第十三章保護(hù)投資國(guó)際法制2

第一節(jié)國(guó)際投資的雙邊條約

一、國(guó)際投資的雙邊條約（一）雙邊投資條約的概念和類型雙邊投資條約（BilateralInvestmentTreaties）是投資國(guó)與東道國(guó)之間簽定的，旨在促進(jìn)和保護(hù)兩國(guó)間私人直接投資活動(dòng)的雙邊協(xié)定與條約的總稱。國(guó)際投資雙邊條約一般分為傳統(tǒng)型和現(xiàn)代型兩大類。傳統(tǒng)型的雙邊投資條約主要以友好通商航海條約為主；現(xiàn)代型的雙邊投資條約主要指雙邊投資協(xié)定，它又可以分為美國(guó)式的“投資保證協(xié)定”和德國(guó)式的“促進(jìn)與保護(hù)投資協(xié)定”。

（二）國(guó)際雙邊投資條約的主要內(nèi)容

（1）投資者通常包括自然人、法人或不具有法人資格的其他經(jīng)濟(jì)實(shí)體。對(duì)于作為自然人身份的投資者的確定，通常以國(guó)籍為標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于法人或其他實(shí)體的確定，國(guó)際實(shí)踐中主要考慮注冊(cè)登記地標(biāo)準(zhǔn)和資本控制與密切聯(lián)系標(biāo)準(zhǔn)。（2）投資及投資利益投資主要指有形財(cái)產(chǎn)和無(wú)形財(cái)產(chǎn)，公司的股票、債券及其他權(quán)益，金錢的請(qǐng)求權(quán)和行為請(qǐng)求權(quán)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)，依法取得的各種特許權(quán)等。至于投資收益和再投資收益享有同投資一樣的保護(hù)。（3）投資者的待遇主要包括國(guó)民待遇和最惠國(guó)待遇及公平、公正待遇3種待遇標(biāo)準(zhǔn)。

（4）政治風(fēng)險(xiǎn)保證主要內(nèi)容涉及國(guó)有化和征用、匯兌和轉(zhuǎn)移及東道國(guó)政府違約等。由于政治風(fēng)險(xiǎn)中的戰(zhàn)爭(zhēng)、內(nèi)亂險(xiǎn)，是東道國(guó)政府所不能抗拒的，故一般不在雙邊投資協(xié)定中規(guī)定。（5）代位求償權(quán)是指雙邊投資條約中投資者母國(guó)對(duì)他的投資者在東道國(guó)因政治風(fēng)險(xiǎn)遭受的經(jīng)濟(jì)損失予以賠償后，母國(guó)政府取得投資者在東道國(guó)的有關(guān)權(quán)益和追償權(quán)。代位權(quán)的行使須受東道國(guó)法律的制約，但在特殊情況下允許母國(guó)投資機(jī)構(gòu)與投資者在東道國(guó)法律許可的范圍內(nèi)作出靈活安排。（6）爭(zhēng)端解決主要涉及一是東道國(guó)政府與投資者之間的爭(zhēng)端解決。對(duì)于這類爭(zhēng)端的解決一般采取“當(dāng)?shù)鼐葷?jì)”的方法加以解決，即在東道國(guó)境內(nèi)通過行政或司法程序進(jìn)行解決。但有的也可以通過提交“解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心”解決。二是締約國(guó)之間關(guān)于條約的解釋及適用發(fā)生爭(zhēng)議的解決。該類爭(zhēng)議的解決途徑一般通過雙方協(xié)商、調(diào)停和斡旋等外交途徑加以解決，另外還可以采取國(guó)際仲裁（臨時(shí)仲裁）的方法加以解決。（重點(diǎn)）第二節(jié)國(guó)際投資的多邊條約

目前已生效的世界性國(guó)際投資條約主要有：《建立多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》（簡(jiǎn)稱《漢城公約》）、《解決國(guó)家與他國(guó)民間投資爭(zhēng)端公約》（簡(jiǎn)稱《華盛頓公約》）、《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議》（簡(jiǎn)稱TRIMs協(xié)議）。一．《建立多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》（ConventionEstablishingtheMultilateralInvestmentGuaranteeAgency）該公約的主要內(nèi)容如下：

（1）目標(biāo)和宗旨根據(jù)《漢城公約》第2條規(guī)定，MIGA的目標(biāo)是鼓勵(lì)在會(huì)員國(guó)之間，尤其是向發(fā)展中國(guó)家會(huì)員國(guó)融通生產(chǎn)性投資。為此MIGA對(duì)會(huì)員國(guó)之間的投資的非商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)予以擔(dān)保，包括共保和分保；開展合適的輔助性活動(dòng)，以促進(jìn)向發(fā)展中國(guó)家會(huì)員國(guó)和在發(fā)展中國(guó)家會(huì)員國(guó)之間的投資流動(dòng)；

（2）法律地位 根據(jù)《漢城公約》第1條（b）款規(guī)定，MIGA應(yīng)有完全的法人地位，特別是有權(quán)簽訂合同、取得并處理不動(dòng)產(chǎn)和動(dòng)產(chǎn)和進(jìn)行法律訴訟。另外，MIGA的資產(chǎn)和財(cái)產(chǎn)及人員均享有在會(huì)員國(guó)領(lǐng)域內(nèi)公約規(guī)定的特權(quán)和豁免。MIGA是一個(gè)商業(yè)性的國(guó)際保險(xiǎn)組織。

（3）承保風(fēng)險(xiǎn)的類別

貨幣匯兌險(xiǎn)：是指由于東道國(guó)政府采取措施限制或禁止投資者將其資本和所得兌換成可兌換貨幣并轉(zhuǎn)移出東道國(guó)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。具體包括東道國(guó)政府對(duì)于投資者的匯兌申請(qǐng)?jiān)诤侠砥谙迌?nèi)沒有采取任何行動(dòng)的不作為；限制投資者將其貨幣轉(zhuǎn)換成可自由使用的貨幣或擔(dān)保權(quán)人可接受的另一貨幣；限制投資者將兌換的貨幣轉(zhuǎn)移出東道國(guó)。另外，MIGA的業(yè)務(wù)細(xì)則中對(duì)于投資者在東道國(guó)貨幣兌換成其他貨幣時(shí)可能發(fā)生的匯率歧視情況也給予了擔(dān)保。征收和類似措施險(xiǎn)：它是指東道國(guó)政府采取的任何立法或者行政上的作為或不作為，實(shí)際上剝奪了投保人對(duì)其投資的所有權(quán)或控制權(quán)、或剝奪其投資中產(chǎn)生的大量收益而導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)。征收險(xiǎn)既包括直接征收，如對(duì)資產(chǎn)的征收、國(guó)有化、沒收、查封、奪取、扣押和凍結(jié)。也包括間接征收即類似措施險(xiǎn)，如所得稅的增加、關(guān)稅的增加、職工最低工資標(biāo)準(zhǔn)以及職工技術(shù)訓(xùn)練等強(qiáng)制性規(guī)定。另外，政府通常采取的管理其經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的非岐視性措施，如稅收、環(huán)境保護(hù)、勞動(dòng)保護(hù)方面的立法及維護(hù)公共安全所采取的措施，均不包括在擔(dān)保之內(nèi)。違約險(xiǎn)：違約險(xiǎn)是指東道國(guó)政府對(duì)投保權(quán)人的毀約或違約而造成的風(fēng)險(xiǎn)，并且使投保人：（a）無(wú)法求助于司法或仲裁部門對(duì)毀約或違約的索賠做出裁決；（b）該司法或仲裁部門未能在根據(jù)機(jī)構(gòu)的條例在擔(dān)保合同上規(guī)定的合理期限內(nèi)做出裁決；（c）有這樣的裁決而無(wú)法執(zhí)行。因此，違約險(xiǎn)指東道國(guó)政府不僅違反了合同義務(wù)，而且在程序方面拒絕司法，但該險(xiǎn)別主要側(cè)重于程序方面。戰(zhàn)爭(zhēng)和內(nèi)亂險(xiǎn)：是指東道國(guó)境內(nèi)任何地區(qū)發(fā)生的東道國(guó)政府無(wú)法控制的革命、政變、叛亂、軍事行動(dòng)或內(nèi)亂所造成的投保風(fēng)險(xiǎn)。該險(xiǎn)種最大特點(diǎn)是東道國(guó)政府對(duì)其境內(nèi)所發(fā)生的不法行為無(wú)法控制，因此類似恐怖主義行為和特別針對(duì)投資者的行為不具有該險(xiǎn)種承保的資格。其他非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)：《漢城公約》在第11條（b）對(duì)承保范圍作了除以上4種風(fēng)險(xiǎn)以外的靈活性的規(guī)定，即由投資者與東道國(guó)政府聯(lián)合申請(qǐng)，經(jīng)MIGA董事會(huì)特別多數(shù)票通過，可將本公約的擔(dān)保范圍擴(kuò)大到上述4種風(fēng)險(xiǎn)以外的其他特定的非商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。如因恐怖主義行為所造成的風(fēng)險(xiǎn)。但象貨幣貶值風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、自然災(zāi)害、決策失誤等不在承保之列。公約在第11條（c）中還明確規(guī)定以下情況造成的損失不在擔(dān)保之列：一是投保人認(rèn)可或負(fù)有責(zé)任的東道國(guó)政府的任何作為或不作為。二是擔(dān)保合同締結(jié)之前發(fā)生的東道國(guó)政府的任何作為、不作為或其它任何事件。（4）

合格的投資根據(jù)《漢城公約》第12條規(guī)定，MIGA所承保的投資具備以下條件：（ａ）合格的投資應(yīng)包括股權(quán)投資，其中包括股權(quán)持有者為有關(guān)企業(yè)發(fā)放或擔(dān)保的中長(zhǎng)期貸款，和董事會(huì)確定的其他形式的直接投資。（ｂ）董事會(huì)經(jīng)特別多數(shù)票通過，可將合格的投資擴(kuò)大到其他任何中長(zhǎng)期形式的投資。

（5）合格的投資者《漢城公約》第13條對(duì)合格的投資者的類型和國(guó)籍作了如下規(guī)定：（ａ）在下列條件下，任何自然人和法人都有資格取得機(jī)構(gòu)的擔(dān)保：該自然人是東道國(guó)以外一會(huì)員國(guó)國(guó)民；該法人在一會(huì)員國(guó)注冊(cè)并在該會(huì)員國(guó)設(shè)有主要業(yè)務(wù)點(diǎn)，或其多數(shù)資本為一會(huì)員國(guó)或幾個(gè)會(huì)員國(guó)或這些會(huì)員國(guó)國(guó)民所有，在上述任何情況下，該會(huì)員國(guó)必須不是東道國(guó)。該法人無(wú)論是否是私營(yíng)，均按商業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)。（ｂ）如果投資者有一個(gè)以上的國(guó)籍，就上述（ａ）款而言，會(huì)員國(guó)國(guó)籍應(yīng)優(yōu)先于非會(huì)員國(guó)國(guó)籍，東道國(guó)國(guó)籍應(yīng)優(yōu)先于任何其他會(huì)員國(guó)國(guó)籍。（ｃ）根據(jù)投資者和東道國(guó)的聯(lián)合申請(qǐng)，董事會(huì)經(jīng)特別多數(shù)票通過，可將合格的投資者擴(kuò)大到東道國(guó)的自然人，或在東道國(guó)注冊(cè)的法人，或其多數(shù)資本為東道國(guó)國(guó)民所有的法人。但是，所投資產(chǎn)應(yīng)來自東道國(guó)境外。（6）擔(dān)保合同《漢城公約》第16條規(guī)定了擔(dān)保條件，即每一擔(dān)保合同的擔(dān)保條件應(yīng)由機(jī)構(gòu)根據(jù)董事會(huì)發(fā)布的條例和規(guī)定予以確定，但機(jī)構(gòu)不得擔(dān)保承保投資損失的全額。擔(dān)保合同應(yīng)在董事會(huì)指導(dǎo)下由總裁批準(zhǔn)。合同中所規(guī)定的擔(dān)保期限不應(yīng)少于3年，也不應(yīng)多于15年，在特殊情況下經(jīng)保險(xiǎn)合同當(dāng)事人商定也可以為20年，或與投資所批準(zhǔn)的較短期限相適應(yīng)。擔(dān)保數(shù)額由投保人與承保人商定，但不得超過最高擔(dān)保數(shù)額。

第三節(jié)、普遍性投資條約保護(hù)

華盛頓公約在世界銀行倡導(dǎo)下，于1965年簽署了《解決國(guó)家與他國(guó)國(guó)民間投資爭(zhēng)端公約》（簡(jiǎn)稱《華盛頓公約》）。該公約于1966年10月14日生效，并設(shè)立了“解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心”（International