金融市場(chǎng)學(xué)試題庫(kù)

..金融市場(chǎng)學(xué)一、單選題金融市場(chǎng)被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的"晴雨表",這實(shí)際上指的就是金融市場(chǎng)〔D。A．分配功能B．財(cái)富功能C．流動(dòng)性功能D．反映功能2．金融市場(chǎng)的宏觀經(jīng)濟(jì)功能不包括〔B。A．分配功能B．財(cái)富功能C．調(diào)節(jié)功能D．反映功能3．金融市場(chǎng)的配置功能不表現(xiàn)〔C方面。A．資源的配置B．財(cái)富的再分配C．信息的再分配D．風(fēng)險(xiǎn)的再分配4．金融工具的收益有兩種形式,其中下列哪項(xiàng)收益形式與其它幾項(xiàng)不同〔D。A．利息B．股息C．紅利D．資本利得5．一般來(lái)說(shuō),〔B不影響金融工具的安全性。A．發(fā)行人的信用狀況B．金融工具的收益大小C．發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)狀況D．金融工具本身的設(shè)計(jì)6．按〔D劃分為貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、衍生金融市場(chǎng)。A．交易范圍B．交易方式C．定價(jià)方式D．交易對(duì)象7．〔B是貨幣市場(chǎng)區(qū)別于其它市場(chǎng)的重要特征之一。A．市場(chǎng)交易頻繁B．市場(chǎng)交易量大C．市場(chǎng)交易靈活D．市場(chǎng)交易對(duì)象固定8．〔A一般沒(méi)有正式的組織,其交易活動(dòng)不是在特定的場(chǎng)所中集中開(kāi)展,而是通過(guò)電信網(wǎng)絡(luò)形式完成。A．貨幣市場(chǎng)B．資本市場(chǎng)C．外匯市場(chǎng)D．保險(xiǎn)市場(chǎng)三、判斷題1．金融市場(chǎng)媒體<不管是中介機(jī)構(gòu)還是經(jīng)紀(jì)人>參與金融市場(chǎng)活動(dòng)時(shí),并非真正意義上的貨幣資金供給者或需求者?！病?．金融工具交易或買賣過(guò)程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制,是金融市場(chǎng)的深刻內(nèi)涵和自然發(fā)展,其中最核心的是供求機(jī)制?！瞂3．金融市場(chǎng)被稱為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的"晴雨表",這實(shí)際上指的就是金融市場(chǎng)調(diào)節(jié)功能?！瞂4．金融中介性媒體不僅包括存款性金融機(jī)構(gòu)、非存款性金融機(jī)構(gòu)以及作為金融市場(chǎng)監(jiān)管者的中央銀行,而且包括金融市場(chǎng)經(jīng)紀(jì)人。〔√5．資本市場(chǎng)是指以期限在一年以內(nèi)的金融工具為交易對(duì)象的短期金融市場(chǎng)?！瞂6．金融市場(chǎng)按交易方式分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)。〔X7．議價(jià)市場(chǎng)、店頭市場(chǎng)和第四市場(chǎng),都是需要經(jīng)紀(jì)人的市場(chǎng)?！瞂8．狹義的外匯市場(chǎng)指的是銀行間的外匯交易,包括同一市場(chǎng)各銀行間的交易、中央銀行與外匯銀行間的交易以及各國(guó)中央銀行之間的外匯交易活動(dòng)?！病桃?、單選題1．貨幣頭寸之所以被作為金融市場(chǎng)交易工具,是由金融管理當(dāng)局實(shí)行〔A制度引起的。A．法定存款準(zhǔn)備金B(yǎng)．再貼現(xiàn)C．公開(kāi)市場(chǎng)操作D．道義勸告2．〔C貨幣市場(chǎng)上最敏感的"晴雨表"。A．官方利率B．市場(chǎng)利率C．拆借利率D．再貼現(xiàn)率3．一般來(lái)說(shuō),〔C出票人就是付款人。A．商業(yè)匯票B．銀行匯票C．本票D．支票4．在承兌之前,匯票的主債務(wù)人是〔A。A．出票人B．付款人C．收款人D．保證人5．〔C只有兩方當(dāng)事人。A．商業(yè)匯票B．銀行匯票C．本票D．支票6．〔D的發(fā)行,必須先以出票人同付款人之間的資金關(guān)系為前提A．商業(yè)匯票B．銀行匯票C．本票D．支票7．〔B指那些規(guī)模龐大、經(jīng)營(yíng)良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股票。A．資產(chǎn)股B．藍(lán)籌股C．成長(zhǎng)股D．收入股8．下列哪種有價(jià)證券的風(fēng)險(xiǎn)性最高〔A。A．普通股B．優(yōu)先股C．企業(yè)債券D．基金證券9．基金證券體現(xiàn)當(dāng)事人之間的〔C。A．產(chǎn)權(quán)關(guān)系B．債權(quán)關(guān)系C．信托關(guān)系D．保證關(guān)系10．下列哪種金融衍生工具賦予持有人的實(shí)質(zhì)是一種權(quán)利〔B。A．金融期貨B．金融期權(quán)C．金融互換D．金融遠(yuǎn)期三、判斷題1．貨幣頭寸的價(jià)格即拆借利率,一般是由兩種情況決定：一是由雙方當(dāng)事人議定；二是借助于貨幣經(jīng)紀(jì)人,通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)確定?！病?．貨幣市場(chǎng)的拆借利率一般高于中央銀行的再貼現(xiàn)率?！瞂3．按照票據(jù)發(fā)票人或付款人的不同,票據(jù)可分即期票據(jù)和定期票據(jù)。〔X4．匯票的出票人對(duì)付款人來(lái)說(shuō)是債權(quán)人,而對(duì)收款人來(lái)說(shuō)則是債務(wù)人?！病?．銀行匯票由銀行承兌,商業(yè)匯票不能由銀行承兌?！瞂6．在我國(guó),銀行匯票和商業(yè)匯票可以是記名匯票也可以是不記名匯票?！瞂7．匯票、本票和支票都是需要承兌后方為有效的票據(jù)?！瞂8．任何金融產(chǎn)品的收益性與流動(dòng)性都是成反比例變動(dòng),即收益性越強(qiáng),流動(dòng)性越差?！瞂9．股份公司可發(fā)行多種股票,其中最基本的和最先發(fā)行的股票即為普通股票?！病?0．成長(zhǎng)股是指一些前景看好的中小型公司發(fā)行的股票?！病?1．股票、債券和證券投資基金都是一種直接的證券投資方式?！瞂12．一般情況下,國(guó)民經(jīng)濟(jì)情況的好壞是影響匯率的最根本因素?！病?3．在對(duì)公司增資擴(kuò)股方面,優(yōu)先股股東享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)和新股轉(zhuǎn)讓權(quán)?！瞂14．從本質(zhì)上看,遠(yuǎn)期類合約給予持有人的是執(zhí)行合約的義務(wù),金融遠(yuǎn)期、金融期貨和金融互換都屬遠(yuǎn)期類合約。〔X一、單選題1．同業(yè)拆借市場(chǎng)的最重要參與者是〔B。A．中央銀行B．商業(yè)銀行C．證券公司D．保險(xiǎn)公司2．回購(gòu)協(xié)議中所交易的證券主要是〔C。A．銀行債券B．企業(yè)債券C．政府債券D．金融債券3．銀行承兌匯票面對(duì)的最主要的風(fēng)險(xiǎn)是〔B。A．信用風(fēng)險(xiǎn)B．利率風(fēng)險(xiǎn)C．操作風(fēng)險(xiǎn)D．違約風(fēng)險(xiǎn)4．最早開(kāi)發(fā)大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的銀行是〔B。A．美洲銀行B．花旗銀行C．匯豐銀行D．摩根銀行5．下列存單中,利率較高的是〔B。A．國(guó)內(nèi)存單B．歐洲美元存單C．揚(yáng)基存單D．儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單6．〔C是外國(guó)銀行在美國(guó)的分支機(jī)構(gòu)發(fā)行的一種可轉(zhuǎn)讓的定期存單。A．國(guó)內(nèi)存單B．歐洲美元存單C．揚(yáng)基存單D．儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)存單7．一般來(lái)說(shuō),短期政府債券是以〔C進(jìn)行出售。A．溢價(jià)方式B．平價(jià)方式C．貼現(xiàn)方式D．不確定方式8．衡量貨幣市場(chǎng)基金表現(xiàn)好壞的標(biāo)準(zhǔn)是〔A。A．基金投資收益率B．基金凈資產(chǎn)值C．基金價(jià)格D．基金組合三、判斷題1．一般來(lái)說(shuō),銀行可用于貸款和投資的資金數(shù)額可以大于負(fù)債額減法定存款準(zhǔn)備金余額。〔X2．從本質(zhì)上說(shuō),回購(gòu)協(xié)議是一種抵押貸款,其抵押品為證券?！病?．回購(gòu)協(xié)議中證券的交付一般采用實(shí)物交付的方式?！瞂4．美國(guó)的商業(yè)票據(jù)屬本票性質(zhì),英國(guó)的商業(yè)票據(jù)則屬匯票性質(zhì)?！病?．與銀行承兌匯票相比,商業(yè)票據(jù)在二級(jí)市場(chǎng)的流動(dòng)性較差?！病?．在銀行承兌匯票中,出票人是第一責(zé)任人?！瞂一、單選題1．目前,在國(guó)際市場(chǎng)上較多采用的債券全額包銷方式為〔C。A．協(xié)議包銷B．俱樂(lè)部包銷C．銀團(tuán)包銷D．委托包銷2．信譽(yù)高的發(fā)行人或十分搶手或走俏的債券,一般采用〔A發(fā)行方式。A．債券代銷B．債券余額包銷C．債券助銷D．債券全額包銷3．債券的償還期不是由下列哪個(gè)條件決定的<D。A．發(fā)行人的資金需求性質(zhì)B．市場(chǎng)利率的變化趨勢(shì)C．流通市場(chǎng)發(fā)達(dá)與否D．債券市場(chǎng)的供給情況5．決定債券內(nèi)在價(jià)值<現(xiàn)值>的主要變量不包括〔D。A．債券的期值B．債券的待償期C．市場(chǎng)收益率D．債券的面值7．債券投資者投資風(fēng)險(xiǎn)中的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是〔C。A．利率風(fēng)險(xiǎn)B．購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)C．信用風(fēng)險(xiǎn)D．稅收風(fēng)險(xiǎn)8．下列對(duì)債券定價(jià)定理的表述中,哪一項(xiàng)是錯(cuò)誤的〔B。A．債券的價(jià)格與債券的收益率成反比例關(guān)系B．當(dāng)債券的收益率不變,債券的到期時(shí)間與債券價(jià)格的波動(dòng)幅度之間成反比關(guān)系C．隨著債券到期時(shí)間的臨近,債券價(jià)格的波動(dòng)幅度減少,并且是以遞增的速度減少D．息票率越高,債券價(jià)格的波動(dòng)幅度越小三、判斷題1．一般而言,債券私募發(fā)行多采用直接發(fā)行方式,而公募發(fā)行則多采用間接發(fā)行方式?！病?．債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實(shí)際收益率?！瞂3．一般來(lái)講,單利計(jì)息的債券,其票面利率應(yīng)高于復(fù)利計(jì)息和貼現(xiàn)計(jì)息債券的票面利率。〔√4．債券的發(fā)行利率或票面利率等于投資債券的實(shí)際收益率。〔X5．債券的價(jià)格與債券的收益率之間有著極為密切的關(guān)系,當(dāng)債券價(jià)格下跌時(shí),收益率也同時(shí)下降。〔X6．單利到期收益率既不能反映同其他債券在收益上的差別,也不能反映債券折價(jià)或溢價(jià)出售而產(chǎn)生的損益。〔X7．利率預(yù)期假說(shuō)不能解釋不同期限債券的利率往往是共同變動(dòng)的這一經(jīng)驗(yàn)事實(shí)?！瞂8．對(duì)于給定的收益率變動(dòng)幅度,債券的息票率與債券價(jià)格的波動(dòng)幅度之間成反比關(guān)系?！病?．當(dāng)債券的收益率不變,債券的到期時(shí)間與債券價(jià)格的波動(dòng)幅度之間成正比關(guān)系。〔√10．為了規(guī)避債券投資風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)該使得投資期限長(zhǎng)期化?！瞂一、單選題1．充當(dāng)股票承銷機(jī)構(gòu)的主要是〔C。A．中央銀行B．商業(yè)銀行C．投資銀行D．財(cái)務(wù)公司2．按〔B的方式不同,股票流通市場(chǎng)分為議價(jià)買賣和競(jìng)價(jià)買賣。A．達(dá)成交易B．買賣雙方?jīng)Q定價(jià)格C．交割期限D(zhuǎn)．交易者需求3．股票的買賣雙方之間直接達(dá)成交易的市場(chǎng)稱為〔D。A．場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)B．柜臺(tái)市場(chǎng)C．第三市場(chǎng)D．第四市場(chǎng)4．我國(guó)上海證券交易所目前采用的股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法是〔C。A．算術(shù)平均法B．加權(quán)平均法C．除數(shù)修正法D．基數(shù)修正法5．從股票的本質(zhì)上講,形成股票價(jià)格的基礎(chǔ)是〔A。A．所有者權(quán)益B．供求關(guān)系C．市場(chǎng)利率D．股息收益7．〔A對(duì)股價(jià)變動(dòng)影響最大,也最直接。A．利率B．匯率C.股息、紅利D.物價(jià)8．下列哪項(xiàng)不是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的特征〔C。A．由共同因素引起B(yǎng)．影響所有股票的收益C．可以通過(guò)分散投資來(lái)化解D．與股票投資收益相關(guān)三、判斷題1．如果按照發(fā)行與認(rèn)購(gòu)的方式及對(duì)象,股票發(fā)行可劃分為直接發(fā)行與間接發(fā)行?！瞂2．以發(fā)起方式設(shè)立公司,可以采用公募發(fā)行方式發(fā)行股票?！瞂3．場(chǎng)外交易是股票流通的主要組織方式?！瞂4．按買賣雙方?jīng)Q定價(jià)格的方式不同,股票流通市場(chǎng)分為議價(jià)買賣和競(jìng)價(jià)買賣。〔√5．第四市場(chǎng)的股票交易主要發(fā)生在證券商和機(jī)構(gòu)投資者之間?！瞂6．在股市比較發(fā)達(dá)的國(guó)家,股價(jià)指數(shù)已成為衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)的"晴雨表"?！病?．我國(guó)上海證券交易所采用的是美國(guó)道·瓊斯股票價(jià)格指數(shù)的計(jì)算方法來(lái)計(jì)算股票價(jià)格指數(shù)?！病?．股票行市與預(yù)期股息收益和市場(chǎng)利率成正比?！瞂9．就股票投資而言,風(fēng)險(xiǎn)就是投資者的收益和本金遭受損失的可能性?！病?0．按照對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分類,企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)既屬于外部風(fēng)險(xiǎn)也屬于個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)?！病桃弧芜x題1．投資基金的特點(diǎn)不包括〔B。A．規(guī)模經(jīng)營(yíng)B．集中投資C．專家管理D．服務(wù)專業(yè)化2．按照〔C不同,投資基金可以分為成長(zhǎng)型基金和收入型基金。A．是否可以贖回B．組織形式C．經(jīng)營(yíng)目標(biāo)D．投資對(duì)象3．按照〔A不同,投資基金可以分為開(kāi)放型基金和封閉型基金。A．是否可以贖回B．組織形式C．經(jīng)營(yíng)目標(biāo)D．投資對(duì)象4．下列哪項(xiàng)不是成長(zhǎng)型基金與收入型基金的差異〔D。A．投資目標(biāo)不同B．投資工具不同C．資金分布不同D．投資者地位不同5．下列哪項(xiàng)不是影響債券基金價(jià)格波動(dòng)的主要因素〔C。A．利率變動(dòng)B．匯率變動(dòng)C．股價(jià)變動(dòng)D．債信變動(dòng)6．在我國(guó),封閉型基金在規(guī)定的發(fā)行時(shí)間里,發(fā)行總額未被認(rèn)購(gòu)到基金總額的〔D,該基金不能成立。A．50%B．60%C．70%D．80%7．一般而言,開(kāi)放型基金按計(jì)劃完成了預(yù)定的工作程序,正式成立〔B后,才允許投資者贖回。A．1個(gè)月B．3個(gè)月C．6個(gè)月D．12個(gè)月8．影響證券投資基金價(jià)格波動(dòng)的最基本因素是〔A。A．基金資產(chǎn)凈值B．基金市場(chǎng)供求關(guān)系C．股票市場(chǎng)走勢(shì)D．政府有關(guān)基金政策9．下列哪項(xiàng)不是股票基金的特點(diǎn)〔B。A．分散風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用較低B．投資對(duì)象單一C．流動(dòng)性強(qiáng)D．可在國(guó)際市場(chǎng)上融資三、判斷題1．資本市場(chǎng)中的股票、債券和投資基金都是一種直接的證券投資方式?！瞲2．長(zhǎng)期成長(zhǎng)基金以追求資本長(zhǎng)期、穩(wěn)定增值為主,股利分配僅占投資效益的一小部分?！病?．一般而言,買賣封閉型基金的費(fèi)用要低于開(kāi)放式基金?！瞲4．契約型基金憑借基金契約經(jīng)營(yíng)基金資產(chǎn)；公司型基金則依據(jù)公司章程來(lái)經(jīng)營(yíng)?！病?．與其他基金相比,股票基金的投資對(duì)象和投資目的具有多樣性?！病?．在我國(guó),設(shè)立證券投資基金須經(jīng)中國(guó)人民銀行審查批準(zhǔn)?！瞲7．新興成長(zhǎng)基金與積極成長(zhǎng)基金一樣,追求的是資本的長(zhǎng)期利潤(rùn),而不是當(dāng)前收入?！病?．收入型基金持有較少量現(xiàn)金,資金大部分投入市場(chǎng)?！瞲9．我國(guó)現(xiàn)行稅收政策只對(duì)基金管理公司征收所得稅和營(yíng)業(yè)稅,不對(duì)基金和基金投資人征稅?！病?0．在投資基金發(fā)展的初級(jí)階段,似乎應(yīng)該更注重開(kāi)放型基金的發(fā)展。〔x一、單選題1．目前,全球主要外匯市場(chǎng)中,日均交易量最大的金融中心城市是〔B。A．紐約B．倫敦C．東京D．新加坡2．從外匯市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)來(lái)看,按其〔D劃分,外匯市場(chǎng)可分為柜臺(tái)市場(chǎng)和交易所市場(chǎng)。A．參加者B．政府對(duì)市場(chǎng)交易的干預(yù)程度C．買賣交割期D．組織方式3．外匯市場(chǎng)的運(yùn)行機(jī)制不包括〔C。A．供求機(jī)制B．效率機(jī)制C．利率機(jī)制D．風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制4．以〔B為主體形成的外匯供求,已成為決定市場(chǎng)匯率的主要力量。A．各國(guó)中央銀行B．外匯銀行C．外匯經(jīng)紀(jì)商D．跨國(guó)公司5．從主觀上分析,外匯市場(chǎng)交易風(fēng)險(xiǎn)有〔D。A．外國(guó)貨幣購(gòu)買力的變化B．本國(guó)貨幣購(gòu)買力的變化C．國(guó)際收支狀況D．外匯投機(jī)活動(dòng)的干擾6．下列哪項(xiàng)不是掉期交易的特點(diǎn)〔C。A．買和賣同時(shí)進(jìn)行B．買與賣的貨幣種類相同C．買與賣的匯率相同D．買與賣的交割期限不同7．下列哪項(xiàng)不是投機(jī)交易的特點(diǎn)〔A。A．投機(jī)者被動(dòng)交易B．投機(jī)者主動(dòng)交易C．投機(jī)活動(dòng)并非是基于對(duì)外匯的實(shí)際需求D．收益大小取決于預(yù)測(cè)的正確程度8．影響匯率變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)因素不包括〔D。A．國(guó)際收支狀況B．通貨膨脹率差異C．利率差異D．心理預(yù)期三、判斷題1．外匯柜臺(tái)市場(chǎng)是一種無(wú)固定場(chǎng)所及無(wú)固定開(kāi)盤和收盤時(shí)間的外匯市場(chǎng)。〔√2．交易所市場(chǎng)成為外匯市場(chǎng)的主要組織形式及市場(chǎng)類型?！瞲3．從總的外匯市場(chǎng)交易份額或結(jié)構(gòu)來(lái)看,絕大部分的外匯交易是銀行間的外匯交易即批發(fā)交易。〔√4．英國(guó)傳統(tǒng)上外匯采用直接標(biāo)價(jià)方法?！瞲5．狹義的外匯市場(chǎng)實(shí)際上是指由各國(guó)中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)商和客戶等外匯經(jīng)營(yíng)主體以及由它們形成的外匯供求買賣關(guān)系的總和。〔x6．外匯市場(chǎng)的效率機(jī)制主要體現(xiàn)在：外匯市場(chǎng)的遠(yuǎn)期匯率能夠準(zhǔn)確地反映未來(lái)即期匯率的變化,為外匯交易者提供準(zhǔn)確的信息作為其交易的參考?！病?．在即期匯率一定的情況下,遠(yuǎn)期匯率水平主要決定于升水或貼水水平?！病?．外匯的成交,是指購(gòu)買外匯者支付某種貨幣資金,出售外匯者交付指定的外匯的行為?！瞲9．兩國(guó)貨幣的利率差是決定升水或貼水及其幅度的主要因素,但不是惟一的因素?！病?0．外匯掉期交易改變的不是交易者手中持有的外匯數(shù)額,而是交易者所持貨幣的期限?！病?1．直接套匯是指利用三個(gè)或三個(gè)以上不同外匯市場(chǎng)中三種或多種不同貨幣之間交叉匯率的差異,進(jìn)行買賣賺取匯價(jià)收益?！瞲12．購(gòu)買力平價(jià)理論揭示了匯率變動(dòng)的短期原因。〔x貨幣市場(chǎng)練習(xí)一、判斷題1．貨幣市場(chǎng)是一個(gè)無(wú)形的市場(chǎng),其效率可通過(guò)廣度、深度和彈性這三個(gè)指標(biāo)進(jìn)行衡量〔是2．商業(yè)銀行參與同業(yè)拆借市場(chǎng)即可以作為資金的供給者,又可以資金的需求者,決定其最終參與身份的是商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金狀況。〔錯(cuò)3．同業(yè)拆借市場(chǎng)利率在交易雙方直接進(jìn)行交易的情況下,可以通過(guò)協(xié)商的方式來(lái)決定?！矊?duì)4．回購(gòu)協(xié)議的資金需求方就是融出證券的一方,也是回購(gòu)協(xié)議到期時(shí)必須支付一定貨幣將證券回購(gòu)的一方?！矊?duì)5．封閉式回購(gòu)由于所持押證券被專門的機(jī)構(gòu)凍結(jié),因此不可能有違約的風(fēng)險(xiǎn)?！插e(cuò)6．對(duì)于商業(yè)票據(jù)的發(fā)行人來(lái)說(shuō),商業(yè)票據(jù)的利息成本就是商業(yè)票據(jù)的面值同票面利率的乘積?！插e(cuò)7．辦理票據(jù)貼現(xiàn)的銀行或其他貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)將其貼現(xiàn)收進(jìn)的未到期票據(jù)再向其他的銀行或貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行貼現(xiàn)的票據(jù)轉(zhuǎn)讓行為稱為再貼現(xiàn)?！插e(cuò)8．由美國(guó)國(guó)內(nèi)銀行在境外的分支機(jī)構(gòu)所發(fā)行的以美元為面值、發(fā)行地在美國(guó)境外的大額可轉(zhuǎn)讓定期存單屬于歐洲美元存單?！矊?duì)9．當(dāng)市場(chǎng)對(duì)于債券的需求強(qiáng)烈時(shí),美式收益率招標(biāo)所確定的票面利率會(huì)相對(duì)高些?！插e(cuò)10．短期政府債券能夠成為中央銀行公開(kāi)市場(chǎng)操作的工具,主要是因?yàn)槎唐谡畟庞蔑L(fēng)險(xiǎn)小,價(jià)格變動(dòng)的利率彈性小,發(fā)行量大,品種多,且是商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備的主要資產(chǎn)?！矊?duì)二、單項(xiàng)選擇題1．以下不屬于貨幣市場(chǎng)范疇的是〔BA同業(yè)拆借市場(chǎng)B股票市場(chǎng)C短期政府債券市場(chǎng)D大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)2．用以衡量貨幣市場(chǎng)交易活躍程度的指標(biāo)是〔BA廣度B深度C彈性D寬度3．以下不參與同業(yè)拆借市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)是〔DA商業(yè)銀行B證券公司C信托公司D中央銀行4．以下關(guān)于回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)中的回購(gòu)交易,說(shuō)法正確的是〔DA回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)簽訂的回購(gòu)協(xié)議是有一定市場(chǎng)價(jià)格的。B回購(gòu)協(xié)議中正回方在回購(gòu)協(xié)議到期時(shí),有權(quán)放棄購(gòu)回所抵押的證券。C回購(gòu)協(xié)議中的逆回購(gòu)方在回協(xié)議到期時(shí),有權(quán)不回售所融得的證券。D回協(xié)議的執(zhí)行雙方必須在回購(gòu)協(xié)議到期時(shí)按照協(xié)議中約定的條件執(zhí)行交易。5．正回購(gòu)方所質(zhì)押證券的所有權(quán)真正讓渡給逆回購(gòu)的回購(gòu)協(xié)議屬于〔DA正回B逆回購(gòu)C封閉式回購(gòu)D開(kāi)放式回購(gòu)6．以下不可能成為商業(yè)票據(jù)發(fā)行者的是〔DA金融公司B金融控股子公司C大型企業(yè)D地方政府7．當(dāng)存單持有者急需資金時(shí),存單卻不能在大額可轉(zhuǎn)讓定期存單市場(chǎng)的二級(jí)市場(chǎng)上立即出售或不能以合理價(jià)格出售,這給持有者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)屬于〔BA利率風(fēng)險(xiǎn)B信用風(fēng)險(xiǎn)C市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)8．以下關(guān)于銀行承兌匯票轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)的區(qū)別的表述,正確的是〔BA貼現(xiàn)前的匯票持有人B貼現(xiàn)后的匯票持有人不同C貼現(xiàn)的目的不同D貼現(xiàn)的時(shí)間不同9．以下可以稱作短期政府債券的是〔AA國(guó)庫(kù)券B公債C5年期國(guó)債D央行票據(jù)債券市場(chǎng)練習(xí)一、判斷題1．債券的價(jià)格是其預(yù)期現(xiàn)金流量的貼現(xiàn),貼現(xiàn)率為債券的票面利率?！插e(cuò)2．對(duì)發(fā)行者來(lái)說(shuō),發(fā)行債券的償還期限越長(zhǎng)越好,這樣可以更好的占用資金?！插e(cuò)3．債券的收益就是指?jìng)睦⑹杖?。〔錯(cuò)4．一般來(lái)說(shuō)中央銀行購(gòu)入債券會(huì)帶來(lái)利率的下降?！矊?duì)5．債券若采用荷蘭式招標(biāo)發(fā)行,投標(biāo)人在中標(biāo)后,分別以各自出價(jià)認(rèn)購(gòu)債券?！插e(cuò)6．在收益率招標(biāo)方式下,其中標(biāo)原則是由高至低確定中標(biāo)人?！插e(cuò)7．在價(jià)格中標(biāo)方式下,其中標(biāo)原則是由高至低確定中標(biāo)人。這種招標(biāo)方式適用利隨本清債券的招標(biāo)?！插e(cuò)8．在債券的買斷式回購(gòu)中,債券的所有權(quán)沒(méi)有發(fā)生變化,融券方在回購(gòu)期內(nèi)無(wú)權(quán)對(duì)標(biāo)的的債券進(jìn)行處置?！插e(cuò)9．政府發(fā)行債券的首要目的是擴(kuò)大公共投資。〔錯(cuò)10．金融機(jī)構(gòu)的發(fā)行金融債券的目的在于：負(fù)債來(lái)源多樣化,增強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定性；擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)?！矊?duì)二、單項(xiàng)選擇題1．能為金融市場(chǎng)提供基準(zhǔn)利率的通常是〔BA股票市場(chǎng)B成熟的債券市場(chǎng)C銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)D貨幣市場(chǎng)2．債券面值的含義除了票面金額還包括〔CA債券的償還期B債券的票面利率C債券的票面幣種D債券的發(fā)行者3．債券價(jià)格和市場(chǎng)利率的關(guān)系是〔BA正向變化B反向變化C無(wú)關(guān)系D因宏觀經(jīng)濟(jì)狀況而定4．變現(xiàn)能力屬于債券的〔CA收益性B安全性C流動(dòng)性D期限性5．一國(guó)中央政府掌管發(fā)行的債券屬于〔AA公債券B公司債券C金融債券D歐洲美元債券6．分期付息,一次還本的債券屬于〔AA附息債券B貼現(xiàn)債券C一次還本付息債券D永續(xù)公債7．確定證券價(jià)格的條件除了需要知道市場(chǎng)上的必要的合理預(yù)期收益率,還需要知道〔DA該證券的票面價(jià)值B該證券的票面利率C該證券的到期期限D(zhuǎn)該證券的預(yù)期現(xiàn)金流量8．影響證券價(jià)格的最主要的兩個(gè)因素,除了證券的供求關(guān)系外還有〔DA匯率的變化B貨幣供應(yīng)量C財(cái)政收支狀況D市場(chǎng)利率9．如果市場(chǎng)利率偏高,中央銀行想控制利率,一般進(jìn)行的公開(kāi)市場(chǎng)操作是〔AA購(gòu)買有價(jià)證券B出售證券C不進(jìn)行任何操作D放松再貼現(xiàn)貸款10．下面資產(chǎn)通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)最大的是〔BA股票B固定收益類類證券C浮動(dòng)利率類證券產(chǎn)D物價(jià)指數(shù)連動(dòng)利率證券11．下面證券中流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)最小的是〔AA短期政府債券B企業(yè)債券C公債券D股票股票市場(chǎng)練習(xí)題一、判斷題1．股票和股份是形式與內(nèi)容的關(guān)系,股票是形式,股份是內(nèi)容?！矊?duì)2．股東有權(quán)參加公司的決策,所以可以參與公司的經(jīng)營(yíng)?！插e(cuò)3．中國(guó)內(nèi)地的股份在香港聯(lián)合交易所掛牌上市交易的股票,是境內(nèi)上市股票。〔錯(cuò)4．私募發(fā)行是指向特定的少數(shù)投資者發(fā)行股票,為了防止侵犯公眾利益,必須向社會(huì)公眾公布公司信息。〔錯(cuò)5．股利收益率又稱獲利率,是股份以現(xiàn)金形式發(fā)派的股息與股票市場(chǎng)價(jià)格的比率?！插e(cuò)6．市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法回避的,投資者無(wú)法通過(guò)投資組合的方法回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)?！矊?duì)7．在兼并與重組過(guò)程中,收購(gòu)方的股票價(jià)格與被收購(gòu)方的股票價(jià)格同時(shí)回升?！插e(cuò)8．經(jīng)濟(jì)周期會(huì)影響到股票的價(jià)格。兩者的變動(dòng)趨勢(shì)一致?！插e(cuò)9．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是由于公司經(jīng)營(yíng)狀況變化而引起盈利水平改變從而產(chǎn)生投資者收益下降的可能性。故該風(fēng)險(xiǎn)只能通過(guò)改善經(jīng)營(yíng)來(lái)防范,而不能通過(guò)投資組合來(lái)降低其風(fēng)險(xiǎn)。〔對(duì)10．股票發(fā)行協(xié)商定價(jià)方式主要適用于股票的折價(jià)發(fā)行。〔錯(cuò)二、單項(xiàng)選擇題1．以下不是股票的基本特征的是〔DA收益性B風(fēng)險(xiǎn)性C流通性D期限性2．一般來(lái)說(shuō),與優(yōu)先股相比,普通股的風(fēng)險(xiǎn)〔A。A較大B較小C相同D不能確定3．以下不屬于境外股票的是〔AAB股BH股CS股DN股4．我國(guó)目前發(fā)行股票時(shí)不允許〔CA平價(jià)發(fā)行B溢價(jià)發(fā)行C折價(jià)發(fā)行D境外發(fā)行6．計(jì)算股利收益率,不需要的參數(shù)是〔CA現(xiàn)金股利B股票買入價(jià)C股票賣出價(jià)D股票的持有期7．股票價(jià)格與市場(chǎng)利率的關(guān)系是〔BA市場(chǎng)利率上升,股票價(jià)格也上升B市場(chǎng)利率上升,股票價(jià)格下降C兩者沒(méi)有關(guān)系D兩者沒(méi)有固定的變化關(guān)系8．以下不是影響股票價(jià)格的微觀因素的是〔DA盈利狀況B派息政策C增資與減資D通貨膨脹投資基金市場(chǎng)一、判斷題1．證券投資基金是基于信托關(guān)系而成立的,是一種直接投資工具?！插e(cuò)2．公司型基金是依據(jù)公司法和基金公司章程,通過(guò)向投資者募集基金股份而設(shè)立的?！矊?duì)3．傘形基金是指以其他證券投資基金為投資對(duì)象的基金?！插e(cuò)4．ETF一般由證券交易所或大型基金管理公司、證券公司發(fā)起設(shè)立?！矊?duì)5．基金募集說(shuō)明書是基金的自我介紹,它的作用是向投資者提供基金的詳情,以便投資者做出是否投資該基金的決策?！矊?duì)6．某封閉式基金的份額凈值為0.91元,其市場(chǎng)價(jià)格為0.88元,則該基金溢價(jià)交易。〔錯(cuò)7．開(kāi)放式基金以金額申購(gòu),贖回以份額申請(qǐng)。〔對(duì)8．基金持有人和基金托管人是委托和受托關(guān)系?！矊?duì)9．貨幣市場(chǎng)基金一般采用現(xiàn)金分紅的方式進(jìn)行收益分配?！插e(cuò)10．如果基金的業(yè)績(jī)不具備連續(xù)性,那么基金的績(jī)效評(píng)價(jià)對(duì)未來(lái)績(jī)效的預(yù)測(cè)是完全準(zhǔn)確的?！插e(cuò)二、單項(xiàng)選擇題1．證券投資基金誕生于〔BA美國(guó)B英國(guó)C德國(guó)D意大利2．根據(jù)組織形式的不同,證券投資基金可分為〔AA公司型基金和契約型基金B(yǎng)封閉式基金和開(kāi)放式基金C公墓基金和私募基金D股票型基金和債券型基金3．以追求資本長(zhǎng)期增值為目的的證券投資基金是〔CA收入型基金B(yǎng)平衡型基金C成長(zhǎng)型基金D配置型基金4．源于資本市場(chǎng)