中小企業(yè)融資方式

蔥花花小組帶你探究中小企業(yè)融資渠道與方式組員：張坤、支彤、向娜、蘇麗芳、耿玉衡我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀目前我國(guó)已注冊(cè)的中小企業(yè)已經(jīng)超過(guò)1000多萬(wàn)家，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)的99%以上，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占有重要的地位，同時(shí)，中小企業(yè)也是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中最具活力的組成部分。但是即便中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中扮演了重要的角色，中小企業(yè)所獲得的籌資規(guī)模和結(jié)構(gòu)是不相稱的。中小企業(yè)融資難的原因外部因素：1、政府因素2、信用擔(dān)保體系因素3、直接融資因素4、法律體系因素內(nèi)部因素1、中小企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較高,信用狀況較差2、中小企業(yè)缺乏擔(dān)保物3、中小企業(yè)自身實(shí)力受限只可遠(yuǎn)觀而不可褻玩1、股權(quán)融資和債券融資2、銀行貸款3、上市融資4、貿(mào)易融資5、andsoon那么中小企業(yè)到底是如何生存的呢？生存之道內(nèi)源融資信用擔(dān)保融資民間借貸融資金融租賃融資創(chuàng)業(yè)板上市引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目開(kāi)發(fā)貸款典當(dāng)融資BOT項(xiàng)目融資P2P借貸平臺(tái)融資（新興）眾籌融資（新興）……1、內(nèi)源融資內(nèi)源融資是指公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果產(chǎn)生的資金，即公司內(nèi)部融通的資金，它主要由留存收益和折舊構(gòu)成。是指企業(yè)不斷將自己的儲(chǔ)蓄（主要包括留存盈利、折舊和定額負(fù)債）轉(zhuǎn)化為投資的過(guò)程。生存之道為什么被廣泛應(yīng)用呢？1、資金使用自主性2、融資成本較低3、不會(huì)稀釋原有股東的每股收益和控制權(quán)4、使股東獲得稅收上的好處因此，內(nèi)源融資是企業(yè)首選的融資方案，也是企業(yè)資金的重要來(lái)源。2、信用擔(dān)保融資信用擔(dān)保介于商業(yè)銀行與企業(yè)之間，主要由第三方融資機(jī)構(gòu)提供信用擔(dān)保，以此提高被擔(dān)保人的資信等級(jí)，形成商業(yè)銀行、企業(yè)和擔(dān)保公司三者之間的關(guān)系，也是解決中小型企業(yè)資金問(wèn)題的主要途徑。生存之道3、民間融資是指出資人與受資人之間，在國(guó)家法定金融機(jī)構(gòu)之外，以取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價(jià)證券融資和社會(huì)集資等形式暫時(shí)改變資金使用權(quán)的金融行為。生存之道據(jù)統(tǒng)計(jì)，浙江省臺(tái)州市民間融資總額與銀行貸款總額之比為0.65:1特點(diǎn)1、靈活簡(jiǎn)便2、利率彈性大3、融資主體多元化4、專(zhuān)業(yè)化趨勢(shì)為何民間融資會(huì)占到如此大的比重呢？4、租賃融資又稱設(shè)備租賃或現(xiàn)代租賃，是指實(shí)質(zhì)上轉(zhuǎn)移與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的全部或絕大部分風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的租賃。資產(chǎn)的所有權(quán)最終可以轉(zhuǎn)移，也可以不轉(zhuǎn)移。由于其融資與融物相結(jié)合的特點(diǎn)，出現(xiàn)問(wèn)題時(shí)租賃公司可以回收、處理租賃物，因而在辦理融資時(shí)對(duì)企業(yè)資信和擔(dān)保的要求不高，所以非常適合中小企業(yè)融資。生存之道5、創(chuàng)業(yè)板上市指交易所主板市場(chǎng)以外的另一個(gè)證券市場(chǎng)，其主要目的是為新興公司提供集資途徑，助其發(fā)展和擴(kuò)展業(yè)務(wù)。在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上市的公司大多從事高科技業(yè)務(wù)，具有較高的成長(zhǎng)性，但往往成立時(shí)間較短，規(guī)模較小，業(yè)績(jī)較好。生存之道通過(guò)上市可以獲得投資者的直接投資，大大降低了企業(yè)融資成本，增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的信心，提升公司管理水平，擴(kuò)大企業(yè)影響力，有助于公司樹(shù)立產(chǎn)品品牌形象，擴(kuò)大公司知名度。新三板增發(fā)中小企業(yè)不夠資格上市，可以選擇在證劵協(xié)會(huì)設(shè)立的新三板市場(chǎng)掛牌進(jìn)行股權(quán)交易，需要融資則在新三板市場(chǎng)增發(fā)。6、引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)投資廣義的風(fēng)險(xiǎn)投資泛指一切具有高風(fēng)險(xiǎn)、高潛在收益的投資；狹義的風(fēng)險(xiǎn)投資是指以高新技術(shù)為基礎(chǔ)，生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)技術(shù)密集型產(chǎn)品的投資。根據(jù)美國(guó)全美風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)的定義，風(fēng)險(xiǎn)投資是由職業(yè)金融家投入到新興的、迅速發(fā)展的、具有巨大競(jìng)爭(zhēng)潛力的企業(yè)中一種權(quán)益資本。生存之道7、項(xiàng)目貸款是以項(xiàng)目本身具有比較高的投資回報(bào)可行性或者第三者的抵押為擔(dān)保的一種融資方式。主要抵押形式包括：項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)權(quán)，項(xiàng)目產(chǎn)權(quán)和政府特別支持等。項(xiàng)目融資與一般貸款最大的區(qū)別是歸還貸款的資金來(lái)自于項(xiàng)目本身，而不是其他來(lái)源。生存之道8、典當(dāng)融資指中小企業(yè)在短期資金需求中利用典當(dāng)行救急的特點(diǎn)，以質(zhì)押或抵押的方式，從典當(dāng)行獲得資金的一種快速、便捷的融資方式。正因?yàn)榈洚?dāng)行能在短時(shí)間內(nèi)為融資者提供更多的資金，目前正獲得越來(lái)越多創(chuàng)業(yè)者的青睞。生存之道優(yōu)勢(shì)1、典當(dāng)行對(duì)客戶的信用要求幾乎為零，典當(dāng)行只注重典當(dāng)物品是否貨真價(jià)實(shí)。2、到典當(dāng)行典當(dāng)物品的起點(diǎn)低，千元、百元的物品都可以當(dāng)。與銀行相反，典當(dāng)行更注重對(duì)個(gè)人客戶和中小企業(yè)服務(wù)。3、典當(dāng)貸款手續(xù)十分簡(jiǎn)便，大多立等可取4、典當(dāng)行不問(wèn)貸款的用途，錢(qián)使用起來(lái)十分自由。周而復(fù)始，大大提高了資金使用率。9、BOT項(xiàng)目融資是項(xiàng)目融資的諸多方式中的一種。一般有東道國(guó)政府或地方政府通過(guò)特許權(quán)協(xié)議，將項(xiàng)目授予項(xiàng)目發(fā)起人為此專(zhuān)設(shè)的項(xiàng)目公司，由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)基礎(chǔ)設(shè)施(或基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè))項(xiàng)目的投融資、建造、經(jīng)營(yíng)和維護(hù)；在規(guī)定的特許期內(nèi)，項(xiàng)目公司擁有投資建造設(shè)施的所有權(quán)(但不是完整意義上的所有權(quán))，允許向設(shè)施的使用者收取適當(dāng)?shù)馁M(fèi)用，并以此回收項(xiàng)目投融資、建造、經(jīng)營(yíng)和維護(hù)的成本費(fèi)用，償還貸款；特許期滿后，項(xiàng)目公司將設(shè)施無(wú)償移交給東道國(guó)政府。生存之道10、P2P借貸平臺(tái)融資p2p網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，是p2p借貸與網(wǎng)絡(luò)借貸相結(jié)合的金融服務(wù)網(wǎng)站。p2p借貸是peertopeerlending的縮寫(xiě)。即由具有資質(zhì)的網(wǎng)站（第三方公司）作為中介平臺(tái)，借款人在平臺(tái)發(fā)放借款標(biāo)，投資者進(jìn)行競(jìng)標(biāo)向借款人放貸的行為。生存之道11、股權(quán)眾籌

生存之道眾籌模式起源于09年的美國(guó)的眾籌網(wǎng)站Kickstarter，股權(quán)眾籌是指，公司出讓一定比例的股份，面向普通投資者，投資者通過(guò)出資入股公司，獲得未來(lái)收益。這種基于互聯(lián)網(wǎng)渠道而進(jìn)行融資的模式被稱作股權(quán)眾籌。另一種解釋就是“股權(quán)眾籌是私募股權(quán)互聯(lián)網(wǎng)化”。騰訊科技訊（樂(lè)天）5月31日消息，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍