支付系統(tǒng)補(bǔ)充

第二章支付系統(tǒng)的類別及運(yùn)行方式2/3/20231第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別第二章支付系統(tǒng)的類別及運(yùn)行方式第一節(jié)通過介紹具有既定功能、服務(wù)于不同領(lǐng)域的支付系統(tǒng)，使學(xué)生了解支付結(jié)算體系的總體構(gòu)成；第二節(jié)通過對(duì)凈額清算與全額清算兩種跨行清算形式進(jìn)行對(duì)比分析，掌握資金劃轉(zhuǎn)的兩種最基本的運(yùn)行方式；第三節(jié)簡要介紹現(xiàn)代支付結(jié)算體系最基本的電子支付系統(tǒng)形成和結(jié)構(gòu)，從而形成初步的概念。2/3/20232第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)的類別支付系統(tǒng)的類別與一國支付清算安排的總體結(jié)構(gòu)密切相關(guān)，其對(duì)資本要素的流動(dòng)效率具有至關(guān)重要的影響。一般而言，支付系統(tǒng)的模式設(shè)計(jì)取決于經(jīng)濟(jì)與社會(huì)生活對(duì)支付清算服務(wù)的需要程度、金融體系構(gòu)成及金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)水平。各國通常根據(jù)金融市場(chǎng)及金融組織體系構(gòu)成，構(gòu)建具有既定功能、服務(wù)于不同領(lǐng)域的支付系統(tǒng)。2/3/20233第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)的類別一、由中央銀行擁有并經(jīng)營和由私營清算機(jī)構(gòu)擁有并經(jīng)營二、大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)三、行內(nèi)支付系統(tǒng)、票據(jù)清算系統(tǒng)、銀行間電子匯兌系統(tǒng)、銀行卡支付系統(tǒng)和證券結(jié)算系統(tǒng)四、境內(nèi)支付系統(tǒng)和國際性支付系統(tǒng)五、也可以把電子支付系統(tǒng)作為類型加入。2/3/20234第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別支付系統(tǒng)類別按經(jīng)營者身份按服務(wù)對(duì)象及金額按范圍和參加者按是否跨境服務(wù)中央銀行擁有并經(jīng)營私營機(jī)構(gòu)擁有并經(jīng)營大額支付系統(tǒng)小額支付系統(tǒng)行內(nèi)支付系統(tǒng)票據(jù)清算系統(tǒng)銀行間電子匯兌系統(tǒng)銀行卡支付系統(tǒng)境內(nèi)支付系統(tǒng)國際性支付系統(tǒng)跨行往來證券交易金融通信系統(tǒng)資金調(diào)撥系統(tǒng)清算系統(tǒng)按介質(zhì)分傳統(tǒng)紙質(zhì)支付系統(tǒng)現(xiàn)代電子支付系統(tǒng)支付服務(wù)系統(tǒng)支付清算系統(tǒng)支付信息管理系統(tǒng)證券結(jié)算系統(tǒng)黃金外匯交易貨幣市場(chǎng)交易跨國交易銀行卡票據(jù)交換2/3/20235第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別一、按經(jīng)營者身份的不同可以分為由中央銀行擁有并經(jīng)營和由私營清算機(jī)構(gòu)擁有并經(jīng)營（一）由中央銀行擁有并經(jīng)營。鑒于支付系統(tǒng)對(duì)國家經(jīng)濟(jì)、金融及社會(huì)生活的重要影響，各國政府對(duì)支付系統(tǒng)特別是主干支付系統(tǒng)的建設(shè)與運(yùn)行高度重視。（二）由私營清算機(jī)構(gòu)擁有并經(jīng)營。盡管中央銀行通常不直接參與私營清算系統(tǒng)運(yùn)行，但系統(tǒng)參加者的資金最終清算往往通過中央銀行賬戶進(jìn)行，而且中央銀行采取各種手段對(duì)私營清算系統(tǒng)運(yùn)行實(shí)行監(jiān)督、審計(jì)。2/3/20236第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別二、按支付系統(tǒng)的服務(wù)對(duì)象及金額不同可以分為大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)（一）大額支付系統(tǒng)1、概念根據(jù)支付系統(tǒng)的服務(wù)對(duì)象及單筆業(yè)務(wù)支付金額規(guī)模而冠以大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)。大額支付系統(tǒng)主要處理跨行往來、證券和金融衍生工具交易、黃金和外匯交易、貨幣市場(chǎng)交易及跨國交易等引發(fā)的債權(quán)債務(wù)清償和資金轉(zhuǎn)移；小額支付系統(tǒng)是與社會(huì)經(jīng)濟(jì)與消費(fèi)活動(dòng)緊密交融、分布廣而種類多的支付系統(tǒng)，其服務(wù)對(duì)象主要是工商企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)者、其他小型經(jīng)濟(jì)交易的參與者。2/3/20237第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別2、分別設(shè)置大額和小額系統(tǒng)的原因（1）、效率：上千萬美元之巨還是一筆只有10美元的信用卡轉(zhuǎn)賬的支付，如果不加分類地通過同一系統(tǒng)予以處理，勢(shì)必造成系統(tǒng)擁塞，不僅影響每—單筆支付指令的處理速度，亦會(huì)造成支付清算安排的全局性效率低下。大額系統(tǒng)處理的業(yè)務(wù)筆數(shù)大大低于小額系統(tǒng)，但支付金額占各國支付業(yè)務(wù)總量絕大部分；美國的CHIPS日均處理1萬億美元，高峰日可達(dá)3萬億美元，每筆平均520萬美元，但日終結(jié)算只需10億美元；而ACH一個(gè)區(qū)域處理300萬筆，每筆8000多美元。2/3/20238第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別2006年我國各支付系統(tǒng)運(yùn)行統(tǒng)計(jì)表系統(tǒng)類別筆數(shù)金額每筆金額大額系統(tǒng)14181.12萬25753.16億181.6萬元小額系統(tǒng)3336.32萬21552.16億6.46萬元行內(nèi)支付系統(tǒng)152746.32萬2256402.44億14.77萬元同城票據(jù)系統(tǒng)45422.11萬656520.73億14.45萬元信用卡系統(tǒng)170674.41萬25060.67億1468元2/3/20239第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別2、分別設(shè)置大額和小額系統(tǒng)的原因（2）、成本：在大金額的支付安排中，需要更安全、快速、可靠的資金轉(zhuǎn)移手段，支付成本會(huì)相應(yīng)增大，而小額支付則難以承受；（3）、滿足各類支付的要求：按照交易種類、單筆支付金額及支付指令處理時(shí)間的緊迫程度等標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建大額支付系統(tǒng)和小額支付系統(tǒng)，滿足需求。2/3/202310第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別3、大額支付系統(tǒng)的特點(diǎn)（1）鑒于大額支付系統(tǒng)對(duì)交易性質(zhì)及交易金額有所要求，所以通常對(duì)系統(tǒng)用戶的準(zhǔn)入資格有嚴(yán)格規(guī)定，并且系統(tǒng)必須具有準(zhǔn)確、快速、安全的運(yùn)行功能，故大額支付系統(tǒng)一般都是電子資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)。（2）大額支付系統(tǒng)不僅處理境內(nèi)各種大金額交易的資金清算，一國對(duì)外經(jīng)貿(mào)、金融往來也多通過其處理債權(quán)債務(wù)的清償和資金頭寸的轉(zhuǎn)移。此外，國家間的跨國支付系統(tǒng)也多屬于大額支付系統(tǒng)范疇。2/3/202311第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別3、大額支付系統(tǒng)的特點(diǎn)（3）大額支付系統(tǒng)的運(yùn)行效率直接關(guān)系到國際經(jīng)濟(jì)與金融活動(dòng)的順利進(jìn)行，因此，大額支付系統(tǒng)是一國支付清算體系中的主干線，如同人體“中樞神經(jīng)系統(tǒng)”般重要，其運(yùn)行對(duì)金融體系效率產(chǎn)生重大影響。在各國支付系統(tǒng)的建設(shè)規(guī)劃中，大額支付系統(tǒng)構(gòu)建是重中之重；在各國及國際支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理中，大額支付系統(tǒng)亦是重點(diǎn)對(duì)象。（4）為控制國家支付系統(tǒng)的主動(dòng)脈，中央銀行對(duì)大額支付系統(tǒng)的建設(shè)、運(yùn)行與管理予以高度重視，并將其與中央銀行的另兩大職能——制定和執(zhí)行貨幣政策、實(shí)施金融監(jiān)管密切相連，很多國家中央銀行經(jīng)營的支付系統(tǒng)即屬大額支付系統(tǒng)。對(duì)私營大額支付系統(tǒng)，中央銀行則實(shí)行有效地監(jiān)督、管理。2/3/202312第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別4、大額支付系統(tǒng)形式從清算方式的角度劃分，大額支付系統(tǒng)可分為全額清算和凈額清算兩種基本運(yùn)行模式，而根據(jù)系統(tǒng)服務(wù)的提供者、時(shí)間安排及透支與否等不同，又分為四種形式。1、中央銀行運(yùn)行的實(shí)時(shí)全額、無透支系統(tǒng)。2、中央銀行運(yùn)行的實(shí)時(shí)全額、有限透支系統(tǒng)。3、中央銀行運(yùn)行的定時(shí)、凈(差)額結(jié)算系統(tǒng)。4、私營多方凈額清算系統(tǒng)。2/3/202313第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別(二)小額支付系統(tǒng)(零售支付系統(tǒng))1、特點(diǎn)：（1）服務(wù)對(duì)象數(shù)目眾多，支付處理業(yè)務(wù)量大，但每筆交易金額較小，支付比較分散，擁有廣闊的服務(wù)市場(chǎng)，所以小額支付系統(tǒng)必須具有極強(qiáng)的支付處理能力，以滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)及消費(fèi)活動(dòng)對(duì)支付結(jié)算服務(wù)的需求。（2）為了適應(yīng)零售支付領(lǐng)域的結(jié)算特點(diǎn)，小額支付系統(tǒng)采用的支付媒介較多，如現(xiàn)金、各種卡類、票據(jù)等等。2/3/202314第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別(二)小額支付系統(tǒng)（3）小額支付系統(tǒng)一般由各國的銀行組織、私營清算機(jī)構(gòu)經(jīng)營，很多國家擁有信用卡網(wǎng)絡(luò)、ATM網(wǎng)絡(luò)、POS網(wǎng)絡(luò)、小額終端、家庭銀行等。（4）由于支付金額較小但業(yè)務(wù)頻繁，小額支付系統(tǒng)多采用批量處理、凈額結(jié)算方式。2、小額支付系統(tǒng)的運(yùn)行效率反映了一個(gè)國家金融基礎(chǔ)設(shè)施狀況，其服務(wù)質(zhì)量影響著公眾對(duì)金融業(yè)的評(píng)價(jià)與信心。3、小額支付服務(wù)與銀行結(jié)算業(yè)務(wù)及營業(yè)收入有密切的相關(guān)性，是同業(yè)競爭的重點(diǎn)業(yè)務(wù)之一。2/3/202315第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別

三、按照支付系統(tǒng)服務(wù)的范圍和參加者的不同可分為行內(nèi)支付系統(tǒng)：同一銀行不同分支行間；票據(jù)清算系統(tǒng)：同城票據(jù)交換清算；銀行間電子匯兌系統(tǒng)：跨行匯兌；證券結(jié)算系統(tǒng)

2/3/202316第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別（二）票據(jù)清算系統(tǒng)票據(jù)清算發(fā)生于銀行同業(yè)之間，故屬于跨行清算范疇。票據(jù)是各國普遍采用的信用支付工具，主要有銀行本票、銀行匯票、商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票、現(xiàn)金支票、轉(zhuǎn)賬支票。當(dāng)工商企業(yè)、機(jī)構(gòu)、消費(fèi)者用票據(jù)進(jìn)行債權(quán)債務(wù)清償和支付時(shí)，需要通過開戶銀行的轉(zhuǎn)賬結(jié)算實(shí)現(xiàn)款項(xiàng)收付。2/3/202317第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別票據(jù)交換原理當(dāng)銀行收到客戶提交的票據(jù)之后，需通過票據(jù)交換的方式，將代收的票據(jù)交送付款行，并取回其他銀行代收的以己方為付款行的票據(jù)，并通過抵銷彼此間的債權(quán)債務(wù)，完成結(jié)算。票據(jù)交換主要用于同城(地)的跨行清算。假設(shè)有A、B、C、D四個(gè)銀行，受客戶委托，向其他各銀行支付款項(xiàng)，也向其他銀行收取款項(xiàng)，各銀行把收付款票據(jù)都集中到票據(jù)交換所，相互之間進(jìn)行資金的清算。2/3/202318第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別四銀行待清算資金表付款銀行收款銀行應(yīng)付總額ABCDA—1004090230B80—0080C050—3080D203070—120應(yīng)收總額1001801101205102/3/202319第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別四銀行多邊全額結(jié)算示意圖40+100+20+80+50+30+90+70+30=510A銀行B銀行D銀行C銀行(40)(90)(20)(80)(100)(30)(50)(70)(30)2/3/202320第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別四銀行多邊凈額結(jié)算示意圖多邊軋差涉及每個(gè)銀行把系統(tǒng)中所有銀行都考慮在內(nèi)，應(yīng)收款和應(yīng)付款的對(duì)沖，計(jì)算出凈應(yīng)收或凈應(yīng)付。A凈應(yīng)付(130)，B、C凈應(yīng)收(100)和(30),D為零。A銀行B銀行D銀行C銀行(凈收30)清算所(0)(凈付130)(凈收100)2/3/202321第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別（二）票據(jù)清算系統(tǒng)票據(jù)交換所(票據(jù)清算所)是票據(jù)清算系統(tǒng)運(yùn)行的中介機(jī)構(gòu)。票據(jù)交換所是紙質(zhì)票據(jù)流通的產(chǎn)物，其在相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)充當(dāng)著票據(jù)流通的中轉(zhuǎn)樞紐，對(duì)票據(jù)信用擴(kuò)張發(fā)揮了重要的推動(dòng)作用。票據(jù)交換的資金清算一般通過各銀行在中央銀行開立的賬戶完成。20世紀(jì)70年代，美國率先利用電子化和自動(dòng)化技術(shù)實(shí)現(xiàn)了支票的自動(dòng)交換，即通過電子支票傳輸系統(tǒng)將支票的主要信息傳送至付款銀行，而將實(shí)物支票截留，以備核查，從而極大地提高了清算效率。

2/3/202322第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別我國的票據(jù)交換所我國由于國土的廣袤和受交通通訊等狀況的約束，目前沒有統(tǒng)一的票據(jù)清算系統(tǒng)，各地根據(jù)實(shí)際情況自行組織票據(jù)清算。從行政區(qū)劃上看，我國票據(jù)交換所有兩種：地市內(nèi)的票據(jù)交換所和跨地市的區(qū)域性票據(jù)交換所。在我國1936個(gè)票據(jù)交換所中，地市內(nèi)的票據(jù)交換所有1918個(gè)，區(qū)域性票據(jù)交換所有18個(gè)。人民銀行各分支行在當(dāng)?shù)仄睋?jù)交換所的建設(shè)和管理中起主導(dǎo)作用，票據(jù)的資金清算也通過人民銀行完成。2/3/202323第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別我國的票據(jù)交換所在信息化條件下,應(yīng)積極探索電子票據(jù)的應(yīng)用,考慮電子票據(jù)的托管、查詢、交易、清算等相關(guān)問題，在票據(jù)交易過程中運(yùn)用先進(jìn)科技手段,提高交易效率，防范交易風(fēng)險(xiǎn)。從國外票據(jù)的實(shí)踐來看，采用票據(jù)影像技術(shù)能獲取更為完整的票據(jù)信息，代表了票據(jù)處理的一個(gè)發(fā)展方向。美國、歐洲和香港地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)表明，支票截留有利于降低票據(jù)傳遞的成本，縮短票據(jù)的抵用時(shí)間，提高結(jié)算效率；也有利于擴(kuò)大支票的使用范圍，加強(qiáng)區(qū)域間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。人民銀行目前正在對(duì)票據(jù)影像截留技術(shù)在票據(jù)清算系統(tǒng)中的應(yīng)用問題進(jìn)行積極研究和試點(diǎn)，以期推動(dòng)票據(jù)區(qū)域化發(fā)展，提高票據(jù)清算的效率，推動(dòng)票據(jù)業(yè)務(wù)快速健康發(fā)展。2/3/202324第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別（三）銀行間電子匯兌系統(tǒng)電子匯兌系統(tǒng)泛指銀行之間各種資金調(diào)撥作業(yè)系統(tǒng)清算作業(yè)系統(tǒng)，一般的資金調(diào)撥業(yè)務(wù)系統(tǒng)，如托收系統(tǒng)用于行際之間的資金調(diào)撥；清算作業(yè)系統(tǒng)，用于行際間的資金清算。電子匯兌系統(tǒng)是銀行之間的資金轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)，它的轉(zhuǎn)賬資金額度很大，是電子銀行系統(tǒng)中最重要的系統(tǒng)。2/3/202325第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別（三）銀行間電子匯兌系統(tǒng)電子匯兌系統(tǒng)目前存在著多種類型：從系統(tǒng)的管理方式上看，可分為由中央銀行提供支付服務(wù)和管理或者由私營機(jī)構(gòu)進(jìn)行支付服務(wù)和管理兩種模式；從資金清算方式上看，可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算兩種；從結(jié)算的時(shí)間性上看，可分為實(shí)時(shí)結(jié)算和定時(shí)結(jié)算兩種；從資金安排方式上看，又可分為主持清算的機(jī)構(gòu)提供有限透支和不提供透支兩種。從系統(tǒng)的性質(zhì)上可將其劃分為以下三種類型：2/3/202326第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別（三）銀行間電子匯兌系統(tǒng)1、金融通信系統(tǒng)。提供通信服務(wù)，為其成員金融機(jī)構(gòu)傳送與匯兌有關(guān)的各種信息和資料，通過該系統(tǒng)可以將分離的互不往來的金融機(jī)構(gòu)全部連接起來，如國際環(huán)球同業(yè)財(cái)務(wù)電信系統(tǒng)(SWIFT)。2、資金調(diào)撥系統(tǒng)。它主要提供資金劃撥處理等業(yè)務(wù)，有的還兼有資金清算作用。如美國的CHIPS、Fedwire。3、清算系統(tǒng)。在電子匯兌系統(tǒng)中，若匯入行接受匯出行委托，執(zhí)行資金調(diào)撥處理，若行際間發(fā)生借差或貸差時(shí)，兩者又無直接清算能力，則需委托第三方清算系統(tǒng)。在我國，異地跨行業(yè)務(wù)必須經(jīng)過中國人民銀行的現(xiàn)代化支付系統(tǒng)才能完成最終清算任務(wù)，英國的CHAPS等是純粹的清算系統(tǒng)。2/3/202327第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別（四）證券結(jié)算系統(tǒng)在各國的支付清算體系中，證券結(jié)算系統(tǒng)處于一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的地位。證券結(jié)算系統(tǒng)專門用于證券市場(chǎng)交易以及金融衍生產(chǎn)品交易的工具交割和資金清算，其運(yùn)行質(zhì)量對(duì)貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)效率具有直接影響。在證券市場(chǎng)上，由于交易品種不同，結(jié)算系統(tǒng)通常進(jìn)行專業(yè)化分工。2/3/202328第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別DVP(付款一交割)安排證券市場(chǎng)交易特點(diǎn)是既要解決已交易證券的順利交割，又要安全、快速的實(shí)現(xiàn)資金結(jié)算，因此證券結(jié)算系統(tǒng)理想模式即是DVP(付款一交割)安排，即實(shí)現(xiàn)證券交割和資金清算的同步電子化。特點(diǎn)是控制嚴(yán)密，安全便捷。一般分別設(shè)置簿記賬戶和資金賬戶，把簿記系統(tǒng)和支付系統(tǒng)連接起來，同步進(jìn)行。以我國銀行間債券交易DVP安排為例：2/3/202329第二章第一節(jié)支付系統(tǒng)類別我國銀行間債券交易DVP結(jié)算交割⑦即時(shí)付款轉(zhuǎn)賬通知①結(jié)算指令⑧結(jié)算交割單④即時(shí)轉(zhuǎn)賬支付報(bào)文⑧結(jié)算交割單⑥即時(shí)轉(zhuǎn)賬回應(yīng)報(bào)文⑦即時(shí)收款轉(zhuǎn)賬通知簿記系統(tǒng)①結(jié)算指令支付系統(tǒng)付券收款方A付款收券方B②結(jié)算指令匹配③將A賬戶的應(yīng)付債券鎖定至“待付”狀態(tài)⑦完成債券結(jié)算⑤審核報(bào)文后辦理借、貸即時(shí)轉(zhuǎn)賬債券待付證券交割