第七章 機(jī)電企業(yè)管理導(dǎo)論

1理解內(nèi)容——企業(yè)財(cái)務(wù)管理涵義與目標(biāo)；企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容與職能；企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境掌握內(nèi)容——企業(yè)財(cái)務(wù)管理原則第7章企業(yè)財(cái)務(wù)管理7.1企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述27.1企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述7.1.1企業(yè)財(cái)務(wù)管理涵義與目標(biāo)（理解）財(cái)務(wù)管理定義有關(guān)資金的獲得和有效使用的管理工作財(cái)務(wù)管理目標(biāo)綜合表達(dá)利潤最大化每股盈余最大化股東財(cái)富最大化財(cái)務(wù)管理目標(biāo)生存發(fā)展獲利37.1.2企業(yè)財(cái)務(wù)管理內(nèi)容與職能（理解）企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)籌資活動(dòng)投資活動(dòng)經(jīng)營活動(dòng)利潤分配企業(yè)財(cái)務(wù)管理主要內(nèi)容投資決策籌資決策股利分配決策企業(yè)財(cái)務(wù)管理職能財(cái)務(wù)決策財(cái)務(wù)計(jì)劃財(cái)務(wù)控制7.1企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述4制定財(cái)務(wù)決策預(yù)測(cè)制定預(yù)算和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)比標(biāo)準(zhǔn)與實(shí)際提出控制報(bào)告差異分析與調(diào)查評(píng)價(jià)與考核激勵(lì)采取行動(dòng)計(jì)算應(yīng)達(dá)標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)記錄實(shí)際數(shù)據(jù)圖7-1財(cái)務(wù)管理循環(huán)的程序7.1企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述57.1企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述7.1.3企業(yè)財(cái)務(wù)管理原則（掌握）按照自己的財(cái)務(wù)利益進(jìn)行決策委托－代理理論

機(jī)會(huì)成本

自利行為原則

信號(hào)傳遞原則行動(dòng)可以傳遞信號(hào)決策時(shí)考慮交易的信息效應(yīng)

引導(dǎo)原則

凈增益原則

資本市場(chǎng)有效原則

貨幣時(shí)間價(jià)值原則行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)

免費(fèi)跟莊差額分析法

沉沒成本金融資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格反映可獲得的信息

財(cái)務(wù)計(jì)量時(shí)要考慮貨幣時(shí)間價(jià)值因素67.1企業(yè)財(cái)務(wù)管理概述7.1.4企業(yè)財(cái)務(wù)管理環(huán)境（理解）企業(yè)組織法律規(guī)范：企業(yè)組織必須依法成立（公司法、外資企業(yè)法、合伙企業(yè)法等）稅收法律規(guī)范：企業(yè)有法定的納稅義務(wù)（所得稅、流轉(zhuǎn)稅、其他地方稅等）其他經(jīng)濟(jì)法律規(guī)范：合同法、結(jié)算法、證卷法等

法律環(huán)境

金融市場(chǎng)環(huán)境

經(jīng)濟(jì)環(huán)境指一切資本流動(dòng)的場(chǎng)所，包括實(shí)物資本和貨幣資本的流動(dòng)交易對(duì)象包括：貨幣借貸、票據(jù)承兌和貼現(xiàn)、有價(jià)證券的買賣、辦理國內(nèi)外保險(xiǎn)、生產(chǎn)資料產(chǎn)權(quán)交換等包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展，通貨膨脹，利息率波動(dòng)，政府的經(jīng)濟(jì)政策，競爭環(huán)境等7了解內(nèi)容——企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系理解內(nèi)容——資產(chǎn)負(fù)債表；利潤表；現(xiàn)金流量表；企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析掌握內(nèi)容——企業(yè)財(cái)務(wù)比率分析第7章企業(yè)財(cái)務(wù)管理7.2企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表與分析87.2企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表與分析7.2.1企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表（理解）資產(chǎn)負(fù)債表反映公司某一特定日期財(cái)務(wù)狀況依據(jù)“資產(chǎn)＝負(fù)債+所有者權(quán)益”編制資產(chǎn)按流動(dòng)性強(qiáng)弱排列－流動(dòng)負(fù)債－非流動(dòng)負(fù)債－所有者權(quán)益利潤表（損益表）反映企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營成果依據(jù)“利潤＝收入－費(fèi)用”編制營業(yè)收入支出－期間費(fèi)用－投資收益－營業(yè)外收支－所得稅費(fèi)用現(xiàn)金流量表反映企業(yè)支付能力依據(jù)“現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出＝現(xiàn)金持有量變化”編制經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流－投資活動(dòng)現(xiàn)金流－籌資活動(dòng)現(xiàn)金流9表7-1資產(chǎn)負(fù)債表編制單位：ABC公司2009年12月31日單位：萬元資產(chǎn)年末余額年初余額負(fù)債及股東權(quán)益年末余額年初余額流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金5025短期借款6045交易性金融資產(chǎn)612預(yù)收賬款104應(yīng)收票據(jù)811應(yīng)付職工薪酬20存貨119326應(yīng)交稅費(fèi)54待攤費(fèi)用327應(yīng)付利息1216………………流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)700610流動(dòng)負(fù)債合汁300220非流動(dòng)資產(chǎn)：非流動(dòng)負(fù)債：固定資產(chǎn)1238955長期借款450245可供出售金融資產(chǎn)045應(yīng)付債券240260持有至到期投資00………長期股權(quán)投資300非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)740580在建工程1835負(fù)債合計(jì)1040800固定資產(chǎn)清理012股東權(quán)益：無形資產(chǎn)68股本100100………資本公積1010非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)13001070………資產(chǎn)總計(jì)20001680股東權(quán)益合計(jì)960880負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)2000168010表7-2利潤表編制單位：ABC公司2009年度單位：萬元項(xiàng)目本年金額上年金額一、營業(yè)收入30002850減：營業(yè)成本26442503營業(yè)稅金及附加2828銷售費(fèi)用2220管理費(fèi)用4640財(cái)務(wù)費(fèi)用11096資產(chǎn)減值損失00加：公允價(jià)值變動(dòng)收益00投資收益60二、營業(yè)利潤156163加：營業(yè)外收入4572減：營業(yè)外支出10三、利潤總額200235減：所得稅費(fèi)用6475四、凈利潤1361607.2企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表與分析11表7-3現(xiàn)金流量表編制單位：ABC公司2009年度單位：萬元項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額一、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：三、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金2810…………經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)2820籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)270購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金2363…………籌資活動(dòng)現(xiàn)金流出小汁197經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)2497籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額73經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額323二、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的影響收回投資收到的現(xiàn)金4……五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額19投資活動(dòng)現(xiàn)金流入小計(jì)22購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金369加：期初現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額37……六、期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物余額56投資活動(dòng)現(xiàn)金流出小計(jì)399投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-3777.2企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表與分析127.2企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表與分析7.2.2企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析（理解）財(cái)務(wù)報(bào)表分析意義目的：將財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用信息，幫助使用人改善決策包括：經(jīng)營戰(zhàn)略分析、會(huì)計(jì)分析、財(cái)務(wù)分析和前景分析財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法比較對(duì)象：本公司歷史，同類公司，計(jì)劃預(yù)算比較內(nèi)容：會(huì)計(jì)要素總量，結(jié)構(gòu)百分比，財(cái)務(wù)比率

比較分析法

因素分析法依據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)與其驅(qū)動(dòng)因素之間關(guān)系，確定各因素對(duì)指標(biāo)影響

財(cái)務(wù)報(bào)表局限性本身局限性：披露信息不全面，會(huì)計(jì)估計(jì)誤差，會(huì)計(jì)政策選擇可靠性比較基礎(chǔ)137.2企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表與分析7.2.3企業(yè)財(cái)務(wù)比率分析（掌握）短期償債能力比率計(jì)算簡單，應(yīng)用較廣合理數(shù)值：2（不同行業(yè)差異明顯）

流動(dòng)比率流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債（7-1）

速動(dòng)比率速動(dòng)比率＝速動(dòng)資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債（7-2）

最能反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力合理數(shù)值：30%

現(xiàn)金比率現(xiàn)金比率＝現(xiàn)金類資產(chǎn)÷流動(dòng)負(fù)債（7-3）

147.2企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表與分析長期償債能力比率可以衡量企業(yè)在清算時(shí)保護(hù)債權(quán)人利益的程度代表企業(yè)的舉債能力

資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率＝（負(fù)債÷資產(chǎn)）×100％

（7-4）

利息保證倍數(shù)利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷利息費(fèi)用=（凈利潤+利息費(fèi)用+所得稅費(fèi)用）÷利息費(fèi)用

（7-5）

表明企業(yè)獲利能力反映企業(yè)長期償債能力一般計(jì)算5年或5年以上利息保證倍數(shù)，并取最小值157.2企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表與分析資產(chǎn)管理比率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷應(yīng)收賬款

（7-6）

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷應(yīng)收賬款）

（7-6a）

存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷存貨

（7-7）

存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷存貨）

（7-7a）

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷流動(dòng)資產(chǎn)

（7-8）

流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365÷（銷售收入÷流動(dòng)資產(chǎn)）

（7-8a）

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入÷總資產(chǎn)

（7-9）

營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率

營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額÷（平均流動(dòng)資產(chǎn)－平均流動(dòng)負(fù)債）

（7-8）

167.2企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表與分析盈利能力比率

銷售利潤率

銷售利潤率=（凈利潤÷銷售收入）×100％

（7-11）

資產(chǎn)利潤率

資產(chǎn)利潤率=凈利潤/總資產(chǎn)

＝（凈利潤/銷售收入）×（銷售收入/總資產(chǎn)）＝銷售利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)

（7-12）

權(quán)益利潤率

權(quán)益凈利率=（凈利潤÷股東權(quán)益）×100％

（7-13）

177.2企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表與分析7.2.4企業(yè)財(cái)務(wù)分析體系（了解）美國杜邦公司20世紀(jì)20年代首創(chuàng)核心比率：權(quán)益凈利率權(quán)益凈利率=（凈利潤/銷售收入）×（銷售收入/總資產(chǎn)）×（總資產(chǎn)/股東權(quán)益）=銷售利潤率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)

（7-14）

三個(gè)杠桿銷售凈利率——利潤表概括，反映經(jīng)營成果權(quán)益乘數(shù)——資產(chǎn)負(fù)債表概括，反映最基本的財(cái)務(wù)狀況總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率——把利潤表的成果和資產(chǎn)負(fù)債的投入聯(lián)系起來多層次財(cái)務(wù)比率分解體系（圖7-2）

187.2企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表與分析非流動(dòng)資產(chǎn)1300流動(dòng)資產(chǎn)700資產(chǎn)2000銷售收入3000期間費(fèi)用206營業(yè)外收支-44銷售成本2644其他損益-6所得稅費(fèi)用64資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.5銷售凈利率4.53%成本費(fèi)用2864凈利潤136銷售收入3000貨幣資金56應(yīng)收帳款398存貨119其他127權(quán)益乘數(shù)2.0833資產(chǎn)2000負(fù)債1040權(quán)益凈利率14.17%資產(chǎn)利潤率6.8%非流動(dòng)負(fù)債740流動(dòng)負(fù)債300圖7-2杜邦財(cái)務(wù)分析體系框架19了解內(nèi)容——籌資渠道與方式掌握內(nèi)容——長期籌資管理（股票與債卷）；短期籌資管理（商業(yè)信用與銀行借貸）第7章企業(yè)財(cái)務(wù)管理7.3企業(yè)籌資管理207.3企業(yè)籌資管理7.3.1籌資渠道與方式（了解）資金籌集渠道國家財(cái)政資金銀行信貸資金非銀行金融機(jī)構(gòu)資金其他企業(yè)資金民間資金企業(yè)自留資金外商及港澳臺(tái)資金資金籌集方式吸收直接投資發(fā)行股票利用存留收益銀行貸款發(fā)行債卷商業(yè)信用租賃籌資217.3企業(yè)籌資管理7.3.2長期資金籌集管理（掌握）長期資金占用期≥1年發(fā)行股票發(fā)售方式：公開間接發(fā)行不公開直接發(fā)行發(fā)行價(jià)格：認(rèn)購支付價(jià)格，由股票面額、股市行情等決定優(yōu)點(diǎn)——具有永久性，沒有固定股利負(fù)擔(dān)，可增強(qiáng)公司的舉債能力，容易吸收資金缺點(diǎn)——資本成本較高，分散公司的控制權(quán)銷售方式：自銷委托承銷股票上市：符合證卷法等有關(guān)規(guī)定，經(jīng)批準(zhǔn)在交易所上市交易

特點(diǎn)：22發(fā)行債劵企業(yè)為籌集長期資金發(fā)行的約期還本付息的有價(jià)證劵分類：記名與否——記名、無記名能否轉(zhuǎn)換公司股票——可轉(zhuǎn)換、不可轉(zhuǎn)換有無財(cái)產(chǎn)擔(dān)?！盅簜?、信用債劵利率——固定利率債券、浮動(dòng)利率能否上市——分為上市債券和非上市債券償還方式——到期一次債劵、分期債劵債劵與股票區(qū)別：經(jīng)濟(jì)性——股票是所有權(quán)證明，債劵是債權(quán)債務(wù)關(guān)系證明法律關(guān)系——股票體現(xiàn)所有權(quán)，債劵體現(xiàn)借貸關(guān)系收益——股票高風(fēng)險(xiǎn)高收益，債劵安全收益低償還期——債劵規(guī)定償還期，股票屬權(quán)利轉(zhuǎn)移，與公司共存亡發(fā)行主體——股票僅限股份制企業(yè)，債劵國家、企業(yè)、團(tuán)體…7.3企業(yè)籌資管理特點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)——籌資對(duì)象廣、市場(chǎng)大缺點(diǎn)——成本高、風(fēng)險(xiǎn)大、限制條件多23長期借款企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入使用期超過一年的借款分類：用途——固定資產(chǎn)投資、技術(shù)改造、科技開發(fā)…貸款機(jī)構(gòu)——政策性銀行貸款、商業(yè)銀行貸款、信托公司、財(cái)務(wù)公司…擔(dān)?！庞觅J款、抵押貸款償還方式——定期支付利息、到期一次償還本金、定期等額償還…7.3企業(yè)籌資管理程序：申請(qǐng)→審查→協(xié)商→簽訂合同→生效執(zhí)行特點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)——籌資速度快，借款彈性較大，借款成本較低（長期借款利率一般低于債券利率）

缺點(diǎn)——限制條款比較多

24融資租賃出租人按合同將資產(chǎn)租給承租人并收取租金分類：經(jīng)營租賃——一般指短期毛租賃；出租人向承租人提供設(shè)備及配套服務(wù)，以獲取收入；出租人承擔(dān)與租賃資產(chǎn)主要風(fēng)險(xiǎn)7.3企業(yè)籌資管理特點(diǎn)：可以減稅交易成本低通過租賃合同可減少不確定性融資租賃——一般指長期凈租賃；出租人按承租人要求融資購買設(shè)備，按合同規(guī)定在較長時(shí)期內(nèi)提供給承租人使用，期滿后按事先約定處置財(cái)產(chǎn)；租金較高；形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系257.3.3短期資金籌集管理（掌握）商業(yè)信用商品購銷活動(dòng)中因延期付款和預(yù)收付款形成的借貸關(guān)系類型：應(yīng)付帳款——賒購商品形成，以記帳方式表達(dá)；有付款期、折扣等信用條件應(yīng)付票據(jù)——買方向賣方開出或承兌的商業(yè)票據(jù)，分商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票兩種，支付期不超過6個(gè)月，可以帶息或不帶息預(yù)收貨款——按合同約定，在交付貨物前向購貨方收取部分貨款特點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)——容易獲得缺點(diǎn)——期限短，成本高7.3企業(yè)籌資管理26用途——生產(chǎn)周轉(zhuǎn)、臨時(shí)借款、結(jié)算借款…償還方式——一次、分期利息支付——收款法借款、貼現(xiàn)法借款、加息法借款

擔(dān)保——抵押、信用短期銀行借貸企業(yè)向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)借入不超過一年的借款類型：7.3企業(yè)籌資管理特點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)——容易獲得，使用靈活缺點(diǎn)——期限短，風(fēng)險(xiǎn)較大27了解內(nèi)容——企業(yè)生產(chǎn)性投資分類；資本投資決策掌握內(nèi)容——投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)第7章企業(yè)財(cái)務(wù)管理7.4企業(yè)投資管理287.4企業(yè)投資管理7.4.1生產(chǎn)性資產(chǎn)投資分類（了解）投資決策（了解）

新產(chǎn)品開發(fā)或現(xiàn)有產(chǎn)品的規(guī)模擴(kuò)張?jiān)O(shè)備或廠房的更新研究與開發(fā)勘探其他：勞動(dòng)保護(hù)設(shè)施建設(shè)、購置污染控制裝置等7.4.2資本投資管理主要內(nèi)容含義：企業(yè)為達(dá)到某一目的，在可供選擇的若干投資方案中選擇采用一個(gè)最優(yōu)方案

考慮因素：投資風(fēng)險(xiǎn)和投資收益

處置方法：調(diào)整現(xiàn)金流量法；風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整折現(xiàn)率法

297.4企業(yè)投資管理投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)（掌握）

凈現(xiàn)值法凈現(xiàn)值——特定方案未來現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出現(xiàn)值之間的差額

計(jì)算公式（7-15）

式中：Vnet——凈現(xiàn)值；n——投資涉及的年限；Ik——第k年的現(xiàn)金流入量；Ok——第k年的現(xiàn)金流出量；i——預(yù)定的折現(xiàn)率。

若計(jì)算得到凈現(xiàn)值為正，表明該投資項(xiàng)目的報(bào)酬率大于預(yù)定的折現(xiàn)率，可取307.4企業(yè)投資管理

回收期法回收期——投資引起的現(xiàn)金流入累積到與投資額相等所需時(shí)間

計(jì)算公式式中：Tr——投資回收期；O1——一次性投資額度；Inet——每年現(xiàn)金凈流入量。

（7-16）

若每年現(xiàn)金凈流入量不等，或原始投資是分幾年投入的，則使下式成立的n即為回收期（7-17）

式中：Ik——第k年現(xiàn)金流入量；Ok——第k年現(xiàn)金流出量。

317.4企業(yè)投資管理該投資方案凈現(xiàn)值為正數(shù)，說明方案報(bào)酬率超過10％。如果企業(yè)資金成本率或要求投資報(bào)酬率是10％，則該方案是有利的，可以接受設(shè)折現(xiàn)率為10％，某投資方案3年現(xiàn)金凈流量分別為－200000，118000，132400（元）。試確定凈現(xiàn)值，并對(duì)投資方案作出評(píng)價(jià)【例7-1】解：由公式（7-15）可求出凈現(xiàn)值：（元）（年）設(shè)折現(xiàn)率為10％，某方案3年現(xiàn)金凈流量分別為－120000，46000，46000，46000（元）。試確定投資回收期【例7-2】解：由公式（7-16）可求出投資回收期：32理解內(nèi)容——現(xiàn)金管理目標(biāo)；最佳現(xiàn)金持有量；應(yīng)收帳款政策；存貨成本第7章企業(yè)財(cái)務(wù)管理7.5流動(dòng)資金管理337.5企業(yè)流動(dòng)資金管理7.5.1現(xiàn)金管理（理解）現(xiàn)金管理目標(biāo)在資產(chǎn)流動(dòng)性和盈利能力之間作出抉擇，以獲取最大的長期利益使用現(xiàn)金限制企業(yè)庫存現(xiàn)金，一般以3～5天零星開支額為限現(xiàn)金收支管理力爭現(xiàn)金流量同步使用現(xiàn)金浮游量加速收款推遲應(yīng)付款的支付最佳現(xiàn)金持有量機(jī)會(huì)成本管理成本短缺成本圖7-3持有現(xiàn)金的總成本成本0現(xiàn)金持有量短缺成本線機(jī)會(huì)成本線總成本線管理成本線347.5.2應(yīng)收帳款管理（理解）應(yīng)收帳款形成：商業(yè)競爭，銷售和收款的時(shí)間差距應(yīng)收帳款政策信用期間：正常情況下客戶付清貨款時(shí)間限制

信用標(biāo)準(zhǔn)：評(píng)估顧客信用5C－品質(zhì)、能力、資本、抵押和條件現(xiàn)金折扣：吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款7.5企業(yè)流動(dòng)資金管理7.5.3存貨管理（理解）存貨涵義公司為生產(chǎn)和銷售而儲(chǔ)存的各種資產(chǎn)特點(diǎn)：無直接收益，但是維持正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)必要存貨成本取得成本－訂貨成本＋購置費(fèi)用儲(chǔ)存成本－保存存貨費(fèi)用缺貨成本－不能滿足生產(chǎn)銷售需要造成的損失35理解內(nèi)容——成本特征與分類；成本控制原則；作業(yè)成本法掌握內(nèi)容——標(biāo)準(zhǔn)成本控制方法；目標(biāo)成本控制方法第7章企業(yè)財(cái)務(wù)管理7.6企業(yè)成本管理367.6企業(yè)成本管理7.6.1成本概述（理解）成本特征成本是經(jīng)濟(jì)資源的耗費(fèi)成本是特定對(duì)象的耗費(fèi)成本是正常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的耗費(fèi)成本以貨幣計(jì)量成本分類按成本經(jīng)濟(jì)性質(zhì)劃分外購材料、燃料、動(dòng)工資、福利費(fèi)折舊費(fèi)稅金其他：管理費(fèi)用、辦公費(fèi)用等377.6企業(yè)成本管理按成本費(fèi)用經(jīng)濟(jì)用途劃分生產(chǎn)成本：包括1）直接材料費(fèi)用2）直接人工費(fèi)3）燃料和動(dòng)力費(fèi)用4）制造費(fèi)用銷售費(fèi)用：銷售成本、配送成本、客戶服務(wù)成本管理費(fèi)用：研發(fā)成本、設(shè)計(jì)成本、行政管理成本按計(jì)入對(duì)象方式劃分直接成本：直接計(jì)入各品種、類別、批次產(chǎn)品等成本對(duì)象的成本。如直接原材料成本、直接工人工資等間接成本：不能追溯到成本對(duì)象的那一部分產(chǎn)品成本。如輔助工人的工資、廠房的折舊等387.6企業(yè)成本管理成本歸集與分配成本計(jì)算的過程，即各項(xiàng)成本的歸集和分配過程成本歸集通過一定會(huì)計(jì)制度以有序方式進(jìn)行成本數(shù)據(jù)的收集或匯總歸集點(diǎn)：如按車間歸集制造費(fèi)用成本分配將歸集的間接成本分配給成本對(duì)象成本分配基礎(chǔ)：聯(lián)系成本對(duì)象和成本的參數(shù)，如人工工時(shí)、機(jī)器臺(tái)時(shí)、占用面積、直接人工工資、訂貨次數(shù)、采購價(jià)值、直接材料成本、直接材料數(shù)量等397.6.2成本控制（理解）成本控制涵義與原則經(jīng)濟(jì)原則因地制宜原則全員參加原則領(lǐng)導(dǎo)推動(dòng)原則7.6企業(yè)成本管理成本控制含義運(yùn)用以成本會(huì)計(jì)為主的各種方法，預(yù)定成本限額，按限額開支，以實(shí)際成本和限額比較，衡量經(jīng)營活動(dòng)的成績和效果，并以例外管理原則糾正不利差異，以提高工作效率，實(shí)現(xiàn)乃至超過預(yù)期的成本限額成本控制原則標(biāo)準(zhǔn)成本控制目標(biāo)成本控制作業(yè)成本法成本控制方法40標(biāo)準(zhǔn)成本控制7.6企業(yè)成本管理標(biāo)準(zhǔn)成本計(jì)算單位產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)成本=單位產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)消耗量×標(biāo)準(zhǔn)單價(jià)（7-18）

標(biāo)準(zhǔn)成本=實(shí)際產(chǎn)量×單位產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)成本（7-19）理想標(biāo)準(zhǔn)成本與正