證券入門知識(shí)培訓(xùn)

證券入門知識(shí)培訓(xùn)

城邦金控2016年8月目錄五、金融衍生工具一、證券市場概述四、證券投資基金二、股票三、債券一、證券市場概述1.1證券的定義證券是指各類記載并代表一定權(quán)力的法律憑證。主要包括資本證券、貨幣證券和商品證券等。狹義上的證券主要指的是證券市場中的證券產(chǎn)品：（1）產(chǎn)權(quán)市場產(chǎn)品如股票（2）債權(quán)市場產(chǎn)品如債券（3）衍生市場產(chǎn)品如股票期貨、期權(quán)、利率期貨等。1.2有價(jià)證券的分類1.3有價(jià)證券的特征期限性收益性流動(dòng)性活期儲(chǔ)蓄>股票（基金）>個(gè)人柜臺(tái)購買的債券>定期儲(chǔ)蓄風(fēng)險(xiǎn)性:預(yù)期收益與風(fēng)險(xiǎn)股票（股票型基金）>混合型基金>貨幣型基金>公司債券>國債>儲(chǔ)蓄A(yù).發(fā)行主體的不同政府證券–國債-國庫券政府機(jī)構(gòu)證券

公司(企業(yè))證券:股票公司債券商業(yè)票據(jù)B.是否在證券交易所掛牌交易上市證券非上市證券:憑證式國債普通開放式基金C.募集方式的不同公募證券私募證券:信托公司集合資金信托計(jì)劃商業(yè)銀行和證券公司的理財(cái)計(jì)劃定向增發(fā)D.權(quán)利性質(zhì)股票債券其他證券:基金證券證券衍生品(金融期貨可轉(zhuǎn)換證券權(quán)證)1.4證券市場參與者A.機(jī)構(gòu)投資者政府機(jī)構(gòu)-調(diào)劑資金余缺和宏觀調(diào)控-政府債券金融債券國有股金融機(jī)構(gòu)：證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)銀行（僅國債）保險(xiǎn)公司企業(yè)與事業(yè)法人各類基金證券投資基金社保基金(全國性基金和企業(yè)年金)B.個(gè)人投資者C.證券市場中介機(jī)構(gòu)證券公司（券商）：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、承銷和保薦、財(cái)務(wù)顧問證券服務(wù)機(jī)構(gòu)：證券登記結(jié)算公司、投資咨詢公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評估公司D.自律性組織：證券業(yè)協(xié)會(huì)證券交易所:上證交易所深證交易所證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)：中國證監(jiān)會(huì)二、股票1、定義：股票是一種有價(jià)證券是股份有限公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)以獲取股息和紅利的憑證。2、特征：

收益性風(fēng)險(xiǎn)性流動(dòng)性永久性參與性

2.股票的分類股票的分類按上市時(shí)間按流通盤大小按業(yè)績按其它新股上市不滿半年的股票

次新股上市不到一年半的股票

·新股上市第一天，前綴N

大盤股一般為流通股本在5個(gè)億以上的個(gè)股

中盤股一般為流通股本在1億到5億的個(gè)股小盤股一般為流通股本在1億以下的個(gè)股績優(yōu)股經(jīng)營正規(guī)，業(yè)績優(yōu)良的公司股票

藍(lán)籌股所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位、業(yè)績優(yōu)良，

成交活躍、紅利優(yōu)厚的大公司股票

垃圾股經(jīng)營虧損或違規(guī)的公司股票ST股ST連續(xù)兩年虧損，*ST連續(xù)三年虧損權(quán)重股也叫指標(biāo)股，即對大盤指數(shù)影響較大的股票基金重倉股基金大量持有的股票

券商重倉股券商大量持有的股票交易時(shí)間上午2小時(shí)（9:30—11:30）下午2小時(shí)（13:00—15:00）連續(xù)競價(jià)集合競價(jià)（9:15—9:25）3.股票的交易時(shí)間4.股票的交易單位股票的交易單位為“股”，100股＝1手，委托買入數(shù)量必須為100股或其整數(shù)倍。5.股票交易規(guī)則交易（交易市場）（二級市場）交易規(guī)則T+0√T+1當(dāng)天買入的股票第二天才能賣出

當(dāng)天買入的股票當(dāng)天就可以賣出

±10%普通的A股、B股、封閉式基金

±5%S、ST、*ST類個(gè)股±10%以上權(quán)證等

交易費(fèi)用印花稅

傭金過戶費(fèi)

國家征收的稅款，買入金額的1‰

證券公司收取的手續(xù)費(fèi)，最高3‰

，不低于5元

成交金額的1‰

，起點(diǎn)1元（滬市規(guī)則，深市免交）

定義每天最高的漲跌幅度

規(guī)定

新股上市第一天不限漲跌幅6.常用術(shù)語股票池中選一個(gè)以什么價(jià)格買？掛單買到了成交（雙方達(dá)成意向）倉位（資產(chǎn)總額）買入手?jǐn)?shù)（1手=100股）10000手＝100萬股買到多少占總錢多少？買入價(jià)為買票而付的費(fèi)用買入價(jià)格今天成交肯定很活躍最近一次成交的手?jǐn)?shù)現(xiàn)手總手到目前為止成交總手?jǐn)?shù)成交量（成交額）已經(jīng)成交的總手?jǐn)?shù)，描述大盤時(shí)一般指總金額漲這么多了還能漲不沒事，明天主力最多進(jìn)行一下震倉震倉（洗盤）去回抽前期的壓力位回抽（反抽）之后就能繼續(xù)反彈反彈創(chuàng)新高持倉所以我準(zhǔn)備繼續(xù)持倉等待再次創(chuàng)出新高突破壓力位后短期內(nèi)再次回到此位的現(xiàn)象（對突破成功的確認(rèn)）大跌之后的短期上漲現(xiàn)象繼續(xù)持有股票不賣的行為創(chuàng)出一段時(shí)期內(nèi)的最高價(jià)格

賺很多不要太貪被套割肉股價(jià)跌破當(dāng)初買入價(jià)的現(xiàn)象高價(jià)買進(jìn)股票后低價(jià)賠本賣出的行為交割單記錄每次買賣股票數(shù)據(jù)的單據(jù)換手率5日換手=（當(dāng)日成交股數(shù)）/（流通股本）*100%是反映股票流通性強(qiáng)弱的指標(biāo)之一漲跌幅5日漲跌=（現(xiàn)價(jià)—昨日收盤價(jià)）/昨日收盤價(jià)*100%

最近連續(xù)5個(gè)交易日期內(nèi)市場中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率最近連續(xù)5個(gè)交易日來的漲跌幅度做多：看漲買漲做空：看跌買跌買盤：買方的掛單（未成交）賣盤：賣方的掛單（未成交）外盤：以賣出價(jià)成交的交易（主動(dòng)性買入）內(nèi)盤：以買入價(jià)成交的交易（主動(dòng)性賣出）三、債券1.債券的定義是一種金融契約，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，向投資者發(fā)行，同時(shí)承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。（1）債券的發(fā)行人是資金的借入者；（2）購買債券的投資者是資金的借出者；（3）發(fā)行人（借入者）需要在一定時(shí)期還本付息；（4）債券是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發(fā)行者之間是一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系，債券發(fā)行人即債務(wù)人，投資者（或債券持有人）即債權(quán)人。

點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本點(diǎn)擊添加文本2.債券的分類（三)按債券形態(tài)分類(一)按發(fā)行主體分類1、實(shí)物債券：2、憑證式債券：紙質(zhì)憑證可記名掛失不可流通3、記帳式債券：證券交易所設(shè)立賬戶可記名掛失可流通1、政府債券2、金融債券3、公司債券1、零息債券：折價(jià)發(fā)行2、附息債券：存續(xù)期間定期支付3、息票累積債券：到期一次性支付(二)按付息方式分類3.債券與股票的比較(一)債券與股票的相同點(diǎn)1、兩者都屬于有價(jià)證券2、兩者都是籌措資金的手段3、兩者的收益率相互影響(二)債券與股票的區(qū)別1、兩者權(quán)利不同:債券/股權(quán)2、兩者目的不同：負(fù)債/資本發(fā)行主體（股票只能是股份制企業(yè)）3、兩者期限不同：瀕臨破產(chǎn)公司債轉(zhuǎn)股4、兩者收益不同：股票>債券5、兩者風(fēng)險(xiǎn)不同：股票>債券(1)利息和股息紅利支付順序；(2)清償順序；(3)市場價(jià)格波動(dòng)四.基金1基金的定義:基金（Fund）從廣義上說，基金是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金。主要包括信托投資基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金。人們平常所說的基金主要是指證券投資基金。2.基金分類分為成長型、收入型和平衡型基金。分為開放式基金和封閉式基金。開放式基金不上市交易（這要看情況），通過銀行、券商、基金公司申購和贖回，基金規(guī)模不固定；封閉式基金有固定的存續(xù)期，一般在證券交易場所上市交易，投資者通過二級市場買賣基金單位。分為公司型基金和契約型基金?；鹜ㄟ^發(fā)行基金股份成立投資基金公司的形式設(shè)立，通常稱為公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投資人三方通過基金契約設(shè)立，通常稱為契約型基金。我國的證券投資基金均為契約型基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、期貨基金等（1）根據(jù)基金單位是否可增加或贖回（2）根據(jù)組織形態(tài)的不同（3）根據(jù)投資風(fēng)險(xiǎn)與收益的不同（4）根據(jù)投資對象的不同五、金融衍生工具

期貨合約期貨合約是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量實(shí)物商品或金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。遠(yuǎn)期合同遠(yuǎn)期合同是指合同雙方約定在未來某一日期以約定價(jià)值，由買方向賣方購買某一數(shù)量的標(biāo)的項(xiàng)目的合同

期權(quán)合約期權(quán)合約是指合同的買方支付一定金額的款項(xiàng)后即可獲得的一種選擇權(quán)合同。證券市場上推出的認(rèn)股權(quán)證，屬