huán)境調(diào)查內(nèi)容的是（）。（2022年真題）A、稅務條件B、產(chǎn)業(yè)政策C、產(chǎn)品市場D、投資政策2、進行投資工程融資研究，應首先考察工程所在地區(qū)的融資環(huán)境。以下環(huán)境因素中，不屬于工程融資環(huán)境調(diào)查內(nèi)容的是（）。A、法律、法規(guī)B、生態(tài)環(huán)境C、稅務條件D、投資政策3、工程融資研究首先要考查工程（）oA、稅務條件B、投資政策C、可能的融資渠道D、所在地的融資環(huán)境4、以下關于融資主體的表述中錯誤的選項是（）。A、工程融資主體是承擔融資責任和風險的經(jīng)濟實體B、我國實行工程法人責任制C、融資主體應為新設法人B、等于C、低于D、高于28、關于債務資金籌措的說法，正確的選項是（）。（2022年真題）A、債務序列應按融資本錢從高到低順序排列B、債權人追索債務的形勢與債務人違約風險無關C、債務資金籌措不得附加強制購置某類貨物的條件D、債務資金的利率結構選擇應考慮工程現(xiàn)金流量的特征29、關于債務資金籌措的說法，錯誤的選項是（）0A、債務序列應按融資本錢從高到低順序排列B、債權人追索債務的形勢決定了債務人違約風險的大小C、債務資金籌措可以附加強制購置某類貨物的條件D、債務資金的利率結構選擇應考慮工程現(xiàn)金流量的特征30、投資工程使用商業(yè)銀行貸款需要向銀行提供必要的資料，不包括（）。A、工程的可行性研究報告等前期工作資料B、與工程有利害關系的材料C、工程的平安預評價報告D、政府對于工程投資核準及環(huán)境影響評價批準文件31、商業(yè)銀行貸款為超過（）年的長期貸款時，需要特別報經(jīng)人民銀行備案。A、5B、10C、15D、2032、關于信貸方式融資的說法，錯誤的選項是（）。A、3年以上期限的為長期貸款B、國外商業(yè)銀行的貸款利率由各國中央銀行決定C、出口信貸通常對設備價款不能全額貸款D、國際金融機構貸款的期限安排可以有附加條件33、按照國家有關法律、法規(guī)和方針、政策，以國家信用為根底等是（）的主要任務。A、世界銀行B、國家開發(fā)銀行C、中國人民銀行D、中國農(nóng)業(yè)開展銀行34、與其他長期負債融資相比，信貸方式融資具有一些特點。關于信貸方式融資特點的說法,錯誤的選項是（）0（2022年真題）A、工程融資資金來源比較可靠B、獲得借款所花費的時間較短C、借貸雙方協(xié)商融資條件的可能性較大D、借款利率一般高于融資租賃，但比債券融資方式略低35、與其他長期負債融資相比，長期信貸融資的特點不包括（）0A、籌資速度快B、借款彈性大C、工程的融資主渠道D、限制條款較少36、以下關于投資工程債券融資的表述中，正確的選項是（）。A、企業(yè)可以執(zhí)行決定發(fā)行普通企業(yè)債券B、企業(yè)債券資信評級較高的，需一較高的利率發(fā)行C、可轉換債券利率一般高于普通企業(yè)債券利率D、發(fā)行可轉換債券可能會造成股權的分散37、關于債券方式融資的表述中錯誤的選項是（）oA、債券融資是一種直接融資B、可轉換債可視為公司的資本金融資C、債券評級較高的，可以以較低的利率發(fā)行D、債券融資工程法人是以自身的財務狀況和信用條件為根底的38、以下關于特許經(jīng)營工程融資的優(yōu)缺點說法錯誤的選項是（）oA、對發(fā)起人而言優(yōu)點是工程公司可以獨資，防止合資企業(yè)的風險B、對政府而言缺點是承擔政治（法律變更等）和外匯等風險C、對政府而言優(yōu)點是使用價格較低，造福國民D、對放貸方而言缺點是合同文件繁多、復雜39、從發(fā)起人角度來看，一般情況下，特許經(jīng)營工程融資的特點包括（）oA、融資本錢較低B、工程公司不能融資C、可拓寬工程資金來源D、幾乎適用于所有工程40、以下選項中不屬于B0T融資模式形式的是（）。A、B0TB、ABSC、BOOTD、BOO41、常被稱作“法人招標〃的融資模式是（）oA、PPPB、BOTC、ABSD、PFI42、PPP融資模式本質上是公共和私營部門為根底設施的建設和管理達成的長期（）。A、利益共享關系B、優(yōu)勢互補、承擔風險的關系C、合同關系D、合作關系43、以下關于PFI融資模式的表述中錯誤的選項是（）oA、PFI即公共部門與私人企業(yè)合作模式B、政府采用PFI目的在于獲得有效的效勞C、私人企業(yè)的目的在于通過提供效勞獲得政府或公眾的付費，實現(xiàn)收入和完成利潤目標D、PFI要實現(xiàn)政府公共物品產(chǎn)出中的資源配置最優(yōu)化、效率和產(chǎn)出的最大化44、在資本市場上發(fā)行具有投資價值的高級債券來籌集資金的融資方式是（）0A、PPPB、TOTC、ABSD、PFI45、以下各種融資模式中私人部門擁有決策權的是（）。A、BOTB、TOTC、PFID、PPP46、工程融資研究的成果最終為編制一套完整的資金籌措方案，它以（）為根底。A、建設投資估算B、分年投資方案C、總本錢費用估算D、工程投入總資金估算47、投資估算與融資方案的銜接點是（）0A、分年投資方案表B、工程資金來源方案表C、工程投入總資金估算表D、總投資使用方案與資金籌措表48、某企業(yè)委托金融機構代理其債權的發(fā)行和兌付工作，該企業(yè)擬發(fā)行的債券面值為100元,發(fā)行價格100元，5年期，到期一次還本付息;債券發(fā)行費率為債券面值的1.5%,債券兌付手續(xù)費率為債券面值的0.3虬如果要將債券的資金本錢控制在10%以內(nèi)，那么債券的票面利率不應超0。（2022年真題）A、9.63%B、11.67%C、11.81%D、12.31%49、某工程進行融資，設社會無風險投資收益率為4%,市場投資組合預期收益率為12%,工程的投資風險系數(shù)為1.2,那么采用資本資產(chǎn)定價模型計算的普通股資金本錢為。。A、9.6%B、13.6%C、16.0%D、18.4%50、公司某一建設工程擬通過發(fā)行優(yōu)先股來籌措資金，面值200元，發(fā)行價格201元，發(fā)行本錢率2隊每年付息一次，固定股息率5%,優(yōu)先股資金本錢為（）。A、5.10%B、5.08%C、5.00%D、4.98%51、公司某一建設工程擬通過發(fā)行優(yōu)先股來籌措資金，面值100元，發(fā)行價格101元，發(fā)行本錢率2%,每年付息一次，固定股息率5%,優(yōu)先股資金本錢為（）。A、5.15%B、5.05%C、5.00%D、4.05%52、銀行貸款100萬元，年利率為6%,按年付息，期限3年，到期一次還清貸款，資金籌集費為貸款額的4%,所得稅率為25%,簡單計算該借貸資金稅后資金本錢為（）。A、6.00%B、5.66%C、7.54%D、7.94%53、企業(yè)方案期初向銀行借款300萬元，期限3年，到期一次歸還本金，按年付息，預計資金籌集費為借款額的5%;所得稅稅率為25%。假設企業(yè)希望稅后資金本錢控制在8%以內(nèi)，考慮利息的抵稅作用后，那么該借款的利率不應超過（）。（2022年真題）A、7.99%B、8.08%C、8.35%D、8.63%54、某投資工程的銀行借款的稅前資金本錢為7.94%,所得稅稅率為25%,期間通貨膨脹率為3%o那么稅后扣除通貨膨脹因素影響的資金本錢是0。A、2.87%B、4.8%C、9.23%D、11.27%55、在確定工程債務資金結構比例時，可借鑒的經(jīng)驗不包括（）。A、大型根底設施工程的負債融資應以長期債務為主B、適當安排一些長期負債可以降低總的融資本錢C、先歸還利率較高的債務，后歸還利率較低的債務D、外匯還款幣種一般應選擇軟弱幣值貨幣56、關于工程債務資金結構的說法，正確的選項是（）o（2022年真題）A、適當增加長期債務的比例有利于降低融資本錢B、借款人公司監(jiān)管賬戶的安排會影響償債順序安排C、為躲避匯率風險，應確保外匯貸款的借款幣種和還款幣種一致D、即便貸款條件相同，使用國外銀行的貸款也會加大借款人的風險57、最正確融資結構是指在適度的財務風險條件下，預期的0最低，同時收益及工程價值最大的資金結構。A、資金本錢B、加權平均資金本錢率C、債務資金本錢D、總投資58、以下關于工程融資風險的說法，錯誤的選項是（）。D、融資主體應是工程法人5、以下關于工程融資主體的表述中不正確的選項是（）。A、工程發(fā)起人一定是工程投資人B、工程的融資主體應是工程法人C、工程融資主體分為新設法人和既有法人D、工程融資主體是進行工程融資活動并承擔融資責任和風險的經(jīng)濟實體6、關于工程融資主體的說法，正確的選項是（）0A、既有工程法人不能組織融資活動并承擔風險B、新設工程法人不需要承擔工程的融資責任C、工程融資主體不承擔融資風險D、既有法人和新設法人在財務分析方面存在較大不同7、關于工程融資主體的說法，錯誤的選項是（）。A、既有法人工程從既有法人的財務整體狀況考查融資后的償債能力B、新設工程法人不需要承擔工程的融資責任C、工程融資主體承擔融資風險D、既有法人和新設法人在財務分析方面存在較大不同8、關于投資產(chǎn)權結構的說法，錯誤的有（）oA、國外大局部風險投資都采用股權式合資結構B、投資產(chǎn)權結構應確保根底設施得以高效率運行C、普通合伙制企業(yè)通常只適用于一些小型工程D、投資產(chǎn)權結構的選擇應服從工程實施目標的要求9、關于投資產(chǎn)權結構和不同權益投資方式的說法，不正確的有（）oA、資金追加風險應考慮備用融資方案B、未來投資風險大，那么運用不涉及工程控制權的融資方式C、應中選擇實力強、信用好、風險承受力大、所在國政治及經(jīng)濟穩(wěn)定的出資人D、應從采用何種利率應從更有利于降低總體風險和降低融資本錢兩方面考慮59、工程融資風險主要內(nèi)容不包括（）0A、資金運用風險B、社會控制風險C、資金追加風險D、利率風險二、多項選擇題1、進行投資工程融資研究，應首先考察工程所在地區(qū)的融資環(huán)境。以下環(huán)境因素中，不屬于工程融資環(huán)境調(diào)查內(nèi)容的是（）。A、稅務條件B、產(chǎn)業(yè)政策C、產(chǎn)品市場D、投資政策E、生態(tài)環(huán)境2、進行投資工程融資研究，應首先考察工程所在地區(qū)的融資環(huán)境。以下環(huán)境因素中，融資環(huán)境調(diào)查包括的內(nèi)容有（）。A、法律法規(guī)B、經(jīng)濟環(huán)境C、社會環(huán)境D、投資政策E、稅務條件3、關于工程融資主體的說法，正確的選項是（）0A、既有工程法人不能組織融資活動并承擔風險B、新設工程法人需要承擔工程的融資責任C、工程融資主體不承擔融資風險D、既有法人和新設法人在財務分析方面存在較大不同E、既有法人工程從既有法人的財務整體狀況考查融資后的償債能力4、以下選項中不屬于權益投資方式的是（）oA、建立單一工程子公司B、非子公司式投資C、股權式合資結構D、契約式合資結構E、合伙制結構5、關于投資產(chǎn)權結構的說法，正確的有（）o（2022年真題）A、國外大局部風險投資都采用股權式合資結構B、投資產(chǎn)權結構應確保根底設施工程的盈利性C、普通合伙制企業(yè)通常只適用于一些小型工程D、投資產(chǎn)權結構應在工程研究工作開始之前確定E、投資產(chǎn)權結構的選擇應服從工程實施目標的要求6、關于投資產(chǎn)權結構的說法，錯誤的有（）oA、國外大局部風險投資都采用股權式合資結構B、投資產(chǎn)權結構應確保根底設施得以高效率運行C、普通合伙制企業(yè)通常只適用于一些小型工程D、投資產(chǎn)權結構應在工程研究工作開始之前確定E、投資產(chǎn)權結構的選擇應服從工程實施目標的要求7、關于投資產(chǎn)權結構和不同權益投資方式的說法，錯誤的有（）oA、股權式合資結構要求全體股東必須以貨幣形式出資B、工程的投資產(chǎn)權結構是指工程的債務債權結構C、有限合伙制可以在高風險投資工程中使用D、普通合伙制通常只適用于一些小型工程E、全體股東的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的25%8、工程的融資模式包括（）oA、工程融資與公司融資B、資本金融資和債務資金融資C、表內(nèi)融資和表外融資D、既有法人融資和新設法人融資E、無追索形式融資和有限追索形式融資9、關于工程融資的說法，正確的選項是（）0A、在有限追索條件下，工程債權人對工程借款承擔有限責任B、工程融資工作可以交給新設立的工程公司來運作C、工程融資的相對融資本錢較高，但組織融資所需要的時間較長D、無追索工程融資是有限追索的特例E、根據(jù)融資主體分為工程融資和公司融資10、既有法人內(nèi)部融資的渠道和方式主要有（）□A、貨幣資金B(yǎng)、證券市場資金C、資產(chǎn)變現(xiàn)D、企業(yè)產(chǎn)權轉讓E、直接使用非現(xiàn)金資產(chǎn)11、以下關于工程資本金說法正確的有（）oA、公益性投資工程不實行資本金制度B、工程資本金對投資工程來說是非債務性資金C、工程資本金可以用貨幣出資，也可以用實物、工業(yè)產(chǎn)權、非技術專利等出資D、投資者可以轉讓、抽回其出資E、各種經(jīng)營性投資工程必須先落實資本金才能建設12、關于既有法人工程資本金的說法，正確的選項是（）oA、企業(yè)庫存現(xiàn)金和銀行存款應全部用于工程投資B、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中獲得的營業(yè)收入可以全部用于工程投資C、企業(yè)產(chǎn)權轉讓屬于外部資金來源D、企業(yè)能通過改變企業(yè)產(chǎn)權結構的方式籌集工程投資E、企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)取得的現(xiàn)金可以用于工程投資13、以下資金來源中，屬于既有法人工程資金內(nèi)部資金來源的有（）0（2022年真題）A、新投資人投資B、無形資產(chǎn)變現(xiàn)C、應收賬款變現(xiàn)D、企業(yè)產(chǎn)權轉讓E、增資擴股14、以下資金來源中，屬于既有法人工程資金外部資金來源的有（）。A、優(yōu)先股B、無形資產(chǎn)變現(xiàn)C、應收賬款變現(xiàn)D、企業(yè)產(chǎn)權轉讓E、企業(yè)增資擴股15、關于債務資金籌措的說法，正確的選項是（）oA、債務序列應按融資本錢從高到低順序排列B、債權人追索債務的形勢與債務人違約風險無關C、債務資金籌措不得附加強制購置某類貨物的條件D、債務資金的利率結構選擇應考慮工程現(xiàn)金流量的特征E、資金來源多樣化是減少國家風險的一種有效措施16、關于債務資金籌措的說法，錯誤的選項是（）oA、債務序列應按融資本錢從高到低順序排列B、債權人追索債務的形勢與債務人違約風險無關C、債務資金籌措不得附加強制購置某類貨物的條件D、債務資金的利率結構選擇應考慮工程現(xiàn)金流量的特征E、資金來源多樣化是減少國家風險的一種有效措施17、在融資方案中，需具體描述債務資金的一些根本要素，主要包括（）oA、融資本錢B、債務序列C、附加條件D、建設期利息的支付E、利用外債的責任18、銀行對使用中長期貸款的工程進行評估時，主要內(nèi)容包括（）。A、償債能力B、保證措施C、貸款風險D、工程建設內(nèi)容E、與工程有關的重要合同19、商業(yè)銀行貸款按資金用途，在銀行內(nèi)部管理中分為（）oA、固定資產(chǎn)貸款B、流動資金貸款C、政策性銀行貸款D、房地產(chǎn)開發(fā)貸款E、外商投資工程貸款20、關于信貸方式融資的說法，錯誤的選項是（）oA、股東借款應視為工程資本金B(yǎng)、3年以上期限的為長期貸款C、出口信貸通常需對設備價款全額貸款D、國外商業(yè)銀行的貸款利率由各國中央銀行決定E、國際金融機構貸款的期限安排可以有附加條件21、債務資金的融資方式包括（）。A、信貸方式融資B、表外方式融資C、債券方式融資D、表內(nèi)方式融資E、租賃方式融資22、以下關于出口信貸的表述中錯誤的選項是()。A、賣方信貸以設備出口商為借款人A、有限合伙制可以在高風險投資工程中使用B、買方信貸以設備進口商為借款人C、買方信貸必須通過本國商業(yè)銀行轉貸D、出口信貸只能提供設備價款85%的貸款E、出口信貸利率通常要高于國際上商業(yè)銀行的貸款利率23、與其他長期負債融資相比，信貸方式融資具有一些特點。關于信貸方式融資特點的說法,正確的選項是（）。A、國內(nèi)長期借款利率一般略高于直接發(fā)行的債券利率B、獲得借款所花費的時間較長C、借貸雙方協(xié)商融資條件的可能性較大D、借款利率一般低于融資租賃E、限制條款較少24、從發(fā)起人角度來看，一般情況下，特許經(jīng)營工程融資的特點有（）o（2022年真題）A、可拓寬工程資金來源B、工程公司不能融資C、要求的投資回報率較高D、幾乎適用于所有工程E、融資本錢較低25、工程的資金結構分析包括（）0A、資本金結構B、債務資金結構C、股權式合資結構D、工程的資本金與債務資金比例E、融資結構方案比選方法A、適當增加長期債務的比例會增加總的融資本錢B、借款人公司監(jiān)管賬戶的安排不會影響償債順序安排C、借款幣種與還款幣種有時是不同的D、為降低還款本錢應選擇硬幣種作為還款幣種E、過多短期融資會產(chǎn)生過高的財務風險27、債務資金結構需要分析的內(nèi)容有（）。A、債務期限配比B、境內(nèi)外借貸占比C、債權保證D、外匯幣種選擇E、償債順序安排28、工程融資風險主要內(nèi)容不包括（）0A、資金運用風險B、社會控制風險C、資金追加風險D、利率風險E、融資本錢風險29、初期設立的工程法人籌集資本金的形式主要有（）。A、信貸資金B(yǎng)、租賃融資C、合資合作D、自有資金E、在資本市場募集股本資金30、對于債權人來說，信用保證措施的作用主要有（）oA、控制債務人必須履行償債責任B、控制債務人的生產(chǎn)經(jīng)營C、保證工程順利實施D、取得第二還款來源E、在債務人不履行責任時采取行動依法強制取得補償答案局部一、單項選擇題【正確答案】C【答案解析】此題考查的是融資環(huán)境調(diào)查。融資環(huán)境調(diào)查包括法律、法規(guī)，經(jīng)濟環(huán)境，融資渠道，稅務條件和投資政策等方面。參見教材P217o【正確答案】B【答案解析】此題考查的是融資環(huán)境調(diào)查。融資環(huán)境調(diào)查包括法律、法規(guī)，經(jīng)濟環(huán)境，融資渠道，稅務條件和投資政策等方面。參見教材P217o【正確答案】D【答案解析】此題考查的是融資環(huán)境調(diào)查。工程融資研究首先要考查工程所在地的融資環(huán)境。參見教材P217O4、【正確答案】C【答案解析】此題考查的是工程的融資主體。工程的融資主體分為新設法人和既有法人。參見教材P218o5、【正確答案】A【答案解析】此題考查的是工程的融資主體。工程發(fā)起人可以是工程的實際權益資金投資的出資人，也可以是工程產(chǎn)品或效勞的用戶或者提供者、工程業(yè)主等。參見教材P218-219o【正確答案】D【答案解析】此題考查的是工程的融資主體。新設法人承擔融資責任和風險。工程的融資主體是進行融資活動并承擔融資責任和風險的經(jīng)濟實體。參見教材P219O【正確答案】B【答案解析】此題考查的是工程的融資主體。新設法人承擔融資責任和風險。工程的融資主體是進行融資活動并承擔融資責任和風險的經(jīng)濟實體。參見教材P219O【正確答案】A【答案解析】此題考查的是投資產(chǎn)權結構。在國外，85%以上的風險投資都采用有限合伙制。根底設施投資工程需要以低本錢取得良好的效勞效果，投資結構應當能夠使得根底設施得以高效率運行。投資產(chǎn)權結構是工程投資前期研究的重要內(nèi)容，通常應當在工程研究的初期確定。參見教材P219-220o【正確答案】B【答案解析】此題考查的是投資產(chǎn)權結構。工程的投資產(chǎn)權結構是指工程投資形成的資產(chǎn)所有權結構。股權式合資結構股東可以用貨幣出資，也可用實物、知識產(chǎn)權、土地使用權等可貨幣估價并可依法轉讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資，但規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外;全體股東的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的30%0參見教材P220o【正確答案】B【答案解析】此題考查的是投資產(chǎn)權結構。在石油天然氣勘探、開發(fā)、礦產(chǎn)開采、初級原材料加工行業(yè)使用較多的投資結構是契約式合資結構。參見教材P220o【正確答案】C【答案解析】此題考查的是投資產(chǎn)權結構。投資長期結構是工程投資前期研究的重要內(nèi)容，通常在工程研究的初期確定。一般情況下股權式合資的股東對于公司承擔的責任以注冊資本額為限。一般合伙制通常只是適用于一些小型工程。契約式結構在石油天然氣勘探、開發(fā)、礦產(chǎn)開采、初期原材料加工業(yè)使用較多。參見教材P220o【正確答案】C【答案解析】此題考查的是工程的融資模式。工程的發(fā)起人或股本投資人只對工程的借款承擔有限的擔保責任。參見教材P221o【正確答案】B【答案解析】此題考查的是工程的融資模式。在有限追索條件下，工程發(fā)起人或股本投資人只對工程借款承擔有限擔保責任。工程融資的相對融資本錢較高，組織融資所需時間較長。無追索工程融資是有限追索的特例，僅以工程財產(chǎn)權益、經(jīng)濟權益提供債務歸還，股東不提供擔保。參見教材P22E14、【正確答案】A【答案解析】此題考查的是工程的融資模式。在有限追索條件下，工程發(fā)起人或股本投資人只對工程借款承擔有限擔保責任。工程融資的相對融資本錢較高，組織融資所需時間較長。無追索工程融資是有限追索的特例，僅以工程財產(chǎn)權益、經(jīng)濟權益提供債務歸還，股東不提供擔保。參見教材P221?！菊_答案】D【答案解析】此題考查的是融資方式。商業(yè)銀行貸款屬于間接融資方式。參見教材P224?！菊_答案】B【答案解析】此題考查的是工程資本金制度。資本金制度是試行的制度。各級人民政府的財政預算內(nèi)資金可以作為工程資本金的來源。作為資本金計算基數(shù)的總投資由投資工程的固定資產(chǎn)投資（建設投資和建設期利息）與鋪底流動資金構成。參見教材P225O【正確答案】A【答案解析】此題考查的是工程資本金制度。資本金制度是試行的制度。各級人民政府的財政預算內(nèi)資金可以作為工程資本金的來源。作為資本金計算基數(shù)的總投資由投資工程的固定資產(chǎn)投資（建設投資和建設期利息）與鋪底流動資金構成。參見教材P225o【正確答案】A【答案解析】此題考查的是工程資本金制度。資本金的計算基數(shù)為固定資產(chǎn)投資與鋪地流動資金之和。參見教材P225o19、【正確答案】D【答案解析】此題考查的是工程資本金制度。對于保障性住房和普通商品住房工程其工程資本金占總投資的比例是20%及以上。參見教材P225表7-1。【正確答案】C【答案解析】此題考查的是對外商投資企業(yè)注冊資本的要求。投資總額在1000-3000萬美元的外商投資企業(yè)，其注冊資金占投資總額的比例不得低于2/5o參見教材P226?！菊_答案】B【答案解析】此題考查的是對外商投資企業(yè)注冊資本的要求。對于總投資額在3000萬元以上的，注冊那么本占總投資的最低比例是1/3,該工程的投資總額=400000+50000+150000二600000萬美元，所以工程注冊資本的最低限額=600000/3=200000萬美元。參見教材P226?！菊_答案】B【答案解析】此題考查的是對外商投資企業(yè)注冊資本的要求。外商投資工程，投資總額在1250萬美元以下、1000萬美元以上的，注冊資金最低不低于500萬美元。參見教材P226表7-2。【正確答案】C【答案解析】此題考查的是既有法人工程資本金籌措。企業(yè)庫存現(xiàn)金和銀行存款扣除保持必要的日常經(jīng)營所需的貨幣資金額，多余的資金可以用于工程投資。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中獲得的營業(yè)收入扣除生產(chǎn)經(jīng)營開支及其他必要開支之后，剩余局部用于工程投資。企業(yè)能通過企業(yè)產(chǎn)權轉讓的方式籌集工程投資。參見教材P226o【正確答案】B【答案解析】此題考查的是既有法人工程資本金籌措。企業(yè)庫存現(xiàn)金和銀行存款扣除保持必要的日常經(jīng)營所需的貨幣資金額，多余的資金可以用于工程投資。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中獲得的營業(yè)收入扣除生產(chǎn)經(jīng)營開支及其他必要開支之后，剩余局部用于工程投資。企業(yè)能通過企業(yè)產(chǎn)權轉讓的方式籌集工程投資。參見教材P226o【正確答案】A【答案解析】此題考查的是既有法人工程資金籌措。既有法人工程資金內(nèi)部資金來源有企業(yè)的現(xiàn)金、未來生產(chǎn)經(jīng)營中獲得的可用于工程的資金、企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)、企業(yè)產(chǎn)權轉讓。外部資金來源有：企業(yè)增資擴股和優(yōu)先股。參見教材P226-227o【正確答案】B【答案解析】此題考查的是既有法人工程資本金籌措。發(fā)行優(yōu)先股通常不需要還本，但要支付固定股息，固定股息通常高于銀行貸款利息。參見教材P227。【正確答案】D【答案解析】此題考查的是既有法人工程資本金籌措。發(fā)行優(yōu)先股通常不需要還本，但要支付固定股息，固定股息通常高于銀行貸款利息。參見教材P227O【正確答案】D【答案解析】此題考查的是債務資金籌措方案研究。債務序列安排可以根據(jù)其依賴于公司或工程資產(chǎn)抵押的程度或者以來自于有關外部信用擔保程度而劃分為由高到底不同等級的序列。債權人追索債務的形式和手段及追索程度決定了債務人違約風險的大小。對于債務資金的一些附加條件應有所說明，比方必須購置哪類貨物等。參見教材P229。【正確答案】A【答案解析】此題考查的是債務資金籌措方案研究。債務序列安排可以根據(jù)其依賴于公司或工程資產(chǎn)抵押的程度或者以來自于有關外部信用擔保程度而劃分為由高到底不同等級的序列。債權人追索債務的形式和手段及追索程度決定了債務人違約風險的大小。對于債務資金的一些附加條件應有所說明，比方必須購置哪類貨物等。參見教材P229o【正確答案】c【答案解析】此題考查的是信貸方式融資。銀行要求的材料除了一般貸款要求的借款人根本材料之外，還要有工程投資的有關材料，包括：工程的可行性研究報告等前期工作資料、政府對于工程投資核準及環(huán)境影響評價批準文件、與工程有關的重要合同、與工程有利害關系的主要方面的根本材料等。參見教材P230o【正確答案】B【答案解析】此題考查的是信貸方式融資。商業(yè)銀行貸款為超過10年的長期貸款時，需要特別報經(jīng)人民銀行備案。參見教材P230o【正確答案】B【答案解析】此題考查的是信貸方式融資。國外商業(yè)銀行的貸款利率由市場決定。出口信貸通常不能全額貸款,只能提供設備價款85%的貸款，其余價款應由進口商以現(xiàn)金支付。股東借款：假設未預先約定那么與其他債務處于同等受償順序;假設約定后于受償，可視為準資本金。參見教材P230oB、股權式合資結構要求全體股東必須以貨幣形式出資C、契約式合資結構在初級原材料加工行業(yè)應用較多D、普通合伙制通常只適用于一些小型工程10、在石油天然氣勘探、開發(fā)、礦產(chǎn)開采、初級原材料加工行業(yè)使用較多的投資結構是（）oA、合伙制結構B、契約式合資結構C、股權式合資結構D、單一子公司式投資結構11、以下關于投資產(chǎn)權結構中表述正確的選項是（）oA、投資產(chǎn)權結構常在投資工程研究的后期確定B、股權式合資的股東要對公司承擔無限責任C、“普通合伙制〃通常適用于小型工程D、契約式合資不適應礦產(chǎn)開采工程12、與傳統(tǒng)的公司融資方式相比，工程融資方式的特點之一是“有限追索”。以下關于工程融資有限追索的說法，錯誤的選項是（）oA、無追索工程融資是有限追索的一個特例B、股東對事先約定金額的工程公司借款提供擔保C、工程生命周期內(nèi)，工程公司的股東需對工程公司借款提供擔保D、采取有限追索工程融資，債權人只能對工程公司的發(fā)起人或股東追索有限的責任13、關于工程融資特點的說法，正確的選項是（）o（2022年真題）A、在有限追索條件下，工程債權人對工程借款承擔有限責任B、工程融資工作可以交給新設立的工程公司來運作C、工程融資的相對融資本錢較低，但組織融資所需要的時間較長【正確答案】D【答案解析】此題考查的是信貸方式融資。按照國家有關法律、法規(guī)和方針、政策，以國家信用為根底是中國農(nóng)業(yè)銀行的主要任務。參見教材P231o【正確答案】D【答案解析】此題考查的是信貸方式融資。長期借款利率一般低于融資租賃，國內(nèi)長期借款利率一般略高于直接發(fā)行的債券利率。參見教材P233o【正確答案】D【答案解析】此題考查的是信貸方式融資。長期信貸融資的限制條款比較多。參見教材P233o【正確答案】D【答案解析】此題考查的是債券方式融資。企業(yè)債券融資是一種直接融資，只有實力強、資信良好的企業(yè)才有可能發(fā)行企業(yè)債券，在國內(nèi)發(fā)行企業(yè)債券需要通過國家證券監(jiān)管機構及金融監(jiān)管機構的審批。發(fā)行債券通常需要取得債券資信等級的評級，債券評級較高的，可以以較低的利率發(fā)行，而較低評級的債券，那么利率較高?？赊D換債券是企業(yè)發(fā)行的一種特殊形式的債券，在預先約定的期限內(nèi)，可轉換債券的債券持有人有權選擇按照預先規(guī)定的條件將債權轉換為發(fā)行人公司的股權，故可能會造成股權的分散。可轉換債券的發(fā)行條件與一般企業(yè)債券類似，但是由于附加又可轉換為股權的權利，可轉換債券的利率一般較低。參見教材P233-234o【正確答案】B【答案解析】此題考查的是債券方式融資?，F(xiàn)有公司發(fā)行可轉換債，通常并不設定后于其他債權受償，對于其他向公司提供貸款的債權人來說，可轉換債不能視為公司的資本金融資。參見教材P234?！菊_答案】C【答案解析】此題考查的是特許經(jīng)營工程融資的優(yōu)缺點。對政府而言缺點是使用價格較高（由于商業(yè)化運作），造成國民不滿。參見教材P237表7-3?！菊_答案】c【答案解析】此題考查的是特許經(jīng)營工程融資的優(yōu)缺點。對發(fā)起人優(yōu)點：減少資本金支出，實現(xiàn)“小投入做大工程〃；拓寬工程資金來源，減少借款方的債務負擔;得到最有利的稅收條件;提高了工程發(fā)起人的談判地位;轉移特定的風險給放貸方，減少了風險危害;工程公司可以獨資，防止合資企業(yè)的風險；創(chuàng)造開展商/承包商的商業(yè)時機。對發(fā)起人缺點：融資本錢較高;投資大、周期長，收益的不確定性大;合同文件繁多、復雜;有時融資杠桿能力缺乏，且母公司有時仍需承擔局部風險;適用范圍有限，較適用于盈利性的公共產(chǎn)品、根底設施和自然資源開發(fā)工程。參見教材P237o【正確答案】B【答案解析】此題考查的是B0T融資模式。B0T融資模式形式主要有BOT、BOOT、B00。參見教材P238?！菊_答案】B【答案解析】此題考查的是BOT融資模式。BOT融資模式也被稱作“特許權或特許經(jīng)營招標”或“法人招標〃。參見教材P238O【答案解析】此題考查的是PPP融資模式。PPP融資模式本質上是公共和私營部門為根底設施的建設和管理達成的長期合同關系。參見教材P240o【正確答案】A【答案解析】此題考查的是PFI融資模式。PFI是私營企業(yè)進行工程的建設與運營，從政府方或接受效勞方收取費用以收回本錢。參見教材P240o【正確答案】C【答案解析】此題考查的是ABS融資模式。ABS融資方式是在資本市場上發(fā)行具有投資價值的高級債券來籌集資金的融資方式。參見教材P241o【正確答案】D【答案解析】此題考查的是各種融資模式的比較。PPP模式公共部門和私人部門共同擁有決策權。參見教材P242表7-5?！菊_答案】B【答案解析】此題考查的是編制工程資金籌措方式。工程融資研究的成果最終為編制一套完整的資金籌措方案,它以工程分年投資方案為根底。參見教材P243o【正確答案】D【答案解析】此題考查的是編制總投資使用方案和資金籌措表。總投資使用方案與資金籌措表是投資估算與融資方案的銜接點。參見教材P244o【正確答案】B【答案解析】此題考查的是資金本錢分析。設債券的票面利率是i,那么有：100-100X1.5%-100X(l+5i)/(1+10%)5-100X0.3%/(1+10%)5=0,解得i=11.67%o參見教材P245250o【正確答案】B【答案解析】此題考查的是資金本錢分析。普通股資金本錢為：Ks=4%+1.2(12%-4%)=13.6%o參見教材P246?250o【正確答案】B【答案解析】此題考查的是資金本錢分析。5%X200/(201-2%X200)=5.08%o參見教材P246?250。【正確答案】B【答案解析】此題考查的是資金本錢分析。優(yōu)先股資金本錢=優(yōu)先股股息/(優(yōu)先股發(fā)行價格-發(fā)行本錢)二(100X5%)/(101-100X2%)=5?05虬參見教材P246?250?！菊_答案】B【答案解析】此題考查的是資金本錢分析。100-100X4%-100X6%/(l+i)l-100X6%/(l+i)2-100X6%/(l+i)3-100/(H-i)3=0,借貸資金的稅前資金本錢為7.54%,該項借貸資金的稅后資金本錢=7.54%X(1-25%)=5.66%。參見教材P247?250。53、【正確答案】B【答案解析】此題考查的是資金本錢分析。300-300X5%-300iX(1-25%)/(1+8%)-300iX(1-25%)/(1+8%)2-300iX(1-25%)/(1+8%)3-300/(1+8%)3=0,解得i=8.08%o參見教材P249?250。54、【正確答案】A【答案解析】此題考查的是資金本錢分析。借貸資金扣除通貨膨脹影響的稅后資金本錢=(1+稅后資金本錢)/(1+通貨膨脹率)T=[1+7.94%X(1-25%)]/(1+3%)-1=2.87%。參見教材P250?！菊_答案】B【答案解析】此題考查的是債務資金結構分析。長期負債會增加總的融資本錢。參見教材P252O【正確答案】B【答案解析】此題考查的是債務資金結構。長期債務的利率高于短期借款的利率，會增加總的融資本錢。借款幣種與還款幣種有時是不同的，通?？紤]的是還款幣種，一般選擇軟幣種。對于借款公司來說，如果貸款條件一樣，使用境外借款或國內(nèi)銀行外匯貸款沒有什么區(qū)別。參見教材P252。此題考查的是資金結構分析。最正確融資結構是指在適度的財務風險條件下，預期的加權平均資金本錢率最低，同時收益及工程價值最大的資金結構。參見教材P253o【正確答案】B【答案解析】此題考查的是融資風險分析。此題考查的是融資風險分析。未來投資風險大，那么運用股權融資等方式;假設投資風險小，那么運用不涉及工程控制權的融資方式。參見教材P255?！菊_答案】B【答案解析】此題考查的是融資風險分析。工程融資風險主要內(nèi)容包括資金運用風險、工程控制風險、資金供應風險、資金追加風險、利率及匯率風險。參見教材P255o二、多項選擇題【正確答案】CE【答案解析】此題考查的是融資環(huán)境調(diào)查。融資環(huán)境調(diào)查包括法律、法規(guī)經(jīng)濟環(huán)境，融資渠道，稅務條件和投資政策等方面。參見教材P217o【正確答案】ABDE【答案解析】此題考查的是融資環(huán)境調(diào)查。融資環(huán)境調(diào)查包括法律法規(guī)、經(jīng)濟環(huán)境、融資渠道、稅務條件和投資政策等方面。參見教材P217O此題考查的是工程的融資主體。新設法人承擔融資責任和風險。工程的融資主體是進行融資活動并承擔融資責任和風險的經(jīng)濟實體。參見教材P219o【正確答案】AB【答案解析】此題考查的是工程的融資主體。權益投資方式有三種：股權式合資結構、契約式合資結構、合伙制結構。參見教材P219o【正確答案】CE【答案解析】此題考查的是投資產(chǎn)權結構。在國外，85%以上的風險投資都采用有限合伙制。根底設施投資工程需要以低本錢取得良好的效勞效果，投資結構應當能夠使得根底設施得以高效率運行。投資產(chǎn)權結構是工程投資前期研究的重要內(nèi)容，通常應當在工程研究的初期確定。參見教材P219-220o【正確答案】AD【答案解析】此題考查的是投資產(chǎn)權結構。在國外，85%以上的風險投資都采用有限合伙制。根底設施投資工程需要以低本錢取得良好的效勞效果，投資結構應當能夠使得根底設施得以高效率運行。投資產(chǎn)權結構是工程投資前期研究的重要內(nèi)容，通常應當在工程研究的初期確定。參見教材P219-220o【正確答案】ABE【答案解析】此題考查的是投資產(chǎn)權結構。工程的投資產(chǎn)權結構是指工程投資形成的資產(chǎn)所有權結構。股權式合資結構股東可以用貨幣出資，也可用實物、知識產(chǎn)權、土地使用權等可貨幣估價并可依法轉讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資，但規(guī)定不得作為出資的財產(chǎn)除外;全體股東的貨幣出資金額不得低于公司注冊資本的30%o參見教材P220o8、【正確答案】AD【答案解析】此題考查的是工程的融資類型和融資模式。工程的融資模式根據(jù)融資主體分為既有法人融資和新設法人融資;按傳統(tǒng)分為：工程融資與公司融資。參見教材P22E【正確答案】BCD【答案解析】此題考查的是工程的融資模式。在有限追索條件下，工程發(fā)起人或股本投資人只對工程借款承擔有限擔保責任。工程融資的相對融資本錢較高，組織融資所需時間較長。無追索工程融資是有限追索的特例，僅以工程財產(chǎn)權益、經(jīng)濟權益提供債務歸還，股東不提供擔保。根據(jù)傳統(tǒng)分法分為工程融資和公司融資。參見教材P221o【正確答案】ACDE【答案解析】此題考查的是資金來源。證券市場資金屬于我國建設工程外部資金來源的主要渠道。參見教材P223o【正確答案】ABCE【答案解析】此題考查的是工程資本金制度。投資者可以轉讓其出資，但不能以任何方式抽回。參見教材P225o【正確答案】DE【答案解析】此題考查的是既有法人工程資本金籌措。企業(yè)庫存現(xiàn)金和銀行存款扣除保持必要的日常經(jīng)營所需的貨幣資金額，多余的資金可以用于工程投資。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中獲得的營業(yè)收入扣除生產(chǎn)經(jīng)營開支及其他必要開支之后，剩余局部用于工程投資。企業(yè)能通過企業(yè)產(chǎn)權轉讓的方式籌集工程投資。參見教材P226oD、無追索是指債權人不能向投資人以外的其他人追索債務13、【正確答案】BCD【答案解析】此題考查的是既有法人工程資金籌措。既有法人工程資金內(nèi)部資金來源有企業(yè)的現(xiàn)金、未來生產(chǎn)經(jīng)營中獲得的可用于工程的資金、企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)、企業(yè)產(chǎn)權轉讓。參見教材P226-227o【正確答案】AE【答案解析】此題考查的是既有法人工程資金籌措。既有法人工程資金內(nèi)部資金來源有企業(yè)的現(xiàn)金、未來生產(chǎn)經(jīng)營中獲得的可用于工程的資金、企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)、企業(yè)產(chǎn)權轉讓。參見教材P226-227。【正確答案】DE【答案解析】此題考查的是債務資金籌措方案研究。債務序列安排可以根據(jù)其依賴于公司或工程資產(chǎn)抵押的程度或者以來自于有關外部信用擔保程度而劃分為由高到底不同等級的序列。債權人追索債務的形式和手段及追索程度決定了債務人違約風險的大小。對于債務資金的一些附加條件應有所說明，比方必須購置哪類貨物等。參見教材P229O【正確答案】ABC【答案解析】此題考查的是債務資金籌措方案研究。債務序列安排可以根據(jù)其依賴于公司或工程資產(chǎn)抵押的程度或者以來自于有關外部信用擔保程度而劃分為由高到底不同等級的序列。債權人追索債務的形式和手段及追索程度決定了債務人違約風險的大小。對于債務資金的一些附加條件應有所說明，比方必須購置哪類貨物等。參見教材P229o【正確答案】ACDE【答案解析】此題考查的是債務資金籌措方案研究。債務資金的根本要素：時間和數(shù)量、融資本錢、建設期利息的支付、附加條件、債權保證、利用外債的責任。參見教材P229O【正確答案】ABCD【答案解析】此題考查的是信貸方式融資。中長期銀行貸款評估內(nèi)容主要包括：工程建設內(nèi)容、必要性、產(chǎn)品市場需求、工程建設及生產(chǎn)條件、工藝技術及主要設備、投資估算與籌資方案、財務盈利性、償債能力、貸款風險、保證措施。參見教材P230o【正確答案】ABD【答案解析】此題考查的是信貸方式融資。按資金用途，商業(yè)銀行貸款在銀行內(nèi)部管理中分為固定資產(chǎn)貸款、流動資金貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸款。參見教材P230o【正確答案】ACD【答案解析】此題考查的是信貸方式融資。國外商業(yè)銀行的貸款利率由市場決定。出口信貸通常不能全額貸款,只能提供設備價款85%的貸款，其余價款應由進口商以現(xiàn)金支付。股東借款：假設未預先約定那么與其他債務處于同等受償順序;假設約定后于受償，可視為準資本金。參見教材P230o【正確答案】ACE【答案解析】此題考查的是信貸方式融資。債務資金的融資方式信貸方式融資、債券方式融資、租賃方式融資。參見教材P230-233o【正確答案】CE【答案解析】此題考查的是信貸方式融資。買方信貸可以通過本國商業(yè)銀行轉貸也可以不通過本國商業(yè)銀行轉貸；出口信貸利率通常要低于國際上商業(yè)銀行的貸款利率。參見教材P231-232O23、【正確答案】ACD【答案解析】此題考查的是信貸方式融資。信貸方式融資籌款速度快，長期借款利率一般低于融資租賃，國內(nèi)長期借款利率一般略高于直接發(fā)行的債券利率。參見教材P233o【正確答案】AC【答案解析】此題考查的是特許經(jīng)營工程融資的優(yōu)缺點。對發(fā)起人優(yōu)點:減少資本金支出，實現(xiàn)“小投入做大工程〃；拓寬工程資金來源，減少借款方的債務負擔;得到最有利的稅收條件;提高了工程發(fā)起人的談判地位;轉移特定的風險給放貸方，減少了風險危害;工程公司可以獨資，防止合資企業(yè)的風險；創(chuàng)造開展商/承包商的商業(yè)時機。對發(fā)起人缺點：融資本錢較高;投資大、周期長，收益的不確定性大;合同文件繁多、復雜;有時融資杠桿能力缺乏，且母公司有時仍需承擔局部風險;適用范圍有限，較適用于盈利性的公共產(chǎn)品、根底設施和自然資源開發(fā)工程。參見教材P237?！菊_答案】ABDE【答案解析】此題考查的是資金結構分析。工程的資金結構分析包括：資本金結構、債務資金結構、工程的資本金與債務資金比例、融資結構方案比選方法。參見教材P251-253o【正確答案】BD【答案解析】此題考查的是債務資金結構。長期債務的利率高于短期借款的利率，會增加總的融資本錢。借款幣種與還款幣種有時是不同的，通常考慮的是還款幣種，一般選擇